Цены и ценообразование

Таблица 19.3. Цены и долговая стоимость некоторых продуктов и услуг социального набора*

*По расчетам научных сотрудников и преподавателей кафедры ценообразования СПбГУЭФ.

Наименование продуктов	Нормы потребления на год	Сред. цены в 1990 г. в руб.коп.	Стоим. годовой покупки в руб. коп.	Сред. цены на 01.02.97, тыс. руб.	Стоимость годовой покупки в тыс.руб.
I. Продовольственные продукты
1. Хлеб ржано-пшеничный	68,7 кг	0-20	13,74	3,0	206,1
2. Хлеб пшеничный	62,9 кг	0-40	25,16	5,0	314,5
3. Мука пшеничная	19,5 кг	0-40	7,80	3,0	58,5
4. Рис	3,7кг	0-80	2.96	4,0	14,8
5. Пшено	9,8кг	0-30	2,94	3,5	34,3
6. Картофель	124,2кг	0-20	24,84	2,0	24,84
7. Сахар	20,7 кг	0-98	20,29	3,0	62,1
8. Мясо (гов. и куры)	26,6 кг	2-00	53,2	16,0	425,6
9. Молоко	123,1 кг	0-30	36,93	3,5	430,85
10.Сыр	2,3кг	3-00	6,9	30,0	69,0
11. Масло растительное	6,4 кг	1-70	10,88	10,0	64,0
Итого по 22 продуктам			309,62		2660,27
II. Непродовольствен- ные товары и услуги
1. Мыло хозяйственное	1,2кг	0-56	0,672	10,0	12,0
2. Стиральный порошок	2,4кг	0-80	1,92	10,0	24,0
3. Мыло туалетное	1,2кг	6-00	7,2	40,0	48,0
4. Электроэнергия	556,8 кат/час	0-04	22,272	0,1	55,680
5. Квартплата	194,4 м2	0-15	29,16	1,374	267,128
6. Отопление	194,4 м2	0-04	7,78	0,6	116,640
7. Холодное водоснабжение и канализация	12 платежей	0-30	3,60	9,860	118,320
8. Горячее водоснабжение	12 пл.	0-38	4,56	3,012	36,144
9. Городской транспорт:
* автобус	155 поезд.	0-05	7,75	1,0	155,0
* троллейбус	41 поезд.	0-05	2,05	1,0	41,0
* трамвай	41 поезд.	0-05	2,05	1,0	41,0
* метро	25 поезд.	0-05	1,25	1,5	37,5
Итого:			90,264		952,412
Всего:			399,88		3612,682

Поскольку бюджет правительства РФ переживает «кризисное состояние» и возврат сбережений населению осуществляется постепенно, их можно использовать как кредитные средства для капитальных вложений в целях оживления экономики РФ, создания новых рабочих мест, строительства жилья для населения, новых предприятий и за счет получения прибыли от их функционирования можно было бы выплачивать населению ее часть в виде дивидендов с учетом размера их рыночной долговой стоимости.

Для нормальной индексации сбережений нужно брать набор продуктов и услуг, включенных в корзину расчета Госкомстатом индекса потребительских цен. Поскольку по регионам РФ наблюдается существенная дифференциация цен, как отмечалось выше, необходимо разработать региональные коэффициенты, корректирующие долговую стоимость.

Такая дифференциация была введена в 1998 г., в РФ было определено 8 зон. Представление о ней дает табл. 19.4.

Таблица 19.4. Рекомендуемый минимальный набор продуктов питания для трудоспособного населения Санкт-Петербурга и Ленинградской области (II зона) (кг/месяц)

Наименование продуктов	Трудоспособное население	Средняя розн. цена за 1 кг на 01.07.99, руб. коп.	Стоимость на 01.07.99
	мужчины (16-59 лет)	женщины (16-54 года)		мужчины	женщины
1. Хлебные продукты (хлеб и макаронные изделия в пересчете на муку, мука, крупы, бобовые), всего:	17,50	12,01
В том числе:
* бобовые	0,42	0,25	10,00	4,20
* мука пшеничная	2,25	2,08		11,25	10.40
* рис	0,33	0,29	13,00
* другие крупы (кроме риса)	0,50	0,42	15,00

Продолжение табл. 19.4

В среднем на одного человека 709,00 руб. в месяц.

19.2.2. ЦЕНЫ И ТЕНЕВАЯ ЭКОНОМИКА

Изучение рыночной конъюнктуры требует определения роли и места теневой экономики в системе рыночных отношений.

Теневая экономика рождается на основе существования товарного и денежного фетишизма уже в акте обмена Х тов. А = Y тов. В, где кроме равенства математического содержится неравенство экономическое. Товар В играет роль эквивалента по отношению к товару X, и поэтому, если обмен не состоится, труд, затраченный на производство товара X, не будет признан общественным (нужным обществу, на него нет спроса, говоря современным языком). Включение в обмен третьего товара - денег - превращает ее в формулу Т-Д-Т. Противоречия обмена разрешаются более легко, но усложнение процесса обмена и его развитие в мировых масштабах резко усиливает роль денег, появляется власть денег над товарами. Даже есть выражение: «Цены - это влюбленные взгляды, которые товары бросают на деньги». Развитие кредитно-банковской системы позволяет разрешить противоречия денежного и товарного обращения, но увеличивает власть банковской системы над товарным обращением. Возрастающий процесс перераспределения доходов с помощью усиления дифференциации цен и роста влияния денежной массы на процесс кругооборота капитала создает условия для усиления механизма перераспределения дохода с помощью нарушения объективного процесса обращения товаров и денег. Остановки или нарушения этого процесса приводят к большим убыткам, а это порождает различного рода криминальные действия по отношению к предпринимателям. Так рождается из денежной формы цены теневая экономика.

В программе 500 дней, подготовленной под руководством академика С. И. Шаталина, было дано такое ее определение: «Теневая экономика - не управляемое обществом производство, распределение, обмен и потребление товаров и услуг с использованием государственной собственности в личных или групповых интересах».

Данное определение подчеркивает глубинный характер теневой экономики, связанной со всем процессом расширенного воспроизводства, и одновременно выделяет ее как самостоятельную систему производственных отношений, имеющую в своей основе нечто вроде отдельного уклада экономики.

По определению Г. Симелова (ВНИИ МВД), теневая экономика есть подпольный капитализм, порожденный административно-командной системой*.

* Экономика и жизнь. 1990. С. 20-21.

По оценке западных экспертов, например доктора Купера в Англии, теневая экономика - это главным образом уклонение от налогов, и государственное регулирование ее носит скорее нравственный характер, чем криминальный.

Проф. Б. М. Сабанти пишет о том, что теневая экономика рождена социализмом в СССР после реформы 1965 г. Но возникает естественный вопрос, а почему теневая экономика существовала и существует в других странах, не знавших социализма? У нас же она получила новый импульс для своего развития в СНГ после распада СССР и перехода к рынку.

Можно согласиться с оценкой американского профессора Грегори Гроссмана, что каждая экономическая система имеет своего двойника, и поэтому теневая экономика есть в любой стране. Таким образом, можно дать следующее общее определение теневой экономики. Теневая экономика - это система вторичных экономических отношений, которая складывается на базе основных производственных отношений для получения незаконных доходов за счет их перераспределения.

Полученные незаконные доходы используются в различных сферах народного хозяйства и порождают свою систему товарно-денежных отношений, получивших название «теневая экономика».

Как определенная часть экономических отношений народного хозяйства теневая экономика порождает и свойственную ей систему ценообразования. Такое ценообразование принято называть иррациональным.

Цены на рынке теневой экономики определяются не только законами рыночной экономики.

Нижней границей цены являются главным образом либо государственные прейскурантные цены, либо цены оптовых закупок на внутреннем или внешнем рынке.

В условиях плановой экономики, как правило, происходила перекупка продукции, поступающей в государственную торговую сеть. Закупки носили оптовый характер. Ранее продавцы государственных магазинов вносили в кассу сумму товаров по прейскурантным ценам, выполняли план и получали свою заработную плату и премии, а, кроме того, имели дополнительный доход, так как перепродавали товар теневикам по ценам, значительно превышающим государственные прейскурантные цены. Представители теневой экономики затем перепродавали товар другим лицам по ценам, еще более высоким.

Разница в ценах государственной и теневой торговли достигает больших размеров. Перепродажа товаров и сегодня является одним из важных источников доходов теневой экономики.

В условиях СССР удельный вес отдельных статей незаконных доходов граждан в 1989 г. составляли: самогоноварение и спекуляция алкоголем - 40%, незаконные вознаграждения работникам торговли, общепита, жилищно - коммунального хозяйства, бытового обслуживания - 26%, перепродажа стройматериалов, автомобилей, бензина - 1,7, хищения государственного и общественного имущества - 1%. Остальные статьи: сокрытие доходов от налогообложения кооператорами и лицами, занимающимися индивидуальной деятельностью; наркобизнес, проституция, контрабанда; взятки; скрытые доходы при строительстве домов; браконьерство; незаконные премии - каждая в отдельности была менее 1% *.

* Аргументы и факты. 1990. № 43. С. 4.

Экономические реформы в России и других странах СНГ дали новый толчок к расширению сферы действия теневой экономики.

По оценке экспертов МВД мафия контролирует 30-40% валового национального продукта*.

*Российская газета. 1994. 11 марта. С. 4.

По данным МВД РФ организованная преступность контролирует не менее 40 тыс. хозяйствующих субъектов, в том числе и в государственном секторе. Народному хозяйству наносится колоссальный ущерб *. Многие виды теневой экономики стали открытыми. Прежде всего, легализовалась перепродажа продукции по более высоким ценам (то, что принято называть в обыденной практике спекуляцией). Инфляция создает благоприятную почву для перераспределения национального дохода в пользу теневой экономики, так как при этом значительно расширяется сфера действия теневой экономики. Предметами продажи и перепродажи стали недвижимость, ваучеры, акции и облигации, земельные участки и т. д. Одновременно увеличилось количество криминальных преступлений на этой почве: обман покупателей, вкладчиков ваучеров. В особенности много криминальных преступлений при купле-продаже квартир.

* Российская газета. 1994. 11 марта. С. 4.

Основным каналом действия теневой экономики стала внешняя торговля. Разница цен на мировом рынке достигает существенных размеров и привлекает различного рода умельцев для проведения махинаций при экспортно-импортных операциях. В итоге значительная часть доходов от экспорта оседает в банках зарубежных стран. По оценке экспертов, она достигает $15-20 млрд в год. Эта сумма превышает в несколько раз доходы теневой экономики до 1990 г.

Нарушение налогового и таможенного законодательства по уплате пошлин стало более широко применяться в практической деятельности российских бизнесменов. Эта часть экономических отношений в значительной степени является объектом деятельности теневой экономики.

Взяточничество и коррупция в среде государственного аппарата, в особенности аппарата различных частных фирм, стали широко распространенными явлениями новой рыночной экономики России^*. Усилившийся бандитизм по отношению к рядовым гражданам, ограбления, убийства бизнесменов, вымогательство, шантаж широко вошли в нашу жизнь. Поэтому требование народа усилить борьбу с коррупцией упирается в проблему существования теневой экономики как экономической базы этого явления.

* См.: Аналитический доклад: Россия и коррупция: кто кого? Российская газета. 1998. 19 февраля.

Теневая экономика и координированность ее действий в различных странах порождают необходимость принятия общих (международных) правил для борьбы с ней.

По оценке канадских специалистов, до 80% всех финансовых махинаций носит международный характер. По данным газеты «За рубежом», мировой оборот мафии оценивается в $ 1 трлн, что равно годовому ВНП США. Деятельность мафии усилилась в связи с крахом СССР и других социалистических стран, расширились возможности ее деятельности. Так, например, была конфискована в г. Санкт-Петербурге по пути в Финляндию 1 т колумбийского опиума. Эксперты английского парламента считают, что международная торговля наркотиками может стать в современных условиях серьезной угрозой мировому сообществу.

В зарубежной литературе можно встретить попытки разработать методы измерения теневой экономики. Метод «неизмеренной величины» представлен Ханолора-Венка и Бруно С. Фрея в работе «Финансирование налогов и теневая экономика». Исследование проводилось в 17 европейских странах в период с 1960 по 1978 г.

Табл. 19.5 показывает размеры теневой экономики в 17 странах соответственно их рангам.

Страны Скандинавии (кроме Финляндии), Бенилюкс и Италия находятся на первых местах по размеру теневого сектора. На последнем месте стоят Япония и Швейцария. Цифры, представленные в табл. 19.5, несут весьма условную оценку.

Однако во всех странах доля официального сектора растет: в Швеции, Бельгии, Дании, Италии - на 5, в Японии - на 2%.

Международная мафия завоевывает все более сильные позиции в мировой экономике. В докладе Федеральной разведслужбы (БНД) Германии, в частности, отмечается, что в России мафия контролирует около 4000 банков и их филиалов, в которых отмываются грязные деньги мафиозных группировок всего мира, и что российская мафия вложила десятки миллиардов долларов в ночные клубы и другие увеселительные заведения курортной зоны Коста дель Соль в Испании.

Таблица 19.5. Размер теневой экономики в 17 странах в % в 1960 и 1978 гг.*

	1960	1978
Швеция	5,4	13,2
Бельгия	4,7	12,1
Дания	3,7	11,8
Италия	4,4	11,4
Нидерланды	5,6	9,6
Франция	5,0	9,4
Норвегия	4,4	9,2
Австрия	4,6	8,9
Канада	5,1	8,7
Германия	3,7	8,6
США	6,4	8,3
Великобритания	4,6	8,0
Финляндия	3,1	7,6
Ирландия	1,7	7,2
Испания	2,6	6,5
Швейцария	1,1	4,3
Япония	2,0	4,1

* Public Finance and the Quest for efficiency. 1981. P. 32.

Борьба с коррупцией в международном масштабе требует проведения общих согласованных действий всех государств - членов ООН. С этой целью в 1993 г. была принята международная конвенция, направленная на борьбу с отмывкой «грязных» денег (преступным образом полученных). Конвенцию подписали пока 3 государства (Нидерланды, Великобритания и Швейцария). Можно надеяться, что данную конвенцию со временем подпишет большинство стран мира, и тогда влияние теневой экономики может быть ослаблено.

19.2.3. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ И ДЕНОМИНАЦИЯ РУБЛЯ

В соответствии с Указом Президента РФ от 4 августа 1997 г. с 01.01.98 г. введен новый масштаб цен.

Масштаб цен служит средством измерения и выражения цен товаров и услуг с помощью государственного законодательного акта, устанавливающего определенную денежную единицу. В России такой денежной единицей является 1 руб., равный 100 коп., в США - $1, равный 100 центам.

В ряде стран названия денежных единиц остались от старых времен, когда в основе масштаба цен лежало весовое содержание золота или серебра, например в Англии фунт стерлингов на мировом рынке применяется и в настоящее время: 1 унция золота или 1 грамм золота, 1 карат для драгоценных камней. Государством устанавливалось золотое содержание денежной единицы, и на ее основе определялся валютный курс по отношению к валютам других стран.

Исторически в России и в Советском Союзе несколько раз проводилось изменение масштаба цен. Прежде всего, можно отметить денежную реформу 1897 г., проведенную С. В. Витте. Российский рубль получил реальное золотое обеспечение. Золотое содержание рубля было установлено в 0,774234 г чистого золота.

Свободный размен кредитных билетов на золотые монеты обеспечивал устойчивость российского рубля и его твердый валютный курс на основных биржах мира вплоть до 1914г.

Этот опыт был использован после Великой Октябрьской социалистической революции. Декретом СНК от 11 октября 1922 г. были выпущены в обращение банковские билеты достоинством в 1,3,5,10 и 25 червонцев с золотым содержанием червонца в 7,74234 г чистого золота, а в 1924 г. были выпущены и золотые казначейские билеты в 1,3,5 руб. Золотое содержание рубля было установлено 0,774234 г, и совзнаки стали обмениваться на новую валюту по соотношению 1 руб. золотом = 50 000 руб. денежных знаков образца 1923 г. Инициатором данной реформы считается нарком финансов Г. Я. Сокольников.

16 декабря 1947 г. после окончания Великой Отечественной войны была проведена денежная реформа с одновременной отменой карточной системы. Заработная плата рабочих и служащих, доходы крестьян от продажи продукции по госзакупкам, а также другие трудовые доходы населения были сохранены в прежних размерах в новых деньгах. Наличные денежные знаки населения, предприятий и колхозов обменивались по соотношению 10 руб. старых на 1 руб. новый. Разменная монета оставалась в обращении в прежнем номинале. Обмен денег проводился с 16 по 22 декабря, а в некоторых районах - до 29 декабря. Вклады населения в Сбербанке менялись в таком соотношении:

* до 3000 руб. по соотношению 1:1;

* до 10000руб. первые 3000 руб. - 1:1, а остальная сумма-3:2;

* свыше 10 000 руб. первые 10 000 руб. - как было отмечено выше, а остальная сумма - 2:1.

Денежные средства на счетах кооперативных предприятий и организаций, колхозов пересчитывались по соотношению 5 : 4.

Облигации государственного 3-процентного займа выпуска 1948 г. менялись на облигации старых конверсионных займов по соотношению: на 1 руб. нового займа 3 руб. старого.

Такой дифференцированный подход дал возможность провести денежную реформу наименее болезненно и для предприятий, и для населения. Экономика стала развиваться, и выросли реальные доходы населения.

С 1 января 1961 г. был введен новый масштаб цен путем повышения покупательной способности рубля в 10 раз. Новые денежные знаки обменивались на старые по соотношению 1:10. Обмен происходил 3 месяца. Все старые цены были пересчитаны в новые по соотношению 10:1, и был установлен широкий общественный и государственный контроль за таким пересчетом. Золотое содержание рубля было установлено 0,987412 г чистого золота, и курс рубля к доллару был установлен 0,90 коп. за $ 1. В связи с девальвацией доллара в 1977 г. паритетный курс рубля к доллару снизился до 82,84 руб. за $ 100. Этот курс уточнялся ежегодно, и в июне 1987 г. он составлял 63,87 руб. за $ 100.

Либерализация цен и валютных сделок, начавшись в 1992 г., привела к тому, что курс рубля и доллара стал определяться исходя не из их золотого содержания, а на основе рыночных факторов, прежде всего соотношения цен на внутреннем рынке России. Старый масштаб цен практически перестал существовать, обесценивание рубля привело к тому, что по уровню цен новый рубль уже не мог выполнять свою роль измерения цен других товаров. Исчезли и копейки из обращения, их покупательная способность в новых условиях была фактически равна нулю. На 1 руб. и тем более на 1 коп. купить ничего нельзя.

Инфляция, начавшись в 1992 г., «съела» не только сбережения и накопления населения и предприятий, но и масштаб цен. Рубль перестал играть роль денежной единицы, а копейки вообще исчезли из обращения. Покупательная способность рубля снизилась, и его авторитет на денежном рынке резко упал.

С 1 января 1998 г. постановлением Правительства РФ в соответствии с Указом Президента РФ от 4 августа 1997 г. № 822 произведен пересчет всех оптовых и розничных цен на товары и работы, тарифов на услуги, закупочных цен на сельскохозяйственную продукцию, а также надбавок, наценок и скидок исходя из нового масштаба цен - 1000 руб. в деньгах старого образца на 1 руб. в новых деньгах.

Масштаб цен устанавливает государство. Это действительно технический способ измерения цен, и для населения новый масштаб цен будет и удобнее, и привычнее.

Но цены на товары и услуги устанавливают частные фирмы, удельный вес цен, регулируемых государством, невелик, и решающего влияния на динамику новых цен они не оказывают. Частные фирмы, естественно (в силу законов рыночной экономики), стараются округлить цены в свою пользу, а местные власти оказываются не в состоянии осуществить контроль за каждой ценой на конкретный товар, которая ежедневно меняется. Цены растут и при новом масштабе цен, и в силу действия других объективных факторов.

Всплеск инфляционного роста цен в 1998-1999 гг. произошел и вследствие увеличения денежной массы в обращении. Государство, рассчитываясь по долгам за невыплаченную заработную плату, увеличивает спрос населения, тогда закономерно вырастают цены.

19.3. ИНВЕСТИЦИИ И ЦЕНЫ *

* Подробнее см.: Международные инвестиции и международные закупки. Учебное пособие. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1997.

Инвестиционная активность в РФ находится на низком уровне, что привело к снижению в экономике доли инвестиционного рынка, ухудшению его структуры и сокращению масштабов капитального строительства.

Сокращение капитальных вложений происходило в более значительных размерах, чем спад в других отраслях.

На развитие производственного сектора экономики было использовано 62% всех видов инвестиций. Доля производственных инвестиций за I квартал 1997 г. возросла на 6% (в1995 г. - 56%), на эту величину соответственно сократились капитальные вложения в развитие социальной сферы и особенно в жилищное строительство (против I квартала 1996 г. затраты на развитие социальной сферы сократились на 19 %).

В финансировании капитальных вложений преобладает доля собственных средств предприятий и организаций, составившая около 65%. Финансовые ограничители инвестиций действовали поэтому главным образом по линии снижения инвестиционного спроса со стороны предприятий, финансовое положение основной массы которых продолжает ухудшаться, уменьшились размеры полученной прибыли, возросли задолженность и неплатежи. Доля убыточных предприятий увеличивается.

Потребность российской экономики в инвестициях для структурной перестройки на ближайшие 15 лет составляет, по оценке Е. Ясина, $800-900 млрд, внутренние возможности страны при максимальном использовании всех резервов - $400-600 млрд. Если мы не хотим безнадежно отстать в развитии экономики и затянуть на десятилетия «переходный» период, необходимо за это время привлечь $300-400 млрд иностранных инвестиций.

Понятия «инвестиции», «иностранные инвестиции» можно определять по-разному. Само слово «инвестиции» английского происхождения (investments), оно означает «капиталовложения». Следовательно, термины «инвестиции» и «капиталовложения» - это синонимы.

Ст. 2 Закона РФ под иностранными инвестициями понимает «все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых иностранными инвесторами в целях извлечения прибыли (дохода)».

При этом иностранные инвестиции могут осуществляться:

«путем долевого участия в предприятиях, создаваемых совместно с юридическими лицами и гражданами РФ и других союзных республик; создания предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, а также филиалов иностранных юридических лиц; приобретения предприятий, имущественных комплексов, зданий, сооружений, долей участия в предприятиях, паев, акций, облигаций и других ценных бумаг, а также иного имущества, которое в соответствии с действующим на территории РФ законодательством может принадлежать иностранным инвесторам; приобретения прав пользования землей и другими природными ресурсами; приобретения иных имущественных прав; иной деятельности по осуществлению инвестиций, не запрещенной действующим на территории РФ законодательством, включая предоставление займов, кредитов, имущества и имущественных прав» (ст. 3).

Говоря об иностранных инвестициях, необходимо прежде всего проводить различия между государственными и частными инвестициями. Государственные инвестиции - это займы, кредиты, которые одно государство или группа государств предоставляет другому государству. В этом случае речь идет об отношениях между государствами, которые регулируются международными договорами и к которым применяются нормы международного права. Возможны и «диагональные» отношения, когда консорциум (группа) частных банков предоставляет инвестиции государству как таковому.

Под частными понимаются инвестиции, которые предоставляют частные фирмы, компании или граждане одной страны соответствующим субъектам другой страны. Инвестиционные отношения настолько сложны и многообразны, что нередко отношения между государствами тесно связаны с отношениями между частными лицами. Такая связь налицо при суброгации, когда инвестор передает все свои права и требования государству.

Возможна и более сложная конструкция отношений, когда материальные обязательства государства-должника по полученным им кредитам (например, выплата процентов) удовлетворяются за счет полной или частичной стоимости имущественных прав частного инвестора в стране должника (например, предоставление прав на разработку естественных ресурсов).

Предлагаемый в законодательных актах и в международных договорах перечень видов (форм) иностранных инвестиций обычно является примерным, а не исчерпывающим, поскольку понятие инвестиций охватывает все виды имущественных ценностей, которые иностранный инвестор вкладывает на территории принимающей страны.

В этот перечень входят: недвижимое и движимое имущество (здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности) и соответствующие имущественные права, включая право залога; денежные средства; акции, вклады, облигации или любые другие формы участия в товариществах, предприятиях, в том числе и в совместных; право требования по денежным средствам, которые вкладываются для создания экономических ценностей, или услугам, имеющим экономическую ценность; права на результаты интеллектуальной деятельности, часто определяемые как права на интеллектуальную (в том числе и промышленную) собственность; права на осуществление хозяйственной деятельности, предоставляемые на основе закона или договора, включая, в частности, права на разведку и эксплуатацию природных ресурсов.

В зависимости от степени контроля за зарубежными компаниями инвестиции подразделяются на прямые и «портфельные».

Прямые инвестиции - основная форма экспорта частного предпринимательского капитала, обеспечивающая установление эффективного контроля и дающая право непосредственного распоряжения над заграничной компанией. По определению МВФ, прямыми иностранные инвестиции являются в том случае, когда иностранный собственник владеет не менее 25% уставного капитала акционерного общества. По американскому законодательству - не менее 10%, в странах Европейского сообщества - 20-25, а в Канаде, Австралии и Новой Зеландии-50%.

Прямые инвестиции делятся на группы:

* трансконтинентальные капитальные вложения, обусловленные наилучшими условиями рынка, когда существует возможность поставлять товары с нового производственного комплекса непосредственно на рынок данной страны (континента). Издержки играют здесь небольшую роль,главное - нахождение на рынке. Разница в издержках производства по сравнению с материнской компанией является меньшим фактором влияния на размещение производства на данном континенте. Издержки производства являются решающими для определения страны данного континента, в которой необходимо создать новые производственные мощности;

* транснациональные вложения - прямые вложения, часто в соседней стране. Цель - минимизация издержек по сравнению с материнской компанией.

Черты, характерные для прямых инвестиций:

* при прямых зарубежных инвестициях инвесторы, как правило, лишаются возможности быстрого ухода с рынка;

* бульшая степень риска и большая сумма, чем при портфельных инвестициях;

* более высокий срок капиталовложений, они более предпочтительны для стран-импортеров иностранного капитала.

Прямые зарубежные инвестиции направляются в принимающие страны двумя путями:

* организация новых предприятий;

* скупка или поглощение уже существующих компаний.

С точки зрения прямых затрат первый путь дешевле второго, однако по параметру «упущенная выгода» второй путь более предпочтителен.

«Портфельные» инвестиции - такие капитальные вложения, доля участия которых в капитале фирм ниже предела, обозначенного для прямых инвестиций. Портфельные инвестиции не обеспечивают контроля за заграничными компаниями, ограничивая прерогативы инвестора получением доли прибыли (дивидендов).

В ряде случаев международные корпорации реально контролируют иностранные предприятия, обладая портфельными инвестициями из-за двух причин:

* значительной распыленности акций среди инвесторов;

* наличия дополнительных договорных обязательств, ограничивающих оперативную самостоятельность иностранной фирмы. Имеются в виду лицензионные и франчайзинговые соглашения, контракты, маркетинговые услуги и техническое обслуживание.

Повышение роли портфельных инвестиций в последнее десятилетие связано с возможностью проведения спекулятивных операций, наращиванию масштабов которых способствовал ряд факторов: интернационализация деятельности фондовых бирж, снятие ограничений на допуск иностранных компаний на многие крупнейшие фондовые биржи, расширение международных операций банков с ценными бумагами пенсионных фондов и других сберегательных учреждений.

Инвестиции в российскую экономику осуществляются инвесторами различных стран. Но США остаются безоговорочным лидером - 70 инвестиционных проектов. За Соединенными Штатами следует Германия, у которой 19 инвестиционных проектов в России, а третье место заняла Южная Корея. Она осуществила в России 16 проектов и обошла такие страны, как Франция, Великобритания и Австрия.

Совместные предприятия остаются наиболее распространенной формой инвестирования. Их доля составляет 75% от всех инвестиционных сделок. Медленные темпы приватизации обусловили маленькую долю другой формы вложений - покупка компаний - всего 3% общего числа проектов.

Нефтегазовый сектор остается наиболее питаемой отраслью экономики. Тем не менее, большое число проектов по итогам исследования было заключено в области электроники и телекоммуникаций. Другие не менее привлекательные для иностранного капитала отрасли: автотракторная, аэрокосмическая, добывающая промышленность, а также гостиничный бизнес и сфера банковских услуг. Перечень секторов рынка с большой степенью активности расширяется.

Определение круга лиц, которые признаются иностранными инвесторами, имеет существенное практическое значение.

Во-первых, от признания лица иностранным инвестором зависит предоставление соответствующих прав и льгот, которые устанавливаются внутренним законодательством и международными договорами.

Во-вторых, статус иностранного инвестора имеет значение при регистрации, допуске к осуществлению хозяйственной деятельности.

В-третьих, если лицо признано инвестором в определенном государстве, на него могут распространяться гарантии и другие условия, предусмотренные международным договором с соответствующей страной, а также дипломатическая защита со стороны государства - страны инвестора.

Круг инвесторов по законам различных государств в основном совпадает, хотя и есть определенные различия.

К числу иностранных инвесторов обычно относят следующие категории субъектов:

1) иностранные юридические лица;

2) иностранные физические лица;

а) иностранные граждане,

б) лица без гражданства;

3) отечественные граждане, проживающие за рубежом;

4) иностранные государства;

5) международные организации.

Осуществление инвестиций связано с определенным риском для иностранного инвестора. Возможность таких рисков, именуемых часто «некоммерческими», увеличивается при политической и экономической нестабильности в принимаемой стране, при возникновении вооруженных конфликтов, введении чрезвычайного положения и т. д. Все это обостряет вопрос о гарантиях и делает необходимым установление определенных гарантий как во внутреннем законодательстве, так и в международных договорах.

В РФ предоставляются государственные гарантии защиты иностранных инвестиций. Они содержатся в ст. 5 Закона «О иностранных инвестициях»:

1) гарантии от принудительных изъятий, а также незаконных действий государственных органов и их должностных лиц;

2) гарантии от изменения законодательства;

3) гарантии при прекращении инвестиционной деятельности;

4) гарантии перевода платежей в связи с иностранными инвестициями;

5) гарантии использования платежей в валюте РФ на ее территории.

Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-ФЗ от 22.02.99 г. значительно расширяет государственные гарантии защиты прав инвесторов.

Реформирование российской экономики происходит в сложнейших условиях, обусловленных инфляционным и платежным кризисами и политической нестабильностью. Совпадение этих явлений во времени значительно усугубляет экономический кризис в стране.

Однако в первое время после осуществления реформ, как правило, неизбежны негативные явления, среди которых особенно ощутимы следующие:

* инфляция, разрушительно действующая на все стороны хозяйственной жизни, особенно на отрасли с сезонным характером производства и длительным производственным циклом, препятствующая стабилизации финансового положения предприятий;

* спад производства, глубина которого зависит от масштаба унаследованных деформаций в структуре экономики, ограничений спроса, устанавливаемых в процессе макроэкономической стабилизации, а также от длительности сроков, в течение которых она осуществляется;

* снижение накоплений инвестиционной активности, которые теряют смысл при высокой инфляции. Накопления возобновляются после достижения позитивной (по отношению к уровню инфляции) ставки банковского процента. В инвестиции, прежде всего производственные, они эффективно трансформируются только при достижении устойчивой макроэкономической стабилизации;

* ослабление возможности государства регулировать хозяйственные процессы, криминализация их заметной части, особенно сильно проявляющаяся там, где отсутствуют укоренившиеся и общепризнанные правовые ограничения, отлаженные инструменты поддержания законности и правопорядка;

* дифференциация доходов и материальной обеспеченности, социальное расслоение, которые усиливаются отчасти вследствие ликвидации уравнительного распределения, а в основном под воздействием инфляции, всегда ведущей к перераспределению доходов в ущерб менее состоятельным слоям населения;

* рост безработицы, возникающей вследствие спада производства и структурных изменений в экономике, необходимости перераспределения значительной части рабочей силы между отраслями и регионами.

С особой остротой встает проблема инвестиций на возмещение и обновление производственного аппарата, на пополнение оборотных средств. Страна уже несколько лет живет в условиях инвестиционного голода. Идет процесс проедания национального богатства, замораживается структурная перестройка экономики, без которой страна не может выбраться из кризиса.

Резервы стабилизации и роста производства за счет улучшения использования имеющихся производственных мощностей при увеличении спроса, которые кажутся весьма значительными, на самом деле не столь велики, поскольку даже при увеличении масштабов производства на этих мощностях издержки и качество продукции не будут отвечать новым требованиям и не обеспечат ее конкурентоспособности.

Собственно проблема состоит именно в инвестициях. Суть ее не просто в наращивании объемов. Повышение доли потребления в валовом внутреннем продукте при относительном сокращении инвестиций является, с одной стороны, естественным стремлением населения сохранить в период кризиса прежде всего уровень жизни. Но, с другой стороны, сокращение объема инвестиций в переходный период составляет неизбежный момент в процессе смены режимов воспроизводства основного капитала: от свойственного планово-распределительной системе режима, в которой падающая эффективность вложений восполнялась ростом их объемов, к режиму, характерному для рыночной экономики, при котором рост эффективности инвестиций позволяет получать больший результат при тех же или даже снижающихся их объемах.

Поэтому главное в проблеме эффективности инвестиций:

* создание условий для интенсификации вложений в наиболее конкурентоспособные производства, дающие быструю отдачу, позволяющие максимально увеличить доходы предприятий, населения и бюджета;

* предотвращение тех капитальных и иных затрат, которые ведут лишь к растранжириванию ресурсов и усилению инфляции.

Затягивание смены режимов процесса воспроизводства чревато серьезными угрозами без значительного притока высокоэффективных инвестиций не удастся решить задачи устойчивой макроэкономической стабилизации, реконструкции народного хозяйства и возобновления экономического роста.

В 1997 г. Государственная дума РФ приняла среднесрочную программу Правительства РФ на 1997-2000 гг. «Структурная перестройка и экономический рост». В разделе «Привлечение иностранных инвестиций» приводились следующие показатели (табл. 19.6).

Согласно программе, ожидается, что общая сумма привлеченного капитала (в форме кредитов, прямых и прочих инвестиций) увеличится к 2000 г. с 77 трлн руб. почти до 112 трлн, то есть на 45%, причем несмотря на острую конкуренцию, существующую на мировом рынке капитала за инвестиционные ресурсы. Существенно изменится и станет более благоприятной для России в ближайшие годы структура привлекаемого иностранного капитала. Прямые иностранные инвестиции вырастут на 68%, и их доля в общей сумме привлеченного иностранного капитала повысится почти до 50%, тогда как сумма иностранных кредитов, подлежащих возврату с процентами, уменьшится. Инвестиции будут направлены в отрасли материального производства, в том числе на реализацию инвестиционных проектов обрабатывающей промышленности, проектов на условиях соглашений о разделе продукции и концессионных договоров.

Изменится и структура получаемых иностранных кредитов. Сумма долгосрочных кредитов МБРР, являющихся наиболее дешевыми иностранными кредитными ресурсами (предоставляются под гарантию правительства), увеличится в 1997-2000 гг. более чем вдвое, тогда как сумма более дорогих двусторонних кредитов сократится примерно в 10 раз, и они будут играть относительно второстепенную роль в общем кредитном заимствовании Россией финансовых средств за рубежом.

Таблица 19.6. Привлечение иностранного капитала (в ценах 1997 г.)*

Формы привлечения	1997г.	1998 г.	1999г.	2000 г.
Инвестиционные, кредиты, трлн руб.	16,0	10,0	10,6	12,9
В том числе:
* кредиты МБРР	5,1	5,0	8,1	11,9
* двусторонние кредиты	10,9	5,0	2,5	1,0
Прямые инвестиции, трлн руб.	35,0	41,4	47,2	58,8
Прямые инвестиции, млрд долл.	6,1	7,2	8,2	9,7
Прочие инвестиции, млрд долл.	4,5	5,3	6,1	6,7

* Внешнеэкономическая деятельность. 1997. № 6. С. 7.

Разумеется, что программа привлечения иностранных инвестиций в реформируемое хозяйство России представляется обстоятельной и привлекательной, открывающей участникам внешнеэкономической деятельности в стране хорошие перспективы, но реализацию этой программы без соответствующей корректировки нормативно-правовой базы нельзя считать гарантированной.

Принятие Государственной Думой поправки к Закону «Об иностранных инвестициях», законов «О концессионных договорах», «О разделе продукции», «О свободных экономических зонах» значительно улучшает нормативно-правовую базу привлечения инвестиций в экономику России.

Для обеспечения притока инвестиций и экономического роста целесообразно использовать инвестиционную денежную эмиссию и довести денежную массу до 35% к ВВП вместо 13% (1998 г.), обеспечить более жесткое государственное регулирование рынка и цен, расширить привлечение иностранных инвестиций за счет стимулирования концессионных соглашений, трансформировать сбережения и накопления населения в инвестиции реального сектора экономики, расширить денежный оборот в целях привлечения инвестиционных средств. Эти и другие меры по стабилизации политического и социально-экономического развития России будут играть важную роль в создании необходимых условий выхода из экономического кризиса.

19.4. ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ И ЦЕНЫ

19.4.1. МЕЖДУНАРОДНАЯ ТОРГОВЛЯ: ПОНЯТИЕ, ОСОБЕННОСТИ, ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ

Международное экономическое разделение труда в последние годы достигло невиданных в истории экономического развития масштабов, а мировая торговля становится господствующим фактором не только экономического, но и политического, общественного и культурного развития в мире и определяется в настоящее время все более распространяющимся партнерством в системе внешней торговли. Чем интенсивнее международное экономическое переплетение предприятий, стран и экономических сообществ, тем сильнее заинтересованность использовать другие страны в качестве потенциальных клиентов, поставщиков или должников. Четкое функционирование мировой экономики является сейчас решающим условием экономического роста и международной активности предприятий во многих странах мира. Внешняя торговля стала важной движущей силой экономического развития в мире.

Страна, участвуя в международной торговле, имеет возможность при данных производственных ресурсах увеличить степень удовлетворения общественных (включая личные) потребностей. Основными источниками повышения эффективности являются следующие.

1. Усиление конкуренции на внутреннем рынке. При запрете на внешнюю торговлю производство некоторого товара внутри страны может быть монополизировано одним предприятием. Как известно, стремясь к максимуму прибыли, монополия сокращает выпуск продукции и повышает цену по сравнению с тем, что было бы в условиях совершенной конкуренции. При этом не достигается оптимальная с общественной точки зрения структура выпускаемой продукции. Товаров, выпускаемых монополистами, производится слишком мало. Открытие внутреннего рынка для производителей из других стран уменьшает возможности манипулирования ценами и объемами производства у отечественных производителей.

2. Экономия от расширения масштабов производства. Если бы не было международной торговли, небольшая страна была бы вынуждена самостоятельно производить все потребляемые ею виды продукции. Но во многих отраслях минимум средних затрат в длительном периоде достигается при объеме производства, который значительно превышает потребности одной страны. Если страна производит все виды продукции, она вынуждена использовать предприятия мощностью ниже оптимальной. Тем самым средние затраты на единицу продукции увеличиваются.

Целесообразно, если небольшая страна будет специализироваться на производстве некоторых видов продукции, при этом использовать предприятия оптимальной мощности, значительную часть этой продукции экспортировать за рубеж, а полученную выручку использовать для импорта товаров, ею не производимых.

3. Международная торговля дает стране возможность получить ресурсы, которыми она не обладает.

4. Международная торговля позволяет использовать принцип «сравнительного преимущества».

Среди специфических черт, которыми обладает международная торговля, выделяются следующие:

* различия в мобильности (способности к перемещению) ресурсов между странами значительно ниже, чем внутри страны;

* наличие разных валют;

* разная финансово-бюджетная политика, порождающая свою собственную систему экспортных субсидий, пошлин и ограничений на импорт;

* разная степень политического вмешательства и контроля, заметно отличающаяся по степени и характеру от тех, что применяются в отношении внутренней торговли.

Динамика развития мировой экономики определяется не только экономическим развитием отдельных стран и регионов мира, но и их политическим развитием, общественными структурами и влиянием культурных факторов, которые определяют направление и интенсивность внешнеторговых потоков. Экономический рост, конъюнктурное развитие, налоговая политика и, прежде всего, политика валютного курса на важнейших мировых рынках становятся факторами, оказывающими все большее влияние на экспортные возможности и другую зарубежную деятельность предприятия.

Цена товара - один из существенных элементов контракта купли-продажи. Каждая внешнеторговая сделка должна обязательно содержать в себе условие о цене, по которой продается товар, или указание способа определения цены этого товара.

Многообразие связей мирового рынка порождает и множество цен в международной торговле. Товар одинакового качества, поставляемый на одинаковых условиях (фрахтовая база, форма оплаты, срок и объем поставки и т. п.), в одном и том же центре международной торговли имеет различные по уровню цены обычных регулярных коммерческих сделок. Данную множественность цен можно объяснить перечисленными выше группами факторов (структура рынка, проводимая налоговая, бюджетная, таможенная политика и т. п.).

Вопрос о современных мировых ценах является сравнительно простым, когда речь идет о сырьевых товарах, в значительной мере однородных и стандартизированных. Сложнее решается вопрос о мировых ценах, когда дело касается промышленных изделий вообще, и в особенности машин и оборудования, представленных на рынках множеством видов с различными качественными и другими характеристиками. Однако и в этой области покупатель, несмотря на разнообразные конструктивные особенности предлагаемых ему в различных странах машин и оборудования, сравнивает их цены и путем соответствующего анализа приходит к выводу о том, какое оборудование ему больше подходит и обойдется сравнительно дешевле.

19.4.2. КОНТРАКТНАЯ ЦЕНА И СПОСОБ ЕЕ ФИКСАЦИИ

При установлении цены товара в контракте купли-продажи определяются: единица измерения цены, базис цены, валюта цены, способ фиксации цены и уровень цены.

Единица измерения цены. Порядок определения единицы измерения цены зависит от характера товара и от практики, сложившейся в торговле данным товаром на мировом рынке. Цена в контракте может быть установлена за:

* определенную количественную единицу (или за определенное число единиц) товара, указанную в обычно применяемых в торговле данным товаром единицах измерения (веса, длины, площади, объема, штук, комплектов и т. д. или в счетных единицах - сотни, дюжина);

* весовую единицу исходя из базисного содержания основного вещества в товаре (для таких товаров, как руды, концентраты, химикалии и др.);

* весовую единицу в зависимости от колебаний натурного веса, содержания посторонних примесей и влажности.

При поставке товара разного качества и ассортимента цена устанавливается за единицу товара каждого вида, сорта, марки в отдельности. Если по одному контракту поставляется большое число разных по качественным характеристикам товаров, цены на них, как правило, указываются в спецификациях, составляющих неотъемлемую часть контракта.

При поставках комплектного оборудования цены обычно устанавливаются по позициям на каждую частичную поставку или на отдельные комплектующие части и указываются в приложении к контракту.

Если в основу цены кладется весовая единица, необходимо определить характер веса (брутто, нетто) или оговорить, включает ли цена стоимость тары и упаковки. Это указание необходимо также в тех случаях, когда цена устанавливается за штуку, за комплект.

Базис цены устанавливает, входят ли транспортные, страховые, складские и другие расходы по доставке товара в цену товара.

Валюта цены. Цена в контракте может быть выражена в валюте страны-экспортера, импортера или в валюте «третьей страны». При выборе валюты цены на массовые товары большое значение имеют торговые обычаи, существующие в торговле этими товарами. Например, в контрактах на каучук, цветные металлы принято указывать цены в фунтах стерлингов, в контрактах на нефтепродукты, пушнину - в американских долларах.

Экспортер, как правило, стремится зафиксировать цену в относительно более устойчивой валюте, а импортер, наоборот, заинтересован в том, чтобы установить цену в валюте, подверженной обесценению (подробнее см. ниже).

Способ фиксации цены. Цена может быть зафиксирована в контракте в момент его заключения или определяться в течение срока его действия или к моменту исполнения контракта. В зависимости от способа фиксации различают следующие виды цен: твердая, подвижная, скользящая, с последующей фиксацией (см. определения этих видов цен в гл.10, п. 10.2).

При установлении подвижной цены в контракт вносится оговорка, предусматривающая, что если к моменту исполнения сделки цена на рынке повысится или понизится, соответственно должна измениться и цена, зафиксированная в контракте. Эта оговорка носит название «оговорки о повышении или понижении цены».

Обычно в контракте оговаривается допустимый минимум отклонения рыночной цены от контрактной (2-5%), в пределах которого пересмотр зафиксированной цены не производится. При установлении подвижной цены в контракте обязательно должен быть оговорен источник, по которому следует судить об изменении рыночной цены. Подвижные цены чаще всего устанавливаются на промышленные сырьевые и продовольственные товары, поставляемые по долгосрочным контрактам.

Цена с последующей фиксацией устанавливается в процессе исполнения контракта. В контракте в этом случае оговариваются условия фиксации и принцип определения уровня цены.

Например, цена может устанавливаться по договоренности сторон перед поставкой каждой предусмотренной контрактом партии товара или при долгосрочных поставках перед началом каждого календарного года. Покупателю может быть предоставлено право выбора момента фиксации цены в течение срока исполнения сделки с оговоркой: какими источниками информации о ценах ему следует пользоваться для определения уровня цены. Так, при сделках на биржевые товары оговаривается, по котировкам какой биржи и по какой рубрике копировального бюллетеня будет определяться цена, а также срок, в течение которого покупатель обязан уведомить продавца о своем желании зафиксировать цену в контракте. Такие сделки носят название «онкольные».

Контрактная цена устанавливается на основе изучения конкурентных материалов по данному товару, выбора цены конкурентов на аналогичные товары и внесения необходимых поправок на реальную сопоставимость технического уровня, качества, коммерческих условий сделок и т. п.

Роль экспортеров и импортеров в контрактном ценообразовании неодинакова, так как они представляют разные интересы. Поэтому у контрагентов внешнеторговой сделки существует различная специфика подхода к определению цены и учету отдельных ценообразующих факторов.

19.4.3. РАСЧЕТ ЦЕН НА ЭКСПОРТИРУЕМУЮ ПРОДУКЦИЮ

Экспортер определяет цену предложения одним из трех методов: 1) на базе издержек производства; 2) исходя из уровня спроса; 3) ориентируясь на уровень цен конкурентов.

Основное преимущество метода установления цен на основе издержек производства заключается в его простоте. Основой определения цены являются базовые издержки на единицу продукции, к которым прибавляется величина, покрывающая неучтенные затраты и включающая прибыль фирмы.

Учет издержек производства осуществляется на основе калькуляции. Формальная схема калькуляции экспортных цен мало отличается от схемы, используемой при расчете внутренних цен. Основное отличие экспортной калькуляции от внутренней заключается в дополнительных расходах по сбыту, а именно: