Денежные системы
Происхождение, сущность и формы денег, их эволюция и роль в развитии экономики. Закон денежного обращения. Виды и причины инфляции. Характеристика и структура банковской системы Украины. Современный монетаризм как направление количественной теории.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курс лекций |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 20.02.2017 |
| Размер файла | 185,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
- кредит на формирование производственных запасов (сырья, материалов, горюче-смазочных материалов, тары и т.п.);
- кредит в затраты производства (сезонные затраты в растениеводство и животноводство в сельском хозяйстве; сезонные затраты на изготовление торфа, на лесозаготовку, на ремонтные работы; на изготовление продукции с продолжительным циклом производства -- жилых домов, самолетов, кораблей и т.п.);
- кредит на создание запасов готовой продукции (остатки на складах производственных предприятий, запасы на складах торговых организаций и т.п.);
- кредиты, связанные с возникновением временных разрывов в платежах, если экономические субъекты должны осуществлять платежи, а предназначенные для этого средства не поступили или поступило в недостаточном количестве (выплата заработной платы, расчеты с поставщиками, с бюджетом и т.п.).
6. По организационно-правовым признакам и условиям предоставления ссуд можно выделять такие виды кредита:
-- обеспеченный и необеспеченный;
-- прямой и опосредствованный;
-- срочный, просроченный, пролонгированный;
-- реальный, сомнительный, безнадежный;
-- платный, безвозмездный.
Функции кредита. Кредит как экономическая категория не только имеет внутреннюю сущность, которая проявляется в его структуре, закономерностях движения, формах и видах, а и активно взаимодействует с внешней средой, с другими (некредитными) процессами в экономике и социальной сфере и заметно влияет на них. Основные направления и механизмы этого влияния определяют отдельные его функции.
Перераспределительная функция состоит в том, что материальные и денежные ресурсы, которые были распределены и переданы в собственность экономическим субъектам, через кредит перераспределяются и направляются во временное пользование другим субъектам, не изменяя их первичного права собственности. Такое перераспределение не является сугубо механическим явлением, а имеет большое экономическое значение, а именно:
-- средства, высвобожденные на одних звеньях процесса воспроизводства, направляются в другие звенья, которые ускоряют оборот капитала, оказывает содействие расширению производства;
-- свободные средства через кредит направляются в те звенья общественного производства, на продукцию которых предполагается рост спроса, а, следовательно, -- получение высших прибылей. Это создает возможности для внедрения новейшей техники прогрессивного корректирования всей структуры производства, повышение его эффективности.
Развитие перераспределительной функции, усовершенствование практического механизма его реализации имеет ключевое значение для повышения роли кредита, для быстрого преодоления экономического кризиса и обеспечения экономического роста в Украине.
Сущность контрольной функции кредита, состоит в том, что в процессе кредитования обеспечивается контроль за соблюдением условий и принципов кредита со стороны субъектов кредитного соглашения.
Заслуживает внимания еще одна функция кредита, сформулированная А.С. Гальчинским,-- функция капитализации свободных денежных доходов. Она состоит в трансформации благодаря кредиту денежных накоплений и сбережений юридических и физических лиц в стоимость, которая дает доход, то есть в ссудный капитал. Такая трансформация обеспечивается через обратное движение и платность кредита. Любая масса свободной стоимости, будучи переданной в ссуду, не изменяя собственника, приносит ему доход, то есть приобретает форму ссудного капитала.
Основными принципами кредитования являются:
Целевое назначение ссуды;
Срочность передачи средств кредитором заемщику;
Возвратность заемщиком средств кредитору в полном объеме;
Обеспеченность ссуды;
Платность пользования ссуженным средством.
Целевое назначение ссуды состоит в том, что экономические субъекты, которые обнаружили намерение вступить в кредитные отношения, должны заранее четко определить, на какую цель будут использованные ссуженные средства. Определенную цель должны одинаково понимать и оценивать обе стороны, соглашаясь на ее кредитование. Это базовая предпосылка обеспечения любой из сторон своих интересов в данной ссуде и реализации их отношений как кредитных.
Срочность ссуды предусматривает, что свободные средства кредитора передаются заемщику на четко определенный срок, который стороны должны согласовать в момент вступления в кредитные отношения. Срочность вытекает из целевого назначения ссуды и сама служит предпосылкой для дальнейшего развития кредитных отношений между сторонами ссуды: определение платы за ссуженные средства, порядка возврата средств и т.п.
Конкретные сроки отдельных ссуд определяются в зависимости от продолжительности кругооборота капитала заемщика, в формировании которого принимает участие ссуженная стоимость. Экономически обоснованное определение срока ссуды имеет решающее значение для обеспечения интересов субъектов ссуды, эффективного использования ссуженной стоимости, для уменьшения кредитного риска и др.
Возвратность ссуженной стоимости кредитору означает, что заемщик должен возвратить кредитору весь объем полученной в ссуду стоимости.
Этот принцип вытекает из предшествующего -- срочности ссуды и тесно связан с ним, но это самостоятельный принцип. Определение срока ссуды при заключении соответствующего соглашения совсем не гарантирует того, что она будет погашена именно в этот срок.
Очень часто ссуда возвращается не своевременно. Но если даже она погашается в установленный срок, это не значит, что вся одолженная стоимость возвращена.
Девальвация валюты ссуды, инфляция могут обесценить денежную единицу и основную сумму денежной ссуды, поэтому при возврате номинальной суммы ссуды кредитор понесет потери. Подобные потери он будет иметь и при возврате товарной ссуды в виде одних и тех же материальных ценностей, если рыночная цена их упала за период пользования ссудой.
Поэтому субъекты кредита должны предусматривать специальные мероприятия по обеспечению возврата ссуженной стоимости в полном объеме: сокращение срока ссуды, повышение ставки ссудного процента, внедрение плавающей ставки процента и др.
Обеспеченность состоит в принятии кредитором при предоставлении ссуды дополнительных мер относительно гарантирования возврата ссуды в определенные сроки. Дополнительными эти мероприятия являются относительно принципов целевого направления и срочности ссуды, которые по своей сути оказывают содействие возврату ссуды.
Но этого “содействие” часто обнаруживается недостаточно, и ссуды возвращаются не своевременно, не в полном объеме или вообще не возвращаются. Защитой кредитора от не возврата долга неплатежеспособным заемщиком и служит принцип обеспеченности ссуд.
Обеспечением ссуды может быть имущество (недвижимое, ценные бумаги, валютные ценности), которое принимается в залог, а также обязательство третьего лица погасить долг кредитору (гарантии, поручительства).
Размер имущественного обеспечения обычно устанавливается на уровне, превышающем размер ссуды, на случай снижения рыночной цены залога.
Платность пользования ссудой состоит в том, что заемщик возвращает кредитору не только основную сумму долга, а и платит дополнительные средства в форме процента.
Для установления такого принципа имеются весомые экономические основания. Ведь если кредитор передает свои свободные средства в ссуду, то испытает при этом двойные потери.
Поэтому, чтобы сохранить свое предшествующее положение на рынке, кредитор должен взимать плату за предоставленные в ссуду средства. Без этого предоставления ссуды превращаются из коммерческой кредитной операции в спонсорскую и у кредитора исчезают экономические мотивы осуществлять ссудную деятельность, развивать кредит.
Платность ссуды имеет важное значение и для заемщика. Она стимулирует его к более взвешенному решению относительно целесообразности получения ссуды, строгого соблюдения других принципов кредитования, эффективного использования ссуженных средств и т.п.
7.3 Характеристика основных видов кредита
В условиях высоко развитой рыночной экономики основными видами кредита, которые получили широкое применение в экономической практике, являются: коммерческий, банковский, государственный, потребительский, лизинговый, ипотечный, международный.
Коммерческий кредит -- это товарная форма кредита, которая определяет отношения по поводу перераспределения материальных ресурсов и характеризует отношения между двумя экономическими субъектами.
Объектом коммерческого кредита являются реализованные товары, выполненные работы, оказанные услуги, по которым продавцом предоставляется отсрочка платежа.
Коммерческий кредит получил широкое распространение в странах с развитой рыночной экономикой. Около 2/3 кредитного оборота в этих странах осуществляется в виде коммерческого кредита с оформлением кредитной операции векселем.
Характерной особенностью коммерческого кредита является то, что он осуществляется предприятиями по их усмотрению, и не подчиняются банковской системе.
Цель коммерческого кредита - ускорение реализации товаров в условиях временной нехватки средств у покупателей. Привлекательность коммерческого кредита состоит в том, что продавец получает возможность продать свой товар даже при неблагоприятной конъюнктурной ситуации на рынке.
Экономические границы коммерческого кредита обусловлены, прежде всего, финансовым состоянием его субъектов: поставщик должен иметь соответствующие финансовые возможности для того, чтобы продать свой товар с отсрочкой платежа, а покупатель, получив товар, рассчитывает через определенный срок накопить соответствующие средства, чтобы полностью расплатиться с кредитором.
Традиционный механизм коммерческого кредита предусматривает проведение вексельного кредитования. Хотя, на практике может быть использован механизм коммерческого кредитования без оформления векселя.
При предварительной оплате продукции возникает такой специфический вид коммерческого кредита как кредит покупателя. Его механизм характеризуется предоставлением коммерческого кредита покупателями поставщикам путем авансовых платежей.
К нетрадиционным механизмам коммерческого кредита в хозяйственной практике относят кредитование по контракту типа «франчайзинг».
Франчайзинг - это финансово-кредитная операция, связанная с обеспечением прибыльной деятельности малого бизнеса; это лицензия крупной и известной фирмы мелким предпринимателям на продажу продукции или предоставлению услуг под его торговой маркой (товарным знаком).
Плата за лицензию (франшизу) может быть прямой - в форме определенной денежной суммы (роялти) или непрямой - в форме обязательства приобретать те товары или услуги, по которым собственник лицензии имеет коммерческий интерес.
В Украине успешно функционируют такие францайзинговые сети, как «Кока-кола», «Кодак-экспресс», «Дока-пица» и др.
Одним из новых видов коммерческого кредита является форфейтинг, который используется для кредитования внешнеторговых операций.
Форфейтинг - это кредитование экспортера путем покупки векселей или других долговых обязательств; это специфический метод трансформации коммерческого кредита в банковский.
Продавцом при форфейтинге выступает экспортер, который поставил товар и хочет инкассировать расчетные документы импортера с целью получения денег. Покупателем (форфейтером), как правило, является бак или специализированная фирма. Форфейтер берет на себя долговые обязательства импортера за минусом процента на весь срок, на который они выписаны.
К преимуществам коммерческого кредита следует отнести:
оперативность, относительную простоту оформления;
расширение возможностей субъектов кредитования в маневрировании оборотными средствами;
уменьшение объема денежных средств, необходимых для обслуживания товарного обращения.
К недостаткам следует отнести:
ограниченность условий, объемов и сроков по сравнению с банковским кредитом;
чрезмерный риск для продавца;
насыщение денежного оборота квазиденьгами, что усложняет регулирование денежной массы со стороны НБУ.
Лизинг -- предпринимательская деятельность, которая состоит в предоставлении лизингодателем в исключительное пользование лизингодержателю имущества, которое является собственностью лизингодателя, или приобретается им в собственность по доверенности и согласования с лизингополучателем у соответствующего продавца имущества, при условии уплаты лизингополучателем периодических лизинговых платежей.
Межхозяйственным кредитом лизинг можно считать лишь условно, в связи с тем, что с экономической точки зрения он имеет с кредитом ряд общих признаков -- наличие доверия между сторонами лизингового соглашения, передача стоимости во временное пользование и за плату.
Объектом лизинга является любое имущество, которое относится к основным фондам, не запрещенное к свободному обороту на рынке и относительно которого нет ограничений относительно передачи его в лизинг.
Объект лизинга переходит в собственность лизингополучателя после полного погашения кредита.
Если в странах с развитой рыночной экономикой лизинг стал одним из распространенных способов продажи средств труда, то в Украине он пока что находится на самой начальной стадии развития.
Банковский кредит оказывает содействие не только бесперебойному кругообороту и обороту капитала, а и его накоплению. Поэтому с позиций воспроизводства общественного капитала он условно делится на ссуду капитала и ссуду денег, что зависит от характера использования кредита заемщиком и его влияния на объемы функционирующего капитала. расширением производства.
Это деление является важным для понимания роли банковского кредита в процессе воспроизводства как индивидуального, так и всего общественного капитала.
Сфера использования банковского кредита значительно шире сферы применения коммерческого кредита. Банковский кредит выходит за пределы коммерческого кредита, так как с его помощью может осуществляться передача стоимости не только между двумя связанными между собою деловыми отношениями субъектами хозяйствования, а и между большим числом таких субъектов.
Причем заемщику часто выгоднее воспользоваться банковским кредитом, так как, в отличие от коммерческого, он предоставляет ему возможность выбора поставщика товаров.
Банковский кредит не ограничивается лишь свободным денежным средством, ведь благодаря ему создаются дополнительные деньги для оборота. Он также не ограничен и по направлениям кредитования: с его помощью денежные капиталы, которые высвободилось в одной области экономики или регионе, направляются в любую другую область или регион.
Разная также динамика коммерческого и банковского кредитов. Если во время спада производства и экономического кризиса коммерческий кредит сокращается, то спрос на банковский кредит для уплаты долгов возрастает.
Подобное явление наблюдается и тогда, когда в стране по определенной причине вводится ограничение на выдачу коммерческого кредита.
Кредитные отношения, которые возникают при банковском кредите, характеризуются чрезвычайно большим разнообразием. Они делятся на две большие группы:
1. Кредиты, которые получает сам банк для формирования своих ресурсов и которые он намеревается вкладывать в разные виды активов (в кредиты, ценные бумаги, иностранную валюту, недвижимое имущество).
Эти кредиты делятся на привлеченные вклады и депозиты, займы, полученные путем выпуска и размещения банками собственных облигаций и векселей, межбанковские кредиты.
2.Кредиты, которые предоставляет банк своим клиентам.
По объектам кредитования банковский кредит делится на три группы:
1) кредит в основной капитал (на техническое перевооружение, реконструкцию и расширение действующих предприятий, строительство новых предприятий, в том числе путем проведения самым банком лизинговых операций);
2) кредит в оборотный капитал (на приобретение предметов труда -- сырья, материалов, топлива, тары и т.п., на покрытие затрат производства и оборота, на покрытие дефицита средств для расчетов);
3) на потребительские потребности (на индивидуальное и кооперативное жилищное строительство и приобретение жилья, строительство дачных домов, гаражей для легковых автомобилей, на неотложные потребности населения и т.п.).
По источникам погашения и характеру возврата различают кредиты:
1) с одноразовым возвратом, когда задолженность по ссуде погашается в определенный в кредитном соглашении день или досрочно по требованию банка или по желанию самого заемщика;
2) с погашением в рассрочку, то есть отдельными платежами на протяжении установленного кредитным договором срока (например, кредиты на капитальные вложения) или в меру поступления выручки от реализации продукции на ссудный счет после завершения каждого цикла кругооборота капитала;
3) с регрессией платежей, если кредиты были выданы под гарантию, поручительство или другое долговое обязательство третьего лица.
По срокам пользования банковский кредит делится на:
- краткосрочный (до одного года),
- среднесрочный (от 1 до 3 лет);
- долгосрочный (свыше 3 лет).
По сферам общественного воспроизводства различают кредиты:
- в сферу производства,
- в сферу оборота,
- в сферу потребления.
По порядку предоставления кредит делится на:
прямой
косвенный.
По методу предоставления различают кредиты, которые заемщики получают:
единоразово,
перманентно,
гарантированно.
Одноразовые кредиты выдаются на основании документов, которые заемщик подает банку для рассмотрения каждый раз, когда у него возникает потребность в ссуде. В частности, банки таким образом предоставляют кредиты клиентам, текущие счета которых находятся в другом банке.
Перманентные ссуды преимущественно предоставляются клиентам, которые имеют постоянные кредитные отношения с банком. В этом случае из ссудного счета оплачиваются расчетные документы (платежные поручения, платежные требования-поручения, чеки и т.п.) в границах установленных кредитным договором лимита кредитования без согласования с банком размера каждой ссуды и без оформления ее специальными документами.
Гарантийный кредит предоставляется тогда, когда банк берет на себя договорные обязательства предоставить клиенту в случае потребности ссуду на протяжении определенного периода в определенном размере. Такой кредит может быть обусловлен конкретной датой или наступлением определенной причины, которая вызовет потребность в кредите (например, отсутствие у клиента собственных средств для оплаты по гарантированному аккредитиву).
По схеме предоставления различают:
кредиты, которые предоставляются соответственно кредитной линии,
револьверные,
контокоррентные,
овердрафт.
Кредитная линия дает возможность заемщику использовать кредит постепенно в границах обусловленной кредитным договором суммы и срока.
Револьверные -- это кредиты, которые автоматически возобновляются в границах обусловленного кредитным договором размера.
При контокоррентном кредите банк открывает клиенту контокоррентный счет, с которого осуществляются все платежи клиента, в том числе за счет кредита в границах установленного лимита, и зачисляются все поступления клиенту, в том числе в счет погашения кредита. Это удобно как клиенту, так и банку. Первый имеет возможность бесперебойно и без оформления специальных документов получать кредит именно на ту сумму, которая ему нужна, а значит, не переплачивать проценты. Для банка упрощается процесс кредитования. Банк и клиент в любой момент видят, есть ли на счете свободные средства, числится ли задолженность по ссуде.
Овердрафт считают разновидностью контокоррента. Кроме текущего счета, в случае необходимости банк открывает клиенту ссудный счет, из которого оплачиваются расчетные документы. Размер кредита ограничивается лимитом, величина которого и срок пользования кредитом по овердрафту определяются кредитным договором.
По форме привлечения кредиторов к кредитным операциям банковский кредит бывает:
двусторонний,
консорциумний (синдикатный),
параллельный (многосторонний).
В двустороннем кредите принимают участие банк и заемщик.
При консорциумном кредите для кредитования клиента с целью уменьшения риска или невозможности предоставления кредита одним банком (при недостаточности кредитных ресурсов или необходимости соблюдения экономических нормативов, установленных центральным банком) создается банковский консорциум. При этом один банк выступает в роли банка-менеджера, который заключает с заемщиком кредитное соглашение и предоставляет кредит, а также взимает задолженность по ссуде и процентам и распределяет их между членами консорциума. За выполнение таких функций банк-менеджер получает от других участников консорциума комиссионное вознаграждение.
При параллельном кредите каждый из банков на свою часть в общей сумме кредита, который предоставляется одному заемщику, заключает с последним кредитный договор. В некоторых странах (например, в США) применяется так называемый общий кредит, если его предоставляет банк вместе с кредитным учреждением небанковского типа (страховой компанией, пенсионным фондом и т.п.) на довольно продолжительный срок. При этом в первые годы, как правило, погашается задолженность перед банком, а уже потом -- перед другими кредиторами.
По обеспеченности кредиты бывают:
обеспеченные
необеспеченные (бланковые).
Обеспечением кредита может быть недвижимое и движимое имущество, ценные бумаги, гарантия или поручительство третьего лица, страховой полис, переуступка в пользу банка дебиторской задолженности заемщика и т.п. В частности, к обеспеченным кредитам относят ипотечные кредиты, которые предоставляются под залог недвижимого имущества.
Необеспеченные кредиты банки предоставляют редко, преимущественно довольно надежным постоянным клиентам. Такие кредиты могут также предоставляться в ограниченных нормативными актами размерах инсайдерам -- лицам, тесно связанным с банком определенными интересами.
По степени риска кредиты делятся на две группы:
стандартные
с повышенным риском.
Стандартные предоставляются заемщикам, которые раньше своевременно рассчитывались с банком по займам и процентами и имеют надлежащую финансовую устойчивость, которая обеспечит погашение кредита в будущем.
К кредитам с повышенным риском относятся бланковые кредиты и кредиты, предоставленные клиентам с неустойчивым финансовым положением или которые допускали просроченные платежи банку в прошлом.
По срокам возврата различают кредиты:
срочные,
до востребования,
отсроченные (пролонгированные),
просроченные.
Срочные -- это кредиты, срок погашения которых еще не наступил.
Кредиты до востребования выдаются банком на неопределенный срок. Погашаются они по мере появления для этого возможностей у клиента. Но заемщик может погасить такие кредиты по первому требованию банка. Отсроченными являются кредиты, погашение которых по просьбе клиента банк перенес на более поздний срок.
Просроченными считаются кредиты, которые не погашены клиентом в предусмотренный кредитным договором срок.
Конечно, при кредитовании банки должны учитывать особенности любого из перечисленных разновидностей кредита. Но обязательно банковский кредит предоставляется с соблюдением общепризнанных принципов: целевой характер кредита, обеспечение возврата кредита, предоставление кредита на определенный срок, платность кредита.
Эти принципы могут с течением времени изменяться, но они составляют основу организации банковского кредитования.
Государственный кредит -- это кредит, одним из участников которого (заемщиком или кредитором) является государство. Его назначение -- решать общегосударственные проблемы (покрытие дефицита государственного бюджета, предоставление кредитной помощи отдельным субъектам хозяйствования или категориям населения).
Развитие государственной формы кредита имеет давнюю историю. Такая форма кредита возникла в XVII -XVIII вв. в Голландии, Испании и Великобритании.
По своему экономическому содержанию государственный кредит связан с государственным долгом. В экономической науке принципы и механизмы применения государственного кредита наиболее полно и обоснованно рассмотрены в кейнсианской теории.
Структуру государственного кредита можно представить следующим образом
1. В зависимости от статуса заемщика:
централизованный государственный кредит (государственные ценные бумаги выпускаются правительством (Министерством финансов);
децентрализованный государственный кредит (ценные бумаги выпускают местные органы власти).
В зависимости от места размещения государственного кредита:
внутренний госзайм;
внешний госзайм.
В зависимости от сроков погашения:
долгосрочный (свыше 5 лет);
среднесрочный (от 1 года до 3-х лет);
краткосрочный (до 1 года).
По видам доходности:
процентные займы;
беспроцентные (дисконтные займы) - государственные ценные бумаги реализуются по цене ниже их номинальной стоимости; разница между ценой приобретения и номинальной стоимостью облигации, которая возмещается собственнику во время погашения, составляет доход от ценной бумаги.
выигрышные займы - государственные ценные бумаги реализуются без установления фиксированного процента; собственники получают доход при условии включения данного номера облигации в выигрышный тираж погашения.
Особое место в системе государственного финансирования и кредитования занимают государственные лотереи - розыгрыш государственных денежных сумм или вещей с помощью платных билетов.
Государственные ценные бумаги свидетельствуют о праве собственности и относятся к государственному кредиту. Выпуск ОВГЗ в Украине начался с 1995г. В соответствии с Законом Украины «О ценных бумагах и фондовой бирже» решение о выпуске ОВГЗ принимает Кабинет министров Украины. Выпуск ОВГЗ осуществляет Министерство финансов. Первый аукцион НБУ по продаже ОВГЗ состоялся в марте 1995г. Аукционы по первичному размещению государственных ценных бумаг проводились еженедельно. Вначале в аукционах по размещению ОВГЗ принимали участие только коммерческие банки.
Основные характеристики ОВГЗ:
Эмитент - Министерство финансов Украины;
Генеральный и платежный агент - НБУ;
Размещение ОВГЗ - на аукционе через коммерческие банки;
Сроки - 3,6,9,12 месяцев.
Покупатели ОВГЗ - юридические лица и физические (с 1997г.).
В 1998г. в Украине осуществлен выпуск конверсионных ОВГЗ со сроком погашения 36, 42, 48, 54 и 66 месяцев с целью замены на добровольных условиях ОВГЗ 1997-1998гг. Министерство финансов выступает гарантом погашения конверсионных операций и процентного дохода по ним от имени Кабинета министров Украины.
13.10.1997г. решением Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку утверждено Положение о порядке выпуска и обращения облигаций местного займа. Установлено, что источниками погашения облигаций местного займа не могут быть средства от выпуска нового займа для исключения возможности возникновения «финансовых пирамид». Максимальный размер выпуска должен составлять не более 30% доходной части эмитента за предыдущий год.
Потребительский кредит -- кредит, который предоставляется юридическим или физическим лицам на потребительские цели. Он может предоставляться как банками и кредитными учреждениями небанковского типа, а также юридическими и физическими лицами. В Украине кредитными учреждениями небанковского типа, которые предоставляют потребительский кредит, являются ломбарды, кредитные союзы, предприятия связи (телеграммы и телефонные разговоры в кредит), торговые организации (продажа товаров с рассрочкой платежа). Кредиты своим работникам могут предоставлять субъекты хозяйствования за счет специальных фондов, которые они создают в результате распределения прибыли, которая остается в их распоряжении. Физические лица также могут предоставлять кредит на потребительские цели.
В Правилах торговли в рассрочку от 1.07.1998г. установлен порядок продажи субъектами хозяйствования непродовольственных товаров физическим лицам в кредит, т.е. при условии отсрочки конечного расчета на оговоренный срок и под определенный процент.
Продажа товаров в кредит осуществляется гражданам, которые имеют постоянны доход и постоянно проживают в городе или другом населенном пункте, где находится субъект хозяйствования.
Продажа товаров в рассрочку осуществляется на основании договора купли-продажи товаров в рассрочку, который заключается по установленной форме между субъектом хозяйствования и физическим лицом (покупателем), в соответствии с которым субъект хозяйствования обязуется передать обусловленный товар, а покупатель произвести расчеты за товар в сроки и в размерах, предусмотренных договором.
Договор заключается при условии предъявления покупателем паспорта и справки для приобретения товаров в рассрочку, которая выдается по месту работы, а неработающим пенсионерам - органом, который назначил пенсию.
Размер процента за пользование кредитом устанавливает продавец, но не выше действующих на момент продажи товаров годовых ставок на кредиты банка, который обслуживает продавца.
Кроме обеспечения социальных потребностей населения, потребительский кредит играет значительную роль в формировании платежеспособного спроса населения, которое, в свою очередь, влияет на развитие экономики страны, облегчая процесс реализации продукции, ускоряя получения прибыли и доходов государственного бюджета. Определение государством условий предоставления потребительского кредита помогает регулировать денежное обращение в стране.
Международный кредит -- это перемещения ссудного капитала с одной страны в другую. Его субъекты те же самые, что и при национальном (внутриэкономическом) кредите -- банки, предприятия, государство, население. Тем не менее, признаком этого кредита есть принадлежность кредитора и заемщика к разным странам.
Международный кредит функционирует в разных формах. Так, в зависимости от того, кто является кредитором, различают:
- фирменный,
- банковский,
- и правительственный кредиты.
Фирменный кредит -- это коммерческий кредит на международном уровне, если иностранный экспортер продает товар отечественному импортеру в кредит. Этот кредит является рискованным для экспортера, а потому он требует соответствующих гарантий его погашения.
Более гибким в международных отношениях является банковский кредит, когда одной из сторон кредитных отношений является банк.
Правительственный кредит может предоставляться правительством одной страны правительству другой страны в рамках заключенного между ними соглашения, а также путем размещения правительством своих ценных бумаг на зарубежных финансовых рынках.
К международных можно отнести и кредиты, которые предоставляются странам международными валютно-финансовыми организациями -- Международным валютным фондом, Международным банком реконструкции и развития, Европейским банком реконструкции и развития и другими подобными организациями.
Международный кредит также делится на финансовый, который предоставляется в денежной (валютной) форме, и коммерческий, который предоставляется в товарной форме.
7.4 Ссудный процент
Производственные отношения определяют социально-экономическую природу процента.
Ссудный процент является платой за пользование ссудным капиталом, его ценой. При этом между кредитором и заемщиком относительно величины процента, сроков и методов его уплаты возникают определенные экономические отношения, поэтому процент является экономической категорией.
Абсолютная величина дохода, которую получают от предоставления денег взаймы в любой форме, называются процентными деньгами, или процентами.
Для отношений по поводу процента характерно то, что они отображают единство относительно его уплаты и получения. Уплата процента за использование потребительской стоимости ссудного капитала является передача определенной части стоимости без получения эквивалента. Процентная сумма полностью переходит от заемщика к кредитору.
Источником уплаты процента является добавочная стоимость, которая создается в процессе производства, а его количественным определением -- его норма.
Норма ссудного процента -- это отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме капитала, предоставленного в ссуду, умноженное на 100.
На практике норма ссудного процента выступает в форме процентной ставки -- относительной величины дохода за фиксированный промежуток времени, то есть отношение дохода (процентных денег) к сумме долга за единицу времени. Процентная ставка определяется в процентах и в виде десятичной или обычной дроби.
Интервал времени, с которого применяется процентная ставка, называется периодом начисления процентов. За такой период берут год, полугодие, квартал, месяц или день. Чтобы определить величину процентной ставки, нужно ее привести к годовой ставке, помножив на полугодие, квартал, месяц или день соответственно на 2, 4, 12 ли 365.
Норма ссудного процента находится в определенной зависимости от нормы прибыли: в обычных условиях средняя норма прибыли является максимальной границей для нормы процента.
Уровень нормы ссудного процента устанавливается под влиянием конкуренции на рынке ссудных капиталов и зависит от соотношения спроса и предложения ссудного капитала. Чем больший спрос на кредит, тем высшая норма процента. Следует различать рыночную норму процента, которая существует в каждый данный момент на денежном рынке, и среднюю норму процента, то есть норму процента за определенный период. Процентные ставки дифференцируются в зависимости от вида кредита, его целевого назначения и обеспеченности возврата, его размера и сроков пользования, личности клиента и т.п..
Кроме нормы прибыли, на уровень нормы процента влияет много других объективных и субъективных факторов, а именно:
-- размеры денежных накоплений и сбережений в обществе и товарно-денежная сбалансированность производства;
-- масштабы производства, уровень его специализации и кооперирование;
-- соотношение между внутренним и внешним долгом государства;
-- цикличность колебаний производства;
-- сезонность условий производства и реализации продукции;
--темпы инфляции, ускорение которых вызовет повышение процентных ставок, которая служит защитой от обесценения ссудного капитала. При этом различают номинальную и реальную (с учетом уровня инфляции) процентные ставки. Если темпы инфляции опережают рост процентной ставки, последняя становится “отрицательной”, то есть такой, когда процент взимается с кредитора;
-- своевременность возврата кредита;
--уровень кредитно-денежного регулирования экономики центральным банком с помощью процентных ставок и других присущих ему инструментов, их дифференцированность в зависимости от денежно-кредитной политики;
-- международные факторы, в особенности свободный перелив капиталов из страны в страну, прежде всего так называемых “горячих” денег.
В условиях экономического кризиса важно учитывать движение ссудного капитала и процента на разных фазах промышленного цикла. Это вытекает из того, что ссудный капитал обслуживает преимущественно кругооборот функционирующего капитала, а потому закономерности этого движения обусловленные, прежде всего циклическими колебаниями производства. Однако динамика ссудного и торгово-промышленного капитала не всегда совпадает.
Сокращение производства и излишек капитала во время кризиса сопровождаются острым недостатком ссудного капитала и резким повышением нормы процента.
Ведь в настоящее время вкладчики, чтобы уберечь свои сбережения или денежные капиталы от обесценения, стараются их отоварить. Это ведет к относительному уменьшению вкладов. Кроме того, чтобы не обанкротиться, торгово-промышленные предприниматели имеют большой спрос на кредит для погашения долгов.
Существуют разные способы начисления процентов, которые зависят от условий договора ссуды. Соответственно применяют разные виды процентных ставок, любая из которых имеет свои признаки. В частности, проценты различаются по базе, которая берется для их начисления. Примером могут быть наднациональные процентные ставки, которые применяются на еврорынке валют.
При этом сменной считается Лондонская межбанковская ставка предложения -- ЛИБОР. К ЛИБОР прибавляется надбавка (спред) по кредитам. При этом для расчетов берется постоянная или последовательно сменная база. В последнем случае за базу берется сумма, полученная на предшествующем этапе наращения, или дисконтирования, иначе говоря, проценты начисляются на проценты.
При постоянной базе используются простые, а при сменной -- сложные процентные ставки. Процентные ставки могут быть фиксированными или “плавающими”. В последнем случае фиксируется не сама ставка, а лишь базовая ставка и размер надбавки к ней.
Маржа - разница между процентами за предоставленный кредит и за привлеченные ресурсы. Размер маржи зависит от финансового состояния заемщика, срока кредита, темпов инфляции, процентной ставки, которая уплачена за привлеченные кредитные ресурсы и т.п., и может быть постоянной или сменной на протяжении срока существования кредитных отношений между сторонами кредитного соглашения. Иногда ее размер может ограничиваться центральным банком страны.
Понятие “маржа” в банковской практике имеет и другие значения и способы определения. Она может также означать разницу между процентами за кредит, которые предоставляются разным категориям заемщиков, между суммой обеспечения, под которое предоставленная ссуда, и суммой предоставленного кредита, между ценой продажи и купли валюты или ценных бумаг и т.п.
Ссудный процент выполняет функции распределения прибыли и сохранение ссудного капитала.
Относительно распределительной функции, то, как уже отмечалось, прибыль, полученная заемщиком с использованием ссудного капитала, распределяется на две части -- ссудный процент и предпринимательский доход.
Пропорция такого распределения обуславливается действием перечисленных выше факторов и закрепляется кредитным договором. Причем уплата и размер ссудного процента имеют императивный характер, то есть его уплатой в обусловленном размере нельзя избежать. Значит, заемщику принадлежит лишь та часть прибыли, которая останется после уплаты процентов кредитору.
Банки как учреждения, которые торгуют деньгами, осуществляют определенные затраты на проведение своих операций, которые покрывают за счет собственных доходов. Поэтому они не могут платить за кредиты, предоставленные им предприятиями, организациями, учреждениями, населением в виде остатков средств на текущих счетах или срочных депозитах или вкладах, а также другими банками, больше или столько же, какие взимают сами. Процентная ставка за кредитные ресурсы, которую платят банки, как правило, ниже ставок по кредитам, которые их предоставляют банки, на размер маржи.
Распределительная функция процента заставляет заемщика рационально использовать предоставленные ему кредитором во временное пользование средства, чтобы не только их возвратить, а и получить дополнительный доход. Этого дохода может хватить в уплату процентов и получение собственной прибыли, ради которого заемщик вступил в кредитное отношение.
ТЕМА 8. КРЕДИТНЫЕ СИСТЕМЫ
8.1 Сущность и структура кредитной системы
Кредитная система представляет собой совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на денежном рынке и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.
Современная кредитная система включает два основных понятия:
совокупность кредитно-расчетных и платежных отношений, которые базируются на определенных, конкретных формах и методах кредитования;
совокупность функционирующих кредитно-финансовых институтов.
Кредитная система функционирует через кредитный механизм, который представляет собой следующее:
систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и различными секторами экономики;
отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между кредитными институтами в рамках действующего денежного рынка;
отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами.
Кредитная система состоит из следующих институциональных звеньев или ярусов:
1. Центральный банк, государственные и полугосударственные банки.
2. Банковский сектор.
3. Страховой сектор
Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты.
Такая система является типичной для большинства промышленно развитых стран. Однако по степени развитости тех или иных звеньев отдельные страны существенно отличаются друг от друга.
Кредитные системы развивающихся стран за редким исключением, развиты слабо. В большинстве этих стран существует двухярусная система, представленная национальным банком и системой коммерческих банков.
8.2 Банковская система Украины и ее характеристика
Банковская система - эта законодательно определенная, четко структурированная совокупность финансовых посредников денежного рынка, которые занимаются банковской деятельностью.
Необходимость формирования банковской системы, как особой структуры, определяется двумя группами причин:
связанных с необходимостью проведения общественного надзора и регулирование банковской деятельности, согласование интересов отдельных банков с интересами общества - обеспечением устойчивости денег и стабильной работы всех банков;
связанных с функционированием денежного рынка, обеспечением сбалансированности спроса и предложения на денежном рынке и в каждом его секторе.
Банковская система характеризуется такими признаками:
включает элементы, подчиненные определенному единству, которые отвечают единым целям;
имеют специфические свойства (специфика банковской системы определяется ее составными элементами и отношениями, которые складываются между ними);
способна к взаимозаменяемости элементов (в случае, если ликвидируется один банк, то вся система не становится недееспособной - появляется другой банк, который может выполнять банковские операции и услуги);
является динамичной системой (пополняется новыми компонентами и совершенствуется, а также внутри банковской системы возникают новые связи);
выступает как система «закрытого типа» (в полном значении ее нельзя назвать закрытой, поскольку она взаимодействует с внешней средой, с другими системами, пополняется новыми элементами, тем не менее, существует так называемая банковская «тайна»);
имеет характер саморегулирующей системы (изменение экономической конъюнктуры, политической ситуации неминуемое приводит к автоматическому изменению политики банка);
является управляемой системой (НБУ подотчетен Президенту Украины и Верховной Раде Украины).
Как уже отмечалась выше, банковская система Украины носит двухуровневый характер. Она состоит из: Национального банка Украины и коммерческих банков. В Законе Украины "О банках и банковской деятельности" данное такое определение:
"Банк - юридическое лицо, которое имеет исключительное право на основании лицензии Национального банка Украины осуществлять в совокупности такие операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц и размещение указанных средств от своего имени, на собственных условиях и на собственный риск, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
Банки в Украине могут функционировать как универсальные или как специализированные. По специализации банки могут быть сберегательными, инвестиционными, ипотечными, расчетными (клиринговыми).
Банк самостоятельно определяет направления своей деятельности и специализацию по видам операций.
Национальный банк Украины осуществляет регулирование деятельности специализированных банков через экономические нормативы и нормативно-правовое обеспечение осуществляемых этими банками операций.
Банк получает статус специализированного банка в случае, если больше 50% его активов являются активами одного типа. Банк получает статус специализированного сберегательного банка в случае, если большее 50 процентов его пассивов составляют вклады физических лиц.
Банки имеют право самостоятельно владеть, пользоваться и распоряжаться имуществом, которое находится в их собственности.
Государство и НБУ не отвечает по обязательствам банков, а банки не отвечают по обязательствам государства, если иное не предусмотрено законом или договором.
Органам государственной власти и органам местного самоуправления запрещается влиять на руководство или работников банков в ходе выполнения ими служебных обязанностей или вмешиваться в деятельность банка, за исключением случаев, предусмотренных законом.
На основании банковской лицензии банки имеют право осуществлять такие банковские операции:
1) прием вкладов (депозитов) от юридических и физических лиц;
2) открытие и ведение текущих счетов клиентов и банков-корреспондентов, в том числе перевод денежных средств с этих счетов с помощью платежных инструментов и зачисления средств на них;
3) размещение привлеченных средств от своего имени, на собственных условиях и на собственный риск.
Банк, кроме перечисленных операций, имеет право осуществлять такие операции и соглашения:
1) операции с валютными ценностями;
2) эмиссию собственных ценных бумаг;
3) организацию купли-продажи ценных бумаг по доверенности клиентов;
4) осуществление операций на рынке ценных бумаг от своего имени (включая андеррайтинг);
5) предоставление гарантий и поручительств и других обязательств от третьих лиц, которые предусматривают их выполнение в денежной форме;
6) приобретение права требования на выполнение обязательств в денежной форме за поставленные товары или предоставленные услуги, принимая на себя риск выполнения таких требований и прием платежей (факторинг);
7) лизинг;
8) услуги по ответственному хранению и предоставлению в аренду сейфов для хранения ценностей и документов;
9) выпуск, купля, продажа и обслуживание чеков, векселей и других оборотных платежных инструментов;
10) выпуск банковских платежных карточек и осуществление операций с использованием этих карточек;
11) предоставление консультационных и информационных услуг относительно банковских операций.
При условии получения письменного разрешения Национального банка Украины банки также имеют право осуществлять такие операции:
1) осуществление инвестиций в уставные фонды и акции других юридических лиц;
2) осуществление выпуска, оборота, погашения (распространения) государственной и других денежных лотерей;
3) перевозку валютных ценностей и инкассацию средств;
4) операции по доверенности клиентов или от своего имени: с инструментами денежного рынка; с инструментами, которые базируются на обменных курсах и процентах; с финансовыми фьючерсами и опционами;
5) доверительное управление денежными средствами и ценными бумагами по договорам с юридическими и физическими лицами;
6) депозитарную деятельность и деятельность по ведению реестров собственников именных ценных бумаг.
Национальный банк Украины устанавливает порядок предоставления банкам разрешения на осуществление операций, если:
1) уровень регулятивного капитала банка отвечает требованиям Национального банка Украины, который подтверждается независимым аудитором;
2) банк не является объектом применения мер воздействия;
3) банком представлен план, по которому он будет осуществлять такую деятельность, и этот план одобрен Национальным банком Украины;
4) Национальный банк Украины приходил к выводу, что банк имеет достаточные финансовые возможности и соответствующих специалистов для осуществления такой деятельности.
Банк имеет право осуществлять другие соглашения в соответствии с законодательством Украины.
Национальный банк Украины имеет право установить специальные требования, включая требования относительно повышения уровня регулятивного капитала банка или других экономических нормативов, относительно определенного вида деятельности.
Коммерческие банки самостоятельно устанавливают процентные ставки и комиссионное вознаграждение по своим операциям.
Банкам запрещается деятельность в сфере материального производства, торговли (за исключением реализации памятных, юбилейных и инвестиционных монет) и страхования, кроме выполнения функций страхового посредника.
Специализированным банкам (за исключением сберегательного) запрещается привлекать вклады (депозиты) от физических лиц в объемах, которые превышают 5% капитала банка.
Банк может иметь в собственности недвижимое имущество общей стоимостью не большее 25% капитала банка. Это ограничение не распространяется на:
1) помещения, которые обеспечивают технологическое осуществление банковских функций;
2) имущество, которое перешло банку в собственность на основании реализации прав залогодержателя соответственно условиям договора залога;
3) имущество, приобретенное банком с целью предотвращения убытков, при условии, что такое имущество может быть отчуждено банком на протяжении одного года с момента обретения права собственности на него.
Банковская система призвана выполнять такие функции:
1. Трансформационная
2. Создание платежных средств и регулирования денежной массы
3. Обеспечение стабильности банковской деятельности и денежного рынка.
Трансформационная функция обусловлена посреднической миссией банков. Мобилизуя свободные средства одних субъектов рынка, и передавая их разными способами другим субъектам, банки могут изменять (трансформировать) сроки денежных капиталов, их размеры, финансовые риски и т.п.
Функция создания денег и регулирования денежной массы состоит в том, что банковская система оперативно изменяет массу денег в обращении, увеличивает или уменьшает ее соответственно изменениям спроса на деньги. Другими словами, банковская система управляет предложением денег.
Функция обеспечения стабильности банков и денежного рынка (стабилизационная) связанная с необычно высокой рискованностью банковской деятельности.
Банки в отличие от других экономических субъектов, несут в себе повышенную опасность дестабилизации собственной деятельности, разлад всего денежного рынка, провоцирование общеэкономического кризиса.
Задачи банковской системы:
1. Она должна обеспечивать экономическое оправданное распределение финансовых ресурсов, стимулировать конкуренцию, оказывать содействие приватизации, перестройке ценообразования и ценовых пропорций.
2. Банковский сектор должный удерживать в достаточно стабильном плане денежно-кредитную систему, создавать препятствия гиперинфляции, дефициту бюджета.
3. Банки должны создавать условия для «открытия» экономики, обеспечивать международное продвижение товаров, прямых и «портфельных» инвестиций, рабочей силы, содействуя переходу к конвертируемости национальной валюты.
4. Банкиры должны обеспечивать финансовую дисциплину и учить клиентов считать деньги, что приведет к умению экономически мыслить.
Подобные документы
Понятие денег, их сущность, виды и роль в экономике; эволюция денег и денежные теории. Характеристика функций денег как средства обращения, как меры стоимости и средства накопления. Формы и методы стабилизации денежного обращения в условиях инфляции.
курсовая работа [415,1 K], добавлен 04.10.2010Понятие, функции денег и история их появления. Появление и развитие количественной теории денег. Количественная теория денег в трактовке Фридмена. Сущность количественной теории денег. Две разновидности количественной теории денег, современный монетаризм.
курсовая работа [46,9 K], добавлен 05.07.2010Сущность, функции, виды и роль денег в экономике. Теории денег и их эволюция. Денежные системы. Характеристика развития современного типа денежной массы. Эмиссия денег. Денежные системы СССР и Российской Федерации. Сравнительный анализ.
курсовая работа [49,2 K], добавлен 09.03.2007Характеристика денежного обращения. Развитие системы безналичных расчетов. Денежная масса, скорость обращения денег. Состав денежных агрегатов в разных странах. Интенсификация движения денег. Сущность и формы проявления инфляции, "обесцнивание денег".
контрольная работа [21,2 K], добавлен 21.09.2009Понятие и сущность денежного обращения и денег. История развития и эволюции денег. Современные виды денежного обращения. Монеты, бумажные, кредитные и электронные деньги. Современные электронные платежные системы. Безналичное денежное обращение.
презентация [4,6 M], добавлен 07.12.2014Деньги как экономическая категория. Теории денег, их виды, происхождение и эволюция. Мера стоимости, средства обращения и платежа, накопления и сбережения. Закон денежного обращения. Налично-денежное и безналичное обращение. Денежная система России.
курсовая работа [854,4 K], добавлен 27.09.2014Экономическая роль денег как особого товара, который выполняет роль всеобщего эквивалента при обмене товаров. Функции, происхождение и виды денег. Металлическая, номиналистическая и количественная теории денег. Денежная система, современный монетаризм.
реферат [38,0 K], добавлен 03.03.2010Экономическая роль денег и ступени их развития. Функции денег. Денежное обращение. Налично-денежный оборот. Безналичный денежный оборот. Денежная масса и ее элементы. Деньги и цены. Закон денежного обращения. Денежные системы.
курсовая работа [57,1 K], добавлен 20.12.2003Происхождение, сущность и виды денег. Основные виды денег (металлические, бумажные, кредитные). Современное состояние денег. Проблема денег в кейнсианстве и монетаризме. Деньги и денежный рынок. Регулирование денежной массы и закон денежного обращения.
курсовая работа [133,6 K], добавлен 25.06.2013Сущностные теории денег. Теоретические подходы к определению сущности денег, эволюция теории и её разнообразие. Современные аспекты теории денег и её развитие в современных условиях. Металлическая и количественная теории, современный монетаризм.
курсовая работа [51,9 K], добавлен 09.10.2011
