Сущность и формы денег. Денежная система Российской Федерации

В резервных фондах ЦБ хранится запас денежных знаков для выпуска их в обращение в случае увеличения потребности хозяйственного оборота в наличных деньгах. Через оборотные кассы подразделений ЦБ постоянно идет прием наличных денег от банков и выдача наличных банкам. При наличии излишков деньги изымаются из обращения и переводятся из оборотной кассы в резервный фонд. При высокой потребности в наличных деньгах, после получения эмиссионного разрешения наличные деньги переводятся из резервного фонда в оборотную кассу. Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализовано.

Вопрос 12. Принципы организации налично-денежного оборота

1) Полное сосредоточение всего денежного оборота в едином эмиссионном центре - ЦБ РФ

2) Экономически обоснованное разграничение сфер функционирования безналичного и наличного денежного оборота (условия перехода денег из одной сферы в другую, определенные законодательно)

Задача Центрального банка при организации наличного денежного оборота - обеспечить его устойчивость, эластичность и экономичность. Поэтому оборот наличных денег служит объектом тщательного прогнозного планирования со стороны центрального банка и статистических органов. Управление наличным денежным оборотом осуществляется в централизованном порядке благодаря деятельности центрального банка и его подразделений. Для решения поставленной задачи центральным банком от кредитных организаций требуется соблюдение:

-Установления порядка ведения кассовых операций;

-Правил организации поступлений наличных денег в их кассы;

-Правил организации получения наличных денег из их касс;

-Лимита остатка их кассы (минимальный допустимый остаток наличных денег в операционной кассе на конец дня);

-Порядка расчета наличными деньгами;

-Лимита расчета наличными деньгами (предельный размер между юридическими лицами).

Все организации, участвующие в хозяйственном обороте, должны хранить наличные деньги (за исключением части, установленным лимитом) в коммерческих банках. Кредитные институты (банки) имеют лимиты остатка наличных денег для организаций всех форм собственности. Наличные деньги организации могут получать только в обслуживающих их учреждениях банков.

Целевое использование наличных денежных средств участниками наличного денежного оборота остается определяющим принципом организации наличного денежного оборота. Соблюдения клиентами этого принципа находит отражение в обязательном сообщении клиентами о направлениях использования получаемой в банке денежной суммы, а банк проверяет достоверность данного сообщения.

Принципами организации наличного денежного обращения являются:

1) принцип концентрации - концентрация оборота наличных денег в центральном эмиссионном банке;

2) принцип централизации - управление денежным обращением в централизованном порядке;

3) принцип плановости - прогнозное планирование обращения наличных денег;

4) принцип достижения экономичности движения денег.

Реализация четвертого принципа достигается за счет:

1) использования кредитных денег;

2) установления лимита хранения наличных денег в кассе. Для каждого предприятия устанавливается индивидуальный кассовый лимит.

Можно выделить определенные каналы движения налично-денежных потоков в хозяйстве:

1. перемещение денежных средств из центрального банка в расчетно-кассовые центры в регионах и обратно. Данное перемещение связано с необходимостью осуществления процессов эмиссии денежных средств, их изъятия из обращения или замены пришедших в негодность купюр на новые;

2. перемещение от касс расчетно-кассовых центров в банки или кассы предприятия. Это связано с необходимостью выдачи наличными средствами заработной платы или осуществления других операций. Как правило, данному перемещению предшествует безналичный перевод средств по счетам данных организаций;

3. перемещение средств от касс предприятий, банков и других учреждений к другим субъектам экономики: домохозяйствам в виде заработной платы, стипендий, пенсий, пособий или предприятиям в качестве оплаты за услуги, товары;

4. перемещение наличных денежных средств от домохозяйств к предприятиям и учреждениям в связи с приобретением товаров или услуг, а также проведением определенных финансовых операций (игра на бирже, приобретение страховки, отчисления в частные пенсионные фонды и т. д.);

5. перемещение наличных денежных средств внутри одного домохозяйства, связанное перераспределением ресурсов, для наиболее эффективного их использования между различными членами семьи.



Вопрос 13. Структура безналичного денежного оборота

Безналичный денежный оборот -- это движение стоимости без участия наличных денег посредством перечисления денежных средств по счетам кредитных учреждений, а также в зачет взаимных требований.

Весь безналичный оборот - платежный, ибо предполагает разрыв во времени движения товара в различных его разновидностях и денежных средств, т.е. функционирование денег в качестве средства платежа. Безналичный платежный оборот осуществляется в виде записей по счетам плательщиков и получателей денежных средств в кредитных учреждениях, путем зачетов взаимных требований и передачи оборотных документов (векселей, варрантов и т.п.).

1) В безналичном обороте отправной и конечной точкой использования и поступления средств является банковский счет. Владельцем счета может являться как юридическое лицо, так и физическое (можно посмотреть типы счетов: текущий, до востребования и т.д.)

Таким образом, наличие системы разнообразных банковских счетов, по которым осуществляется списание или зачисление средств, делает возможным функционирование безналичного денежного оборота. Всю совокупность безналичного денежного оборота, в зависимости от места нахождения счета плательщика и счета получателя средств, а также использования промежуточных корреспондентских банковских счетов для проведения платежа, можно разделить по уровню проведения на:

· безналичный оборот в пределах одного банка;

· межбанковский безналичный оборот;

· безналичный оборот по международным платежам.

Для любого юридического лица наличие текущего счета в банке обязательно, что не исключает возможности открытия и иных счетов, например, депозитных, ссудных и других, также участвующих в безналичном обороте средств.

2) Особое место - у банков, поскольку они выступают не только как ответственные посредники в безналичном обороте, но и как его участники. Каждый коммерческий банк также имеет один обязательный счет (открывается в центральном банке страны в момент регистрации). Используется для осуществления межбанковских платежей по счетам своих клиентов и по операциям с собственными средствами. Можно открывать корреспондентские счета в любом другом банке, в том числе и за рубежом, и тем самым иметь несколько счетов для отражения межбанковского безналичного оборота.

Это относится и к центральному банку страны, который размещает свои средства на счетах как в коммерческих банках внутри страны, так и за границей.

3) Остатки средств по счетам в безналичный денежный оборот не входят, так как в безналичный оборот деньги включаются лишь в их движении. Для того чтобы понять значение безналичного оборота, важно знать его параметры -- скорость оборота, размер платежей, их вид.

4) Скорость безналичного оборота отражает время, в течение которого происходит операция по списанию и зачислению средств. В сокращении времени перевода заинтересованы как получатели средств, так и их плательщики, причем это относится не только к платежам за полученные товарно-материальные ценности и оказанные услуги, но и к авансовым перечислениям, платежам финансового характера, где своевременность поступления средств может быть условием выполнения долговых обязательств.

Важнейшим параметром денежного обращения является показатель скорости обращения денег.

Скорость обращения денег - быстрота их оборота при обслуживании сделок; рассчитывается как отношение номинального валового внутреннего продукта к объему денежной массы, находящейся в обращении. Общий прогресс в развитии денежных систем проявляется в том, что время расчётов сокращается, следовательно, скорость обращения денег проявляет тенденцию к увеличению.

Основными показателями, характеризующими скорость оборота денег, является:

1. Показатель скорости обращения денег(V)-- отношение объема ВВП и средней денежной массы, а именно, к агрегату М1 или М2, V=ВВП/M0

2. Скорость обращения наличных денег (на Западе): (товарооборот + платежи)* количество товаров и услуг/ сумма наличных денег в хозяйственном обороте

V=(T+S)*Q/M0

(зависимость между массой денег в обращении и интенсивностью их обращения).

Факторами изменения скорости оборота денег в краткосрочном периоде является:

1) Темпы роста (снижения) объема производства - при увеличении объема производства, скорость оборота денег увеличивается, при сокращении падает.

2) Фазы эк. роста - при кризисе скорость оборота денег замедляется. При относительно стабильных ценах, замедление оборачиваемости денег означает, что размер размещаемого национального продукта снизился, а высокая скорость оборота денег является показателем подъема экономики.

3) Уровень инфляции.

4) Качественные преобразования в организации денежного обращения (следствие денежных реформ) или качественные изменения структуры денежного оборота (переход к безналичным расчетам).

Структура безналичного оборота России

Безналичный платежный оборот в России составляет более 60 % (Приложение А). В безналичных расчетах принимают участие так называемые кредитные деньги (или кредитные орудия обращения), такие как депозитные деньги, чеки, векселя и другие ценные бумаги. Наиболее важным с этой точки зрения является понятие депозитных денег (банковских депозитов), представляющих собой остатки безналичных денежных средств на банковских счетах.

Эмиссия депозитных денег может быть осуществлена любым банком. Например, ЦБ, который создает депозит, кредитует коммерческий банк путем открытия его корреспондентского счета. Основными же эмитентами депозитных денег являются коммерческие банки. Депозитные деньги в настоящее время составляют основную массу денежных средств.

Банковские депозиты могут быть созданы путем размещения в банке наличных денег клиента (вклада, депозита). В этом случае происходит замена банкнот на депозит - долговое обязательство банка (пассивная операция банка). Депозиты до востребования наименее прибыльны для банков, поскольку неопределенность сроков изъятия денежных средств не позволяет их размещать в высоко прибыльные активы (рисунок 3).



Рисунок 3 - Структура депозитных операций коммерческих банков в среднем по РФ в 2004 г.

Значительно более выгодными с точки зрения эмиссии депозитных денег являются срочные вклады (особенно долгосрочные - на срок более одного года), а также накопительные сберегательные вклады (депозиты). Процент по таким вкладам определяется сроком вклада и его размером.

Еще более привлекательными являются депозитные сертификаты - ценные бумаги, которые банк продает клиенту на определенный срок с обязательством его выкупа под определенный процент.

Депозитные и сберегательные сертификаты могут быть выкуплены в любое время в течение периода их действия, а проценты начисляются со дня приобретения, размер которых зависит от размера и срока вклада.

При пассивных операциях коммерческих банков не происходит роста денежной массы в целом, а происходит замена наличных денег на безналичные. В то же время эмиссия депозитных денег в результате пассивных операций коммерческий банк создает предпосылки для эмиссии новых депозитных денег, соответственно росту денежной массы в целом. В частности это происходит в результате активных операций коммерческих банков по размещению банковских депозитов.

Банк может создать депозит путем предоставления ссуды (кредита) клиенту, зачислив ее на счет должника-заемщика. Именно в активных операциях банков проявляется эффект банковского мультипликатора, то есть многократного расширения или сокращения депозитов в результате банковских операций. Этот эффект лежит в основе эмиссии депозитных денег коммерческими банками. Эффект банковского мультипликатора связывает кредитные операции банков с размерами банковских депозитов и банковскими резервами.

Рисунок 4 - Структура и объем безналичного обращения в виде ценных бумаг, обращаемых на фондовом рынке РФ на 1.06.2004 г.

В результате межбанковских операций банки на основе договоров могут привлекать и размещать друг у друга денежные средства в форме депозитов, совершать различного рода взаимные операции. При недостатке кредитных ресурсов банки могут получать кредиты у ЦБ. В целом коммерческие банки выдают кредиты и совершают другие активные операции (в том числе и на фондовом рынке) на денежные суммы во много раз превышающие их собственные ресурсы.

Контроль государства, осуществляемый через ЦБ, за объемом банковских депозитов, а следовательно и кредитной денежной массой в безналичном обращении, осуществляется через политику регулирования нормы обязательного резервирования. В случае необходимости оживления экономической ситуации ЦБ может снизить учетную ставку по своим кредитам и норму обязательных резервов для банков. Это приводит к росту депозитных денег, а следовательно и инвестиций в производственную, социальную и потребительскую сферы. Рост спроса вызывает оживление в экономике. В то же время возможен перегрев экономики, что связано с избытком денежной массы, инфляцией, неуправляемым ростом цен.

Вопрос 14. Система безналичных расчетов и ее элементы

1) Субъекты расчетных отношений делятся на:

- нефинансовый сектор - предприятия, организации;

- личный сектор - население;

- финансовый сектор - банки и другие кредитные учреждения.

2) Объект расчетов - товары и услуги, взносы в бюджетные фонды, платежи по ссудам, векселям и т.д.

3) Принципы организации безналичных расчетов (правовая регламентация порядка осуществления безналичных расчетов с целью обеспечения его единообразия; осуществление расчетов преимущественно по банковским счетам; поддержание ликвидности плательщика на уровне, обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей; наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж; срочность платежа; контроль всех участников за правильностью совершения расчетов, соблюдением установленных положений о порядке их проведения; имущественная ответственность участников расчетов за несоблюдение договорных условий).

4) Формы безналичных расчетов (совокупность взаимосвязанных элементов, к числу которых относятся способ платежа и соответствующий ему документооборот): расчеты платежными поручениями, чеками, аккредитивами, по инкассо. Участники хозяйственной сделки имеют право выбирать любую форму безналичных расчетов с учетом конкретных операций.

5) Виды расчетных (платежных) документов. Банки совершают операции по счетам на основании расчетных документов, которые представляют собой распоряжение клиента банку о переводе средств с одного счета на другой или о зачете взаимных требований. Используются следующие расчетные документы: платежные поручения, аккредитивы, чеки, платежные требования, инкассовые поручения.

6) По видам платежей выделяют 3 группы: с полной суммой, с частичной оплатой и по сальдо взаимных требований.

7) По способу платежей расчетные операции различаются следующим образом: списание средств со счета плательщика на счет получателя в полной сумме, указанной в расчетном документе; зачет взаимных требований (клиринг); гарантированные платежи (векселями, чеками, аккредитивами); негарантированные (платежными поручениями, платежными требованиями).

8) По срокам платежа различают: срочный платеж; досрочный платеж; плановые платежи; отсроченный платеж; просроченный платеж.

9) Риски в расчетах подразделяются на: правовой риск; риск неликвидности (риск задержки платежа); кредитный риск (неполучения платежа вообще); системный риск; операционный риск; риск мошенничества.

10) Порядок документооборота (движения расчетных документов между хозяйственными организациями и банками). Документооборот - это система оформления, использования и движения расчетных документов и денежных средств.

11) Вид банковского счета: расчетные, текущие, ссудные

Вопрос 15. Формы международных расчетов

В практике международной торговли большое значение имеет форма расчета за поставленную продукцию, выполненные работы или услуги. С учетом взаимных интересов участников внешнеэкономических сделок расчеты осуществляются в самых различных формах -- в виде авансовых платежей, в порядке инкассо или акцепта векселя, чеками, с аккредитива и т.д. «При осуществлении безналичных расчетов допускаются расчеты платежными поручениями, по аккредитиву, чеками, расчеты по инкассо, а также расчеты в иных формах, предусмотренных законом, установленными в соответствии с ним банковскими правилами и применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота»

Форма расчетов представляет собой сложившиеся в международной коммерческой и банковской практике способы оформления, передачи и оплаты товаросопроводительных и платежных документов. Указанные формы международных расчетов применяются при платежах, как наличными, так и в кредит. При этом банковские переводы используются в расчетах за наличные, документарные аккредитивы -- в расчетах за наличные и при предоставлении краткосрочного коммерческого кредита, инкассовая форма расчетов -- при платежах наличными, а также при расчетах с использованием коммерческого кредита.

Выбор конкретной формы расчетов, в которой будут осуществляться платежи по внешнеторговому контракту, определяется по соглашению сторон -- партнеров по внешнеторговой сделке.

Порядок проведения расчетов за экспортируемые и импортируемые товары (услуги) регламентируется законодательством страны, а также подчиняется международным правилам документального оформления и оплаты платежных документов.

Применяемые формы международных расчетов отличаются по доле участия коммерческих банков в их проведении. Минимальная доля участия банков предполагается при осуществлении банковского перевода, т.е. выполнения платежного поручения клиента. Более значительна доля участия банков при проведении инкассовой операции -- контроль за передачей, пересылкой товаросопроводительных документов и выдачей их плательщику в соответствии с условиями доверителя.

Максимальная доля участия банков -- при расчетах аккредитивами, что выражается в предоставлении получателю (бенефициару) платежного обязательства, реализуемого при соблюдении условий, содержащихся в аккредитиве.

1) Банковский перевод - простое поручение банка своему банку-корреспонденту выплатить определенную сумму денег по просьбе и за счет перевододателя иностранному получателю (бенефициару) с указанием способа возмещения банку-плательщику выплаченной суммы»

Банковский перевод осуществляется безналичным путем одним банком другому. Иногда переводы выполняются посредством банковских чеков или других платежных документов. Коммерческие или товаросопроводительные документы направляются при данной форме расчетов от экспортера импортеру непосредственно, т.е. минуя банк.

При выполнении переводной операции банк переводополучателя руководствуется конкретными указаниями, содержащимися в платежном поручении. Например, в платежном поручении может содержаться условие о выплате бенефициару соответствующей суммы против предоставления им указанных в платежном поручении коммерческих или финансовых документов или против предоставления им расписки.

Банки не контролируют факт поставки товаров или передачи документов импортеру, а также исполнение платежа по контракту. При данной форме расчетов в обязанности банка входит лишь перевод платежа со счета перевододателя на счет переводополучателя в момент предоставления платежного поручения.

После заключения контракта (1) между импортером и экспортером импортер направляет в банк заявление на перевод (2). Поставка товара (3) может предшествовать платежу или последовать за ним, что определяется условиями контракта и валютным законодательством стран. Банк импортера, приняв платежное поручение от импортера, направляет от своего имени платежное поручение (4) в соответствующий банк экспортера. Получив платежное поручение, банк проверяет его подлинность и совершает операцию по зачислению денег (5) на счет экспортера.

В международной банковской практике банковские переводы могут использоваться для оплаты аванса по контракту, если в его условиях содержится положение о переводе части стоимости контракта (15-30%) авансом, т.е. до начала отгрузки товара. Остальная часть оплачивается за фактически поставленный товар. Авансовый платеж фактически означает скрытое кредитование экспортера и невыгоден импортеру. Кроме того, перевод аванса создает для импортера риск потери денег в случае неисполнения экспортером условий контракта и непоставки товара.

2) Инкассо - поручение экспортера своему банку получить от импортера (непосредственно или через другой банк) определенную сумму или подтверждение (акцепт), что эта сумма будет выплачена в установленный срок. Инкассо используется в расчетах как при условиях платежа наличными, так и с использованием коммерческого кредита.

Участниками инкассовой операции являются:

· доверитель -- клиент, который доверяет операцию по инкассированию своему банку;

· банк-ремитент -- банк, которому доверитель поручает операцию по инкассированию;

· инкассирующий банк -- любой банк, не являющийся банком-ремитентом, участвующий в операции по выполнению инкассового поручения;

· представляющий банк -- банк, непосредственно получающий платеж или акцепт, делающий представление документов плательщику;

· плательщик -- лицо, которому должны быть представлены документы в соответствии с инкассовым поручением.

Расчеты в форме инкассо строятся следующим образом (см. схему). После заключения контракта (1), в котором стороны оговаривают, через какие банки будут производиться расчеты, экспортер отгружает товар (2) в соответствии с условиями заключенного контракта. Получив от транспортной организации транспортные документы (3), экспортер подготавливает комплект документов, который включает коммерческие, а также, возможно, и финансовый документы, и представляет его своему банку (банку-ремитенту) при инкассовом поручении (4). Получив от доверителя документы, банк-ремитент осуществляет их проверку по внешним признакам, которые указаны в инкассовом поручении, и далее действует в соответствии с инструкциями доверителя, содержащимися в этом поручении, и Унифицированными правилами. Банк-ремитент отсылает документы инкассирующему банку (5), которым является, как правило, банк страны-импортера.

3) Расчеты по аккредитиву являются одной из наиболее часто используемых во внешнеэкономических контрактах форм оплаты товара (работ, услуг). При расчетах по аккредитиву банк, действующий по поручению плательщика и в соответствии с его указанием (банк-эмитент), обязуется произвести платежи получателю средств или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель. Для расчетов по аккредитиву характерно, что снятие денег со счета плательщика предшествует отправке товаров в его адрес. Это отличает аккредитивную форму от других форм расчетов, в частности от расчетов по инкассо. Платежи производятся банком плательщика (получателя товара) в соответствии с его поручением и за счет его средств или полученного им кредита против названных в аккредитивном поручении документов и при соблюдении других условий поручения, которые банк доводит до сведения стороны, уполномоченной на получение платежа. При этом деньги, числящиеся на аккредитиве, продолжают принадлежать получателю товаров и снимаются с аккредитива лишь после того, как продавец отправит указанные товары и представит в банк соответствующие документы.

Экспортер и импортер заключают между собой контракт (1), в котором указывают, что расчеты за поставленный товар будут производиться в форме документарного аккредитива. В контракте должен быть определен порядок платежа, т.е. четко и полно сформулированы условия будущего аккредитива. В контракте также указывается банк, в котором будет открыт аккредитив, вид аккредитива, наименование авизующего и исполняющего банка, условия исполнения платежа, перечень документов, против которых будет осуществлен платеж, сроки действия аккредитива, порядок уплаты банковской комиссии и др. Условия платежа, содержащиеся в контракте, должны содержаться в поручении импортера банку об открытии аккредитива. После заключения контракта экспортер подготавливает товар к отгрузке, о чем извещает импортера (2). Получив извещение экспортера, покупатель направляет своему банку заявление на открытие аккредитива, в котором указываются условия платежа, содержащиеся в контракте (3). После оформления открытия аккредитива банк-эмитент направляет аккредитив иностранному банку, как правило, банку, обслуживающему экспортера (4) -- авизующему банку. Авизующий банк, проверив подлинность поступившего аккредитива, извещает экспортера об открытии и условиях аккредитива (5).

Вопрос 16. Особенности организации денежного оборота в РФ

Статьи 140, 861-885 Гражданского кодекса РФ предусматривают применение на территории РФ платежей в наличной и безналичной формах и раскрывают сущность и порядок осуществления основных форм безналичных расчетов. Сфера использования наличных денег в основном связана с доходами и расходами населения.

Налично-денежный оборот между предприятиями незначителен, т.к. основная часть расчетов совершается безналичным путем. Установлен различный порядок расчетов с участием граждан в зависимости от связи этих платежей с их предпринимательской деятельностью. С участием граждан, не занимающихся предпринимательской деятельностью, разрешено осуществлять расчеты как наличными деньгами без ограничения сумм, так и в безналичной форме. Однако расчеты с гражданами, связанными с предпринимательской деятельностью, должны производиться, как правило, в безналичном порядке. В настоящее время юридические лица вправе рассчитываться между собой наличными деньгами, если суммы по одному платежу не превышают 100 тыс. руб. Платежи между юридическими лицами сверх указанной суммы должны осуществляться в безналичном порядке.

В соответствии с Положением ЦБ РФ от 05.01.98г. «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации» денежные средства, как собственные, так и заемные подлежат обязательному хранению в банках, за исключением выручки, расходование которой разрешено в установленном порядке банком, обслуживающим хозяйствующего субъекта. Лимит остатка наличных денег в кассе устанавливается учреждениями банков ежегодно всем предприятиям, имеющим кассу и осуществляющим налично-денежные расчеты. Наличные деньги сверх установленных лимитов могут храниться только для выдачи заработной платы, выплат социального характера и стипендии не более 3 рабочих дней.

Важное значение имеет согласование предприятиями с обслуживающими учреждениями банков сроков выдачи денежной наличности. Для равномерного использования кассовых ресурсов и упорядочения выдач наличных средств в учреждениях банков ежегодно составляется календарь выдач наличных денежных средств на основании кассовых планов предприятий. Территориальные учреждения Банка России на основании получаемых от учреждений банков материалов ежегодно составляют календарь выдач наличных денег на заработную плату, выплаты социального характера и стипендии по республике, краю, области (по месяцам) и в срок до 29 марта и 29 сентября высылают Банку России для свода в целом по Российской Федерации.

Для обеспечения своевременной выдачи кредитными организациями наличных денег со счетов предприятий, а также со счетов по вкладам граждан территориальные учреждения Банка России устанавливают для каждой кредитной организации сумму минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе на конец дня. Для определения потребности в наличных деньгах в целом по Российской Федерации, по регионам и по учреждениям банков и в соответствии с этим разработки мероприятий по стабилизации денежного обращения с 1991г. в РФ составляются прогнозы кассовых оборотов, в которых отражается объем и источники поступлений всех наличных денег в кассы банков, размеры и целевое направление их выдач предприятиям, учреждениям и отдельным лицам, а также эмиссионный результат, т.е. сумма выпуска или изъятия из обращения. С 1 января 1998г. Положением ЦБ РФ установлен определенный порядок прогнозирования наличного денежного оборота. Для выявления объема источников поступлений количества денег в кассы учреждений банков и направления их выдач, а также эмиссионного результата в областях, краях, республиках и в целом по Российской Федерации составляется прогноз кассовых оборотов на квартал.

Прогнозные расчеты эмиссии денег территориальные учреждения Банка России учитывают при разработке мер по организации налично-денежного оборота в регионе, а также при составлении планов завозов наличных денег в резервные фонды расчетно-кассовых центров.

Кроме того, территориальные учреждения Банка России и кредитные организации составляют и направляют в ЦБ РФ статистические отчеты о кассовых оборотах за месяц и по пятидневкам.

Ежеквартально территориальные учреждения ЦБ РФ анализируют состояние наличного денежного оборота в регионах. Результаты анализа используются ими для составления прогнозов кассовых оборотов, а также для разработки и осуществления совместно с учреждениями банков мер по улучшению организации оборота наличных денег и сокращению эмиссии.

Платежи со счетов должны осуществляться банками по распоряжению их владельцев в порядке установленной ими очередности платежей и в пределах остатка средств на счете.

В России межбанковские расчеты ориентируются на второй (централизованный) вариант. Проведение расчетов между банками осуществляют специально создаваемые для этих целей органы ЦБР - расчетно-кассовые центры (РКЦ). В РКЦ по месту нахождения правлений коммерческих банков открываются корреспондентские счета банков. Филиалы банков имеют корреспондентские счета типа субсчетов.

Важное место в системе межбанковских расчетов может и должен занять КЛИРИНГ. Клиринговые расчеты проводились и проводятся Центрабанком России между одногородними коммерческими банками. По решению Центрального банка России от 10 февраля 1993г. организацию клиринговых расчетов могут брать на себя специальные (внебанковские) структуры - КЛИРИНГОВЫЕ УЧРЕЖДЕНИЯ (клиринговые центры, расчетные палаты). Данные учреждения могут проводить клиринговые расчеты не только между местными банками, но включать в сферу своей деятельности и межрегиональные расчеты.

Организующим началом межбанковских расчетов был и остается Центральный банк России, располагающий разветвленной сетью филиалов по всей стране, через которые проходит основной объем межбанковских расчетов.

Что касается расчетов с иностранными банками, то коммерческие банки России ориентируются в основном на межбанковскую систему СВИФТ с центром обработки информации в Голландии. В настоящее время в данную систему входит несколько десятков отечественных банков.

Вопрос 17

Появляется в тех формациях, где существуют товарно-денежные отношения.

Инфляция - обесценение денег, падение их покупательной способности, проявляющееся в устойчивом неравномерном повышении общего уровня цен на различные группы товаров и услуг; сложный социально-экономический многофакторный процесс, свидетельствующий о разбалансированности хозяйства страны и ведущий к перераспределению национального дохода в пользу имущих классов. Когда выпуск денег превышает потребности товарного обращения (переполнение каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота), они обесцениваются, вызывая повышение цен и оказывая тяжелые последствия на все сферы экономической жизни, приводя к кризису денежной системы.

Внешний признак инфляции - повышение цен и обесценение денег. Не всякое повышение цен связано с инфляцией (рост производства, улучшение качества, изменение общественных потребностей).

Глубинные причины инфляции (монетарные и немонетарные) - нарушение равновесия между денежной массой и потребностями хозяйства в деньгах, несбалансированность государственных доходов и расходов, диспропорции между различными сферами народного хозяйства: накоплением и потреблением, спросом и предложением, ограничение возможностей ЦБ вести самостоятельную денежно-кредитную политику, вмешательство государства в ценообразование, военные расходы, инфляция может импортироваться, сфера обращения, сфера производства, экономические и политические отношения в стране.

Инфляционные ожидания: провоцируют «бегство» от денег, тем самым «раскручивая» инфляцию.

Современная инфляция: общее повышение цен, понижение курса национальной валюты (через колебания курса валюты).

Плановая экономика: дефицит товаров, снижение качества товаров и услуг.

Количественное измерение инфляции: через индекс потребительских цен (база - декабрь прошлого года).

Дефлятор ВВП - средневзвешенный индекс общего уровня цен - учитывает изменение всех цен.

Базовая инфляция - та часть инфляции, которая непосредственно зависит от денежно-кредитной политики.

Формы проявления инфляции:

а) рост цен на товары и услуги, причем неравномерный, что приводит к обесценению денег, снижению их покупательной способности;

б) понижение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной.

в) увеличение цены золота, выраженной в национальной денежной единице. Так, 1 тройская унция золота продавалась в 60-е годы на официальном рынке за 35 долл., а в конце 1995 г. -- 350-- 400 долл.

Вопрос 18

Необходимо различать внутренние и внешние факторы (причины) инфляции.

Среди внутренних факторов можно выделить неденежные и денежные -- монетарные. Неденежные -- это нарушение пропорций в структуре хозяйства (рост зп на единицу продукции), циклическое развитие экономики, монополизация производства, долгосрочные инвестиции в тяжелую промышленность, государственно-монополистическое ценообразование, кредитная экспансия, автоматизм кредитования, пролонгация ссуда, снижение качества портфеля банка, факторы социально-политического характера (расслоение общества, увеличение дифференциации доходов, инфляционные ожидания и недоверие к проводимой государством экономической политике, коррупция, природные катаклизмы)

Денежные -- кризис государственных финансов: дефицит бюджета, рост государственного долга, чрезмерная эмиссия денег, а также увеличение кредитных орудий обращения в результате расширения кредитной системы, увеличения скорости обращения денег и др.

Внешними факторами инфляции являются мировые структурные кризисы (сырьевой, энергетический, валютный), валютная политика государств, направленная на экспорт инфляции в другие страны, нелегальный экспорт золота, валюты.

Итак, инфляция как многофакторный процесс -- это проявление диспропорциональности в развитии общественного воспроизводства, которое обусловлено нарушением закона денежного обращения.

Факторы инфляции: нарушение требований закона денежного обращения (чрезмерная эмиссия денег (м), кредитная экспансия банков, не соответствующая потребностям реальной экономики (н), ускорение оборота денег (м), дефолт и ажиотажный спрос на иностранную валюту (м), обслуживание гос. долга и покрытие бюджетного дефицита (м), рост издержек производства и зарплаты на единицу продукции (н), инвестиции в долгосрочные проекты (н), структурные мировые кризисы (вн), рост цен на импортируемые продукты (вн).

Виды инфляции: по факторам инфляции - инфляция спроса и предложения; от темпа роста цен - умеренная (до 10% в год), галопирующая, гиперинфляция (более 50% в месяц), по проявлениям - открытая и подавленная, по соотношению роста цен по отдельным товарным группам - сбалансированная и несбалансированная, по предсказуемости - ожидаемая и неожидаемая. Виды инфляции в зависимости от темпов роста цен на рынке различают инфляцию:

- ползучую (постепенное обесценение денежных знаков) при ежегодных темпах прироста цен на 3--4% (до 10% в год). Такая инфляция характерна для развитых стран, которые рассматривают ее как стимулирующий фактор;

- галопирующую (скачкообразное повышение цен и обесценение денежных знаков) при среднегодовых темпах прироста цен на 10--50% (иногда до 100%), которая преобладает в развивающихся странах;

- гиперинфляцию при ежегодных темпах прироста цен свыше 100% (от 50% в месяц), свойственную странам в отдельные периоды, когда они переживают коренную ломку своей экономической структуры. 2) В зависимости от причины, которая преобладает, различают два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек производства.

Инфляция спроса.

- Инфляция спроса - проявляется в превышении спроса над предложением, что ведет к росту цен.

Традиционно инфляция возникает при избыточном спросе. Спрос на товары больше, чем предложения товаров, в связи с тем, что производственный сектор не в состоянии удовлетворить потребности населения. Этот избыток спроса ведет к росту цен. Много денег при малом количестве товаров.

Инфляция спроса обусловлена:

а) милитаризацией экономики и ростом военных расходов. Военная техника и военная продукция не функционируют на рынке, ее приобретает государство и направляет в запас. Деньги для обслуживания этой продукции по существу не требуются, поскольку она не переходит из рук в руки;

б) дефицитом бюджета и ростом государственного долга. Покрытие дефицита осуществляется либо государственными займами, либо эмиссией банкнот, что создает государству дополнительные средства, а следовательно, и дополнительный спрос;

в) кредитной экспансией банков. Расширение кредитных операций банков и других кредитных учреждений приводит к увеличению кредитных орудий обращения, которые также создают дополнительные требования на товары и услуги;

г) притоком иностранной валюты в страну, которая с помощью обмена на национальную денежную единицу вызывает общий рост объема денежной массы, а следовательно, и излишний спрос.

Итак, инфляция спроса наблюдается в том случае, если рост уровня цен происходит под влиянием общего увеличения совокупного спроса;

- Инфляция издержек производства.

Инфляция издержек производства - проявляющаяся в росте цен на ресурсы, факторы производства, вследствие чего растут издержки производства и обращения, а с ним и цены на выпускаемую продукцию.

Причины такой инфляции:

а) снижение роста производительности труда, вызванное циклическими колебаниями или структурными изменениями в производстве, что ведет к увеличению издержек на единицу продукции, а следовательно, к уменьшению прибыли. В конечном итоге это скажется на снижении объема производства, сокращении предложения товаров и росте цен;

6) расширение сферы услуг, появление новых видов с большим удельным весом зарплаты и относительно низкой по сравнению с производством производительностью труда. Отсюда общий рост цен на услуги;

в) повышение оплаты труда при определенных обстоятельствах в результате активной деятельности профсоюзов, контролирующих номинальную заработную плату. Компании отвечают на такой рост инфляционной спиралью, повышение заработной платы вызывает рост цен и новое повышение заработной платы.

г) высокие косвенные налоги, характерные для многих государств, которые включаются в цену товаров, и общий уровень издержек растет.

Кроме того используют и другие названия инфляции:

Административная инфляция - порождаемая «административно» управляемыми ценами;

Встроенная - характеризуемая средним уровнем за определенный период;

Импортируемая - вызываемая воздействием внешних факторов, например чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен;

Индуцированная - обусловленная воздействием факторов экономической природы, внешних факторов;

Кредитная - вызванная чрезмерной кредитной экспансией;

Непредвиденная - уровень инфляции, оказавшийся выше ожидаемого за определенный период;

Ожидаемая - предполагаемый уровень в будущем периоде вследствие действия факторов текущего периода;

Открытая - за счет роста цен потребительских товаров и производственных ресурсов;

Подавленная (скрытая) - ухудшение качества продукции при прежних ценах; возникающая вследствие товарного дефицита, сопровождающегося стремлением государственных органов удержать цены на прежнем уровне (в этой ситуации происходит «вымывание» товаров на открытых рынках и переток их на теневые, «черные» рынки, где цены тоже растут);

Вопрос 19. Социально-экономические последствия инфляции

Регулируемая ползучая инфляция является инструментом, который может быть использован для блага общества, оживить конъюнктуру и способствовать экономическому росту.

Галопирующая и гиперинфляция оказывают отрицательное влияние на общество в целом.

1. Ухудшается экономическое положение:

- снижается объем производства, нарушается товарооборот в стране, поскольку колебание и рост цен делают неуверенным перспективы развития производства;

- происходит перелив капитала из сферы производства в сферу обращения (торговлю и посреднические операции), где быстрее оборот капитала и больше прибыль, а также легче уклониться от налогообложения;

- увеличивается неравенство норм прибыли в отдельных отраслях;

- расширяется и усиливается спекулятивная торговля и спекулятивная игра на ценах, валюте, процентах в результате резкого изменения цен;

- активно развивается теневая экономика, которая «уходит» от налогообложения; - отрицательное влияет на кредитную систему: ограничиваются кредитные операции

- обесцениваются финансовые ресурсы государства (средства гос бюджета)

- происходит глубокое расстройство денежной системы;

- сокращение инвестиций в экономику и повышение их рискованности

2. Возникает социальная напряженность в связи с тем, что инфляция перераспределяет национальный доход (между группами населения, сферами производства, регионами, фирмами) в ущерб наименее обеспеченных слоев общества. Она снижает реальные доходы (количество товаров и услуг, которые можно купить на номинальный доход), а соответственно и общий уровень жизни населения (рост безработицы, снижение экономической активности), если номинальный доход будет отставать от роста цен. Особенно тяжела инфляция для лиц с фиксированными доходами (инфляционный налог): пенсиями, пособиями, заработной платой госслужащих. Кроме того, инфляция обесценивает сбережения и накопления граждан, подрываются стимулы к денежным накоплениям. Происходит деформация (изменение структуры) потребительского спроса, «бегство» от денег к любым товарам. В связи с этим, чтобы задержать резкое падение жизненного уровня, государство осуществляет индексацию доходов, индексацию налоговых льгот.

Развертывание инфляции приводит к социальному расслоению общества и обострению экономических и социальных противоречий, что государства начинают предпринимать меры для преодоления инфляции и стабилизации денежного обращения.

Вопрос 20. Основные меры по борьбе с инфляцией: денежная реформа и антиинфляционная политика

Цель антиинфляционной политики - управление инфляционными процессами для достижения экономического роста, занятости, ценовой стабильности.

Методы регулирования инфляции выбираются в зависимости от макроэкономических условий, темпов инфляции, факторов ее возникновения, степени обесценения денег, политики государства.

Методы регулирования инфляции:

1) Политика доходов (установление пределов роста цен и зп или их замораживание) - снижает темпы инфляции, но не устраняет ее причины, может вызвать социальные противоречия

2) Политика «дорогих денег», дефляционная политика, политика кредитной рестрикции (ограничение денежного спроса через денежно-кредитную политику и налоговый механизм, т.е. проведение рестрикционной политики ЦБ - снижение гос. расходов, повышение процентных ставок за кредит, повышение налогового бремени, борьба с уклонением от налогов, уменьшение денежной массы в обращении) - порождает экономический спад, спад производства, рост безработицы, замедление экономического роста

3) Политика налоговых стимулирований производства, кредитной экспансии

4) Особой формой борьбы с инфляцией, которую использовали страны (Польша, Израиль) при галопирующей инфляции, была шоковая терапия. Суть ее - в стимулировании развития рыночных отношений, свободном ценообразовании, отказе от регулирования цен и, как результат, - в снижении жизненного уровня населения.

Денежная реформа (занимает особое место в снижении темпов инфляции и стабилизации денежного обращения) - преобразования в сфере денежного обращения с целью упорядочения и укрепления денежной системы - стабилизация лишь временная.

Два основных вида денежных реформ: полная (при изменении гос. строя, создании нового государства, формировании интеграционного экономического и политического союза ряда стран с единой валютой - образование новой денежной системы) и частичная (изменение отдельных элементов денежной системы - порядка эмиссии денег, наименования денег, органов денежно-кредитного регулирования, обеспечения банкнот). Антиинфляционная политика -- комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. Наметились два основных пути такой политики; дефляционная политика и политика доходов.

Методы по преодолению инфляции: девальвация, ревальвация, деноминация, нулификация, изменение масштаба цен.

Инструменты регулирования денежной массы и инфляционных процессов (антиинфляционные механизмы):

1) Процентная политика ЦБ (изменение уровня процентной ставки для воздействия на ставки межбанковского рынка, но не ниже уровня инфляции)

2) Система резервных требований (процент от суммы привлеченных средств, отчисляемый в фонд обязательных резервов ЦБ - корректировка нормы обязательных резервов воздействует на предложение денег)

3) Операции на открытом рынке (покупка или продажа ЦБ государственных ценных бумаг, операции РЕПО - покупка ценных бумаг с обратным выкупом)

А) Кредиты финансово устойчивым банкам под залог высоколиквидных ценных бумаг

Б) Краткосрочные двухсторонние сделки на валютных и фондовых рынках (СВОП и РЕПО)

Вопрос 21. Особенности инфляции и антиинфляционной политики в России

Товарный дефицит, практически постоянно присущий экономике СССР, во многом был вызван подавленной (скрытой) инфляцией спроса - дисбаланс между денежной и товарной массой. Либерализация цен в 1991 г. перевела скрытую (подавленную) инфляцию спроса в открытую: начался бурный рост цен. Для погашения инфляции была выбрана дефляционная политика, направленная на сокращение совокупного покупательского спроса путем «сдавливания» кредита и уменьшения денежной массы в обращении.

1995-1998 гг. - разрыв связей между реальным и финансовым секторами. Выходом могло бы стать наращивание денежной эмиссии на фоне сопутствующих мер, которые направляли бы денежные потоки определенным образом, увязывая их в долгосрочных производственных инвестиционных проектах. Инфляция была остановлена, однако продолжалось дальнейшее сокращение инвестиций, рост задолженности между предприятиями, громадная недоимка поступлений доходов в бюджет, рост внутреннего долга. ЦБ искусственно сдерживал курс доллара, заключив его в валютный «коридор», т.е. установив потолок его роста (6 руб. за 1 дол. США. В результате чрезмерного изъятия из обращения денежной массы М₂ был искусственно «сжат» платежеспособный спрос населения. В этих условиях российские предприятия в ущерб себе не повышали цены, что было необходимо для возмещения растущих издержек производства.

В современных условиях инфляция носит всеобъемлющий и долгосрочный характер. В последние года на инфляцию влияет рост цен на нефть и другие сырьевые товары. Инфляция в России имеет самый высокий уровень по сравнению с развитыми странами (9-15% в год). Рост цен лишь в малой степени обусловлен приростом денежной массы, около половины инфляционного потенциала страны зависит от высокого уровня монополизма в сфере естественных монополий и ЖКХ (рост тарифов превышает уровень инфляции), а также на локальных рынках. Также инфляцию раскручивают наценки многочисленных посредников. Около 60% потребительского рынка составляют импортные товара, рост цен на них является важным фактором инфляции. Еще один фактор инфляции - «бегство» российского капитала за рубеж - источника инвестиций для экономического роста.

Основные факторы в борьбе с инфляцией - изменение ценовой политики государства, направленной на регулирование денежного предложения в соответствии с реальным спросом хозяйственного оборота, стимулирование рыночной конкуренции, проведение антимонопольной политики, уменьшение торговых посредников, установление контроля над тарифами естественных монополий, услугами ЖКХ, структурная перестройка экспорта и импорта: переход с сырьевой ориентации экспорта на технологические виды продукции и на ориентацию на импортозамещающие производства.

Перспективы снижения инфляции в РФ: структурная перестройка экономики, совершенствование кредитного и финансового рынков, улучшение общей экономической ситуации в стране, повышение инвестиционной активности, формирование стабильности рыночной инфраструктуры, переход к полноценной системе среднесрочного таргетирования инфляции на 3-5 лет

Финансовая стабилизация - отсутствие инфляции, при котором наблюдаются постоянный рост объема производства, достаточный уровень инвестиций, рост реальных доходов населения. Достичь финансовой стабилизации с помощью применения только финансовых мер практически невозможно. Так как она, с одной стороны, является предпосылкой нормального развития реального сектора экономики, а с другой - его отражением.

Вопрос 22. Проблемы повышения покупательной способности рубля и укрепления денежного обращения в РФ

денежный безналичный обращение валютный

Последние годы рубль активно укреплялся, чему способствовали результаты развития экономики, ее дедолларизация и, что немаловажно, высокие мировые цены на энергоносители.

Укрепление рубля имеет ряд положительных последствий для экономики. Например, повышается покупательная способность населения, увеличивается объем импорта товаров производственного назначения, открываются новые инвестиционные возможности, растет доступность внешних заимствований для частного сектора, снижаются темпы инфляции. От укрепления рубля способны выиграть в первую очередь те отрасли и сектора экономики, которые, не испытывая жесткой конкуренции со стороны импорта, работают в основном на внутренний спрос и получают большую часть доходов в рублях. Большая же часть отраслей экономики сталкивается с все увеличивающейся конкуренцией со стороны иностранных товаров, и в этой связи в последнее время, даже в официальных кругах, слышатся высказывания о том, что слабая национальная валюта -- благо, и ее укрепления необходимо избегать любыми способами.