7.4 Кредитная политика правительства Николая ІІ (1895- 1900)

Новые экономические условия России отразились на деятельности Банка России и стимулировали развитие банковского дела.

Государственный банк России, трансформируясь в центральный банк империи, продолжал выполнять функции коммерческого банка. Принятый в 1894 г. новый устав Государственного банка предоставил ему широкие возможности развивать активные операции, обычно не свойственные центральному эмиссионному банку. Он получил право учитывать векселя сроком до 12 месяцев, предоставлять ссуды под соло-векселя, обеспеченные залогом имущества, поручительством и т.п. Значительное распространение получила практика «внеуставных ссуд», выдававшихся Государственным банком преимущественно крупным промышленным компаниям в секретном порядке «по высочайшему повелению». Его деятельность развивалась и совершенствовалась: в области кредитования, в области расчетов и вкладных операций.

В области кредитования изменения выразились в следующем:

Учетный кредит стал развиваться благодаря сокращению сроков учета и освобождению учетного портфеля Банка от векселей нетоварного характера. Учетная ставка по краткосрочным векселям стала ниже, чем по векселям с длительным сроком. Этой мерой стимулировалось снижение сроков пользования учетным кредитом. Проводилась линия по повышению товарности веселей и ускорению их циркуляторности, ускорению оборачиваемости кредита. Это положительно сказалось не только на величине и качестве портфеля, но на эмиссионной деятельности Банка, поскольку эмиссия его банкнот обеспечивалась учетными операциями. Был расширен круг заемщиков. Право на получение вексельного кредита получили наряду с капиталистами, средние и мелкие торговцы. Предпринятые послабления в области учетного кредита позволили значительно расширить его долю в портфеле Банка России. С 1895 по 1900 годы число учетных векселей возросло с 652 тыс. до 1100 тыс., а учетная сумма с 407 млн. руб. до 550 млн. руб.1¹ История России: кредитная система СПб., 1904, с.191

При открытии кредита по специальному текущему счету были установлены лимиты кредитования. Умеренность и осторожность стали основой кредитования. Большое внимание уделялось сбору всей необходимой информации о платежеспособности заемщика. Для решения вопроса о возможности выдачи ссуд кроме рекомендаций учетно-ссудного комитета стали накапливать данные о векселедательских подписях и другую оперативную информацию, свидетельствующую о кредитоспособности заемщика. Как правило, заемщик пользовался кредитами в пределах открытых лимитов. Сверхлимитная выдача могла осуществляться при временной потребности и благонадежности векселей.

Земельные кредиты под соло-векселя стали больше выдаваться не на текущие нужды заемщика, а на формирование оборотного капитала. Впервые они стали предоставляться с 1894 года для формирования оборотных средств заемщика на срок от 9 до 12 месяцев. Полученные ссуды использовались заемщиками:

мелиоративные работы;

возведение построек, расчистку леса, обзаведение жильем и сельскохозяйственным инвентарем;

на погашение просроченных платежей по ссудам ипотечных банков;

на уплату долгов.

Как следует из анализа целевого использования соло вексельных кредитов, возникло противоречие между сроком предоставления кредита и сроком фактического высвобождения капитала из оборота заемщика. Срок возврата кредита не был приурочен к реальному высвобождению денежных средств из оборота заемщика. При недостаточной доходности и низких ценах на хлеб, эти ссуды часто использовались на потребление, а не на инвестирование. Поэтому заемщики вынуждены были переписывать соло-векселя на новые сроки. По форме кредит был краткосрочный, а по сути он трансформировался в долгосрочный. В связи с этим в наказе 1895 года предусматривалось сократить практику переписки векселей, усилить контроль целевого использования соло-вексельного кредита с выходом на место. Ссуды должны были использоваться на производительное краткосрочное инвестирование. Изменения, внесенные в практику ипотечного кредитования в 1897 году1¹ согласно которым размер ипотечного кредита не мог превышать 60% от суммы обеспечения, а размер вновь назначенной ссуды граничивался пределом 7 рублей на десятину пахотной земли и 5% стоимости имения., позволили погасить соло-вексельные кредиты за счет выданных ссуд в ипотечных банках. Произошла, так называемая, реструктуризация долгов. Были приведены в соответствие время пользования кредитом и срок его предоставления.

Ссуды на покупку сельхозмашин выдавались сроком на 3 года в размере полной стоимости приобретаемых машин. Первая половина ссуды обеспечивалась залогом приобретаемого орудия, а другая половина - залогом ликвидного имущества заемщика или поручительством, или круговой порукой. Заемщиками были крестьяне, казаки, немецкие колонисты. Эти ссуды способствовали содействию замены ручного труда машинным производством. С 1896 года были введены новые правила кредитования сельскохозяйственных машин и оборудования, согласно которых:

размер ссуды не должен был превышать 75% от стоимости приобретаемых машин;

ссуда предоставлялась не заемщику, а продавцу сельскохозяйственного орудия;

поставщик должен был пользоваться доверием банка в отношении доброкачественности и дешевизны оборудования;

для получения ссуды заемщик предоставлял сведения кредитору о приобретаемом инвентаре и о самом имении. При этом приобретаемые машины подлежали осмотру чиновником Банка или другим лицом по его просьбе. Если заемщиком выступал крестьянин или товарищество крестьян, то предоставлялись данные о хозяйстве; об обеспечении; о кредитоспособности заемщика (состав семьи и исправность в платежах повинностей);

до момента погашения ссуды сохранность прокредитованного оборудования контролировалась чиновником Банка;

особые кредиты предоставлялись по льготной схеме, без заклада машин, под поручительство поставщиков.

Подтоварные ссуды. В основном предоставлялись по правилам 1894 года. В последующем были внесены поправки, облегчающие доступ к этим кредитам. Если клиент пользовался доверием банка и имел достаточное обеспечение, то допускалась переработка заложенных товаров, т.е. твердый залог товаров трансформировался в обеспечение. Был расширен круг товаров, принимаемых в залог: хлеб, табак, вино, сало, выделанные кожи.

При кредитовании хлеба использовались особые правила. Хлебные ссуды ограничивались одной хлебной компанией. Срок кредита - 6 месяцев с возможными отсрочками, при условии что до начала следующего урожая ссуда будет погашена. Приемка хлеба на хранение кредитором должна была происходить с осторожностью и осмотрительностью.

Промышленные ссуды. Преследовалась цель создания новых ценностей с помощью кредита. Согласно правилам 1894 года они относились к категории среднесрочных и долгосрочных ссуд. Предоставлялись не всем фабрично-заводским предприятиям, а тем, которые пользовались государственной поддержкой. Ограниченность выдачи промышленных ссуд Банком России была обусловлена его эмиссионной функцией, требующей краткосрочности и ликвидности вексельного портфеля. С 1899 года был введен новый вид промышленного кредита выдаваемого Банком России - учет промышленным предприятиям платежей, причитающимся к выдаче по контрактам с казенными учреждениями. Обеспечением этого кредита являлись соло-векселя и акты, подтверждающие изготовление и прием изделий. Позднее эта операция была распространена также на платежи, причитающиеся промышленным предприятиям от частных железных дорог.

Содействие мелкому кредиту. Выразилось не в прямом кредитовании ремесленников и кустарей, как это предусматривалось уставом 1894 года, а в кредитовании Банком России ссудосберегательных товариществ и кредитных товариществ.

2 Изменения в области расчетов характеризуются внедрением условных текущих счетов и учреждением расчетных отделов.

Условные текущие счета. В данном случае Банк является кассиром вкладчика. Он принимает все причитающиеся в его пользу поступления и производит оплату их обязательств с текущего счета. Условные текущие счета получили особое развитие с 1900 года.

Расчетные отделы были открыты с 1903 года при конторах в Санкт - Петербурге, Москве и Варшаве и других крупных городах. Сущность их деятельности заключалась в операциях по взаимному погашению претензий кредитных учреждений и торгово-промышленных фирм. Оборот расчетных отделов за 1913 год составил 21.4 млн. руб.

3 В области вкладных операций. Прием вкладов на управление - новый вид банковского продукта. Был введен 1895 году. В данном случае Банк принимает на себя обязанность следить за тиражами отдаваемых на хранение ценных бумаг. Он мог заменять тиражные бумаги, доходы по ним обращать по назначению указанному клиентом и исполнять другие его поручения. Банк России продолжал производить операции от имени и за счет казны и разных казенных учреждений. К числу этих операций относились: эмиссия кредитных билетов; реализация новых государственных займов; конверсия государственных и частных процентных бумаг; ведение текущего счета казначейства. Эти операции явились прообразом будущих трастовых услуг.

Как отмечалось ранее, вплоть до денежной реформы графа Витте Государственный банк России по существу не играл роли центрального банка страны. Это проявлялось в кредитовании казначейства, эмиссии кредитных билетов по его поручению; погашении долгов бывших государственных кредитных учреждений1¹ Активы, которые перешли к государственному банку от этих кредитных учреждений, наполовину числились за помещиками, а остальная сумма- за правительством..

После 1895 года государственный банк становится эмиссионным банком российской империи. Однако его деятельность в качестве главного банка страны отличалась от деятельности центральных банков европейских государств. Это проявлялось в следующем:

зависимости от правительства, подчиненности Министерству финансов2² Классический ЦБ не должен зависеть от правительства и должен подчиняться только законодательству. Контроль деятельности кредитных организаций осуществляло правительство.;

монопольной эмиссии кредитных билетов;

выполнение роли кредитора последней инстанции, постепенно трансформирующийся в «банк банков», хотя в полном смысле таковым не был;

не исполнение контрольной функции в отношении коммерческих банков и других кредитных учреждений России;

выполнение функций, не свойственных Центральному банку1¹ осуществлял прямое кредитование хозяйства; с 1911 г. он осуществлял кредитование строительства и эксплуатации элеваторов, что положительно повлияло на развитие хлебного экспорта.

² Они занимали 75% всех его ресурсов;

Выполняя коммерческую функцию, он продолжал кредитовать промышленность России не только через коммерческие банки, но и напрямую. Кредитуя экспорт зерна, с одной стороны, он содействовал накоплению золотого запаса, и с другой, - оказывал помощь помещикам и хлеботорговцам. Чтобы осуществлять непосредственное кредитование промышленности, Государственный банк открыл 10 контор, 127 отделений в провинции, а также использовал уездные кассы казначейства для осуществления своих операций (791 касс).

Сложившаяся ситуация была обусловлена рядом причин: во-первых, в российском обществе еще сохранились пережитки феодальных отношений; во-вторых, наблюдалось вмешательство монархии в экономику, в т.ч. финансовую сферу России; в третьих, в составе ресурсной базы государственного банка наряду с эмиссией денег преобладали вклады казначейства и государственных сберегательных касс.

Сберегательные учреждения России начали бурно развиваться с 90-х годов девятнадцатого столетия. Новые облегченные условия сберегательных операций и порядок учреждения сберегательных касс, введенные уставом 1895 года, создали благоприятную среду для развития сберегательного дела. Это выразилось как в росте сберегательных операций, так и числа сберегательных касс. Согласно новому уставу сберегательные кассы были открыты: при железнодорожных станциях; при некоторых волостных правлениях в Сибири, производящих почтовые операции; на фабриках и заводах, на морских судах заграничного плавания. В 1899 году с целью мобилизации мелких сбережений были введены сберегательные марки номиналом 1,5,10 коп. Введение марочной системы мелких сбережений облегчило учреждение школьных сберегательных касс для привития привычек к сбережениям и для ознакомления школьников со значением сберегательного дела. Школьные сберегательные кассы стали создаваться в России с 1902 года. Наибольшее распространение получили почтово-телеграфные сберкассы. С 1898 года им было предоставлено право приема вкладов от обществ и учреждений, а с 1899 года введена выдача вкладов по востребованию до 25 руб., а некоторым кассам и до 100 рублей. В связи с успешным развитием сберегательного дела заведование сберегательными кассами законом 1901 года передается управляющему сберегательными кассами, который находился в подчинении управляющего Государственным Банком. Управляющий сберегательными кассами России являлся членом Совета Государственного Банка. Для объединения и единообразного руководства сберегательным делом был образован особый комитет, возглавляемый управляющим сберкасс и состоящим из членов государственного казначейства, департамента таможенных сборов, отдела промышленности, особенной канцелярии по кредитной части, главного управления почт и телеграфов, управления железных дорог и государственного контроля.

Общее состояние сберегательного дела в России к началу 1902 года характеризовалось следующими данными1¹ История России: кредитная система СПб., 1904, с.205 :

Таблица 20 - Число открытых сберегательных касс в1902 году

Наибольшее развитие сберегательное дело получило с 1892 по 1902 годы. К 1 октября 1902 года число действующих кредитных товариществ составило 157. Государственный банк содействовал их учреждению ссужением капитала. Он открывал кредитным товариществам краткосрочный кредит для учета векселей на общих с ссудосберегательными товариществами условиях.

В данный период деятельность дворянского и крестьянского земельных банков принципиально не изменилась. Они выдавали кредиты под залог недвижимости. Кроме того, они выпускали закладные листы и выдавали ссуды на срок более 10 лет не деньгами, а закладными листами. Закладной лист приносил 5 % дохода. Владелец закладного листа (заемщик) мог продать его на фондовой бирже, как правило, через свой банк, обычно ниже номинала.

Крестьянский поземельный банк расширил свой рынок, как за счет предоставления новых продуктов, так и благодаря усилившемуся спросу на землю со стороны крестьян. Задача крестьянского поземельного банка заключалась в сужении крестьянам денег на покупку земли у помещиков. Банк выдавал ссуды сроком на 34,5 года из расчета 7,5-8,5 % в год. Банк помогал помещикам продавать земли по высоким ценам, а кулацкой верхушке увеличивать свою земельную собственность. В 1895 г. был утвержден новый его устав, разрешивший этому банку не только выдавать ссуды для покупки земли, но и покупать землю за свой счет в пределах суммы, равной его собственному капиталу. Это имело целью облегчить помещикам продажу их земель по высоким ценам. За период 1896-1905 гг. Крестьянский банк купил за свой счет около миллиона десятин земли на сумму в 67 млн. руб. и выдал на 405 млн. руб. ссуд, за счет которых крестьянами было куплено 5,3 млн. десятин.

Дворянский банк выдавал ссуды на 66 лет под 60 % стоимости дворянских имений. В 1887 году он выдал 69 млн. руб., а 1900 - 600 млн. рублей

В деятельности акционерных коммерческих банков и обществ взаимного кредита расширились операции по выдаче соло вексельных ссуд, обеспеченных сельскохозяйственными имениями. Размер кредита не превышал 75 % рыночной стоимости залога и 75 % оборотных средств, необходимых для ведения хозяйства. Кредит открывался со специального текущего счета сроком на 12 месяцев. Банки могли переучесть в Государственном банке векселя заемщиков, при условии, что до их погашение остается не более шести месяцев.

В конце 19 в. начинается новый подъем акционерного учредительства. С 80-х годов развитие акционерных коммерческих банков возобновилось, но до 90-х годов оно происходило медленными темпами. 90-е годы характеризовались интенсивным ростом, как сети, так и операций акционерных коммерческих банков, что было результатом промышленного подъема этого периода и в свою очередь способствовало последнему. О масштабах этого подъема, тесно связанного с большим железнодорожным строительством, свидетельствует тот факт, что с 1890 по 1900 г. стоимость продукции фабрично-заводской промышленности увеличилась вдвое, а выплавка чугуна - более чем в три раза. Вместе с тем быстро увеличивались ресурсы банков и их активные операции. В 1899 году насчитывалось 38 акционерных коммерческих банков с 232 отделениями, их ресурсы составляли 816 млн. рублей, а учетно-ссудные операции - 760 млн. рублей. Именно в этот период акционерные коммерческие банки завоевали преобладающее положение на денежном рынке России. Всего за 1887 -1901 гг. было вновь учреждено 11 банков с капиталом 29 млн.руб.

В данный период России переживала стадию экономического подъема, росла доходность акционерных компаний, на рынке имелись в наличии свободные капиталы, банковский кредит под частные ценные бумаги расширялся - все это имело следствием возникновение биржевого ажиотажа. Начало его относится к осени 1893 г. К концу лета 1895 г. он достиг апогея, а в августе разразился биржевой кризис. Биржевой кризис поставил многие акционерные коммерческие банки в очень трудное положение. Находящиеся у них в залоге акции упали в цене и далеко не обеспечивали задолженности своих владельцев. В 1901 г. реализация залогов сделалась практически невозможной: покупателей на них не находилось. В результате банки оказались надолго связанными с компаниями, чьи акции находились у них в портфелях. Этим был сильно ускорен процесс сращивания банковского и промышленного капитала и образование финансового капитала. Акционерные компании, имевшие задолженности по облигационным займам, пострадали особенно сильно, так как банки стали сокращать кредиты, прежде всего, тем предприятиям, чья ответственность по облигациям делала менее надежным обеспечение по другим кредитам.

Таким образом, к концу 19 века в России формируется банковская система, состоящая из трех типов банковских учреждений:

Первый тип- это государственные кредитные учреждения во главе с Государственным Банком империи. Этот тип включал:

Госбанк, который занимался эмиссией кредитных билетов и выполнял ряд коммерческих операций;

Комиссия погашения государственных долгов. Она занималась учетом государственного долга, выплатой процентов и погашением ценных государственных бумаг.

Государственные сберкассы. Они аккумулировали временно свободные средства населения.

Дворянский земельный банк и крестьянский поземельный банк -занимались долгосрочным ипотечным кредитованием.

Второй тип. Общественные кредитные учреждения, создаваемые городами, земствами и сословными общинами.

Третий тип. Частные кредитные учреждения - акционерные общества, общества на взаимности и банкирские дома Рябушинских, «Юнкер» и др. Западная Европа начала переход от меняльных контор к банкирским домам и акционерным банкам на рубеже 17 и 18 вв. Россия вступила на этот путь лишь спустя столетие.

7.5 Банковская система России начала 20 века

С начала 20 века в России возникают крупные акционерные коммерческие банки, развивается капиталистическая система хозяйствования, и создаются предпосылки для образования капиталистической банковской системы. Но начавшаяся первая мировая война помешала развитию этих предпосылок и еще больше усилила государственное вмешательство в развитие банковской сферы.

Банковская система российской империи начала двадцатого столетия объединила: 1) Государственный Банк России; 2) акционерные коммерческие банки; 3) общества взаимного кредита; 4) городские банки; 5) ипотечные банки; 6) кредитную кооперацию.

Государственный банк России стал эмиссионным банком империи, производя эмиссию банкнот и поддерживая золотомонетный стандарт. На 1 августа 1914 года золотой запас составил 1,6 млрд. руб., а сумма банкнот в обращении - 1634 млн. руб. Банкноты Банка России на 98% обеспечивались золотом, т.е. это были золотые сертификаты, а не банкноты в смысле кредитных денег.

Выполняя функцию банка правительства, осуществлял размещение государственных займов, он проводил операции по поддержке курса облигаций правительства, выдавал ссуды под залог ценных правительственных бумаг.

Развивая свои учетно-ссудные операции, Государственный банк продолжал вместе с тем обслуживать и государственный кредит. Если в 19 в. он прямо предоставлял беспроцентные ссуды казначейству в форме кредитных билетов, то в 20 в. он занимается размещением выпускавшихся казначейских займов. Он финансировал государство путем предоставления ссуд под ценные государственные бумаги. В1905 г. Государственный банк в целях оказания финансовой помощи правительству значительно расширил свои ссуды под ценные бумаги (со 110 млн. руб. в начале 1905 г. до 281 млн. руб. в начале 1906 г.).

Формировал свои вклады Банк преимущественно из средств казначейства. За период 1900-1914 гг. средства казны в Государственном банке увеличились с 594 до 951 млн. руб., а вклады разных лиц и учреждений - со 196 до 263 млн. руб. Свыше 3/4 общей суммы вкладов Государственного банка в 1914г. приходилось на вклады казначейства. Для центральных эмиссионных банков западных стран было характерно преобладание в портфеле депозитов не казначейских средств, а банковских вкладов. Особенностью русского Государственного банка - высокий удельный вес казначейских вкладов1¹ у Английского банка в 1913 г. только ¹/₇ всех депозитов приходилась на вклады государства и публично-правовых учреждений. Получая огромные средства в виде «свободной наличности» казначейства Государственный банк мог не конкурировать с коммерческими банками в привлечении вкладов. Поэтому с 1899 г. он перестал платить проценты по текущим счетам.

Выполняя коммерческую функцию, Государственный банк все более переходил от непосредственного кредитования торговли и промышленности к их косвенному кредитованию через коммерческие банки. За период 1900-1914 гг. общая сумма учетно-ссудных операций Государственного банка увеличилась с 406 до 1 072 млн. руб., а удельный вес кредитов банкам в общей сумме учетно-ссудных операций поднялся с 10 до 43 %. Это подтверждает тенденцию трансформации коммерческой функции Банка России в функцию «банка банков». Функция банка банков реализовывалась также через развитие корреспондентских операций Государственного банка. Перед первой мировой войной при 30 конторах и отделениях Государственного банка имелись расчетные отделы, которые осуществляли безналичные расчеты, главным образом между банками, а также между крупными торгово-промышленными фирмами. Филиальная сеть Государственного банка за период 1900-1914 гг. увеличилась со 113 до 136 филиалов. Используя Государственный банк в качестве своего расчетного центра, коммерческие банки держали в нем часть своих денежных резервов.

Однако, тенденция к превращению Государственного банка в «банк банков» не получила полного завершения. В отличие от других стран, русский Государственный банк продолжал в широких масштабах непосредственно кредитовать торговлю и промышленность. Сам предоставлял ссуды крупным промышленным предприятиям, в особенности во время кризиса 1900-1903 гг. и последовавшей за ним депрессии, осуществлял непосредственное кредитование хлебной торговли, строительства элеваторов и т.п.

Центральные эмиссионные банки в эпоху монополистического капитализма не прямо финансировали капиталистические предприятия, а путем рефинансирования коммерческих банков. В России же Государственный банк осуществлял финансирование крупной промышленности не только через посредство коммерческих банков, но и непосредственно. В связи с этим, его удельный вес на денежном рынке страны был более высоким, чем удельный вес эмиссионных банков других стран. В 1914 г. учетно-ссудные операции Государственного банка составляли 26 % по отношению к таким же операциям акционерных банков, тогда как для германского Рейхсбанка соответствующий процент составлял 15, а для Английского банка-всего лишь 4.

Коммерческие банки. Динамика количества коммерческих банков на российском рынке с 1910 по 1913 годы представлена в таблице 21.

Таблица 21-Коммерческие банки

Источник: Бортник М.Ю. Денежное обращение и кредит капиталистических стран .- М.,Финансы,1967, с.201

Из таблицы видно, что главную роль среди коммерческих банков выполняли акционерные банки. Менее значительной была деятельность обществ взаимного кредита и особенно не получили развития городские банки и банкирские дома.

Акционерные коммерческие банки. В России с момента основания акционерных коммерческих банков происходило наращивание их количества и числа филиалов. Если в 1875 году насчитывалось 39 банков с 49 отделениями, то в 1900 г - уже 43 с 274 отделениями, а в 1914 г - 50 с 778 отделениями. Основная их масса была сосредоточена в Москве (8 банков) и Петербурге (13 банков), а остальные 29 банков открывались в провинции.

Главной функцией коммерческих банков стало привлечение и размещение вкладов. Данные о размещении вкладов в кредитной системе России на 1 января 1914 года представлены в таблице 21.

Таблица 21- Привлечение вкладов в коммерческие банки России

Источник: Бортник М.Ю. Денежное обращение и кредит капиталистических стран .- М.,Финансы,1967, с.201-202

Если сравнивать прирост вкладов в коммерческих банках с предыдущим периодом, то за период с 1875 -1900 гг. рост составлял два раза, а за 1900-1914гг. - более чем в четыре раза.

В данный период концентрация банковского капитала в России осуществлялась быстрее, чем в других европейских странах. В число крупнейших акционерных банков России входили: Русско-Азиатский банк; Петербургский международный коммерческий банк; Азовско-Донской банк; Русский банк для внешней торговли; Русский торгово-промышленный банк. В совокупности они занимали 41 % всех активов в 1900г. и 49 % - в 1914г. В это же время в Англии на долю 5 банков-гигантов приходилось лишь 40 % активов, т.е. концентрация банковского капитала в России в этот момент протекала быстрее, чем в западных странах.

Русско-Азиатский банк был учрежден в 1910 году, а к 1914 г. имел 102 филиала, в том числе 17 заграничных, и обладал капиталом и вкладами в 629 млн. руб. Под его контролем находились Путиловский завод, Петербургский и Русско-Балтийский вагоностроительные заводы и еще ряд предприятий машиностроительной, золотодобывающей, цементной и других отраслей промышленности. Совместно с Петербургским международным коммерческим банком он организовал табачный трест, в который вошло 11 крупнейших табачных фабрик. Совместно с 6 другими банками и нефтепромышленной компанией Лианозова Русско-Азиатский банк участвовал в организации нефтяного концерна «Российская всеобщая нефтяная компания», объединившего 22 % всей нефтедобычи России. Таким образом, он контролировал ряд железных дорог России, машиностроительные заводы, золотопромышленные, нефтяные и табачные предприятия.

Второе место по своей значимости занимал Петербургский международный коммерческий банк, располагавший к 1914 г. 56 филиалами. Он имел «участия» в 50 акционерных обществах, в том числе в 34 промышленных. К их числу относились нефтяной концерн и табачный трест, ряд крупных компаний машиностроения (Сормовский и Коломенский заводы, Русское судостроительное общество, Николаевские верфи и др.), угольной, медной, золотой, цементной, стекольной, сахарной, текстильной и других отраслей промышленности.

Азовско-Донской банк осуществлял свою деятельность с 1871 года, а к 1914 году обладал основными ресурсами - 388 млн. руб. Его филиальная сеть насчитывала 73 отделения, а активы составляли около 400 млн. руб. Банк был связан с синдикатами «Продамет» и «Продауголь». Он обслуживал южные и уральские металлургические заводы, предприятия угольной, цементной, стекольной текстильной и сахарной промышленности. Кроме того, этот банк сотрудничал с пятью железными дорогами, пятью пароходствами и двумя частными ипотечными банками. Инвестирование промышленности осуществлялось в форме: прямого финансирования, приобретения в собственность банка ценных бумаг предприятий этих отраслей, кредитования под залог ценных бумаг.

Русский для внешней торговли банк обладал к 1914 г. основными ресурсами в сумме 401 млн. руб., открыл - 76 филиалов и имел под своим контролем сахарные крупнейшие заводы с 30% всего производства сахара в России.

Русский торгово-промышленный банк к 1914 году обладал ресурсами-364 млн. руб. На территории империи он открыл 111 филиалов и с их помощью имел участия в металлургической, машиностроительной, горнодобывающей и цементной промышленности.

В развитии акционерных коммерческих банков эпоха начала 20 века ознаменовалась усиленной концентрацией банков, одним из проявлений которой было поглощение мелких банков крупными и слияние крупных в крупнейшие. Например, в 1909 г. три банка - Московский международный торговый, Южно-Русский промышленный и Орловский коммерческий - слились в один банк под названием «Соединенный банк»; в 1910 г. Северный банк слился с Русско - Китайским банком в Русско-Азиатский банк; Азовско-Донской банк поглотил в 1909 г. Минский коммерческий банк, а позднее - Киевский частный коммерческий банк.

Несмотря на эти поглощения и слияния, общее число акционерных коммерческих банков в России в начале 20 века увеличилось, так как имело место учреждение новых банков. Но банковские ресурсы, росли значительно быстрее, чем число банков. За период 1900-1914 гг. число акционерных коммерческих банков увеличилось с 43 до 50, а их капиталы и вклады-с 1 157 до 4 632 млн. руб. Таким образом, ресурсы, приходившиеся в среднем на один банк, увеличились за это время с 27 до 93 млн. руб.