Ценные бумаги как объекты гражданских правоотношений

Содержание

Введение

1. Имущественные права в системе объектов гражданских правоотношений

1.1 Понятие объектов гражданских прав

а) Современное понятие объектов гражданских правоотношение

б) Оборотоспособность гражданских прав

1.2 Объекты гражданских прав как имущественные права

а) понятие имущественного права

б) Основные принципы обращения имущественных прав

2. Ценные бумаги в системе объектов гражданских прав

2.1 Понятие и классификация

а) Юридическое содержание понятия ценной бумаги

б) Основные виды ценных бумаг

в) Правовая природа эмиссионных ценных бумаг

г) Производные ценные бумаги и производные финансовые инструменты

д) Правовой природы бездокументарных ценных бумаг и электронного документа

2.2 Правоотношения по ценным бумагам и передача прав по ценным бумагам

а) Основания возникновении прав по ценным бумагам

б) Осуществления и передача, прав по ценным бумагам

в) Осуществление и передача прав по бездокументарным ценным бумагам

г) Регулирование рисков и обеспечение интересов сторон в правоотношениях по ценным бумагам

3. Правовой режим денег в Республике Казахстан

3.1 Понятие и классификация

а) Экономическая природа денег

б) Юридическое понятие денег и классификация их форм

в) Правовая природа банковского счета

3.2 Правовое регулирование обращения денег

а) Эмиссия денег и валютное регулирование в сфере денежного обращения

б) Охрана и защита прав на деньги

в) Деньги в гражданско-правовых сделках

г) Залог денег

Заключение

Список литературы

Актуальность темы исследования. Второе десятилетие общество и государство суверенного Казахстана развиваются в соответствии с базовыми принципами рыночной экономики. За этот период в системе экономических и социальных отношений произошли такие кардинальные изменения, которые до настоящего времени еще не оценены надлежащим образом. Однако бесспорным является одно: наше общество сделало такой мощный скачок по направлению к свободному и цивилизованному рынку, что возврат к тоталитарным принципам построения и управления государством, командно-административным методам хозяйствования становится практически невозможным в условиях современного развития.

Правовой основой таких изменений явились новая казахстанская Конституция и принятое на ее основе и в соответствии с ней законодательство. В сфере же регулирования экономических отношений решающую роль играет новый Гражданский кодекс, наша «экономическая конституция», ориентированный на обеспечение равенства участников хозяйственного оборота, неприкосновенности собственности, свободы договора, недопустимости вмешательства в частные дела, эффективной охраны и защиты, гражданских прав.

При этом необратимость экономических преобразований обусловлена не только уже сформированной и перманентно совершенствующейся правовой базой. Важнейшим фактором здесь также является то, что за упомянутый отрезок времени в республике произошли структурные изменения, сформировалась и достаточно успешно функционирует современная рыночная инфраструктура. На фоне большинства стран Содружества Независимых Государств Казахстан особенно выделяют крепкая денежная система государства, «пользующаяся доверием населения лучшая в СНГ двухуровневая банковская система» Ценные бумаги и движение выраженных прав // Вестник фондовой биржи. «Кунды кагаз - ценные бумаги» 2003г., постоянно углубляющаяся прогрессивная реформа пенсионной системы, эффективное функционирование всех основных институтов финансовых рынков, успешно реализуемая программа импортозамещения, успехи в развитии нефтегазовой отрасли и ее инфраструктуре. Именно наличие таких институтов казахстанской инфраструктуры рынка является основным залогом невозможности возврата к прошлому.

Вместе с тем, в ряде случаев процесс совершенствования гражданского законодательства и развития науки гражданского права не поспевают за стремительно развивающимися и изменяющимися экономическими процессами, неизменно прогрессирующими информационными и промышленными технологиями. Сегодня на практике все чаще встречаются ситуации, когда участники оборота применяют аналогии либо основывают свои отношения на тех правовых нормах, которые уже сегодня не являются в достаточной мере адекватными высокому уровню развития техники и программного обеспечения, объективным потребностям рынка. Едва ли стоит говорить о ненормальности такого положения, которое в этой ситуации лишает субъектов рыночных отношений правовой возможности наиболее целесообразным способом определить свой статус, распределить между собой права, обязанности и ответственность, а также максимально эффективно реализовать свои интересы. Кроме того, такое положение обусловливает собой и отсутствие уверенности в справедливом и эффективном разрешении возникающих споров и разногласий.

Применительно к такой ситуации совершенно справедливо отмечается в литературе то обстоятельство, что «сами юридические формы получают существенно иное социальное содержание в зависимости от высоты техники» Вексель как вид ценных бумаг по законодательству РК // в сб.: Вопросы развития государства и права в условиях становления рыночных отношений (ИГП НАН РК). - Алматы.: Стайлин И.М. 1994г. . Действительно, на данный момент многие традиционные прежде формы утрачивают свою актуальность, и даже препятствуют развитию общественных отношений, поскольку современный рынок предлагает такие технические и технологические возможности, которые предполагают, в частности, отказ от ранее активно применявшихся способов удостоверения правоотношений, механизмов их реализации и используемых юридических инструментов.

В связи с этим не случайно возникла идея совершенствования действующего Гражданского кодекса. Ряд его институтов требует своего дальнейшего развития. Взять, к примеру, ценные бумаги. Нормы о ценных бумагах, содержащиеся в кодексе, можно охарактеризовать как решительный прогресс по сравнению с гражданским законодательством предшествовавшего советского периода. Гражданский кодекс РК 1994 года реанимировал институт ценных бумаг и даже отразил современные тенденции развития, регламентировав возможность существования бездокументарных ценных бумаг. Однако уже сегодня этих норм недостаточно. Ценные бумаги в их классическом понимании сокращают свое присутствие в обороте. Основной объем активов, ранее обращавшихся в форме ценных бумаг, сегодня предполагает использование принципиально иных правовых инструментов и создание особых элементов рыночной инфраструктуры. Однако решение этих задач напрямую зависит от того, как Гражданский кодекс регламентирует правовой режим ценных бумаг.

Аналогичной оценки заслуживает и институт денег, которые в данный момент также с большой однозначностью причисляют к категории вещей как материальных объектов гражданских прав. Допуская же возможность безналичных расчетов, гражданское законодательство (как, впрочем, и наука) не содержит ясных ответов на вопрос о том, что происходит в этом случае с деньгами, и какой правовой режим должен быть применим в отношении них. При всем этом практика все дальше развивается по пути использования безналичных денег, что, как и в ситуации с ценными бумагами, постепенно вытесняет (по крайней мере, значительно сокращает) обращение денежных знаков. Поскольку же природа безналичных денег не определена с необходимой ясностью, современная практика может предоставить множество юридических казусов, которые требуют целесообразной скорейшей и эффективной правовой регламентации.

Размышляя над этими вопросами, неизбежно мы приходим к выводу о недостаточной регламентации в Гражданском кодексе принципов и механизмов, которые могли бы служить правовой базой для возникновения, обращения и охраны тех категорий, имущественных прав, которые прежде имели вполне определенную объективированную форму, допускающую распространение в отношении них режима движимых вещей. В современных условиях такой подход явно не может быть достаточным. Прежде всего, этот вывод относится к таким наиболее распространенным сегодня видам имущества, как деньги и ценные бумаги.

Рассмотрение особенностей правового режима денег и ценных бумаг, как объектов гражданских прав, в рамках одной работы представляется целесообразным в силу ряда факторов, основанных как на определенной схожести этих двух видов имущества, так и на существенных различиях в их правовой природе. Видимое сходство деньгам и ценным бумагам придает то, что, наряду с материальными формами (денежные знаки, сертификаты), те и другие допускают отсутствие документальных носителей (безналичные деньги, бездокументарные ценные бумаги). Не последнее место имеет и тот аспект, что в ряде случаев ценные бумаги могут использоваться и для выполнения функций денег (например, как средства платежа). Более того, в современных условиях применительно к деньгам и ценным бумагам имеет место аналогичная тенденция к сокращению доли индивидуальных материальных носителей имущественных нрав в соответствующих сферах оборота.

Одновременно безусловным является и то, что деньги и ценные бумаги друг от друга отличаются историей своего появления в обороте, предпосылками и основаниями их обращения, экономической и политической ролью в жизни общества и государства, функциями, исполняемыми ими в обороте. В частности, появление денег задолго предшествовало использованию ценных бумаг в процессе товарообмена. Вез денег немыслимо существование государства, в то время как отсутствие рынка ценных бумаг не является решающим фактором в существовании государства. С правовой точки зрения, появление ценной бумаги обусловлено возникновением определенного субъективного имущественного права (и то, возникновение такого нрава не влечет со всей обязательностью появление ценной бумаги). Вместе с тем, обращение денег и существование самого государства как их эмитента являются взаимно обусловливающими обстоятельствами: невозможность существования денег без государства и государства без денег аргументируется в литературе.

Существует и ряд других объективных обстоятельств, позволяющих как проводить параллели между деньгами и ценными бумагами, так и находить юридически значимые различия. Очевидным же для нас является то, что одновременное исследование правового режима денег и ценных бумаг позволяет, с одной стороны, с достаточной степенью определенности разделить эти два принципиально разных вида объектов гражданских прав, а с другой стороны, выработать единые или сходные правовые механизмы, обеспечивающие эффективное обращение прав в отношении этих экономико-правовых инструментов, а также правовую охрану таких прав. Решение именно этих задач представляется актуальным в целях формирования адекватной государственной политики в области регулирования финансовых рынков и развития целесообразной инфраструктуры денежного обращения и рынков капитала.

Степень разработанности темы исследования. Таким образом, основанием для осуществления настоящего исследования являются недостаточность теоретической разработанности темы объектов гражданских прав, современного правового режима денег и ценных бумаг, а также, в ряде случаев, устаревшая либо недостаточная законодательная база, регулирующая оборот субъективных имущественных прав, денег и ценных бумаг как объектов гражданских прав. Дело в том, что институт ценных бумаг уже несколько лет представляет особый интерес для казахстанских юристов. Отдельные аспекты данного вопроса рассматривают А. Джакишев, А. Керимова, Д. Лубягина, А. Рахимжанов, а также некоторые из недавних выпускников казахстанских вузов. Наибольший интерес представляют собой недавние публикации профессора Ю.Г. Басина, посвященные вопросам совершенствования законодательства о ценных бумагах, в которых он предлагает свои выводы о современной природе ценных бумаг, условиях передачи, осуществления и охраны прав по ценным бумагам.

Очень интересными мы нашли и работы современных российских исследователей - В. Белова, А. Маковской, Д. Мурзина и Л. Юлдашбаевой, которые свои исследования также посвятили рассмотрению правовой природы современных ценных бумаг.

Вместе с тем, до сих пор в казахстанской (да и в российской) науке гражданского права нет комплексного научного исследования современной правовой природы ценных бумаг, в котором бы помимо традиционных вопросов о понятии и видах ценных бумаг исследовались проблемы того, как легальное определение ценных бумаг влияет на формирование инфраструктуры рынка ценных бумаг. В частности, как аргументируется в данной работе, неоднозначная позиция законодателя в отношении понятия бездокументарных ценных бумаг, отсутствие четкой границы между ними и традиционными ценными бумагами привело к формированию в Казахстане неэффективной инфраструктуры рынка капитала, к существенным сложностям с определением статуса номинального держателя ценных бумаг, теоретическим обоснованием природы номинального держания. Следствием этого на практике явились ущемление законных интересов участников финансовых рынков и замедление развития самого рынка ценных бумаг.

Для решения этой первоначальной задачи мы попытались разобраться в том, почему развитие банковской системы Казахстана является более впечатляющим по сравнению с формированием полноценного рынка ценных бумаг. Помимо политических причин существования такой разницы мы увидели и основания теоретического характера, заключающиеся в несовершенстве концептуальных подходов. В связи с этим нами была предпринята попытка изучить правовую природу денег и особенности их правового режима. Несмотря, как уже говорилось, на наличие принципиальных различий между деньгами и ценными бумагами, мы обнаружили ряд существенных сходных моментов, которые легли в основу наших предложений о кардинальном пересмотре принципов построения инфраструктуры казахстанского рынка капиталов, об отказе от концепции номинального держания ценных бумаг в том виде, в каком она сегодня существует, а также о совершенствовании норм Гражданского кодекса, регламентирующих правовой режим таких объектов гражданских прав, как имущественные права, ценные бумаги и деньги.

Особо следует отметить, что в современной казахстанской науке гражданского права до настоящего времени отсутствуют достаточные по своей глубине самостоятельные исследования современного понятия объектов гражданских прав, а нормы Гражданского кодекса, посвященные таким объектам, необоснованно мало внимания уделяют особенностям определенных категорий имущественных прав. На высокую актуальность этого вопроса указывает и С.В. Скрябин, отмечая, что проблема объектов, в частности, вещных прав, является наименее разработанной и противоречивой не только в Казахстане, но и на всем постсоветском пространстве. В казахстанской науке в данном случае можно выделить лишь работы современных казахстанских ученых, посвященные объектам вещных прав, в том числе права собственности, (научные коллективы под руководством М.К. Сулейменова и Ю.Г. Басина, а также известное сравнительно-правовое исследование С.В. Скрябина) и правам на недвижимое имущество (монография и иные публикации К.М. Ильясовой). Однако содержащиеся в этих работах выводы о понятии объектов гражданских прав в ряде случаев вызывают несогласие, а природа других видов имущественных прав остается неисследованной до сих пор. Отсутствие же четкого понимания того, что есть объект гражданских прав, затрудняет решение задач настоящего исследования, которые, как указывалось выше, заключаются в определении места денег и ценных бумаг в системе таких объектов. В связи с этим первый раздел настоящей работы посвящен краткому анализу и изложению позиции относительно понятия объектов гражданских прав, поиску места имущественных прав в их системе.

Таким образом, все вышеизложенное, как представляется, являясь исходными данными настоящего исследования, и предопределило актуальность его темы, как для науки гражданского права, так и для казахстанского законодательства.

Цель исследования. Учитывая изложенное и то, что любые мероприятия по реформированию или совершенствованию законодательства должны опираться на твердую теоретическую базу, а, также принимая во внимание факт возрастающего интереса всех участников хозяйственного оборота к функционированию эффективного рынка ценных бумаг и существованию надежной денежной системы, предоставляющей возможности разнообразного использования денег и ценных бумаг для реализации правомерных экономических интересов, мы посвятили эту работу рассмотрению правовой природы денег и ценных бумаг с позиций потребностей современного этапа экономического развития, определению основных принципов их адекватного правового режима, что является целью нашего исследования. Достижение этой цели предполагает решение следующих основных задач:

- рассмотрение содержания современных понятий «объекты гражданских прав» и «имущественные права»; выяснение адекватности законодательного регулирования этих категорий содержанию этих понятий в правовой теории и практике;

- установление перспектив развития правового института ценных бумаг; исследование содержания правоотношений, связанных с выпуском и обращением ценных бумаг с точки зрения охраны и защиты имущественных интересов участников этих правоотношений;

- установление экономических и юридических оснований для обращения денег; выяснение правового содержания понятия денег;

- проведение сравнительного анализа правовой природы денег и ценных бумаг и определение их места в системе объектов гражданских прав по законодательству Республики Казахстан;

- выработка самостоятельных научных и практических выводов относительно развития гражданско-правовых институтов денег и ценных бумаг и построения эффективной рыночной инфраструктуры, обслуживающей обращение этих видов, имущества.

Научная новизна и практическая ценность исследования.

Научная новизна работы заключается, прежде всего, в том, что в ней впервые на уровне дипломной работы в современной цивилистической науке Казахстана рассматриваются теоретические, а также практические проблемы понятия объектов гражданских прав в рамках исследования правовой природы ценных бумаг. Кроме того, впервые в отечественной гражданско-правовой литературе предпринимается попытка комплексного монографического изучения правовых категорий ценных бумаг и денег для их теоретического осмысления, определения их правовой природы и места в системе объектов гражданских прав Республики Казахстан.

Выработанные в ходе исследования выводы и предложения представляют не только теоретический, но и практический интерес для совершенствования действующего гражданского законодательства Республики Казахстан.

Практическая ценность исследования заключается также, в рекомендациях научной работы по совершенствованию теории бездокументарных ценных бумаг и формированию правового института финансовых счетов, изменению принципов функционирования инфраструктуры казахстанского рынка ценных бумаг.

Ряд сформированных теоретических выводов и заключений может быть использован для дальнейшей научной разработки проблем правового регулирования денег и ценных бумаг в Республике Казахстан, а также в процессе преподавания теории гражданского права и соответствующих спецкурсов.