История денежно-кредитной системы России

участие коммерческих банков в кредитных аукционах ;

участие коммерческих банков в операциях на открытом рынке ;

вызвала отток капитала из производственной сферы.**(15 баллов)

3.1 Что привело к кризисному состояния экономики при переходе к рынку ? (15 баллов)

К расстройству денежной системы России привели:

кризисное состояние экономики при переходе к рынку;**

низкие темпы инфляции ;

проведение монетарной политики. **(4 балла)

4.1Что вызвало в начале 1992 года резкое наращивание денежной массы.(16 баллов)

Основной промежуточной целью денежно - кредитной политики Банк России определял:

поддержание курса национальной валюты;

поддержание темпов роста денежной массы; (15 баллов)

4.1В каком законодательном акте были установлены правовые основы функционирования денежной системы России ? (5 баллов)

В 1992 году Правительство России стало на практике применять принципы:

монетаризма;**

кейнсианства;

Что не было учтено в начале 90-годов?

что важно изменять величину денежной массы, и цены будут под нее подстраиваться;

что и денежная масса должна подстраиваться под существующий уровень цен;**

что существует взаимообусловленность цен и денежной массы .

Что привело в январе 1992 года вместо ожидаемого равновесия к гиперинфляции ?

отказ от государственного регулирования цен;**

валютный кризис;

превышение денежного предложения.

Закон «О денежной системе РФ» установил ?

правовые основы функционирования денежной системы России;**

перечень функций Центрального банка

официальную денежную единицу РФ

Какие причины инфляции были в 1993 году?

увеличение денежной массы;**

увеличение скорости оборачиваемости денег; **

рост долларизации.(10 баллов)

9.1 Что было основным средством воздействия ЦБ РФ на денежную массу и общий объем кредита банковской системы в начале 90-х годов ? (15 баллов)

Что предусматривала денежная программа, сформулированная в совместном Заявлении Правительства и Центрального Банка РФ об экономической политике ? :

сокращение месячных темпов инфляции до уровня ниже 2 процентов к концу 1993 г. и достижение в 1994 г. дальнейшей стабилизации цен ;

начиная со второго квартала 1993 г. общий прирост кредитов Центрального банка России ограничивался поквартальными лимитами, которые определялись, исходя из задач сокращения инфляции ;**

предоставление целевых субсидированных кредитов, как Правительством, так и ЦБР, должно было соответствовать вышеуказанным кредитным ориентирам.**

Правительство России и ЦБР постепенно должны были отказаться от предоставления всех видов целевых кредитов по линии Центрального банка, перейти к предоставлению субсидий только через бюджет, опираясь при проведении денежно-кредитной политики на рыночные механизмы.

(10 баллов)

10.1Какие изменения внес в Закон о ЦБ Указ президента России от 24 декабря 1993 года ? (10 баллов)

В 1994 году Центральный банк в своих документах поставил вопрос о том, что:

a) в большинстве развитых стран ведущей задачей центрального банка является поддержание покупательной способности национальной денежной единицы, то есть стабильности внутренних цен;**

b) обеспечение стабильности цен является наиболее важным условием экономического роста и, следовательно, центральные банки должны сосредоточить свои усилия главным образом на решении этой задачи; **

c) цель политики центрального банка состоит в обеспечении роста экономики при низкой инфляции;**

d) задачей денежной политики должно было быть такое управление денежной массой, которое бы способствовало постепенному снижению инфляции и противодействовало чрезмерному спаду производства.(15 баллов)

11.1Какие показатели были установлены в середине 90-х годов для контроля роста денежной массы ? (5 баллов)

В 1994 г. для контроля роста денежной массы Международным валютным фондом были установлены:

предельные размеры чистых внутренних активов (ЧВА) кредитно-денежных органов;**

ориентиры по объему официальных валютных резервов;**

рост денежной базы за счет накопления внешних резервов.

Денежно-кредитная политика была направлена :

на сужение эмиссии;**

ограничение предложения денег; **

подавление платежеспособного спроса массового потребителя.(8 баллов)

13.1Назовите особенности денежно-кредитной политики в 1995 году? (12 баллов)

Важным фактором снижения инфляции в 1996-97 годах являлось:

постепенное замедление темпов прироста денежного предложения.

реализация последовательно-жесткой денежно-кредитной политики; **

контроль над ростом денежной массы в рамках согласованной с МВФ денежной программы; **

некоторое сокращение бюджетного дефицита за счет урезания расходной части бюджета. (10 баллов)

14.1Что отрицательно сказывались и на деятельности банковского сектора в 1996 году? (10 баллов)

Главными событиями 1997 года явились :

деноминация;**

обмен старых денег на новые ;**

падение национальных валют в Юго-Восточной Азии.**

Какие направления воздействия внешнего сектора экономики на прирост денежной массы происходили в 1997 году:

чистые иностранные активы органов денежно-кредитного регулирования и банков в основном выступали в качестве фактора, абсорбирующего денежные средства;

чистые иностранные активы органов денежно-кредитного регулирования и банков, наряду с внутренним кредитом стали одним из основных источников увеличения предложения денег. **

В 1997 году :

возросло участие иностранных инвесторов в процессе финансирования дефицита федерального бюджета, что способствовало снижению доходности ценных государственных бумаг, а также расширению возможностей для инвестирования средств из внутренних источников в реальный сектор экономики;**

наряду с чистыми иностранными активами внутренний кредит банковской системы экономике перестал быть основным источником предложения широких денег.

Основной причиной роста денежной массы в 1996-1997 годах стали:

изменения в финансировании бюджетного дефицита;**

сокращение остатков средств в иностранной валюте на корреспондентских счетах банков-резидентов в банках-нерезидентах.

регулирование обменного курса в рамках действующего валютного коридора.

В качестве промежуточной цели денежно-кредитной политики Банком России на 1999 год были определены :

темпы прироста денежной массы. **

темпы инфляции.

В посткризисный период общей тенденцией в динамике денежного мультипликатора является :

его формирование на существенно более высоком уровне, чем в докризисный период, что было обусловлено изменением необходимого уровня ликвидности банковской системы в условиях резкого сокращения объема ликвидных финансовых инструментов.

его формирование на существенно более низком уровне, чем в докризисный период, что было обусловлено изменением необходимого уровня ликвидности банковской системы в условиях резкого сокращения объема ликвидных финансовых инструментов. **

Основными факторами, определявшими понижательную динамику мультипликатора в посткризисный период было :

изменение предпочтения наличных денег, отражающее в этот период как погашение задолженности по заработной плате; **

уменьшение нетто-покупок наличной иностранной валюты физическими лицами в период укрепления (номинального и реального) валютного курса рубля; **

изменение норм обязательных резервов.

Важными факторами формирования спроса на деньги в 2000 году являлись:

существенный рост степени монетезации расчетов;**

расширение объемов производства, улучшение финансового состояния предприятий, стабилизацией положения в бюджетной сфере;**

меры Правительства Российской Федерации по контролю за налоговыми платежами крупнейших предприятий-налогоплательщиков.**

Тенденция медленного снижения скорости обращения денег в 2000 году была обусловлена:

увеличением в структуре денежной массы доли срочных банковских депозитов ;*

устойчивым повышением доли денежных форм расчетов за отгруженную продукцию крупнейших российских налогоплательщиков и организаций - монополистов в промышленности. **

Часть 2. История кредитной системы России

Глава 6. Формирование казенной кредитной системы России

В этой главе рассматриваются:

зарождение кредитных отношений на территории Древней Руси

первый опыт создания казенных банков

кредитная политика Правительства Екатерины ЙЙ

кредитная политика Александра Й

кредитное дело времен графа Канкрина

6.1 Введение

В первой части учебника мы рассматривали процесс становления и развития денежной системы России. Во втором разделе речь пойдет о зарождении и формировании кредитной системы России, трансформации продуктов кредита на отдельных исторических этапах.

В этой главе излагаются закономерности развития древнего банкирского промысла на территории Древней Руси. Важное внимание отводится изложению опыта первых попыток создания казенных банков. В главе раскрывается содержание земельного и ломбардного кредитов, спрос на которые был более развит во времена Екатерины ЙЙ. Более детально рассматривается деятельность променных и купеческих банков.

Под влиянием сближения с Европой осуществляется кредитная политика Александра Й, которая рассматривается в четвертом разделе данной главы.

Завершается данная глава исследованием кредитной политики графа Канкрина, который был противником создания капиталистической промышленности и банков в России и, всячески препятствовал их развитию.

6.2 Кредитное дело Древней Руси

Древний банкирский промысел развивался по всеобщей закономерности от простейших операций к сложным банковским продуктам. На первой стадии возникали отдельные функции банковского промысла: обменная (меняльная), депозитная, переводная (трансфертная), кредитная.

На развитие банкирского промысла в России оказали влияние: разделение труда, его дальнейшее углубление, расширение территориальных экономических связей, развитие производительных сил. В частности вышеназванные факторы обусловили трансферты и меняльные операции, которые оживили связи между субъектами экономических отношений, ускорили обращение денег, сделали удобной и практичной хозяйственно-бытовую повседневность. В процессе развития обменных операций купцы испытывали ряд неудобств: возможность грабежа, тяжесть денег, перемещения и обмена различных видов денег, получения при обмене фальшивых денег. Все это обусловило потребность в хранении денег, перемещении денег и их обмене.

Хранением денег в начале занимались монастыри, духовная знать, золотых дел мастера и ростовщики.

Кредитное дело изначально было обусловлено развитием торговли. Внутренняя торговля у древних русских городов была ярмарочной. Русские промыслы носили артельный характер, были крайне медленными в торговых оборотах. Кредит, отягощенный чрезвычайно высоким процентом (20 %), был менее развитым, чем в городах западной Европы. Если он ссужался товарами, то это называлось давать товар в поклажу. Если ссужались деньги, то это именовалось деньги в куплю или гостьбу. При ссудах комиссионерам проценты не взимались. Во всех других случаях ръзы (проценты) были высоки. На внутреннем рынке кредитная сделка удостоверялась послухами (свидетелями) и духовенством. Неисправность в платежах считалась грехом и случалась редко. В сделках с иностранцами неисправность в платежах была частой, поэтому русские купцы не пользовались доверием у иностранцев. В Древней Руси преобладали ростовщики, которые кредитовали ремесленников и крестьян. Широко было распространено кредитование ростовщиками знати, преимущественно помещиков.

Развитие меняльного, сберегательного, трансфертного и кредитного промысла обусловило переплетение этих функций в формирование банковского дела. На базе одного банкирского промысла вырастал другой. Так меняльное дело стало предпосылкой для развития депозитного дела, которое получило распространение и развитие в Европе в 12-13 вв., а в России в 16 веке. На базе депозитного дела появилось эмиссионное дело, на рынке стали обращаться долговые обязательства банкира - депозитные билеты. Сращивание, переплетение депозитных и заемных операций породило новый вид промысла - кредитное дело и обращение кредитных билетов.

Появление крупной торговли и развитие различных промыслов, неравномерное распределение капиталов в обществе породили спрос на заемные средства. Это обусловило необходимость банкирского промысла и банков. На стадии возникновения посредников, регулирующих распределение капиталов, произошла трансформация банкирского промысла в банковский бизнес. Русские банки создавались и функционировали не на частной основе как в Европе, а на казенной. Это обусловливалось тем, что в России длительное время спрос на кредит возникал со стороны землевладельцев и правительства. Частный капитал и частная инициатива до падения крепостного права не могли создать банкирской формы кредитного посредничества.

Преимущественными формами кредита долгое время были ростовщический и казенный кредит. Что касается предпринимательской формы банковского кредита, то она в России стала развиваться лишь во времена Александра ЙЙЙ. Поэтому русское банковское дело долгое время было архаичным. Торговля велась преимущественно за наличные. Само обращение за кредитом считалось малопристойным и предосудительным делом по этике купечества. Хозяйство было натуральным, промышленность «насаждалась» и субсидировалась государством.

В недрах русского общества уже происходило разложение натурального хозяйства и развитие товарно-денежных отношений, что способствовало развитию ростовщичества. В условиях феодально-раздробленной России преимущественной формой кредита оставался ростовщический кредит. Питательной почвой для ростовщиков в деревне служило мелкое крестьянское хозяйство, задавленное помещичьим гнетом, и непосильными налогами. Для уплаты помещикам оброка, который с ростом товарно-денежных отношений принимал денежную форму, а также для уплаты денежных налогов крестьянам приходилось обращаться за ссудами к ростовщикам. Деревенские ростовщики взимали по ссудам 100-200 % в год и более.

Ростовщический капитал в России, как и в других странах, был тесно связан с торговым капиталом. Торговцы-ростовщики, предоставляя денежные ссуды мелким товаропроизводителям, получили одновременно и высокие ростовщические проценты по своим ссудам, и высокую торговую прибыль от скупки товаров заемщиков по низким ценам.

6.3 Попытки создания первых казенных банков (1665-1762)

В связи с преобладанием натурального хозяйства и архаичности денежного обращения банковское дело в России стало развиваться гораздо позже, чем в европейских государствах. Высокий ссудный процент частных дисконтеров стал одним из побуждающих стимулов к учреждению казенных банков.

Первая попытка создать банк была в 1665 году в г. Пскове. Она была вызвана потребностью русских купцов в дешевом кредите, поскольку объем внешней торговли увеличивался, и росла конкуренция с иностранными купцами. Псковский воевода попытался использовать городскую управу в качестве ссудного банка для купцов. Но эта идея не понравилась Москве и незамедлительно была пресечена. Москва расценила эту затею, как стремление Пскова жить по своему уставу.

Смелый проект воеводы Пскова опередил свое время, так как он не соответствовал социально-экономическим и политическим условиям России того времени. В этот период можно было наблюдать неразвитость торговых отношений, предпринимательской инициативы, отсутствие свободного коммерческого капитала.

Кредитные учреждения России впервые возникли на базе медного денежного обращения. Главным недостатком медных денег являлась их тяжесть (5000 медных рублей весили 5054 кг.). Поэтому возникла потребность в портативной ликвидности. По мере развития обменных операций эта проблема обострялась. Создание в 1729 году Монетной конторы в Санкт-Петербурге было первой попыткой решения этой проблемы. С 1733 года, как реакция на лихоимство ростовщиков,1¹ ростовщический кредит в 50-х годах 18 века стоил от 12 до 72 % в год. императрица Анна Иоановна повелела Монетной конторе открывать ссуды из 8 % годовых, под залог золота и серебра, в размере ѕ стоимости по указанной цене. При этом процентная ставка определялась указом, а не рынком в соответствии со спросом и предложением. Предписывалось алмазных и прочих вещей, также деревень и дворов под залог или выкуп не брать.1¹ История России Кредитная система Спб.,1904, с.7 Деятельность этого кредитного института была незначительной, и вскоре он был закрыт.

Первая попытка создания сословного банка была осуществлена при императрице Елизавете Петровне. Организовывался государственный ломбардный и ипотечный кредит для дворянства, а равно подтоварный и отчасти коммерческий кредит для купечества торгующего в Санкт-Петербургском порте. С этой целью 13 мая 1754 г. правительство одновременно с изданием закона против ростовщичества и установлением максимально допустимого процента (6 %) принимает решение о создании Государственного заемного банка для дворянства с конторами в Петербурге и в Москве и Купеческого банка.

Дворянские банки выдавали земледельческий кредит на следующих условиях: лимит кредита не более 10 000 в одни руки; срок кредита 12 месяцев; цена кредита 6 % в год; гарантия возврата ссужаемых денег залог или поручительство. В качестве залога выступали «населенные имения», золото, серебро, алмазные вещи и жемчуга. Размер ссуды под населенные имения определялся количеством «ревизских душ» помещика и устанавливался в соотношении 20 руб. за одну крестьянскую душу. Ссуды под залог драгоценностей устанавливались в размере 1/3 их стоимости. Допускалась выдача личного кредита под поручительство знатных, пожиточных и надежных людей.2² История России Кредитная система Спб.,1904, с.8

Коммерческий банк был учрежден с капиталом в 500 тыс. руб. золотом. Он обслуживал купечество, предоставляя краткосрочный торгово-промышленный кредит русским купцам под залог товаров в Санкт-Петербургском порте. Этот банк предназначался для обслуживания коммерции и купечества, предоставляя краткосрочные ссуды под залог товаров, золота и серебра; под векселя; а также под свидетельства и аттестаты городских магистров - особый вид поручительства. Размер кредита составлял ѕ стоимости залога. Срок кредита вначале был от одного до шести месяцев, а 1754 году увеличился до одного года. Это был первый банк, предоставляющий торгово-предпринимательский кредит. В этом же году было разрешено выдавать ссуды купцам без залога товара - за поручительством магистров и ратуш. Однако эта практика оказалась неудачной, так как ратуша или магистрат давали поручительства за взятку. Вмешательство «за ангажированных» чиновников в дела купеческого банка множили случаи выдачи кредитов без наведения справок о платежеспособности заемщика. Отсрочки по ссудам превращали их в долгосрочные сделки.

В итоге оба банка столкнулись с проблемой не возврата кредитов. Помещики не только не возвращали в срок полученные ссуды, но и зачастую не платили по ним процентов. Иммобилизация средств в непогашенные и просроченные ссуды привела к прекращению деятельности первых сословных банков. Государственный заемный банк прекратил свою деятельность в 1785 году. Купеческий банк прекратил выдачу новых ссуд в 1770 году, а в 1782 году он был закрыт, прекратив первый опыт организации торгового кредита в России.

По мере развития торгово-обменных операций неудобство перемещения медных денег становилось все очевиднее. Поэтому Императрица Елизавета Петровна издала 6 ноября 1757 года указ о мерах вексельного производства, которым в России утверждались переводные операции, служившие прообразом бедующего трансферта и текущего счета. Для тяжеловесного российского медного обращения эта мера имела особое значение. Она облегчила оборачиваемость торговых капиталов и организацию коммерческого кредита. Купцам, по инициативе П.И. Шувалова, разрешалось осуществлять вексельные переводы через Соляные Конторы. Между магистратами 50 крупнейших городов России было распределено 2 миллиона медных денег под переводы. Деньги выдавались под 8-месячные векселя с платежом 0,5 % в месяц. Эта идея оказалась успешной. Поэтому 21 июля 1758 года учреждаются в Санкт-Петербурге и Москве учреждения под названием «Банковские конторы вексельного производства для обращения медных денег»- Медный банк. Целью его деятельности стала организация вексельно - переводных операций между Санкт-Петербургом и 50 городами России. Он выдавал клиенту переводные свидетельства вместо внесенных медных денег, которые затем предъявлялись для обмена на деньги или в Соляной конторе Санкт-Петербурга или в магистрате города. Это был первый опыт архаичных банковских трансфертов, зародыш текущих счетов ожививших торговое предпринимательство в России.

Однако в организации деятельности Медного банка имелись недостатки: отсутствие оперативности в выдаче денег; обращение именных векселей и переводов снижало их циркуляторность; условие выдачи вклада через год после заявления вкладчика делало эту услугу неоперативной и непривлекательной для клиента.

Таким образом, первые попытки создания казенных банков1¹ Псковским воеводой в1665 году, Анной Иоановной в 1729 г; Елизаветой Петровной в 1754 г. были не удачными. В условиях натурального, крепостнического хозяйствования коммерческая деятельность не развивалась. Возникал спрос не на предпринимательские формы кредита, а на земельные ссуды и ссуды, удовлетворяющие текущие нужды помещиков и купцов. Для развития кредитного дела был необходим ссудный капитал. Частный капитал в тогдашней России отсутствовал, так как частный бизнес в условиях феодальных отношений России не развивался. Ростовщичество не способствовало удовлетворению потребности в земельных кредитах из-за своей дороговизны. Единственным источником кредитования на данный момент был казенный капитал. Поэтому первые банки учреждались за казенный счет. Эти банки управлялись не деловыми людьми, а чиновниками. Надзора за их деятельностью не было. Залоговые кредиты, выдаваемые: под товары, векселя купцам; под недвижимые имения - заемщикам, не возвращались. В связи с этим деятельность этих первых кредитных учреждений была малоуспешна, они не оправдали ожиданий учредителя. Казенные капиталы, розданные в ссуды, не только не возвращались в установленные сроки, но по ним большей частью не платились проценты, не проводилась предписанная законом продажа просроченных залогов, отсутствовала достоверная отчетность по выданным кредитам. 26 июня 1762 года Император Павла ІІІ указал на неудовлетворительное состояние дел в казенном банковском деле. «…учрежденные для дворянства и купечества здесь и в Москве банки имели служить для вспоможения всему обществу, но Нам известно, что следствие весьма мало соответствовало намерению, и банковыя деньги остались по большей части в одних руках, в кои розданы с самого начала; сего ради повелеваем: в розданных в заем деньгах отсрочек более не делать, но все оныя надлежало собрать и ожидать Нашего дальнейшего указа»1¹ История России Кредитная система Спб.,1904, с.9. Через два дня произошел переворот, царя Петра ІІІ убили, а на его престол вступила Екатерина ІІ.

6.4 Кредитная политика правительства Екатерины П (1763- 1803)

В области организации кредитных отношений во времена правления Императрицы Екатерины ІІ основное внимание уделялось земельному и ломбардному кредиту. Что касается коммерческого торгового кредита, то он не был востребован данной российской эпохой.

Для укрепления торговых связей с Европой и азиатскими партнерами 21 июня 1764 г. Екатерина II учредила два портовых банка - в Астрахани и Петербурге. При их создании с учетом опыта работы купеческого банка, были предусмотрены следующие ограничения:

с большей осторожностью относиться к поручительствам магистров и ратуши;

не брать в поруки дворян по купеческим обязательствам;

не делать отсрочек платежей по ссудам.

Хотя портовые банки выдавали кредиты на более жестких условиях, казенное начало подавило и свело на нет предпринимательский дух этих банков. Феодальная экономическая основа России отторгала рыночные институты, не смотря на покровительство правительства. Астраханский банк был зависимым от губернатора, который вмешивался в деятельность банка, вплоть до самоличного подбора клиентуры. В 1767 г. Астраханский банк сгорел от большого пожара и в 1767 году превратился в благотворительное учреждение.

Петербургский банк распылил основной и резервный капитал по ссудам «нужным людям». В 1770 г. он был вынужден прекратить ссудные операции из-за недостатка ресурсов, а 1782 г. был закрыт, профункционировав 18 лет.

В 1769 г. Екатерина II создает в Петербурге и Москве променные банки, которые стали выпускать ассигнации с целью облегчения обращения медных денег. Ассигнации обменивались на медные, серебряные деньги по определенному курсу. По сравнению с медной монетой ассигнации обладали большей ликвидностью. Променные банки в 1786 году были преобразованы в один государственный ассигнационный банк. Деятельность променных банков стала началом развития эмиссионного дела. Однако, в отличие от эмиссионных банков капиталистического типа, выпускающих банкноты в порядке учета векселей, Ассигнационный банк был превращен в орган по финансированию царского правительства путем выпуска бумажных денег. Ему было предоставлено право эмиссии ассигнаций на 100 млн. руб. из которых 30 млн. руб. должны были поступать в распоряжение правительства, а оставшиеся 70 млн. руб. предназначались для обмена ранее выпущенных в обращение ассигнаций. По уставу Государственный ассигнационный банк имел право покупать и продавать медь в России и за границей; покупать за границей золото и серебро в слитках и иностранной монете; открывать в Петербурге монетный двор и чеканить монету; выпускать в обращение серебряные монеты с лажем; производить учет векселей из расчета 0,5 % в месяц; осуществлять переводные операции за границу.

Во времена Екатерины ІІ начинает развиваться такая отрасль казенного банковского дела как сберегательное дело. 20 ноября 1772 г. Ведомство Опекунских Советов и Воспитательных домов открыло в Москве и Санкт-Петербурге Сохранную казну. Она занималась приемом срочных и онкольных вкладов на хранение в звонкой монете или ассигнациями. Привлеченные вклады продавались ссудной казне по цене 5 % и размещались в ссуды под недвижимость имений на срок от одного до 5 лет.

Кредитное дело развивалось через ссудную казну созданную при ведомстве опекунских советов в этом же году. Ссудная казна выдавала краткосрочные кредиты1¹ сроком от 3 до 12 месяцев под залог драгоценных металлов, используя ресурсы сохранной казны и выплачивая ей комиссионные. Размер процентной ставки составлял 6 % годовых, а за свои заимствования уплачивала Сохранной казне 5 %. Маржа банка составляла 1 %. Сверх этого ссудная казна взимала по деньге с рубля за три месяца за каждый ломбардный билет. Тем самым она получала в свою пользу от 3 до 5 % в год.

Развитие кредитного дела в губернских городах происходило через Приказы Общественного Призрения, созданные Указом от 17 ноября 1775 г. во всех губернских городах России. Они наряду с благотворительностью, принимали вклады на проценты и выдавали ссуды под залог имений своей губернии.

Однако ни Сохранная Казна, ни Приказы Общественного Призрения не могли удовлетворить спрос на земельные кредиты. Аграрная направленность экономики России обусловила нужду в сельскохозяйственном кредите. Поэтому в 1786 г. в систему казенных кредитных учреждений вошел Государственный заемный банк. Он был организован вместо Петербургского и Московского заемного банка для дворянства. Свои операции Государственный заемный банк стал выполнять с 1787 года. За счет средств казны был сформирован капитал банка в размере 6 млн. руб. Объектом залога выступали: помещичьи населенные имения; населенные горнозаводские имения; фабричные строения и приписанные к ним крестьяне; каменные дома в Петербурге. Банк выдавал ссуды дворянам под залог населенных имений. Размер ссуды определялся из расчета 40 рублей за одну заложенную ревизскую душу. Цена кредита была фиксирована на уровне 5 % годовых и 3 % в погашение. Срок кредита устанавливался до 20 лет. Горожанам ссуды предоставлялись на 22 года под залог домов и заводов из 4 % годовых и 3 % в погашение ссуды. Таким образом, ссуда помещикам стоила - 8 %, городам - 7 %. При не возврате ссуды залог поступал в опеку. Этот банк принимал вклады с ежегодной выплатой по ним 4,5%. Из-за слабой хозяйственной активности оборачиваемость банковских ссуд была крайне низкой. Новые ссуды могли выдаваться только за счет новых правительственных ассигнований и вкладов частных лиц. Поэтому Государственный заемный банк в 1799 году увеличил процент по вкладам до уровня 5. Однако основным заемщиком банка было царское правительство, а не частный капитал.

Во времена царствования Павла І казенное банковское дело продолжает развиваться по линии устройства земельного и ломбардного кредита. Однако определенный сдвиг получает решение проблемы ликвидности и рынка коммерческих ссуд.

Рынок ликвидности расширился помимо обращения монет, за счет циркуляции ассигнаций, векселей и появления банковских билетов.

В декабре 1797 г. указом Павла I был учрежден Вспомогательный банк для дворянства. Он выдавал долгосрочные ссуды1¹ сроком на 25 лет не деньгами, а банковскими билетами. Эти билеты, с одной стороны, обеспечивались недвижимыми имениями. Размер залога составлял 40-75 рублей за крестьянскую душу, которая предоставлялась в залог по ссуде. С другой стороны, эмиссия билетов дополнительно гарантировались правительством. Они были обязательны к приему, как частными лицами, так и казной по их нарицательной цене,2² приносили доход 5% годовых т.е. им был придан принудительный курс, что снижало к ним доверие и приближало к бумажным деньгам.

В 1797 г. при Ассигнационном банке были основаны учетные или эсконтные конторы, которые согласно их уставу учреждались «к усилению и вспомоществлению ремесел и торговли преимущественно российским купцам, заводчикам и фабрикантам».3³ История России: кредитная система Спб,1904, с.15 Они состояли из Вексельной Учетной конторы, Конторы для выдачи ссуд под товары и страховой конторы. Впоследствии учетные конторы были организованы в Архангельске, Одессе, Таганроге и других портовых городах с целью кредитования внешней торговли.

Задачами этих контор являлись учет векселей и выдача кредитов под залог товаров на срок до 9 месяцев. Прокредитованные товары страховались в страховой конторе, созданной при кредитном учреждении. Операции не получили значительного развития, что объяснялось как недостаточным развитием в стране вексельного оборота, так и тем, что выделенные для них средства1¹ 15 млн. руб. полученных от дополнительного выпуска ассигнаций в условиях все усиливающегося обесценения денег вскоре по своей реальной ценности заметно сократились. Выпуски ассигнаций при возрастающем финансовом расстройстве казны не могли обеспечить достаточную ресурсную базу. Поэтому Учетные конторы не смогли оказать значительного влияния на развитие предпринимательства тогдашней России.

Таким образом, во времена царствования Екатерины ІІ и Павла І кредитная политика была направлена исключительно на устройство земельного кредита. Ломбардному и учетному коммерческому кредиту должного внимания пока не уделялось. Это свидетельствует о превалировании феодально-помещичьих отношений и отсутствии капиталистов - предпринимателей в данную историческую эпоху России. Эмиссионное дело развивалось через эмиссию ассигнаций и банковских билетов, которые являлись знаками звонкой монеты, и не трансформировались в кредитные деньги. Вкладное дело было представлено выдачей вкладов на срок и вкладов до востребования. Вексельно - переводное обращение развития не имело по ряду причин: ограниченных возможностей крепостной экономики; ничтожного вексельного оборота; ограниченности свободного капитала. В связи с этим потенциал учетных контор оказался невостребованным, поэтому в 1806 году они были закрыты.

денежный кредитный банковский система

6.5 Кредитная политика Александра 1 (1806-1825)

Идеи об организации частного коммерческого кредита в русском обществе возникают в начале века под влиянием сближения с Европой. Россия представляла благоприятный рынок для европейской промышленности, была поставщиком сырья. Вместе с экономическим влиянием Англии в Россию проникали идеи Адама Смита. В Александровскую эпоху переводы Адама Смита о свободе торговли «об основании богатств народов» публиковались в правительственных изданиях. Видным проводником этих идей был адмирал Мордвинов - представитель либерального дворянства.

В 1801 году Мордвинов представил проект учреждения «Трудопоощрительного Банка», не получивший практического применения. По проекту Банк разделялся на отделы: земледелия, скотоводства, рукоделия, рудокопства и рыболовства. По замыслу автора этот банк должен был дать новое экономическое направление всей России.

Дальнейшей работой Мордвинова было сочинение о частных губернских банках, вышедшее в 1811 году. Позже в работе написанной в 1813 году Н.С. Мордвинов обосновывал создание банковской системы, необходимой для развития промышленности в России. В своих работах он переоценивал роль банков, выступая, как сторонник капиталотворческой теории. Адмирал Мордвинов не понимал, что крепостное право является помехой для развития промышленности.

Преобразованием государственных кредитных учреждений, сообразно нараставшим потребностям российской торговли и промышленности и нуждам земледелия, правительство Александра І занималось не глобально, а лишь частичными изменениями и улучшениями. В качестве попыток к оздоровлению банковского дела в 1815 году был разработан финансовый план Гурьева, основанный на идеях Сперанского. Этот план предполагал следующие преобразования: полное прекращение выпуска ассигнаций; придание акционерной формы вновь учреждаемому Коммерческому банку. Капитал банка предполагалось сформировать в объеме 50 млн. руб., разбив на акции по 1000 руб. каждая. Предлагалось изъять из ведения министра финансов все кредитные учреждения, обеспечив независимый от министра финансов надзор за их деятельностью. Этот план был обречен на неудачу. Половина директоров учрежденного казенного коммерческого банка избиралась из купцов хорошо знакомых с торговлей. Что касается независимости кредитных учреждений, то был сформирован Совет Государственных кредитных установлений, в задачу которого входил контроль над всеми казенными кредитными учреждениями. Председателем этого Совета оставался министр финансов, а членами являлись представители дворянства и купечества.

В 1806 году в Москве, Архангельске, Таганроге и Феодосии расширяется открытие сети новых учетных контор. Позднее, 7 мая 1817 г,1¹ при царствовании Александра I учетные конторы Ассигнационного банка были преобразованы в Государственный коммерческий банк. Причиной трансформации старых банков России в государственный коммерческий банк стало развитие купечества. Возникает потребность не только в хранении денег, но и в перемещении денежных средств. Поэтому задачей нового банка считалось организация и развитие краткосрочного коммерческого кредита. Цель учреждения банка сводилась к обеспечению купечеству всякие способы к облегчению и расширению торговых оборотов.

Операции государственного коммерческого банка сводились к следующему:

прием вкладов для трансфертов, обращения и хранения;

осуществление бесплатных переводов (трансфертов) по своим книгам;2² на перевод сумм из города в город взимается ј%

выдача ссуд под залог товаров, под залог векселей;

учет векселей российских подданных, которые занимались торговлей, производством и банковской деятельностью.

Капитал банка3³ вместо предполагаемого 50 млн.руб вначале составлял 17 млн. руб., а лишь через пять лет был доведен до уровня 30 млн. руб. Собственные и привлеченные капиталы государственного коммерческого банка не могли быть использованы на покрытие государственных расходов.

Совет директоров государственного коммерческого банка состоял на половину из представителей купечества и на половину от правительства. Представители купечества проходили ротацию через два года.

Поскольку банк отвечал нуждам промышленников и торговцев, то его деятельность начала развиваться, стали открываться провинциальные конторы и отделения.1¹ с 1818 по 1821 гг. были открыты 6 местных контор в крупных торговых городах Об оборотах Коммерческого банка и его отделений с 1818 по 1825 годы свидетельствуют следующие данные:

Таблица 14- Развитие операций Коммерческого банка с 1818-25 гг.

(в миллионах рублей серебром)

Годы	Размер вклада на конец года	Вклады для трансфертов	Учет векселей	Ссуды под товары
1818	2,9	14,9	10,9	1,4
1819	11,4	16,7	20,9	1,1
1820	17,1	17,2	38,3	0,8
1821	10,7	13,2	46,3	1,8
1822	13,3	15,7	29,8	2,3
1823	19,2	17,6	27,2	1,9
1824	24,3	16,4	27,9	1,3
1825	28,0	19,8	34,2	0,8

Источник: История России: кредитная система. - Спб,1904, с.18

В целом Коммерческий банк открыл 12 контор в различных городах. По организации он представлял учреждение, отвечавшее нуждам коммерческого и промышленного кредита. Спрос на его услуги был представлен в основном за счет торгового капитала, что касается промышленного капитала, то он не получил развития в данный момент. Учетные операции и ссуды под товары не развивались по ряду причин: централизация банковской деятельности и неразвитость филиальной сети; формализм и отсутствие инициативы у руководства банком. Например, размер ссуды для купцов дифференцировался по принадлежности к соответствующей гильдии; ссуды выдавались только купцам русского происхождения; переводы принимались только в сумме не менее 5000 рублей; дисконт казенного коммерческого банка порой был дороже частного и т.д. Все это делало непривлекательными услуги банка для клиентов.

Старые банки продолжали функционировать на прежних принципах. В частности Заемный банк, Сохранная Казна и Приказы Общественного призрения удовлетворяли спрос на земельные кредиты. На рынке земельных кредитов расширялся объем сделок под залог недвижимости, удлинялись сроки кредитования.

В кредитовании русской торговли и промышленности до отмены крепостного права главную роль играли банкиры и менялы.

Однако крупных банкирских фирм в России было немного. Крупнейшим банкирским домом был дом Штиглица, основанный в 1803 году и имевший международное значение. Он занимался посредничеством в размещении внешних займов. Другой банкирский дом Юнкер кредитовал крупных капиталистов.

Менял в 1823 году насчитывалось 2287 человек. Меняльное дело получило развитие в России в связи с расстройством денежной системы: в обращении находились наряду с металлическими монетами бумажные ассигнации, курс которых на серебро часто менялся, а обмен ассигнаций на металлические монеты и монет на ассигнации стал специальностью денежно-торговых капиталистов - менял. В дальнейшем менялы стали сочетать торговлю деньгами с кредитными операциями, причем они были по существу ростовщиками и взимали по своим ссудам до 30 % в год. Мелкие купцы из-за недоступности коммерческого кредита вынуждены были пользоваться ростовщическим кредитом.

Создавались банки при местных городских думах с целью поощрения местной промышленности и торговли. Местные банки принимали вклады из 4 % и выдавали ссуды из 6 % в форме учета векселей, а также под залог товаров, городских земель и строений. Но большого значения и распространения они не имели.

Частная и общественная инициатива в области кредита в данный момент почти отсутствовала, если не считать возникновения двух городских общественных банков1¹ Первые городские банки возникли в городах Слободском Вятской губернии в 1809 году и Осташкове Тверской губернии в 1818 году; сельский банк - в селе Любучи Рязанской области в 1817 году. и одного сельского. В 1809 году купец Амфилов создал банк в Слободском

городе Вятской губернии. С капиталом в 28 тысяч рублей этот банк выдавал ссуды под недвижимость, под товары и учитывал векселя. К 1833 году его капитал вырос

до 131 тысячи рублей. Капитал общественных банков был сформирован за счет благотворительных взносов частных лиц. Операции состояли: в приеме вкладов для приращения процентов на срок не менее года, выдаче ссуд под залог каменных домов, фабрик, заводов, золотых и серебряных вещей. Сельский банк предоставлял ссуды свободному хлебопашцу села Любуч по числу участков владеемой им земли.

Таким образом, учреждение Государственного коммерческого банка было направлено к оздоровлению старых кредитных учреждений, подорванных чрезмерным выпуском ассигнаций, выдачей долгосрочных ссуд из средств бессрочных вкладов и позаимствованиями из них на нужды правительства.

6.6 Кредитная политика графа Канкрина (1826 - 1854 гг.)

По вопросу о необходимости создания банков в дореформенной России происходил ожесточенный спор между крепостниками и представителями буржуазии, либерального дворянства.

Канкрин, длительное время выполнявший обязанности министра финансов при Николае Й, был против создания капиталистической промышленности и банков; он считал лишь возможным создание банков, кредитующих помещиков и правительство.

Граф Канкрин с предубеждением относился к коммерческому кредиту, исповедуя принцип, что бизнес надо вести на наличный собственный капитал. По его мнению, частные банки чрезвычайно опасны, так как контроль над ними труден и неудобовозможен. Поэтому могут быть банки, которые состоят в ближайшей связи с правительством и под его контролем. При нем Заемный банк снова возобновил операции по выдаче ссуд. Вместо того, чтобы передать свои вклады в Коммерческий банк, теперь наоборот, вклады до востребования передавались из Коммерческого - в Заемный, на кредитные нужды дворян и казны. С экономической точки зрения пользование вкладами было выгодным. Платя вкладчикам 5 % в год и имея некоторую прибыль от банковских операций, эти займы обходились казне дешевле 5 %.

В соответствии с этими взглядами кредитная политика графа Канкрина предполагала сжимать размеры кредитов, сокращать обороты банковской деятельности и пресекать частную инициативу в банковском деле. В этот период не наблюдается существенных изменений в кредитной сфере. Принимаемые указания в области кредитной политики ничего нового не вносили, а лишь регламентировали внешнюю деятельность кредитных организаций.

Например, уточнялся порядок продажи просроченных залогов.1¹ Дополнительные правила к Положению о ссудах из Заемного Банка 1824 года Правила о вкладах 1830 года внесли некоторые облегчения в пользовании земельным кредитом. В частности был понижен процент с 6 до 5 %. Установлены более продолжительные сроки по займам под недвижимые имения.2² вместо 24 лет 26 и 37 лет Урегулирована несогласованность между вкладной и ссудной операцией казенных кредитных учреждений, которая обусловила риск несбалансированной ликвидности. Процентная ставка по вкладам была снижена с 5 до 4, чтобы сократить прилив вкладов. Но эта мера не привела к ослаблению поступления вкладов. Избыточная ликвидность в казенных кредитных организациях возникала из-за неразвитости и непривлекательности учетных и товарных ссуд. Обильный приток вкладов в казенные банки был обусловлен слабым развитием предпринимательства, на рынке скопились сбережения, привлекаемые процентом казенных банков. Владельцы свободных капиталов не имели другого более доходного способа размещения кроме вклада в казенное учреждение. Притоку вкладов способствовала более высокая по сравнению с Европой процентная ставка.

Экономическая отсталость России, преобладание натурально-помещечьего хозяйства, отсутствие предпринимательской деятельности и частной инициативы не позволяли найти другого применения скопившимся в казенных банках вкладам кроме удовлетворения нужд казны и помещиков. Поэтому основным каналом размещения избыточных резервов казанных банков были ипотечные долгосрочные кредиты под залог имений и кредитование государственного казначейства. Поскольку Канкрин считал политику позаимствования банковских вкладов для надобностей казначейства вполне нормальной, то им не принимались меры по стимулированию торговли и предпринимательства с помощью облегчения условий кредита.

По случаю денежной реформы 1839 года были пересмотрены размеры ссуд под залог имений на ревизскую душу в зависимости от разряда губерний. Применяемые льготы и облегчения ипотечных ссуд все же не позволяли казенным банкам решить проблему возврата кредитов. Платежи по ссудам поступали в банки неаккуратно, в значительных размерах накапливалась просроченная ссудная задолженность. Часто практиковались пролонгации, особенно в неурожайные годы, и списания долгов заемщиков за счет средств казны. Например, в 1849 году были отсрочены платежи помещикам 12 губерний.1¹ Псковской, Смоленской, Воронежской, Тамбовской, Саратовской, Симбирской, Харьковской, Рязанской, Пензенской,

Екатеринославской, Тульской и Казанской

В 1828 году был учрежден Польский банк, выполнявший прием вкладов в рост и для трансферта; учет векселей; выдачу ссуд под залог фондов, земли и другого имущества; прием на хранение товаров; участие в торговых и промышленных предприятиях на правах собственника. Банку было предоставлено право эмиссии банковских билетов в пределах его основного капитала. Поэтому на банк были возложены функции по погашению государственного польского долга. В начале деятельность Польского банка была успешной, а с 1831 года возникли проблемы.

Вексельный рынок и вексельные операции с 1826 по 1840 годы значительно сократились. Эта ситуация была обусловлена крайней централизацией в деятельности коммерческого банка. Как известно для реализации вексельных операций необходима разветвленная филиальная сеть, при графе Канкрине за 20 лет было открыто лишь два новых отделения. Периферийные отделения коммерческого банка сетовали на недостаток оборотного капитала, а кассы центральных банков сталкивались с избыточной ликвидностью.

30 октября 1841 года был продолжен процесс формирования сберегательного дела через учредительство сберегательных касс. Первые сберегательные кассы были учреждены в 1842 году при Сохранной казне в Санкт-Петербурге и Москве. Затем они стали создаваться при приказах Общественного Призрения. Операции сберегательных касс ограничивались приемом вкладов от 50 коп. до 50 рублей единовременно. Общая сумма вклада по одной книжке не могла превышать 300 рублей. Доход по вкладам составлял 4 % в год. Бурного развития сберегательное дело пока не получило. В 1853 году было учреждено всего 37 касс при Приказах. Размер привлеченных вкладов заметного влияния на оборотные капиталы кредитных учреждений не оказывал из-за малочисленности.

Кроме непреодолимого препятствия частному банковскому делу политикой Канкрина и его приемников сказывалось экономическая ситуация тогдашней России. В частности крепостное право, преобладание натурального хозяйства, слабое развитие фабрично-заводской деятельности, отсутствие дорог и связи и др. причины сковывали частную инициативу в банковском деле. Об этом красноречиво свидетельствуют данные таблиц 15-17 об операциях заемного и коммерческого банков.

Таблица 15- Вкладные операции заемного банка

годы	Вклады в конце года	годы	Поступило в течение года	Востребовано в течение года
	Коммерч. банки	Приказы общ.призр.	Частные банки	Казенные банки	всего		Частные банки	Казенные банки	Частные банки	Казенные банки
	В миллионах рублей серебром		В миллионах рублей серебром
1826	7,61	1,93	26,55	8,14	46,73	1826	5,89	11,34	6,85	6,19
1830	27,76	3,69	33,45	11,52	78,79	1830	8,50	5,32	10,40	4,40
1835	46,57	7,58	37,03	15,68	109,12	1835	9,02	8,91	9,08	6,09
1840	87,25	7,42	39,89	22,72	160,77	1840	9,55	8,02	9,05	12,55
1845	107,9	12,44	50,65	29,88	207,26	1845	10,76	35,16	10,87	27,50
1850	170,8	25,8	57,58	34,63	292,76	1850	13,69	21,19	13,75	18,45
1854	203,3	42,15	59,87	38,23	349,40	1854	12,44	25,99	11,62	21,69

Источник: История России: кредитная система СПб., 1904, с33-34

Таблица 16- Ссудные операции заемного банка

Осталось к концу года	Выдано ссуд
года	под залог	по высочайшим повелениям	всего	под залог	по высочайшим повелениям
в миллионах рублей серебром
1826	26,37	19,20	45,57	7,46	1,86
1830	35,49	43,85	79,34	3,24	4,16
1835	38,18	67,92	106,10	3,99	9,37
1840	46,88	110,0	156,97	8,41	7,87
1845	50,39	151,97	202,36	3,92	14,86
1850	49,02	234,26	283,28	26,80
1854	48,00	299,03	347,03	6,33	45,29

Источник: История России: кредитная система СПб., 1904, с.34

Таблица 17- Операции коммерческого банка

годы	вкладов	Вкладов для трансфертов	Учет векселей	Ссуды под товары
1826	20,34	16,98	30,43	24,21	24,09	36,19	1,21
1830	21,83	21,09	44,66	24,90	25,59	13,74	0,61
1835	28,63	19,59	65,89	23,14	23,17	9,23	0,74
1840	38,52	31,92	95,77	24,82	24,97	12,78	0,70
1845	41,36	38,71	125,72	23,40	24,15	12,25	0,60
1850	54,78	46,69	175,00	26,51	26,33	21,66	0,87
1854	59,74	53,34	204,41	16,29	15,95	23,34	0,65

Источник: История России: кредитная система СПб., 1904, с.35

Таким образом, банковская система крепостной России была приспособлена для нужд казны и помещиков. Основной целью создания большинства Российских банков являлось не кредитование, а скрытое финансирование дворянства, т.к. большинство ресурсов не возвращалось. К началу 1858 года все эти учреждения располагали вкладами на сумму в 1013 млн. руб., из коих 521 млн. руб. был предоставлен в форме различных ссуд казне, а 427 млн. руб. - частным заемщикам, главным образом помещикам.

В России 50-х годов, как указывает литература, функционировали помимо казенных банков и банкирские фирмы. Они вели свои операции преимущественно в столице, снабжая средствами казну, играя роль казенных интендантов и комиссионеров.

Кредитная система крепостнической России, состоявшая из казенных кредитных учреждений, немногих банкирских фирм и многочисленных ростовщиков, не удовлетворяла запросов капиталистической промышленности и торговли, которые начали развиваться в недрах феодального строя. Поэтому переход от крепостничества к капитализму делал необходимой ее реорганизацию.

Непосредственным толчком к реформе кредитной системы послужило то, что старые казенные кредитные учреждения в это время оказались в критическом положении. Указом 1857 года процентная ставка, уплачивавшаяся казенными банками по вкладам, была снижена с 4 до 3. Проводя это мероприятие, министерство финансов стремилось, с одной стороны, удешевить кредит для помещиков и казны,1¹ вместе со снижением процента по вкладам были понижены с 5 до 4 % ставки по ссудам а с другой стороны, побудить вкладчиков помещать свои средства в акции и облигации вновь учрежденного «Главного общества российских железных дорог». В создании этого Общества участвовали русские и иностранные предприниматели и некоторые, весьма высокопоставленные лица. Поэтому предпринятая мера снижения процента по вкладам была ему на пользу. Вклады перетекли в акции и облигации Общества. Последовавший за снижением процентных ставок массовый отлив вкладов из казенных банков поставил их под угрозу краха. Кризис избыточной ликвидности 1857 года был обусловлен неразвитостью предпринимательского дела, буржуазных отношений. Крепостное право, преобладание натурального хозяйства, слабое развитие фабрично-заводской деятельности, полное отсутствие хороших дорог и связи все эти условия тормозили развитие торгово-промышленного кредита.