Все крупные компании США для диверсификации и модернизации своего производства широко применяют практику скупки малых внедренческих фирм, придания внешнего характера внутренним венчурам, а также продажи невостребованных в собственном производстве продуктов и технологий. Это типичные инструменты осуществления процесса внедрения научно-технических новшеств [35].

В ряду инструментов, применяемых в процессе внедрения научно-технических новшеств, стоят и многочисленные специальные формы субсидий, специальные отделы нововведений, группы по приобретению технологий, представительства и т.д., создаваемые крупными корпорациями. Цель этих структурных подразделений - формировать целевые исследовательские программы, налаживать контакты с университетами и другими научно-техническими учреждениями, предоставлять ссуды и субсидии на разработку идей и изобретений.

Современные промышленные корпорации США (и других стран) осуществляют исследования и разработки, используя результаты НИОКР в трех основных формах:

1. Прямое бюджетное финансирование исследований и разработок (предполагает наличие собственных лабораторий и научно-технических центров в структуре корпорации).

2. Выделение ссуд на исследования и разработки.

3. Субсидирование исследований и разработок.

К первой форме близко примыкает форма авансового капитала, за счет которого крупные фирмы предоставляют своим подразделениям автономию с последующим их превращением в малые исследовательские организации. На практике обычно субсидии направлены на начальную стадию инновационного процесса, тогда как ссуды - на заключительную стадию и адресуются учебным заведениям, научным институтам и независимым ученым, которые ведут исследования без непосредственной связи с производством, в основном в фундаментальной области.

Второй класс малого исследовательского бизнеса, включающий в себя несколько групп, возникает на основе программно-целевого финансирования НИОКР, который по своим свойствам и эффектам существенно отличается от других форм финансирования. В настоящее время по программно-целевому принципу в той или иной мере финансируют исследования все основные секторы, выполняющие НИОКР:

- государство;

- коммерческие фирмы;

- некоммерческие институты.

Для программно-целевого финансирования характерны следующие черты:

- объектом финансирования служат не организации, а проекты;

- НИОКР выполняется преимущественно внешними по отношению к финансирующим инстанциям исполнителями;

- денежные средства в форме субсидий и контрактов передаются в распоряжение исполнителей программных исследований или органов, их представляющих;

- субсидии служат средством организации работ [36].

Экономической формой реализации программно-целевого финансирования исследований и разработок служат субсидии. В отличие от ссудного и акционерного капитала, который подразумевает возврат денежных средств с известными процентами, субсидии предоставляются безвозвратно и безвозмездно. Это не значит, что субсидии носят филантропический характер. Напротив, субсидирующая инстанция может пользоваться результатами НИОКР в своих целях и подчас это приводит к более значительным экономическим эффектам, чем, если бы средства применялись в форме ссуды или акционерного капитала.

В США можно выделить два основных вида субсидий. К первому типу относятся субсидии (гранты) на фундаментальные (академические) исследования. Они в основном связаны с первоначальными этапами создания новшеств. Ко второму типу относятся субсидии, предназначенные для создания новой техники, технологии и реализации целей, связанных с промышленным производством. Они расходуются на основе контрактных соглашений, заключаемых между финансирующими инстанциями и исполнителями НИОКР.

Субсидии на НИОКР придают силы прежде всего традиционной группе мелких новаторских фирм. Она пополняется за счет новых подобных предприятий, выделяющихся из структуры вузов, независимых институтов, государственных исследовательских центров и специальных лабораторий крупных предприятий, где выполняется большой объем фундаментальных работ по грантам и исследовательским контрактам. Такие мелкие новаторские фирмы в США получили название компаний «спин-оф» [37], т.е. отделившихся от других организаций. Они первыми возникли на базе программно-целевого финансирования НИОКР.

Особенность мелких новаторских фирм этого класса состоит в том, что их возникновение связано с движением государственных финансов, а дальнейшее становление и развитие в значительной степени опирается на венчурный капитал. Цель этих компаний - коммерческая реализация научно-технических достижений, полученных материнской организацией в ходе выполнения государственных, военных, космических и других программ. Такова одна из форм передачи технологий (конверсии). Продукты научно-исследовательской деятельности здесь выступают в качестве товара и капитала, а ученые и инженеры превращаются в предпринимателей.

Роль инкубаторских организаций для фирм спин-оф играют в первую очередь университеты, участвующие в выполнении государственных проектов и программ. Несмотря на то, что правительственная поддержка характеризуется высокой степенью ее концентрации в 100 крупнейших университетах и колледжах (из общего числа более 3200), ее воздействие распространилось довольно широко и всемерно поддерживалось как государственными органами, так и администрацией научных учреждений.

Малые внедренческие фирмы и сходные с ними фирмы спин-оф выполняют одну частичную функцию на заключительной (внедренческой) фазе инновационного процесса, связанного с разработкой, промышленным освоением и коммерческой реализацией какого-либо технического новшества. Дальнейшее развитие многих из них как центров коллективного пользования или специализированных организаций по обслуживанию программно-целевых НИОКР, привело к тому, что подобные формы стали возникать на всех фазах инновационного процесса.

Данные фирмы отличаются от вышерассмотренных групп рядом характерных черт. Во-первых, большим разнообразием форм по функциональному признаку. Во-вторых, они отличаются последовательностью возникновения, которая зависит от порядка потребностей в специализированных услугах в сфере программно-целевых НИОКР. В-третьих, они складываются в функциональную систему, которая обусловливается последовательностью фаз жизненного цикла создаваемых ими научно-технических новшеств.

Растущий спрос на хорошо сформированные исследовательские проекты и программы, стимулируемый множеством инстанций программно-целевого финансирования, создал благоприятные условия для возникновения в США множества мелких исследовательских фирм, специализирующихся на оказании услуг отдельным специалистам и организациям в составлении проектов и программ [39].

Такие фирмы получили название проектных. Финансирование проектов посредством субсидий вызывает необходимость их эксплуатации независимой от составителя и финансовых органов, выдающих субсидии, стороной. Система экспертизы играет роль посредника между программно-целевым финансированием и проектированием НИОКР. Примером таких фирм являются консультативно-экспертные организации, предоставляющие платные услуги по проверке качества и доработке документации исследовательских проектов и программ различных государственных ведомств, промышленных корпораций и прочих организаций. Особенно многочисленны среди них консалтинговые фирмы в области управления и организации, а также стратегического планирования. Система финансирования, стимулирующая предоставление исследовательских кредитов, система проектирования НИОКР, представленная множеством специализированных проектных фирм, и система экспертизы, располагающая множеством специализированных проектных фирм, приводит к появлению большого числа целевых исследовательских программ и проектов, распоряжающихся денежными средствами, но не имеющих материально-технической базы. Под влиянием этой потребности, которая принимает массовый характер, такая вневедомственная материально-техническая база НИОКР возникает и быстро развивается. Она состоит как из специальных научно-технических центров, создаваемых финансирующими институтами, так и научно-исследовательских организаций, адаптирующихся к платному обслуживанию работ по внешним для них проектам и программам. В рамках данной системы получают широкое распространение малые исследовательские или сервисные фирмы.

По мере развития и совершенствования материально-технической базы НИОКР накапливается задел научно-технических новшеств, которые нуждаются в производственных испытаниях и промышленном освоении. В структуре этой экспериментально-промышленной базы также получили широкое распространение малые исследовательские фирмы, называемые внедренческими.

Увеличение численности специализированных организаций, входящих в состав системы обслуживания программно-целевых НИОКР, вызвало затруднения в установлении взаимодействия специалистов и организаций, необходимого для формирования и осуществления проектов, особенно в условиях крупномасштабных многоцелевых комплексных программ. Попытки их преодоления привели к возникновению программно-целевого управления научно-производственным процессом [40]. Данное управленческое звено характеризуется тем, что в его структуре оказались широко представлены мелкие исследовательские фирмы, получившие название управленческих. Существуют они на гонорары за свои управленческие услуги, а также на комиссионный процент от сберегаемых ими средств при выполнении проектов.

Фирмы, выполняющие функцию промышленного и коммерческого освоения новой наукоемкой продукции, играют роль, сходную с мелкими новаторскими компаниями. Однако от последних они отличаются рядом существенных свойств, которые связаны с тем, что они осваивают не свои собственные идеи и изобретения, а лишь оказывают специализированные услуги по разработке чужих новшеств. Такие внедренческие фирмы не прибегают к помощи ссудного акционерного капитала, так как функционируют за счет специальных субсидий и вознаграждений за услуги, и поэтому отличаются большой стабильностью и устойчивостью.

Класс малых исследовательских фирм, возникающих под влиянием формы субсидий, обширен и разнообразен. Кроме отмеченных выше пяти видов таких фирм (проектных, консультативно-экспертных, обслуживающих, внедренческих и управленческих), в этот класс входят мелкие финансовые фирмы, представляющие собой небольшие фонды-инстанции программно-целевого финансирования внешних НИОКР, в массе создаваемые крупными промышленными корпорациями [41]. Поэтому шести структурно-функциональным элементам системы программно-целевого подхода к исследованиям соответствует шесть видов исследовательских фирм. При помощи своих мелких финансовых фирм, которые имеют внешне независимый, автономный характер, корпорации могут привлекать для целевой разработки научно-технических проблем на программно-целевой основе значительные ресурсы внешних учреждений, формировать и осуществлять по всем стадиям жизненного цикла одновременно множество целевых научно-исследовательских проектов и программ и использовать их результаты.

В результате группировки мелких фирм по фазам жизненного цикла создаваемых новшеств, они выстраиваются в научно-промышленные комплексы. Часто эту роль выполняют государственные лаборатории. Кроме этого, государство само создает крупные научно-исследовательские центры, обслуживающие НИОКР по целевым программам, зачастую и с частными промышленными корпорациями для освоения и выпуска новой наукоемкой продукции.

Система бизнес-инкубаторов стала одним из эффективных инструментов освоения пустующих производственных площадей, которых в принципе сейчас достаточно много, причем по большинству пустующих помещений отсутствуют какие-либо программы или способы их использования. Также здесь необходимо отметить, что система бизнес-инкубаторов, ориентированных, прежде всего, на тех, кто не имеет каких-либо личных связей, контактов, т.е. это система ориентирована на простых граждан, крайне нуждающихся в производственных площадях для начала своей деятельности.

Формирование эффективно функционирующей национальной инновационной системы является конечной целью государственной инновационной политики. Концепция национальных инновационных систем начала активно разрабатываться в начале 80-х годов прошлого столетия большой группой авторов практически одновременно. Лидерами этого направления принято считать Б. Лундвалла [42] (профессор Университета г. Упсала, Швеция), К. Фримена [43] (профессор, создатель Центра изучения научной политики при Сассекском университете, Великобритания) и Р. Нельсона (профессор Колумбийского университета, США). Все они придерживались общих методологических принципов, а именно: следование идеям Шумпетера о конкуренции на основе инноваций и научных разработок в корпорациях как главных факторов экономического развития, признание особой роли информации в экономическом развитии и рассмотрение институционального контекста инновационной деятельности как фактора, влияющего на её содержание и структуру.

Для развития имеющихся организационных форм инновационной структуры необходимо создание условий реализации их функций. Описанные нами ранее функции Национального Инновационного Фонда в формировании инновационной инфраструктуры сведены к следующему:

- в специфике создаваемых инноваций: Фонд высоких технологий;

- в диапазоне охвата: проведение прикладных и фундаментальных исследований и опытного производства - технопарк КазНТУ им. К.С. Сатпаева;

- в территориальном размещении: региональные технопарки.

Такая разрозненность функций не дает полной картины участия Фонда в формировании инновационной инфраструктуры, так как неполно очерчены границы реализации всей инновационной деятельности в стране. Участие в венчурных фондах и инновационных проектах не дает возможности маневрировать на рынке научно-технической продукции, проводить адаптацию к изменению спроса на научную продукцию, реагировать на рыночные индикаторы в мировой системе инноваций. Громоздкий механизм предоставления информации через ведомства информационного обеспечения не позволит оперативно выделять перспективные идеи и реализовать их в проектах. Более эффективной формой развития инноваций в своей стране, на наш взгляд, являются малые инновационные предприятия, сконцентрированные в региональных технопарках или кластерах. Такие предприятия могут быть лабораториями разработок на крупных предприятиях промышленности, определенных в приоритетных кластерах машиностроения и металлургии, обрабатывающей промышленности. Другой тип предприятий - внедрение новых продуктов на основе исследований свойств на агропромышленных предприятиях, который может создавать как новый продукт, так и осваивать новую нишу.

Несомненно, развитие всех форм внедренческих предприятий возможен только при наличии эффективной государственной системы продвижения инноваций.

Развитие национальной инновационной системы предполагает наличие компонентов, состоящих из институтов развития с определенными функциями и полномочиями.

Для улучшения координации деятельности институтов планировалось конкретизировать задачи, стоящие перед каждым институтом, пересмотреть их структуру и переформатировать взаимоотношения между ними. Также необходимо сформировать финансово-сервисную цепочку развития бизнеса, в рамках которой сначала будут определены приоритетные отрасли и направления инвестирования, затем определен отбор наиболее привлекательных идей частного сектора. Совместно с частным сектором будет разрабатываться венчурный проект. Последним звеном цепочки станет вхождение в этот проект идей и его финансирование. Звеньями этой структуры являются институты развития, каждому из которых отведут свою роль. Вся система будет представлять собой один большой проект, который представлен на рисунке 5.

Рисунок 5 - Национальная Инновационная система

Современная Национальная инновационная система представлена в виде корпорации, имеющей координатора деятельности институтов развития. Звеньями этой структуры будут институты развития, каждому из которых отведут свою роль. Вся система будет представлять собой один большой проект, в котором координирующим элементом будет выступать фонд «?азына».

Для улучшения координации деятельности институтов планируется конкретизировать задачи, стоящие перед каждым институтом, пересмотреть их структуру и переформатировать взаимоотношения между ними. Также будет сформирована финансово-сервисная цепочка развития бизнеса, в рамках которой сначала будут определены приоритетные отрасли и направления инвестирования, затем определен отбор наиболее привлекательных идей частного сектора. Совместно с частным сектором будет разрабатываться венчурный проект. Последним звеном цепочки станет вхождение в этот проект идей и его финансирование.

Фонд «?азына» будет заниматься совершенствованием системы корпоративного управления институтов развития. Управление планируется осуществлять через советы директоров, при этом каждый из институтов развития сохранит свою самостоятельность. Фонд будет заниматься определением задач для каждого из них, утверждением их планов и бюджетов, мониторингом и контролем их деятельности, а также подбором, назначением и оценкой работы руководителей институтов.

Институты развития сосредоточат свои усилия на разработке точечных НИОКР через кластерные программы в отраслевых звеньях экономики, наиболее приоритетными для инноваций.

Теория кластеров в экономике относительно нова, она начала активно развиваться лишь с конца 80-х годов прошлого века. Однако, как показал зарубежный опыт, она достаточно эффективна с позиции концентрации промышленного потенциала на приоритетных направлениях развития.

Кластер - это территориальное формирование из предприятий, выполняющих разные функции, но объединенных одним технологическим процессом, результатом которого является конечный продукт, созданный всеми участниками процесса - от науки и подготовки кадров до технологов, упаковщиков, транспортников и дилерской сети. Фактически, в случае образования кластера, не отдельное предприятие конкурирует на рынке, а региональный промышленный комплекс, который сокращает свои транзакционные издержки благодаря технологической кооперации [44].

Переход к образованию кластеров в передовых экономиках был обусловлен усилением конкуренции на мировом рынке, осознанием того, что в современной экономике ни одна страна не может быть конкурентоспособной во всех сферах деятельности одновременно. В связи с этим возникла необходимость в системном формировании кластеров вокруг ключевых отраслей. Основными мотивами формирования кластеров являлось развитие отраслей высоких технологий, повышение экономического уровня регионов, повышение экономической активности депрессивных регионов, увеличение экспорта, подготовка профессиональных кадров по отдельным специальностям.

Формирование кластеров способствовало концентрации инвестиционных ресурсов на приоритетных направлениях развития, что привело к ускорению научно-технического прогресса и повышению экспортного потенциала отдельных отраслей, развитию конкуренции и перспективным структурным изменениям в структуре промышленного комплекса регионов.

Исследования классификации и характерных признаков кластеров показывают их различие в разных странах, но в целом структуру кластера можно представить в следующем виде:

- сервисный сектор - группа предприятий и организаций, осуществляющих кадровое, финансовое, научно-техническое, маркетинговое и иное сопровождение деятельности предприятий кластера;

- сектор-поставщик - группа предприятий, обеспечивающих кластер средствами производства: сырьем, оборудованием, комплектующими;

- сектор-потребитель - группа предприятий, осуществляющих конечную переработку сырья и материалов с использованием средств производства, получаемых от сектора-поставщика [45].

Образование кластеров непосредственно связано с инновационной инфраструктурой, которая относится к сервисному сектору, так как именно инновационная инфраструктура является наиболее эффективным инструментом
внедрения новых технологий в производство. Поэтому крупнейшие кластеры в развитых странах по сути представляют технополисы или региональные научно-технические агломерации, а в структуре каждого кластера имеется специализированный технопарк [46].

Построение кластерной структуры экономики на современном этапе является особенно актуальным для Казахстана ввиду низкой конкурентоспособности отечественной продукции обрабатывающих отраслей на внутреннем и внешнем рынках. Формирование кластерной структуры экономики позволит, на наш взгляд, обеспечить производство относительно завершенной продукции по отдельным отраслям, которая на внешнем рынке будет иметь большую цену, чем экспортируемое в настоящее время сырье. К тому же развитие кластеров способно дать толчок развитию машиностроения в сфере производства промышленного оборудования, что будет являться благоприятным фактором для укрепления промышленного потенциала страны [47].

К факторам, определяющим приоритетность отрасли с позиции формирования кластера, принято относить следующие:

- доля отрасли в ВВП, в валовом объеме экспорта;

- предполагаемый срок формирования кластера;

- количество работников и организаций, участвующих в каждом секторе предполагаемого кластера, их удаленность друг от друга;

- уровень кадрового, научно-технического, финансового и ресурсного обеспечения кластера;

- доля каждого сектора в валовой добавленной стоимости кластера, отрасли;

- сбытовой потенциал кластера на внутреннем и внешнем рынках;

- удельный вес каждого из секторов в кластере, в ВВП [48].

На основе приведенных факторов можно предположить, что в ближайшей перспективе в Казахстане возможна организация металлургического (на базе предприятий черной и цветной металлургии Центрального и Восточного Казахстана, а также некоторых других регионов) и нефтехимического (на базе предприятий Западного Казахстана) кластеров. Основой этих кластеров должны стать планируемые к созданию технопарки в Атырау и Караганде.

Особенностью формирования кластерной структуры в условиях современной экономики Казахстана будет являться относительная территориальная разбросанность предприятий, формирующих кластер, что обусловлено историческими, демографическими и географическими особенностями развития республики, т.е., в основе формирования кластера должен лежать не региональный признак, как это осуществлялось при классическом развитии кластерной экономики в Западной Европе, а отраслевой признак. Формирование кластеров по региональному признаку в странах Западной Европы связано, во-первых, с исторической концентрацией отдельных видов производств в конкретных регионах, и, во-вторых, с относительно небольшими (по сравнению с Казахстаном) территориями европейских государств. К примеру, формирование машиностроительного кластера целесообразно осуществлять на основе предприятий г. Уральска, г. Алматы, г. Павлодара и других.

На современном этапе формирование НИС фактически не завершено, в результате её недостатками являются линейный набор отраслевых фрагментов, отсутствие интеграционных связей со странами СНГ и с мировой инновационной системой, отсутствие механизмов, способных сконцентрировать имеющийся научно-технический потенциал на инновационное преобразование экономики. В будущем, при условии сохранения приоритетности инновационной деятельности в государственной экономической политике, указанные недостатки могут быть устранены путем планомерного развития отечественной экономики.

На рубеже третьего тысячелетия технологии производства товаров совершили резкий разворот на 180 градусов. Если раньше, еще 30 лет назад, успех технологий во многом зависел от умения оперировать молекулами и способности превращать их по линейной схеме развития инноваций в товарные формы, то сегодня успех зависит от умения удовлетворять запросы потребителя. В 90-е годы изобилие на мировом рынке высоко конкурентных товаров и потоки доступной информации привели к тому, что в центре внимания бизнеса оказался потребитель. В этих новых условиях успешными оказались те компании, которые вовремя поняли глобальные изменения и оперативно изменили свой традиционный индустриальный бизнес, построенный по линейной схеме развития, на рыночную схему, сориентировав ее на потребителей, выявляя их приоритеты и делая все для того, чтобы максимально полно удовлетворить запросы.

Формула «товар - технологии - образец - идея» гораздо быстрее и дешевле выводит на товарную продукцию, чем традиционная схема «идея - образец - технология - товар», так как экономит на главном - на времени и деньгах. Основными успешными игроками в реализации рыночной схемы инновации стали венчурные фонды, которые «правили балом» начиная с 80-х годов и заканчивая «крахом доткомов» в 2000 году [49].

Вообще, говоря об идеальной схеме управляющей компании, можно провести аналогию с геномом: должны быть закрыты все этапы развития инноваций, и весь этот процесс осуществляется под контролем ЦАМИ, который стал бы своего рода «клеточной мембраной», просеивающей идеи, образцы, технологии и товары сквозь призму их экономической целесообразности. Управляющая компания должна стать духом, движущей силой, которая непрерывно «прогоняет» инновационные проекты через институты развития и мобилизует их на достижение общей для них цели - создание казахстанских компаний, производящих экспортные товары и услуги с высокой долей интеллектуального труда.

Более того, управляющая компания должна стать образцом для будущих казахстанских компаний. Но поскольку нет у нас сегодня такой управляющей компании, то нет и ни одной действующей казахстанской компании, производящей экспортные товары и услуги с высокой долей интеллектуального труда. Не только действующих, но и виртуальных, потому что в государстве нет органа, который бы планировал их создание.

Создание управляющей компании следует начинать с юридической базы, т.е. с правильного закона об инновациях. Определение инновации, которое записано в действующем законе Республики Казахстан «Об инновационной деятельности» и перекочевало в проект нового закона «О государственной поддержке инновационной деятельности», не соответствует Стратегии вхождения Казахстана в число 50 наиболее конкурентоспособных стран мира.

Оно сформулировано так: «Инновация - результат научной и научно-технической деятельности, являющийся объектом интеллектуальной собственности, внедрение которого в различные сферы производства и управления обществом является экономически эффективным и/или социально, экологически значимым».

Сегодня же для Казахстана правильным будет такое определение инновации: Инновация - это продукт казахстанской компании, производящая экспортные товары и услуги с высокой долей интеллектуального труда. Целью деятельности управляющей компании должно быть создание казахстанских компаний, производящих экспортную продукцию и услуги с высокой долей интеллектуального труда. Все другие предприятия в стране должны создаваться под руководством соответствующих профильных министерств, а управляющая компания должна заниматься сугубо созданием казахстанских компаний, производящих экспортную продукцию и услуги с высокой долей интеллектуального труда, и ничем больше. Управляющая компания не должна заниматься «созданием в стране инновационного климата» и «содействием в развитии инноваций», как это ныне расплывчато записано в уставах действующих институтов развития, потому что действующие в стране инновационные производства, создают только лишь климат и содействие в развитии инноваций и ничто больше. Управляющая компания не должна брать на вооружение традиционные призывы об ускорении мобилизации научно-технического потенциала страны, о сосредоточении ресурсов на приоритетных направлениях науки и призывать к созданию условий для активного внедрения достижений науки в производство, потому что все это и во все времена просматриваемой истории, в том числе и советской, успешно осуществлялось и осуществляется только лишь на базе действующих в стране предприятий [50].

И управляющая компания должна поощрять инновации или продукты казахстанских компаний с высокой долей интеллектуального труда. Эти действия соответствуют законным правам управляющей компании, изложенной в Уставе Фонда «Казына» и НИФ и регулируются законодательством, с применением преференций и льгот.

Тогда Управляющая компания выполнит основную функцию - поддержит существующие научно-производственные единицы в доведении инноваций и будет сопровождать новые внедренческие фирмы по трем этапам (рисунок 6).

В этом процессе будут участвовать как новые, так и уже функционирующие фирмы. При сравнении производительности труда в научно-исследовательской сфере по типам организации было выявлено, что высокая производительность труда и динамика характерна для проектной сферы. Для научно-исследовательской сферы характерна устойчивая динамика повышения производительности труда, что обусловлено оттоком кадров и увеличением финансирования науки. Для науки при промышленных предприятиях также характерна высокая устойчивая динамика производительности труда на фоне увеличения численности научных кадров, что свидетельствует об активизации финансирования научно-исследовательской деятельности корпорациями. Для вузовской сферы характерна неустойчивая динамика производительности труда и сравнительно низкий показатель даже по сравнению со среднереспубликанскими.

инновационный венчурный казахстан



Рисунок 6 - Основные этапы формирования инновации

Развитие регионального научного потенциала в целом повторяет общереспубликанские тенденции, и в основном направления развития региональной научно-технической сферы осуществляется в рамках специализации региональной промышленности. В регионе реализовано около 10 наукоемких проектов, приносящих коммерческий эффект, и 54 проекта представлены на рассмотрение регионального технопарка.

В ходе проведенного исследования в формировании организационных форм инновационной инфраструктуры в Казахстане сделаны следующие выводы:

- анализ состояния научно-технического потенциала свидетельствует о начале формирования научных заделов в отраслевой и вузовской науке;

- основными организационными формами развития инновационной инфраструктуры являются национальные технопарки, региональные инновационные центры, территории высоких технологий;

- в формировании инновационной инфраструктуры большое значение имеют малые инновационные предприятия, порожденные продвижением идей в организованные территориальные структуры инновационного процесса;

- формированию национальной инновационной системы будет способствовать четкое распределение функций всех субъектов инновационного процесса;

- идеология формирования инновационной инфраструктуры должна включать сопряжения ее с финансовой инфраструктурой (венчурное инвестирование, гранты, страхование инновационных рисков), информационного обеспечения и институциональных основ.

3 МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ НАЦИОНАЛЬНОЙ ИННОВАЦИОННОЙ СИСТЕМОЙ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

3.1 Инновационная деятельность и развитие венчурного дела

Единого определения венчурного капитала пока не существует. В общем виде его можно охарактеризовать как экономический инструмент, используемый для финансирования ввода в действие компании, ее развития, захвата или выкупа инвестором прав собственности. Инвестор предоставляет фирме требуемые средства путем вложения их в уставный капитал и (или) выделения связанного кредита. За это он получает оговоренную долю (необязательно в форме контрольного пакета) в уставном фонде компании, которую он оставляет за собой до тех пор, пока не продаст ее и не получит причитающуюся ему прибыль.

Венчурный капитал можно охарактеризовать как экономический инструмент, используемый для финансирования ввода в действие компании, ее развития, захвата или выкупа инвестором при реструктуризации собственности.

Для рискового капитала в отличие от банковского кредита гарантии фирмы не имеют решающего значения. Важнее для него наличие привлекательного и реального предпринимательского замысла, а также менеджмента, способного претворить его в жизнь. Долгосрочные вложения осуществляются не только в форме денег, но и путем оказания конкретной помощи мелким и средним фирмам для быстрого их развития.

Существует формальный и неформальный сектор венчурного капитала. В формальном секторе преобладают фонды (фирмы) венчурного капитала, объединяющие ресурсы ряда инвесторов. Это частные и государственные пенсионные фонды (на них в Европе приходится свыше 50% всех инвестиций венчурного капитала), благотворительные, инвестиционные фонды, корпорации, частные лица и сами венчурные капиталисты. Кроме того, участниками формального сектора являются специальные подразделения или дочерние предприятия коммерческих банков или нефинансовых промышленных корпораций, а также государственные инвестиционные программы.

Неформальный сектор венчурного капитала - это так называемые «бизнес-ангелы», а также члены семей вновь создаваемых малых фирм. «Бизнес-ангелы» - это, как правило, профессионалы с опытом работы в бизнесе: предприниматели, топ-менеджеры и высокооплачиваемые специалисты (бухгалтеры, консультанты, юристы и т.д.). У них могут быть значительные финансовые накопления, полученные благодаря их собственному труду. «Бизнес-ангелы» активно действуют в США и многих европейских странах, там объем инвестиций неформального сектора венчурного капитала превышает объем инвестиций формального сектора. В Великобритании в 1997 году единичная инвестиция «бизнес-ангела» составляла в среднем от 16 до 80 тысяч долларов [51].

Формальный и неформальный секторы взаимодополняют друг друга.

Инвестиции неформального сектора особенно важны на самых ранних стадиях развития «стартовых» фирм, когда эти фирмы нуждаются в начальном капитале для завершения теоретических исследований и доведения научной идеи до опытного образца. Формальный сектор, как правило, проявляет активность на более поздних стадиях, когда требуются средства для расширения и развития производства. Исходя из этого, можно выделить несколько форм венчурного финансирования.

1. Стартовые венчурные инвестиции - это наиболее рискованная форма вложений, включающая предстартовое и собственно стартовое финансирование.

Предстартовое финансирование касается самых начальных этапов предпринимательской деятельности. Часто оно осуществляется еще до создания компании.

Например, финансирование работ по созданию опытного образца изделия и его патентной защите, анализу рынка сбыта, правовому обеспечению выгодных договоров, по стратегическому планированию будущей предпринимательской деятельности, подбору менеджеров и образованию компании вплоть до момента, когда можно перейти к стартовому финансированию. Стартовое финансирование - это инвестирование с целью обеспечения начала производственной деятельности компании. Предполагается, что уже есть новая продукция, подобран коллектив менеджеров, получены результаты исследования рынка. Риск в этом случае высок, и вложения едва ли окупятся раньше, чем через 5-10 лет.

2. Венчурное финансирование развития компании, как правило, делится на финансирование его начальной и последующей стадий.

Финансирование начальной стадии рассчитано на оказание помощи небольшим предприятиям, обладающим значительным потенциалом роста. Как правило, для развития производства они не могут воспользоваться банковским кредитом, поскольку еще не способны гарантировать его возврат. Учитывая относительно высокую степень предсказуемости результатов инвестирования, риск капиталовложений в этом случае несколько меньше, чем при стартовом финансировании, но все еще значителен. Часто таким образом финансируются фирмы, существующие менее 3-х лет и еще не получающие прибыль.

Финансирование более поздней стадии предусматривает выделение средств предприятиям с действующим производством, обладающим большим потенциалом для расширения (например, за счет ввода в действие новой производственной линии или создания торговой сети на новых территориях). Риск таких инвестиций гораздо меньше, чем в предыдущих случаях, а срок их окупаемости значительно короче (примерно 2-5 лет). В этом случае венчурный капитал является альтернативой классическому кредитованию.

3. Финансирование отдельных операций совершается как единовременный акт. Как правило, средства выделяются на очень небольшой срок (например, на 2 года). Таким образом финансируется, например, покупка предприятий для определенного клиента, - осуществляется промежуточное («мезанинное») финансирование, которое обеспечивает деятельность компании в период между другими видами финансирования, а также предоставляются средства (и это имеет первостепенное значение) для приобретения предприятия его управленческим персоналом.

Кроме перечисленных форм существуют и другие виды венчурного инвестирования такие, как:

- спасательное финансирование (для возрождения предприятия потенциального банкрота);

- замещающее финансирование (для замены части внешних ресурсов фирмы собственным капиталом);

- финансирование операций, связанных с выходом компании на рынок ценных бумаг [52].

Особое место в организации венчурного инвестирования занимают различные венчурные фонды и управляющие ими компании. Фактически это единственная структура всей венчурной системы, которая имеет возможности венчурного инвестирования крупных, сложных и системных инноваций. Именно в фондах обычный финансовый и ссудный капиталы многих первичных источников превращается в исходный венчурный капитал. Венчурные фонды, объединяя средства самых разнообразных инвесторов, способны нивелировать различия между ними и согласовать их интересы (производственные, финансовые, отраслевые и пр.). Кроме того, (как, например, показывает опыт Канады), через фонды в условиях рыночной экономики может активно действовать государство, используя преимущества венчурного капитала для решения таких приоритетных задач, как инновационное развитие экономики страны, выравнивание уровня социально-экономического развития регионов, активизация малого предпринимательства.

По мере своего развития венчурные фонды превращаются в сложные системные образования. Основными тенденциями их развития является диверсификация деятельности, усложнение структуры и функций, стремление к созданию различных ассоциаций, консорциумов, трестов, развитие международной инвестиционной кооперации, создание транснациональных организаций, стремление к регистрации в оффшорных зонах льготного налогообложения. Следует отметить, что чем крупнее фонд, тем больше у него финансовых возможностей. Например, он может привлекать профессиональные консалтинговые фирмы для предварительного исследования объектов потенциального инвестирования. Поэтому существуют так называемые мегафонды, которые сосредотачивают 2-4,5 и более млрд. долларов венчурного капитала. Но чем крупнее фонд, тем труднее он решается на рисковые операции (а это, по сути, составляет природу венчурного капитала), и тем слабее его связь с предпринимательским ресурсом.

Венчурный фонд, рискуя крупными инвестициями, вложенными на достаточно продолжительный срок в перспективные производства, непосредственно заинтересован в быстром развитии этих производств. Поэтому представители фонда активно участвуют в управлении предприятиями и консультировании высшего руководства (представитель фонда, как правило, входит в правление компании). Поскольку венчурные инвестиции не требуют гарантий и залогов возвращения капитала, единственной гарантией для венчурных инвесторов является их личный опыт и квалификация во время отбора объектов инвестирования, а также дальнейшее активное участие в их управлении. Венчурный инвестор может не иметь своего плана развития предприятия, но он требует, чтобы руководство предприятия разработало такой план и в целом придерживалось его на протяжении всего инвестиционного цикла, который в большинстве случаев составляет 3-10 лет. Венчурный инвестор надеется, что за это время предприятие сможет значительно увеличить свои обороты и доход, рыночная стоимость предприятия существенно возрастет, и инвестор сможет выгодно для себя «выйти» из компании. Стратегия будущего «выхода», как правило, продумывается заранее. Наиболее распространенными стратегиями такого «выхода» являются:

- реализация приобретенных акций на биржевом рынке,

- продажа инвестиций стратегическому инвестору,

- продажа своей доли акций другим акционерам или руководству предприятия.

На практике чаще всего встречается комбинированная форма венчурного инвестирования, при которой часть средств вноситься в акционерный капитал, а другая - предоставляется в форме инвестиционного кредита. Для венчурного финансирования характерными являются распределение общих рисков между венчурным инвестором и предпринимателем, длительный период сосуществования, что предусматривает открытое декларирование обеими сторонами своих целей на самом начальном этапе общей работы. Именно такой подход представляет собой главное отличие венчурного инвестирования от банковского кредитования или стратегического партнерства.

Итак, венчурный капитал существенно отличается от традиционного финансирования. Основными его признаками являются следующие:

- инвестиции предоставляются новым или уже существующим фирмам, обладающим потенциалом быстрого развития;

- часто финансируются новые компании на начальном этапе развития, у которых еще нет возможности получить банковские кредиты;

- инвестиции, которые, как правило, требуют высокой нормы прибыльности, предоставляются на условиях быстрой окупаемости на период от 3-х до 10-ти лет;

- далее может осуществляться первичная открытая продажа акций, слияние или продажа бизнеса, или же изыскиваются другие источники финансирования;

- предприниматель обычно отказывается от доли в собственности и управлении компанией в пользу инвестора;

- венчурные инвесторы, как правило, ожидают ежегодный доход на инвестиции в размере 20-50%;

- при принятии решения о финансировании большое внимание уделяется наличию управленческого опыта компании.

Развитие венчурной индустрии во многом зависит от уровня государственной поддержки. В развитых государствах применяются как прямые, так и косвенные меры государственного стимулирования развития венчурного капитала.

Прямые меры включают конкретные механизмы, направленные на увеличение предложения венчурного капитала. Это прямые финансовые стимулы, государственные кредиты и рискованные государственные инвестиции в акционерный капитал. Такие инструменты могут быть направлены как на фонды венчурного капитала, так и непосредственно на малые и средние предприятия.

Косвенные меры поддержки венчурного капитала - это создание условий для развития предпринимательства в целом в стране, развитие конкурентных фондовых рынков для малых и растущих фирм, развитие долгосрочных источников капитала, упрощение процедуры формирования фондов венчурного капитала, стимулирование взаимодействия между крупными и малыми предприятиями и финансовыми институтами. Типичная схема рынка венчурного капитала представлена на рисунке 7.



Рисунок 7 - Структура рынка венчурного капитала

Венчурное инвестирование производится посредством специально созданных фондов, которыми руководят управляющие компании. Они могут быть независимыми или принадлежать финансовым институтам, но выступать в качестве независимых.

В общем случае, венчурный капитал - это источник прямого инвестирования в частные предприятия, акции которых не котируются и не продаются на биржах, в обмен на долю в их акционерном капитале.

Особо следует отметить роль венчурных фондов и управляющих ими компаний. Фактически это единственная структура всей венчурной системы, которая имеет возможности венчурного инвестирования крупных, сложных и системных инноваций. Именно в фондах обычный финансовый и ссудный капиталы многих первичных источников превращается в исходный венчурный капитал. Кроме того, через фонды в условиях рыночной экономики может активно действовать государство, используя преимущества венчурного капитала для решения приоритетных задач инновационного развития.

При разработке программ государственной поддержки венчурной индустрии важно учитывать то, на какую стадию инвестиционного процесса направлена государственная политика. Опыт зарубежных стран показывает, что малые наукоемкие компании особенно нуждаются в поддержке на ранних стадиях своего развития, а предложений по «стартовому» финансированию со стороны частного сектора, как правило, недостаточно.

Объем принятых обязательств практически сопоставим с размером сформированного уставного капитала Фонда. Так, на конец 2004 г. объем принятых обязательств составлял 84,53% от уставного капитала Фонда, на конец 2005 г. - 94,81%.

Интерес частного капитала (предпринимательства) к совместному финансированию с Фондом инновационных проектов растет. Так, по состоянию на 31.12.2005 г. оценка размеров участия партнеров Фонда по инвестиционным проектам составила 3,63 млрд. тенге, частные инвестиции в отечественные венчурные фонды с участием Фонда - 5,72 млрд. тенге [53].

Из общего объема принятых обязательств Фондом за 2004-2005 гг. фактически осуществлено инвестиций на сумму 12,35 млрд. тенге.

Фондом приняты обязательства на участие в уставном капитале 11 венчурных фондов, в том числе в 6 отечественных и 5 зарубежных венчурных фондов. Суммарная доля участия Фонда составляет 10,9 млрд. тенге.

Их них по состоянию на 1 июля 2006 года Фондом создано 6 отечественных венчурных фондов, общий объем капитализации которых составляет 13,9 млрд. тенге. Доля Фонда составляет 6,8 млрд. тенге, или 49%:

1. «Фонд высоких технологий «Арекет» совместно с частными инвесторами, в том числе компанией «ТуранАлемСекъюритис». Одобрен к финансированию 1 проект в области телекоммуникаций. На рассмотрении находятся 4 проекта.

2. Венчурный фонд «Адвант» с АО «Lancaster Group». Одобрено к финансированию 2 проекта, начато финансирование 1 проекта.

3. Акционерный инвестиционный фонд рискового инвестирования «Венчурный фонд Сентрас» совместно с ТОО «Сентрас Капитал». Одобрено к финансированию 13 проектов, финансируется 5 проектов.

4. АО «Halyk Private Equity» совместно с АО «Народный сберегательный банк Казахстана». Проспект эмиссии акций зарегистрирован 12 мая 2006 года. Идет работа по перечислению акций на счета акционеров.

5. АО «Glotur Technology Fund» совместно с АО «Glotur». На рассмотрении Фонда находится 21 проект.

6. АОО «АИФРИ Center Capital» совместно с АО «БанкЦентрКредит» создано в 2006 г.

При этом в созданные венчурные фонды привлечено частного капитала на сумму 7,1 млрд. тенге.

Фондом принято решение по вложению инвестиций в 5 зарубежных венчурных фондов, география которых охватывает США, Европу, Центральную Азию, Китай, Азиатско-Тихоокеанский регион. Цель создания совместных венчурных фондов состоит в использовании выхода на ведущие технологические компании мира, построение открытой системы обмена знаниями, опытом и технологиями. Работая с такими компаниями, Фонд стремится привлечь не только финансовый капитал зарубежных инвесторов, но также создать единую глобальную сеть сотрудничества с высокотехнологичными компаниями и открыть новые возможности для развития казахстанской науки и техники. Именно в данной сфере поддержка государства становится особенно актуальной. Одним из основных участников инновационного процесса стал Национальный Инновационный Фонд.

Задачи Фонда можно сгруппировать по 2 основным стратегическим направлениям:

1. Институциональная поддержка инновационного развития.

2. Финансовое обеспечение инновационного процесса.

В рамках институционального направления Фонд осуществляет такие функции, как:

- участие в формировании механизмов и инфраструктуры венчурного финансирования, создание венчурных фондов с отечественными и зарубежными инвесторами;

- участие в создании специализированных субъектов инновационной деятельности;

- развитие инновационного предпринимательства;

- развитие международного сотрудничества в области «переноса, заимствования и наращивания инновационных технологий», их коммерциализации.

Финансирование инновационных проектов и идей осуществляется путем:

- участия в инновационных проектах через прямое инвестирование в уставный капитал компаний;

- грантового финансирования прикладных научных исследований и опытно-конструкторских разработок [54].

Основные приоритеты инвестиционной политики, качественные и количественные параметры и ограничения инвестиционной деятельности Фонда определены Меморандумом об инвестиционной политике Фонда, одобренным постановлением Правительства Республики Казахстан от 3 июня 2004 г. № 615.

Исходя из направлений инвестирования, определенных Меморандумом, Фондом за 2004-2005 гг. приняты обязательства по финансированию проектов на общую сумму 19,6 млрд. тенге, в том числе:

- обязательства на участие в уставном капитале 8 венчурных фондов, общий объем капитализации которых составляет 55,45 млрд. тенге. Доля НИФа при этом составляет 8,3 млрд. тенге;

- обязательства по финансированию 9 инновационных проектов, общая стоимость которых 14,5 млрд. тенге. Доля Фонда составляет 11,1 млрд. тенге (в том числе «Казсат» - 9,1 млрд. тенге, который полностью финансируется Фондом);

- обязательства по финансированию на грантовой основе 26 проектов прикладных НИОКР на сумму 196,2 млн. тенге;

- в рамках развития инновационной инфраструктуры Фондом инвестировано 41,5 млн. тенге в уставный капитал бизнес-инкубатора при КазНТУ им. Сатпаева (г. Алматы);

АО «Национальный инновационный фонд» по состоянию на 1 июля 2006 года является акционером следующих зарубежных венчурных фондов:

1. Европейского технологического венчурного фонда «Wellington Partners Ventures III Technology Fund L.P.» (Место регистрации - США, география инвестиций - Германия, остальная Европа), уставный капитал которого сформирован в размере 150 млн. евро. Сумма участия Фонда - 7,7 млн. евро. Крупнейшими партнерами Фонда являются: European Investment Fund, Stichting Pensioenfonds voor de Gezondheid, Stichting Pensioenfonds ABP, The Wellcome Trust Ltd., Access Capital Technology II и др. По состоянию на 1 июля 2006 года, Фондом перечислена в венчурный фонд «Wellington Partners Ventures III Technology Fund L.P.» доля обязательств в размере 2 089 297 евро. Венчурный фонд «Wellington Partners Ventures III Technology Fund L.P.» осуществил инвестиции на сумму 24,836 млн. евро, в 7 компаний.

2. Центрально-Азиатского фонда поддержки малых предприятий - CASEF (место регистрации - США, география инвестиций - Центральная Азия), уставный капитал которого составляет 4,2 млн. долл. США. Участие Фонда - 2,058 млн. долл. США. Параллельно с Фондом целевые инвестиции в инновационные акции CASEF сделаны Международной финансовой корпорацией (IFC) и Государственным Секретариатом по экономическим связям Швейцарии (SECO). Средства от эмиссий инновационных акций будут использованы CASEF для финансирования малых и средних компаний в Казахстане, чьей основной деятельностью является создание, использование и развитие инновационных технологий. На рассмотрении Фонда находится 9 проектов. Одобрено к финансированию 2 проекта на сумму 2 млн. долл. США.