Сущность и формы денег. Денежная система Российской Федерации

Кредитный процесс определяется принятой в том или ином конкретном банке кредитной политикой, которая детально описывает всю процедуру предоставления кредитных средств предприятиям, организациям и населению. Кредитная политика банка основывается и корректируется в зависимости от специфики макроэкономической ситуации в стране, экономического развития региона присутствия банка, отраслевой динамики, направления работы банка в корпоративном или розничном сегментах кредитования.]

Стадии движения кредита (полный кругооборот ссужаемой стоимости):

- размещение кредита в форме предоставления ссуды;

- получение кредита заемщиком;

- использование кредита (реализация его потребительной стоимости);

- высвобождение ресурсов (высвобождение стоимости в хозяйстве заемщика);

- возврат кредита (переход временно заимствованной стоимости от заемщика к кредитору);

- получение кредитором стоимости, предоставленной во временное пользование., с приращением в виде процента).

На первой стадии кредитного процесса банковская структура принимает к рассмотрению заявки на получение кредита.

На второй стадии кредитного процесса банковская структура осуществляет оценку кредитоспособности (возможности своевременного и полного погашения кредита потенциальным заемщиком). Для частных лиц такую оценку проводят на основе предоставленных заемщиком справок о доходах, о наличии постоянных источников доходов и значимого залогового обеспечения. На третьей стадии кредитного процесса банковская структура принимает кредитное решение, оформляет и заключает кредитный договор. (прописываются условия предоставления кредита) На четвертой стадии кредитного процесса банковская структура определяет условия обеспечения возврата заемных средств. Для частных лиц, как правило, предметом залога является объект кредитования. При автокредитовании предметом залога выступит приобретаемый за счет займа автомобиль. При ипотечном кредитовании займ обеспечивается покупаемой в кредит квартирой. На этой стадии между кредитором и заемщиком подписывается залоговый договор

На пятой стадии кредитного процесса банковская структура осуществляет непосредственное предоставление займа (выдача кредита) Для частных лиц кредит может быть предоставлен наличными или безналично на банковский счет или карту.

На шестой стадии кредитного процесса проводится процедура мониторинга выполнения кредитных обязательств заемщика;

На седьмой стадии кредитного процесса предусматривается процедура погашения займа и принятие необходимых мер по своевременному и полному возврату кредита.

Стадии кредитного процесса: оценка макроэкономической ситуации в стране в целом; предоставление банковской ссуды; контроль за использованием кредита; возврат банковской ссуды + уплата соответствующей суммы процентов.

Организация кредитного процесса включает несколько стадий: формирование кредитной политики, осуществление кредитного обслуживания клиентов, определение рейтинга выданных ссуд и анализ кредитного портфеля банка, организацию контроля за условиями кредитной сделки, определение процедуры принятия решения по ссуде, разработку правил оформления кредитной сделки, грамотное юридическое сопровождение выдаваемой ссуды.



Вопрос 33. Кредитные инструменты и технологии предоставления банковских ссуд

Кредитные инструменты является основным свидетельством существования задолженности - долговые обязательства: векселя, чеки, акцепты, облигации и т.д.

Вексель - письменное денежное обязательство, оформленное по строго установленной форме, дающее владельцу векселя (векселедержателю) право на получение от должника по векселю определённой в нём суммы в конкретном месте. Одна из проблем, связанных с векселями, состоит в том, что вексель выписывается уже после отгрузки товара.

Чек -- ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платёж указанной в нем суммы чекодержателю. Чекодателем является лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путём выписывания чеков, чекодержателем -- лицо, в пользу которого выдан чек, плательщиком -- банк, в котором находятся денежные средства чекодателя.

Акцепт-- ответ лица, которому адресована оферта, о её принятии. Акцепт -- согласие на оплату. По российскому законодательству акцепт должен быть полным и безоговорочным (принятие предложения на иных условиях признаётся новой офертой).

Облигация -- эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от эмитента облигации в оговоренный срок её номинальную стоимость деньгами или в виде иного имущественного эквивалента. Также облигация может предусматривать право владельца (держателя) на получение процента (купона) от её номинальной стоимости либо иные имущественные права.

Технология выдачи кредита. Организация банковского кредитования включает в себя (помимо формирования кредитной политики и определения системы мер, способных ее реализовать) рассмотрение заявки (заявления) клиента о выдаче ему кредита, принятие уполномоченными лицами и органами банка соответствующего (положительного либо отрицательного) решения, подготовку и заключение кредитного договора, процессы выдачи кредита, его сопровождения, возврата (погашения), а также контроля на всех этапах.

[В соответствии с Положением Банка России] Банки могут применять следующие методы (способы) кредитования:

1) разовое зачисление (по простому ссудному счету) [При заключении разовой кредитной сделки чаще всего заемщику вся сумма кредита выдается сразу. Юридическим лицам кредит предоставляется только в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на его расчетный или текущий счет. Физическим лицам ссуда может быть выдана как путем перечисления средств на текущий счет, так и наличными денежными средствами через кассу банка]

2) открытие кредитной линии [Кредитная линия - это обязательство банка предоставлять кредит по мере необходимости для оплаты расчетных документов, поступающих на имя заемщика в рамках установленного лимита. Для этого необходимо, чтобы у заемщика было постоянное поступление денежных средств на расчетный счет, т.к. если денежный поток ослабевает или становится нерегулярным, у банка возрастает кредитный риск, который и ограничивается лимитом кредитования]

3) овердрафт [это краткосрочный кредит, предусматривающий кредитование банком банковского счета клиента - заемщика (при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств) и оплаты расчетных документов с банковского счета клиента - заемщика, если условиями договора банковского счета предусмотрено проведение указанной операции. Кредитование осуществляется при установленном лимите (т.е. максимальной сумме, на которую может быть проведена указанная операция) и сроке, в течение которого должны быть погашены возникающие кредитные обязательства клиента банка]

4) кредитование на синдицированной основе [Синдицированный кредит - кредит, предоставляемый несколькими банками-кредиторами - одному Заемщику]

5) другие, не противоречащие банковскому законодательству.

Вопрос 34. Обеспечение возвратности банковского кредита

Обеспечение возвратности кредита как принцип кредитования выражает необходимость защиты имущественных интересов банка при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств. Под формой обеспечения возвратности кредита понимается форма гарантированных обязательств заемщика.

Законом о банках и банковской деятельности и Гражданским кодексом предусматривается, что исполнение основного обязательства заемщика может подкрепляться такими формами обеспечения, как залог имущества, гарантия, поручительство и другими способами, предусмотренными законами или договором. Каждая из форм обеспечения имеет целью заставить заемщика выполнить кредитные обязательства при отсутствии собственных средств другими источниками: выручкой от реализации заложенного имущества, средствами гарантов, поручителей, страховых обществ и т.п.

Применение форм обеспечения возвратности кредита особенно актуально в связи с неустойчивым финансовым положением предприятий. Их использование снижает кредитный риск, обеспечивает прибыль банков и сохраняет их активы. Обеспечением банковского кредита могут служить залог, банковская гарантия, поручительство, страхование кредитного риска, переуступка требования (цессия).

Залог является одним из действенных способов обеспечения возвратности ссуд. Под залогом в гражданском праве понимается право кредитора (залогодержателя) получать возмещение из стоимости заложенного имущества приоритетно перед другими кредиторами. Предметом залога выступает любое имущество, которое может быть отчуждено у залогодателя.

Поручительство -- один из распространенных способов обеспечения обязательств заемщика по погашению кредита. Поручитель обязуется перед кредитором отвечать за исполнение заемщиком его обязательства полностью или частично. Поручительство могут давать как юридические, так и физические лица. Для оформления отношений между банком и поручителем подписывается письменный договор поручительства.

Гарант, как и поручитель, обязуется перед банком отвечать по обязательствам заемщика. Гарантия является односторонней сделкой, в соответствии с которой гарант дает письменное обязательство (гарантийное письмо) банку-кредитору о выплате обозначенной денежной суммы по предоставлению последним письменного требования об ее уплате. За получение гарантии должник обязан уплатить гаранту комиссионное вознаграждение в определенном проценте от гарантируемой суммы. Размер процента определяется соглашением между гарантом и заемщиком банка.

Рыночная экономика создала реальные предпосылки для возникновения новых добровольных страховых услуг, в частности страхования ответственности за непогашение кредита. Эта сделка выгодна для всех трех ее участников: заемщик сохраняет деловую репутацию; банк получает гарантию возвратности своих ресурсов, а страховая компания -- вознаграждение за услугу.

Залог депозитных вкладов (в том числе в иностранной валюте) -- гарантированная форма обеспечения возвратности кредита. Сделка сопровождается договором, в соответствии с которым право требования возврата денег по депозиту заемщика переходит к банку-кредитору. В этом случае расходные операции по депозитным счетам приостанавливаются на срок действия договора. Переуступка банку требований заемщика распространена в зарубежных странах с устойчивой экономикой. Уступка (цессия) -- это договор, в соответствии с условиями которого право требования уплаты долгов по дебиторской задолженности (с согласия дебиторов) переходит от предприятия-заемщика к банку. Сумма уступленных требований, как правило, должна превышать долг банку не менее чем в два раза. Для снижения риска сделки банк требует от заемщика предоставления списка дебиторов и копий расчетных документов, свидетельствующих об отгрузке продукции заемщиком, выполнении ими работ или оказании услуг дебиторам. Данная информация не уменьшает большого риска, который сопровождает передачу права собственности. Обеспечение обязательств банку во многом зависит от честности заемщика.

Залог имущества занимает ведущее место в формах обеспечения возвратности ссуд. По некоторым банкам его доля достигает 80%, особенно по кредитам юридическим лицам. Смешанное обеспечение характерно для ссуд 4-й группы риска. Наличие разных форм обеспечения возвратности кредита позволяет выбирать их в конкретных случаях, исходя из разных критериев: вида обеспечения, его ликвидности, суммы, места нахождения и возможности контроля и т.п.

При выборе обеспечения банки учитывают и финансовое состояние заемщика. Основой оценки выступают обычно расчеты кредитоспособности. Предприятия 1-го класса, считающиеся надежными, могут иметь поощрения и иногда пользоваться доверительной ссудой, т.е. без предоставления обеспечения. Здесь обычно учитывается кредитная история данного заемщика. Предприятия 2-го класса, считающиеся финансово неустойчивыми, кредитуются под определенный вид обеспечения. Предприятия 3-го класса, как ненадежные заемщики, кредитуются даже под несколько видов обеспечения.

Обеспечение возвратности кредита состоит в проведении комплекса операций, в ходе которых формируются и поддерживаются потенциальные и реальные денежные потоки, перемещающие кредитные ресурсы от заемщиков к кредиторам.

Комплексно методы управления кредитным риском в механизме обеспечения возвратности банковского кредита включают:

1) анализ и оценку кредитоспособности заемщика и кредитуемого проекта;

2) оценку обеспечения исполнения кредитных обязательств;

3) формирование резервов на возможные потери по ссудам;

4) работы с «проблемными» кредитами, включая кредитный мониторинг;

5) реализацию дополнительных мер возвратности кредита.

Особое место среди способов обеспечения исполнения обязательств занимает залог имущества, который определяют как комплекс правомочий кредитора в отношении имущества, выделенного должником в качестве обеспечения выполнения им принятых на себя обязательств.

Поручительство - один из способов обеспечения исполнения обязательств, существо которого заключается в том, что поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в части.

Банковская гарантия - банк или иное кредитное учреждение (гарант) дают по просьбе другого лица (заемщика-принципала) письменное обязательство уплатить банку-кредитору принципала (бенефициару) в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по представлении бенефициаром письменного требования о ее уплате.

[В процессе реализации банком кредитной политики в части обеспечения возвратности кредита немаловажное значение имеет работа с «проблемными» кредитами. Под «проблемными» кредитами понимаются кредиты, по которым после выдачи денежных средств в срок и в полном объеме не выполняются обязательства со стороны заемщика или же стоимость обеспечения по кредиту значительно снизилась. Каждый «проблемный» кредит уникален, поэтому нет универсальных правил «спасения» кредитов.

Используются следующие подходы:

1) при наблюдении за соблюдением условий обязательств заемщиком группируют «тревожные» сигналы организационного и экономического характера (позволяет выработать обоснованную и эффективную работу с кредитом);

2) разрабатывают план мероприятий, который будет способствовать улучшению качества предоставленного кредита;

3) выбирают способы разрешения конфликта между банком и клиентом по конкретному кредиту.]

Для обеспечения возвратности кредита, кроме других способов, используют аппарат кредитных деривативов. Кредитные деривативы - это широкий спектр производных инструментов, обращающихся на внебиржевом рынке, в основе которых лежат отношения долга (кредит или ценные бумаги). Основными из них являются свопы, связанные с неплатежом по обязательствам (credit default swaps), или кредитные свопы; свопы по полному возврату долга (total rate of return swaps -- TROR swaps); ценные бумаги, связанные с кредитами (credit-linked notes); опционы на разницу цен (credit spread options).Суть кредитных деривативов заключается в том, что банк переоформляет свои активы (в данном случае кредиты) в ценные бумаги, как правило, облигации, которые реализуются третьим лицам. При этом выкупная стоимость таких ценных бумаг зависит от состояния лежащего в их основе кредита. [Например, банк выпускает и продает облигации, связанные с кредитом, выданным фирме Х. Если фирма Х своевременно погашает предоставленный ей кредит, то банк покупает эти облигации по номиналу. Если же кредит пролонгируется или не погашается в установленные сроки, то банк осуществляет покупку этих облигаций с дисконтом, величина которого зависит от величины кредитного риска по данному кредиту.].

Кредитные деривативы позволяют не только перераспределить и уменьшить кредитный риск, но и торговать им. Заключая соглашение о кредитном свопе, банк договаривается со своим контрагентом о том, что он обязуется осуществлять ему регулярную или разовую выплату вознаграждения в обмен на обязательство контрагента осуществить платеж в случае наступления оговоренного в соглашении кредитного события. Кредитные события должны иметь денежную оценку. В качестве кредитных событий могут выступать: пролонгация кредита, просрочка возврата кредита или выплаты процентов по нему, непогашение кредита, неуплата процентов по нему, уплата процентов по кредиту не в полном объеме, понижение кредитного рейтинга заемщика и т.д. Сумма платежа, который должен получить банк при наступлении кредитного события, должна быть определена в соглашении о кредитном свопе. Она, как правило, привязывается к величине потерь банка в данной конкретной ситуации. Размеры вознаграждения, уплачиваемого банком по кредитному свопу, являются в большинстве случаев фиксированными и зависят от величины страхуемого кредитного риска, т.е. от вероятности наступления оговоренного кредитного события.

Вопрос 35. Международные кредитно-финансовые институты

Мировой кредитный рынок - это особая сфера рыночных отношений, где осуществляется движение капитала между странами на условиях возвратности, платности и формируется спрос и предложение на кредитные ресурсы.

Мировой финансовый рынок - это часть рынка ссудных капиталов, где преимущественно осуществляется эмиссия, купля-продажа ценных бумаг, а также прямая финансовая помощь со стороны государств и международных финансово-кредитных учреждений.

Международные и региональные финансово-кредитные организации - это экономические организации, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования валютных и кредитно-финансовых отношений. К ним относятся Международный валютный фонд; Всемирный банк; Банк международных расчетов; · Парижский клуб кредиторов; Европейский банк реконструкции и развития; Европейский инвестиционный банк; Всемирная торговая организация; Региональные банки развития.

МВФ (1944г, Бреттон-Вудс, США; правление - Вашингтон, отделение в Париже; РФ вступила в 1992г) - межправительственная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом валютного пространства, путем предоставления краткосрочных и среднесрочных кредитов в иностранной валюте.

Финансовые ресурсы МВФ складываются из вносов стран-участниц и заемных средств. Взнос страны - квота, определяет ее возможности использовать ресурсы фонда, максимальный размер кредита (этой стране) и кол-во ее голосов (у каждой страны 250 +1 за каждые 100тыс СДР квоты).

[СДР (специальные права заимствования) - искусственная денежная единица МВФ (с 1970г). СДР - запись на счетах (нет наличного эквивалента), могут использоваться только в расчетах между ЦБ. Вначале 1 СДР приравнивалось к 0,88г золота, сейчас определяется на основе средневзвешенного курса 4 валют: долл. США, евро, фунта и японской иены.

Обоснование для обращение в МВФ - серьезное нарушение равновесия платежного баланса. Кредит выдается долями (траншами), при этом обговариваются контрольные показатели, к которым должны стремиться заемщики. Каждая последующая доля выделяется после того, как страна достигла, оговоренных с МВФ критериев. Если этого не произошло, то транш не выделяется. Таким образом МВФ может влиять на политику стран - участников. Кредит выдается на срок 3 - 4 года, размер кредита трехкратная квота, внесенная в МВФ. По истечении срока страна - участник должна произвести обратную операцию - выкупить национальную валюту у МВФ (погасить задолженность), вернув ему средства в СДР или иностранных валютах.] В целях расширения своих кредитных возможностей МВФ сформировал ряд специальных фондов, основными из которых являются:

· Фонд компенсационного и непредвиденного кредитования - выделение кредитов странам - участникам МВФ, у которых дефицит платежного баланса обусловлен непредвиденными внешними факторами (стихийными бедствиями, непредвиденные изменения цен на мировых рынках, появление товаров - заменителей и т.д.). Общий лимит доступа к кредитам фонда составляет 95%квоты страны.

· Фонд кредитования резервных запасов - предоставление кредита странам, создающим запасы сырьевых товаров, если этот процесс негативно влияет на результат платежного баланса. Лимит кредитования - 35% квоты.

· Фонд финансовой поддержки операций по сокращению и обслуживанию внешнего долга - помощь странам в решении проблем долгового кризиса. Лимит - до 30% квоты.

· Фонд поддержки структурных преобразований - предоставление льготных кредитов беднейшим развивающимся странам, испытывающим хронический кризис платежного баланса.

Всемирный банк (1944г; РФ вошла в 1992г) - кредитный институт, основная цель которого заключается в стимулировании экономического развития стран - членов этого учреждения, повышения жизненного уровня населения. Включает в себя ряд институтов:

Наименование финансового института	Вид деятельности
Международный банк реконструкции и развития (МБРР)	Оказание помощи в реконструкции и развитии территорий; оказание содействия в осуществлении частных зарубежных инвестиций путем предоставления гарантий или участия в займах;
Международная ассоциация развития (МАР)	Предоставление беспроцентных и долгосрочных кредитов беднейшим странам
Международная финансовая корпорация (МФК)	Содействие привлечению инвестиций в частный сектор
Многостороннее агентство по гарантии инвестиции (МАГИ)	Страхование инвесторов и кредиторов от политического риска, которому они могут подвергаться в развивающихся странах
Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦИУС)	Разрешение споров между иностранными инвесторами и принимающими их странами

Вопрос 36. Понятие банковской системы и ее элементов. Типы банковских систем

Банковская система - целостное образование, совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма.

Признаки: включает элементы, подчиненные единым целям, специфична, динамична, действует как единое целое, является системой закрытого типа (банковская тайна), самоорганизующейся (сроки кредитования в периоды кризиса) и управляемой системой (нормативы, банковское законодательство).

Элементы банковской системы:

1Фундаментальный блок (сам банк и правила его деятельности). Банк - денежно-кредитный институт, регулирующий платежный оборот в наличной и безналичной форме. Банк создает свои специфические продукты (платежные средства, аккумулируемые свободные ресурсы, кредиты). Структура банка: банковский капитал (преимущественно заемный), деятельность банка (эмиссия, кредиты, превращение «неработающих» денег в «работающие»), работники (со знанием банковского дела), банковская техника, сооружения.

Функции банка: аккумуляция средств (чужих средств для удовлетворения чужих потребностей), регулирование денежного обращения (эмиссия, организация платежного оборота), функция посредника при трансформации ресурсов. Роль банка: концентрация свободных капиталов для поддержания непрерывности и ускорения производства, упорядочение и рационализация денежного оборота - проведение сбалансированной политики, направленной на достижение максимальной эффективности производства и банковской деятельности.

Принципы (правила) банковской деятельности: ориентация на удовлетворение потребностей клиентов, принцип платности, принцип взаимной заинтересованности сторон, принцип планомерности (планирование денежных потоков), рациональной деятельности (сохранение ликвидности, прибыльности, конкурентоспособности), законопослушания (банковская деятельность - объект строго регулирования),

2Организационный блок (банки, небанковские кредитные организации, учреждения, образующие банковскую инфраструктуру).

А) Классификация банков:

- по форме собственности (государственные, акционерные, кооперативные, частные, смешанные);

- по правовой форме организации (общества открытого и закрытого типа); - по функциональному назначению (эмиссионные, депозитные, коммерческие);

- по характеру выполняемых операций (универсальные, специализированные);

- по обслуживаемым отраслям (многоотраслевые и моноотраслевые);

- по числу филиалов (бесфилиальные, многофилиальные);

- по сфере обслуживания (региональные, межрегиональные, национальные, международные);

- по масштабам деятельности (малые, средние, крупные, банковские консорциумы, межбанковские объединения);

- по размерам уставных капиталов (до 30 млн руб, 30-300 млн руб, свыше 300 млн руб).

Б) Банки специального назначения (финансирование гос. программ)

В) Кредитные организации (не банки, совершают лишь отдельные операции)

Г) Банковская инфраструктура: информационное обеспечение (оценка кредитоспособности клиента и состояния рынка, спец. агентства - кредит-бюро); методическое обеспечение, научное обеспечение, кадровое обеспечение, средства связи и коммуникации.

3Регулирующий блок (государственное регулирование кредитной деятельности, банковское законодательство, нормативные положения ЦБ, инструкции коммерческих банков).

Типы банковских систем: распределительная централизованная (монополия государства на формирование банков, государство - единственный собственник банков, одноуровневая банковская система, централизованная схема управления, политика единого банка, государство отвечает по обязательствам банков, эмиссия и кредитные операции сосредоточены в одном банке, руководитель банка назначается центральной властью, банк подчиняется правительству), рыночная децентрализованная (многообразие форм собственности, любые «юрики» и «физики» могут открыть свой банк, двухуровневая банковская система, децентрализованная схема управления, политика множества банков, государство и банки не отвечают по обязательствам друг друга, ЦБ подотчетен парламенту, КБ - акционерам, эмиссия - ЦБ, кредитные операции - КБ президент КБ назначается советом акционеров), система переходного типа.

Вопрос 37

Современное состояние банковской системы РФ - рыночная модель (рыночно ориентированный сектор, идентична моделям банковских систем европейских стран), двухъярусная: ЦБ (выпуск денег в обращение, обеспечение стабильности рубля (регулирование ден. массы М2, надзор и контроль за деятельностью КБ; по своему капиталу ЦБ на 100% - гос. банк) и деловые банки (обслуживание организаций и населения, предоставление услуг кредитования, кассовых, депозитных и валютных операций). Современная банковская система включает элементы, подчиненные единым целям, специфична, динамична, действует как единое целое, является системой закрытого типа (банковская тайна), самоорганизующейся (сроки кредитования в периоды кризиса) и управляемой системой (нормативы, банковское законодательство).

Еще недавно в России существенное место занимали маленькие банки (капитал до 100 млн), а с 2011 года капитал до 3 млн был у 1,5% банков.

В России ширится процесс универсализации банков, который имеет объективный характер. При таком рыночном подходе легче выстоять в противоборстве с конкурентами, быстрее можно реагировать на изменения конъюнктуры.

Кредитная система России состоит из банков всех видов - универсальных и отраслевых, вновь созданных и организованных на базе спецбанков, столичных и провинциальных, банков с сетью филиалов и сконцентрировавших весь объем операций в одном учреждении.

Санкции Запада лишили отечественные банки возможности привлекать ресурсы под низкие проценты. Объем денежной базы в 2014 году возрос на 7,9% за счет расширения рефинансирования кредитных организаций со стороны ЦБ РФ. Совокупный портфель кредитов увеличился на 25%, при этом, кредиты, предоставленные физическим лицам, характеризовались нисходящим трендом. Объем денежной массы М2 уменьшился на 2,5% и составил 30,6 трлн рублей, т.е. темп прироста снизился на 11%. Суммарный объем депозитов в национальной валюте сократился на 2,9%, а объем наличных денег в обращении - на 0,9%. Объем вкладов населения до востребования сократился на 11,3%. В условиях ослабления рубля объем депозитов в иностранной валюте, включаемых в широкую денежную массу, в рублевом эквиваленте вырос на 63,6%. Динамика депозитов в иностранной валюте обусловила сохранение положительных темпов прироста широкой денежной массы (на 3 трлн руб до 40,2 трлн руб). В условиях внешнеполитической неопределенности, введения санкций в отношении ряда российских компаний и банков, заметного снижения цен на нефть наблюдалось существенное ослабление рубля, ускорение роста потребительских цен, усиление инфляционных и девальвационных ожиданий и повышение рисков для финансовой стабильности. В целях сдерживания инфляции ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 17% годовых. С 16 декабря 2014 года обеспеченные кредиты на срок 2-90 дней предоставляются по плавающей процентной ставке на уровне ключевой ставки. В декабре 2014 года ЦБ РФ принял решение о создании механизма рефинансирования под залог закладных, выданных в рамках программы «Военная ипотека». В 2014 года в условиях увеличения структурного дефицита ликвидности наблюдался рост спроса на операции рефинансирования со стороны кредитных организаций. За 2014 год валовой кредит ЦБ РФ кредитным организациям вырос на 3,48 трлн рублей. Основным инструментом ЦБ РФ по управлению ликвидностью выступали операции РЕПО на аукционной основе. В условиях увеличения дефицита ликвидности при ограниченном объеме и неравномерном распределении в банковском секторе рыночных активов возрос спрос на операции рефинансирования под залог других видов активов и на сделки «валютный своп». В целях регулирования ликвидности банковского сектора использовались обязательные резервы. Сумма обязательных резервов на счетах ЦБ РФ составила 471,3 млрд руб. Совокупные активы банковского сектора в феврале 2015 года уменьшились на 5,4%. В число системно значимых кредитных организаций на конец февраля 2015 года ЦБ РФ включил 16 банков. В пассивах кредитных организаций за февраль средства клиентов уменьшились на 4,6%, в первую очередь за счет сокращения депозитов юридических лиц на 7,7%; средства организаций на расчетных и прочих счетах уменьшились на 4,2%. Вклады физических лиц за январь-февраль возросли на 2,8%. Объем заимствований кредитных организаций у ЦБ РФ за февраль снизился на 0,5%. Совокупный объем кредитов нефинансовым организациями и физическим лицам сократился на 4,7% за февраль. Удельный вес просроченной задолженности по кредитам нефинансовым организациям увеличился с 4,5% до 4,8%, а по кредитам физическим лицам - с 6,3% до 6,6%. Объем вложений банков в ценные бумаги за февраль уменьшился на 1,7%, основной удельный вес в портфеле ценных бумаг по-прежнему занимали вложения в долговые обязательства, объем которых за февраль уменьшился на 1,6%. Существенно за этот период сократились вложения в долевые ценные бумаги (на 6,9%) и векселя (на 6,8%). Объем межбанковских кредитов (МБК), предоставленных банкам-резидентам, за февраль уменьшился на 6,1%, а банкам-нерезидентам - на 16%. Деятельность банковского сектора в январе-феврале 2015 года в целом была убыточной: кредитными организациями получен убыток в размере 36 млрд рублей в связи с ростом резервов на возможные потери до 269 млрд рублей.

1. Проблемы участия российских банков в инвестиционном процессе во многом связаны со спецификой становления банковской системы, которое проходило в отрыве от реального сектора экономики. Особенностями становления российской банковской системы явились краткие сроки создания и инфляционная основа накопления финансового потенциала. В период, последовавший за снижением темпов инфляции, процесс развития банков начал определяться также уровнем банковского менеджмента, захватом рыночной ниши.

2. Действие рыночных механизмов конкуренции, политика Банка России, направленная на укрупнение банков и наращивание капитала, привели к институциональным сдвигам в банковской системе, концентрации и централизации банковского капитала. Между тем российские банки значительно уступают по размерам капитала и активов зарубежным. Ресурсная база характеризуется крайне низкими размерами собственных капиталов большинства российских банков, высокой централизацией банковского капитала в центральных регионах и неразвитостью региональной банковской сети, низким качеством пассивов, их краткосрочным характером, несбалансированностью структуры пассивов и активов. Восстановление и наращивание ресурсной базы банковского сектора являются важнейшими предпосылками активизации участия банков в инвестиционном процессе.

3. При недостаточной ресурсной базе в качестве механизма компенсации растущих банковских рисков, не имевших внутренних источников покрытия, выступало использование малорисковых и высокоприбыльных вложений банковских средств (валютные операции, межбанковские кредиты, вложения в государственные ценные бумаги). Формировалась ориентация банков на спекулятивные операции. При наличии альтернативных направлений вложения средств в финансовые инструменты банки экономически не заинтересованы осуществлять вложения в производственные инвестиции, характеризующиеся меньшей доходностью, длительными сроками окупаемости и высокими рисками.

4. В новой экономической ситуации возможности банков быстро зарабатывать деньги посредством финансовых спекуляций существенно уменьшились. Однако, несмотря на некоторые положительные сдвиги, наметившиеся в деятельности банков, их переориентация на усиление взаимосвязи с производством идет крайне медленно. Основными факторами, препятствующими активизации банковского инвестирования производства, являются: высокий уровень риска вложений в реальный сектор экономики; краткосрочный характер сложившейся ресурсной базы банков; несформированность рынка эффективных инвестиционных проектов.

5. Действительные возможности развития инвестиционной деятельности во многом зависят от эффективной реструктуризации банковской системы, базирующейся на развитии взаимодействия с реальным сектором экономики. Под реструктуризацией банковской системы следует понимать регулируемый государством процесс эффективных структурных сдвигов в банковской сфере, направленный на формирование динамично развивающейся и адекватной потребностям народного хозяйства банковской системы. Кардинальная трансформация характера связи банков с производством является важнейшим условием не только оздоровления экономики, но и укрепления самого банковского сектора.

Особую роль в кредитной системе России играет Сберегательный банк РФ. Широкая сеть филиалов, огромная финансовая мощь дают возможность Сбербанку предоставлять населению услуги, недоступные пока другим коммерческим банкам в таких масштабах: прием от граждан и инкассирование коммунальных, налоговых, страховых платежей, выплату пенсий и пособий, зарплаты. Ни один из коммерческих банков не выдает физическим лицам столько кредитов и по столь низким ставкам, как Сбербанк РФ, - на строительство жилья, обустройство крестьянских и фермерских хозяйств, на различные неотложные нужды, помощь малому и среднему бизнесу. Банком оказывается безвозмездная помощь малоимущим слоям, пенсионерам, инвалидам, детским, медицинским, здравоохранительным, учебным, культурным учреждениям.

Очень быстро прогрессируют многие новые банки, возникшие "на ровном месте", т.е. без опоры на бывшие госбанки. Новые банки создаются и работают, как правило, в тесном контакте с какой-либо финансовой группой. В большинстве случаев это дочерние структуры таких групп - торговых домов, коммерческих компаний, бирж и т.п. Эти банки быстро выходят на общероссийский уровень, превращаясь в крупные универсальные банки.

Основные проблемы при организации российскими банками денежных потоков в инвестиционную сферу следующие: срок кредитования; гарантии сохранности средств, вложенных в банки; процентная политика; целевое использование реципиентом инвестиций; финансирование проектов в полном объеме, источники возврата инвестированных средств.

Срок, на который банк может предоставить кредит, определяется наличием средств, размещенных на равный или более длительный срок клиентами банка, и собственных средств. Реальная доля неликвидных активов в балансах банков составляет 40-60% их валюты баланса. Как следствие, многие банки уже сейчас не имеют адекватного покрытия этих активов долгосрочными или бессрочными ресурсами. Средний срок привлечения и размещения основной доли пассивов и активов в большинстве банков составляет 3-6 месяцев.

В краткосрочном периоде основной задачей Правительства Российской Федерации является совершенствование системы регулирования и контроля за кредитными кооперативами и микрофинансовыми организациями, а также ломбардами.

Правительство Российской Федерации и Банк России исходят из того, что система банковского регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций в Российской Федерации в ближайшие годы должна стать более эффективной, и направят усилия на ее приведения в соответствие с международными стандартами в этой области.

Вопрос 38. Мировой и российский опыт по реструктуризации банковских систем

Объективная необходимость в реструктуризации банковской системы возникла еще середине 90-х годов, что нашло свое отражение, в частности, в рекомендациях экспертов международных финансовых организаций, представленных правительству страны в 1995 г.

Однако решение о проведении реструктуризации было принято лишь осенью 1998 г. в условиях острейшей фазы финансового кризиса, когда Правительство РФ и Банк России издали совместный документ «О мерах по реструктуризации банковской системы Российской Федерации».

Процесс реструктуризации российской банковской системы включал:

1. неотложные меры по восстановлению ликвидности и платежеспособности банковской системы;

2. среднесрочные меры по восстановлению способности банковской системы оказывать базовый комплекс услуг, по совершенствованию банковского надзора и менеджмента;

3. стратегические меры, направленные на полное восстановление ликвидности банковской системы, рост капитальной и ресурсной базы, создание стимулов для эффективного взаимодействия с реальным сектором экономики.

В порядке проведения неотложных мер по восстановлению ликвидности кредитных организаций и предотвращению коллапса платежной системы был использован комплекс средств, включавших:

1. передачу в Сбербанк РФ вкладов населения из шести крупнейших коммерческих банков, из банков, в которых частные вклады превышали 300 млн руб., а также из других банков по их ходатайству и согласованию с администрациями субъектов Федерации;

2. корректировку политики обязательных резервных требований, изменение нормативов обязательных резервов, депонируемых в Банке России;

3. проведение многостороннего клиринга межбанковских расчетов с внеочередным регулированием обязательных резервов и использованием части этих резервов для покрытия недостатка средств у банков;

4. неприменение санкций за нарушения экономических нормативов вследствие снижения капитала, если причиной снижения явился кризис на финансовых рынках;

5. предоставление стабилизационных кредитов крупнейшим банкам, ряду региональных банков и отдельным социально значимым банкам;

6. выпуск Банка России облигаций, которые могли использоваться для обеспечения кредитов ЦБ РФ;

7. корректировку учетной политики Банка России.

Проведение этих мер позволило ослабить напряженность ситуации в банковском секторе, повысить ликвидность и платежеспособность кредитных организаций и перейти к осуществлению среднесрочных задач первого этапа реструктуризации банковской системы.

К итогам первого этапа реструктуризации можно отнести: уменьшение количества проблемных банков, рост рекапитализации банков, восстановление масштабов банковской деятельности и доверия к банковской системе со стороны клиентов, вкладчиков, кредиторов. Увеличилось присутствие иностранного капитала в банковском бизнесе, доля нерезидентов в совокупном уставном капитале действующих кредитных организаций возросла с 4% в 1998 г. до 14% в 2000 г.

Задачи современного этапа реструктуризации банковской системы. Задачи второго этапа реструктуризации состоят в обеспечении устойчивого роста капитальной базы и реальных объемов банковских операций, выведении с рынка банковских услуг нежизнеспособных кредитных организаций и усилении взаимосвязи банков с реальным сектором экономики. Эффективность реструктуризации банковской системы будет зависеть от того, насколько удастся обеспечить развитие взаимосвязей банковского и реального секторов экономики, использовать новые способы и формы участия государства в кредитной поддержке экономики через банковскую систему. Без учета связи с реальным сектором могут быть воспроизведены пороки прежней системы с ее ориентированностью на спекулятивные операции.

Поэтому реструктуризацию банковской системы следует рассматривать не как комплекс технических мер по восстановлению работоспособности кредитных организаций, а как регулируемый государством процесс эффективных структурных сдвигов в банковской сфере, сопровождающийся соответствующими изменениями в государственной финансовой политике и направленный на формирование динамично развивающейся и адекватной потребностям народного хозяйства банковской системы.

Как показывает международная практика, реструктуризация банковской системы является длительным, трудоемким и дорогостоящим процессом. Поэтому одним из основных принципов реструктуризации является выбор таких способов ее проведения, которые обеспечили бы минимизацию затрат.

В числе вариантов восстановления банковской системы, как правило, рассматриваются: самостоятельный выход банков из кризиса посредством консолидации банков различных классов, усиление государственной поддержки банковской системы, расширение участия иностранного капитала в банковском секторе и увеличение квоты иностранного капитала в уставном капитале российских банков, устанавливаемой Банком России.

Осуществление широкой государственной поддержки банковской системы требует значительных средств. Страны, проводившие реструктуризацию банковской системы, несли крупные затраты: США 3-5% ВВП, Испания, Венгрия - около 1%, Чили - более 30%. Реализация государственной программы по реформированию банковского сектора в Южной Корее оценена в 1,7 млрд долл.

Наиболее приемлемым способом реструктуризации банковской системы представляется использование не отдельно взятого варианта из числа рассмотренных, а их определенная комбинация, включающая адресную селективную государственную поддержку и создание условий для деятельности жизнеспособных банков, привлечения внешних инвесторов, расширения капитальной и ресурсной базы.

Так, создание Агентства по реструктурированию банков, аналоги которого существовали в различных странах (США, Японии, Бразилии и др.), как раз призвано содействовать процессу слияния банков, в том числе за счет покупки Центральным банком части долгов проблемных банков, и оздоровлению кредитных организаций путем проведения работы с проблемными активами и пассивами санируемой организации.

Поскольку банковская система представлена в основном небольшими банками, масштабное инвестирование реального сектора может быть осуществлено на основе банковских объединений или создания временных альянсов. Наиболее перспективными формами являются: реорганизация системы региональных банков на основе выделения опорных банков с развитой филиальной сетью; формирование смешанных пулов российских и иностранных банков; интеграция банковского капитала с промышленным в форме финансово-промышленных групп.

При создании определенных условий государство должно уменьшать свое присутствие в банковском секторе. Это подтверждается и мировой практикой. Так, значительно сокращено участие государства в коммерческом банковском секторе в Германии (хотя оно продолжает оставаться значительным), во Франции, Италии, других западноевропейских странах. При этом банки с государственным участием должны работать на рыночных принципах, оценивая риски своей деятельности и отвечая по своим обязательствам. МИР: Пример Кипра

Власти Кипра в начале апреля объявили о реструктуризации банковской системы. Согласно плану реструктуризации, Bank of Cyprus будет объединен с Laiki Bank, после чего со счетов в Bank of Cyprus, превышающих 100 тысяч евро, будет списано 37,5 процента. Эти деньги будут конвертированы в акции Bank of Cyprus. Еще 22,5 процента будут зарезервированы на тот случай, если банку понадобятся дополнительные средства. Кроме того, 40 процентов будут заморожены (хотя на них и будут начисляться проценты), так что вкладчики смогут воспользоваться только 10 процентами средств со своих счетов. При этом депозиты до 100 тысяч евро, которые по законам Евросоюза застрахованы, не пострадают. Списание части средств со счетов в кипрских банках было одним из условий, на которых «тройка» международных кредиторов (ЕЦБ, Еврокомиссия, МВФ) согласилась выделить Кипру финансовую помощь.

Пример разрешения банковских кризисов в Корее (начало кризиса - ноябрь 1997 г.) интересен для России в силу ряда причин. Во-первых, существенная девальвация их национальных валют была одной из причин начала этих кризисов. Во-вторых, все кризисы были в большой степени неожиданными, и им предшествовал период завышенной оценки степени развитости экономики и банков. Соответственно иностранные кредиторы банковской системы резко изменили свое отношение к ней после кризиса. Кроме того, в случаях Кореи и Мексики власти продекларировали, что ни один банк не откажется от выполнения своих обязательств в одностороннем порядке, и приняли все меры к тому, чтобы сдержать это обещание.

Актуальность опыта Кореи обусловлена тем, что меры, предпринятые в Корее, стали классическим примером успешной реструктуризации банковской системы.

В основу реструктуризации банковского сектора в Корее были заложены следующие последовательно выполнявшиеся принципы:

1. банковская системы должна быть реструктурирована быстро и тщательно, чтобы она как можно быстрее возобновила выполнение своей основной функции финансового посредника;

2. бюджетные издержки на реструктуризацию банков должны жестко контролироваться и регламентироваться;

3. государственную поддержку могут получить только те банки, которые резко снижают текущие затраты и привлекают иностранные инвестиции для рекапитализации;

4. все действия в рамках реструктуризации должны основываться на понятных и прозрачных правилах, с тем чтобы избежать судебных споров в будущем.

Правительство Кореи начало процесс оздоровления с определения потенциальной платежеспособности отдельных банков. Одновременно с переговорами с МВФ о выделении крупного пакета помощи правительство приостановило операции многих банков и отозвало их лицензии. В результате к концу 1998 г. из 32 банков докризисного периода в стране функционировало всего 14 банков.

Среди оставшихся банков самые серьезные проблемы испытывали Korea First Bank и Seoul Bank. После этого оба банка были национализированы, их капитал доведен до 1.5 трлн. вон ($1.25 млрд. соответственно) через участие правительства и Корейской корпорации страхования депозитов (KDIC). Решение об использовании такой схемы вместо банкротства указанных банков было принято потому, что они являлись системообразующими, и их закрытие нанесло бы серьезный удар по функционированию платежной системы и доверию населения к банковской системе в целом. По настоянию МВФ было решено приватизировать оба банка после их государственной рекапитализации. Меморандумы о намерениях продажи были подписаны с Newbridge Capital Limited (инвестиционным банком США) в отношении 51% Korea First на сумму 500 млрд. вон ($417 млн).

В отношении других банков было издано распоряжение в течение 6 месяцев представить планы их оздоровления, с указанием источников пополнения капитала. Международные аудиторские фирмы провели проверку отчетности банков, после чего правительственная комиссия постановила ликвидировать 5 банков через их поглощение 5 другими банками. Банки, которым было разрешено поглощать другие, были отобраны по критерию более чем 9% коэффициента достаточности капитала на конец 1997 г.

Банки, наименее всего пострадавшие от кризиса, получили предписания: увеличить собственный капитал; сменить высшее руководство; сократить валюту баланса и объем операций.

Реабилитация таких банков проходила путем: слияний; вливаний иностранного капитала; консолидации с дочерними и зависимыми фирмами с более благоприятной структурой баланса; уменьшением уставного капитала; продажей особо ценных активов; сокращением отдельных видов деятельности.

Таким образом, одной из основ успешной реструктуризации был метод поглощений «проблемных» банков с целью экономии от масштаба и устранения дублирующих функций, а также для повышения потенциала кредитования. Поглощающие банки получали финансовую поддержку для обеспечения нормативов достаточности капитала и налоговые льготы. В результате применения всех мер государственной инъекции средств более 75% уставного капитала банковской системы Кореи сейчас опосредовано принадлежит государству. Вторым крупнейшим акционером являются иностранные банки.

Для зарубежных инвестиционных банков кризис в Корее открыл ряд новых возможностей, в частности, в области слияний и поглощений. Американский инвестиционный банк Goldman Sachs стал крупнейшим учредителем Kookmin Bank, инвестировав в его покупку $500 млн. После детального анализа финансового положения банка, занявшего два месяца, заключительный контракт был подписан 27 мая 1999 г., в результате чего было выпущено 30 млн. новых акций. После этого Goldman Sachs стал крупнейшим акционером Kookmin Bank, его доля составляет 16.4% (доля второго крупнейшего акционера - государства - 7.3%). По итогам операции уровень достаточности капитала Kookmin Bank по определению Банка международных расчетов улучшился на 1.3%. Существенную помощь эксперты Goldman Sachs оказали также в сферах управления рисками, анализа кредитных заявок, управления активами.

Для привлечения средств при поглощении «проблемных» банков широкое распространение получила схема «долгового моста» (рис. 2).

В этой схеме целью стратегического инвестора является привлечение средств для поглощения «проблемного» банка. В результате сделки средства от банка-кредитора переходят к поглощаемому банку в обмен на передаваемые ему в залог материальные активы и права на приобретение пакета его акций. Стратегический инвестор приобретает права собственности на поглощаемый банк, однако окончательно они переходят к нему лишь после расчета с банком-кредитором.

В целом реструктуризация банковской системы Кореи признана успешной. Быстрый прогресс был достигнут благодаря следующим факторам:

1. четкость и прозрачность правил реструктуризации;

2. оперативность действий властей, быстрая приостановка операций «проблемных» банков для обеспечения равного положения всех кредиторов банка;