Деньги, кредит, финансы

3. Систематическое погашение кредита на основе заранее фиксируемых сумм применяется в случаях систематического получения кредита в форме плановых (заранее определяемых на квартал или месяц) платежей. Размер планового платежа необходимо предусмотреть в кредитном договоре.

4. Отсрочка может быть предоставлена как на часть, так и на всю сумму кредита. Как правило, она предоставляется на срок от 15 до 30 дней.

5. Если отсрочка невозможна или уже использована, то просроченная задолженность переносится на особый счет «Кредиты, непогашенные в срок«. С момента переноса долга на особый счет клиент начинает платить банку более высокий процент.

6. В случае безнадежной дебиторской задолженности банк производит списание долгов клиента за счет резервов банка.

В качестве источника погашения ссуды могут выступать:

1) собственные средства клиента;

2) выдача нового кредита;

3) списание средств со счета гаранта;

4) поступление средств со счета другой организации;

5) бюджетные поступления;

6) реализация залога.

Наиболее распространенным источником погашения ссуды являются собственные денежные средства заемщика. Если их оказывается недостаточно, то источником возврата ранее выданной ссуды может быть выдача нового кредита. Если заемщик не может погасить ссуду за счет собственных средств, то банк может использовать положения кредитного договора, предусматривающего возможность погашения ссуды за счет списания средств со счета гаранта. Гарантийное обязательство от гаранта банк получает в момент подготовки кредитного соглашения. Денежные средства могут также поступить от дебиторов заемщика, просрочивших оплату. Погашение ссуды посредством реализации залога происходит на основании кредитного договора и договора о залоге.

6.3.1.3 Залоговые операции коммерческих банков

Залоговые операции банков не относятся к основным операциям банков. Часто они являются необходимым дополнением к кредитным операциям.

Современная система кредитования исходит из необходимости реализации залогового права и наличия различных типов гарантий и поручительств третьих лиц.

Эти и другие формы обеспечивают надежность кредитной сделки и возможность возврата кредита в случае нарушения принципов кредитования.

Залоговые операции коммерческих банков представляют собой операции по оформлению, действию и использованию залогового механизма, обеспечивающего возврат кредита.

Залоговые операции сопровождают кредитные и не могут осуществляться отдельно от них. Они являются составной частью механизма обеспечения возвратности кредита и используются в целях снижения кредитного риска.

В случае высокой кредитоспособности клиента банк может и не обращаться к залоговому механизму.

Залоговый механизм:

1) возникает в момент рассмотрения кредитной заявки;

2) является условием заключения кредитного договора;

3) сопровождает весь период пользования ссудой;

4) реальное обращение к нему возникает на завершающей стадии движения кредита -- возврата ссуды, -- только если клиент не может погасить ссуду за счет собственных средств.

Залог оформляется специальным документом -- договором о залоге, который является продолжением кредитного договора. В нем указывается вид залога, стоимость заложенного имущества, права и обязанности сторон. Договор о залоге закрепляет залоговое право кредитора по отношению к имуществу заемщика.

Характер залоговых операций обусловлен спецификой видов залога.

Принципы классификации видов залога

1. По экономическому содержанию выделяют:

· залог товарно-материальных ценностей (производственные запасы, полуфабрикаты, готовая продукция, товары);

· залог ценных бумаг;

· залог денежных средств;

· залог недвижимости;

· залог прав.

2. По материально-вещественному содержанию предметов залога выделяют:

· залог материальных ценностей;

· залог финансовых активов.

3. По способу владения предметом залога выделяют:

· заклад (передача права владения кредитору);

· владение предметом залога залогодателем (ссудополучателем).

4. По праву пользования предметом залога выделяют:

· залог без права пользования (предмет залога не изменяет свой состав или структуру в течение срока договора о залоге):

· залог с правом пользования (предусматривает возможность замены первоначального предмета залога).

Правила оценки стоимости залога

1) стоимость залога должна покрывать размер выданной ссуды в течение всего срока действия кредитного договора;

2) оценка стоимости залога должна быть подтверждена;

3) принятое обеспечение должно периодически переоцениваться;

4) при оценке залога необходимо учитывать стоимость его переоценки, а также его ликвидационную стоимость.

Определенной спецификой обладает оценка залога недвижимости. В международной практике используются три метода оценки недвижимости в качестве залога: затратный, рыночный, доходный. При затратном методе:

1) определяются возможные затраты по приобретению земли и возможной ее застройке;

2) определяется восстановительная стоимость объектов строительства;

3) полученная стоимость уменьшается на сумму износа. При рыночном методе:

1) используется информация о рыночной цене аналогичных сделок купли-продажи с учетом поправок, так как полностью идентичных объектов недвижимости не существует;

2) необходимым условием является развитый рынок недвижимости.

При доходном методе:

1) предполагается, что чистый доход может принести предмет залога (недвижимость) при его эксплуатации;

2) используется информация о ставках аренды аналогичного объекта недвижимости, о возможных потерях при сборе платежей (из-за продолжительности срока поиска арендатора), о возможности дополнительного получения доходов от иных форм эксплуатации объекта недвижимости.

Критериями оценки обеспечения возвратности кредита, исходя из качества залога, являются;

1) соотношение стоимости заложенного имущества и суммы кредита;

2) ликвидность заложенного имущества;

3) возможность банка осуществлять контроль над заложенным имуществом.

6.3.1.4 Расчетные операции банков

Под расчетами понимается совокупность экономических (товарно-денежных отношений), связанных с возникновением и урегулированием взаимных требований и обязательств хозяйствующих субъектов в процессе осуществления хозяйственных операций.

В одних случаях расчеты начинаются с движения товара и завершаются движением денежных средств, то есть расчеты завершаются платежами. Понятие расчетов и денежного платежа в данном случае фактически отождествляются. В других случаях, наоборот, начинаются с движения денежных средств и завершаются движением товара, то есть расчеты завершаются движением товара.

Однако в любом случае расчеты считаются завершенными только тогда, когда поставщик получил деньги, а покупатель -- товар.

Элементами расчетных отношений являются:

1) участники расчетов -- поставщик и грузополучатель, плательщик и получатель средств;

2)объекты расчетной сделки (операции) -- товарно-материальные ценности, оказанные услуги, выполненные работы, финансовые требования и обязательства, а также денежные (валютные) средства;

3) органы, осуществляющие платежи, -- банковская система (коммерческие банки и расчетно-кассовые центры, а также клиринговые учреждения);

4) посредники в расчетах -- факторинговые компании и фирмы, а также гаранты.

В расчетах принимают участие два участника в случае совпадения в одном лине:

1) поставщика и получателя денежных средств;

2) покупателя (грузополучателя) и плательщика.

В случае несовпадения участников больше, так как:

1) поставщик не является получателем денежных средств;

2) грузополучатель не является плательщиком. Объектом расчетных операций могут быть:

· денежные средства (Д -- Д, Д -- Д);

· валютные средства (конвертация) (Д -- В; В -- Д);

· ценные бумаги (покупка векселя и т.п.) (ЦБ -- Д; Д -- ЦБ);

· товарно-материальные ценности (бартер) (Т -- Т);

· товарно-денежные расчеты (Т -- Д и Д -- Т).

В зависимости от характера участия банков расчеты подразделяются:

· на внебанковские, осуществляемые контрагентами, минуя банк;

· внутрибанковские, осуществляемые между контрагентами, имеющими счета в одном банке;

· межбанковские, затрагивающие перемещение денежных средств между разными коммерческими банками.

Система расчетов должна отвечать следующим требованиям:

· способствовать выполнению контрагентами своих договорных обязательств по поставке товаров, оказанию услуг и своевременной их оплате;

· создавать условия для взаимного контроля контрагентами действий своих партнеров по выполнению договорных обязательств и обеспечивать неотвратимость материальной ответственности при их нарушении;

· обеспечивать возможность контроля над правильностью проведения платежей;

· содействовать максимальному сближению во времени встречного движения товаров и денежных средств, снижению дебиторско-кредиторе кой задолженности;

· обеспечивать нормальное функционирование денежного оборота страны;

· способствовать ускорению платежей и сокращению времени проведения расчетов;

· создавать условия для обеспечения сохранности денежных средств клиентов в процессе расчетов;

· не ущемлять прав собственников, хозяйствующих субъектов, на законной основе свободно распоряжаться имеющимися у них денежными средствами для наиболее эффективного их размещения и использования.

Совокупность всех денежных платежей, осуществляемых в наличной и безналичной формах за определенный период, образует денежный оборот.

Большая часть денежного оборота совершается в безналичной форме (без участия наличных денег, путем записей по счетам) и приходится на платежи хозяйствующих субъектов.

С точки зрения экономической характеристики весь денежный оборот можно разделить на пять групп:

1) платежи, связанные с процессами производства;

2) поступление денежных средств для возмещения затрат и формирования накоплений;

3) платежи, связанные с выполнением финансовых обязательств;

4) платежи по операциям с валютой, ценными бумагами, а также по кредитным и депозитным операциям;

5) платежи населения за товары и услуги.

Денежный и платежный оборот. Находясь в денежном обороте, деньги выполняют две функции: средства обращения и средства платежа.

Платежный оборот представляет собой часть денежного оборота, в котором деньги выполняют функцию средства платежа.

Платежный оборот включает весь безналичный денежный оборот, а также часть наличного, в которой деньги выполняют функцию средства платежа.

Безналичный денежный оборот базируется на кредитной основе. Движение денежных средств осуществляется по расчетным и другим счетам, которые открываются клиентами в банках.

Денежный оборот -- платежный оборот = часть налично-денежного оборота, в которой деньги выполняют функцию средства обращения.

Перевод средств с одного счета на другой в процессе совершения расчетов в рамках одного банка означает погашение долгового обязательства этого банка перед одним клиентом и увеличение его долга перед другим -- получателем средств.

Наличный и безналичный денежный обороты имеют как общие черты, так и различия. Общее для них то, что они являются составными частями единого денежного оборота. Отличие состоит в том, что наличные деньги могут обращаться вне банка, а безналичные деньги обращаются только на счетах банковской системы

Деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую.

В зависимости от сферы обслуживания хозяйственных потребностей предприятий и организаций различают:

1) платежи по основной производственной деятельности хозяйства;

2) платежи, относящиеся к инвестиционной деятельности. Платежи охватывают операции, совершаемые как внутри хозяйствующего субъекта, так и между хозяйствующими субъектами.

К расчетным операциям, выполняемым внутри хозяйствующего субъекта, относятся расчеты с филиалами, представительствами и другими обособленными подразделениями предприятия, имеющими самостоятельный баланс (внутрибалансовые расчеты).

Однако основная часть расчетов приходится на платежи между хозяйствующими субъектами. Для хранения денежных средств и осуществления операций по расчетам предприятиям открывают в коммерческих банках расчетные и текущие счета. Расчетные счета открываются предприятиям и организациям, состоящим на хозяйственном расчете и имеющим самостоятельный баланс. Текущие счета открываются нехозрасчетным подразделениям предприятий и организаций, представительствам, общественным организациям и различным фондам.

Для открытия расчетного (текущего) счета в банк представляются следующие документы:

1) заявление об открытии счета;

2) временное свидетельство о регистрации;

3) нотариально заверенные учредительские документы (устав, учредительский договор);

4) карточка образцов подписей;

5) справки из налоговой инспекции и внебюджетных фондов (занятости населения, пенсионного обеспечения, медицинского страхования, социального обеспечения) о постановке на учет;

6) приказ о назначении руководителей и главного бухгалтера.

Для учета расчетных операций предприятиями, кроме расчетных и текущих счетов, используются специальные счета, на которых отражаются расчеты с помощью аккредитивов или чековых книжек.

Классификация платежей и расчетных операций

1. По составу участников различают операции:

· межбанковские;

· клиентские;

· внутрибанковские.

2. По виду используемых платежных документов различают расчеты:

· платежными поручениями;

· платежными требованиями-поручениями;

· чеками;

· векселями;

· карточками;

· жирорасчеты.

3. По форме проведения различаются расчеты:

· переводные;

· аккредитивные;

· инкассовые;

· клиринговые.

Применение той или иной формы расчетов определяется договором между плательщиком и получателем средств. Все расчетные документы независимо от формы расчетов должны соответствовать установленным требованиям и содержать следующие обязательные реквизиты:

1) наименование расчетного документа;

2) номер, число, месяц и год выписки;

3) наименования и номера банков плательщика и получателя;

4) номера счетов плательщика и получателя средств в банке и их наименование;

5) назначение платежа (кроме чеков), его кодовое обозначение;

6) сумма платежа цифрами и прописью; на первом экземпляре расчетного документа -- оттиск печати и подписи руководителя и главного бухгалтера предприятия.

Наиболее часто используются такие формы безналичных расчетов, как расчеты платежными поручениями, требованиям и поручениями, аккредитивами и чеками.

Расчеты платежными поручениями. Платежное поручение представляет собой письменное распоряжение плательщика обслуживающему его банку о перечислении определенной суммы со своего счета на счет другой организации в том же или другом банке.

Платежными поручениями осуществляются расчеты:

1) с поставщиками и подрядчиками в случае предоплаты или по согласованию;

2) с разными кредиторами;

3) при перечислении обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды;

4) при переводе заработной платы работников на их банковские счета.

При расчетах поручениями сокращается время операции и документооборот.

Платежные поручения действительны в течение 10 дней со дня выписки и принимаются банками к исполнению при наличии средств на расчетном счете.

Расчеты платежными поручениями могут быть срочными, досрочными и отсроченными. К срочным платежам относятся: авансовые платежи; платежи после отгрузки (т. е. путем прямого акцепта товара); частичные платежи при крупных сделках. Досрочные и отсроченные платежи могут осуществляться в пределах договорных отношений без ущерба для финансового положения сторон.

Расчеты платежными требованиями-поручениями. Платежное требование-поручение представляет собой требование поставщика к покупателю оплатить на основании направленных ему через свой банк расчетных и отгрузочных документов стоимость поставляемой по договору продукции, выполненных работ, оказанных услуг.

Плательщик, установив возможность оплаты полученного платежного требования-поручения, сдает его в обслуживающий банк, для того, чтобы акцептованная по платежному требованию-поручению сумма была перечислена с его счета на счет поставщика.

Платежные требования-поручения выписываются поставщиком вместе с отгрузочными и другими предусмотренными договором документами в трех (а при необходимости в большем количестве) экземплярах и направляются непосредственно покупателю (потребителю).

Плательщик после получения от банка платежного требования-поручения и при согласии оплатить его полностью или частично оформляет данный документ подписями и печатью, проставляемыми на первых двух экземплярах, и сдает их в обслуживающий банк.

В графе «Сумма к оплате» должна быть проставлена цифрами и прописью сумма, подлежащая списанию со счета плательщика. Срок, в течение которого плательщик обязан предоставить в банк акцептованные платежные требования-поручения, определяется в договоре сторонами и банком не контролируется.

Банк плательщика на основании первого экземпляра требования-поручения производит списание средств со счета плательщика и направляет второй экземпляр банку, обслуживающему поставщика.

Расчеты аккредитивами. При расчетах аккредитивами плательщик поручает обслуживающему его банку произвести за счет депонированных собственных средств или ссуды оплату товарно-материальных ценностей, выполненных работ, оказанных услуг по месту нахождения получателя на условиях, предусмотренных плательщиком в заявлении на аккредитив.

Аккредитив представляет собой поручение банка покупателя банку поставщика оплатить представленные поставщиком расчетные документы. Банк плательщика при получении заявления на аккредитив депонирует денежные средства на отдельном счете. Это гарантирует поставщику своевременную оплату. Зачисление денежных средств производится банком после предоставления поставщиком документов, подтверждающих отгрузку или выполнение работ, услуг.

Аккредитив открывается для расчетов только с одним поставщиком на срок, согласованный сторонами сделки.

Для открытия аккредитива плательщик представляет в свой банк аккредитивное заявление с указанием:

1) номера договора, по которому открывается аккредитив;

2) срока действия аккредитива;

3) наименования поставщика;

4) наименования банка;

5) наименования документов, после предъявления которых производится платеж;

6) порядка оплаты реестров счетов с акцептом уполномоченного покупателя или без акцепта; наименования товаров, услуг;

7) суммы аккредитива; вида аккредитива.

Принципы классификации аккредитивов

1. По возможности досрочного прекращения действия различают:

· отзывной аккредитив, который может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом без предварительного согласования с поставщиком;

· безотзывный аккредитив, который не может быть изменен или аннулирован без согласия поставщика, в пользу которого он открыт.

2. По обеспечению денежными средствами для осуществления платежей различают:

· покрытые (депонированные) аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент перечисляет собственные средства плательщика или предоставленный ему кредит в распоряжение банка поставщика (исполняющего банка);

· непокрытые (гарантированные) аккредитивы открываются в банке-корреспонденте банком эмитента (при этом банк-корреспондент является исполняющим банком и имеет право списывать всю сумму аккредитива с ведущегося у него счета банка-эмитента).

Расчеты чеками. Чек -- это письменное поручение чекодателя обслуживающему его учреждению банка перечислить определенную сумму денег с его счета на счет получателя средств (чекодержателя). По заявлению клиента банк выдает ему чековую книжку, при этом списывает указанную сумму со счета клиента и депонирует ее на отдельном счете. Чеки из чековой книжки выписываются чекодателем в момент определения суммы платежа и вручаются получателю денег -- чекодержателю, который предъявляет их в обслуживающее его учреждение банка для оплаты. Банк поставщика направляет предъявленные чеки в банк покупателя; последний списывает суммы со счета и перечисляет в банк поставщика для зачисления на его расчетный счет. В чеке указывается наименование чекодержателя, номер счета, наименование банка-плательщика и его код, сумма платежа.

Чеки выписываются в одном экземпляре, подписываются лицами, имеющими право распоряжаться счетом в банке, скрепляются печатями чекодателя и оплачиваются только в полной сумме. Чек действителен 10 дней, не считая латы выписки. Одновременно с ним заполняется его корешок, который остается в книжке у чекодателя и служит для контроля над использованием лимита чековой книжки и оплатой чеков. При выписке очередного чека покупатель (чекодатель) переносит в него остаток лимита из корешка предыдущего чека и выводит остаток лимита.

Лимитированные чековые книжки и чеки применяются при расчетах за фактически отпущенный товар или оказанные услуги.

6.3.1.5 Кассовые операции банков

Кассовыми называются операции банков, связанные с получением, выдачей, хранением и перевозкой денежной наличности.

Порядок проведения кассовых операций в РФ установлен решением Совета директоров ЦБ РФ:

1) для предприятий и организаций (контроль над соблюдением порядка возлагается на коммерческие банки);

2) непосредственно для банков.

Для осуществления кассовых операций в коммерческом банке должны быть;

1) специально оборудованное помещение для хранения денег (денежное хранилище);

2) операционная касса, в состав которой могут включаться:

· приходные кассы;

· расходные кассы;

· приходно-расходные кассы;

· вечерние кассы (для приема наличных денег после окончания операционного дня);

· кассы пересчета денежной выручки, кассы размена денег.

Материально ответственными лицами за сохранность денег являются:

1) руководитель банка;

2) главный бухгалтер;

3) главный кассир.

Все предприятия и организации независимо от формы собственности и направлений деятельности должны хранить свои денежные средства на счетах в коммерческих банках.

Предприятие обязано своевременно сдавать в банк всю выручку, за исключением той части, которая, в соответствии с действующим законодательством, может быть израсходована на месте. Поступившая в банк выручка предприятия зачисляется на банковские счета.

Банк устанавливает для каждого клиента лимит остатка кассы. Превышение этого лимита допускается в дни выплат зарплаты, пенсий, стипендий в течение трех рабочих дней, включая день получения денег в банке.

Предприятие может передать (инкассировать) наличные деньги в банк тремя способами; в кассы банка; инкассаторам банка; предприятиям связи для перечисления на банковские счета.

Приходным кассовым документом, на основании которого предприятие передает в банк наличные деньги, является так называемое «объявление», которое состоит из трех частей; объявления на взнос наличными; квитанции; ордера.

Порядок передачи денег в кассу выглядит следующим образом:

1) клиент, сдавая деньги, должен сначала передать заполненное им объявление в трех частях операционному работнику, который ведет его счет;

2) операционный работник проверяет, оформляет, подписывает их и передает в кассу документы;

3) кассир, в свою очередь, выполняет следующие действия:

· проверяет наличие и тождественность подписей операционного работника по имеющимся у него образцам;

· проверяет соответствие указанных в объявлении сумм цифрами и прописью;

· вызывает носителя денег;

· пересчитывает и принимает деньги;

· ставит печать на квитанции, выдаваемой клиенту;

· отражает принятую сумму денег на расчетном (текущем) счете клиента;

· в конце операционного дня все принятые деньги вместе с приходными документами кассир сдает заведующему кассой под расписку в книге учета денежной наличности.

Выдача наличных денег из кассы. Выдача наличных денег предприятиям и организациям производится на основании денежного чека, который является документом строгой отчетности. Денежный чек составляется по стандартной форме и содержит ряд обязательных реквизитов:

1) серия чека;

2) номер чека;

3) номер расчетного счета клиента;

4) печать клиента;

5) подписи руководителя, главного бухгалтера предприятия;

6) подпись лица, получающего деньги по чеку.

6.3.2 Промежуточные операции коммерческих банков

6.3.2.1 Операции с валютой и валютными ценностями

Операции с иностранной валютой и валютными ценностями могут осуществлять уполномоченные банки, то есть банки, получившие лицензию на проведение валютных операций.

Различают несколько видов банковских лицензий на право совершения операций в иностранной валюте;

1) внутренние, дающие право осуществлять операции в иностранной валюте на внутреннем валютном рынке;

2) расширенные внутренние, дающие право осуществлять операции в иностранной валюте на внутреннем рынке, а также устанавливать корреспондентские отношения с иностранными банками;

3) генеральные, дающие право осуществлять операции в иностранной валюте, как на внутреннем, так и на международном рынках.

Различают следующие виды валютных операций, осуществляемых коммерческими банками:

1) купля-продажа валюты на внутреннем валютном рынке;

2) ведение текущих валютных счетов клиентов;

3) привлечение средств в иностранной валюте во вклады и депозиты на внутреннем валютном рынке;

4) обслуживание экспортно-импортных операций в валюте;

5) выполнение неторговых операций;

6) установление корреспондентских отношений с иностранными банками, открытие корреспондентских счетов в иностранной валюте для осуществления международных расчетов;

7) привлечение и размещение кредитов в иностранной валюте на внутреннем валютном рынке;

8) выдача гарантий и поручительство по операциям клиентов банка в иностранной валюте;

9) проведение конверсионных, депозитных и кредитных операций на внешних рынках.

Рассмотрим некоторые из них.

1. Купля-продажа валюты на внутреннем валютном рынке. Операции по купле-продаже иностранной валюты банки совершают как от имени и за счет клиента, так и от своего имени и за свой счет.

При совершении валютных операций соотношение обязательств и требований банка в иностранной валюте может быть сохранено (закрытая валютная позиция) или может быть нарушено (открытая валютная позиция).

Различают два вида открытой валютной позиции:

а) короткая валютная позиция означает превышение обязательств банка над его требованиями;

б) длинная валютная позиция означает превышение требований над обязательствами банка.

Короткая валютная позиция означает возникновение валютного риска, связанного с изменением курсов валют.

Для снижения валютного риска банкам необходимо закрыть валютную позицию, что достигается:

а) с помощью установления лимитов открытой валютной позиции для отдельных валют, отдельных дилеров и всего банка в целом;

б) с помощью заключения дополнительных валютных сделок. Размер открытой валютной позиции определяется на коней каждого рабочего дня и представляет собой разницу между суммами купленной и проданной за свой счет валюты нарастающим итогом с начала проведения операций.

Допустимый уровень валютного риска, а также приемлемый уровень дохода по валютным операциям определяется валютной политикой. Она разрабатывается каждым банком самостоятельно на основе изучения и анализа развития мирового и национального валютных рынков, динамики курсов валют и процентных ставок в различных секторах кредитного рынка. Основными направлениями валютной политики банка является поиск источников формирования и направлений эффективного использования валютных средств. 2--3. Введение валютных счетов клиентов, операции по привлечению валютных средств. Источниками валютных средств банка являются:

а) собственные средства в иностранной валюте, которые формируются за счет взносов в акционерный капитал, создания резервов и фондов валютных средств;

б) привлеченные ресурсы, складывающиеся из остатков на валютных счетах клиентов банка, полученных банком кредитов в валюте, остатков средств банков-корреспондентов и на корреспондентских и межбанковских депозитных счетах и пр.

Основной формой привлечения валютных средств коммерческим банком являются депозитные операции, под которыми понимаются операции по привлечению средств клиентов во вклады на определенный срок или до востребования.

Размер процентного дохода по привлекаемым банком депозитам определяется следующими способами:

а) процентная ставка может устанавливаться на договорной основе между клиентом и банком;

б) процентная ставка рассчитывается как сумма ставки ЛИБОР, действующей на данный день, и банковской маржи.

Основанием для отражения операций по привлечению и размещению срочных депозитов в иностранной валюте является распоряжение соответствующею отдела банка (как правило, отдела валютного дилинга).

Распоряжение представляет собой специальный документ стандартной формы, в котором указывается:

а) наименование предприятия или банка, размещающего средства;

б) сумма депозита:

в) срок действия депозита;

г) процентная ставка;

д) сумма дохода по депозиту в денежном выражении;

е) банк и счет, на который должны быть перечислены средства. Разновидностью срочных депозитов юридических лиц является

депозитный сертификат в иностранной валюте, представляющий собой письменное свидетельство банка о депонировании в нем денежных средств вкладчиком. Бланки сертификатов, выпущенных в документарной форме, должны иметь несколько степеней зашиты от возможной подделки. Сертификаты должны составляться по строго определенной форме, то есть содержать реквизиты, отсутствие одного из которых делает документ недействительным.

Депозит до востребования, то есть текущий валютный счет открывается физическому лицу на основе распоряжения по банку после предъявления следующих документов:

1) заявления клиента на открытие счета;

2) паспорта;

3) справки из налоговой инспекции.

Для открытия срочного депозита в иностранной валюте физическому лицу не требуется представлять справку из налоговой инспекции.

4. Обслуживание экспортно-импортных операций в валюте. Значительная часть операций в иностранной валюте, осуществляемая уполномоченными банками, связана с обслуживанием экспортно-импортных сделок клиентов, то есть расчетами за товары и услуги.

Порядок проведения расчетов по экспортно-импортным операциям регламентируется: во-первых, национальным законодательством; во-вторых, международными правилами документального оформления и оплаты платежных документов.

Обслуживание экспортных сделок. Экспортер на основе заключенного контракта оформляет паспорт экспортной сделки, который содержит все реквизиты контракта. Паспорт сделки необходим для таможенного оформления экспортируемых товаров. Уполномоченный банк регистрирует паспорт сделки, чтобы контролировать поступление платежей за отгруженные товары. Поступающая экспортная выручка зачисляется на транзитный счет экспортера, с которого производится обязательная продажа части экспортной валютной выручки на внутреннем валютном рынке. Оставшаяся часть экспортной выручки в валюте перечисляется на текущий валютный счет экспортера.

Обслуживание импортных сделок.

Импортер, на основе заключенного контракта, оформляет паспорт импортной сделки, который содержит все реквизиты контракта. Уполномоченный банк:

1) регистрирует паспорт сделки;

2) осуществляет оплату товара со счета импортера;

3) контролирует соответствие переведенных в оплату сумм стоимости фактически ввезенных товаров;

4) контролирует возврат ранее переведенной иностранной валюты в случае непоставки товаров.

6.3.2.2 Операции с ценными бумагами

Банки могут осуществлять следующие операции:

1) выпускать, покупать, продавать и хранить ценные бумаги;

2) оказывать брокерские и консультационные услуги на рынке ценных бумаг;

3) осуществлять расчеты по операциям с ценными бумагами, в том числе по поручению клиентов.

Различают следующие операции банков с ценными бумагами:

1) эмиссия ценных бумаг;

2) купля-продажа ценных бумаг других эмитентов;

3) хранение ценных бумаг;

4) управление ценными бумагами по поручению клиентов и пр.

1. Эмиссия ценных бумаг. Банки выпускают ценные бумаги в целях привлечения дополнительных денежных средств или для финансирования инвестиций. Банки могут выпускать акции, облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты. Контрагентами банков по операциям с ценными бумагами являются покупатели ценных бумаг (инвесторы) и профессиональные посредники рынка ценных бумаг (брокеры и дилеры).

Банки выполняют следующие операции с собственными ценными бумагами:

1) непосредственная эмиссия собственных ценных бумаг;

2) выкуп на рынке собственных ценных бумаг с возможной последующей перепродажей.

При выпуске ценных бумаг банки могут использовать различные технологии. Они могут размещать ценные бумаги посредством их продажи заранее определенному узкому кругу инвесторов на основании взаимной договоренности (закрытая подписка) или, наоборот, среди широкого, заранее неопределенного круга инвесторов (широкая подписка). При выпуске долевых ценных бумаг (акций) банк становится объектом долевой собственности акционеров. При выпуске долговых ценных бумаг (облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов) банк становится должником.

Участники банковских операций с ценными бумагами преследуют различные интересы:

1) банки стремятся привлечь денежные средства под более низкий процент и с наименьшими накладными расходами;

2) инвесторы, напротив, стараются получить максимально возможный доход от владения ценными бумагами, как процентный, так и от прироста курсовой стоимости;

3) посредники заинтересованы в максимально возможном вознаграждении за услуги.

Банки могут выкупать собственные ранее выпущенные ценные бумаги в целях:

1) поддержания рыночного курса своих ценных бумаг;

2) последующей льготной перепродажи своим сотрудникам;

3) последующего погашения акций;

4) досрочного погашения (выкупных) облигаций;

5) обмена на ценные бумаги другого вида.

В первом случае банки покупают на рынке собственные ценные бумаги для поддержания или стабилизации их рыночного курса, а также для последующей более выгодной перепродажи. Во втором случае выкуп ценных бумаг осуществляется для последующей продажи своим сотрудникам в целях поощрения или привлечения их к управлению банком. В третьем случае покупка акций осуществляется с целью их списания. Списание акций означает уменьшение уставного фонда и соответственно числа акционеров. В четвертом случае осуществляется досрочный выкуп облигаций с целью их погашения. Досрочный выкуп облигаций возможен, если он предусмотрен условиями их обращения. Такие облигации называются выкупными или отзывными.

Банки могут досрочно выкупать облигации по разным причинам, в том числе:

1) нет больше потребности в денежных средствах, привлеченных посредством выпуска облигаций;

2) по прогнозам среднерыночный процент может оказаться гораздо ниже предусмотренного в условиях обращения облигаций;

3) на запланированную дату погашения облигаций банк, по прогнозам, может оказаться в неустойчивом финансовом положении.

Досрочное погашение ценных бумаг выгодно банку и ие всегда выгодно держателям облигаций, так как вместо потерянных процентов они могут получить лишь небольшое вознаграждение.

В пятом случае речь идет об обмене собственных ценных бумаг одного вида на другие. Банки могут обменивать, например, акции на облигации и, наоборот, -- облигации на акции. Такой обмен происходит по инициативе инвестора, если возможность обмена предусмотрена условиями обращения ценных бумаг и доходность по ранее приобретенным ценным бумагам ниже, чем по ценным бумагам другого вида.

Обмен ценных бумаг одного вида на другие означает изменение:

1) правоотношений инвесторов с банком;

2) структуры капитала банка без осуществления внешних операций.

Если держатели облигаций банка обменяют их акции, то собственный капитал банка увеличится, а заемный уменьшится. И наоборот, если акционеры обменяют акции на облигации, то собственный капитал банка уменьшится, а заемный увеличится.

2. Купля-продажа ценных бумаг других эмитентов. Операции банков с ценными бумагами других эмитентов более разнообразны, чем в случае операций с собственными. Банки могут заниматься как их первичным размещением, гак и сделками на вторичном рынке. При этом совершать сделки как от своего имени и за свой счет, так и по поручению и за счет клиента. Во втором случае банки являются посредниками между продавцами и покупателями ценных бумаг и получают от клиента за свое посредничество вознаграждение, которое зависит от объема сделки.

При первичном размещении ценных бумаг банки выступают, в качестве посредников между эмитентами ценных бумаг и инвесторами. Посредничество заключается в распространении ценных бумаг эмитента среди инвесторов, которое осуществляется разными способами. При этом банки могут:

1) выкупить за свой счет весь выпуск ценных бумаг или определенную его часть, чтобы потом перепродать с надбавкой («полный выкуп с перепродажей»);

2) распространять ценные бумаги среди инвесторов, гарантируя эмитенту выкупить нераспроданную часть выпуска («распространение с гарантией выкупа»);

3) распространять ценные бумаги среди инвесторов без гарантии выкупа нераспроданной части выпуска («распространение без гарантии выкупа»).

В случае выкупа всего выпуска банки выступают в качестве покупателя для эмитента ценных бумаг и в качестве продавца для инвесторов. В случае распространения с гарантией выкупа банк является комиссионером или поверенным для эмитента и продавцом для инвестора, а в случае выкупа остатка эмиссии -- покупателем для эмитента. В случае распространения без гарантии выкупа банк выступает в качестве комиссионного и поверенного для эмитента.

Контрагентами банков при выполнении операций по первичному размещению ценных бумаг являются эмитенты и инвесторы. Банки могут выполнять данные операции собственными силами или с помощью посредников.

Технология проведения банками операций с ценными бумагами других эмитентов на вторичном рынке может быть также различной:

1) банк заключает с клиентом договор комиссии о купле или продаже ценных бумаг по поручению клиента, на основании чего заключает от своего имени сделку купли-продажи с третьим лицом;

2) банк заключает с клиентом договор поручения о купле или продаже ценных бумаг, на основании чего заключает от имени клиента сделку купли-продажи с третьим лицом;

3) банк заключает договор поручения, как с продавцом, так и с покупателем ценных бумаг, на основании чего покупатель и продавец заключают договор купли-продажи ценных бумаг между собой.

В первом случае банк выступает в отношении клиента комиссионером, а клиент в отношении банка -- комитентом. Третьим лицом является покупатель или продавец ценных бумаг. Во втором случае банк выступает в отношении клиента поверенным, а по отношению к третьему лицу -- представителем клиента. Клиент выступает по отношению к банку доверителем. Третьим лицом выступает покупатель или продавец. В третьем случае банк выступает доверителем как по отношению к покупателю, так и продавцу ценных бумаг. Покупатель и продавец ценных бумаг выступают в отношении банка как доверители.

Клиенты обращаются к банку за посредничеством в целях быстрого заключения сделки на наиболее выгодных для себя условиях.

Банки могут заключать сделки купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет с целью получения дохода от этих операций. При этом задачи банков могут быть различными:

1) формирование и держание портфеля ценных бумаг, отвечающего инвестиционным целям банка;

2) спекуляции с ценными бумагами с целью извлечения прибыли за счет курсовой разницы;

3) «котировки» определенных ценных бумаг, при которых банк выступает в качестве продавца или покупателя для всех желающих соответственно приобрести или продать эти ценные бумаги.

Спекулятивные операции с ценными бумагами, как и с другими финансовыми активами на других финансовых рынках, осуществляются с целью извлечения прибыли за счет изменения цены данного актива во времени и на разных рынках. Банк, как правило, работает с постоянными контрагентами и играет на краткосрочной конъюнктуре рынка.

В случае «котировок» банк отвечает на любую просьбу со стороны участников рынка о заключении сделки купли-продажи, заранее оговаривая стоимость ценных бумаг.

3. Хранение ценных бумаг. Банки могут осуществлять следующие операции по хранению ценных бумаг:

1) хранить и вести учет ценных бумаг клиентов по их поручению;

2) хранить и вести учет ценных бумаг, приобретенных за свой счет;

3) вести внебалансовые счета «депо». Целью этих операций является:

1) обеспечение надежного хранения и точного учета ценных бумаг;

2) быстрое обслуживание клиентов при приеме и выдаче ценных бумаг;

3) осуществление перевода ценных бумаг со счета на счет по поручению клиентов.

Для их осуществления банк должен организовать:

1) хранение бланков сертификатов ценных бумаг в своем хранилище или в хранилище другого кредитного учреждения;

2) учет сданных на хранение пенных бумаг в документарной форме;

3) учет бездокументарных ценных бумаг, для чего открываются внебалансовые счета *депо»;

4) прием, выдачу, перевод и пересылку ценных бумаг со счета на счет и из хранилища в хранилище.

Контрагентами банка в этих операциях выступают:

1) владельцы ценных бумаг, сдавшие их на хранение;

2) доверители по организации многосторонних расчетов;

3) покупатели услуг банка;

4) участники по сделкам страхования.

4. Управление ценными бумагами по поручению клиентов. Управление ценными бумагами по поручению клиентов может осуществляться разными способами, в том числе:

1) посредством инкассации начисленных процентных и дисконтных доходов;

2) посредством инкассации сумм погашения по долговым ценным бумагам;

3) посредством обмена сертификатов и купонных листов в случае их замены эмитентов;

4) своевременное информирование клиентов об очередных собраниях акционеров, о выпуске новых акций, при приобретении которых клиенты имеют какие-либо преимущества;

5) представление интересов клиентов на собраниях акционеров. Клиенты заинтересованы в получении комплексного обслуживания, связанного с держанием ценных бумаг.

6.3.3 Неосновные операции коммерческих банков

К неосновным операциям коммерческих банков относятся различные комиссионно-посреднические операции, а также предоставление консультационных услуг.

6.3.3.1 Брокерские операции

Банки, как правило, являются активными участниками финансовых рынков и выполняют самые разнообразные операции: выпускают собственные ценные бумаги, с разными целями приобретают ценные бумаги других эмитентов, выступают в качестве профессиональных посредников -- дилеров и брокеров.

Брокеры -- профессиональные посредники на финансовых рынках. В отличие от дилеров -- перекупщиков товара, выступающих от своего имени и за свой счет, брокеры осуществляют операции от имени и за счет клиента.

Выполняя брокерские операции, банки преследуют разные цели. Во-первых, по мере обострения банковской конкуренции банкам необходимо расширять спектр операций, чтобы привлекать все больше и больше клиентов. Во-вторых, постоянная работа на финансовых рынках в разном качестве помогает изучению рынка и приобретению профессиональных навыков. В-третьих, выполнение посреднических операций приносит банку дополнительные доходы.

Объектами брокерских операций являются разнообразные ценные бумаги, в том числе государственные облигации, корпоративные акции, облигации и векселя.

В качестве субъектов брокерских операций выступают физические, а также юридические лица -- производственные и иные коммерческие организации, инвестиционные компании, банки, биржи и т. д.

Банки выполняют посреднические операции, как на биржевых, так и внебиржевых рынках; как при первичном, так и вторичном размещении ценных бумаг.

I. Операции на первичном рынке. Выполнение банками посреднических операций на первичном рынке предполагает организацию ими процесса размещения выпушенных эмитентом ценных бумаг. При этом банки могут:

1) гарантировать эмитенту полное размещение выпуска, принимая на себя обязательство выкупа неразмещенной части выпуска;

2) осуществлять продажу ценных бумаг от имени эмитента без гарантии полного размещения выпуска и соответственно без обязательства выкупа его неразмещенной части.

В первом случае вместе с обязательством выкупа неразмещенной части эмиссии банк принимает на себя финансовые риски, во втором случае риск несет эмитент.

Брокерские операции совершаются на основании договора об оказании брокерских услуг, который заключается между банком и эмитентом ценных бумаг и должен включать следующие разделы:

!) преамбулу;

2) предмет договора:

3) права и обязанности сторон;

4) расчеты между сторонами;

5) порядок разрешения споров;

6) заключительные положения.

В разделе «Предмет договора» содержится характеристика подлежащих размещению ценных бумаг, в том числе указываются:

1) наименование ценной бумаги; номер выпуска;

2) регистрационный номер;

3) объем размещения (в виде процента от совокупного размера эмиссии);

4) номинальная стоимость;

5) иена размещения, указанная в проспекте эмиссии.

В разделе «Права и обязанности сторон» оговариваются:

1) обязанности эмитента по предоставлению в банк документации, необходимой для размещения ценных бумаг, в том числе материалов рекламного характера;

2) материальная ответственность эмитента;

3) обязательства банка, связанные с размещением ценных бумаг;

4) схема документооборота и оборота денежных средств. В разделе «Расчеты между сторонами» оговариваются:

1) порядок зачисления выручки от реализации ценных бумаг на счета эмитента;

2) размер вознаграждения, предусмотренного за выполнение банком услуг по размещению ценных бумаг, а также порядок его зачисления на счета банка.

Выручка от реализации, как правило, поступает на транзитный счет в банке, с которого затем переводится на счет клиента. При этом комиссионное вознаграждение, причитающееся банку, удерживается.

В разделе «Порядок разрешения споров» оговариваются процедуры разрешения возможных разногласий между банком и клиентом.

В разделе «Заключительные положения» указываются юридические адреса сторон, их банковские реквизиты и подписи уполномоченных лиц.

При заключении договора о первичном размещении акций эмитента банк принимает на себя обязательство обеспечить равные права инвесторам. Это означает, что акции должны продаваться по единой цене размещения, указанной в проспекте эмиссии.

При заключении договора о первичном размещении облигаций банк должен оценить финансовое состояние эмитента и получить необходимую информацию о размещаемых ценных бумагах, в том числе:

1) о доходности облигаций и соответственно риске, связанном с вложениями в них средств;

2) о порядке выплат и сроках получения доходов;

3) о порядке налогообложения операций с ценными бумагами. Для этого банк запрашивает у эмитента следующие документы:

1) устав;

2) учредительский договор;

3) проспект эмиссии;

4) сведения о регистрации эмитента;

5) технико-экономическое обоснование проекта;

6) финансовую отчетность.

Банк предоставляет эмитенту отчет об исполнении поручения с периодичностью, определенной договором. В отчете указываются:

1) заключения договора купли-продажи;

2) сумма сделки;

3) место совершения операции;

4) наименование и реквизиты инвестора;

5) размер банковской комиссии.

II. Операции на вторичном рынке.

На вторичном рынке банки могут:

1) выполнять функции регистратора сделок купли-продажи;

2) совершать сделки купли-продажи от имени и по поручению клиента.

В первом случае функции регистрации сделок оговариваются еще в договоре о первичном размещении ценных бумаг эмитента. Во втором случае заключается либо договор комиссии, либо договор поручения.

На основании договора комиссии банк:

1) обязуется по поручению клиента совершить сделку купли-продажи ценных бумаг от своего имени, за счет клиента и на наиболее выгодных для него условиях;

2) сохраняет право на комиссионное вознаграждение и возмещение расходов, если договор комиссии не был исполнен по причинам, зависящим от клиента;

3) в случае заключения сделки с третьим лицом:

· получает права и берет на себя обязанности, предусмотренные договором;

· по требованию клиента передает ему права и обязанности по сделке, уведомив при этом третье лицо, с которым была совершена сделка;

· не отвечает перед клиентом за неисполнение третьим лицом сделки, совершенной с ним за счет клиента (за исключением случая, когда банк не проявил осмотрительности в выборе контрагента).

Договор комиссии, как правило, заключается в том случае, если инвестор не желает распространять сведения о покупке ценных бумаг (например, при формировании крупных пакетов акций).

На основании договора поручения банк:

1) обязуется совершить сделку купли-продажи ценных бумаг от имени и за счет клиента;

2) обязуется выполнять сделку в соответствии с указаниями клиента;

3) имеет право отступить от этих указаний в том случае, если это в интересах клиента и банк не мог по объективной причине предварительно передать ему запрос;

4) может отказаться от исполнения поручения клиента;

5) должен возместить убытки клиенту, причиненные в связи с прекращением договора.

Доходы банка от выполнения брокерских операций складываются из следующих элементов:

1) комиссионного вознаграждения, которое устанавливается в процентном отношении к стоимости сделки (5--10%) в зависимости от инвестиционных качеств, условий размещения ценных бумаг и спектра выполняемых функций;

2) причитающейся банку части дополнительной выручки от продажи ценных бумаг по цене, превышающей минимально установленный уровень.

6.3.3.2 Трастовые операции

Под трастовыми операциями коммерческих банков понимаются операции, основанные на доверительных отношениях и связанные с распоряжением собственностью в пользу доверителя или третьего лица.

Под трастом также понимается определенное имущество, переданное трастовой компании или трастовому отделу банка под контроль и управление на специальных условиях.

Лицо, поручающее трастовой компании или трастовому отделу банка (доверенному лицу) ведение определенных операций с его имуществом, называется доверителем.

Банки предоставляют трастовые услуги на основе специального договора (соглашения), в котором оговариваются права и обязанности сторон. В соответствии с договором о трасте одна сторона (банк) действует от имени другой стороны (доверителя) в вопросах, ограниченных рамками договора и связанных с управлением собственностью. Трастовый отдел банка (траст-отдел) выступает в качестве доверенного лица и действует в интересах доверителя или третьей стороны (бенефициара), в пользу которого поступают доходы от использования доверенного имущества.

За выполнение трастовых операций банк получает определенное вознаграждение, которое зависит от объема и характера оказываемых услуг.

Договоры о трасте должны быть нотариально заверены.

Клиент доверяет банку управление своим имуществом в расчете на опыт и высокий профессионализм сотрудников трастового отдела банка.

Принципы классификации трастовых операций

Трастовые операции классифицируются:

1) по субъектам трастовых услуг (доверителям);

2) по характеру распоряжения доверяемой собственностью;

3) по видам.

По субъектам трастовых услуг (доверителям) различают:

1) персональные трастовые услуги;

2) институциональные трастовые услуги;

3) услуги типа «мастер траст».

1. Персональные трастовые услуги -- предоставляются физическим лицам.

Классификация персональных трастовых услуг