Необходимость денег и их сущность

1) переходная, сочетающая металлическое и бумажное обращение;

2) полный бумажный фидуциарный стандарт;

3) электронно-бумажные денежные системы.

В нашей стране полный фидуциарный стандарт сложился в 1930 гг. и был закреплен

ликвидацией свободной торговли товарами (что осуществлялось Всесоюзным объединением «Торгсин») и прекращением обращения иностранный валюты (01.02.1930).

Эволюция денежных систем приводит к созданию все более эконо­мичных денежных систем, где издержки денежного оборота постоянно снижаются. Все денежные системы, основанные на обороте кредитных денежных знаков, имеют общие черты:

1) вытеснение золота как из внутреннего, так и внешнего оборотов и оседание его в золотых резервах, в основном в банках в виде сокровища;

2) выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кре­дитных операций банков;

3) развитие безналичного оборота, сокращение наличного денежного оборота;

4) создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирова­ния денежного оборота со стороны государства.

Оборот кредитных денежных знаков имеет две разновидности де­нежных систем: плановой модели экономики и рыночной. Для этих разновидностей характерны следующие особенности. СОВРЕМЕННЫЙ ТИП

ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ И ЕЕ ХАРАКТЕРИСТИКА

В современных условиях определение денежной системы отличается от традиционного, так как оно не учитывает роль безналичного денежного оборота. Поэтому понятия системы безналичных расчетов и денежной системы ранее разграничивали. На современном этапе денежная система должна включать эти понятия как две подсистемы и должна содержать следующие основные элементы

Первым основополагающим элементом денежной системы являются принципы ор­ганизации денежной системы - правила, в соответствии с которыми государство организует данную денежную систему. Современная денежная система рыночного типа строится исходя из десяти принципов:

1) принцип централизованного управления денежной системой в рыночных условиях характерен тем, что на первый план выступают не административные методы управления (как в плановой модели экономики), а экономические, когда государство через аппарат ЦБ ставит на рынках такие условия, при которых различные финансовые институты и юридические лица вынуждены принимать нужные государству решения;

2) принцип прогнозного планирования денежного оборота. Это значит, что планы денежного оборота - не директива, а ориентиры, к которым следует стремиться;

3) принцип устойчивости и эластичности денежного оборота. Де­нежная система должна не допускать инфляции, но позволять расширять денежный оборот;

4) принцип кредитного характера денежной эмиссии. Появление новых денежных знаков - следствие проведения банками кредитных операций;

5) принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных зна­ков. Деньги обеспечиваются находящимися в активах банков товарно-материальными ценностями;

Рис. 5.2. Элементы денежной системы



6) принцип неподчиненности ЦБ правительству и подотчетности его парламенту страны.

Связан с тем, что поддержание устойчивости денежного оборота и борьба с инфляцией являются приоритетом ЦБ. Но ЦБ должен периодически отчитываться перед парламентом страны (который выступает как бы третейским судьей между ЦБ и правительством);

7) принцип предоставления правительству денежных средств только в порядке кредитования. Позволяет не втягивать деньги в постоянное покрытие дефицита федеральных и местных бюджетов и не давать стимула к развитию инфляционных процессов; заставляет правительство изыскивать источники поступления средств в бюджет;

8) принцип комплексного использования инструментов денежно-кредитного регулирования.

Следует не ограничиваться одним инструментом денежно-кредитного регулирования для устойчивости денежного оборота, а использовать комплекс этих инструментов, что более эффективно;

9) принцип надзора и контроля за денежным оборотом. Государст­во через банковскую, финансовую системы и налоговые органы постоянно контролирует денежный оборот в целом и его отдельные потоки;

10) принцип функционирования исключительно национальной ва­люты на территории страны.

Это касается платежей за товары и услуги внутри страны. Валюту, обмененную населением, можно использовать для платежей за рубежом.

Рассмотренные принципы построения денежной системы отражают­ся и на других элементах денежной системы.

Второй элемент - наименование денежной единицы. Этот элемент, как правило, складывается исторически, но в некоторых случаях государство может устанавливать новое наименование - например, рубли, гривны, червонцы и др.

Третий элемент - порядок обеспечения денежными знаками. Уста­навливается государством в законодательном порядке.

Четвертый элемент - эмиссионный механизм. Это порядок выпуска денег в оборот и их изъятия из оборота. Безналичные деньги выпускаются коммерческими банками в ходе кредитных операций, изымаются при погашении ссуд. Наличные деньги выпускают РКЦ ЦБ, а их изъятие осуществляют при сдаче в РКЦ денежной наличности коммерческими банками.

Пятый элемент - структура денежной массы в обороте. Это соот­ношение между купюрами, а также наличной и безналичной денежной массой.

Шестой элемент - порядок прогнозного планирования денежного оборота. Включает систему прогнозных планов денежного оборота: органы, составляющие эти планы; совокупность показателей, определяемых с помощью этих плановой задачи, принимаемые на их основе.

Седьмой элемент - механизм денежно-кредитного регулирования. Это набор инструментов (методы) денежно-кредитного регулирования; права и обязанности органов, осуществляющих денежно-кредитное регулирование; задачи и объекты этого регулирования.

Восьмой элемент - порядок установления валютного курса (коти­ровка валют). Ранее валюты котировались по их золотому содержанию в единице валюты. В настоящее время используется способ, учитывающий колебания покупательской способности национальных валют, а также спрос и предложение ее на валютных рынках.

Девятый элемент - порядок кассовой дисциплины в хозяйстве. От­ражает набор правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться предприятия и организации. Контроль возлагается на коммерческие банки, осуществляющие кассовое обслуживание этих хозяйств.

Общая тенденция для денежных систем всех стран - применение современной вычислительной, компьютерной и электронной техники в организации денежного оборота. Увеличивается применение электронных денег, что повышает долю безналичного оборота и ускоряет расчеты, обеспечивает лучший контроль.

ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ. ДЕНЕЖНАЯ МАССА И СКОРОСТЬ ОБРАЩЕНИЯ ДЕНЕГ

ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ

Закон денежного обращения сформулировал экономист К. Маркс. Согласно этому закону, количество денег, необходимое для выполнения функции денег как средства обращения, зависит от трех факторов:

1) количества проданных на рынке товаров и услуг (прямо пропорциональная связь);

2 уровня цен товаров и тарифов (прямо пропорциональная связь);

3) скорости обращения денег (связь обратная). Эти факторы определяются условиями производства. Развитие общественного разделения труда способствует росту объема продаваемых товаров и услуг на рынке, что понижает стоимость товаров и услуг.

Формула закона денежного обращения отражает рассмотренные зависимости:

Кд = ?Тц / Чо,

где

Кд - количество денег для выполнения функции средства обращения;

?Тц - сумма товарных цен;

Чо - среднее число оборотов одноименных денежных единиц (ско­рость обращения денег).

При функционировании золотых денег их количество поддержива­лось стихийно, так как регулятором выступала функция сокровища. Она устанавливала относительно правильное соотношение между денежной массой и товарами, необходимыми для обращения.

Лишние деньги уходили в сокровище, а при росте товарной массы возвращались из него.

С появлением функции денег как средства платежа количество денег должно уменьшаться, обратное влияние на их количество оказывает кредит. Уменьшение количества денег вызывается погашением платежей путем взаимозачетов. Количество денег для обращения и платежа определяется такими условиями:

1) общим объемом обращающихся товаров и услуг (прямая зависи­мость);

2) уровнем товарных цен и тарифов на услуги (прямая зависимость);

3) степенью развития безналичных расчетов (обратная зависимость);

4) скоростью обращения денег, включая кредитные (связь обратная). Закон, определяющий количество денег в обращении, приобретает вид:

Кдоп = (?Тц - ?Тцк + ?Пдо - ?Пп) / Чооп,

где Кдоп - количество денег, необходимых в качестве средства об­ращения и средства платежа;

?Тц - сумма цен реализуемых товаров и услуг;

?Тцк - сумма цен товаров, проданных в кредит, срок оплаты которых не наступил; ?Пдо - сумма платежей по долговым обязательствам;

?Пп - сумма взаимно погашающихся платежей;

Чооп - среднее число оборотов денег как средства обращения, так и средства платежа.

При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-денежного обращения, по которому количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых монет, потребных для обращения. Это пошатнуло стабильность денег и стало возможным их обесценение. Ныне золото ушло из обращения, не выполняя при этом и меры стоимости. Поэтому невозможно оценить количество денег даже приблизительно исходя из расчета на золото.

Мерой стоимости товаров и услуг стал капитал, измеряющий стои­мости в процессе производства товара (к товару, а не к деньгам, как на рынке).

Следовательно, количество неразменных кредитных денег должно определяться стоимостью всех ценностей в стране через денежный капитал. При господстве кредитных денег стихийный регулятор общей величины денег отсутствует. Меняется роль государства в регулировании денежного обращения. Главное условие стабильности денежной единицы страны заключается в обеспечении соответствия потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот.

ДЕНЕЖНАЯ МАССА

Совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам и государству, составляет денежную массу. Денежная масса является важным количественным показателем движения денег.

Состав и структура денежной массы меняются с развитием форм то­варного обмена и платежно-расчетных отношений. Например, при золотом обращении в начале XX века структура денежной массы в развитых странах была следующей:

золотые монеты составляли 40 % денежной массы;

банкноты и другие кредитные деньги - 40 %;

остатки на счетах в кредитных учреждениях - 10 %.

Накануне первой мировой войны эти величины соответственно были 15, 22 и 67 %.

Для анализа изменения движения денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике используются денежные агрегаты М0, Ml, М2, МЗ и М4.

Агрегат М0 включает наличные деньги в обращении: банкноты, ме­таллические монеты, казначейские билеты. Преобладают банкноты.

Агрегат Ml состоит из агрегата Мо и средств на текущих счетах банков, которые могут использоваться для платежей в безналичной форме, через трансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета.

Агрегат М2 содержит агрегат Ml, срочные и сберегательные депози­ты в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги, не функционирующие как средства обращения, но могущие стать наличными деньгами или чековыми счетами.

Агрегат МЗ содержит агрегат М2, сберегательные вклады в специа­лизированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обра­щающиеся на денежном рынке, включая коммерческие векселя предприятий.

Агрегат М4 равен агрегату МЗ плюс различные формы депозитов в кредитных учреждениях.

Между агрегатами необходимо соблюдение равновесия, иначе происходит нарушение денежного обращения.

На практике равновесие наступает при М2 > Ml, которое укрепляется при М2+МЗ > Ml. В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. Нарушение соотно­шения приводит к нехватке денежных знаков, росту цен и пр.

Для расчета денежной массы страны применяют различное количе­ство агрегатов. Россия, в частности, использует агрегаты М0 Ml, M2 и МЗ. Например, к началу 1994 г. структура совокупной денежной массы РФ имела в составе: М0 - 29,8 %; Ml (без М0) -66,7 %; М2 (без Ml) - 3,1 %; МЗ (без М2) - только 0,5 %. То есть почти 1/3 приходится на наличные деньги, причем этот агрегат имеет тенденцию к возрастанию. На денежную массу влияет два главных фактора - количество денег и скорость их оборота.

Рассмотрим второй фактор влияния - скорость обращения денег.

СКОРОСТЬ ОБРАЩЕНИЯ ДЕНЕГ

Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период, так как одни и те же деньги в течение определенного периода постоянно переходят из рук в руки, обслуживая продажу товаров и оказание услуг. То есть интенсивное движение денег происходит при выполнении ими функции платежа и обращения. Для расчета показателя скорости обращения денег применяют косвенные методы. Рассмотрим основные из них.

1) Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественно­го продукта или кругообороте доходов Vдд = Валовой национальный продукт, или национальный доход, деленный на денежную массу (агрегаты Ml и М2).

Данный показатель говорит о связи между денежным обращением и процессами экономического развития.

2) Оборачиваемость денег в платежном обороте Од. = Сумма денег на банковских счетах /среднегодовая величина денежной массы в обращении.

Показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов.

На скорость обращения денег также влияют:

общеэкономические факторы, т. е. циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен;

денежные (монетарные) факторы: структура платежного оборота, развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке, компьютеризация расчетов.

Но поскольку скорость обращения денег - обратная величина коли­честву денег в обращении, ускорение их оборачиваемости означает рост денежной массы. В свою очередь, увеличенная денежная масса при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению денег, что может быть одним из факторов инфляционных процессов.

СУЩНОСТЬ ИНФЛЯЦИИ И ФОРМЫ ЕЕ ПРОЯВЛЕНИЯ. ИНФЛЯЦИЯ. СУЩНОСТЬ И ФАКТОРЫ ИНФЛЯЦИИ

Инфляция - процесс обесценения денег, выражающийся падением их покупательной способности, вызываемым повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг. В результате инфляции происходит перераспределение национального дохода между секторами экономики, коммерческими структурами, группами населения, государством и населением, субъектами хозяйствования.

Инфляция свойственна любым моделям экономики, если не сбалансированы государственные доходы и расходы, ограничены возможности ЦБ в проведении самостоятельной денежно-кредитной политики. Иногда инфляция возникает специально направленными мерами со стороны государства, после того как использованы прочие формы пере­распределения общественного продукта и национального дохода.

Глубинные причины инфляции скрыты как в сфере обращения, так и в сфере производства. Довольно часто они обусловлены экономическими и политическими отношениями в стране.

Современная инфляция связана не только с падением покупательной способности денег в результате роста цен, но и с общим неблагоприятным состоянием экономического развития страны. Инфляция - это кризисное состояние функционирующей денежной системы.

Необходимо различать внутренние и внешние факторы (причины) инфляции.

Внутренними факторами могут быть денежные (монетарные) и неденежные.

К неденежным факторам относятся следующие факторы: связанные со структурными диспропорциями в общественном воспроизводстве; с затратным механизмом хозяйствования; государственной экономической политикой, в т. ч. фискальной; политикой цен; внешнеэкономической деятельностью и пр.

К денежным факторам относят: переполнение сферы обращения избыточной массой денежных средств за счет чрезмерной эмиссии денег, используемой на покрытие бюджетного дефицита; перенасыщение кредитом народного хозяйства; методы правительства по поддержанию курса национальной валюты, ограничение его движения и др.

Отсюда видно, что инфляция - сложное многофакторное явление, обусловленное нарушением воспроизводственных процессов, непропорциональным развитием народного хозяйства, политикой государства, политикой Центрального банка и коммерческих банков.

При инфляции капитал перемещается из сферы производства в сферу обращения, где скорость его обращения значительно выше, что дает огромные прибыли, но усиливает инфляционные тенденции. В современных условиях инфляция во всем мире носит хронический, повсеместный, всеохватывающий характер, вызываемый, помимо денежных, и политическими факторами. Исключить полностью инфляцию невозможно, можно только вести речь об управляемой инфляции.

ФОРМЫ ПРОЯВЛЕНИЯ И ТИПЫ ИНФЛЯЦИИ

Инфляция проявляется в следующих формах:

1) росте цен на товары и услуги, причем неравномерном, приводящем к обесценению денег и снижению их покупательной способности;

2) понижении курса национальной валюты по отношению к ино­странной. Пример курса доллара США по отношению к рублю: 1991 г. - 0,90 руб.; 8 авг. 1996 г. - 5247 руб., 1 авг. 1998 г. - св. 6 руб. (6000 в ценах 1997 г.), сент. 1998 г. - от 15 до 20 рублей, июль 2002 г. - 31,52 руб., август 2004 г. - 29,7 руб. январь 2005 г. - 28,5 руб., рост до 34 и падение до 25 руб, январь 2010 - 29,3 руб.

3) увеличение цены золота, выраженной в национальной денежной единице.

В зависимости от причин, которые преобладают, различают два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек производства. Инфляция спроса обычно возникает при избыточном спросе. Спрос на товары больше предложения возникает потому, что производство не в состоянии удовлетворить потребности населения. Такой избыток спроса ведет к росту цен. Инфляция спроса обусловлена:

1) милитаризацией экономики и ростом военных расходов, так как военную продукцию приобретает государство, и эта продукция не переходит из рук в руки, что не требует отвлечения денег;

2) дефицитом бюджета и ростом государственного долга, так как по­крытие дефицита осуществляется государственными займами или эмиссией банкнот, что создает государству дополнительные средства и дополнительный спрос;

3) кредитной экспансией банков, так как расширение таких операций банками и другими учреждениями приводит к увеличению кредитных орудий обращения, повышающих спрос на товары и услуги;

4) притоком иностранной валюты в страну, так как она увеличивает общую денежную массу и, следовательно, и излишний спрос.

В целом инфляция спроса наблюдается, когда рост уровня цен про­исходит под влиянием общего роста совокупного спроса.

Инфляция издержек производства возникает по причинам:

1) снижения роста производительности труда за счет структурных колебаний или изменений в производстве, что увеличивает издержки на единицу продукции, уменьшает прибыль и в конечном итоге - сокращает предложение товаров; возрастают цены;

2) появления новых видов услуг с большим удельным весом зарпла­ты, что увеличивает цены на услуги;

3) повышения роста зарплаты при определенных обстоятельствах в результате активной деятельности профсоюзов. Компании в ответ на это раскручивают инфляционную спираль;

4) высоких косвенных налогов, включаемых в цену товаров, повы­шающих общий уровень издержек.

Оценку инфляции производят с помощью индекса цен по «рыночной корзине». В зависимости от темпов роста цен на рынке различают инфляцию:

ползучую - ежегодные темпы 3-4 %:

галопирующую - ежегодные темпы 10-50 % (до 100 %);

гиперинфляцию - свыше 100 %, свойственную странам в отдельные периоды, когда они переживают коренную ломку своей экономической структуры.

СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОСЛЕДСТВИЯ ИНФЛЯЦИИ

В результате инфляции происходит перераспределение доходов между группами населения, сферами производства, регионами, хозяйствующими структурами, государством и населением; между дебиторами и кредиторами. Денежные накопления населения, субъектов хозяйствования и средств государственного бюджета - обесцениваются. Рост цен происходит неравномерно, что еще больше увеличивает неравенство норм прибылей в разных отраслях, усугубляя диспропорции воспроизводства. Из-за стремления превратить обесценивающиеся деньги в товары и валюту структура потребительского спроса искажается, что в свою очередь приводит к ускорению оборачиваемости денежных средств, увеличивая инфляционный процесс. Стагнация закрепляется, экономическая активность снижается и возрастает безработица. Сокращаются инвестиции в народное хозяйство и увеличиваются инвестиционные риски. Амортизационные фонды также обесцениваются, что затрудняет ведение воспроизводственного процесса.

Возрастают спекулятивные игры на ценах, валюте и процентах. В целом отрицательное влияние инфляции на общество выражается двумя направлениями:

1) ухудшением экономического положения:

снижением объема производства, так как колебание и рост цен делают неуверенным перспективы развития производства;

перелива капитала из производства в торговлю и по­средническими операциями, тем самым капитал быстрее совершает оборот, прибыль возрастает.

развитием спекулятивных операций,

ограничением кредитных операций, так как в долг давать невыгодно;

обесценением финансовых ресурсов государства.

2) социальной напряженностью, связанной с перераспределением национального дохода в ущерб наименее обеспеченных слоев общества, что снижает реальные доходы и соответственно уровень жизни населения, обесценивает сбережения граждан. Особенно это отражается на лицах с фиксированными доходами, получающих пенсии или пособия.

ИНФЛЯЦИЯ В УСЛОВИЯХ ПЕРЕХОДА К РЫНОЧНЫМ

ОТНОШЕНИЯМ

В экономике России инфляционные процессы развивались еще в 1950-х годах и начале 1960-х годов, когда стало наблюдаться резкое падение эффективности общественного производства. Однако они носили скрытый характер, проявляясь в товарном дефиците и значительном разрыве в ценах. На конечную продукцию цены были низкие, а на сырье - высокие.

Взрыв инфляции произошел в 1992 г., когда цены были выпущены на свободу. С этого периода инфляционные процессы стали нарастать, что, в основном, объясняется переходом от плановой экономики к рыночной и высокими темпами роста цен. На начало 1993 г. в нашей стране сложились условия для протекания жестких инфляционных процессов

Отказ от государственного регулирования цен в январе 1992 г. взамен ожидаемого равновесия привел к гиперинфляции, при которой среднемесячные темпы прироста потребительских цен составили 31,2 %. Многофакторный характер инфляции способствовал развитию двух ее видов: инфляции спроса и инфляции издержек.

Главными неденежными факторами инфляции в условиях перехода к рынку следует считать:

1) кризис планового хозяйства, проявляющийся в спаде производст­ва, несбалансированности и диспропорции экономики;

2) неэкономичность производства - затратный характер, низкий уровень производительности труда и качества продукции.

К основным денежным факторам следует относить:

1) либерализацию цен в условиях отсутствия рынка и конкуренции, что дало возможность монополистическим структурам овладеть реализацией товарной массы и диктовать цены;

2) долларизацию денежного обращения. Приток иностранной валю­ты увеличивал цены на товары и услуги;

3) распад «рублевой зоны»;

4) введение приватизационных чеков, сыгравших роль денежного суррогата, и пр.

ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ АНТИИНФЛЯЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ

Основными формами борьбы с инфляцией традиционно считаются денежная реформа и антиинфляционная политика. Денежная реформа заключается в полном или частичном преобразовании денежной системы, проводимом государством для упорядочения и укрепления денежного обращения, и осуществляется различными методами - нуллификацией, реставрацией, девальвацией, деноминацией - в зависимости от экономического положения страны, степени обесценения денег и политики государства.

Нуллификация означает полную ликвидацию из обращения действующих денежных знаков, а реставрация - напротив, восстановление этих знаков в обращении.

Деноминация имеет меньшее значение и заключается в изменении наименования денежной единицы, как правило, при условии замены прежней денежной единицы по определенному соотношению.

В 1998 г. повышенный интерес в РФ привлекала к себе девальвация, что было обусловлено сложившимся положением в экономике, финансовым кризисом, неплатежами, колебаниями курса рубля при расчетах по внешнеэкономическим операциям и при обмене на валюту. При функционировании полноценной или разменной на золото денежной единицы под девальвацией понималось снижение стоимостной величины денежной единицы, заключающегося в уменьшении ее золотого содержания. В современных условиях, когда весовое содержание денежной единицы не фиксируется и размен денежных знаков на золото не производится, понимание девальвации изменилось. Девальвация - такое изменение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной валюте, которое сопровождается понижением покупательной способности денежной единицы.

Антиинфляционная политика представляет собой комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. Эффективными считаются два основных пути такой политики: дефляционная политика и политика доходов.

Дефляционная политика предусматривает регулирование денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы путем снижения государственных расходов, повышения процентных ставок на кредит, усиления налогового бремени, ограничения денежной массы. Но такая политика должна замедлять экономический рост.

Политика доходов предполагает параллельный контроль за ценами и заработной платой путем полного их замораживания или установления предела их роста. Однако ее осуществление способно вызвать социальные противоречия. Это говорит о том, что в России необходимы специальные подходы к осуществлению эффективной отечественной антиинфляционной политики, включающие:

1) разработку и осуществление государственных программ развития экономики, прежде всего отраслей и предприятий, способствующих становлению конкретного высокотехнологического и наукоемкого производства;

2) проведение последовательной антимонопольной политики и создание широкой сети экономической информации для предприятий;

3) усиление стимулов производственного накопления, в т. ч. субси­дирование, способное поддержать спрос накопления у предпринимателей и населения;

4) изменение структуры производственных фондов в целях расширения производства ТНП, т. е. создание условий для перелива капитала из I во II-е подразделение общественного производства.

5) стимулирование кредитной инвестиционной деятельности банков и ограничение покрытия дефицита за счет банковского кредита;

8) совершенствование налоговой системы и ее регулирующей роли;

9) создание условий для прекращения импорта инфляции. Для этого требуется обеспечить превращение зарубежных долларовых запасов в товары продовольственного назначения, которые смогли бы оживить инвестиционный процесс;

10) изменение денежно-кредитной политики, которая должна обеспечить тесную взаимосвязь всех элементов рыночного механизма товарно-денежных отношений.

ЭМИССИЯ ДЕНЕГ И ОРГАНИЗАЦИЯ ЭМИССИОННЫХ ОПЕРАЦИЙ. ПОНЯТИЕ ЭМИССИИ ДЕНЕГ И ЕЕ ФОРМЫ

В хозяйственном обороте в условиях рынка деньги постоянно выпускаются в оборот и изымаются из оборота. Наличные деньги в оборот поступают из банков, которые в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс, или создают их в результате кредитных операций. Кредитный характер денежной эмиссии является одним из основных принципов организации денежной системы государства.

«Выпуск денег» и «эмиссия денег» - понятия неравнозначные. В оборот деньги выпускаются постоянно, при этом наличные деньги - когда банки, осуществляя кассовые операции, выдают их клиентам из своих операционных касс, а безналичные - когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам.

Но одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают на­личные деньги в операционные кассы банков, и количество денег в обороте не увеличивается. Эмиссия - это такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия безналичных денег и наличных - эмиссия денег в обращение. Эмиссия безналичных денег первична. Прежде чем появиться наличным деньгам в обороте, они должны отразиться на депозитных счетах коммерческих банков.

Эмиссия наличных денег - это такой выпуск их в обращение, который приводит к увеличению массы наличных денег, находящихся в обращении.

Денежную эмиссию обуславливают следующие факторы [34, с. 72]:

1) возрастание и расширение товарной массы; рост производства, вызванный увеличением числа субъектов рыночной сферы и др., вызывающие рост товарного предложения;

2) рост цен, не связанный с изменением свойств и (или) качества товаров и услуг;

3) снижение скорости обращения денег.

Эти и другие факторы формируют условия, при которых денежная эмиссия становится неоднородной и, соответственно, различают различные ее формы:

организованная или неорганизованная, т. е. стихийная;

банкротная;

регулирующая.

Цель эмиссии безналичных денег - удовлетворить дополнительные потребности предприятий в оборотных средствах. Коммерческие банки делают это путем предоставления кредита. Но банки предоставляют кредит в пределах имеющихся у них ресурсов, а в хозяйствах может возникать и дополнительная потребность в оборотных средствах. В связи с ростом цен или ростом производства возникает, кроме того, дополнительная потребность населения и хозяйств в деньгах. Поэтому существует механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий эту возникающую потребность.

МЕХАНИЗМ БАНКОВСКОГО МУЛЬТИПЛИКАТОРА

Эмиссия безналичных денег первична, она осуществляется путем зачисления дополнительно выпускаемых денег на корреспондентские счета кредитных учреждений в виде кредитов центрального банка или бюджетных ассигнований.

При наличии двухуровневой банковской системы механизм безналичной денежной эмиссии действует на основе банковского мультипликатора.

Банковский мультипликатор - это процесс увеличения (мультип­ликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому.

Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации денег с разных позиций. Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации, а мультипликацию денег осуществляет система коммерческих банков.

Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса муль­типликации, то есть мультипликация осуществляется лишь в результате кредитования хозяйства.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации - деньги на депозитных счетах коммерческих банков.

Механизм банковского мультипликатора может действовать в двухуровневых (и более) банковских системах. Первый уровень - Центральный банк - управляет этим механизмом, а второй уровень - коммерческие банки - заставляет его действовать. Для этого необходим свободный резерв.

Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных банков, поэтому от увеличения или уменьшения свободных резервов отдельных банков общая его величина не изменяется. Величина свободного резерва (СР) отдельного коммерческого банка определяется по формуле:

СР = К + ПР + ЦК + МБК - ОЦР - АО,

где К - капитал коммерческого банка;

ПР - привлеченные ресурсы коммерческого банка (средства на депо­зитных счетах);

ЦК - централизованный кредит, предоставленный коммерческому банку Центральным банком;

МБК - межбанковский кредит;

ОЦР - отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении Центрального банка;

АО - ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операции коммерческого банка.

Рассмотрим действие механизма банковского мультипликатора на примере. Клиент получает кредит в банке 1 для оплаты поставок клиенту в банке 2 в сумме 10 млн. руб. Не имея свободного остатка, банк 1 берет его в Центральном банке, образует свободный остаток и выдает его клиенту. Клиент банка 2 получает оплату, в результате в банке 2 образуется свободный резерв 10 млн. руб. Часть свободного резерва он передает в Центральный банк (20 %, 2 млн. руб.), а оставшуюся часть (8 млн. руб.) использует для выдачи кредита клиенту своего банка. Данный клиент за счет ссуды, полу­ченной в банке 2, расплачивается с клиентом банка 3, где образуется свободный резерв 8 млн. руб. Банк 3 часть свободного резерва передает ЦБ (20 % - 1,6 млн. руб.), а оставшуюся часть (8,0 - 1,6 = 6,4) выдает клиенту своего банка для оплаты поставок клиенту банка 4. В банке 4 происходит аналогичная операция: 6,4 - 0,2*6,4 = 5,12 млн. руб.

В соответствии с рассмотренной схемой, деньги на расчетных счетах клиентов банков, получающих оплату в банках З, 4 и др., остаются нетронутыми, и поэтому общая сумма денег на расчетных (депозитных) счетах многократно превышает первоначальный депозит (10 млн. руб.). Однако деньги на депозитных счетах могут увеличиться не более чем в 5 раз при норме отчислений в централизованный резерв 20 %, так как величина коэффициента мультипликации - отношение образовавшейся денежной массы на депозитных счетах к величине первоначального депозита - обратно пропорциональна норме отчислений в централизованный резерв. Получаем 100 * 1/20 = 5. Однако, коэффициент мультипликации при этой норме никогда не достигнет показателя «5», так как всегда часть свободного резерва используется для других, не кредитных операций (например, наличность по кассе).

Механизм банковского мультипликатора включается не только от фактора предоставления централизованного кредита. Он также запускается, если ЦБ покупает у коммерческих банков валюту или ценные бумаги, или если уменьшается норма отчислений в централизованный резерв. Это приводит к увеличению свободного резерва системы коммерческих банков, в результате возрастают размеры кредитования и включается банковский мультипликатор.

ЭМИССИЯ НАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ

Монополия на эмиссию наличных денег принадлежит государствен­ному Центральному банку. Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализовано, так как потребность коммерческих банков в наличных деньгах зависит от потребности в них юридических и физических лиц данного коммерческого банка и неэкономично завозить деньги из центра.

Налично-денежная эмиссия - это выпуск наличных денег центральным банком страны в целях увеличения денежной массы в обращении с целью обеспечения экономики законными платежными средствами.

Эмиссию наличных денег производят Центральный банк РФ и его расчетно-кассовые центры (РКЦ). Они открываются в различных регионах и осуществляют обслуживание коммерческих банков, расположенных в этих регионах. Для эмиссии наличных денег в РКЦ открываются резервные фонды и оборотные кассы. В этих фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска в обращение при увеличении по­требности хозяйства данного региона в наличных деньгах. Эти денежные знаки не совершают движения, они являются резервными и потому не считаются деньгами, находящимися в обращении.

В оборотную кассу РКЦ постоянно поступают наличные деньги от коммерческих банков и из нее постоянно выдаются наличные деньги. Поэтому деньги в оборотной кассе находятся в постоянном движении и считаются деньгами, находящимися в обращении. При превышении поступлений над выдачей разность изымается из обращения и переводится из оборотной кассы в ее резервный фонд.

Деньги, эмитируемые РКЦ в обращение, поступают в операционные кассы коммерческих банков, откуда выдаются клиентам этих банков, т. е. поступают в кассы предприятий или непосредственно населению. При этом деньги списываются со счетов клиентов до «востребования».

Таким образом, наличные деньги трансформируются из безна­личных, находящихся на депозитных счетах, и представляют собой активную часть денежной массы, созданной коммерческими банками за счет механизма банковского мультипликатора.

В нашей стране на долю наличных денег приходится 1/3 денежной массы.

Центральные банки всех стран занимаются не только производством банкнот, но и их дизайном, а также разработкой способов защиты денег от подделок.

Из обращения постоянно изымаются поддельные денежные билеты разных стран, отличающиеся по своему качеству и уровню исполнения. Возросло число изъятых поддельных иностранных банкнот высокого достоинства. Практически все поддельные российские денежные знаки и 44 % иностранной валюты изготовлены с применением цветного ксерокопирования. Деятельность фальшивомонетчиков становится более организованной и масштабной. Широко распространено использование дешевых средств подделки в виде капельно-струйных принтеров, но качество подделки остается при этом достаточно высоким [35, c. 517-519].

К признакам простых подделок относят неправильное воспроизведение водяного знака или его отсутствие. Признаки сложных подделок относятся к способу полиграфического и виду печатных форм (клише), составу красок, типу бумаги, дефектам специальной защиты. Все валюты, находящиеся в обращении на территории РФ, имеют восемь степеней защиты. Фальшивые деньги от настоящих можно различить по следующим уровням защиты купюр:

1. Флюоресцирующие в УФ-свете метки. С 1996 г. на долларах США светится слева защитная нить.

2. Цветная нить и волокна. На рублях и евро микроволокна внедрены в банкноту и светятся синим, зеленым и красным светом.

3. Водяной знак. Номинал банкноты или фрагментарный знак на рублях, повторение портрета лицевой стороны у долларов США.

4. Защитная нить. На рублях видна слева, на ней нанесен микротект ЦБ РФ и достоинство банкноты. На долларах США - слева от портрета с микротекстом USA и достоинство банкноты.

5. Микротексты (см. выше).

6. Рельефная печать и полиграфическая защита. Этот вид защиты определяется в белом косом свете

7. Магнитный пигмент. На рублях - в виде порядкового номера банкноты на лицевой стороне в правом верхнем углу, на долларах США - наносится в разных частях банкноты.

8. Инфракрасные метки - один из самых надежных методов защиты.

Метки выполнены в виде различных элементов банкноты путем нанесения метамерной краски.

Безусловным лидером среди подделок в нашей стране современного периода является тысячерублевая купюра, которая составляет почти 90 % всех фальшивок, что объясняется наибольшей распространенностью (37 % от общего числа купюр) и довольно высокой покупательной способностью.

ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА РОССИИ. РОЛЬ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИИ

Денежная система России функционирует в соответствии с Феде­ральным законом о

Центральном банке РФ (Банке России) от 12 апреля 1995 г., определившим ее правовые основы. Все вопросы, связанные с организацией и функционированием безналичных расчетов, устанавливает Банк России. Он определяет правила, формы, сроки и стандарты проведения безналичных расчетов. Банк России лицензирует расчетные системы кредитных учреждений. Для осуществления безналичных расчетов в качестве платежных документов используются платежные требования, расчетные чеки, аккредитивы, платежные требования-поручения и другие, утвержденные ЦБ РФ.

Регулирование денежного обращения возлагается на Банк России и ведется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, разрабатываемой и утверждаемой в пределах норм банковского законодательства. Банк России наделен исключительным правом эмиссии денег и отвечает за поддержание равновесия в сфере денежного обращения.

В целях организации наличного денежного обращения на террито­рии РФ на Банк России возложены следующие обязанности:

1) прогнозирование и организация производства, перевозка и хране­ние банкнот и монет, а также создание их резервных фондов;

2) установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

3) определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;

4) разработка порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций.

Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая устанавливается и разрабатывается согласно банковскому законодательству. Банк России наделен исключительным правом эмиссии денег и особо ответствен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения. Он должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию денег при бумажно-кредитном обращении. Как средство регулирования экономики. Центральный банк использует денежно-кредитную политику, используя разнообразные методы и привлекая следующие инструменты:

1) ставки учетного процента (дисконтную политику);

2) операции на открытом рынке;

3) учетную политику;

4) валютное регулирование;

5) установление ориентиров роста денежной массы;

6) нормативы обязательных резервов, регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений, и др.

Помимо указанных экономических методов регулирования денежного обращения, в исключительных случаях Банк России может применять прямые количественные ограничения в виде установления лимитов рефинансирования банков, на проведение банками отдельных банковских операций. Он также может прогнозировать рост одного или нескольких показателей денежной массы.

Методы денежно-кредитной политики - это совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты денежно-кредитной политики (ЦБ как государственный орган денежно-кредитного регулирования и коммерческие банки как «проводники» денежно-кредитной политики) воздействуют на объекты (спрос на деньги и предложение денег) для достижения поставленных целей.

ВИДЫ НАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ

Первыми деньгами на Руси в условиях господства натурального хозяйства, как и в мировой практике, были наиболее ходовые товары. В числе первых денег был скот. Самой большой товарной денежной мерой был так называемый «сорок» - мех (мешок), вмещающий сорок шкур куницы или соболя, т. е. набор на полную шубу. В период становления металлической денежной системы у славянских народов была гривна, которая в виде слитка серебра была не только мерой веса, но и украшением, носимым на шее. Первая золотая монета была отчеканена на Руси при князе Владимире (988 г.), эта монета одновременно была и весовой, и денежной единицей. Российский рубль («рублевая гривенка») впервые упоминается в XIV веке, но до середины XVII в. рубль оставался счетной единицей, составлял 100 копеек, но не имел вещественного воплощения.

В обращении находились алтын, деньга, полденьга, четверица. С образованием централизованного государства в стране утвердилась единая национальная денежная система (XV в.), и чеканка монет превратилась в правительственную монополию. Бумажные деньги на территории современной России обращались еще со времен монгольских нашествий, при этом идея бумажных денег была позаимствована из Китая.

Современное устройство денежной системы РФ стало результатом ряда денежных реформ, проведенных в 1990-е гг. Официальной денежной единицей (валютой) в нашей стране по-прежнему остает­ся рубль, состоящий из 100 копеек (аналогично доллару, состоящему из 100 центов). Не разрешается введение на территории Российской Федерации других денежных единиц. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным Банком РФ (ЦБР) и публикуется в печати. Банк России обладает исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории страны. Он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране.

Видами денег, имеющими законную платежную силу, служат банковские билеты (банкноты) и металлические монеты, обеспечиваемые всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах в ЦБР. Образцы банкнот и монет утверждаются Банком России. После проведения деноминации (укрупнения масштаба цен) с 01.01.1998 г. в обращение введены банкноты достоинством 5, 10, 50, 100, 500 и 1000 (позднее - 5000) рублей; монеты достоинством 1, 2, 5, 10 рублей и 1, 5, 10 и 50 копеек. Деноминация проводилась для сокращения издержек на печатание денег и, кроме того, устранения определенных неудобств от применения цен и денег с множеством нулей.

Сообщение о выпуске банкнот и монет новых образцов, их описание публикуются в средствах массовой информации. Они обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей территории страны и во всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода. Срок изъятия старых банкнот должен быть не меньше одного года, но не выше пяти лет. При обмене не допускается какое-либо ограничение сумм и объектов обмена. Банкноты и монеты могут быть объявлены по закону недействительными, т. е. утратившими силу законного платежного средства. Подделка и неза­конное изготовление денег преследуются по закону. На территории России функционируют два вида денег - наличные (банкноты и монеты) и безналичные деньги в виде средств на счетах в кредитных учреждениях.

Все вопросы, связанные с организацией и регулированием безналич­ных расчетов, устанавливаются в соответствии с действующим законодательством. Законом предусмотрен общий срок безналичных расчетов - не более двух операционных дней в пределах субъекта РФ и пяти дней - в пределах России.

В качестве платежных документов для безналичных расчетов используют платежные поручения, расчетные чеки, аккредитивы, платежные требования-поручения и другие платежные документы, утвер­жденные Банком России.

Российская денежная единица - рубль - по закону не связана с де­нежным металлом (золотом), поэтому фиксированный масштаб цен рубля отсутствует, а официальный масштаб цен рубля устанавливается государством.

РАСЧЕТНО-КАССОВЫЕ ЦЕНТРЫ И РЕЗЕРВНЫЕ ФОНДЫ

Эмиссию наличных денег осуществляет Банк России совместно с его главными управлениями.

Эмиссия связана с кассовым обслуживанием субъектов хозяйствования и населения каждого региона кредитными организациями, и с необходимостью увеличения кассовых резервов наличных денег этих организаций.

Кассовое обслуживание - одна из важнейших функций банков, являющихся начальным и конечным пунктом движения денег, обеспечивающих товарообмен. Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреждений и других юридических лиц на территории Российской Федерации создаются расчетно-кассовые центры при территориальных главных управлениях Банка России. Функции этих центров - формирование оборотных касс по приему и выдаче наличных денег, а также резервных фондов денежных банковских билетов и монет. Резервные фонды - это запасы банкнот и монет в хранилищах ЦБР, не выпущенных в обращение, но имеющих важное значение для организации и централизованного регулирования кассовых ресурсов, предназначенных для выпуска в обращение при возникновении дополнительной потребности в наличных деньгах. Для остатка наличных денег по оборотной кассе установлен лимит, при превышении которого излишки наличности передаются из оборотной кассы в резервные фонды.

Резервные фонды банкнот и монет создаются по распоряжению ЦБ РФ, устанавливающего их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота и условий хранения. Потребность в резервных фондах объективно обусловлена следующими обстоятельствами:

1) необходимостью удовлетворения нужд экономики в наличных деньгах:

2) обновлением денежной массы в обращении в связи с пришедшими в негодность деньгами;

3) поддержанием обязательного покупюрного состава денежной массы в целом по стране и по регионам;

4) сокращением расходов на перевозку и хранение денежных знаков.

Выпуск денег в обращение одними РКЦ не является фактор налично-денежной эмиссии, поскольку данный выпуск может сопровождаться изъятием аналогичной суммы другими РКЦ.

Динамику выпуска (изъятия) наличных денег в оборот (из оборота) может характеризовать информация о деятельности всех РКЦ. И такая информация ежедневно сосредотачивается в соответствующем управлении Банка России, на основе чего Банк России способен централизованно контролировать процесс эмиссии национальной валюты, принимая при этом обоснованное решение по регулированию денежного обращения в рамках территории всей страны. Такой порядок регулирования денежного обращения является важным инструментом реализации денежно-кредитной политики Банка России, которая нацелена на защиту и обеспечение устойчивости национальной денежной единицы.

Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионно­го разрешения - документа, дающего Банку России право подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов банкнот и монет. Правительство РФ устанавливает предельный размер выпуска денег в обращение (эмиссионную директиву), на что и выдается документ Правления Банка России.

ОСНОВЫ ПРОТИВОДЕЙСТВИЯ ЛЕГАЛИЗАЦИИ «ГРЯЗНЫХ» ДЕНЕГ

«Грязными» деньгами считают доходы, полученные преступным путем в результате функционирования теневой экономики. Теневая экономика - это:

первое - неофициальная экономика, т. е. хозяйственная деятельность, законом разрешенная, но скрываемая в целях ухода от налогообложения;

второе - «подпольная» экономика, т. е. запрещенная, криминальная хозяйственная деятельность, например: производство и сбыт наркотиков, торговля оружием, фальсификация товаров, торговля без лицензии, незаконные валютные операции;

третье - «фиктивная» экономика, т. е. криминальная неэкономическая деятельность и обусловленные ею доходы, например: вымогательство, взяточничество, приписки, кражи, грабежи, изготовление и сбыт фальшивых денежных знаков, контрабанда, ложные банкротства, обман и пр.

В конце ХХ века объем теневой экономики по отношению к официальной (по данным лондонского «Экономиста») составил: в Швейцарии - 6 %, Японии и США по - 9, Великобритании - 12, Германии (ФРГ) и Франции - по 15, Швеции - 18, Испании - 23, Итили - 24,

Польше - 45 % [11, с. 366]. Ежегодно в мире операции с «грязными» деньгами составляют порядка 500-1000 млн. долл. США, из них на долю наркобизнеса приходится свыше 20 %. По данным МВД РФ, за 1999 г. в России вскрыто более 300 тыс. экономических преступлений и стране нанесен ущерб на сумму 26 млрд. рублей.

Формы борьбы с теневой экономикой, применяемые в стране: контроль за расходами на потребление; недопущение легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем.

Деятельность по легализации «грязных» денег (придание правомерного вида владению, пользованию, или распоряжению «грязными» деньгами) наказывается в уголовном порядке. Уголовному преследованию подлежат как операции по «отмыванию», так и операции, связанные с использованием заведомо «грязных» денег.