Технологии и инструменты развития операторов на рынке финансовых услуг

Каждый банк, изучая конкурентную среду, должен определить свои конкурентные преимущества. Обладание конкурентными преимуществами позволит занять прочную позицию на рынке. На практике конкурентные преимущества банка принимают разнообразные формы, основными из них являются: хороший имидж; высокое качество и разнообразие оказываемых услуг; эффективная организация производства банковских продуктов и услуг; величина уставного капитала и активов; устойчивая клиентура; развитая система коммуникаций; квалификация работников, накопленный опыт; грамотный менеджмент и маркетинг; действенная реклама Ильясов С. Как выиграть в конкурентной борьбе // Аналитический банковский журнал. 2004. № 2. С. 34..

В настоящее время особую актуальность приобретает коммуникационная политика банка как один из инструментов маркетинга. Среда, в которой функционируют банки на финансовом рынке, пронизана различными взаимоотношениями с ее участниками, поэтому для каждого банка необходима четкая система коммуникаций.

Рекламная деятельность и формирование общественного мнения являются важными инструментами продвижения услуг на финансовый рынок и должны быть нацелены на создание благоприятного общественного мнения о банке и его услугах. В связи с этим для каждого банка исключительно важна продуманная деятельность в области рекламы, включающая в себя изучение особенностей сегмента рынка, намеченного к освоению; стратегическое планирование с точки зрения постановки целей, определения границ рынка, обеспечения финансирования; принятие тактических решений при выборе средств рекламы, разработке графиков публикаций и трансляций объявлений; составление рекламных объявлений и их производство.

Существенным фактором, являющимся отличительной особенностью банковских услуг, считается их патентная незащищенность, исторически сложившаяся в международном масштабе. Поэтому для привлечения широкой клиентуры, расширения масштаба и повышения эффективности деятельности исключительное значение для каждого банка имеет создание и поддержание имиджа, благоприятного представления о нем и его услугах, формирование должного авторитета в обществе.

Принципы банковского маркетинга (под принципами банковского маркетинга понимаются те особенности, которые характеризуют маркетинговую политику банка и те законы, по которым эта политика осуществляется):

1) ориентация на потребности клиентов;

2) активное влияние на потребительский спрос;

3) комплексность маркетингового процесса в банке (планирование, анализ, регулирование и контроль);

4) единство перспективного и текущего стратегического планирования банковского маркетинга;

5) автономия и участие. Этот принцип определяет сочетание автономной работы структурных подразделений банка и их участия в разработке общей стратегии банковского развития. Современный банковский маркетинг - это приглашение к гармоничному соединению единства и многообразия.

Рассмотрим основные задачи банковского маркетинга:

1) максимальное удовлетворение требований клиентов по объему, структуре и качеству банковских продуктов и услуг, создающее оптимальные условия для устойчивости деловых отношений;

2) обеспечение рентабельной работы банка в постоянно изменяющихся условиях финансового рынка;

3) гарантирование ликвидности банка;

4) содействие решению социальных проблем региона, в котором осуществляется деятельность банка.

Особенности планирования и реализации маркетинговых стратегий в банке объясняются тем, что его деятельность регулируется не только федеральными законами, но и целым рядом обязательных нормативов, налоговых постановлений, указаний, направленных на обеспечение ликвидности кредитных учреждений. Это приводит к необходимости поиска альтернативных решений для обеспечения ликвидности банка в условиях меняющейся рыночной конъюнктуры.

Сложившаяся ситуация побуждает банк постоянно совершенствовать свою деятельность на основе среднесрочной и долгосрочной маркетинговой стратегии. Чтобы выжить в конкурентной борьбе, банк должен вводить в практику новые виды обслуживания, бороться за каждого клиента. Этим и объясняется объективная необходимость для банка действовать на рынке на основе теории и практики банковского маркетинга.

На реализацию целей и задач маркетинга ориентированы его функции:

1) выявление существующего и потенциального рыночного спроса и требований клиентов к банковским продуктам посредством комплексного исследования состояния финансового рынка и перспектив его развития;

2) эффективная организация деятельности по созданию новых и совершенствованию предоставляемых банковских продуктов, более полно удовлетворяющих запросы клиентов;

3) определение оптимального ассортимента банковских продуктов и услуг, исходя из реальных возможностей банка и требований рынка;

4) планирование и координация деятельности банка на финансовом рынке;

5) разработка сбытовой политики, организация системы стимулирования реализации банковских продуктов и услуг, формирование потребностей покупателей.

6) поддержание и развитие имиджа банка как надежной, ориентированной на потребности клиента организации.

Таким образом, банковский маркетинг как инструмент проведения в жизнь глобальной стратегии ориентации банков на потребителя включает: исследование существующих и потенциальных рынков сбыта; установление кратко- и долгосрочных целей для развития оказываемых и создания новых видов услуг; предложение продуктов и услуг при соблюдении условия постоянного контроля со стороны банка за качественным их выполнением и получением прибыли от их реализации.

С нашей точки зрения, банковский маркетинг - это различные формы экономической и социально-культурной самоидентификации банка как субъекта рынка, проявляющие себя в идеях, настроениях, действиях, тактиках, направленных на повышение статуса банка на рынке.

Услуга банка - это средство удовлетворения потребности клиентов. Предоставление банковских услуг - это основная деятельность любого банка.

Для того чтобы получить прибыль, банковское учреждение должно создать свою услугу, необходимую клиенту, определить ее цену, выйти с ней на рынок и реализовать ее. Иными словами, банковская услуга - это услуга, удовлетворяющая какой-нибудь спрос и предназначенная для продажи на рынке. Товар банка специфичен - это банковские услуги, которые представляют собой операции с деньгами и ценными бумагами, а также посреднические операции и консультационные услуги финансового характера.

Стратегия управления продуктом на инструментальном уровне (операционный маркетинг) - активный коммерческий процесс с краткосрочным горизонтом планирования, направленный на уже существующие рынки и имеющий целью получить заданный объем продаж путем использования тактических средств, относящихся к товару, сбыту, цене и коммуникациям.

Преодоление стоимостных отношений представляет собой серьезный вызов рыночному хозяйству, исходящий от экономических агентов, которые выступают уже субъектами сетевой экономики. Маркетинговые факторы управления жизненным циклом продукта расширяют индивидуализированный характер производства и потребления, размывают экономические параметры, объективизирующие как затраты труда и факторов производства, так и потребности, определяющие полезность производимых благ.

При этом в структуре финансового сектора возрастает роль высокоспециализированных интегрированных структур - инвестиционных банков и инвестиционных подразделений «традиционных» банков, а также небанковских структур (инвестиционных, страховых компаний, негосударственных пенсионных, взаимных/паевых, прочих инвестиционных фондов и др.), увеличивается роль финансовых и фондовых рынков в противовес традиционному банковскому кредитованию. Происходит это в связи с назревшей необходимостью проведения во многих развитых странах пенсионной реформы на условиях накопительного страхования (особенно остро эта проблема стоит в континентальных странах Западной Европы).

Финансовые корпорации изменили стратегию поведения на рынке. Использование информационных бизнес-программ позволило модернизировать стратегии консалтинга и продаж не только банковских, но и страховых продуктов. Сегодня универсальные продукты, предназначенные для любых клиентов, уступают по объему продаж эксклюзивным продуктам, разработанным для отдельных категорий (групп) потребителей.

Проникающая стратегия развития бизнеса определила активизацию мер по развитию конкурентоспособных агентских сетей посредством создания региональных и филиальных агентств и представительств. Целью информационно-сетевой стратегии развития финансовых корпораций является учет особенности развития регионов и адаптация страховых продуктов к потребностям экономических агентов и населения конкретных территорий.

Несмотря на высокое качество разработанных в головных компаниях страховых программ и продуктов, только реализация стратегии региональной диверсификации обеспечит компаниям конкурентные преимущества. Следует отметить, что ни реализация интеграционных процессов в страховой отрасли, ни развитие новых технологий продаж не было бы возможным без опоры на современные информационные технологии.

Для современных страховых компаний характерна сложная инфраструктура, связанная с большим количеством входящих отделений, их пространственной удаленностью и различным потенциалом. Жизнеспособность таких компаний, их устойчивость зависят от проведения единой финансово-экономической политики в каждом из его отделений. Отсюда вытекает потребность в тесном информационном взаимодействии отделений и филиалов между собой, оперативной связи с головным офисом компании.

При неразвитом информационном пространстве компании не способны наладить постоянную и эффективную информационную связь между отдельными структурными подразделениями. В целом, отсутствие единой информационной системы управления приводит к недостаточному обмену информацией между отделениями компании, к неполноте и дублированию данных, к несвоевременности поступления информации.

Все это снижает эффективность управления, затрудняет анализ исходной информации и служит источником принятия ошибочных управленческих решений. Поэтому построение единой информационной системы управления филиальной сетью компании является важным фактором устойчивости страхового бизнеса, одним из ключевых элементов стратегии развития страховых компаний с территориально распределенной структурой.

Важнейшим требованием в связи с решением обозначенной проблемы является наличие мощных технологических средств, способных обеспечить охват полной технологии страхования, которая предусматривает:

– во-первых, накопление, хранение, поиск, передачу, обработку больших и взаимосвязанных массивов данных (договоров страхования и перестрахования, страховых полисов, заявлений на выплату страхового возмещения, актов о страховых случаях и т.д.);

– во-вторых, анализ финансовых показателей, страхового портфеля, инвестиционный анализ, расчет тарифных ставок, прогнозирование деятельности с использованием различных моделей и методов;

– в-третьих, связь территориально-распределенных филиалов и агентств;

– в-четвертых, полную защиту информации при ее обработке и пе-редаче.

При этом страховая компания должна предъявить следующие требования к информационной системе: гибкость, масштабируемость, наращиваемость, низкая стоимость владения. Система, удовлетворяющая перечисленным требованиям, представляет собой интегрированную информационную систему масштаба компании, работающую с единым банком данных, обеспечивающую комплексный охват всех структурных подразделений, оперативную связь рабочих мест специалистов, общий доступ к данным.

Очевидно, что широкое внедрение таких интегрированных информационных систем будет сопровождаться качественными изменениями системы управления, мышления руководителей, оптимизацией информационных потоков и организационной структуры.

В настоящее время на рынке идет активный процесс формирования страховых групп, члены которых имеют общих акционеров. Отчасти такие объединения страховщиков позволяют решать вопросы увеличения капитализации компании, участия в тендерах и др. Одновременно выполняются задачи обеспечения специализации бизнеса. Как правило, участники страховой группы объединяются вокруг центральной, наиболее капитализированной компании, которой практически делегируются полномочия управляющей.

По такому пути пошла группа «СОГАЗ», «Прогресс-Гарант» и ряд иных. Достаточно часто российские страховые компании являются составляющей большой финансовой группы, объединяющей дополнительно инвестиционный и банковский бизнесы. Финансовый блок в свою очередь может быть составляющей крупной ФПГ.

Страховой и банковский капиталы формировались и развивались по стандартной «российской модели» ускоренного первоначального накопления капитала. Сегодня сложные условия выживания в глобальном финансовом пространстве подталкивают финансовый бизнес к развитию менеджмента. Интегрированными корпоративными структурами не способны управлять малообразованные собственники. Бизнесу нужен образованный, широко развитый специалист с рядом личностных черт и специальных знаний, которые присущи далеко не всякому владельцу капитала.

Вместе с тем, если ресурсы фирмы не являются собственностью топ-менеджеров, а эффективность деятельности фирмы зависит в решающей степени от уровня менеджмента, то получается, что искусство управления, предприимчивость, проницательность, способность к хорошо просчитываемому риску ? это самостоятельный интеллектуальный ресурс российского финансового бизнеса, роль которого возрастает по мере усложнения самого бизнеса в условиях усиливающейся конкуренции.

Отметим, что в финансовых отраслях продвигать брэнд и удерживать конкурентоспособность компании достаточно трудно, если неразвитый рынок открывается для иностранных операторов. Страховщикам для обеспечения конкурентных преимуществ в современных условиях требуются профессиональные системы, позволяющие реагировать на рыночные изменения без значительных временных и финансовых затрат на разработку проектов.

Транснационализация страховой и банковской деятельности, интеграция страхового капитала с банковским капиталом в силу особой специфики взаимосвязи и взаимозависимости страховых и перестраховочных компаний всегда носила институционально оформленный, сознательно направляемый и регулируемый процесс. На протяжении последних лет на российском рынке наблюдается конвергенция страховых компаний и банков, развитие интегрированных финансовых институтов по варианту институциональной трансплантации заинтересованными экономическими агентами.

Изменение состава акционеров и структуры капитала внутри компаний-лидеров рынка является положительной тенденцией развития страхового рынка. Активно формируются страховые группы, альянсы страховых компаний, инвестиционных банков, крупных производственных предприятий или групп, работающие на новых технологиях управления Сформировались такие финансовые группы, как УРАЛСИБ, Росгосстрах ? Тройка-Диалог, Ингосстрах ? Базовый элемент (группа Русал), Прогресс-Гарант ? Менатеп (СПБ). Две страховые компании (Ингосстрах и НАСТА) приобрели крупные пакеты акций российских банков. Здесь проявилась мировая тенденция к интеграции в сфере финансовых услуг, к созданию мощных финансовых супермаркетов, предлагающих широкий набор качественных услуг своим клиентам. Компания РОСНО, уже входящая в состав АФК Система, получила нового акционера в лице германского Allianz, владеющего контрольным пакетом акций Dresdner Bank и активами многих промышленных предприятий..

Организационные структуры управления на базе процессов реинжиниринга (ОСУ) являются не только основой существования количественно определенной системы управления на финансовом рынке, но и формой, в рамках которой протекают изменения для перехода системы в новое качество. Вместе с тем, ОСУ является наиболее консервативным элементом системы управления. Этот консерватизм объясняется не только тем, что изменения ОСУ затрагивают интересы целых коллективов, но и объективными требованиями сохранения устойчивости системы.

«Реальность» процессов достигается путем привязки сети (системы) процессов к функциональным подразделениям предприятия. Попытка противопоставить «функциональную» и «процессную» организации некорректна, так как в иерархически построенной организации тоже есть процессы.

Характерным примером являются банки, в которых выделяется и описывается огромное (несколько сот) число «сквозных» процессов, например на основе перечня банковских продуктов. Далее, на основе «сквозного» понимания процесса, развивают целые школы реорганизации управления предприятием. Наибольшее распространение получил подход, при котором разрабатываются модели «как должно быть» и проводится реорганизация реальной деятельности на основе этих моделей.

Параллельно с процессом повышения роли транснациональных корпораций на финансовых рынках происходят изменения и в структуре участников этих рынков. Поскольку в новых экономических условиях предоставление оптовых финансовых услуг становится прерогативой не столько коммерческих банков, сколько рынков ценных бумаг, наметился процесс определенной утраты банками их прежней роли финансовых посредников и превращения их в участников фондового рынка, равноправных с другими финансовыми институтами.

Усовершенствованные технологии позволили банкам обрабатывать информацию более эффективно, что снизило затраты на обработку чеков, предоставление кредитов и идентификацию контрафактных кредитных карт. Технологии также позволили банкам лучше обслуживать своих клиентов. Например, сегодня клиенты банка могут где угодно воспользоваться торговыми автоматами, от супермаркета до местного магазина. Однако усовершенствование технологий теперь угрожает самому существованию банков. Многие клиенты больше не видят необходимости пользоваться услугами местных банков, а возможности сети Интернет позволяют им совершать покупки по всему миру на лучших кредитных условиях.

Еще большую угрозу для банковского бизнеса представляет развитие электронной коммерции. Электронная коммерция позволяет клиентам и предприятиям совершать сделки непосредственно, тем самым, устраняя необходимость в посредниках, таких как коммерческие банки. В течение последующих лет финансовые менеджеры должны продолжать оставаться на высоком уровне технологических разработок и быть готовыми к принятию изменяющихся условий среды.

Большинство банков использует универсальный подход к своим клиентам: всем им по большей части предлагаются одни и те же услуги, ассортимент которых зависит от способностей банка расширяться и от квалификации персонала. Однако рынок финансовых услуг постепенно становится зрелым, проходит стадию технологического роста и переходит к качественному росту в Восточной Азии, Латинской Америке, Восточной Европе, России.

В эти регионы все сильнее проникают западные банки, а клиенты предъявляют все больше требований к качеству и количеству банковских продуктов. В условиях высоко сегментированного рынка универсальность ограничивает возможности банка к увеличению качественной клиентской базы, поэтому российским банкам необходимо фокусировать свою деятельность на определенных сегментах рынка, одним из способов выделения таких сегментов становится классификация клиентов, их дифференцированное обслуживание. Развитие филиальной сети позволит закрепить рентабельность такого решения за счет эффекта масштаба.

Стратегии российских «дочек» зарубежных банков характеризуются в последнее время (в условиях макроэкономической и политической стабилизации) развитием розничного бизнеса, использованием прогрессивных схем потребительского кредитования, а также региональной экспансией. Примером выступает банк «Райффайзен», КМБ-Банк, Дельта-Банк и др.

Из опыта применения стратегии развития крупных банков и финансовых групп можно сделать следующие выводы: парадигма стратегического управления сама по себе не является панацеей успеха бизнеса и не гарантирует успешного организационного развития, хотя и привносит в управление организацией определенную целесообразность; в банках, не имеющих четко сформулированной стратегии функционирования, развитие идет эволюционным путем, тогда как в организациях, управляемых в соответствии со стратегическим планом, развитие происходит револю-ционно.

Совместная дочерняя компания банка ВТБ и страховой компании РОСНО «ВТБ-РОСНО» была создана в июле 2006 г., компания была основана на базе СК «Страховой капитал», принадлежавшей ВТБ. По данным Росстрахнадзора, премия «ВТБ-РОСНО» за 2006 г. составила 486,52 млн руб., выплаты ? 141,82 млн руб. За продажу 50,01 % доли в «ВТБ-РОСНО» банк получил от РОСНО 5 млн долл. Григорьева Е. ВТБ выкупит «дочку» у страховой компании РОСНО // РБК daily. 2007.

Сделка состоялась потому, что принадлежавшая банку компания «Страховой капитал» не могла перспективно развиваться без стратегического партнера, каковой и был найден в лице РОСНО. Первые инвестиции ВТБ и РОСНО в совместного страховщика составили 16 млн долл., а в 2007 г. акционеры «ВТБ-РОСНО» планировали вложить еще 10 млн долл. Совместная компания моделировалась по принципу финансового супермаркета, где клиенты смогут приобрести комплексные банковские и страховые продукты. Однако после того как единственным владельцем РОСНО стала компания Allianz, планы РОСНО и ВТБ по ведению совместного бизнеса изменились.

Отметим, что ВТБ, имеющему такую мощную клиентскую базу, которая могла быть передана только его дочерней компании, не следовало создавать страховщика с участием конкурента на страховом рынке.

Таким образом, основой для расширения бизнеса западных финансовых структур в России служат российские банки и страховые компании с иностранным капиталом со сложившейся специализацией. Большинство российских банков не заинтересовано в привлечении стратегического зарубежного инвестора, так как динамика рынка позволит им через несколько лет получить в несколько раз большую капитализацию. Однако российские страховые компании без стратегического инвестора развиваться не смогут, а страховой рынок должен развиваться и технологически, и финансово.

2.3 Взаимоувязка интересов финансовых компаний в условиях неопределенности внешней среды

Конкурентные преимущества транснациональных операторов основаны на стратегии создания дополнительной стоимости из финансовых, материальных и нематериальных активов, тесно связаны с формированием и использованием финансового потенциала крупных операторов развитого рынка, направлены на расширение объема продаж, увеличение прибыли и сегментацию рынка. Помимо количественных изменений, происходят и существенные качественные изменения, затрагивающие содержание услуг, предоставляемых брокерами страхователям.

В процессах динамичного развития глобализации, формирования нового типа международных финансовых отношений возрастет роль транснациональных корпораций как фактора развития финансового рынка. Актуальность изучения возможностей моделировать стратегию развития сети финансовых корпораций обусловлена следующими положениями:

– глобальные финансовые корпорации сформировали в России устойчивую сеть дочерних предприятий, которые успешно конкурируют с национальными финансовыми компаниями и банками;

– современный этап развития российского финансового рынка отличается значительным влиянием транснациональных корпораций на развитие российских финансовых институтов, на способы привлечения прямых иностранных инвестиций и развитие рынка производных финансовых инструментов, способствующих формированию финансовой инфраструктуры.

На основе оценки сложившихся правил действий транснациональных корпораций в глобальной экономике выявлены дефиниции организационно-финансового и информационного капитала сетевой модели развития, которой подчиняются как формирующиеся, так и достаточно развитые финансовые институты, нацеленные на эффективность использования финансовых ресурсов и оснащенные системами сетевой информационной связи.

Развитие процессов интеграции на финансовом рынке замедляет недостаточная степень прозрачности российского национального финансового бизнеса и его активов, что делает невозможной оценку реальной рыночной стоимости банков, страховых компаний, банкостраховых групп и финансовых корпораций и служит препятствием для привлечения прямых и, в особенности, иностранных инвестиций. В этом плане российский финансовый рынок, особенно рынок страховых услуг, испытывающий потребность в капитале и новых технологиях, уступает другим отраслям народного хозяйства.

Целесообразность использования синергетической методологии отвечает высокой востребованности универсального знания, необходимого для тестирования степени сетизации информационно-финансового капитала на рынке страховых и банковских услуг в результате влияния процессов глобализации, интеграции на развитие финансового капитала с целью определения вектора институциональных преобразований финансовых отношений и устранения разобщенности страхового, банковского и фондового секторов.

Взаимодействие финансового бизнеса и власти, как мы уже определили, должно стать основой позитивной стратегии взаимоотношений государства с национальным и транснациональным финансовым бизнесом, направленной на консолидацию финансового сектора.

Экономическая синергетика в условиях глобализации на локальных финансовых рынках проявляет механизмы субъектно-объектной симметрии. Синергетический подход к анализу сетевой корпорации позволяет выявить производственные ограничения распространения сети вширь и вглубь, установить естественные границы ее размеров. Финансовый рынок в условиях глобализации может динамично развиваться при условии большого числа крупных, ресурсообеспеченных игроков, взаимодействующих с финансовой средой, благоприятно воспринимающей трансформационный и интеграционный векторы формирования интегрированных бизнес-групп.

В замкнутом пространстве финансовые институты локальных государств развиваются, взаимодействуют с крупными игроками реального сектора, обслуживая их интересы, управляя их рисками, способствуют росту разнообразия экономических подсистем с включением транснациональной составляющей. Вместе с тем, у современных национальных финансовых институтов возможности существования в виде замкнутой системы в условиях глобализации невелики вследствие ограниченности финансовых, информационных и организационных параметров жизнедеятельности.

Глобальная экономика имеет жесткую организационную структуру, для нее характерны четкие отношения субординации и координации. Западный рынок только нельзя характеризовать как свободный открытый рынок. В последнее время проявляются тенденции к еще большей закрытости мощных национальных экономических систем или к образованию ограниченных системных добровольных объединений в целях создания объединенной и более крупной системы, способной противопоставить себя другим.

Произошедшие в последние годы перемены в экономических отношениях показали, что организационные формы участия капитала практически не претерпели серьезных изменений. В их содержании отразилось разнообразие специфики российского рынка с отраслевыми и региональными особенностями. Особую популярность приобрели объединения участников рынка в группы. В условиях конкурентной среды это стало немаловажным фактом, отражающим состояние экспансии рынка, концентрацию капитала в конкретном направлении, изменение баланса отраслевых и региональных интересов участников рынка и новую расстановку сил на нем.

Модель финансовых супермаркетов, построенных вокруг сильного банка, но включающих в себя значимые на своих рынках небанковские финансовые институты, станет основной для российского финансового сектора. Вероятное усиление роли нерезидентов после вступления России в ВТО только ускорит этот процесс, поскольку в развитых экономиках формы идет активная консолидация финансового капитала на основе формирования банковских и банкостраховых групп, а коллективные инвестиции играют более значимую роль в развитии финансового сектора.

Участие в банкостраховых группах проявляется в финансовой, интеллектуальной или функциональной форме. В итоге состав группы основывается на соответствии профессиональных интересов участников группы желаниям реализовать свои возможности на новом направлении сегмента экономики. Состав таких групп позволяет судить о потенциале их влияния и воздействия на интересы других групп или иных участников рынка, на складывающийся баланс государственных, национальных, региональных, отраслевых и личных интересов. Вхождение участников рынка в состав группы создает для них ряд существенных преимуществ: приобретение выгодных клиентов и надежных партнеров, экономию ресурсов, получение значительных и разноплановых дивидендов, гарантию занятости, расширение сферы влияния и освоения новых сегментов рынка, развитие новых направлений деятельности и укрепление позиций среди коллег по бизнесу и ряд иных.

Формирование группы на основе интересов ее участников создает предпосылки, исключающие внутренние конкурентные противоречия, что способствует концентрации внимания участников группы на выполнении поставленных задач и позволяет бесконфликтно координировать их бизнес.

Функционируя на рынке, деятельность групп фактически придерживается как известных форм: картель, синдикат или трест, так и новых конгломератных форм с учетом межрегиональных и транснациональных особенностей российской экономики. При этом деятельность участников группы основывается на общепринятом юридическом оформлении отношений на основе договора или на основе устной договоренности (пулы), равно как и членству в формальных (ассоциации, союзы, лиги, клубы и т.д.) и неформальных (родственных, этнических, религиозных) сообществах.

Отсутствие внутренних противоречий является основополагающим ресурсом, который значительно укрепляет рыночную позицию банковских, банкостраховых групп, страховых пулов и финансовых корпораций в условиях глобальной конкуренции. К новым конгломератным формам участия групп на рынке следует отнести также анклавы, универсальная деятельность которых формируется на основе материнских и дочерних структур, носит замкнутый, персональный, избирательный и ограниченный характер участия в них. Деятельность таких групп четко локализована в условиях рынка и нередко имеет специализацию в ее большей доле. В финансовом аспекте такая деятельность преимущественно направлена на внутреннюю сбалансированную циркуляцию денежного потока участников группы с разделением его на теневой и балансовый капитал, с наличием обязательных оригинальных схем «отстирки» любых «грязных» денег через свой безналичный оборот.

На финансовом рынке работают целевые группы, деятельность которых направлена на выполнение конкретного проекта или решение определенной задачи. Наличие устойчивых и сбалансированных интересов является основной гарантией успеха и перспективой развития деятельности группы. Устойчивость интересов определяется финансовым состоянием, деловой репутацией и связями, доступом к информации и деловыми возможностями своих постоянных партнеров. Сбалансированность интересов основывается на их общности как единой платформе для стимулов. При этом важен весь спектр интересов участников группы, включая возможные расхождения.

При формировании группы особое внимание, по мнению экспертов, должно уделяться тестированию деятельности ее предполагаемых участников, что позволяет выйти на полный перечень исповедуемых ими интересов, чтобы в дальнейшем определить те из них, которые составят общую основу Букин С.О., Букин Д.С., Букин М.С. Секреты банковского бизнеса. М.: БДЦ-пресс, 2004. С. 22-27. .

Определение стратегии развития группы в конкретных условиях сегмента рынка зависит от формирования системы интересов финансового капитала с учетом особенностей функционирования участников в отраслевой региональной экономике, на финансовом, фондовом и иных рынках. Сегодня транснациональные группы нацелены на освоение локальных рынков. Швейцарская группа «Цюрих» в начале 2007 г. объявила о завершении сделки, в результате которой она получила контроль над 66 % капитала российского страховщика «НАСТА». Управлять двумя российскими «дочками» группы - компаниями «НАСТА» и «Цюрих» - будет объединенная команда, но обе они в ближайшем будущем сохранят статус отдельных юридических лиц.

В ближайшие два года группа «Цюрих» намерена интегрировать компанию «НАСТА» в Европейское управление рискового страхования. При этом ключевые изменения будут связаны с внедрением в компании принципов The Zurich Way, ориентированных на обеспечение единых подходов к ценообразованию, андеррайтингу и урегулированию убытков в рамках стандартов группы «Цюрих». Группа будет использовать дистрибутивную сеть «НАСТА» для продаж своих продуктов.

«НАСТА», занимающая лидирующие позиции на российском рынке автострахования, продолжит развивать розничные виды страхования, говорится в сообщении группы. Компания «Цюрих» сконцентрирует усилия в секторе корпоративного страхования. По условиям соглашения, к 2010 г. доля группы «Цюрих» может вырасти до 100 %. Эксперты оценивают контроль над «НАСТА» в пределах 70-130 млн долл., а всю компанию - в 200 млн.

Группа Allianz в 2007 г. инвестирует в российскую страховую ком-панию «РОСНО» 120 млн долл. Их направят на развитие бизнеса и укрепление платежеспособности. По результатам инвестирования, которое нацелено на увеличение сегмента рынка, менеджеры будут составлять дальнейшие планы развития компании. Главная задача сегодня - сокращение затрат на страхование, реализация которой обеспечивается использованием более низких страховых тарифов, рассчитанных с учетом стохастической взаимосвязи страховых рисков, минимальными затратами по обслуживанию договоров комплексного корпоративного страхования, а также за счет проведения корпоративного страхования на долгосрочной основе.

Основной фокус в стратегическом развитии современных финансовых корпораций, банков, страховых компаний сделан на расширении и повышении качества розничных услуг. К розничным стратегиям относятся:

– строительство финансовых супермаркетов, обеспечивающих пе-рекрестную продажу финансовых услуг. Для реализации этой стратегии проводится тестирование потребностей клиента, организация его бесед с инвестиционным, страховым и пенсионным консультантом, предложение инструментов и услуг в одном офисе;

– дифференциация потребителей (клиентов) и дифференцированный подход к пакету услуг, предлагаемых разным группам клиентов;

– создание отделений и филиалов, максимально приближенных к клиенту (стратегия создания образа «соседского» банка, страховой компании с индивидуальным обслуживанием агентами своих клиентов);

– развитие стратегии фокусирования (специализации) на отдельных продуктах и услугах (займы под залог недвижимости, ипотека, автокредиты, депозитные счета для перекрестных услуг и др.).

Розничный бизнес тестируется как самый устойчивый в сложных рыночных условиях, имеющий высокий доходный потенциал. Привлечение депозитов частных лиц и малых компаний превратилось в одно из важнейших направлений деятельности транснациональных банков в России.

Наиболее успешную модель бизнеса, основанную на привлечении депозитов частных лиц, создает небольшой американский банк Commerce Bancorp, стратегия которого ? создание максимального удобства для клиентов и ликвидация различных дополнительных сборов и платежей, что в глазах потребителей более ценное преимущество, чем высокие проценты по вкладам.

Кроме того, банкостраховая группа Commerce Bancorp обслуживает клиентов на основе принципа комплексности, что означает обеспечение их комплексными страховыми продуктами, а принцип комбинирования обеспечивает учет возможной стохастической взаимосвязи страховых рисков.

Эффект комплексного комбинированного страхования реализуется при корпоративном страховании у банкостраховой группы или в рамках одного страхового пула. Выделенные характеристики клиентоориентированного подхода позволяют сформулировать принципы его организации ? комплексности, комбинирования, долгосрочности и удобства для клиентов.

Принцип долгосрочности также исходит из сохранения и увеличения финансовых потоков при комплексном финансовом обслуживании, финансирования страховой компанией предупредительных мероприятий, использования концепции взаимности на микроуровне в страховом ценообразовании.

Комплексный подход к финансово-кредитному и страховому обслуживанию в рамках финансовой корпорации позволяет увеличить капитализацию предприятия, так как соответствующее страхование обеспечивает непрерывность воспроизводственных процессов и, как следствие, стабильность финансового результата деятельности. Росту капитализации группы способствует сохранение и увеличение финансовых потоков.

Ключевой задачей финансового менеджмента группы является оптимизация условий привлечения финансовых ресурсов как на внутреннем, так и на внешнем рынках. Выбор транснациональными компаниями той или иной схемы привлечения финансовых ресурсов определяется соотношением стоимости привлекаемых средств и рисками, которым подвергается компания при проведении данных операций. Высокий рейтинг финансовой группы, особенно имеющей транснациональную сеть, предопределяет более благоприятные оценки их кредитоспособности и, соответственно, большие лимиты кредитования, а также более объемное и быстрое размещение эмитируемых ими фондовых инструментов.

Доля собственного капитала в активах крупных корпораций значительно превышает общий фон за счет активного использования такого внутреннего финансового ресурса, как эмиссия акций.

С инструментами фондового рынка связана возможность активизации субординированного долга, который представляет собой схему эмиссии и размещения корпорацией разнообразных как краткосрочных, так и долгосрочных ценных бумаг среди пайщиков, акционеров и персонала корпорации. Западные школы финансового менеджмента трактуют субординированный долг как «прослойку» между капиталом и обязательствами компании. Она обладает рядом качественных характеристик, присущих как собственному капиталу, так и обязательствам (заемным или привлеченным).

С одной стороны, права инвесторов по сравнению с владельцами акций менее многочисленны и разнообразны. С другой - характеристики и параметры обязательств корпорации, номинированные в долговых ценных бумагах, при необходимости могут быть скорректированы менеджментом.

Исследователи отмечают, что такой вид внутренних финансовых ресурсов корпорации не может быть задействован в период ее образования и ограничен в поддержании оперативного функционированияСлепов В.А., Мамедов А.О. Особенности формирования финансовых ресурсов транснациональных корпораций // Финансовый менеджмент. 2004. № 5.. Однако в качестве источника финансирования расширения и развития корпорации, компенсации потерь при проявлении рисков, крупных проектов этот вид внутренних финансовых ресурсов перспективен и востребован. Международная практика интенсивно использует субординированный долг в качестве внутреннего финансового ресурса развития корпораций.

В условиях глобализации правовое и нормативное обеспечение управления рисками в значительной мере переходит в зарубежную юрисдикцию. Это позволяет создать канал трансформации внутренних сбережений в инвестиции через посредничество зарубежных финансовых институтов. Возникает устойчивая двухконтурная модель финансирования экономики:

– национальный финансовый сектор, рынок крупных игроков ? ак-кумулирование краткосрочных ресурсов, обслуживающих текущий оборот, финансирование вложений в оборотные средства;

– глобальный финансовый сектор, рынок транснациональных игроков ? аккумулирование долгосрочных сбережений финансирование вложений в основной капитал и сделок с капитальными активами.

В России, несмотря на слабость финансового сектора, двухконтурная модель финансирования экономики только складывается. Российские риски еще не поддаются управлению зарубежными финансовыми институтами, поэтому объем инвестируемых в страну средств отстает от объема средств, сберегаемых банками, компаниями и предприятиями России за границей.

В глобальной экономике институциональная среда национального финансового рынка порождает неопределенность и в случае, если институты вырабатывают не согласующие, а противоречащие друг другу правила, применение которых вызывает несовпадающие типы поведения. Эта ситуация может быть обозначена как неопределенность институциональной среды.

В этой связи и в этих условиях неопределенность внешней среды не уменьшается, а возрастает. Устойчивость сетевой модели развития финансового бизнеса связана с внешней неопределенностью, к которой отнесены события, связанные с экономическим окружением финансовой организации: изменение цен, курсов акций или валютных курсов и т.д.

Внутренняя неопределенность связана с отсутствием стратегии, неразвитостью маркетинговых коммуникаций, недостаточным уровнем консолидации активов, капитализации и развития организационного капитала. Следовательно, внутренняя неопределенность более многообразна, чем внешняя, более того внутренняя неопределенность зависит от степени лояльности клиентской базы и финансовой устойчивости. Образование финансовых групп снижает внутреннюю неопределенность компании.

В условиях сетевой экономики растет заинтересованность отдельных компаний в присутствии на растущих рынках. Поскольку экономический расчет является основой стратегического поведения экономических агентов, в условиях глобальной экономики возникает опасность закрепления зависимости национальных финансовых компаний от транснациональных финансовых корпораций, поглощающих с помощью новых финансовых инструментов наиболее сильных игроков российского финансового рынка.

Детальный классификационный анализ позволяет определить наиболее эффективные, востребованные, доступные и наиболее перспективные внешние финансовые ресурсы корпораций, их возможные сочетания и балансировки между собой и с внутренними финансовыми ресурсами. Внешние финансовые ресурсы корпораций могут быть классифицированы по их экономической сущности. Здесь можно выделить ряд вариантов со своими методиками, инструментами, эффективностью.

Во-первых, внешние источники денежных средств корпорации могут быть финансовыми, кредитными и фондовыми. Уже здесь их характеристики существенно различаются. Первые - часто безвозмездны, но сложно управляются и активизируются только при соблюдении ряда специфических условий. Вторые и третьи предполагают их возвратность, срочность, платность, которые, в свою очередь, диверсифицированы в зависимости от механизмов и используемых инструментов их активизации. Во-вторых, внешние финансовые ресурсы транснациональных корпораций могут быть охарактеризованы как перераспределительные, заемные и привлеченные в зависимости от особенности денежных потоков, лежащих в их основе, их направлений, мощности, побудительных мотивов участников.

Классификация внешних финансовых ресурсов транснациональной корпорации возможна по источникам их образования, когда выделяются финансовые ресурсы, поступающие в качестве капитальных вложений или субсидий из бюджетной системы, формируемые эпизодически в исключительных случаях как финансовая помощь; финансирование совместных проектов или коммерческие кредиты предпринимательских структур, связанных как совместной деятельностью, так и инвестиционными инфраструктурами с корпорацией; привлекаемые через сберегательную систему или инвестиционные институты денежные ресурсы населения, в первую очередь сбережения, а также средства общественных организаций.

Еще один классификационный признак - регион активизации внешних ресурсов корпорации. Он выделяет местные финансовые ресурсы, формируемые в конкретном регионе местонахождения подразделения корпорации, с учетом страновых, природных, ресурсных, экономических, социальных, политических и административных факторов; региональные, образуемые в той же стране, где функционируют подразделения корпорации, но в другом регионе с иными местными факторами. Кроме того, следует выделить зарубежные внешние финансовые ресурсы корпорации. Они формируются как в странах, где уже действуют подразделения корпорации, так и в странах потенциального проникновения.

Естественно, что доступность, интенсивность, объемность этих ресурсов значительно различаются в зависимости от целевых установок инвесторов. Целевыми установками или предназначением внешних финансовых ресурсов корпораций чаще всего являются поддержание оперативного функционирования корпорации, обеспечение ее развития, расширения или реструктуризации. Ими могут быть реализация конкретных проектов, создание (стартовый этап) новой транснациональной корпорации.

Для оценки и выбора источника внешнего финансирования деятельности корпорации в качестве классификационного признака часто используется объем, величина финансовых ресурсов. Объемные показатели влияют на интенсивность формирования финансовых ресурсов, их привлекательность в качестве источника финансирования, на формирование и проявление рисков. Величина внешнего финансового ресурса может быть определена по отношению к собственному капиталу корпорации, ее активам, отдельным фондам корпорации или подразделения (амортизации, оплате труда и другим), а также к стоимости проекта. Последнее имеет существенное значение и для кредитора-инвестора, поскольку отношение ресурс/капитал во многом определяет степень риска размещения денежных средств.

Экономические агенты, которые выходят на рынок заимствования, вступают в финансовые отношения с теми, у кого имеются избыточные фонды на финансовых рынках. Каждый рынок имеет дело с отличающимся в чем-то от других типом финансовых инструментов, и чаще всего отличия заключаются в активах, которыми происходят торги на рынке, и в условиях и сроках предполагаемых этими активами платежей. Кроме того, различные рынки обслуживают различные типы клиентов или работают в различных частях страны. В этом разделе представлены семь основных типов рынков:

1. Рынки физических активов, называемые рынками «материальных» или «реальных активов»; рынки финансовых активов (инструментов), на которых обращаются акции, облигации, вексельные бумаги, закладные. Ценность производной ценной бумаги проистекает из стоимости соответствующего базового финансового инструмента.

2. Спот-рынки и фьючерсные рынки, на которых производится купля-продажа активов на определенную дату (через шесть месяцев или через год).

3. Денежные рынки - это рынки краткосрочных высоколиквидных и низкорисковых долговых ценных бумаг.

4. Фондовые рынки средне- или долгосрочной задолженности и корпоративных ценных бумаг.

5. Рынки ипотечных долговых бумаг в основном котируют долговые инструменты, связанные с займами на жилую, коммерческую и промышленную недвижимость, а также на сельскохозяйственные угодья, в то время как рынки потребительских кредитов включают займы на автомобили, кредиты на обучение.

6. Фондовая биржа как вторичный рынок, поскольку она работает с уже выпущенными в обращение, а не заново эмитированными акциями. Исследованы вторичные рынки облигаций, закладных и других различных типов долговых и иных финансовых инструментов. Выделено, что корпорация, чьи ценные бумаги продаются, не участвует в транзакции вторичного рынка и, таким образом, не привлекает в результате подобной операции денежных средств.

7. Частные рынки (рынки частных сделок), на которых транзакции происходят непосредственно между двумя сторонами, отличаются от открытых рынков, на которых происходит торговля стандартными контрактами на организованной основе. Банковские ссуды и страхование автогражданской ответственности являются примерами транзакций частного рынка.

Важнейшим условием обеспечения устойчивого развития экономики является задача эффективного функционирования финансовых рынков, характеризующаяся низкими транзакционными издержками. Но на практике развитие коммуникаций и средств связи означает появление возможностей реального контроля небольшой группы лиц над огромными территориями. Реально существующий субъективно-волевой механизм глобализации базируется на этих особенностях, целенаправленно их используя.

Динамика составляющих информационно-аналитических мероприятий в разработке стратегии финансовых компаний и банков позволяет утверждать, что чем выше уровень информационно-аналитических служб, тем больше затрат они требуют на свое развитие. Сегодня большая часть крупных банков, рассматривая возможность аутсорсинга информационных технологий, ставят перед собой цель сократить до 30 % своих расходов.

Опыт использования информационного аутсорсинга финансовыми операторами банковского рынка в странах Восточной Европы свидетельствует, что важной причиной активного развития аутсорсинга информационных технологий послужили высокая динамика развития финансовых институтов, образование крупных финансовых холдингов, банкостраховых групп и финансовых корпораций, а также нехватка квалифицированного персонала по управлению развитием информационного капитала (рис. 4).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

2

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 4. Модель интегрирующего аутсорсинга финансового холдинга

Становление рынка на каждом этапе требует адекватных ему структур. Новые формы организации не могут быть созданы только волевыми решениями. Они объективно вызревают в недрах прежних отношений. Устойчивость формирующейся среды рыночных структур (банков, страховых компаний, финансовых учреждений) может быть обеспечена главным образом путем оформления этой среды в новые экономические структуры.

В современной экономике с огромным количеством сложнейших хозяйственных, технологических и финансовых связей между ее участниками фиксируется значительное сокращение числа компаний (как финансовых, так и нефинансовых), функционирующих в абсолютно автономном режиме.

В той или иной степени на постоянной или краткосрочной основе предприятия, банки, финансовые учреждения входят в альянсы, объединяются в пулы, группы, консорциумы, конгломераты, холдинги и т.п.

Чтобы гарантировать высококачественное и оперативное обслуживание своим клиентам, банку целесообразно не просто найти эффективного аутсорсера, но и приобрести определенное количество акций компании выбранного им поставщика информационных услуг. Наиболее рациональным способом является создание межфирменных региональных специализированных центров аутсорсинга по предоставлению информационных, консалтинговых и маркетинговых услуг.

В отрасли современного аутсорсинга на финансовом рынке термин «аутсорсинг бизнес-процессов» характеризует комплекс второстепенных технологических процессов, состав которого постоянно меняется. Обычно в этот комплекс входят финансы и бухгалтерия, трудовые ресурсы, снабжение, начисление и учет заработной платы, внутренний аудит, исчисление налогообложения, центры обслуживания потребителей и ряд специфических процессов, характерных для данной отрасли. Оценка внешних рисков - процесс управления, чаще всего передающийся на выполнение аутсорсера.