Сущность и формы денег. Денежная система Российской Федерации

Страхованию подлежат все денежные средства физических лиц в банках за исключением:

- средств физических лиц-предпринимателей без образования юридического лица;

- вкладов на предъявителя;

- средств, переданных банкам в доверительное управление;

- вкладов в филиалах российских банков, находящихся за границей.

Для получения возмещения по вкладам вкладчик должен представить в Агентство по страхованию вкладов (его уполномоченному банку-агенту) заявление и документы, удостоверяющие его личность. Сделать это можно в любое время со дня наступления страхового случая до завершения в банке конкурсного производства, которое длится, как правило, до 2 лет. Требования "опоздавших" будут удовлетворяться в исключительных случаях, например, при тяжелой болезни, длительной заграничной командировке.

Выплата возмещения по вкладам производится Агентством в соответствии с реестром обязательств банка перед вкладчиками, формируемым банком, в отношении которого наступил страховой случай, в течение трех дней со дня представления вкладчиком в Агентство документов, но не ранее 14 дней со дня наступления страхового случая (этот период необходим для получения от банка информации о вкладах и организации расчетов). Возмещение по вкладам выплачивается в течение трех дней после получения от вкладчика согласия на перечисление ему конкретной суммы возмещения по его вкладам. Участие в системе страхования обязательно для всех банков, имеющих право на работу с частными вкладами. Вклады считаются застрахованными со дня включения банка в реестр банков - участников системы. Финансовой основой системы является фонд обязательного страхования вкладов. Основными источниками формирования фонда являются:

- первоначальный имущественный взнос Российской Федерации в размере 2 млрд. руб.;

- страховые взносы банков и пени за их несвоевременную уплату;

- доходы от инвестирования средств фонда.

Страховые взносы едины для всех банков и уплачиваются ими ежеквартально. Ставка страховых взносов банков устанавливается Советом директоров Агентства, она не может превышать 0,15 процента средней величины вкладов за квартал. В случае дефицита фонда ставка страховых взносов может быть увеличена до 0,3 процента.

Средства фонда страхования вкладов могут быть инвестированы:

- в государственные ценные бумаги Российской Федерации;

- в депозиты и ценные бумаги Банка России;

- в государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации, в облигации и акции российских эмитентов, а также в российские ипотечные ценные бумаги;

- в паи (акции, доли) индексных инвестиционных фондов, размещающих денежные средства в государственные ценные бумаги иностранных государств, облигации и акции иных иностранных эмитентов;

- в ценные бумаги экономически развитых иностранных государств.

С целью обеспечения финансовой устойчивости системы страхования вкладов Правительству России предоставлено право выделять Агентству средства федерального бюджета в случае недостатка средств фонда страхования вкладов.

Вопрос 50. Возникновение, сущность и функции коммерческих банков (КБ)

Возникновение: становление КБ происходило с постепенным формированием операций будущих банков: первые операции по кредитованию предписывают халдейским торговым компаниям (2300 лет до н.э.), по обмену валют - древнегреческим трапезидам, по хранению ценностей - древним храмам. Однако появление первых учреждений банковского типа - банковских домов - целью которых было кредитование торговли и которые выполняли уже целый ряд операций, присущих современным банкам, произошло в 14-15 вв. в Генуе и Венеции, что можно считать возникновением КБ. Уже после было разделение этих коммерческих банков на центральные и коммерческие (19 век), отделение инвестиционных банков от коммерческих (закон Гласса-Стигалла, 1933, США) и последующее их воссоединение (закон Грэмма - Лича - Блайли, 1999, США). Принимая во внимание разнообразие выполняемых современными КБ операций, их можно назвать "универсальными банками", т.е. такой тип банков, который осуществляет все или большинство основных видов банковских операций.

Термин коммерческий банк возник на ранних этапах развития банковского дела, когда банки обуславливали в основном торговлю. Клиентами банков были торговцы. Постепенно, с развитием промышленного производства возникли операции по кредитованию производственного цикла.

Наряду с государственной банковской системой в России существовали частные кредитные учреждения. К ним он относились банки акционерные, общественные и корпоративные. По определению Витте, коммерческие банки в России были банками краткосрочного кредита. Их операциями являлись учет векселей и других обязательств, ссуды под залоги, покупка и продажа ценных бумаг, прием и выдача вкладов. Кроме акционерных коммерческих банков, в России функционировали акционерные ипотечные банки. Витте делил их на две группы. К первой группе относились поземельные акционерные банки, которые выдавали кредит под залог сельскохозяйственных имений и выпускали в качестве своих обязательств закладные листы. Ко второй группе автор причислял городские и губернские кредитные общества, которые предоставляли ссуды под городскую недвижимость и выпускали облигации. Довольно большое распространение получили в России с конца ХIX в. общества взаимного кредита. Исходя из характера ссудных операций, Витте рассматривал их как разновидность коммерческих банков. Они обслуживали среднюю и мелкую городскую промышленную и торговую буржуазию, способствовали развитию предпринимательства. Основывались общества взаимного кредита на началах товарищества и пользоваться их кредитом могли лишь участники, но не посторонние лица. В связи с активизацией России в мировом рынке, расширением торгово-экономических отношений с европейскими странами в 1871 г. был создан Русский для внешней торговли банк.

Сущность КБ: современные КБ - банки, непосредственно обслуживающие своих клиентов: предприятия и организации, а также население - это коммерческое предприятие, обеспечивающее получение выгоды от размещения аккумулированных кредитных ресурсов. КБ - основное звено банковской системы, являются самостоятельными субъектами экономики. КБ осуществляют комплексное обслуживание клиентов (в отличие от кредитных организаций банковского типа, выполняющих лишь отдельные операции). Отношения коммерческих банков с клиентами носят коммерческий характер. КБ - это специфические кредитные институты (привлекают свободные средства и удовлетворяют потребности предприятий и населения за счет этих средств). КБ регулируют общую ликвидность экономики. КБ запрещается занятие производственной, торговой и страховой деятельностью, а также заключать соглашения, направленные на монополизацию рынка банковских услуг.

Основные цели функционирования КБ: получение максимально возможных доходов, минимизация рисков, обеспечение ликвидности, надежность и стабильность функционирования, учет интересов общества. КБ играют важную роль в реализации политики ЦБ.

Правовые взаимоотношения КБ и клиента начинаются с открытия счета (расчетный, депозитный, ссудный) и заключения юридического договора. КБ могут привлекать и размещать друг у друга средства в форме вкладов, кредитов через корреспондентские счета, открываемые друг у друга. При недостатке средств КБ может обратиться в ЦБ за получением кредита.

Функции КБ:

1) Хранение ценностей - предоставлении клиентам банковский сейфов и ячеек для хранения ценностей.

2) Предоставление кредита. Благодаря кредитам развивается производство, расширяется финансовая основа экономики. При этом банки способствуют конкурентному развитию рынка, осуществляя поддержку наиболее выгодных и перспективных производств и фирм.

3) Аккумуляция временно свободных денежных средств (сбережений) - сконцентрированные сбережения превращаются в кредиты предпринимателям и населению для расширения производственных мощностей и покупки потребительских товаров соответственно.

4) Расчетно-платежная функция (расчетно-кассовое обслуживание клиентов) - обеспечение платежного механизма. Тем лучше банки реализуют данную функцию, тем быстрее осуществляется экономический оборот.

5) Создание кредитных денег (эмиссия безналичных денег) - возможность создавать посредством кредитных, депозитных и инвестиционных операций.

6) Инвестиционная функция - проведение различных сделок с ценными бумагами. В данную функцию можно также добавить так называемые трастовые операции, или доверительное управление имуществом физических и юридических лиц, в первую очередь ? ценными бумагами.

Операции КБ - это конкретное проявление банковских функций на практике. Все банковские операции и сделки осуществляются в рублях, а при наличии лицензии от ЦБ - в иностранной валюте. Банковская услуга - одна или несколько операций банка, позволяющих удовлетворить определенную потребность клиента. Именно наличие клиента и позволяет говорить об операции банка как о его услуге.

Вопрос 51. Виды пассивных операции КБ РФ: классификация и перспективы развития

Пассивные операции - это совокупность операций, обеспечивающих формирование ресурсов коммерческого банка. К пассивных операциям банка относят: а) вклады и депозиты юр. и физ. лиц; б) открытие срочных счетов предприятий, организаций и вкладов граждан и остатки на этих счетах; в) выпуск неинвестиционных ценных бумаг (векселя, депозитные сертификаты); г) кредиты, полученные от других КБ и ЦБ.

Классификация (I): 1) Привлечение средств клиентов с оказанием услуг; 2) Привлечение средств клиентов без оказания услуг; 3) Привлечение средств из других источников.

Классификация (II): 1. взносы в уставный фонд банка (продажа акций или паев их первых владельцам); 2.отчисление денежных средств из прибыли КБ на увеличение фондов КБ; 3. кредитные операции (кредиты ЦБ РФ, кредиты др. банков, кредиты иностр. банков, долговые обязательства банка); 4.депозитные операции (получение ресурсов от клиентов банка)

Классификация (III): в зависимости от экономического содержания: 1) депозитные, включая получение межбанковских кредитов; 2) эмиссионные (размещение паев или ценных бумаг банка, эмиссия акций или выпуск облигаций для привлечения денежных ресурсов)

Классификация (IV): в зависимости от категории вкладчика: депозиты физ. лиц, юр. лиц, правительственных органов, местных органов власти, иностранных вкладчиков. Основные пассивные операции коммерческого банка -- депозитные. Депозит - это денежные средства, переведенные банку на хранение, подлежащие возврату по наступлении срока и определенных условий. Депозитные операции -- это срочные и бессрочные (до востребования) вложения клиентов банка; это операции банков по привлечению денежных средств юридических и физических лиц во вклады, либо на определенные сроки, либо до востребования. На долю депозитных операций обычно приходится основная часть их пассивов. Привлеченные средства банков покрывают свыше 90% всей потребности в ден. ресурсах для осуществления активных операций (собственный капитал составляет около 10% ресурсов банка).

Перспективы развития: расширение использования технологических новшеств (Интернет). На перспективы развития главным образом влияет политика ЦБ, ставки банков по депозитным операциям сейчас составляют около 8%- 11,5%.

Вопрос 52. Активные операции КБ РФ: классификация и перспективы развития

Активные операции - это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности.

К активным операциям банка относятся: а) краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности предприятий и организаций; б) предоставление потребительских ссуд населению; в) приобретение ценных бумаг; г) лизинг (форма кредитования при приобретении основных фондов предприятиями или очень дорогих товаров физическими лицами; долгосрочная аренда имущества с последующим правом выкупа), д) факторинг (система финансирования, согласно которой поставщик товаров переуступает краткосрочные требования по товарным сделкам факторинговой компании с целью незамедлительного получения большей части платежа); е) долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности предприятий (особ. в арабских банках), ж) ссуды, предоставляемые другим банкам.

Классификация активных операций №1:

1) Ссудные (учетно-ссудные) - операцию по предоставлению средств заемщику на началах срочности, возвратности и платности (если связаны с покупкой или принятием в залог векселей - учетно-ссудные операции): ссуды юрикам и физикам, обеспеченные и необеспеченные, банковские и небанковские, краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные, сезонные и несезонные, разовые и возобновляемые, для промышленности и с/х, целевые и нецелевые, разовые и постоянные, погашаемые единовременно и с рассрочкой платежа, с минимальной и с повышенной степенью риска, прямые и косвенные, с уплатой процентов в момент погашения или на протяжении всего срока пользования.

2) Расчетные - операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов, в том числе для оплаты их обязательств перед контрагентами (обязаны перечислить и зачислить средства на счет клиента не позднее следующего операционного дня)

3) Кассовые - операции по приему и выдаче наличных денежных средств (операции, связанные с движением наличных денежных средств, а также формированием, размещением и использованием денежных средств на различных активных счетах банка и счетах клиентов КБ)

4) Инвестиционные и фондовые. Инвестиционные - операции по инвестированию банком своих средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности, а также по размещению средств в виде срочных вкладов в других кредитных организациях (инициатива их проведения исходит от банка, а не от клиента). Фондовые - прочие операции с ценными бумагами (с векселями - выдача, хранение, продажа на аукционе, с ценными бумагами, котирующимися на фондовых биржах). Валютные - операции по купле-продаже иностранной валюты и иных валютных ценностей, включая драгоценные металлы в монетах и слитках. 5) Гарантийные - операции по выдаче банком гарантий уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении определенных условий (приносят банкам доход в виде комиссионных).

Классификация активных операций №2 - в зависимости от степени рискованности: рисковые и риск-нейтральные.

Классификация активных операций №3 - в зависимости от характера размещения средств: первичные (размещение средств на кор. счете, в кассе, выдача ссуд клиентам, другим банкам), вторичные (отчисление средств в резервный и страховой фонды) и инвестиционные (вложение средств банка в собственный портфель ценных бумаг, в основные фонды других предприятий)

Классификация активных операций №4 - по уровню доходности: приносящие доход (высокодоходные и низкодоходные, приносящие стабильный и нестабильный доход) и не приносящие доход (операции с наличностью, операции по кор. счету, по отчислению средств в резервный фонд ЦБ, выдаче беспроцентных ссуд, пролонгированию и отсрочке ссуд, когда проценты за пользование ссудами не выплачиваются).

Перспективы: развитие факторинговых и лизинговых операций, рост сотрудничества КБ с инвестиционными фондами (а также, с Пенсионным и другими). При текущей тенденции роста финансового рынка наибольшее развитие будут иметь операции с ценными бумагами и валютой (фьючерсы, торговля опционами, свопы и т.д.)

Вопрос 53. Внебалансовые операции российских коммерческих банков: их классификация и перспективы развития

Внебалансовые (или "забалансовые") операции - широкий круг операций, которые, как правило, не отображаются в официально публикуемых банковских балансах или даются под чертой в разделе контрсчетов ("забалансовых счетов"). В последние годы объем забалансовых операций, выполняемых ведущими банками мира, стремительно возрастает.

Забалансовые операции могут проводится банками как с целью привлечения средств (пассивные операции), так и с целью их размещения (активные). Если банки проводят забалансовые операции за определенное вознаграждение (комиссию) по поручению клиента, то их относят к активно-пассивным операциям (операции, осуществляемые банками по поручению, от имени и за счет клиентов; приносят банкам доход в виде комиссионного вознаграждения) или банковским услугам.

Особенность забалансовых операций состоит в том, что значительная их часть представляет собой обязательство банка совершить активную (реже - пассивную) операцию при наступлении (возникновении) определенных, заранее оговоренных условий. Таким образом, особенностью большей части забалансовых операций является их условный характер, поэтому они часто называются условными обязательствами.

Некоторые виды забалансовых операций: 1) Трастовые операции (операции по доверительному распоряжению имуществом клиентов по их поручению); 2) Форвардные операции (срочные операции по купле-продаже валюты между двумя субъектами с последующей передачей валюты в обусловленный срок и по курсу, установленному в момент заключения контракта); 3) Операции с документарными и резервными аккредитивами (аккредитив -- условное денежное обязательство осуществить платеж в пользу получателя средств, которое банк принимает по поручению плательщика); 4) Гарантийные операции (поручительство и выдача банковских гарантий).

Наибольшее развитие забалансовая деятельность получила у американских банков, где их насчитывается более 30 разновидностей, которые позволяют банкам решать следующие основные задачи: *страхование и перераспределение рисков между участниками рынка, в особенности кредитного и рыночного; *расширение доступа к кредитным ресурсам и снижение стоимости заимствований; *получение дополнительной прибыли и повышение доходности активов; *сохранение требуемого органами банковского надзора соотношения между капиталом и активами при увеличении объема операций; * управление активами и пассивами; *проведение спекулятивных операций.

Перспективы: Забалансовые операции - новое явление в мировой банковской деятельности. До недавнего времени объем забалансовой деятельности был относительно незначителен, но положение резко изменилось в начале 80-х гг, когда забалансовые операции превратились в одно из ведущих направлений банковской деятельности. Доходы от них играют все возрастающую роль в формировании банковской прибыли. Наибольшее развитие забалансовая деятельность получила у американских банков.

Вопрос 54. Принципы управления активами и пассивами КБ

Управление активами и пассивами ? это постоянное сопоставление и регулирование показателей баланса кредитной организации с целью поддержания прибыльности и минимизации неоправданных рисков; это скоординированный процесс управления портфелем (балансом банка) и доходностью для достижения стратегических целей банка.

Управление активами и пассивами помогает решить проблемы: привлечения средств (в том числе определения сроков и ставок), распределения свободных средств, вложений в основные средства, поддержания собственного капитала и т.п.

Основная цель управления активами и пассивами состоит в поддержании процентных доходов и валютного положения банка в заданных диапазонах, с условием сохранения ликвидных средств в разумных пределах. Задачи управления активами и пассивами: подборка и очистка исходных данных; систематизация баланса, его структуры; моделирование финансовых характеристик текущих счетов; моделирование роста и развития баланса в зависимости от бизнес-стратегий и внешних факторов; максимизацию прибыли в пределах заданных величин риска, установленных в финансовой стратегии. Аналитическая задача управления активами и пассивами состоит в оценке чувствительности подверженности баланса к различным изменениям одного или нескольких факторов, а также в количественной оценке влияния непредвиденных колебаний в одном или нескольких факторах. Результатом операций управления активами и пассивами можно считать создание эффективных страховых стратегий для реализации задач управления рисками и обеспечения согласованной, четкой и надежной отчетности.

Сегодня банки рассматривают портфели активов и пассивов как единое целое для достижения общих целей -- высокой прибыли и приемлемого уровня риска. Совместное управление активами и пассивами дает банку инструментарий для защиты депозитов и займов от воздействия колебаний циклов деловой активности и сезонных колебаний, а также средства для формирования портфелей активов, которые способствуют реализации целей банка. Суть управления активами заключается в формировании стратегий и осуществлении мероприятий, которые приводят структуру баланса в соответствие с его стратегическими программами. Обычно основная цель управления активами и пассивами состоит в максимизации или, по меньшей мере, в стабилизации величины маржи банка (разность между процентными поступлениями и процентными издержками) при приемлемом уровне риска. Главной задачей такого подхода является координирование решений относительно активов и пассивов внутри каждого банка для достижения наиболее важных целей.

Широкое применение стратегий управления пассивами и фондами способствовало созданию альтернативного метода распределения средств -- метода разделения источников фондов. В соответствии с ним руководству банка следует рассматривать конкретные источники, за счет которых привлекаются основные средства. При этом руководству нужно тщательно отслеживать соотношения объемов вкладов до востребования и объемов сберегательных и срочных вкладов, а также объемов займов на денежном рынке и общей величины обязательств банка. Если фонды банка формируются в основном за счет краткосрочных, относительно непостоянных источников (к примеру, вклады до востребования или кредиты «овернайт» на денежном рынке), то большая доля средств должна вкладываться в краткосрочные кредиты и ценные бумаги (ценные бумаги денежного рынка и кредиты для пополнения оборотных средств). Напротив, банк, формирующий фонды за счет долгосрочных средств (к примеру, срочных депозитов), может с некоторым риском использовать их на долгосрочные займы -- как потребительские (включая кредиты под залог недвижимости), так и предпринимательские.

В последние годы многие банки перешли к интегральной стратегии, которая включает методы разделения и объединения источников фондов для обеспечения большей гибкости. Этот подход основывается на следующих принципах.

1. Сначала надо установить цели банка, затем стремиться к их воплощению с использованием стратегий управления активами и пассивами в качестве инструмента. Главной целью банковской организации обычно считается максимизация стоимости инвестиций ее акционеров, что обычно подразумевает достижение максимально возможной при приемлемом уровне риска рыночной цены акций.

2. Управлять активами и пассивами и принимать другие решения (по поводу открытия новых линий обслуживания или изменения цен) на основе того, что эти меры способствуют увеличению или снижению прибыли банка, а также достижению других его целей. Управление структурой баланса не самоцель, а, скорее, средство для достижения целей организации.

3. Управление активами и пассивами вносит максимальный вклад в увеличение и сохранение маржи банка, или спрэда (разности), между доходами и издержками.

4. В управлении банковским портфелем активов и обязательств приоритет должен отдаваться выдаче прибыльных кредитов, которые отвечают определенным стандартам качества, а привлечение средств, необходимых для обслуживания этих кредитов, -- вторая по важности задача. Если объем депозитов недостаточен, требуемые фонды должны привлекаться из наиболее дешевого наличного источника.

Управление пассивами осуществляется коммерческими банками в интересах получения большей прибыли (меньшей платы за привлеченный ресурс) и поддержания банковской ликвидности.

Привлечение ресурса (управление пассивами) ориентируется на следующие принципы:

1.В процессе создания привлечения ресурса следует стремиться к разнообразию субъектов депозитных операций и сочетанию различных форм привлечения.

2.Необходимо обеспечивать взаимосвязь и взаимосогласованность между операциями по привлечению ресурса и операциям по его размещению в разрезе сроков и сумм.

3.Особое внимание необходимо уделять более долгосрочным пассивам.

4.Организуя операции по привлечению ресурса, банк должен стремиться к тому, чтобы резервы свободных (не вовлеченных в активные операции) средств на текущих счетах были минимальны.

Управление активами коммерческого банка состоит в целесообразном размещении собственных и привлеченных средств банка с целью получения наивысшей доходности. Именно от качественного управления активными операциями зависит ликвидность, прибыльность, финансовая надежность и устойчивость банка в целом.

К основным принципам управления активами относятся:

1.соблюдение целесообразности структуры активов;

2.диверсификация активных операций;

3.отслеживание рисков и создание резервов;

4.поддержание доходности активов.

Наиболее удобной формой агрегации активов, является трехуровневая агрегация. Первый уровень агрегации - консолидация балансовых счетов по типу операций, вторая - по принципу платности, третья - по степени ликвидности. В соответствии с этими принципами банковский актив можно сгруппировать следующим образом: 1.Активы мнгновенной ликвидности (1.1. Кассовые активы как таковые; 1.2. Обязательные резервы; 1.3. Корреспондентский счет в ЦБ; 1.4. Средства на корреспондентских счетах в других банках (эту часть можно рассматривать как условно бесплатное размещение средств. Однако их основная функция - первичные резервы); 2.Вложения в ценные бумаги (2.1. Государственные ценные бумаги; 2.2.Ценные бумаги для перепродажи; 2.3. Учтенные банком векселя) ;3.Ссуды (3.1.Краткосрочные; 3.2.Банковские; 3.3.Долгосрочные; 3.4.Просроченные); 4.Прочие активы (4.1.Инвестиции (вложения в УК дочерних организаций); 4.2.Капитализированные и нематериальные активы; 4.3.Прочие активы (расчеты); 4.4.Отвлеченные средства, расходы и убытки). Степень той, или иной группировки обуславливается поставленной задачей.

Многовековая практика банковского дела показывает, что искусство банковского управления состоит в обеспечении соответствия по срокам поступлений и размещений капиталов. Оптимальное сочетание активных и пассивных операций банка возможно только при правильном соотношении между видами размещений, когда каждая составная часть пассива имеет соответствующую ей составную часть актива.

Вопрос 55. Риски в банковской деятельности

Под рисками банковской деятельности понимается возможность утери ликвидности и (или) финансовых потерь (убытков), связанная с внутренними и внешними факторами, влияющими на деятельность банка. Риски в банковской практике - это опасность потерь банка при наступлении определенных событий. Банки стремятся получить наибольшую прибыль. Но это стремление ограничивается возможностью понести убытки. Принятие рисков - основа банковского дела. Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции.

Банковские риски обычно подразделяют на 3 категории:

1) финансовые (связаны с непредвиденными изменениями в объемах, доходности, стоимости и структуре активов и пассивов)

2) функциональные (возникают вследствие невозможности своевременно и в полном объеме контролировать финансово-хозяйственный процесс, анализировать соответствующую информацию; имеют отношение к любой операции и услуге, им подвержена деятельность каждого банка)

3) Прочие по отношению к банку внешние риски.

Но есть ("Банковские риски" под ред. Лаврушина) и более детальные классификации.

Для снижения рисков реализуется система управления банковскими рисками. Система управления банковскими рисками -- это совокупность приемов (способов и методов) работы персонала банка, позволяющих обеспечить положительный финансовый результат при наличии неопределенности в условиях деятельности, прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к исключению или снижению его отрицательных последствий.

Вопрос 56. Ликвидность банка: понятие и методы оценки

Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства. Ликвидность банка предполагает возможность превращения активов в быстрореализуемые, продажи ликвидных активов, приобретения денежных средств в ЦБ и осуществления эмиссии акций, облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов, других долговых инструментов. Ликвидность - важнейшая качественная характеристика деятельности банка, свидетельствующая о его надежности, стабильности, устойчивости. Ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности, лежит в основе платежеспособности банка (способности банка в должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам: выплата депозитов вкладчикам, дивидендов - акционерам, налогов - государству, зарплаты - персоналу)

Для КБ ликвидность - способность банка обеспечить своевременное выполнение в денежной форме своих обязательств по пассиву; определяется сбалансированностью активов и пассивов баланса банка, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банков пассивов.

Нормы ликвидности банка - отношение различных статей активов баланса ко всей сумме или к определенным статьям пассивов.

Для оценки совокупной ликвидности КБ нужно в системе рассматривать стационарную ликвидность ("запас" - способность банка ответить по текущим обязательствам, на момент времени), текущую ликвидность ("поток" - оценка ликвидности за определенный период) и перспективную ликвидность ("прогноз" ).

Методы оценки:

1) Коэффициентный - на основе показателей, закладываемых ЦБ РФ: 3 обязательных норматива ликвидности: коэффициент мгновенной ("запас") ликвидности (Н2), коэффициент текущей ("поток") ликвидности (Н3), коэффициент долгосрочной ("прогноз") ликвидности (Н4).

2) На основе денежных потоков - анализ риска потери ликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований и обязательств включает: измерение и оценку состояния ликвидности за определенные периоды времени (на основе специальной разработанной таблицы); анализ факторов, вызвавших данное состояние; разработка различных сценариев регулирования ликвидности; принятие мер по восстановлению ликвидности или дополнительному размещению ликвидных средств.

3) ГЭП-анализ - ("гэп" - разрыв между активами и обязательствами данного срока, чувствительными к изменению процентных ставок в данном периоде) предполагает оценку степени процентного риска в несколько этапов; позволяет сделать выводы о направлениях изменения чистого процентного дохода в предстоящий период времени при снижении или повышении уровня рыночных процентных ставок.

Вопрос 57. Методы управления ликвидностью коммерческих банков

Управление ликвидностью в коммерческом банке является сложным, многофакторным процессом деятельности банка, требующим необычайной взвешенности и обоснованности применяемых управленческих решений, проведения всестороннего анализа и прогнозирования тенденций развития, оценки рисков, знания формальных методов и математических процедур. Процесс управления ликвидностью банка также можно определить как совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами. Управление ликвидностью во многом обусловлено общей стратегией банка, той моделью поведения, которую для себя выбирает банк.

Основными методами по управлению ликвидностью являются: анализ состояния мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности; составление краткосрочного прогноза ликвидности; проведение анализа ликвидности и использование негативного для банка развития событий (состояние рынка, положение заемщиков и кредиторов); определение потребности банка в ликвидных средствах; определение избытка/дефицита ликвидности и предельно допустимых его значений; оценка влияния на состояние ликвидности операций в иностранной валюте; определение предельных значений коэффициентов ликвидности по каждой валюте и по всем валютам в целом.

Основным методом управления ликвидностью и платежеспособностью российских коммерческих банков является соблюдение ими экономических нормативов ЦБ РФ (мин. размер уставного капитала и собственных средств, достаточность капитала, макс. размер крупных кредитных рисков и рисков на одного вкладчика и заемщика, нормативы ликвидности).

Банковская ликвидность активно реагирует на различные воздействия, непосредственно направленные на нее или косвенно в ней отражающиеся. На состояние ликвидности оказывают воздействие внешние и внутренние факторы. В качестве основных внешних факторов воздействия на банковскую ликвидность можно выделить фактор общей экономико-политической ситуации в стране и фактор банковского регулирования. Среди внутренних факторов воздействия на банковскую ликвидность можно выделить менеджмент, управление рисками, управление капиталом, управление активами и пассивами, функциональную структуру коммерческого банка, производительность структурных подразделений и сотрудников, маркетинговый анализ рынков банковских услуг, клиентов и конкурентов, информационно-технологическую структуру коммерческого банка и т.д.

Для определения основных проблем, с которыми сталкивается банк при управлении ликвидностью, необходимо рассмотреть ее с точки зрения платежных потоков банка, которые подразделяются на входящие (от клиентов банка) и исходящие (от банка клиентам) платежи. Входящие и исходящие платежные потоки условно можно разделить на 4 компонента: обязательные платежи, платежи банка, которые он должен провести в определенный период, прогнозируемые и непрогнозируемые платежи.

1) Обязательные платежи относятся к действующим договорам с определенным сроком и легко могут быть рассчитаны на любой момент времени, на основе бухгалтерской и финансовой отчетности банка. Здесь перед банком может возникнуть первая проблема управления ликвидностью. Она заключается в несбалансированности активно-пассивных операций по срокам и становится серьезной только в случае, когда дисбаланс активно- пассивных операций по срокам с учетом планируемых операций имеет большую величину на отдельных временных интервалах. Связано это, прежде всего, с тем, что ликвидность, накопленная на балансе банка и привлекаемая с финансового рынка, имеет естественные ограничения, которые к тому же с течением времени могут сильно меняться. Поэтому банк может оказаться не в состоянии каким-либо образом быстро погасить образовавшийся за счет дисбаланса операций дефицит ликвидности.

2)Платежи банка, которые он должен провести в определенный период по своей сути - разновидность обязательных платежей, с той лишь разницей, что для осуществления платежа у банка есть запас времени. Если в текущую дату его не удается осуществить, банк может провести этот платеж в последующие даты, не нарушая договора с клиентом и снижая тем самым объем платежей банка в отдельные даты. Так как система расчетов «день в день» в России еще окончательно не внедрена во всех банках и единых общероссийских стандартов на такие расчеты еще не установлено, во многих банках сохраняется положение в договорах с клиентами о проведении их платежей в течение нескольких дней - чаще всего в три дня. К данной группе платежей можно также отнести большую часть платежей по затратам банка на собственные нужды. Во-первых, инициатором данных платежей выступает банк, который сам устанавливает дату проведения платежа. Во-вторых, за редким исключением, данные затраты могут быть сравнительно безболезненно выполнены в более позднее поздний срок, когда удастся погасить образовавшийся дефицит платежей. Поэтому данная группа платежей может служить одним из главных инструментов решения текущих проблем с проведением платежей в условиях дефицита ликвидной позиции банка.

3)Прогнозируемые платежи относятся к сделкам, не имеющим конкретного срока исполнения, а также будущим сделкам, вероятность проведения которых высока. Оценка объема такого рода платежей носит прогнозный характер и имеет некоторую погрешность. Так как успешное проведение такого рода операций во многом зависит от состояния финансового рынка, то уровень его ликвидности ставит перед банком вторую проблему управления ликвидностью. Наиболее остро такого рода проблемы возникают на неустойчивых рынках, характеризующихся невысокой емкостью, нестабильностью, недостаточным числом обращаемых финансовых инструментов и затруднением доступа к ним для отдельных участников рынка. Перечисленные условия служат препятствием для продажи активов. Более того, в отдельных случаях банк может оказаться не в состоянии привлечь дополнительную ликвидность на рынке.

4)Некоторую долю составляют платежи по незапланированным операциям. Именно они и погрешность по прогнозируемым платежам создают третью проблему в управлении ликвидностью - неопределенность позиции банка по проводимым платежам в каждый момент времени. К основным причинам, порождающим данную проблему, следует отнести опасения клиентов по поводу устойчивости банка; ухудшение экономической конъюнктуры, затрагивающее финансовое положение многих участников рынка; изъятие наиболее крупных депозитов банка. В этом случае опасность для банка состоит в том, что существенный отток средств связан в основном либо с ухудшением конъюнктуры финансового рынка, либо с ухудшением состояния самого банка, т.е. отток средств может дополнительно «накладываться» на снижение уровня ликвидности банка.

Четвертая проблема, стоящая перед банком, - минимизация потерь от операций по управлению ликвидностью. Между доходностью банка и его ликвидностью существует обратно пропорциональная зависимость. Корень противоречия заключается в характеристике ликвидности как способности банка выполнять требования клиентов своевременно, что при отсутствии четко установленных сроков для исполнения части обязательств и приоритетности соблюдения интересов клиентов перед интересами самого банка заставляет банк идти на дополнительные расходы. В банковском деле мерилом доходности проводимых операций выступает риск. Чем выше неопределенность сделки, возможность понести в результате ее проведения издержки и меньше условий, при которых банк может обратить эти обязательства в денежные средства в любой момент, тем выше уровень ее доходности, по сути являющейся «премией за риск». Поэтому активы, наиболее всего отвечающие потребностям управления ликвидностью, менее всего доходны. В этом случае величина косвенных убытков банка будет равна разнице между доходностью размещенных средств и доходностью вложений, которые банк мог бы осуществить.

В зависимости от емкости сегмента финансового рынка, на котором работает банк, и объема излишней ликвидности, которую банку необходимо разместить, да ещё при наличии некоторых ограничений сделки (чаще всего - определенный срок), нередко складывается ситуация, когда невозможно полностью или частично выгодно разместить средства и часть из них может либо остаться на корсчёте, либо быть размещена по более низким ставкам. То же самое может произойти с банком в случае, если размещение средств совпадает с избытком предложения денежных средств на финансовом рынке. Как и в случае с привлечением средств с финансового рынка, косвенный убыток банка будет равен разнице между доходностью размещённых инструментов и доходностью, которую могли бы принести размещённые средства, если бы ставки не изменились и/или удалось разместить все средства. Возникновение хронического дефицита ликвидности в банке или почти полное исчерпание его покупной и накопленной ликвидности могут поставить перед банком задачу досрочной продажи части менее ликвидных активов. Как известно, чем актив менее ликвиден, тем выше вероятность его продажи по стоимости ниже балансовой или потери части планируемого дохода. Связано это, прежде всего с отсутствием устойчивого спроса и соответственно устойчивых котировок на такого рода активы. Величина потерь будет приблизительно равна разнице балансовой и рыночной стоимости продаваемых активов.

Таким образом, в процессе управления ликвидностью в первую очередь банк должен решать проблемы, связанные с несбалансированностью активных и пассивных операций по срокам; степенью ликвидности рынков; неопределённостью позиции банка по проводимым платежам в каждый момент времени; минимизацией издержек, связанных с процессом управления ликвидностью банка.

Риск ликвидности для банка связан с потерей возможности быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства по приемлемым ценам без потерь или привлечения дополнительных обязательств. Риск ликвидности имеет две составляющие: количественную и ценовую. И, наконец, существует еще одна группа рисков, влияющая на величину ликвидной позиции банка, которая в равной степени затрагивает все платежные потоки: риск несбалансированности активно-пассивных операций по срокам, валютный риск и технологические риски. К рискам, образующим ценовую составляющую и связанным с рыночным процентным рисками, относятся риск продажи активов по цене ниже балансовой стоимости, риск привлечения средств по ставкам выше среднерыночных, риск размещения крупных излишков ликвидности по ставкам ниже среднерыночных, риск наложения штрафных санкций (случае невыполнения банком обязательств).

Вопрос 58. Зависимость между ликвидностью, доходностью и риском финансовых инструментов

Экономическая устойчивость банка во многом определяется финансовыми результатами его деятельности, уровнем принимаемых банком рисков в сочетании с его ликвидностью и доходностью [устойчивость банка - такое его динамичное состояние, которое обеспечивает необходимый уровень способности к преодолению неблагоприятных воздействий внешних и внутренних факторов его поступательного развития]. 1) Ликвидность - (способность банка обеспечить своевременное выполнение в денежной форме своих обязательств по пассиву; скорость, с которой можно продать инвестиционный актив по рыночной цене; наличие постоянной возможности изъять средства) важнейшая качественная характеристика деятельности банка, свидетельствующая о его надежности, стабильности, устойчивости. Ликвидность тесно связана с доходностью банка (однако, достижение высокой ликвидности противоречит достижению более высокой прибыльности). Рациональная политика банка состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности. Определяющими факторами ликвидности ценных бумаг являются: ликвидность рынка, то есть как регулярно и в каком объеме происходят сделки на рынке в целом; спред, то есть разница между наименьшей ценой продажи и наивысшей ценой покупки; количество сделок, производимых с данным инвестиционным инструментом. Активы, в зависимости от ликвидности, делят на высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные. Высоколиквидные активы с высокой доходностью и маленьким риском практически не встречаются, поэтому на практике приходится искать компромисс между этими тремя показателями.

2)Риски в банковской практике - вероятность возникновения финансовых потерь банка в результате инвестирования при наступлении определенных событий. Наиболее распространенными финансовыми рисками являются риск неплатежеспособности заемщика, кредитный риск, процентный риск, валютный риск, риск несбалансированной ликвидности (что неразрывно связано с поддерживанием ликвидности). В последнее время проблема "риск-ликвидность" является одной из основных в управлении банковскими операциями. Риски делятся на систематические (недиверсифицируемые, рыночные) и несистематические (диверсифицируемые, специфические).

Систематические риски распространяются на всех инвесторов независимо от объектов их инвестиций (смена стадии рыночного цикла, изменение законодательства, политическая нестабильность и другие).

Несистематические риски связаны с конкретной отраслью или предприятием и могут быть уменьшены путем распределения капитала между различными инвестиционными активами, поэтому они называются диверсифицируемыми. К несистематическим рискам можно отнести ошибки руководства, крупные сбои на производстве, возросшую конкуренцию в отрасли.

3) Доходность и ликвидность банков не достигаются автоматически. С одной стороны, акционеры заинтересованы в более высоких доходах, что может быть достигнуто при рискованных вложениях и операциях, что неизбежно ухудшает ликвидность банка. Неспособность удовлетворить потребности клиентов приведет к краху банка, поэтому все факторы всегда должны учитываться в комплексе. Доходность - предполагаемый уровень прибыли, получаемый от объекта инвестирования. При инвестировании в акции существуют два пути получения прибыли: дивидендная и курсовая прибыль.

Дивидендную прибыль инвестор получает при выплате части прибыли предприятия, то есть дивидендов. Инвесторы, рассчитывающие на дивидендную прибыль, выбирают предприятие с учетом его долгосрочных перспектив, как минимум 10-15 лет.

Курсовая прибыль -- прибыль, которую инвестор получает от разницы стоимости покупки и продажи акций. При инвестициях с расчетом на курсовую прибыль ставка обычно делается на недооцененные активы без учета дальнейших перспектив компании.

Анализ ликвидности, прибыльности и уровня риска следует проводить в комплексе. Доходность и ликвидность банков не достигаются автоматически. Очевидным решением проблемы привлечения дешевых и размещения дорогих ресурсов является проведение такой политики банка, которая может принести наивысший доход при разумном уровне риска. Существуют устойчивые зависимости между доходностью, ликвидностью и риском как инвестиционными качествами объектов вложений, проявляющиеся усредненно на значительном массиве данных. Они выражаются в том, что, как правило, по мере увеличения доходности снижается ликвидность и возрастает риск вложений.

Вопрос 59. Доходы и расходы КБ. Формирование результатов деятельности КБ

Доходы - это денежные поступления от производственной и непроизводственной деятельности. Доходы КБ - это денежные поступления, связанные с осуществлением банками всех видов банковской деятельности.

Банковские доходы можно подразделить на стабильные и нестабильные доходы:

1) Стабильные доходы - те доходы, которые являются постоянными для банка на протяжении относительно длительного периода времени (1-2 года) и в этой связи могут планироваться на перспективу. К стабильным доходам в практике банка обычно относятся доходы от основной деятельности: процентные доходы (основная часть всех доходов - предоставление и размещение кредитов, доходы от различных операций: факторинг, лизинг, трастовые и т.д.), комиссионные вознаграждения (услуги некредитного характера), прочие доходы (штрафы, пени, неустойки, доходы от операций банков по реализации ценных бумаг, дисконтный доход [операции по покупке банком неоплаченных векселей, чеков и требований с определенной скидкой - дисконтом] и другие).

2) Нестабильные доходы - доходы от валютных операций, от операций с ценными бумагами на финансовых рынках. В практике функционирования коммерческих банков обязательным условием их успешной работы является преобладающее увеличение доходов за счет стабильных источников при незначительной доле доходов за счет нестабильных источников. К нестабильным относятся доходы от валютных операций, от операций с ценными бумагами на финансовых рынках.

Расходы - это использование денежных средств на производственную и непроизводственную деятельность. Расходы КБ представляют собой использование денежных средств, необходимых для осуществления всех видов банковской деятельности. Они подразделяются по форме образования, характеру, периоду, к которому они относятся, способу учета. Группировка расходов банка осуществляется аналогично группировке доходов для того, чтобы можно было оценить финансовый результат и уровень прибыльности по каждому из направлений деятельности банка:

1) операционные расходы, в том числе процентные расходы (около 50% расходов), комиссионные расходы, по операциям на финансовых рынках и пр. (Операционными расходами являются расходы, производимые непосредственно для выполнения банковских операций)