Необходимость денег и их сущность

Рассмотрим, каким образом происходит «отмывание» «грязных» денег. Первый этап - «грязные» деньги внедряются в финансовую систему страны через банковские счета предприятий с высоким объемом наличных денег. Второй этап - «грязные» деньги перемещаются путем многочисленных финансовых операций, что придает им легальный вид. Третий этап - «грязные» деньги размещаются в высокодоходный легальный бизнес или государственные ценные бумаги.

Общие принципы борьбы в мировой экономике с отмыванием «грязных» денег состоят в следующем:

1) законодательно классифицировать отмывание «грязных» денег уголовным преступлением;

2) ответственность возлагать не только за отмывание, но и за использование заведомо «отмытых» денег;

3) создать государственный орган, осуществляющий мероприятия по борьбе с отмыванием «грязных» денег;

4) банкам и другим финансовым учреждениям необходимо изучать своих клиентов;

5) реализовать профессиональные требования к бухгалтерскому учету;

6) соблюдать полную систему отчетности по подозрительным операциям;

7) осуществлять тесное международное сотрудничество и сотрудничество внутри страны между законодательными, правоохранительными и финансовыми органами;

8) проводить учет всех возможных источников «грязных» денег.

С учетом современных технологий, увеличивающих мобильность капитала, в современном мире основное внимание для противодействия легализации «грязных» денег необходимо уделять:

наличным расчетам;

ошфорным зонам;

новым технологиям платежей и расчетов;

рынку золота;

аккумулированию средств на счете посредника;

вовлечению высококлассных специалистов (юристов, финансистов, бухгалтеров) в процесс отмывания «грязных» денег.

ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ И ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА. ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА

В условиях интернационализации хозяйственной деятельности международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран, постоянно возрастает, и часть национальных денег обменивается на иностранную валюту и обратно. И хотя в каждом суверенном государстве законным платежным средством являются национальные деньги, в международном платежном обороте в процессе обмена результатами деятельности между странами используются деньги различных стран, становящиеся валютой. Это происходит потому, что мировое хозяйство не имеет общепризнанных мировых кредитных денег, обязательных для всех государств.

Экономическая интеграция стран в мировое хозяйство вызывает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Такой процесс характерен для международных валютных расчетных и кредитно-финансовых операций.

В результате этого исторически сформировались международные валютные отношения, или совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве, обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Состояние валютных отношений зависит от процесса воспроизводства и в зависимости от степени устойчивости оказывает на него обратное, положительное или отрицательное влияние.

Элементы валютных отношений возникли в Древней Греции и Древ­нем Риме (античном мире) в форме вексельного и меняльного дел. По мере развития внешнеэкономических связей создавалась валютная система, т. е. государственно-правовая форма организации валютного рынка, регулируемая национальным законодательством либо межгосударственным соглашением. Оборот различных форм общественного богатства на валютном рынке можно разложить на две составляющие:

1) национальные экономические системы;

2) международные экономические отношения.

Валютные системы классифицируются по признаку уровня организации. При построении валютной системы в рамках одного государства говорят о национальной валютной системе, а если в нее входит несколько государств, то ее определяют как международную валютную систему. Самый высокий уровень организации валютной системы - мировой. Мировая валютная система (МВС) - это форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная межгосударственными и международными договоренностями. В развитии МВС выделяют следующие этапы:

1. Система золотого стандарта с ее разновидностями (1867-1930 гг.): Парижская валютная система (1967-1900 гг.); золотослитковый стандарт (1900-1914 гг.); Генуэзская валютная система (1922-1930 гг.)

2. Система фиксированных паритетов (Бреттонвудская система).

3. Современная МВС (Ямайская система).

В процессе эволюции мировой валютной системы видоизменялись и совершенствовались ее основные элементы:

функциональные формы мировых денег (от золота через резервные валюты к международным счетным единицам);

условия взаимной конвертируемости валют;

режимы валютных паритетов и валютных курсов;

степень валютного регулирования и объем валютных ограничений;

унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей и чеков) и форм международных расчетов.

Мировая валютная система, создавшаяся в результате развития ми­ровых хозяйственных связей, имеет глобальные цели мирового сообщества и обеспечения интересов стран-участниц. Длительный исторический процесс развития дополнительно к отмеченным выше сформировал следующие элементы:

регламентацию состава компонентов международной валютной ликвидности (с 1970 г. - СДР, с 1979 г. - ЭКЮ);

режимы мировых валютных рынков и рынков золота;

статус института межгосударственного регулирования. С 1944 г. - Международного валютного фонда.

Национальную валютную систему характеризуют следующие элементы:

1) национальная валюта;

2) условия конвертируемости (обмена на иностранные валюты);

3) режим валютного паритета - соотношения между двумя валюта­ми. Устав МВФ позволяет устанавливать паритеты в СДР (специальные права заимствования) или в другой валютной единице, но не в золоте. СДР состоит из пяти валют, где доля мериканского доллара составляет 40 %, немецкой марки - 21 %, японской иены - 17 %, английский фунт стерлингов и французский франк (по 11 %). С середины 1970 годов используются паритеты на базе валютной корзины;

4) режим валютного курса (фиксированный, плавающий);

5) наличие или отсутствие валютных ограничений. В развитых стра­нах с 1950 по 1990 гг. валютные ограничения отменены;

6) регулирование международной валютной ликвидности страны. Включает четыре компонента (официальные золотые и валютные резервы стран, счета СДР, ЭКЮ, резервную позицию в МВФ);

7) регламентация использования международных кредитных средств обращения и форм международных расчетов;

8) режимы валютного рынка и рынка золота;

9) статус национальных органов, регулирующих валютные отноше­ния (Центральный банк, Министерство финансов, специальные органы, например, Федеральная служба валютного и экспортного контроля).

Мировая валютная система способна быть стабильной, если принципы ее построения в высокой степени соответствуют принципам построения структуры мирового хозяйства, расстановке сил на мировой арене и интересам ведущих стран. Иначе возможны периодические кризисы мировой валютной системы, завершающиеся развалом действующей и созданием новой системы.

ПЕРВЫЕ ДВЕ МИРОВЫЕ ВАЛЮТНЫЕ СИСТЕМЫ

Начальные этапы становления мировой валютной системы (XVII-XVIII вв.) характерны обменом валют в соответствии с их «металлическим содержанием». Это упрощало проблему определения курса разных валют. И хотя для чеканки монет использовались разные металлы, в качестве меры определения курса валют использовались благородные металлы. Единообразие в определении валютных курсов впервые реализовалось в Великобритании путем закрепления решением Банка Англии в 1821 г. о переходе к золотой основе при определении фунта стерлингов. Золото было признано на международном уровне формой мировых и национальных денег.

Впервые мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции ведущих стран в 1867 г. и основана на золотомонетном стандарте и включала следующие основные принципы:

1) золото - единственная форма мировых денег;

2) золото обращается свободно, что означает:

центральные банки отдельных стран продают и покупают золото в неограниченном количестве по фиксированным ценам;

золото может использовать любое лицо без ограничений;

можно чеканить золотые монеты из золотых слитков на государственном монетном дворе;

импорт и экспорт золота - не ограничены.

Золото в функции мировых денег обеспечивает относительную устойчивость такой валюты, поскольку оно практически не изнашивается, номинальная и металлическая стоимость монет - совпадают. Однако как средство обращения, золото не обладает гибкостью, и такую роль стали выполнять переводные векселя (тратты), номинированные в устойчивой валюте - английском фунте стерлингов. Эта валюта неофициально признавалась в качестве резервной.

В период 1-й мировой войны регулирующий механизм системы золотого стандарта перестал действовать во всех вовлеченных в нее странах, за исключением Японии и США. Сразу после войны произошел валютный кризис, завершившийся созданием второй мировой валютной системы.

Эта система оформлена на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г. соглашением стран и, как денежная система 30 стран, была основана на золотодевизном стандарте. Золотой стандарт сохранял свою силу только в международных расчетах.

Девизами служила иностранная валюта в любой форме. Статус резервной валюты - особой категории конвертируемой валюты - не был официально закреплен за какой-либо денежной единицей, но лидерство в этом вопросе оспаривали американский доллар и английский фунт стерлингов.

Несмотря на принятые в Генуе решения, 1920-е - 1930-е гг. характеризуются демонетаризацией золота во всех национальных валютных системах. Таким образом, как единая мировая система золотодевизный стандарт, в отличие от золотомонетного, не функционировал. Мировой экономический кризис 1929-1933 гг., приведший к мировому валютному кризису, выразился:

в резких переливах капитала и, как следствие, в неравновесии платежных балансов и колебаниях валютного курса;

в стагнации международного кредита с прекращением платежей рядом стран-должников и появлением обособленных валютных зон (Германия и др.);

в отказе многих стран от золотодевизного стандарта и признании других принципов мировой валютной системы. В частности Великобритания в 1925-1931 гг. восстановила золотослитковый стандарт.

Как результат, страны в период между войнами стали последовательно отказываться от применения золотодевизного стандарта. В военный период официальные валютные курсы, несмотря на инфляцию, были фиксированными, поэтому они утратили регулирующую роль в экономических отношениях. Мировой валютный кризис, вызванный II мировой войной и предшествующими ей событиями, инициировал англо-американских экспертов к разработке проекта новой мировой валютной системы.

ТРЕТЬЯ (БРЕТТОН-ВУДСКАЯ) МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА

Соглашением в Бреттон-Вудсе (США) в июле 1944 г. была оформлена третья мировая валютная система, также первоначально базировавшаяся на золотодевизном стандарте.

Статус резервной валюты закрепился за долларом и фунтом стер­лингов. С 1949 г. господствующее положение стал занимать доллар. Причина этого - экономическое превосходство США (75 % официальных золотых резервов, 54 % капиталистического промышленного производства, 1/3 экспорта товаров). Бреттон-вудская система обладала следующими структурными принципами:

1) статусом доллара и фунта стерлингов как резервных валют;

2) фиксированным золотым паритетом и колебанием курса валют не выше ± 1 %);

3) конвертируемостью долларовых резервов иностранных централь­ных банков в золото - через американское казначейство;

4) заниженной ценой золота - 35 долларов за тройскую унцию, в которой содержится 31,1 г чистого золота.

Принятые принципы вызвали противоречивость Бреттон-вудской валютной системы, поскольку требовалось осуществлять контроль ведения валютных операций для поддержания фиксированных курсов золотых паритетов. Для межгосударственного регулирования валютных отношений впервые были созданы международные валютно-кредитные организации - Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР).

Валютная система была основана на ключевой роли одной валюты - USD, и могла оставаться устойчивой только при гегемонии США в мировой экономике, что и наблюдалось в действительности. Используя принципы Бреттон-вудской валютной системы, США закрепили “долларовый стандарт” и за счет других стран усилили свои позиции.

Однако укрепляющиеся позиции стран Западной Европы и Японии, противоречия валютной системы между национальным характером резервных денежных единиц (доллара и фунта стерлингов) и использовании их как международного платежного средства расшатали эту систему. К 1970-м гг. золотые запасы перераспределялись в пользу Европы, где скопилось 47 млрд. долл. против 11,1 млрд. долл. у США. Возникают проблемы с международной ликвидностью, поскольку мировой экспорт возрос более чем в 2,5 раза, а добыча золота с 1948 по 1969 гг. - только на 50 %. Валютные кризисы поражали то одну, то другую страну. Долгое время США противились признанию банкротства валютной системы и делали попытки переложить издержки по ее спасению на другие страны, для чего использовали:

- ревальвацию некоторых валют. Так, в мае 1971 г. ревальвированы швейцарский франк и австрийский шиллинг, что скрыто девальвировало доллар, но по престижу США било не так сильно;

- увеличение импортных пошлин;

- прекращение размена долларов на золото.

Структура мировых финансов в первой половине 1970-х гг. когда рушилось их послевоенное устройство, была очень сложной, и несколько лет было потрачено на безуспешное апробирование различных моделей валютной системы. Войдя в кризисное состояние еще в конце 60-х гг. прошлого столетия, валютная система постепенно, в первой половине 1970-х гг., развалилась. Ведущие страны мировой экономики подошли к системе гибкого выбора режима валютных курсов, т. е. фактически к тому принципу, который лежит в основе современной мировой валютной системы.

ЧЕТВЕРТАЯ (ЯМАЙСКАЯ) МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА

В 1972-1974 гг. «Комитет двадцати» МВФ подготовил проект реформы мировой валютной системы. Устройство современной четвертой мировой валютной системы было официально оформлено соглашением стран-членов МВФ в Кингстоне (Ямайка) в январе 1976 г. и ратифицировано в апреле 1978 г. Установлены следующие структурные принципы Ямайской валютной системы:

1) заменен золотодевизный стандарт на стандарт СДР, установлена формальная основа валютных паритетов и курсов валют. Но за 30 лет с начала эмиссии СДР (1970 г.) они не смогли стать эталоном стоимости и пока весьма далеки от мировых денег, применяются ограниченно, в основном при операциях МВФ. И хотя доллар не имеет статуса резервной валюты, практически сохраняется долларовый стандарт. На долю доллара приходится 40 % валютной корзины СДР, определяющей их условную стоимость.

Лидерство доллара как международного платежного и резервного средства базируется на значительном экономическом, научно-техническом и военном потенциале США, несмотря на их утрату монополизма в мировой экономике под натиском Японии и стран Западной Европы. Произошла трансформация стандарта СДР с многовалютного (15 в 1980 г.) до основанного на валютах трех мировых центров - американского доллара, немецкой марки и япон­ской иены;

2) узаконена демонетаризация золота (утрата им денежных функ­ций). Но, несмотря на законодательное вытеснение золота из Ямайской валютной системы как валютного металла, его денежные функции не исчерпаны. Золото является чрезвычайно мировыми деньгами, надежными резервными активами и обладает реальной ценностью.

Центральные банки и частные тезавраторы хранили, соответственно (на начало 1991 г.), 35 и 25 тыс. тонн золота;

3) предоставлено странам право выбора любого режима валютного курса. Плавающий валютный курс (на который страны перешли с марта 1973 г.) более гибок, чем фиксированный, но он не обеспечивает стабильности курсовых соотношений;

4) отменены валютные ограничения для достижения валютной стабилизации.

В Уставе МВФ изначально было зафиксировано золотое содержание СДР, равное 0,888671 г чистого золота, что соответствовал золотому содержанию доллара США (1 долл. = 1 СДР). Относительно СДР стоимость других валютам изменялась в зависимости от рыночного спроса на эти валюты по отношению к доллару США. В результате девальвации доллара США к концу 1971 г. его соотношение к СДР составило 1,08571 за 1 СДР, а после второй девальвации доллара (февраль 1971 г.) - 1,20635 долл. за 1 СДР. С середины 1974 г. изменился метод определения стоимости СДР, основываясь на стоимости ряда валют, взятых в определенной пропорции («стандартная корзина» валют). В корзине с различным удельным весом учтены валюты 16 стран, при этом доля каждой в мировом экспорте за 1968-1972 гг. в среднем составила выше 1 %, а весами- соизмерителями послужила доля страны в объеме мирового экспорта с учетом значения валюты в мировой экономике.

С января 1981 г. МВФ сократил число валют в корзине с 16 до пяти важнейших: доллара США, марки ФРГ, французского франка, японской иены и английского фунта стерлингов. «Стандартная корзина» с введением евро изменена в 2001 г. Вес валют в ней составил: доллара США - 45,0 %; иены - 15,0 %; фунта стерлингов - 11,0 %; евро - 29,0 %. Использование метода корзины в определенной мере позволяет сглаживать курсовые колебания отдельных валют, что снижает курсовой риск. Счетная единица СДР - не торгует на валютном рынке, она не имеет рыночной цены.

Ямайская валютная система более гибко действует в условиях нестабильности платежных балансов и валютных курсов. Однако имеются сложные проблемы, требующие поиска путей совершенствования Ямайской валютной системы:

1) противоречие между демонетаризацией золота и сохранением его статуса на практике;

2) несовершенство плавающих валютных курсов;

3) явно зависимое положение развивающихся стран в мировой ва­лютной системе.

Кроме того, доллар США сохраняет лидирующие позиции в этой валютной системе, сильное колебание курса которого объясняется противоречивой экономической политикой США, что также может стать одной из причин реформы МВС.

товарообмен категория платёж денежный оборот

ЕВРОПЕЙСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА (ЕВС)

Причиной формирования с марта 1979 г. Европейской валютной системы (ЕВС) явилось развитие западно-европейской экономической и валютной интеграции. Начало было положено с организации «общего рынка» в 1957 г. римским договором. ЕВС - это международная (региональная) валютная система. Имеет следующие структурные принципы, отличающиеся от Ямайской системы:

1) стандарт ЭКЮ вместо СДР. Валютная корзина ЭКЮ состоит из 12 западноевропейских валют с доминированием в ней немецкой марки, составляющей 30,1 %. Сфера применения значительно шире, чем СДР. Приобретает черты мировой валюты;

2) возобновлены операции с валютным металлом - золотом. Золото и доллары стали составляющими механизма эмиссии ЭКЮ за счет объединения 20 % официальных золотодолларовых резервов стран-членов ЕС. Этими странами переведено 2,3 тыс. т золота в распоряжение Европейского валютного института, выпускающего ЭКЮ;

3) создание органа межгосударственного валютного регулирования (в противовес МВФ) - Европейского валютного института.

Большая стабильность ЕВС, по сравнению с Ямайской, объясняется значительно меньшим колебанием курса ее валюты.

В соответствии с Маастрихтским договором в 1993 г. на базе 12 европейских стран (Бельгия, Великобритания, Германия, Греция, Дания, Ирландия, Испания, Италия, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Франция) образовался Европейский Союз (ЕС), а в 1994 г. подписаны соглашения о вступлении в ЕС Австрии, Норвегии, Финляндии и Швеции. В ноябре 1994 г. в Маастрихте (Нидерланды) был принят договор о поэтапном формировании политического, экономического и валютного союза - Европейского союза (ЕВС). Было намечено три этапа. Начало первого - в июле 1990 г. Уделено большое внимание сближению уровней экономиче­ского развития стран, снижению уровней экономического развития стран, снижению темпов инфляции и сокращению бюджетного дефицита. Второй этап был рассчитан до конца XX века и характеризовался созданием Европейского валютного института для подготовки к организации Европейской системы центральных банков и эмиссии новой европейской валюты - евро. Начало третьего, современного этапа ознаменовала необходимая конвергенция нескольких стран ЕС, в результате чего создан Европейский Центральный банк и введены фиксированные взаимные валютные курсы по отношению к новой коллективной ва­люте ЕС (евро)

Курсы национальных валют стран еврозоны по отношению к евро

Бельгийский франк 40,3399

Люксембургский франк 40,3399

Немецкая марка 1,95583

Испанская песета 166,386

Французский франк 6,55957

Ирландский фунт 0,78756

Итальянская лира 1936,27

Нидердандский гульден 2,20371

Австрийский шиллинг 13,7603

Португальский эскудо 200,482

Финляндская марка 5,94573

Непосредственное введение евро имеет три поэтапных даты (май 1998 г., январь 1999 и январь 2002 г.). В июле 2002 г. в большинстве стран ЕС в условиях хозяйственной деятельности произошли кардинальнее изменения: национальные валюты ряда европейских стран заменила новая единая европейская валюта, что существенно продвинуло вперед процесс интеграции. Первоначально установленный курс евро равнялся 1 СДР и 0,769 доллара США. Коллективно поддерживаемое евро характеризуется более высоким уровнем устойчивости курса в сравнении с отдельными национальными валютами.

На финансовой системе России введение евро прямо или косвенно отражается по следующим основным направлениям:

1) на финансы субъектов хозяйствования: коммерческих организаций (финансового и нефинансового секторов); на финансы некоммерческих организаций;

2) на государственные и муниципальные финансы: на бюджетный процесс, (в отношении федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов;

3) на финансы населения (домашних хозяйств).

Планы создания единого валютного и экономического союза реализованы полностью, сроки также выдержаны. Две страны не выполнили некоторых критериев (Греция и Швеция),

Англия и Дания отказались от перехода к единой валюте. С 2001 г. к еврозоне присоединилась Греция. Современный этап развития ЕВС связан с развитием евросоюза «вглубь» и «вширь».

Ответственным за проведение кредитно-денежной политики в зоне евро стал Европейский центральный банк (ЕЦБ, 1999 г.) - первый в мире наднациональный банк. ЕЦБ использует свой инструментарий кредитно-денежной политики.



ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА РОССИИ

С момента объявления независимости в 1991 г. и до середины 1993 г. в Российской Федерации, как и в ряде стран, образовавших союз независимых государств, функционировали денежные знаки бывшего Союза ССР.

Россия вступила в МВФ в июне 1992 г. В августе 1993 г. в обращение введен российский рубль взамен рубля СССР как основа денежной и национальной валютной системы. Валютная система России стала формироваться в условиях рыночных преобразований с учетом структурных принципов Ямайской валютной системы. Поставлена задача - по мере стабилизации экономики перейти от частичной (внутренней) конвертируемости рубля к его свободной конвертируемости.

Установлен режим плавающего валютного курса.

Страна пережила две денежные реформы:

с 26 июля 1993 г. практические без всякой подготовки, в трехдневный срок на территории страны было запрещено хождение всех денежных знаков бывшего СССР;

с 1 января 1998 г. - укрупнение денежной единицы в масштабе 1000:1.

В условиях плановой экономики Союза ССР действовала государственная монополия на внешнеэкономическую деятельность и, как следствие, валютная монополия. Все внешнеторговые операции осуществлялись только специализированными государственными внешнеторговыми организациями. Право совершать операции с иностранной валютой и иными валютными ценностями принадлежало государству. Только в конце 1980 гг. началась либерализация внешнеэкономических связей, что стало одной из причин развития валютного рынка.

С начала 1990 г. действовало множество валютных курсов рубля:

официальный (установлен с января 1961 г.) - для международных статистических сопоставлений и официальной отчетности;

специальный (с ноября 1989 г.) - для применения при валютном обслуживании советских иностранных граждан;

коммерческий (с 1 января 1990 г.) - для расчетов по внешнеторговым операциям на территории бывшего СССР и советским инвестициям за рубежом, расчетах неторгового характера предприятий;

биржевой (с апреля 1991 г.) - определялся на валютной бирже Госбанка СССР.

С июля 1992 г. был введен единый официальный курс российского рубля к курсу доллара, который определялся на торгах Московской межбанковской валютной биржи.

Важной характеристикой национальной валютной системы служит режим обменного курса национальной денежной единицы, который решает проблему признания иностранной валюты (валюты другого государства) законным платежным средством на территории своей страны. Этот режим обеспечивает необходимый обмен одних национальных денежных единиц на другие или на какие-либо третьи валюты, если последние используются для международных расчетов и платежей. Национальная валюта может быть неконвертируемой по следующим основным причинам:

1) валютный курс национальной денежной единицы завышен, это приводит к дефициту платежного баланса по текущим операциям и, как следствие, запасы резервной валюты истощаются;

2) система внутренних цен - нерациональна, не отражает общественно необходимые затраты труда на производство товаров, не учитывает их спрос и предложение и усугубляется тем, что курс национальной денежной единицы устанавливается в административном порядке, без учета рыночных цен;

3) товарная неконвертируемость, т. е. относительно небольшое количество товаров, услуг и имущества в условиях командно-административной экономики свободно продается иностранцам. Важнейший фактор, делающий валюты конвертируемыми - способность переводить деньги в широкий ассортимент товаров и услуг - не работает.

Зависимость от импорта привела к снижению курса рубля и обострила проблему насыщения российского рынка импортными товарами. Поэтому для стабилизации на валютном рынке регулирующая роль государства была усилена за счет валютных интервенций, а также установления валютного коридора. Однако в целях частичной стабилизации положения российского валютного рынка

Центральный Банк возвратился к плавающему валютному курсу рубля, проводя валютные интервенции для сглаживания резких колебаний курса национальной валюты.

В современный период деньги все чаще называют валютой.

Следует знать, что «валютой» обозначают разные явления: деньги, иностранные деньги, международные деньги. В расширенном понятии к валюте также относят чеки, облигации, акции, драгоценные металлы и камни [5, с. 132].

Валюта Российской Федерации включает:

· рубли в виде банковских билетов (банкнот) и монеты, находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену. В обращении как законное платежное средство находятся инвестиционные монеты - золотой червонец (10 рублей), выпускавшийся в обращение Госбанком СССР в 1975-1982 гг. и содержащий 7, 742 г чистого золота, а также серебряная монета номиналом 3 рубля с изображением соболя, содержащая 31,1 г чистого серебра;

средства в рублях на счетах в банках и других кредитных учреждениях в РФ;

средства в рублях на счетах в банках и других кредитных учреждениях за пределами РФ по соглашению, заключенному правительством РФ и ЦБ РФ с соответствующими органами иностранного государства об использовании на их территории российской валюты в функции платежа.

Режим деятельности валютного рынка, состав его участников и по­рядок валютных операций определены в законодательном порядке, также определен статус органов, осуществляющих валютное регулирование.

ТЕОРИЯ КРЕДИТА. НЕОБХОДИМОСТЬ, СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ КРЕДИТА. ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ КРЕДИТА И ДЕНЕГ

редит и деньги - самостоятельные экономические категории, выражающие определенные экономические отношения. Они тесно взаимосвязаны и с развитием общества это взаимодействие становится все более активным.

Что первично - кредит или деньги? Этот вопрос не однозначный. Имеется точка зрения, что вначале появилась экономическая категория «кредит», так как деньги возникают только на основе развития товарного производства и товарного обращения, а кредит способен существовать и в натуральной форме, когда натуральный продукт предоставляется в пользование на условиях возвратности. В защиту такой точки зрения говорят и такие исторические факты, как:

1) коллективный труд первобытных племен, направленный на удовлетворение индивидуальной деятельности (лодки-каноэ для рыболовов, загонные сети для небольшого коллектива охотников);

2) общественные резервы в форме орудий производства и предметов потребления на случай неблагоприятных обстоятельств (стихийных бедствий, неурожаев, войн);

3) «соседский» кредит, или предоставление продуктов и предметов быта членами одного племени (семьи) друг другу.

Теоретическое значение вопроса о первичности кредита состоит в том, чти его возникновение раньше, чем товарно-денежные отношения, позволяет сделать вывод о том, что кредит является одним из факторов их зарождения. В условиях товарно-денежных отношений кредит и деньги развиваются в неразрывной связи, дополняя друг друга в обслуживании производства, распределении и перераспределении национального продукта. Деньги и кредит используются при этом непосредственно и одновременно, фактически отсутствует фаза, в которой одна кате­гория применялась бы в отрыве от другой.

Взаимодействие денег и кредита проявляется и в том, что с помощью кредита деньги переходят из одной сферы рынка в другие. Одновременно рынок кредитных ресурсов пополняется за счет денег, находящихся в других сферах этого рынка, в силу действия закона спроса и предложения. Рынок кредитных ресурсов является единственным рынком, на котором создаются новые деньги, удовлетворяющие дополнительно возникающий спрос во всех сферах рыночных отношений. Между экономическими категориями «деньги» и «кредит» существует шесть основных отличий:

1) Категория «кредит» более узкая экономическая категория, чем «деньги». Субъектами денежных отношений выступает большинство юридических и физических лиц, а субъектом кредитных отношений - только кредиторы и заемщики.

2) Кредит, создавая, помимо денег, и другие средства платежа (депозитные сертификаты, переводные векселя), выступает первоисточником платежного оборота как процесса движения всех платежных средств, а не только источником денежного оборота.

3) В случае отсрочки платежа кредит как экономическая категория проявляет свою сущность не в платеже по истечении отсрочки, а в факте отсрочки платежа.

4) Субъекты денежных отношений заинтересованы в потребительной стоимости денег, а кредиторы - в способности денег приносить доход в виде процента.

5) Разные стадии движения денег и кредита, причем вместе с возвращением ссуженной стоимости кредитор получает дополнительно - плату за кредит в виде ссудного процента.

6) В денежных отношениях происходит смена права собственности на деньги, а в кредитных отношениях правом собственности обладает только одно лицо - кредитор. Продавая право на временное использование ссужаемых товаров, он оставляет за собой право собственности на них.

Влияя непосредственно друг на друга как экономические категории, денежные и кредитные отношения тесно взаимосвязаны и через свои структуры. Современные денежные знаки имеют много видов, различающихся по степени их ликвидности. При возрастании доли долгосрочных кредитов возрастает и доля денег, находящихся на счетах срочных депозитов. При этом краткосрочные кредиты по размеру устойчивы, поскольку обслуживают постоянно возобновляемый кругооборот оборотных производственных фондов, почти не изменяемых при обычных условиях.

НЕОБХОДИМОСТЬ КРЕДИТА

Кредит - следующее за деньгами гениальное экономическое открытие человечества. Именно благодаря кредиту сокращается время на удовлетворение хозяйственных и личных нужд. Предприятие, пользующееся кредитом (заемщик), за счет дополнительной стоимости получает возможность увеличить свои ресурсы, расширить хозяйство и ускорить развитие производства. Граждане также могут либо применить способности и расширить свое дело за счет дополнительных ресурсов, либо быстрее по­лучить в свое распоряжение ценности и предметы, которыми они могли бы обладать только в будущем.

Таким образом, кредит выступает опорой современней экономики и неотъемлемым элементом экономического развития. Им пользуются предприятия различного масштаба деятельности, государственные органы, правительственные структуры и отдельные граждане.

Вполне очевидно, что кредит приносит пользу. Однако его воздействие на экономику оценивается неоднозначно. Некоторые специалисты считают, что кредит возникает от нехватки имущества и ресурсов субъекта хозяйства, а другие - что кредит разрушает экономику, так как он платный, тем самым кредит подрывает финансовое положение заемщика.

Однако возникновение кредита произошло не в сфере производства продуктов для их внутреннего потребления, а в сфере обмена, где владельцы товаров как собственники противостоят друг другу и являются юридически самостоятельными лицами, готовыми вступить в экономические отношения. Товар, перемещаясь из рук в руки, способствует возникновению отношений по поводу кредита. Движение стоимости становится ядром движения кредита. Поэтому конкретной экономической основой, на которой появляются и развиваются кредитные отношения, выступает кругооборот и оборот средств (капитала).

Кругооборот и оборот капитала отличаются непрерывностью, но это не исключает колебаний в его движении, в котором образуются приливы и отливы денежных средств, потребности в ресурсах и источниках покрытия колеблются, что характерно для движения как основных, так и оборотных капиталов предприятий.

Внутри кругооборота и оборота основных капиталов происходит неравномерное их движение, вызванное природой восстановления их стоимости. Поэтому у одних предприятий образуются свободные денежные средства, а у других - в связи с потребностью в крупных единовременных затратах - возникает их недостаток.

Такая же картина наблюдается и в движении оборотных капиталов. Здесь сказываются причины сезонности производства, импорта поставок, разовых завозов товарно-материальных ценностей, ценностных факторов, отгрузки готовой продукции и др.

Неравномерность кругооборота и оборота капиталов становится естественной базой появления отношений, устраняющих несоответствие между временем производства и временем обращения средств, которые разрешают относительное про­тиворечие между временем оседания средств и необходимостью их использования в народном хозяйстве. Этими отношениями становится кредит.

Кредит, таким образом, становится неизбежным атрибутом товарного производства и его берут не потому, что заемщик беден, а потому, что в силу объективности кругооборота и оборота капитала у заемщика не достает собственных ресурсов, которые накапливать про запас неэкономично, так как они постоянно находятся в движении, в обороте.

Однако кругооборот и оборот капитала объективную необходимость кредита объясняют не в полной мере: неравность оборота и кругооборота характеризуют факт высвобождения средств в одном звене и наличия потребности в них на другом участке. То есть в кругообороте и обороте заложена возможность возникновения кредитных отношений.

Чтобы эта возможность стала реальностью, требуются определенные условия:

1) участники кредитной сделки (кредитор и заемщик) должны выступать юридически самостоятельными субъектами, гарантирующими материально выполнение обязательств;

2) кредит необходим и в том случае, когда происходит совпадение интересов кредитора и заемщика.

Банки анализируют возможность выдачи кредитов заемщику, определяя при этом его реальную кредитоспособность согласно требованиям возврата и содержания кредитного договора.

СУЩНОСТЬ КРЕДИТА

Кредит часто воспринимается как деньги. Однако деньги и кредит - это не только различные понятия, но и разные отношения. Первым отличием кредитных отношений от денежных является различие состава участников. Деньги осуществляют движение между продавцом и покупателем, получателем денег и плательщиком, что подтверждается и встречным движением товара. В кредитной сделке субъекты другие - кредитор и заемщик. Изменение состава участников сделки приводит к возникновению особых отношений по поводу возвратного движения стоимости, которая встречного движения не совершает, а переходит от кредитора к заемщику, по истечении определенного времени возвращаясь к первоначальному владельцу.

Второе отличие кредита от денег заметно при отсрочке платежа за товар. Деньги и кредит в этом случае участвуют в функции средств платежа, но деньги проявляют свою суть в этом акте в момент самого платежа, а платеж в кредитной форме - элемент движения стоимости на началах возвратности.

Третье отличие кредита от денег связывают с различием потребительных стоимостей.

Деньги обладают способностью превратиться в продукт любого вида, поскольку они - всеобщий эквивалент. Кредит же удовлетворяет временные потребности участников кредитной сделки.

Четвертое отличие кредита от денег прослеживается в их движении. Товар становится деньгами, когда он выделяется из общего товарного мира и становится всеобщим эквивалентом. В кредит не обязательно предоставляют такой товар, во временное пользование можно предоставлять обычный товар, имеющий стоимость и потребительную стоимость.

В жизни встречаются явления, напоминающие кредитные отношения. Причина здесь в том, что довольно часто происходит авансирование затрат и доходов без немедленного получения их эквивалента. Например: подписка на периодическую печать, абонементы и различные услуги, оплачиваемые заранее. К разряду кредитных отношений неправомерно относить и процесс найма рабочей силы. Работник, нанятый на работу, получает вознаграждение за затраченный им труд лишь по истечению оп­ределенного времени. Работодатель использует в этом случае рабочую силу с отсрочкой уплаты эквивалента. Может наблюдаться и обратное явление - плата за труд вперед, как обычное авансирование, часто встречающее на практике.

Страхование также нельзя относить к кредитным отношениям. При страховом случае страховая компания выплачивает в пользу застрахованного определенную сумму, часто большую, чем уплаченная ранее сумма. Но возвратность здесь не обязательный атрибут, поскольку застрахованный получает средства только при наступлении страхового случая. И между страховщиком и страхователем составляется специальный договор страхования, а не договор ссуды или займа.

Сложная ситуация возникает и по отношению к финансам. И хотя средства, полученные из бюджета, совершают кругообращение, в определенном смысле возвращаются, у них нет определенных свойств возвратности, присущих кредиту. И использование бюджетных ассигнований не сопровождается составлением дого­вора, а каждый из субъектов выступает в особой, специфической роли с определенными обязанностями.

В отличие от кредита финансы являются порождением распределительных, а не перераспределительных процессов, приводят к смене собственника передаваемой стоимости, они директивны и обусловливают отношения между субъектами.

Много схожего у кредита и с гарантией и поручительством. В законодательстве отдельных стран, например, эти сделки как рядовые процессы, поставлены рядом с кредитом. Однако кредит - гарантия и поручительство, но он выражает разные отношения. В кредитной сделке движение средств идет от кредитора к должнику, а здесь - от гаранта, поручителя к первоначальному кредитору.

Кредитор - сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Заемщик -сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду.

В кредитной сделке заемщика от кредитора отличают следующие обстоятельства:

1) Заемщик не является собственником ссужаемых средств, он выступает их временным владельцем; пользуется чужими, не принадлежащими ему ресурсами.

2) Заемщик применяет ссужаемые средства как в сфере обращения, так и в сфере производства, а кредитор - предоставляет ссуду в фазе обмена, не входя непосредственно в производство.

3) Заемщик возвращает ссужаемые ресурсы, завершившие кругооборот в его хозяйстве

4) Заемщик не только возвращает стоимость, полученную во временное пользование, но и уплачивает при этом ссудный процент.

5) Заемщик зависит от кредитора, который диктует свою волю. Это заставляет заемщика рационально использовать ссуженные средства, выполняя обязанности ссудополучателя.

Помимо кредиторов и заемщиков, элементом структуры кредитных отношений является объект передачи, т.е. то, что передается от кредитора к заемщику, совершая затем обратный путь от заемщика к кредитору. Объектом передачи выступает ссуженная стоимость как особая часть стоимости. Прежде всего, она представляет собой своеобразную нереализованную стоимость.

Движение ссужаемой стоимости можно представить выражением:

Рк Пкз Ик … Вр …Вк Пкс,

где

Рк - размещение кредита; Пкз - получение кредита; Ик - его использование; Вр - высвобождение ресурсов; Вк - возврат временно позаимствованной стоимости; Пкс - получение кредитором средств, размещенных в форме кредита.

Познание сущности кредита предполагает раскрытие его основы, наиболее глубокой части сущности кредитных отношений, того, на чем “держится” сущность и чем она определяется. Главным, определяющим звеном в сущности кредита некоторые специалисты считают уплату ссудного процента. Но в истории развития кредита имеются многочисленные примеры беспроцентных ссуд. Ссудный процент существовать должен, так как банки как коммерческие предприятия покупают ресурсы за плату и не могут передавать свои кредиты на бесплатной основе.

Основой кредита является его возвратность. Первоначально ссуженная стоимость возвращается, совершив кругооборот в хозяйстве заемщика, и высвобожденные средства заемщик передает своему кредитору.

Социально-экономическая основа кредита заложена в его общественном характере. Кредит способствует реализации общественных целей, при которых:

1) обеспечивается возврат ссужаемой стоимости;

2) совпадают интересы кредитора и заемщика;

3) не допускается превалирование интересов одной из сторон кредитных отношений.

В целом сущность кредита можно выразить как передачу кредитором ссуженной стоимости заемщику для использования на началах возвратности и в интересах общественных потребностей.

ФУНКЦИИ КРЕДИТА

Анализируя функции кредита, применим методологические принципы анализа экономической категории:

1) Функция кредита, прежде всего, имеет объективный характер. Функция характеризует определенную работу, которую выполняет кредитор и заемщик, вступив в кредитные отношения.

2) В процессе своего движения кредит проявляет сущность не всеми функциями, а несколькими из них или какой-то одной.

3) Функция - это не застывшая, а изменяющаяся категория. Вместе с изме­нениями сущности кредита меняется и его взаимодействие.

4) Функция выражает специфическое взаимодействие кредита как целостного процесса и поэтому:

а) функция относится к кредитному отношению в целом, а не отдельно к кредитору или заемщику;

б) взаимодействие кредита может быть квалифицировано как его функция лишь в том случае, если оно одинаково касается всех элементов кредита;

в) функция должна характеризовать специфическое взаимодействие всех форм кредита;

г) функция характеризует такое взаимодействие кредита с внешней средой, которое направлено на его сохранение как целостного образования.

Рассмотрим основные функции кредита.

Первая - перераспределительная функция кредита. Через сделку ссуды кредитор передает заемщику во временное пользование товарно-материальные ценности или, что типично для со­временного периода, денежные средства. И хотя объект передачи различен, его содержание не зависит от формы - в обоих случаях перераспределяется стоимость. То есть данной функции кредита свойственно перераспределение стоимости.

Перераспределение стоимости может быть межотраслевым и внутриотраслевым. При межотраслевом перераспределении стоимость передается от кредитора, представляющего одну отрасль, к заемщику-предприятию другой отрасли, поскольку средства, аккумулируемые банком, теряют ведомственную принадлежность и “растворяются” в ресурсах банка. В современных условиях межотраслевое перераспределение является решающим. Внутриотраслевое перераспределение стоимости на возвратных началах наблюдается при получении кредитов от отраслевых банков. Внутрихозяйственного перераспределения быть не может, поскольку хозяйство само себя не кредитует.

Отметим пять характерных черт перераспределительной функции кредита.

Первая

черта перераспределения стоимости посредством кредита заключа­ется в том, что оно затрагивает не только сумму материальных благ, средств производства и предметов потребления, но и все созданное в предшествующие периоды развития страны.

Вторая

черта - посредством перераспределительной функции кредита перераспределяются не только валовой продукт и национальный доход, но и все материальные блага, национальные богатства страны.

Характер перераспределения стоимости - третья черта - перераспределяется временно высвободившаяся стоимость. При коммерческой форме кредита предприятие-изготовитель реализует продукцию на условиях отсрочки платежа, то есть само располагает свободными ресурсами.

Четвертая

черта - существенной является передача временно высвободив­шейся стоимости во временное пользование. «Активно» поработав в хозяйстве в виде оборота стоимости, ссуда возвращается.

Пятая

черта - стоимость передается без участия посредников, поступая в пользование непосредственного ссудополучателя без промежуточных звеньев. Но это не исключает случаев выдачи ссуд при наличии третьего лица - гаранта (юридического или физического лица).

Вторая функция кредита - замещение действительных денег кредитными операциями.

Применение безналичных расчетов за товары и услуги, зачет взаи­моплатежей, перечисление только сальдо позволяет сократить налично-денежные платежи и улучшить структуру денежного оборота. Ссуженная стоимость, полученная заемщиком и вошедшая в хозяйственный оборот, начинает выполнять работу, как и деньги, для приобретения товарно-материальных ценностей, выплаты заработной платы и др.

Имеются попытки со стороны отдельных экономистов выделить дополнительные функции кредита, например, процесс опосредствования кругооборота средств, стимулирование экономии ресурсов. Этого делать не следует, так как под функцией понимается не общее, а специфическое взаимодействие кредита с внешней средой, что и выражается двумя рассмотренными функциями.

ЗАКОНЫ И ЗАКОНОМЕРНОСТИ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ, ФОРМЫ И ВИДЫ КРЕДИТА. ЗАКОНЫ КРЕДИТА

Экономические законы предполагают выявление устойчивых взаимосвязей между экономическими явлениями, в том числе между кредитом и другими экономическими категориями.

Кредит тесно взаимодействует с отдельными секторами экономики и с экономикой в целом, а соприкасаясь с другими элементами производственных отношений, сохраняет свою сущность, относительную самостоятельность. В общем виде законы кредита определяются как отношения, выражающие единство зависимости кредита и его относительной самостоятельности.

Экономические законы, включая законы кредита, обладают фундаментальными признаками: необходимостью, существенностью, объективностью, всеобщностью и конкретностью.

Необходимость - основа закона, а если закон не выражает требуемых связей, он не может квалифицироваться как закон. Необходимость, выражаемая законом, должна совмещаться с сущностью кредита - признаком существенности. Кредит хотя и взаимодействует с внешней средой, он остается самим собой.

Положение об объективности законов не позволяет субъективно их истолковывать, то есть законы имеют также качественные характеристики, которые существуют вне и независимо от сознания людей. Согласно признаку всеобщности, определенное развитие качества можно принимать как закон развития лишь тогда, когда одно и то же событие возникло при сходных обстоятельствах, присущих всем явлениям.

Законы кредита конкретны. В определенном смысле они более конкретны, чем законы производства и его фазы, поскольку обусловлены спецификой рассматриваемой категории.

Проявление законов кредита происходит прежде всего как законы его движения.

Движение составляет важнейшую характеристику кредита как стоимостного образования, более существенную по сравнению со свойством, поскольку без движения он не может существовать. Поэтому в перечне законов выделим законы, выражающие особенности движения ссуженной стоимости:

1) закон возвратности кредита;

2) закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми ресурсами;

3) закон сохранности ссуженной стоимости.

Закон возвратности кредита выражает возвращение ссуженной стоимости к исходному пункту, к кредитору. Временно переданная стоимость возвращается, причем она возвращается «в квадрате», так как совершила кругооборот в хозяйстве перед тем, как возвратиться к заемщику.

Закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределенными на началах возвратности ресурсами регулирует зависимость кредита от источников его образования. Кредит осуществляет взаимодействие с реально созданными стоимостями и его движение во многом обусловлено обстоятельством наличия в распоряжении кредитора реальных средств, которые могут быть переданы заемщику.

Закон сохранения ссуженной стоимости гарантирует то, что представляемые во временное пользование средства, возвратившись к кредитору, не только не теряют своих потребительских свойств, но и своей стоимости. Эта стоимость, возвратившись из хозяйства заемщика, предстает в своем первозданном равноценном виде для вступления в новый оборот.

Если средства производства частично или полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, то ссуженная стоимость после кругооборота возвращается к заемщику в равноценном качестве, обладая теми же потенциальными свойствами, как при первичном вступлении в оборот.

Рассмотренные законы движения кредита весьма значимы для практики. Отход от их требований может отрицательно повлиять на денежный оборот или снизить роль кредита в народном хозяйстве. Знание и учет законов кредита выступает наиболее важной задачей государства и банков для регулирования отечественной экономики.

ФОРМЫ КРЕДИТА

Формы кредита связаны со структурой кредита и сущностью кредитных отношений. Как известно, структура кредита включает заемщика, кредитора и ссуженную стоимость. В связи с этим формы кредита различаются в зависимости от характера:

1) ссуженной стоимости;

2) кредитора и заемщика;

3) цели кредита.