Размещено на http://allbest.ru

ГОСУДАРСТВЕННАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ ВЫСШЕГОПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ДОНЕЦКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТЭКОНОМИКИ И ТОРГОВЛИ ИМЕНИ МИХАИЛА ТУГАН-БАРАНОВСКОГО»

Кафедра финансов

КУРС ЛЕКЦИЙ

“Денежные системы”

по дисциплине для студентов очной и заочной форм обучения

разработчик к.э.н., доцент Канеева И.И.

Донецк-2016

СОДЕРЖАНИЕ

ТЕМА 1. СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И РОЛЬ ДЕНЕГ”

1.1 Происхождение и сущность денег

1.2 Формы денег и их эволюция

1.3 Функции денег и их взаимосвязь

1.4 Роль денег в развитии экономики

ТЕМА 2. КОЛИЧЕСТВЕННАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ И СОВРЕМЕННЫЙ МОНЕТАРИЗМ

2.1 Классическая количественная теория денег

2.2 Неоклассический вариант количественной теории денег

2.3 Вклад Дж. М. Кейнса в развитие количественной теории денег

2.4 Современный монетаризм как направление количественной теории

2.5 Современный кейнсианско-неоклассический синтез в теории денег

ТЕМА 3. ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ И ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ”

3.1 Сущность и экономическая основа денежного оборота

3.2 Структура денежного оборота

3.3 Масса денег в обороте. Денежные агрегаты и денежная база

3.4 Закон денежного обращения

3.5 Механизм изменения массы денег в обороте. Денежно-кредитный мультипликатор

ТЕМА 4.ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

4.1 Сущность и особенности функционирования денежного рынка

4.2 Институциональная модель денежного рынка

4.3 Структура денежного рынка

4.4 Спрос на деньги. Предложение денег

ТЕМА 5. ДЕНЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ

5.1 Сущность, значение и структура денежной системы

5.2 Виды денежных систем и их эволюция

5.3 Создание и развитие денежной системы Украины

5.4 Денежно-кредитная политика, ее цели и инструменты

5.5 Монетизация бюджетного дефицита и ВВП в Украине

ТЕМА 6. ИНФЛЯЦИЯ И ДЕНЕЖНЫЕ РЕФОРМЫ

6.1 Сущность и закономерности развития инфляции

6.2 Виды и причины инфляции

6.3 Экономические и социальные последствия инфляции

6.4 Сущность и виды денежных реформ

ТЕМА 7. РОЛЬ КРЕДИТА В РАЗВИТИИ ЭКОНОМИКИ

7.1 Предпосылки и экономические факторы необходимости кредита

7.2 Формы, виды и функции кредита

7.3 Характеристика основных видов кредита

7.4 Ссудный процент

ТЕМА 8. КРЕДИТНЫЕ СИСТЕМЫ

8.1 Сущность и структура кредитной системы

8.2 Банковская система Украины и ее характеристика

8.3 Специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения

8.4 Договорные финансово-кредитные учреждения

8.5 Инвестиционные финансово-кредитные учреждения

ТЕМА 9. ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК И ВАЛЮТНЫЕ СИСТЕМЫ

9.1 Сущность валюты и валютных отношений

9.2 Валютный рынок. Виды операций на валютном рынке

9.3 Валютный курс

9.3.1 Факторы, которые влияют на валютный курс.

9.4 Валютные системы и валютная политика

9.5 Платежный баланс и золотовалютные резервы в механизме валютного регулирования

9.6 Международные рынки денег и капиталов

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ТЕМА 1. СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И РОЛЬ ДЕНЕГ”

1.1 Происхождение и сущность денег

Деньги - одно из древнейших явлений в жизни общества, играющих важную роль в его экономическом и социальном развитии. Они всегда привлекали к себе пристальное внимание ученых. Уже в работах Платона и Аристотеля имеются интересные высказывания о деньгах. Часто упоминается о них и в летописях периода Киевской Руси. Тем не менее, систематические исследования денег и формирование их научных теорий начались с развитием капитализма. Изучение денег в значительной мере определило формирование экономической теории как науки.

Классическая политэкономия Запада, в сущности, выросла из исследований фундаментальных проблем денег, которые были поставлены в работах А. Смита и Д. Рикардо. Научные разработки этих ученых стали также источником теории денег К. Маркса, которая занимает важное место в марксистской экономической науке. Много внимания проблемам денег отводилось в работах известных экономистов Запада XIX-XX ст. -- Дж. С. Миля, У. Джевонса, Л. Вальраса, М. Туган-Барановского, А. Маршалла, Дж. Кейнса, П. Самуэльсона, Д. Патинкина, М. Фридмана и др.

Несмотря на многовековые исследования и большое количество теоретических концепций денег, человечество сегодня не имеет однозначного и окончательного ответа на вопрос, что же такое деньги.

Чтобы дать научно достоверное толкование сущности денег, нужно, прежде всего, исследовать их происхождение. К сожалению, мировая экономическая мысль не дала однозначного пояснения этому процессу.

Начиная из Аристотеля и к XVIII ст. в теории денег довольно распространенной была мысль, что деньги возникли вследствие соглашения между людьми или введены законодательными актами государства для облегчения обмена товаров. Такая трактовка происхождения денег получила название рационалистической концепции.

Тем не менее научный анализ происхождения и природы денег, сделанный классиками политической экономии А. Смитом, Д. Рикардо, К. Марксом, доказал безосновательность рационалистической концепции. Ведь деньги в их простейших проявлениях возникли на ранних ступенях развития общества, когда ни фактор взаимной договоренности, ни государственная власть просто не могли играть важной роли в формировании экономических отношений, тем более конституировать такую сложную их форму, как деньги.

Возникновение и развитие денег - продолжительный эволюционный процесс, обусловленный стихийным развитием товарного производства и обмена. Такая трактовка происхождения денег получила название эволюционной концепции.

Деньги являются товаром сами по себе, по своей сущности, которая определяется их местом в товарных отношениях.

Деньгам как и товару присущи определенные особенности:

- в их потребительской стоимости проявляется стоимость других товаров;

- деньги выступают в качестве всеобщего и непосредственного эквивалента;

- деньги выступают в качестве всеобщего и непосредственного воплощения абстрактного труда;

- деньги обладают всеобщей потребительской стоимостью, которая заключается в их способности непосредственно обмениваться на все товары.

Сущность денег в экономической литературе трактуется разными авторами по-разному. Группировку определений можно провести по следующим признакам классификации:

по идеологическим корням денег - по мнению К.Макконела и С.Брю деньги могут быть определены как то, что делают деньги; П.Самуэльсона как искусственная социальна условность; Дж.К.Гелбрейта как продукт соглашения между людьми; Е.Долана и др. как способ оплаты долгов;

по их общеэкономическому характеру - С.Фишер считает, что деньги - это всеобще определенный способ платежа, который принимается в обмен на товары и услуги, С.Дзюбик присоединяется к его мнению и подчеркивает роль денег как всеобщего эквивалента; такое же мнение имеет В.Иванов; Л.Харрис считает деньги счетной единицей;

по их целевому назначению -- А.Коровский подчеркивает, что деньги являются способом для измерения и выражения стоимости, Е.Жуков настаивает на том, что деньги - это специфический товарный вид.

Таким образом, по своему месту в товарном производстве и обмене деньги -- это специфический товар, который имеет свойство обмениваться на любой другой товар, то есть являются общим эквивалентом.

Природа денег как общего эквивалента определяется, прежде всего, их происхождением. Деньги возникли вследствие стихийного выделения из множества товаров одного, наиболее пригодного по своим физическим свойствам выполнять роль общего эквивалента. Но и после завершения формирования денег как самостоятельного экономического явления носителем их на протяжении тысячелетий были товары в их натурально-вещевом виде, в частности серебро и золото.

Тем не менее, нельзя объяснять товарную природу денег только их происхождением или закреплением их общественной роли за определенным конкретным товаром.

1.2 Формы денег и их эволюция

Деньги прошли длительный и сложный путь развития не только с точки зрения усложнения их экономической сути и повышения общественной роли, а и создания разнообразия их форм. Эволюция форм денег происходила в направлении от полноценных денег к неполноценным, которыми являются современные деньги.

Полноценными были деньги, которые имели внутреннюю реальную стоимость, адекватную стоимости товара, который выполнял функции денег, или стоимости того материала, из которого деньги были изготовлены (например золотые или серебряные монеты).

Неполноценными являются деньги, которые приобретают свою стоимость исключительно в обороте. При этом она может существенным образом отклоняться от стоимости того материала, из которого они изготовлены. В современный период все страны мира пользуются исключительно неполноценными деньгами

Между периодами использования полноценных и неполноценных денег находится эпоха использования смешанных форм. В этот период в одних странах использовали полноценные деньги, в других -- неполноценные (бумажные). Кроме того, в одних и тех же странах наряду с полноценными монетами нередко использовались неполноценные -- билонные монеты, а также бумажные знаки денег (банкноты). Последние не имели внутренней стоимости и были по форме идентичны неполноценным деньгам. Они продолжительное время свободно обменивались на полноценные монеты и их стоимость, которая формировалась в обмене, сближалась со стоимостью металла, на который они обменивались. Поэтому такие банкноты были тождественны полноценным деньгам.

На смену предметам первой необходимости в роль денег постепенно пришли предметы роскоши, прежде всего, украшения: ожерелье из ракушек, жемчужины, меха, другие драгоценные изделия. Это можно объяснить тем, что спрос на предметы роскоши оказался более динамичным, продолжительным и объемным, чем на предметы первой необходимости, кроме того, по своим физическим данным они были менее громоздкие, дольше сохранялись, имели более постоянную стоимость.

На территории Киевской Руси из этой разновидности товарных денег наиболее распространенным был мех. Слово “деньги” здесь появилось лишь в XIII ст., а к тому общий эквивалент назывался словом “куна”, которое означало “мех”. Сам мех в этой роли широко применялся несколько столетий, даже в средние века. “Русская правда” часто использует срок “куны” в понимании денег: “кунами выкупать” и т.п.

Как первая, так и вторая разновидность товарных денег была весьма примитивной, функционировала поштучно, не подлежала делению, выступала в своем естественном виде. Такие деньги отвечали потребностям обмена на его более ранних стадиях.

Второе крупное разделение труда (обособление ремесла от земледелия) существенным образом расширило границы товарного производства и обмена и ускорило развитие рынка. В обмен начали поступать не просто излишки продуктов, а товары, специально изготовленные для данной цели. Неустанно расширялись территориальные границы обмена. Тому рынок поставил перед денежным товаром новые требования - быть однородным, экономически делимым, способным продолжительное время сохранять свою стоимость. Удовлетворять такие требования предшествующие деньги не могли в связи с их физическими свойствами. На их место рынок стихийно выдвинул металл. Началась продолжительная эра господства металлических денег.

Эволюция металлических денег наиболее чувствительно проявилась в двух направлениях: первый -- обретение и усовершенствование монетной формы; второй -- развитие представительных форм металлических денег в обороте.

С появлением металлических денег они использовались в форме простых слитков или кусков металла. Такие деньги имели подавляющие преимущества перед товарными деньгами. Вместе с тем форма слитков обуславливала определенные неудобства, которые в скором времени стали сдерживать развитие денежных отношений. В каждой платежной операции необходимо было взвешивать слитки, определять пробу и, что наиболее неудобно - делить их на части. Во избежание этих неудобств, слитки делали разного веса. Наиболее известные купцы ставили на них свое клеймо, которое удостоверяло вес и пробу металла.

Монета оказалась наиболее совершенной формой полноценных денег, то есть тех, которые функционируют в обороте с собственной субстанциональной стоимостью. Она обслуживала экономические отношения людей на протяжении почти трех тысячелетий. За это время монета тоже развивалась и изменялась.

Новый этап в развитии монеты как формы настоящих денег связан с возникновением билонной монеты, то есть разменной, с мелкой стоимостью. Она предназначена для обеспечения нормального выполнения денежных функций основной (валютной) монетой. Главное отличие ее состоит в том, что она чеканится не из драгоценного металла, поэтому является неполноценной. Причем такой разменная монета стала не сразу, а на определенном этапе развития денежного обращения.

Эволюционные процессы в экономике, которые послужили причиной демонетизации золота, подготовили почву для внедрения нематериальных носителей денежной сути -- так называемых кредитных денег. Как отмечалось выше, само золото выполняло денежную роль не столько в своей реальной стоимости, сколько в номинальной. Постепенно оно приобрело особую потребительскую стоимость как общего эквивалента, что заслонило его естественную потребительскую стоимость. Затем мировая практика использования золотых денег подготовила общество к восприятию нематериальных денег, не связанных с золотом, как более эффективной денежной формы. На этом основании экономическая мысль окончательно пришла к выводу, что деньги не адекватны золоту, что они -- что-то другое, более сложное явление общественного характера, который не может быть выражен даже благородными металлами.

Неполноценные деньги -- это деньги, которые не имеют собственной субстанциональной стоимости. Переход к неполноценным деньгам происходил постепенно. Первые их формы появились еще со времен господства металлических денег. Поэтому в истории денег был продолжительный период существования смешанных форм, присущий полноценным и неполноценным деньгам.

Не имея субстанциональной стоимости, все они применяются как деньги лишь потому, что у экономических контрагентов, которые их получают как платеж, есть вера в возможность использовать их для обеспечения своих будущих платежей. Фактор доверия к этим формам становится решающим для их функционирования как денег, благодаря чему они получили также название кредитных.

Кредитные деньги классифицируются по нескольким критериям.

1. В зависимости от формы существования выделяют:

бумажные деньги,

билонную монету,

депозитные деньги,

электронные деньги.

В зависимости от статуса эмитента и характера эмиссии:

казначейские деньги,

банковские деньги.

Понятие бумажных денег имеет два толкования: широкое, если бумажными называют любые дензнаки, изготовленные из бумаги (разменные и неразменные банкноты, казначейские билеты и т.п.), и узкое, если бумажные деньги отождествляются со знаками стоимости, которые эмитируются казначейством для покрытия бюджетных затрат.

Бумажные деньги -- это неразменные на металл знаки стоимости, которые выпускаются государством для покрытия своих (бюджетных) затрат и наделяются им принудительным курсом, признаются законодательно обязательными к приему во все виды платежей. В сущности, это -- завершенная форма знака стоимости, которая оторвалась не только от субстанциональной стоимости денег, а и от реальных потребностей оборота. Мерилом их эмиссии становится не потребность оборота в платежных средствах, а потребность государства в финансировании бюджетного дефицита. Такие деньги называют еще декретными или казначейскими.

Банковские деньги -- эти неполноценные знаки стоимости, которые эмитируются банками на основе кредитования реальной экономики, благодаря чему их выпуск тесно связывается с потребностями оборота, обеспечивается их изъятие из оборота и поддержание стабильной стоимости. В этом состоит их принципиальное отличие и преимущество по сравнению с бумажными деньгами.

С развитием банковского кредита и банковского дела, банки стали выпускать вместо коммерческих векселей свои обязательства -- банкноты, которые постепенно превратилось в универсальное платежное и покупательное средство и стали самостоятельным видом кредитных денег -- банковскими деньгами. Со временем, когда банки стали широко принимать банкноты от клиентов на вклады, возникла вторая форма банковских денег -- депозитные деньги.

Депозитные деньги -- это разновидность банковских денег, которые существует в виде определенных сумм, записанных на счетах экономических субъектов в банках. Они не имеют вещественного выражения и используются для платежей в безналичной форме. Движение их осуществляется по счетам в банках и не выходит за пределы банковской системы. А приводятся они в движение с помощью технических инструментов -- чеков, платежных поручений, пластиковых карточек и т.п.

Электронные деньги -- это разновидность депозитных денег, когда перевод денежных сумм по счетам в банках осуществляется автоматически с помощью компьютерных систем по непосредственному распоряжению собственников текущих счетов. Эта форма органически объединяет в себе все преимущества депозитной и наличной форм денег: нет потребности переносить или перевозить большие массы денежной наличности; достигается значительная экономия затрат на их изготовление, сохранение, перечисление, перевозку и т.п.; каждый плательщик имеет возможность вмиг выполнить платеж, предварительно проверив все его условия и осуществив соответствующие расчеты, как и в платежах денежной наличностью.

Носителем электронных денег является пластиковая карточка -- именной денежный документ, который выдается банком собственнику текущего счета и дает ему возможность оплатить через компьютерные сети свои покупки и погасить долги переводом денег по счету без использования денежной наличности.

“Квазиденьги”-- это специфические денежные формы, в которых денежная суть существенным образом ослаблена, отклоняется от общепринятых, стандартных форм. Такое отклонение возможно по нескольким причинам:

- если в стандартных формах значительно ослабляется денежная суть. Так, при размещении денег в долгосрочные вклады они сохраняют обычную форму депозитных денег, тем не менее, при этом снижается их ликвидность, способность быть платежными средствами;

- если денежные функции выполняют нестандартные формы, которые нельзя отнести к ни одной из указанных выше. Например, вексель в определенных границах может использоваться как деньги в функции покупательного и платежного средства, хотя не является деньгами в общепринятом понимании. То же можно сказать и о чеке и некоторых других денежных инструментах.

Использование “квазиденег” имеет положительное влияние на экономику:

- дает возможность повысить ликвидность рынка за счет внедрения в оборот дополнительных платежных инструментов квазиденежных форм, прежде всего векселей;

- дает возможность уменьшить массу платежных средств в обороте за счет изъятия их в долгосрочные депозитные вклады, которые оказывает содействие оздоровлению конъюнктуры рынков;

- делает управление денежной массой, а следовательно, предложением денег, более гибким и эффективным.

1.3 Функции денег и их взаимосвязь

Классики экономической теории и некоторые ее представители конца XIX -- начала XX ст. выделяют пять функций денег: меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления стоимости и мировых денег.

Мера стоимости -- это функция, в которой деньги обеспечивают выражение и измерение стоимости товаров, предоставляя ей форму цены. Двоякое назначение этой функции -- выражать и измерять стоимость -- поясняется тем, что стоимость товара не может быть выражена иначе, чем сравнением ее с товаром -- общим эквивалентом, стоимость которого общепризнанна. И только через количественное определение в единицах товара-эквивалента осуществляется измерение стоимости товаров.

В условиях оборота неполноценных денег механизм меры стоимости существенным образом изменился. Между стоимостью товара, которую нужно измерять, и денежной ценой как результатом такого измерения нет золота, нет “золотой” цены. Отпала потребность в весовом количестве золота, которая принята за денежную единицу и служит масштабом цен. Все государства мира перестали фиксировать золотое содержание денежных единиц. Создается впечатление, что денежная единица непосредственно измеряет стоимость товара, и что функция меры стоимости сводится к техническому исчислению, к обеспечению практики ценообразования счетной единицей.

Функцию меры стоимости выполняют идеальные деньги (мысленно представляемые). Производитель заранее, до появления с товаром на рынке, определяет цену, за которой выгодно его продать. Но и при встрече с покупателем на рынке, где окончательно решается цена товаров, наличие денег в любой форме не обязательна. Продажа вообще может происходить в долг, под будущие деньги, но цена определяется в момент операции купли-продажи. Тем более нет необходимости в наличных реальных деньгах в случае установления товарных цен государственными органами. Тем не менее, эти органы должны иметь четкое представление о меновой стоимости денег, которая фактически сложилась и действует на рынке, чтобы установить цену, адекватную стоимости товара.

Деньги как мера стоимости широко используются и как единица счета. С их помощью можно предоставить количественное выражение всем экономическим процессам и явлениям на микро- и макроуровнях, на всех стадиях процесса общественного воспроизводства, без чего невозможна их организация и управление. Поэтому общественная роль денег как меры стоимости выходит далеко за границы предоставления всем товарам единообразной формы цены. Так, с помощью счетных денег предприятие может заранее определить свои затраты на производство и доходы от реализации продукции, уровень прибыльности производства, без чего невозможно выработать правильную предпринимательскую тактику и стратегию.

На макроэкономическом уровне с помощью счетных денег определяются такие важные показатели развития экономики, как объем валового национального продукта, национального дохода, инвестиций, финансовых и кредитных ресурсов и т.п., без которых невозможно сознательное регулирование экономической жизни общества.

Средство обращения -- это функция, в которой деньги выступают посредником в обмене товаров и обеспечивают их оборот.

Обмен товаров с помощью денег в этой функции осуществляется по схеме Т-Д-Т в отличие от бартерного обмена товаров по схеме Т-Т.

Важным признаком денег как средства обращения является то, что они представляют собой реальное воплощение меновой стоимости: продавец отдает свой товар покупателю и взамен получает деньги. Деньги как средство обращения обеспечивают движение товаров от производителя к потребителю, после чего товары выходят из сферы обращения. Тем не менее, сами деньги остаются в обороте, переходя от одного субъекта к другому.

Эта особенность средства обращения определяет характер связи оборота денег и товаров. Так, в обороте всегда находится определенная масса денег, которые противостоят товарной массе, которая подлежит реализации. Если их соотношение рассматривать на какой-либо момент, то масса денег должна приблизительно равняться сумме товарных цен. Если же его рассматривать за определенный промежуток времени, то средняя масса денег, которая находится в обороте, может быть меньше суммы цен реализуемых товаров на величину, которая определяется скоростью оборота денег. Каждая денежная единица за это время может обеспечить реализацию нескольких товаров. Указанная зависимость между массой денег в обороте и суммой товарных цен является экономическим законом денежного обращения.

К деньгам в функции средства обращения со стороны рынка выдвигается еще ряд требований, которые связаны преимущественно с организационными и техническими аспектами их функционирования. Они должны быть портативными, экономически делимыми и однородными во всей своей массе, относительно крепкими, дешевыми в изготовлении и способными к быстрому воспроизводству в любом необходимом для оборота их количестве и др.

Быстрое развитие рыночных отношений, в том числе благодаря деньгам как средству обращения, создает предпосылки для сужения сферы использования этой функции и качественного изменения механизма его осуществления.

Формирование разносторонних и постоянных меновых отношений между товаропроизводителями при активном обслуживании их банками ведет к усилению взаимной зависимости и доверия между субъектами рынка. Поэтому продажа товаров все чаще осуществляется в кредит. Наличие денег является не обязательным: товаропроизводитель продает свой товар и покупает другой взаймы, а товарная метаморфоза получает вид Т-К-Т. Замена в нем Д на К (кредит) имеет положительное влияние для всей сферы товарно-денежных отношений.

В современных условиях использование денег как средства обращения осуществляется преимущественно в розничной торговле, при предоставлении услуг населению, в международной торговле и др. Тем не менее, и в этих сферах постепенно сужается использование функции средства обращения благодаря проникновению кредитных отношений, в особенности в странах с развитой рыночной экономикой.

Средство платежа -- это функция, в которой деньги обслуживают погашение разнообразных долговых обязательств между субъектами экономических отношений, которые возникают в процессе расширенного воспроизводства.

Появление функции денег как средства платежа обусловлено продажей товаров в кредит, поскольку при этом возникал долг, погашение которого осуществлялось деньгами. Это уже были существенным образом другие деньги, отличные от средства обращения. Такое отличие поясняется фактором времени, который отделяет реализацию товара (в долг) от платежа в счет погашения задолженности. За это время могут измениться стоимость и форма денег, сам должник и кредитор и т.п. Поэтому стоимость платежа не всегда эквивалентна стоимости товаров, реализованных взаймы, или стоимости денег, которые были отданы в долг. Экономические отношения, которые возникли при погашении долгов, в особенности долгосрочных, не только содержат в себе свою первооснову -- куплю-продажу товара, а и отображают много других явлений, которые состоялись в экономике за время пользования кредитом: изменение стоимости денежной единицы, ценовые изменения, вмешательство государства в денежную сферу, изменение ссудного процента и т.п.

По мере углубления экономических отношений, развития кредитных и финансовых связей, деньги как средство платежа постепенно вышли за пределы товарного обращения и стали обслуживать погашение разнообразных обязательств в обществе, если они выражаются в денежной форме.

Деньги как средство платежа, подобно средству обращения, передаются от одного субъекта отношений к другому, то есть осуществляют оборот. Поэтому если речь идет о денежном обращении, то наиболее частое имеется в виду функционирование их и как средства обращения, и как средства платежа.

К деньгам в функции средства платежа рынок выдвигает те же требования, что и к средству обращения, разве что в иной мере. В частности, необходимость постоянства денег в этой функции обнаруживается еще острее, поскольку здесь действует фактор времени. Если за время пользования кредитом деньги обесценятся, то кредитор не возвратит ссуженной им стоимости и понесет потери, так как он не сможет купить за возвращенную сумму денег предшествующее количество товаров в связи с их подорожанием. Должник соответственно будет иметь на этом выигрыш. Во избежание этого, приходится корригировать процентную ставку соответственно обесценению денег, что отрицательно влияет на состояние кредитного отношения в экономике. Кроме того, само по себе повышение ссудного процента является инфляционным фактором и приводит к дальнейшему обесценению денег.

Средство накопления -- это функция, в которой деньги обслуживают накопление стоимости в ее общей абстрактной форме в процессе расширенного воспроизводства.

Возникновение функции средства накопления исторически стало возможным, когда товаропроизводитель оказался способным часть денежной выручки от продажи своих товаров не тратить на приобретение других потребительских стоимостей, необходимых для производства или личного потребления, а отложить на будущее, сохранить. Для этого производительность его труда должна превышать его текущие производственные и потребительские потребности, то есть быть на довольно высоком уровне развития.

Эта функция могла возникнуть после функции средства обращения и развиться на его основе, но раньше, чем функция средства платежа: товаропроизводитель мог отважиться продать свой товар взаймы лишь при условии, что покупатель сможет накопить стоимость для возврата долга.

Вначале накопление денег имело лишь одну определенную цель -- сохранение стоимости. Для этого достаточно было овеществить стоимость в обычных кусках или брусках драгоценного металла и сохранять их на случай разных социальных потрясений. В такой форме накапливалось абстрактное общее богатство, которое называлось сокровищем. Накопление денег как сокровища было стихийным следствием и выражением возникновения излишка продуктов у простых товаропроизводителей.

Со временем сформировалась еще одна цель накопления сокровища - создание резерва платежных средств, которое придало ему воспроизводственный характер и сориентировало на обеспечение роста прибыли. Возникновение новой цели накопления сокровища коренным образом изменило его характер. Сокровище уже не могло долго оставаться без движения и продуктивно обеспечивать потребности общественного воспроизводства, превратившись в резерв для приводных и отводных каналов регулирования денежного обращения.

В современных условиях сфера функционирования денег как средства накопления стоимости разделилась на две части. В тот из них, где накопление стоимости предопределяется потребностями расширенного воспроизводства, оборотом капитала, имеет конкретно-целевое назначение и является относительно кратковременным, эту функцию деньги выполняют в форме знаков стоимости. В той же части, где накапливается абсолютное богатство, необходимое за пределами упроченного процесса общественного воспроизводства, оно имеет форму сокровища и обслуживается настоящими деньгами - золотом.

Такой подход к пониманию сферы функционирования денег как средства накопления стоимости дает возможность определить механизм связи золотых запасов с денежным обращением. Общеизвестно, что золотые запасы в современных условиях выполняют функцию страхования накоплений стоимости в форме неразменных денег от инфляционного обесценения последних. Такое страхование само по себе свидетельствует о наличии связи золотых запасов с денежным обращением, где и формируются инфляционные процессы. Конкретнее эта связь обнаруживается через влияние изменения золотых запасов на накопление дензнаков.

Деньги, которые выполняют функцию средства накопления стоимости, следует отличать от текущих резервов денег как покупательных и платежных средств, которые постоянно создаются у субъектов экономики вследствие кратковременных расхождений между текущими денежными поступлениями и затратами. Такие денежные средства не прекращают, а лишь замедляют свое движение, продолжая функционировать как средство обращения или средство платежа. Деньги же, которые обслуживают накопление стоимости, на определенное время выходят из оборота, останавливают свое движение, и их масса определяется другими, более широкими потребностями, чем потребности денежного обращения.

В зависимости от общественных целей накопления сфера этой функции денег подразделяется на накопление в производственной сфере и в сфере личного потребления.

Мировые деньги - это функция, в которой деньги обслуживают движение стоимости в международном экономическом обороте и обеспечивают реализацию взаимоотношений между странами.

Выделение функции мировых денег обусловлено особенностями движения стоимости на мировом рынке, которые определяются разделением этого рынка государственными границами. Благодаря такому делению здесь появляется специфический субъект экономических отношений - государство, которое представляет и защищает интересы страны в целом. Поэтому на мировом рынке возникают экономические разногласия более высокого уровня, чем на внутреннем. Они оказывают влияние и на отношения непосредственных покупателей и продавцов.

Деньги на мировом рынке выполняют функции общего платежного средства, общего покупательного средства и средства перенесения богатства с одной страны в другую. Итак, мировые деньги -- это комплексная функция, которая повторяет, в сущности, все функции, присущие деньгам на внутреннем рынке.

Это обстоятельство дало основания многим исследователям вообще не выделять мировые деньги как отдельную функцию. С такой позицией можно было бы согласиться, если бы все национальные деньги были свободно конвертируемыми. Однако это не так -- функционирование денег большинства государств ограничено исключительно их национальными границами. И если экономические субъекты таких стран выходят на мировой рынок, то им нужны совсем другие деньги. Это и дает основания вычленить мировые деньги в отдельную функцию.

Если мировые деньги используются для погашения долгов, связанных с внешней торговлей, банковскими и финансовыми ссудами и т.п., то они выполняют функцию средства платежа. Если они расходуются для немедленной покупки товаров или услуг и вместо их определенной суммы, которая вывозится (пересылается), в страну ввозится эквивалентная товарная стоимость, они выполняют функцию покупательного средства. Использование этой функции менее выгодно, чем первой, поскольку требует предварительного накопления резерва мировых денег.

Если мировые деньги перемещаются с одной страны в другую без встречного перемещения товарного эквивалента или погашения долга, то они обеспечивают перенесение богатства. Это имеет место при оплате контрибуции, предоставлении денежных ссуд или помощи, вывозе денег эмигрантами, теневыми предпринимателями и т.п.

Мировые деньги функционируют и как мера стоимости и счетные единицы, поскольку национальные цены ни одной страны не могут полностью удовлетворить потребности мирового рынка и на нем формируется своя система цен.

Наиболее сложным вопросом в понимании функции мировых денег является вопрос о форме, в которой деньги ее выполняют. Одни экономисты считают, что и сейчас эту функцию может выполнять и выполняет только золото. Другие возражают этому, ссылаясь на то, что золото перестало непосредственно использоваться в любых платежах на мировом рынке. Куплю-продажу золота за национальные валюты они рассматривают как торговлю обычным, а не денежным товаром.

После отмены золотого стандарта и запрета многими государствами частных операций с золотом банки утратили возможность использовать золото для урегулирования платежных отношений с другими странами. Такое право осталось только у центральных банков и казначейств. Они могут продать часть золота на рынках за одну из национальных валют, которая пользуются доверием на мировом рынке, и рассчитаться ею по долгам. Этот механизм принципиально не изменился и после отмены в 70-е годы запрета на частные операции с золотом в ведущих странах мира. Коммерческие банки хотя и получили право на операции с золотом, но не используют его для взаимных платежей, даже для погашения сальдо взаимной задолженности. Они стремятся продать золото на рынке за валюту и рассчитаться ею по платежам.

Итак, в современных условиях на международных рынках мировые деньги, прежде всего как платежный и покупательный средства, успешно выступают в “национальных мундирах”, и еще и без внутренней субстанциональной стоимости. Эти преобразования обусловлены самым развитием мировой экономики и адекватными ему изменениями международных платежных отношений:

- сформировался широкий мировой рынок с системой взаимосвязей и взаимозависимостей между его субъектами, с широким развитием между ними кредитных отношений и банковского обслуживания.

- экономический потенциал отдельных стран достиг огромных размеров, что дало их государствам возможность обеспечить доверие к своим национальным деньгам как реальным носителям меновой стоимости не только на внутреннем, а и на международных рынках.

- коренным образом изменились сами отношения между государствами, экономическое противостояние дополнилось сотрудничеством с целью общего регулирования мирового экономического пространства и денежных отношений как наиболее сложной его части. Общими усилиями страны стали строить механизмы обеспечения высокого доверия к одной из наиболее постоянных национальных валют (например, доллара США), а также создавать новые межнациональные валюты с такими же качествами (СДР, евро).

1.4 Роль денег в развитии экономики

Роль денег тесно связана с их функциями. Роль денег определяется уровнем развития товарного производства и адекватных ему общественных отношений. Она не может быть реализована там, где для этого нет соответствующих условий. Не могла быть значительной роль денег в докапиталистических формациях, поскольку само хозяйство тогда имело преимущественно натуральный характер. С помощью денег там приобретало общественное признание лишь незначительная доля производимой продукции. Поэтому не было зависимости товаропроизводителя от рынка, а влияние денег на его экономическое положение и через него -- на развитие производства было мало ощутимым.

Подобное положение имело место и в условиях командно-административной экономики в бывшем СССР и в других странах Восточной Европы. Хотя главная сфера экономических отношений здесь имела денежную форму, сама суть этих отношений была неэквивалентной, нетоварной, что делало использование денег формальным, а роль их -- ограниченной, скорее всего учетно-распределительной. Однако и такая роль имела определенное положительное влияние на развитие общественного производства.

Наиболее благоприятные условия для реализации роли денег в расширенном воспроизводстве были созданы в период капитализма, когда товар стал общей формой продуктов производства, а экономические отношения в обществе были переведены на эквивалентные, рыночные основы. Особое значение имело то, что сама рабочая сила стала товаром, объектом купли-продажи за деньги.

В проблеме роли денег в развитии экономики различают качественный и количественный аспекты.

В качественном аспекте роль денег обнаруживается в том, что само их наличие, сама денежная среда, в которой функционирует экономические агенты, положительно влияет на развитие общественного производства.

1. Снимаются физические границы производства, которые определяются личными потребностями самых производителей. Производить можно столько, сколько удастся реализовать, а излишек стоимости можно сохранять в денежной форме или превратить в ссудный капитал.

2. Реализация произведенных продуктов за деньги, вместо бартера, значительно упрощает, ускоряет и удешевляет доведение их к потребителям. Общество получает значительную экономию на реализационных затратах, сокращаются потребности в оборотном капитале, лучшее удовлетворяются потребности потребителей.

3. Благодаря деньгам рынок приобретает общий характер, его механизм становится могущественным рычагом экономического прогресса, прежде всего благодаря конкуренции, стимулированию эффективного производства и экономного потребления -- производственного, государственного, личного.

Количественный аспект роли денег состоит в том, что через изменение количества денег в обороте можно активно влиять на экономические процессы, в частности на результаты деятельности экономических агентов как производителей и как потребителей. Эту возможность широко используют все государства с рыночной экономикой для регулирования экономической жизни в стране. Увеличивая ли уменьшая массу денег в обороте, центральные банки, которые действуют от лица своих государств, обеспечивают изменение таких экономических инструментов, как платежеспособный спрос, цены, процент, валютный курс, курс ценных бумаг и т.п.. Благодаря этому обеспечивается влияние на такие решающие экономические процессы, как инвестиции, рост производства, занятость, развитие экспорта и импорта и их сбалансирование и т.п.

Несмотря на разнообразие форм и функций денег, они являются явлением, которое реально обнаруживается как единый, конкретный инструмент реализации экономических отношений.

К деньгам как реальному экономическому инструменту экономика, прежде всего рынок, выдвигает ряд требований. Они определяются уровнем развития общественных отношений -- чем он выше, тем более сложные требования предъявляются к деньгам.

Наиболее актуальными в современных условиях являются такие свойства денег: стабильность стоимости, экономичность, продолжительность использования, однородность, делимость, портативность.

Базовым свойством денег, наличие которого делает определенный предмет способным выполнять функции денег, является стабильность стоимости. Любая форма денег, если она обесценивается, не может эффективно выполнять функцию средства платежа и накопления стоимости. Такие деньги превращаются в тормоз экономического развития, поскольку кредиторы перестают предоставлять ссуды через риск потери одолженной стоимости, а инвесторы по той самой причине перестают накапливать стоимость в денежной форме.

Важным свойством денег является их экономичность, которая дает возможность обществу минимизировать затраты на изготовление денег и обеспечить ими потребности оборота. Изготовление банкнот и неполноценных монет требует довольно значительных затрат государства, в связи с чем денежная наличность в обороте постепенно заменяется безналичными (депозитными) деньгами. Но обеспечение оборота такими деньгами требует тоже определенных затрат (на ведение счетов, осуществление платежей, организацию межбанковских расчетов и т.п.). Для сокращения этих затрат движение депозитных денег стали осуществлять средствами электронных технологий.

Важным способом обеспечения экономичности денежной наличности является долгосрочность их использования, которую можно считать еще одним свойством денег. Это свойство имели полноценные деньги, а сейчас имеют наличные деньги.

Чтобы обеспечить долгосрочное использование денег, их изготовляют из сверхпрочной, износоустойчивой бумаги, а некоторые купюры изготовляют не только из бумаги, а и в виде монет.

Однородность денег является свойством, которое требует от всех форм денег. Но не все эти формы ее обеспечивают. В особенности остро вопрос однородности решался, когда носителем денег выступали обычные товары (скот, меха, драгоценности и т.п.), поскольку каждый экземпляр таких денег существенным образом отличался от других. Этот недостаток натуральных денег был ослаблен переходом к золотым деньгам. Золотые монеты стали однородными, взаимозаменяемыми. Количественно одинаковая сумма их во всех случаях представляла одинаковую ценность. Однако, однородность и золотых денег могла подниматься, если рядом с золотой монетой в обороте была серебряная, или золотые монеты имели неодинаковые доли примесей неблагородных металлов или имели разную степень изношенности.

С переходом к неполноценным деньгам проблема однородности их не была снята полностью, хотя на поверхности якобы все такие деньги кажутся одинаковыми. На самом деле отдельные виды денег оказываются неоднородными через разную степень доверия к их эмитентам, а, следовательно - разная степень их надежности. Если доверие к центральному банку выше, чем к коммерческим, то экономические агенты будут отдавать предпочтение денежной наличности перед депозитными деньгами как более надежным.

Надежность депозитных денег тоже не одинакова, поскольку каждый банк имеет свой уровень ликвидности и финансовой стабильности. В особенности остро эта неоднородность проявляется в условиях хронического экономического и финансового кризиса, что переживала Украина в 1992--2000 гг.

Деньги должны иметь и такое свойство, как делимость. Для осуществления платежей быстро, без дополнительных затрат, деньги должны легко делиться на любые части. При таком делении можно легко заплатить любую сумму, получить сдачу и т.п.. Чтобы обеспечить такое свойство, деньги изготовляются разных номиналов -- от маленьких к больших, а денежная единица еще делится на несколько одинаковых частей, как правило, на 100. На этом основании выпускаются разменные монеты разных номиналов, которые дают возможность при расчетах разделить денежную единицу на любые части.

Последним свойством денег есть их портативность. Они должны быть такими, чтобы их легко было носить, удобно ими пользоваться в повседневной жизни. С каждой новой формой, которую приобретали деньги в процессе исторического развития, их портативность возрастала. Высокую портативность имеют современные наличные деньги -- банкноты и разменная монета. Однако на этом не закончился процесс усовершенствования портативности денег. Чековая книжка, которая обеспечивает движение депозитных денег, более портативна, чем денежная наличность. А пластиковые карточки, которые используются для переведения денег по каналам электронной связи, портативнее чем чековые книжки.

ТЕМА 2. КОЛИЧЕСТВЕННАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ И СОВРЕМЕННЫЙ МОНЕТАРИЗМ

2.1 Классическая количественная теория денег

В экономической науке выделяются два подхода к изучению теоретических проблем денег. Представители одного из них ищут ответы на вопросы, связанные с внутренней природой денег: что такое деньги; почему они появились и существуют в обществе; как они развиваются и почему приобретали ту или иную формы; в чем состоит и как формируется стоимость денег и т.п. Для этого направления в теории денег характерно повышенное внимание к внутренним аспектам природы денег и недооценка их внешних аспектов, которые проявляются во влиянии денег на экономические процессы. Этот подход относительно изучения природы денег можно назвать абстрактной теорией денег. Наиболее известными проявлениями такого подхода является номиналистическая теория, металлистическая теория, государственная теория, функциональная теория, марксистская теория и др.

Представители второго направления принимают деньги такими, какими они есть, не углубляясь в исследования их природы, ищут ответ на вопрос, который связан с местом и ролью денег в воспроизведенном процессе. Этот подход в научном анализе денежных проблем можно назвать прикладной теорией денег. В западной литературе она обычно называется монетарной теорией.

Монетарная теория имеет несколько направлений, которые рассматриваются как отдельная теория. Ключевым направлением монетарной теории является количественная теория, которая, в свою очередь, в зависимости от этапов ее развития делится на:

классическую количественную теорию,

неоклассическую количественную теорию,

современный монетаризм.

Одновременно с неоклассическим направлением количественной теории денег как ее относительно самостоятельное направление сформировалась сначала кейнсианская, а потом и неокейнсианская концепция монетарной теории.

В литературе кейнсианскую концепцию денег нередко противопоставляют неоклассической количественной теории и рассматривают их как две альтернативные теории. Обе они имеют единую методологическую базу. Благодаря их сближению на современном этапе формируется третье направление монетарной теории - кейнсианско-неоклассический синтез.

Классическая количественная теория денег сформировалась еще в XVI-- XVII ст. и послужила методологической основой всего дальнейшего развития монетарной теории, включая и современные ее направления. Основные ее принципы (постулаты) на протяжении многовекового развития экономической мысли лишь претерпевали некоторые уточнения, дополнения, оставаясь в основе своей неизменными. Они легко просматриваются и в сложных современных монетарных концепциях, которые дают основания утверждать, что и современная монетарная теория по сути своей является количественной.

Название количественной эта теория получила потому, что его основоположники объясняли влияние денег на экономические процессы исключительно количественными факторами, прежде всего изменением массы денег в обращении.

Определяющим признаком количественной теории является положение о том, что стоимость денег и уровень товарных цен определяются изменениями количества денег: чем большее их в обороте, тем цены выше, а стоимость денег ниже, и наоборот. Влияя на цены товаров и услуг, количество денег влияет и на все другие экономические процессы: рост номинального объема ВВП, национального дохода, платежеспособного спроса и др.

Первым, кто выдвинул идею о зависимости уровня цен от количества благородных металлов, был французский экономист Ж. Боден. В своем трактате «Ответ на парадоксы де Мальструа» он приходит к выводу, что высокие цены, хотя и предопределяются многими причинами, основной среди них является увеличение количества золота и серебра. Другие экономисты XVI-XVII ст. (Б. Даванзатти, Дж. Монтарини, Д. Локк), разрабатывая эту идею Ж. Бодена, постепенно превратили ее в прямолинейный и механический вариант количественной теории, который ограничивался двумя постулатами: причиной роста цен является рост массы денег в обращении, а мера роста цен определяется мерой роста массы денег.

Важный вклад в количественную теорию сделал английский экономист Дж. Локк. Он считал, что решающим фактором, который регулирует и определяет стоимость денег, является их количество. Этот вывод Дж. Локка был использован идеологами промышленной буржуазии для критики меркантилизма.

В период становления капиталистических отношений основные идеи количественной теории более четко сформулировал и углубил английский экономист Д. Юм. В очерке «О деньгах» (1752) он выдвинул и обосновал принцип, который в современной литературе называется «постулатом однородности»: удвоение количества денег приводит к удвоению абсолютного уровня всех цен, выраженных в деньгах, но не задевает относительных меновых соотношений отдельных товаров. Своим «постулатом однородности» Д. Юм дал толчок к формированию концепций «нейтральности денег» в рыночной экономике и экзогенного, навязанного извне характера изменения денежной массы в обороте, которые вошли в арсенал сущностных идей монетарной теории вообще.

Своим исследованием количественной теории Д. Юм сделал важный вклад также в развитие научного представления о стоимости денег. Он выдвинул и обосновал идею о представительном характере стоимости денег, в соответствии с которым:

* деньги поступают в оборот без собственной стоимости, а приобретают ее в обороте вследствие обмена определенной массы денег на определенную массу товаров;