Деньги, кредит, финансы

8) о купле-продаже недвижимости для обеспечения деятельности Банка России, его учреждений и организаций;

9) о применении прямых количественных ограничений;

10) о выпуске и изъятии банкнот и монет из обращения, а также общем объеме выпуска наличных денег;

11) о порядке формирования резервов кредитными организациями.

Совет директоров утверждает внутреннюю структуру Банка России и положения об отдельных подразделениях.

Отчетность Банка России. Банк России подотчетен Государственной думе. Отчетный период устанавливается с 1 января по 31 декабря включительно, годовой отчет представляется Государственной думе не позднее 15 мая следующего за отчетным года. Главный аудитор Банка России назначается советом директоров.

Годовой отчет Банка России включает:

· отчет о деятельности Банка, анализ состояния экономики РФ, в том числе денежного -- обращения и кредита, банковской системы, валютного положения, платежного баланса, перечень проведенных Банком мероприятий по единой государственной денежно-кредитной политике;

· годовой баланс, счет прибылей и убытков, распределение прибыли;

· порядок формирования и направления использования официальных резервов и фондов Банка России;

· аудиторское заключение по годовому отчету Банка России.

После рассмотрения годового отчета ЦБ РФ и принятия решения об его утверждении (до 1 июля следующего за отчетным года) Государственная дума направляет его президенту и правительству. Годовой отчет Банка России публикуется не позднее 15 июля следующего за отчетным года, кроме того, Центробанк ежемесячно публикует свой баланс, данные о денежном обращении (включая динамику и структуру денежной массы), а также о своих операциях.

Денежно-кредитная политика. На Центральный банк РФ совместно с Правительством РФ возложено проведение денежно-кредитной политики, основными инструментами которой являются:

1) процентные ставки по операциям Банка России;

2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

3) операции на открытом рынке;

4) рефинансирование банков;

5) валютные интервенции;

6) установление ориентиров роста денежной массы;

7) прямые количественные ограничения.

I. Процентные ставки Банка России представляют собой минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции. Центральный банк РФ может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Задача процентной политики -- оказание воздействия на рыночные процентные ставки с целью укрепления рубля.

II. Норматив обязательных резервов устанавливается советом директоров в процентном отношении к обязательствам кредитной организации. Совет директоров определяет также порядок их депонирования. Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств кредитной организации. Они могут быть также дифференцированными для различных кредитных организаций.

Нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов.

III. Под операциями на открытом рынке понимаются краткосрочные операции с государственными ценными бумагами с совершением в будущем обратной сделки.

IV. Под рефинансированием понимается кредитование Банком России коммерческих банков. Рефинансирование осуществляется путем проведения кредитных аукционов, предоставления ломбардного кредита и переучетного кредита.

Кредитные аукционы проводятся в форме удовлетворения кредитных заявок коммерческих банков с частотой и в сроки, определяемые ЦБ РФ, исходя из задач денежно-кредитной политики. О дате проведения очередного аукциона ЦБ РФ сообщает через средства массовой информации за семь календарных дней.

Участниками аукциона являются непосредственно Центральный банк РФ (продавец кредитов), а также коммерческие банки (покупатели кредитов). Филиалы коммерческих банков не могут быть участниками аукционов.

Существуют различные способы проведения кредитных аукционов:

· по американской системе;

· по голландской системе;

· с фиксированной процентной ставкой.

По американской системе проведения аукциона заявка удовлетворяется по процентным ставкам, предлагаемым банками, но не ниже минимальной, предложенной РФ. Заявки, в которых процентная ставка равна минимальной, удовлетворяются пропорционально остатку неразмещенных кредитов.

При голландской системе проведения аукциона все заявки удовлетворяются по последней процентной ставке, которая войдет в список удовлетворенных заявок. Эта ставка называется ставкой отсечения.

На аукционе с фиксированной процентной ставкой удовлетворяются все заявки. Но при превышении общей суммой заявок объема предложенного на аукционе кредита они удовлетворяются частично.

Коммерческие банки, участвующие в аукционе, обязаны соблюдать установленные Центральным банком РФ нормативы и другие требования. Кроме того, для включения заявки коммерческого банка в аукцион необходимо выполнение следующих условий:

1) общая задолженность коммерческого банка по всем аукционным кредитам рефинансирования с учетом кредита, запрашиваемого на данном аукционе, не должна превышать двукратной величины капитала банка;

2) общая задолженность коммерческого банка по всем аукционным кредитам с учетом запрашиваемого на данном аукционе не должна превышать 10% заемных средств;

3) ни один банк не может запросить более 25% объема предложенного на данном аукционе кредита.

Ломбардный кредит представляет собой форму финансирования, при которой Центральный банк РФ выдает ссуды под залог, причем предметом залога могут быть надежные ценные бумаги, котируемые на бирже. Список ценных бумаг, представляемых к залогу, определяется Банком России -- как правило, это государственные ценные бумаги. Наряду с ними в качестве залога могут приниматься векселя, в отдельных случаях -- корпоративные ценные бумаги.

Ломбардный кредит предоставляется на основе ежегодно заключаемого генерального кредитного договора, в котором предусматриваются принципиальные условия кредитования. Каждая ссуда предоставляется на срок до 30 дней и оформляется отдельным кредитным соглашением.

Величина ломбардного кредита составляет 75% рыночной стоимости ценных бумаг, принятых в залог. При снижении их стоимости коммерческий банк обязан увеличить сумму залога путем перечисления со своего счета «Депо» на счет «Депо» Банка России дополнительного количества ценных бумаг.

Для получения ломбардных кредитов необходимо соблюдение определенных условий. Коммерческий банк должен:

1) успешно функционировать не менее года;

2) соблюдать установленные нормативы;

3) своевременно перечислять деньги в резервные фонды ЦБ РФ;

4) своевременно и в полном объеме предоставлять Банку России свою отчетность, достоверность которой должна быть подтверждена аудиторской организацией.

Кроме этого, на момент получения ломбардного кредита коммерческий банк не может иметь просроченной задолженности по ранее полученным от Банка России ссудам.

Следующий способ рефинансирования -- переучетный (или вексельный) кредит -- основывается на использовании векселей. Продажа клиентом векселя коммерческому банку называется учетом векселя (или учетной операцией). Последующая его продажа коммерческим банком Центральному Банку называется переучетом векселя (или переучетной операцией). С помощью переучета векселей ЦБ РФ осуществляет учетную политику, которая означает определение условий, на которых Банк России покупает векселя у коммерческих банков, предоставляя им, таким образом, кредиты в порядке рефинансирования. В рамках учетной политики Банк России:

1) устанавливает цену предоставления кредита -- переучетной ставки;

2) определяет количественные рамки учетной политики;

3) устанавливает качественные требования к переучетным векселям.

Определяя переучетную ставку, Банк России косвенно воздействует на ставки коммерческих банков. Количественные ограничения в этом случае означают установление лимитов вексельного переучетного кредитования для коммерческих банков. ЦБ РФ может снижать или увеличивать их в зависимости от требований кредитной политики и состояния коммерческого банка, что в конечном счете влияет на размеры свободных ликвидных средств банка.

Вексельное кредитование может осуществляться двумя способами:

1) посредством учета, то есть покупки векселя Банком России;

2) посредством предоставления Банком России коммерческому банку кредита под залог векселей.

Банк России разработал следующие требования к векселям, принимаемым к переучету:

1) к переучету принимаются только простые векселя предприятий-поставщиков, выписанные на коммерческий банк;

2) номинал векселя не должен быть менее 100 тыс. руб.;

3) вексель составляется на русском языке;

4) срок платежа по векселю указывается на определенный день;

5) вексель должен быть дисконтным, то есть не содержать условия начисления процентов на вексельную сумму;

6) в качестве места платежа указывается коммерческий банк, совершивший учет векселя;

7) на векселе векселедателем делается пометка «без протеста»;

8) никакие ограничительные пометки не допускаются;

9) вексель должен быть подлинным, то есть копии к переучету не допускаются;

10) вексель составляется по единой форме, установленной Банком России.

Рассмотрим следующие три инструмента денежно-кредитной политики ЦБ РФ.

V. Под валютными интервенциями понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке в целях воздействия на курс рубля, а также суммарный спрос и предложение денег.

VI. Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы, исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики.

VII. Под прямыми количественными ограничениями Банка России понимается установление лимитов на рефинансирование банков, проведение кредитными организациями отдельных банковских операций.

Операции Банка России. Банк России осуществляет следующие операции с российскими и иностранными кредитными организациями, а также Правительством России:

1) предоставляет кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами;

2) покупает и продает чеки, простые и переводные векселя, имеющие товарное происхождение, со сроками погашения не более шести месяцев;

3) покупает и продает государственные ценные бумаги на открытом рынке;

4) покупает и продает облигации, депозитные сертификаты и иные ценные бумаги со сроками погашения не более одного года;

5) покупает и продает иностранную валюту, а также платежные обязательства в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;

6) покупает, хранит и продает драгоценные металлы и другие виды валютных ценностей;

7) проводит расчетные, кассовые и депозитные операции, принимает на хранение и в управление ценные бумаги и иные ценности;

8) выдает гарантии и поручительства;

9) осуществляет операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;

10) открывает счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории РФ и иностранных государств;

11) выставляет чеки и векселя в любой валюте;

12) осуществляет другие банковские операции от своего имени, если это не запрещено законом.

Банк России может осуществлять операции на комиссионной основе, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Центральный банк РФ выдает кредиты под залог драгоценных металлов (золота и металлов платиновой группы), иностранной валюты, векселей в российской и иностранной валюте со сроками погашения до шести месяцев, а также государственных ценных бумаг. Списки активов, которые могут быть использованы в качестве залога кредитов Банка России, определяются Советом директоров; Банк России осуществляет банковские операции по обслуживанию представительных и исполнительных органов государственной власти, органов местного самоуправления, их учреждений и организаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей, военнослужащих, а также иных лиц в случаях, предусмотренных федеральными законами.

Банковское регулирование и надзор. Банк России является органом банковского регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций. Его главная цель -- поддержание стабильности банковской системы и защита интересов и прав инвесторов и кредиторов. Он осуществляет постоянный надзор за соблюдением кредитными организациями банковского законодательства и нормативных актов Банка России.

ЦБ РФ устанавливает обязательные для всех кредитных организаций правила проведения банковских операций, ведения бухгалтерского учета, составления и предоставления бухгалтерской и статистической отчетности. Он имеет право запрашивать и получать у кредитных организаций необходимую информацию об их деятельности и требовать разъяснений по полученной информации. Поступившие данные не подлежат разглашению без согласия соответствующей кредитной организации, за исключением случаев, предусмотренных законом.

В целях обеспечения устойчивости кредитных учреждений Банк России может устанавливать для них обязательные нормативы, в том числе:

1) минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых кредитных организаций;

2) минимальный размер собственных средств (капитала) для действующих кредитных организаций;

3) предельный размер не денежной части уставного капитала;

4) максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;

5) максимальный размер крупных кредитных рисков;

6) максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика);

7) нормативы ликвидности кредитной организации;

8) нормативы достаточности капитала;

9) максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения;

10) размеры валютного, процентного и других рисков;

11) минимальный размер резервов, создаваемых под высокорисковые активы;

12) нормативы использования собственных средств банков для приобретения долей (акций) других юридических лиц;

13) максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставляемых кредитной организацией своим участникам.

7.3.2 Банковская система РФ

Кредитная система Российской Федерации изначально была представлена в основном коммерческими банками, которые появились еще до распада СССР. Формирование банковской системы России происходило в условиях полной дезорганизации экономики, раскручивания инфляционной спирали, быстрого обесценения рубля, падения реального производства. Тем не менее число вновь создаваемых банков росло.

На первом этапе, в 1988--1993 гг., активное развитие банковской системы определялось дефицитом банковских услуг, распределением централизованных кредитов, а также низкой стоимостью привлекаемых средств, несмотря на высокий уровень инфляции.

Для более полной характеристики кредитной системы РФ, сложившейся еще в начале 1990-х годов, целесообразно рассмотреть типологическую схему, в которой банки разделены на шесть групп.

К первой группе относятся государственные (ЦБ РФ) и полугосударственные банки (Сбербанк РФ, Внешторгбанк, Внешэкономбанк и др.).

Ко второй группе относятся около 20 элитных банков, на которые в общей сложности приходилось приблизительно 1/3 всех активов банковской системы и более 1/4 средств на клиентских счетах и депозитах. Эти банки были тесно связаны с властными структурами, что обеспечивало им выход на потоки бюджетных средств, позволяло рассчитывать на вложения в высокодоходные проекты и отрасли (ОНЭКСИМбанк, Империал, Нефтехимбанк, Мостбанк, МЕНАТЕП, Мосстройбанк, Токобанк, Альфабанк, Межкомбанк).

К третьей группе относятся региональные «элитные» банки, сформировавшиеся и функционировавшие под патронажем и в интересах региональной элиты.

К четвертой группе относятся корпоративные банки, которые сформировались на отраслевой основе (на базе средств отраслевых министерств) для обслуживания соответствующих производств (Авиабанк, Интер-ТЭКбанк, Автобанк, Промрадтехбанк, Банк Аэрофлот).

К пятой группе относятся сетевые банки, созданные на базе Промстройбанка СССР и Агропромбанка СССР. Они занимают промежуточное положение между корпоративными и полугосударственными банками.

К шестой группе относятся коммерческие банки, не состоявшие «в родстве» с властными структурами.

Бурный процесс создания коммерческих банков привел к тому, что к началу 1995 г. Россия выдвинулась на одно из первых мест в мире по их количеству. В то же время число небанковских кредитных учреждений по сравнению с банковскими было (и остается) незначительным.

Слишком быстрые темпы количественного роста негативно повлияли на качество кредитной системы, которая состояла преимущественно из малых и средних банков. При этом 70% общего числа составляли именно малые банки с объявленным уставным фондом до 5 млрд. руб., в то время как на крупные банки с объявленным уставным фондом в размере 20 млрд. руб. приходилось только 6%. Общая сумма объявленных уставных фондов всех кредитных учреждений России составляла 15 трлн. руб. (или 3 млрд. долл.), что сопоставимо с капиталом одного среднего западного банка. Более половины совокупного капитала российских банков приходилась на московские банки. Доля предлагаемых ими банковских услуг была еще выше, так как они создали множество филиалов в других регионах страны.

Значительная часть малых и средних банков оказалась нежизнеспособной. Первые банкротства были отмечены уже к середине 1993 г. и совпали с крахом «финансовых пирамид».

В третьем квартале 1995 г. в банковской системе разразился кризис ликвидности. Ограничительная кредитная политика Банка России отразилась на большинстве коммерческих банков, многие из которых скрывали слабость своих портфелей за прибылью, полученной от спекулятивных операций на валютном рынке. Однако в результате стабилизации курса рубля после установления валютного коридора 1 июля 1995 г. они потеряли этот источник получения доходов. 24--25 августа у значительного числа банков обнаружилось отсутствие ликвидности. Банковский сектор охватила паника, что выразилось в снижении объема сделок на рынке межбанковских кредитов. Кризис повлиял на процентные ставки, однодневные ставки ссудного процента взлетели с 60 до 100% годовых. Вмешательство Банка России позволило к 28 августа 1995 г. преодолеть кризис.

Результатом кризиса банковской системы лета 1995 г. стали:

1) возросшая сегментация межбанковского рынка;

2) большее нормирование кредитов.

Банкам со слабыми портфелями было отказано в доступе к межбанковскому рынку кредитов, в связи с чем они стали объединяться в небольшие группы для взаимного кредитования вне рынка МБК.

Межбанковские ставки процента снизились с 7,2% в июле (до кризиса) до 6,5% в сентябре (после кризиса). В конце октября краткосрочные однодневные процентные ставки были, как правило, менее 2% в месяц, что для России является беспрецедентно низким уровнем.

В первом полугодии 1996 г. расширение сети коммерческих банков почти прекратилось, и наметилась обратная тенденция. Банк России ужесточил требования к созданию новых банков и начал активно отзывать лицензии у несостоятельных. По состоянию на 1 июля 1996 г. их число сократилось до 2132. В 1996 г. на фоне продолжающегося экономического спада разразился новый кризис банковской системы РФ, основными признаками которого были следующие:

1) высокая интенсивность процесса фактических банкротств кредитных учреждений;

2) резкое сокращение числа функционирующих кредитных учреждений (число банков, признанных неплатежеспособными, составило более 25% общего числа функционирующих банков);

3) значительное число проблемных банков;

4) усиление нестабильности в системообразующем сегменте банковской системы, что выразилось в значительном числе банкротств среди крупных банков.

Внешним источником нестабильности банковской системы стала дезорганизация финансового кругооборота («средства на счетах реального сектора -- кредитование реального сектора»), вызванная перемещением денежных средств в другой финансовый кругооборот («сбережения населения -- финансирование государственного долга»). Вследствие этого сузилась ресурсная база коммерческих банков и обострилась проблема роста рисков кредитования.

Внутренним источником нестабильности банковской системы явилась низкая ликвидность кредитных организаций, вызванная несоответствием условий привлечения и условий размещения ресурсов (долгосрочные и низколиквидные активы составляли около 70% чистых активов банков).

В конце 1997 г. банковский сектор России подвергся воздействию ряда внешних шоковых ситуаций, обнаруживших внутренне присущие отечественной банковской системе уязвимость и возрастающую чувствительность к валютному риску. Удары извне наряду с серьезными стратегическими ошибками самих банков привели к новому кризису банковской системы, который разразился в августе 1998 г. Исходной причиной нового кризиса также стало неудовлетворительное состояние реального сектора экономики и государственных финансов, что выразилось в спаде производства и хроническом дефиците государственного бюджета.

В этот период в банковской сфере нарастали проблемы, которые во многом были следствием:

1) неразвитости банковского капитала;

2) значительных сумм невозвращенных кредитов, в результате чего существенная часть банковских активов оказалась обесцененной и иммобилизованной;

3) высокой зависимости ряда банков от состояния государственных и местных бюджетов;

4) недостаточного внимания к кредитованию реального сектора и чрезмерной концентрации усилий на развитии тех направлений банковской деятельности, которые приносили немедленный, в основном «спекулятивный» доход;

5) высокой зависимости банков от крупных акционеров, которые одновременно являются клиентами банков и участниками их объединений;

6) низкого профессионального уровня руководства ряда банков, а в отдельных случаях и личной заинтересованности банковских руководителей в проведении операций, не соответствующих экономическим интересам клиентов и акционеров;

7) заполитизированности мышления и действий высших руководителей некоторых крупных банков, масштабного использования ресурсов для решения политических целей, выходящих за пределы собственно банковского дела;

8) недостаточной жесткости надзорных требований;

9) недостатков в действующем законодательстве, неурегулированности многих юридических аспектов деятельности банков, отсутствии системы страхования вкладов граждан, организации процедур санации, реструктуризации и банкротства банков.

Все эти проблемы во многом усугубили действие неблагоприятных внешних и внутренних факторов, в том числе ошибок в макроэкономической политике, и предопределили возникновение предкризисной ситуации в банковской сфере России в ноябре--декабре 1997 г., а также развитие кризиса в августе 1998 г.

Финансовые власти России, начиная с 17 августа 1998 г., отступили от кардинальных принципов осуществления денежно-кредитной политики. Расширение валютного коридора и отказ от своевременного погашения ГКО-ОФЗ привели к смене экономических ориентиров, что выразилось в более высоких инфляционных ожиданиях при ускоренном росте обменного курса, отказе от массивных валютных интервенций, невозможности проведения операций на открытом рынке.

Предоставление стабилизационного кредита МВФ также не привело к улучшению ситуации и повышению доверия участников финансового рынка к политике Банка России. В результате, несмотря на полученный кредит в сумме 4,8 млрд. долл., международные ликвидные резервы Банка России увеличились только на 2,2 млрд. долл. Остальные средства были израсходованы на валютные интервенции.

Отказ от погашения ранее выпущенных ГКО-ОФЗ:

1) привел к обесценению активов банков, от 5 до 25% которых были вложены в государственные ценные бумаги;

2) заставил банки в связи с обесценением их активов и жесткой кредитной политикой направить свои рублевые средства на доходный валютный рынок.

Рублевая масса значительно превысила валютную, что с учетом отказа Банка России осуществлять интервенции на валютном рынке привело к обвалу рубля.

В то же время ухудшение финансового положения банков вызвало неплатежи на межбанковском рынке, а затем и прекращение его функционирования вследствие взаимного недоверия банков. Реструктуризация государственных ценных бумаг привела к тому, что банки ввели ограничения на обслуживание клиентов, мотивируя эти ограничения недостатком наличности.

Центральный банк РФ в целях поддержания ликвидности коммерческих банков несколько смягчил денежно-кредитную политику. Так, 24 августа 1998 г. нормативы по обязательным резервам были снижены с 11 до 10%. Однако банки вновь направили оказавшиеся в их руках рублевые средства на валютный рынок, что опять привело к росту рублевой массы на валютном рынке и неконтролируемому росту курса доллара. Банк России, израсходовав в период с 14 по 26 августа 2,3 млрд. долл. из своих валютных резервов, отказался с 26 августа контролировать обменный курс путем участия в валютных торгах.

Кризис банковской системы августа--сентября 1998 г. привел к тяжелым последствиям.

Во-первых, произошло резкое обесценение банковских активов, находившихся в виде государственных ценных бумаг.

Во-вторых, был ликвидирован основной финансовый инструмент, который банки использовали для краткосрочного инвестирования (ГКО-ОФЗ).

В-третьих, увеличились обязательства банков (в рублевом выражении) по внешним кредитам и срочным контрактам.

В-четвертых, резко уменьшился объем межбанковского кредита в связи с неплатежеспособностью большинства банков, в том числе и системообразующих.

В-пятых, наблюдалась дестабилизация денежного обращения (задержка платежей, рост расчетов в наличной форме, снижение объемов инкассации, резкий отток вкладов населения из банковской системы).

В-шестых, налицо был кризис системы расчетов, вызванный кризисом банковской системы, который привел к снижению налоговых платежей в федеральный бюджет.

Потери банковской системы в результате кризиса августа 1998 г. наглядно иллюстрируют следующие данные:

1)110--120 млрд. руб. вложений в ГКО-ОФЗ оказались замороженными на неопределенный срок, то есть фактически 17% чистых активов банков из ликвидных средств мгновенно превратились в просроченную задолженность, при этом Сбербанк на 17 августа 1998 г. имел пакет рублевых гособлигаций в размере 78--85 млрд. руб., а коммерческие банки -- 33--34,5 млрд. руб.;

2) 6,2--6,3 млрд. руб. вложений банков в муниципальные бумаги также превратились в неликвидные активы, так как после 17 августа 1998 г. обязательства по своим облигациям смогли выполнять лишь немногие местные органы власти;

3) прирост просроченной задолженности за август--сентябрь 1998 г. по кредитам, предоставленным предприятиям, банкам и местным органам власти, составил 23,2 млрд. руб.;

4) уровень достаточности капитала (отношение капитала к чистым активам) банковской системы сократился с почти 20% на 1 августа 1998 г. до 10% на 1 ноября 1998 г.;

5) изъятие средств из банковской системы (или уменьшение пассивной части банковских балансов) в кризисный период составило:

· 5 млрд. руб. -- уменьшение (за август) рублевых средств юридических лиц;

· 7,8 млрд. руб. (1,3 млрд. долл.) -- уменьшение (за август) валютных средств юридических лиц;

· 17,5 млрд. руб. -- сокращение за период кризиса (с июня по декабрь) рублевых депозитов физических лиц (в том числе в Сбербанке -- 1,1 млрд. руб., в остальных коммерческих банках -- 16,4 млрд. руб.);

· 23,4 млрд. руб. (3 млрд. долл.) -- сокращение с июня по декабрь s' валютных депозитов физических лиц (в том числе в Сбербанке -- 1 млрд. долл., в остальных коммерческих банках -- 2 млрд. долл.).

Таким образом:

1) суммарные активы банков, которые оценивались еще на начало августа в 1,1 трлн. руб., за один день, 17 августа 1998 г., фактически сократились на 140--150 млрд. руб., или на 12,5--13,5%;

2) чистые активы, которые оценивались на 1 августа примерно в 700 млрд. руб., сократились на 20--21,5%, или до 550--560 млрд. руб.

Средства, необходимые для восстановления российской банковской системы с учетом понесенных потерь по состоянию на 1 января 1999 г., можно было оценить в зависимости от поставленных целей:

1) 70 млрд. долл. (1,45 трлн. руб. -- по курсу 20,65 руб./1 долл.) -- восстановление (в долларовом исчислении) чистых активов российской банковской системы;

2) 15 млрд. долл. (310 млрд. руб. -- по курсу 20,65 руб./1 долл.) -- восстановление (в долларовом исчислении) собственных средств российских банков;

3) 76,6 млрд. руб. -- ликвидация потерь, понесенных в результате замораживания гособлигаций (средства, вложенные в ГКО-ОФЗ по состоянию на 1 января 1999 гг.);

4) 135 млрд. руб. -- ликвидация объема неликвидных активов (просроченная задолженность, ГКО-ОФЗ и муниципальные облигации);

5) 40 млрд. руб. -- ликвидация непокрытого активами (исключая неликвидные активы) объема привлеченных средств банковских клиентов;

6) 33,3 млрд. руб. -- ликвидация убытков российских коммерческих банков (исключая Сбербанк) или 18,5 млрд. руб. -- убытки банков с учетом показателей Сбербанка.

Правительством РФ 20 ноября 1998 г. было издано распоряжение «О мерах по реструктуризации банковской системы Российской Федерации» № 1642-Р. Одновременно Правительство РФ и Банк России приняли совместное заявление «О реструктуризации кредитных организаций». В этих документах были изложены меры по реструктуризации банковской системы на длительную перспективу с учетом финансовых возможностей по поддержке российских банков, опыта работы Банка России по нормализации деятельности нестабильных в финансовом отношении банков, а также опыта зарубежных стран в этой области.

Активное участие денежных властей в восстановлении банковской системы должно было способствовать:

1) контролю над финансовыми потоками;

2) расширению кредитования предприятий реального сектора;

3) повышению устойчивости конъюнктуры на финансовых рынках по причине снижения объема спекулятивного капитала;

4) сокращению вывоза капитала из России в результате ужесточения государственного контроля;

5) привлечению ресурсов для финансирования федерального бюджета, в том числе посредством размещения государственных ценных бумаг со сравнительно низкой доходностью.

Основными целями реструктуризации являлись:

1) восстановление способности банковской системы оказывать базовый комплекс услуг;

2) увеличение капитала жизнеспособного ядра банковской системы, улучшение качества активов, создание долгосрочной ресурсной базы для банковского обслуживания потребностей реального сектора экономики и платежной системы;

3) реструктуризация отдельных крупных неплатежеспособных банков, ликвидация которых принесла бы значительные социальные и экономические издержки;

4) восстановление доверия к банкам со стороны частных вкладчиков, кредиторов и клиентов, в том числе иностранных партнеров;

5) недопущение утраты банковских технологий и имущественных комплексов, которые могут быть использованы для ведения конкурентоспособной банковской деятельности;

6) отстранение неспособного к конструктивной работе банковского управленческого персонала, его замена на управленцев, добросовестно защищающих интересы всех кредиторов, клиентов и акционеров банка;

7) привлечение к участию в капиталах банков новых собственников, в том числе иностранных инвесторов;

8) восстановление нормального функционирования финансовых рынков, в том числе межбанковского кредитного рынка.

Для достижения поставленных целей были предусмотрены следующие мероприятия:

1) ликвидация несостоятельных банков;

2) реструктуризация банковской системы;

3) либерализация деятельности иностранных кредитных организаций;

4) ужесточение требований Банка России к минимальному объему капиталов банков;

5) проведение переговоров с международными финансовыми институтами по вопросу финансовой поддержки реструктуризации банковской системы;

6) корректировка реструктуризации государственных обязательств.

Для реализации намеченных мероприятий Российским фондом федерального имущества 16 декабря 1998 г. была учреждена ОАО Небанковская кредитная организация «Агентство по реструктуризации кредитных организаций» (АРКО).

На Агентство, которое приступило к работе в марте 1999 г. после получения лицензии Банка России, возлагалась основная часть оперативной работы:

1) по взаимодействию с реструктурируемыми и ликвидируемыми банками;

2) работе с «плохими» активами реструктурируемых банков;

3) участию в управлении такими банками;

4) реализации имущества ликвидируемых банков.

Власти предполагали также проведение переговоров с международными кредитно-финансовыми организациями об оказании поддержки реструктуризации банковской системы РФ, в том числе путем предоставления средств:

1) на формирование капитала АРКО;

2) на привлечение высококвалифицированных иностранных банковских специалистов к участию в реструктуризации конкретных банков;

3) на пополнение ресурсов банковской системы.

Агентство, как небанковская кредитная организация, стала объектом банковского регулирования и надзора, осуществляемого Банком России над деятельностью кредитных организаций. Несмотря на специфику АРКО, Банк России не издал никакого специального нормативного акта об особенностях организации банковского регулирования и надзора над деятельностью АРКО и не установил для него дифференцированные нормативы отдельных резервов.

Первоначально Агентство осуществляло процедуры реструктуризации, основываясь на добровольных соглашениях с банками и их учредителями. Позднее в связи с вступлением 8 июля 1999 г. в силу Федерального закона «О реструктуризации кредитных организаций» Агентство было преобразовано в государственную корпорацию, правовой статус, функции и полномочия которой установлены вышеназванным законом и Федеральным законом «О некоммерческих организациях».

Взаимодействие Банка России и Государственной корпорации «Агентство по реструктуризации кредитных организаций» регламентировано нормами Федерального закона «О реструктуризации кредитных организаций», согласно ст. 30 которого:

1) Банк России не имеет права вмешиваться в деятельность Агентства по реализации законодательно закрепленных за ним функций и полномочий, в том числе самостоятельно принимать решения по формам и методам реструктуризации конкретных кредитных организаций;

2) Агентство и Банк России информируют друг друга о своих решениях и действиях в отношении кредитных организаций при осуществлении процедур реструктуризации, координируют свои действия и проводят регулярные консультации по вопросам реструктуризации кредитных организаций.

Порядок обмена информацией между Банком России (его территориальными учреждениями) и Агентством определен в подготовленном Банком России Указании оперативного характера от 9 апреля 1999 г. № 125-Т, в котором также было определено структурное подразделение Банка России, ответственное за взаимодействие с Агентством.

Правительство Российской Федерации и Банк России определяют приоритетные направления деятельности АРКО через своих представителей в его высшем органе управления -- Совете директоров.

2 марта 1999 г. совет директоров АРКО одобрил «Основные положения программы деятельности агентства по реструктуризации кредитных организаций», в которой были определены:

1) основные принципы деятельности организации как инструмента реализации государственной политики по реструктуризации банковской системы;

2) основные направления собственной деятельности АРКО.

По мере расширения деятельности Агентства, а также изменений в правовой базе в программу предполагалось вносить соответствующие дополнения и изменения.

Основные принципы деятельности АРКО:

1) минимизация государственных расходов за счет создания и использования эффективного механизма реструктуризации кредитных организаций и реинвестирования прибыли Агентства, а также максимального использования при реструктуризации кредитных организаций существующей инфраструктуры рынка;

2) направление на покрытие убытков средств акционеров (участников) кредитных организаций, обеспечение средств кредиторов кредитных организаций, в первую очередь вкладчиков;

3) открытость и прозрачность процедур деятельности Агентства, единство подхода к осуществлению реструктуризации кредитных организаций, ее проведение в соответствии с четкими критериями, регламентами и детально проработанными процедурами;

4) формирование высокого профессионального уровня работников Агентства, создание системы постоянного повышения их квалификации, поощрения работников в зависимости от результатов труда, позволяющей обеспечить добросовестное выполнение служебных обязанностей;

5) содействие созданию необходимых условий для предотвращения нового банковского кризиса;

6) самостоятельность Агентства при выборе и реализации процедур реструктуризации кредитных организаций.

Основные цели АРКО:

1) содействие преодолению кризиса банковской системы РФ;

2) восстановление ее способности в полной мере обеспечивать выполнение своих базовых функций, в том числе:

осуществление платежей и расчетов; предоставление кредитов субъектам экономики; аккумуляция и обеспечение сохранности денежных средств юридических лиц и населения.

Основные мероприятия АРКО:

1) участие АРКО в разработке и реализации федеральных и межгосударственных программ по реструктуризации банковской системы и финансовому оздоровлению кредитных организаций;

2) создание и обеспечение функционирования механизма смены неэффективных собственников в проблемных кредитных организациях;

3) управление кредитными организациями в законодательно установленном порядке;

4) приобретение контрольных пакетов акций (долей), принятие их в доверительное управление;

5) участие в формировании органов управления кредитных организаций, назначение менеджеров;

6) привлечение необходимых средств для финансирования мероприятий по реструктуризации кредитных организаций;

7) управление активами реструктурируемых кредитных организаций, в том числе через специализированные организации;

8) осуществление посреднических операций с активами кредитных организаций;

9) участие в проведении проверок финансово-хозяйственной деятельности неплатежеспособных кредитных организаций соответствующими контролирующими органами;

10) участие в процедуре реструктуризации задолженности кредитных организаций в качестве платежного агента по финансовым инструментам, выпущенным в счет этой реструктуризации;

11) участие в законодательно установленном порядке в процедурах банкротства и ликвидации кредитных организаций;

12) участие в создании организаций, необходимых для выполнения задач и функций Агентства.

20 марта 1999 г. советом директоров АРКО были утверждены критерии отбора кредитных организаций, подлежащих реструктуризации. Среди них:

1) оценка доли кредитной организации на рынке банковских услуг на основе определения доли кредитной организации в активах и пассивах кредитных организаций на территории Российской Федерации или на территории субъекта Российской Федерации;

2) количество обслуживаемых кредитной организацией клиентов;

3) количество филиалов;

4) сопоставление с аналогичными показателями других организаций.

План реструктуризации кредитной организации, составленный с учетом требований Агентства и сроков достижения поставленных целей, предусматривает:

1) восстановление ликвидности и платежеспособности.

2) восстановление рентабельности кредитной организации;

3) рекапитализацию кредитной организации с целью достижения такого размера собственных средств, который позволяет выполнять законодательно установленные нормы.

При рассмотрении плана реструктуризации кредитной организации АРКО:

1) проводит анализ ее финансово-хозяйственной деятельности, чтобы оценить возможность ее оздоровления;

2) учитывает вероятность и масштабы участия Банка России, Правительства РФ, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и/или местного самоуправления.

Как уже было сказано выше, 8 июля 1999 г. был принят Федеральный закон «О реструктуризации кредитных организаций», который устанавливает порядок и условия осуществления соответствующих мероприятий. Он определяет реструктуризацию кредитных организаций как комплекс мер, направленных на преодоление их финансовой неустойчивости и восстановление платежеспособности либо на осуществление процедур ликвидации кредитных организаций в соответствии с законодательством РФ.

В законе были также определены:

1) статус (АРКО -- государственная корпорация);

2) цели деятельности, функции, полномочия, а также операции и сделки Агентства по реструктуризации кредитных организаций;

3) понятие управления Агентством кредитными организациями;

4) процедуры, применяемые в соответствии с указанным законом;

5) порядок обследования кредитной организации;

6) порядок перехода кредитной организации под управление агентства;

7) порядок назначения временной администрации по управлению кредитной организацией;

8) полномочия Агентства при обследовании кредитной организации;

9) порядок отказа от принятия кредитной организации под управление Агентства;

10) порядок уменьшения уставного капитала кредитной организации до величины ее собственных средств (капитала);

11) порядок увеличения уставного капитала кредитной организации;

12) возможные последствия перехода кредитной организации

под управление Агентства;

13) план реструктуризации кредитной организации;

14) порядок отстранения от исполнения обязанностей или ограничение полномочий сотрудников кредитной организации;

15) порядок признания сделок, заключенных кредитной организацией, недействительными;

16) порядок продажи активов кредитной организации, находящейся под управлением Агентства;

17) порядок создания Агентством новых кредитных организаций в целях осуществления процедур реструктуризации кредитной организации;

18) порядок ликвидации кредитной организации по решению Агентства;

19) порядок реструктуризации обязательств кредитной организации.

В заключительных положениях закон закрепил полномочия Агентства по реализации планов реструктуризации кредитных организаций, которые были утверждены ко дню его вступления в силу.

В соответствии с ними под управление Агентства перешло девять кредитных организаций:

1) ОАО Банк «Российский кредит»;

2) «Кузбассугольбанк»;

3) «Вятка-банк»;

4) АКБ «Российский национальный коммерческий банк»;

5) ЗАО «Челябкомзембанк»;

6) ОАО ПК «АвтоВАЗ-БАНК»;

7) АКБ «Инвестбанк»;

8) АБ «Евразия»;

9) ТОО «Петр Первый».

Закон о реструктуризации не наделял Агентство правом проводить самостоятельный отбор банков для их последующего финансового оздоровления, в нем были определены критерии и требования, которым должны удовлетворять кредитные организации и на основании которых Банк России направляет Агентству предложения о переходе кредитных организаций под его управление.

Руководствуясь требованиями Закона о реструктуризации, Банк России направил Агентству предложения о переходе под его управление девяти кредитных организаций, соответствующих критериям статьи 2 и статьи 3 указанного закона. В целях определения возможности Агентства принять эти банки под свое управление временными администрациями и представителями Агентства в них были проведены процедуры обследования. По итогам обследования советом директоров Агентства было принято решение о принятии под управление Агентства шести кредитных организаций:

1) АКБ «СбС-АГРО»;

2) АКБ «Кузбасспромбанк»;

3) ОАО Банк «Воронеж»;

4) АКБ «Башпромбанк»;

5) АКБ «Дальрыббанк»,

6)АКБ «Амур-Промстройбанк».

В отношении трех кредитных организаций: АКБ «Тверьуниверсалбанк»; АКБ «Прогресс-промбанк»; ОАО «Банк МЕТАЛЭКС» было принято решение отказаться от принятия под управление Агентства по основаниям, предусмотренным Законом о реструктуризации.

Таким образом, всего под управление Агентства было передано пятнадцать кредитных организаций. При этом в результате соблюдения предусмотренного Законом механизма формирования уставного капитала таких банков, в том числе путем внесения в них дополнительных вкладов (средств Агентства), были созданы условия, позволяющие АРКО определять политику банков.

По состоянию на 1 января 2000 г. Агентство участвовало в проектах по реструктуризации следующих кредитных организаций:

1) ОАО Банк «Российский кредит»;

2) «Кузбассугольбанк»;

3) «Вятка-банк»;

4) АКБ «Российский национальный коммерческий банк»;

5) ЗАО «Челябкомзембанк»;

6) ОАО ПК «АвтоВАЗ-БАНК»;

7) АКБ «Инвестбанк»;

8) АБ «Евразия»;

9) ТОО «Петр Первый»;

10) АКБ «СбС-АГРО»;

11) АКБ «Кузбасспромбанк»;

12) ОАО Банк «Воронеж»;

13) АКБ «Башпромбанк»;

14) АКБ «Дальрыббанк»;

15) АКБ «Амур-Промстройбанк».

Их общее финансирование на указанную дату составило: по плану -- 7464,42 млн руб.; фактически -- 2964,17 млн руб.

Однако, затрагивая основные направления работы Агентства с банками, находящимися под его управлением, нельзя не обратить внимание на проекты по реструктуризации банков без их перехода под управление Агентства.

В частности, основываясь на добровольных соглашениях с банками и их учредителями, достигнутыми до вступления в силу Закона о реструктуризации, Агентство осуществляет реструктуризацию двух кредитных организаций без их перехода под управление Агентства, а именно: МАКБ «Возрождение» и ОАО «Альфа-банк».

Контроль над реализацией проектов, целевым использованием средств, а также финансовым состоянием МАКБ «Возрождение» и ОАО «Альфа-банк» осуществлялся Агентством через органы управления банками, в состав которых входили представители Агентства. Банк России в установленном порядке и в соответствии с закрепленными полномочиями осуществлял надзор и контроль над деятельностью вышеназванных банков.

В рамках проекта по реструктуризации АКБ «СбС-АГРО» согласно ст. 20 Закона о реструктуризации и для восстановления государственной системы финансирования АПК в 2000 г. Агентством был создан ОАО «Россельхозбанк». В соответствии с требованиями Федерального закона «О федеральном бюджете на 2001 год» и на основании соответствующего распоряжения Правительства Российской Федерации 4 июля 2001 г. акции банка были переданы государству в лице Российского фонда федерального имущества.

В 2000 г. Банк России и АРКО продолжили работу по развитию методологической базы реструктуризации кредитных учреждений. Так, 20 октября 2000 г. было издано Указание Банка России № 852-У «О порядке работы по определению кредитных организаций, в отношении которых может быть применен Федеральный закон «О реструктуризации кредитных организаций». Данное указание устанавливает порядок:

1) работы по определению кредитных организаций, в отношении которых может быть применен Закон о реструктуризации; а также расчета критериев, регламентированных п. 3 ст. 2 Закона о реструктуризации;

2) определения оснований, по которым в соответствии со ст. 3 Закона о реструктуризации направляется предложение о переходе кредитной организации под управление Агентства;

3) представления территориальными учреждениями информации в Банк России по кредитным организациям, в отношении которых может быть применен Закон о реструктуризации.

В 2001 г. Государственная корпорация «Агентство по реструктуризации кредитных организаций» (АРКО) продолжила мероприятия по реструктуризации находящихся под ее управлением кредитных организаций. При этом Агентство досрочно вышло на заключительный этап работы с организациями, перешедшими под его управление после банковского кризиса 1998 г.

АРКО были осуществлены расчеты с кредиторами реструктурируемых организаций, реализованы акции большинства акционерных банков стратегическим инвесторам на открытых торгах, полностью компенсированы государственные средства, ранее выделенные на рекапитализацию банков.

В соответствии с решениями совета директоров АРКО приоритетными направлениями деятельности Агентства в 2001 г. стали:

1) завершение процедур реструктуризации банков, перешедших под управление Агентства до вступления в силу Федерального закона «О реструктуризации кредитных организаций», путем продажи пакетов их акций стратегическим инвесторам;

2) максимально быстрое погашение задолженности перед вкладчиками, бюджетом и другими кредиторами банков в 2000--2001 гг.;

3) заключение с банками мировых соглашений в соответствии с Федеральным законом «О реструктуризации кредитных организаций» и проведение комплекса мер по восстановлению финансового положения банков, заключивших мировые соглашения с кредиторами;

4) анализ сомнительных сделок, наносящих ущерб экономическим интересам кредиторов.

В Стратегии развития банковского сектора, принятой Правительством РФ и Банка России в Совместном заявлении от 30 декабря 2001 г., одним из важных направлений в сфере банковского регулирования и надзора названо завершение работы по восстановлению деятельности или ликвидации кредитных организаций, находящихся под управлением Агентства.

Положения Стратегии также предусматривают в перспективе возможное закрепление за Агентством функций корпоративного ликвидатора банков с отозванной лицензией, что потребует внесения изменений в Федеральный закон о реструктуризации и Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций». В этой связи направления работы, возникающие в ходе процедуры взаимодействия Банка России и Агентства, будут обновляться и совершенствоваться. В рамках законодательно определенных полномочий Банк России выполняет целый ряд функций, в том числе по обеспечению деятельности в сфере противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем. Федеральный закон «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем», вступивший в силу 1 февраля 2002 г., возлагает на Банк России задачи по разработке:

1) рекомендаций по организации внутреннего контроля в кредитных организациях в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем;

2) порядка представления кредитными организациями в уполномоченный орган (Комитет РФ по финансовому мониторингу -- КФМ) предусмотренных Законом сведений по операциям с денежными средствами или иным имуществом, подлежащим обязательному контролю и иным операциям, связанным с отмыванием преступных доходов;

3) порядка осуществления контроля над исполнением кредитными организациями Закона в части фиксирования, хранения и представления информации об операциях, подлежащих обязательному контролю, а также над организацией внутреннего контроля.

Банк России, предпринимая меры по практической реализации требований названного закона, руководствовался следующими принципами:

1) необходимостью обеспечения комплексного подхода к реализации закона, включающего принятие соответствующих нормативных и других актов Банка России, и проведения организационных мер по обеспечению эффективного функционирования создаваемой системы противодействия легализации доходов, полученных преступным путем;

2) нацеленностью на поэтапную реализацию мероприятий, осуществляемых Центральным банком Российской Федерации, что позволило сосредоточить усилия на главных направлениях.

Учитывая обязанности, возложенные на него Законом, Банк России в сжатые сроки разработал и заблаговременно принял соответствующую нормативную базу:

1) Положение Банка России от 28 ноября 2001 г. № 161-П «О порядке представления кредитными организациями в уполномоченный орган сведений, предусмотренных Федеральным законом «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем»;