Бухгалтерский учет, аудит и экономический анализ

Непроизводительные расходы - расходы, образующиеся по причинам, свидетельствующим о недостатках в технологии и организации производства (брак продукции, потери от простоев, оплата сверхурочных работ и др.).

Планируемыми являются производительные расходы для соответствующих условий производства.

В непланируемые включают затраты, которые по действующему положению отражаются только в фактической себестоимости товарной продукции и на соответствующих счетах в бухгалтерском учете.

К текущим относятся расходы, связанные с производством и реализацией продукции данного периода. Это обычно основная часть затрат на производство.

Единовременными являются расходы, связанные с подготовкой производства (освоение новой продукции, ее существенная модернизация), резервирование затрат на оплату отпусков и выплату единовременного вознаграждения за выслугу лет и др.

Итоговое рассмотрение классификации затрат дает представление об определенной зависимости общей суммы затрат и себестоимости единицы продукции от объема производства. Она может быть представлена в виде:

Х = а + bх, (89)

где Х - сумма затрат на производство продукции; а - абсолютная сумма постоянных расходов; b - ставка переменных расходов на единицу продукции; х -объем производства продукции (услуг).

Величина себестоимости единицы продукции может быть представлена в виде:

Сед = (а + bх) / х = а/х + bх/х = а/х + b. (90)

Взаимосвязь объема производства и себестоимости продукции должна учитываться при анализе себестоимости, как всего выпуска, так и единицы продукции.

Наиболее общие сведения о плановых и фактических затратах, их структуре в разрезе укрупненных расходов можно получить на основе анализа данных по предприятию.

23. Анализ материальных затрат в себестоимости продукции

В себестоимости продукции значительный удельный вес занимают материальные затраты. В общей сумме затрат на производство промышленной продукции в целом по стране удельный вес материальных затрат составляет около 70%, а в легкой и пищевой промышленности удельный вес материальных затрат еще выше ? 80?90% себестоимости продукции. В связи с этим анализ материальных затрат приобретает большое значение.

В состав материальных затрат включаются сырье и материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, топливо и энергия.

Источниками информации о материальных затратах служат: бизнес-план предприятия, форма статистической отчетности № 1-предприятие, форма № 5 бухгалтерской отчетности, калькуляции себестоимости важнейших видов продукции, технико-экономические показатели использования материальных ресурсов и др. Применительно к производственным подразделениям предприятия основными источниками информации служат их ежемесячные отчеты и первичные документы (лимитно-заборные карты, требования, раскройные листы, акты на замену и др.) о движении и расходовании материальных ресурсов.

В процессе анализа материальных затрат необходимо выделить влияние отдельных групп факторов, к которым относятся такие, как цена, объем производства, структура и ассортимент продукции, удельные материальные затраты на одно изделие.

Как видно из таблицы, сумма материальных затрат увеличилась по сравнению с предыдущим периодом на 6110 тыс. руб. (30 900 ? 24 790). Изменение суммы материальных затрат вызывается прежде всего изменением объема продукции. Рост его приводит к увеличению этих затрат, а снижение ? к уменьшению. Влияние фактора объема продукции на сумму материальных затрат может быть рассчитано по формулам

DМ 1 = М 0 Ч K1,2 - М 0, или DМ 1 = М 0 Ч (К 1,2 - 1), (6.5)

где DМ 1 ѕ прирост (уменьшение) материальных затрат под влиянием изменения объема продукции;

К 1,2 ѕ коэффициент изменения объема продукции.

Этот показатель может определяться исходя из объема продукции в оптовых (отпускных) ценах по формуле

K1 = Q1 : Q0. (6.6)

Либо он может определяться исходя из объема продукции в оценке по полной себестоимости по формуле

K2 = S1 : S0. (6.7)

В нашем примере по данным табл. 6.1 коэффициент изменения объема продукции в оптовых (отпускных) ценах составил

К 1 = 54 500 : 44 540 = 1,2236,

а в оценке по полной себестоимости

К 2 = 48 640 : 41 320 = 1,1772.

Влияние изменения объема продукции на сумму материальных затрат составит

DМ 1 = М 0(K2 - 1) = 24 790 Ч (1,1772 - 1) = +4393 тыс. руб.

Таким образом, за счет увеличения объема продукции по сравнению с прошлым годом на 17,72% сумма материальных затрат увеличилась на 4393 тыс. руб.

Изменение структуры и ассортимента продукции также влияет на размер материальных затрат вследствие различного уровня материалоемкости изделий. Определить влияние этого фактора можно по формуле

DМ 2 = М 0 Ч (К 1 - К 2), (6.8)

где DМ 2 ѕ прирост (уменьшение) материальных затрат под влиянием изменения структуры и ассортимента продукции.

Влияние изменения структуры и ассортимента продукции на сумму материальных затрат

DМ 2 = М 0(К 1 - K2) = 24 790 Ч (1,2236 - 1,1772) =--+1150 тыс. руб.

Существенное влияние на сумму материальных затрат может оказать снижение материалоемкости продукции. Между уровнем материалоемкости продукции и суммой материальных затрат наблюдается прямая зависимость. Снижение уровня материалоемкости продукции приводит к уменьшению суммы материальных затрат.

24. Анализ затрат на оплату труда

1) В ходе анализа рассматривают состав и размер фонда оплаты труда в динамике и по сравнен с плановым пок-ми (Тр,Тпр,Ао).

2) Состав ФОТ изучают по видам выплат в ФОТ:

- оплата по сдельн расценкам, за отработ время

- выплаты поощрительные, стимулирующего хар-ра;

- компенсационные выплаты установленные законодат-вом.

3) Состав изучают по категориям раб-ов: администр-управленч аппарат, рабочие…..

4) Расчит стр-ру ФОТ по разным вариантам (уд вес…), изучают ее в динамике.

5)Расчит средн з/пл: среднегод, среднемесячн в целом по всем раб-кам, а т. ж. по отд категориям:

Ср год з/пл = ФОТ / среднесписочн численность

6)Опред влияние факторов на ФОТ в целом и по категориям:

ФОТ = Ч*ЗПсреднемес

7) Сравнивают соотнош Тр среднемес. з/пл и производит труда. Главное чтобы рост производ труда опережал рост среднемес з/пл. Если этот принцип не соблюдается, то происходит перерасход фонда зарплаты, повышение себестоимости продукции и, соответственно, уменьшение суммы прибыли.

8) Отдельно изучают з/пл 1 раб-ка. Выявл факторы влияющ на ее размер. Для этого использ факторную модель:

ЗПсредн = Д*Тчас*ЗПсредн.час

Д - дни

Тчас - продолжит рабоч дня в часах

ЗПсредн.час - среднечасовая з/пл

9) Рассчитывают:

Vпроизв-ва прод-ии на 1 руб.з/п=ТП/ФОТ;

Выр-ка от продаж на 1 руб.з/п=В/ФОТ;

Ппр на 1 руб.з/п и т.д.

10) Выявл причины неэффект исп-ия ФОТ. Разрабат мероприятия.

25. Анализ общепроизводственных и общехозяйственных расходов организации

1) по степени зависимости от динамики загрузки производственной

§ постоянные затраты, которые не изменяются в зависимости от роста или сокращения объема производства. Они включают амортизацию, уплату % за кредит, арендная плата, оплата труда АУП, административные расходы, налоги.

§ переменные, динамика которых совпадает с динамикой производственной загрузки. Например, сырье, материалы и т.д., зарплата, отчисления

§ смешенные, которые зависят от вида отрасли. Они включают затраты на рекламу, почтово-телеграфные, транспортные, текущий ремонт оборудования, командировочные.

2) по базовым направлениям

§ материальные или приравниваемые к ним затраты, как совокупность расхода предприятия не связанные с затратами на содержание наемного персонала

§ затраты на содержание наемного персонала, включающие в себя обязательные платежи предприятия во вне бюджетные фонды социального назначения

3) по отражению в системе внешней финансовой отчетности

§ неподлежащие включению в балансовую себестоимость, т.е. возмещающие затраты из чистой прибыли

§ подлежащие включению в балансовую себестоимость, т.е. уменьшающие объемы налогооблагаемой прибыли

4) по направлениям внутреннего финансового анализа

§ затраты по направлениям деятельности анализа

§ затраты по структурным подразделениям деятельности предприятия

§ затраты на производство единичной продукции

§ соотношение производственных и непроизводственных затрат

Основные принципы управления затратами связаны с условиями их применения:

1) обоснованность, т.е. целесообразные затраты

2) целевое использование выделенных ресурсов

3) эффективность использовании выделенных ресурсов

Базовые критерии целесообразных затрат- это получение дополнительной прибыли, которые рассчитываются как срок окупаемости затрат

Критерии целесообразного использования затрат служит так же предотвращение возможных убытков и потерь. Принципиальные подходы к организации управления затратами составляют:

1) минимизация затрат, предполагающая их предельное сокращение в условиях кризисного развития предприятия

2) оптимизация затрат, предполагающие ориентацию на минимизацию лишь нерентабельных для предприятия затрат.

Рациональное ранжирование затрат как объекта управления:

1) объективно необходимые затраты, подлежащие сокращению при уменьшении текущих или перспективных затрат предприятия

2) затраты подлежащие рациональной минимизации- при любой хозяйственной деятельности предприятия. Например, налоги, затраты непроизводственного характера

3) второстепенные затраты, подлежащие реализации лишь при наличии соответствующих ресурсов после осуществления всех предыдущих затрат.

Затраты - финансовый показатель, отражающий совокупность всех видов затрат в процессе производства и следовательно их анализ по статьям имеет существенное значение. Основную часть затрат занимают затраты на сырье и материалы. Заработная плата в затратах в РФ составляет от 3-18%. Анализ общепроизводственных и общехозяйственных расходов относятся к разделу анализа себестоимости продукции. Себестоимость является выражением в денежной форме затрат на производство и реализацию продукции. Это важный показатель деятельности предприятия, т.к. от уровня себестоимости зависит финансовое состояние предприятия и величина его прибыл.

Источниками информации для анализа являются:

1) данные синтетического и аналитического учёта затрат по основным показателям производства;

2) форма №5 (отчёт о затратах на производство и реализацию продукции предприятия);

3) плановые и отчётные калькуляции себестоимости продукции.

В классификации всех затрат, включаемых в себестоимость готовой продукции общепроизводственные и общехозяйственные затраты на ровне с расходами на содержание и эксплуатацию оборудования относятся к косвенным (постоянным) затратам. Это означает, что они не прямо относятся на себестоимость количества выпускаемой продукции, а переносятся в процентах, согласно выбранной на предприятии методике.

Общепроизводственные (цеховые) расходы связаны с обслуживанием и управлением производственных цехов. Состав и уровень их определяется сметами на содержание и эксплуатацию оборудования управленческих и хозяйственных расходов цеха. Они планируются по каждому цеху предприятия, по номенклатуре статей:

- амортизация оборудования;

- эксплуатация оборудования;

- эксплуатация транспортных средств;

- отчисления в ремонтный фонд или затраты на технический ремонт оборудования;

- содержание аппарата управления цеха (АУП);

- содержание прочего рабочего персонала (НТР и МОП).

Сумма общепроизводственных расходов отнесённых на производство определенного вида продукции подлежат распределению между выпуском готовой продукции и остатками незавершённого производства.

Общехозяйственные расходы связаны с организацией и обслуживанием предприятия в целом, их состава и уровня, которые определяются сметой. Учёт ведется по статьям:

- содержание аппарата управления предприятия;

- служебные командировки аппарата управления;

- содержание охраны предприятия;

- представительские расходы, связанные с деятельность предприятия.

Анализируется динамика общепроизводственных и общехозяйственных затрат:

Где: ОХР план - 100%

ОХР факт - Х %.

Анализ этих расходов производится путём сравнения фактической величины затрат на 1 рубль товарной продукции в динамике за несколько лет или плановым уровнем отчётного периода. Такое сопоставление показывает как изменилась их доля в стоимости товарной продукции в динамике или по сравнению с планом. Выявляются причины вызвавшие эти изменения. Показатель затрат на 1 рубль товарной продукции применяется для оценки выполнения плана и контрлем за динамикой себестоимости, а также отажает связь между себестоимостью и прибылью. Расчет производится путем деления полной себестоимости на себестоимость в оптовых ценах. Производится факторный анализ методом цепных подстановок по факторной модели, т.е. поочердно определяется влияние каждого фактора на конечный показатель. Факторы, влияющие на увеличение/снижение себестоимости следующие:

· объём выпускаемой продукции;

· структура производства;

· удельный вес переменных затрат;

· оптовая цена на единицу продукции.

Окупаемость затрат рассчитывается по формуле:

Где: О - точка безубыточности, нулевая или моржевая.

Выручка = себестоимость + прибыль + НДС

Выручка полная = цена * количество.

В точке безубыточности прибыль равна нулю. До точки она минусовая, а после прохождения она - плюсовая. После прохождения порога рентабельности постоянные затраты отсутствуют (они полностью окупаются).

26. Анализ расходов на продажу (коммерческих расходов)

Расходами в торговле называются издержки. В издержки обращения включаются расходы на транспортировку, подработку, упаковку, хранение и реализацию товаров. Издержки обращения характеризуются абсолютной суммой и относительным показателем - уровнем. Абсолютный показатель отражает общую сумму расходов предприятия за определенный период. Однако, он не дает представления о результате, полученном на каждый рубль затрат, т. е. об эффективности расходов. Уровень издержек обращения представляет собой отношение их суммы к товарообороту, выраженное в процентах:

На величину издержек обращения влияют различные факторы, которые можно разделить на внешние и внутренние. Основное внимание в дальнейшем уделяется количественному измерению факторов, зависящих от работы предприятия. Это: скорость товарооборота;объем товарооборота; 3 структура товарооборота.

Скорость товарооборота - этот фактор оказывает двоякое воздействие на издержки обращения. Разные товары имеют разную оборачиваемость. Если в товарообороте предприятия увеличивается удельный вес товаров с замедленной оборачиваемостью, то увеличиваются расходы на их хранение, подработку, а, следовательно, увеличивается и общая сумма и средний уровень издержек обращения и наоборот. Структура товарооборота. Также оказывает двоякое воздействие на издержки обращения. Разные товары обладают разной издержкоемкостью, т.е. совокупностью затрат по доставке, хранению и реализации. Больших затрат требует продовольственные товары. Поэтому, если в товарообороте больше удельного веса товаров с высокой издержкоемкостью, то больше и сумма издержек обращения и средний их уровень. И наоборот. Измерить влияние изменения состава товарооборота на уровень издержек обращения можно методом процентных чисел.

Объем товарооборота. С ростом товарооборота при прочих равных условиях растет и сумма издержек обращения, но меньшими темпами, чем товарооборот, а уровень издержек обращения снижается. Поэтому от степени зависимости от товарооборота статьи издержек обращения подразделяются на 2 группы:условно-постоянные;условно-переменные. Условно-постоянные не зависят от объема товарооборота. Он может увеличиваться или уменьшаться, а сумма этих расходов не изменится (расходы на аренду, амортизационные отчисления, нормы износа).Условно-переменные зависят от товарооборота. С увеличением товарооборота увеличиваются и издержки обращения, а с уменьшением снижаются (транспортные расходы, расходы по таре, естественная убыль).Для измерения влияния объема товарооборота на издержки обращения делают пересчет плановых расходов на фактический объем товарооборота.

Пересчет осуществляется следующим образом: По постоянным Базисная сумма не меняется. По переменным:

путем умножения базисного уровня переменных расходов на фактический товарооборот и разделить на 100.

После корректировки определяется общая пересчитанная сумма издержек обращения путем сложения базисных постоянных расходов и пересчитанных переменных. Вычитая из пересчитанной суммы базисную сумму, находим влияние объема товарооборота.

27. Экономическое содержание и состав основных показателей финансовых результатов организации

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

Решение задач анализа финансовых результатов зависит от качественного информационного обеспечения. Оно включает в себя плановую, нормативно-справочную и фактографическую информацию.

Плановая информация о финансовых результатах в разрезе всех составляющих содержится в бизнес-плане предприятия.

Формирование прибыли от всех видов деятельности предприятия отражается ф Форме №2 "Отчет о финансовых результатах". Кроме того, в процессе анализа используются данные бухгалтерского учета: регистры на счетах класса 7, 4, 9.

Различных пользователей финансовой отчетности интересуют только определенные качества финансовых результатов. Например, администрацию предприятия интересуют величина полученной прибыли и ее структура, факторы, влияющие на его величину. Налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации об налогооблагаемой базе по налогу на прибыль.

Потенциальных инвесторов интересуют вопросы качества прибыли, т.е. устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы данного предприятия.

28. Анализ динамики и выполнения плана по показателям финансовых результатов

Оценить эффективность работы предприятия, а также целесообразность вложения в него инвестиций можно на основе его финансовой отчетности. Получить к ней доступ могут как сами владельцы бизнеса, менеджеры, так и потенциальные инвесторы и конкуренты. Для ее составления производится анализ финансовых результатов деятельности предприятия, а на их основе формируется финансовая стратегия компании. Сопоставление аналогичных данных различных организаций одной отрасли, а также их самостоятельная оценка имеют большое значение. Какова цель анализа и какие показатели в ходе него рассчитываются - об этом вы узнаете из нижеприведенной статьи.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Необходимость финансового анализа

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия проводится в обязательном порядке, а рассчитанные в ходе него показатели заносятся в соответствующие отчеты. Благодаря этому управляющие могут оценить слабые места и сильные стороны компании, возможность использования ей имеющихся капиталовложений, а также способность противостоять внешним рискам. Конкуренты на основе отчетности могут понять, насколько организация устойчива в данной отрасли, а акционеры - принять решение о вложении в ценные бумаги предприятия. Анализ играет важную роль в постановке будущих задач и позволяет осуществлять своевременный контроль над деятельностью компании.

Такого рода анализ преследует несколько целей. Главным образом, это формирование суждения о результатах работы компании в различных хозяйственных областях и их сравнение с предыдущими периодами деятельности, а также с поставленным планом. Не менее важным является определение того, какие факторы повлияли на изменение показателей, выявление резервов увеличения дохода, планирование мероприятий по максимизации уровня прибыли и направлений ее использования. Для этого производится расчет и оценка ряда важнейших показателей. Так, анализ финансовых результатов деятельности предприятия предполагает:

оценку величины и динамики прибыли;

расчет и анализ прибыли от реализованной продукции;

оценку эффективности использования прибыли после налогообложения;

сравнительная оценка понесенных затрат, а также объемов производства и полученной прибыли;

анализ связи прибыли предприятия с величиной оборотного капитала и денежного потока.

Показатель прибыли и ее анализ

Основным показателем, характеризующим результат работы предприятия в финансовом выражении, является уровень прибыли. Она представляет собой часть чистого дохода, полученного компанией в результате реализации произведенной продукции либо оказанных услуг.

В количественном выражении прибыль определяется разницей между полученной выручкой и себестоимостью, поэтому может называться таковой только после момента продажи. Чем больше высокорентабельной продукции будет реализовано и чем ниже ее себестоимость, тем уровень прибыли выше. В связи с этим особое значение приобретает анализ себестоимости продукции на предприятии и поиск путей ее снижения. Отсюда следует, что финансовые результаты компании необходимо изучать и оценивать во взаимосвязи с ее производством и реализацией.

Рентабельность предприятия

Ее оценка имеет существенное значение для анализа результативности функционирования компании. Данный показатель определяется как отношение прибыли (фактической) к объему продаж. Выделяют два коэффициента рентабельности - чистую и валовую маржу. В первом случае в формулу подставляется чистая прибыль. Чистая маржа показывает долю от общего объема продаж, остающуюся у предприятия после покрытия себестоимости и других расходов компании. На ее величину можно влиять путем изменения уровня затрат и регулированием ценовой политики. Валовая маржа определяется отношением совокупной прибыли к объему продаж. Предприятию важно стремиться к ее увеличению. Этого можно достичь, снижая себестоимость и увеличивая наценку (в разумных пределах).

Себестоимость и ее значение в анализе

В ходе производства продукции компания несет множество затрат, связанных с приобретением материалов, сырья, оплатой трудовых ресурсов, обслуживанием основных фондов и пр. Их стоимостная оценка и представляет собой итоговую себестоимость. Она является основной составляющей стоимости продукции (другая часть - наценка) и показывает, сколько предприятие потратило на ее изготовление.

Определяется она различными способами, в зависимости от вида продукта (общая, индивидуальная и пр.), но всегда имеет одно значение - показывает расходы, связанные с производством. Анализ себестоимости промышленной продукции заключается в оценке производственных затрат, а также связанных с упаковкой, транспортировкой и реализацией. Их снижение является важным источником увеличения прибыльности функционирования компании и повышения рентабельности.

Основными показателями себестоимости являются затраты на каждый рубль товара, себестоимость его единицы и полная себестоимость. Получить информацию о ней можно из отчета о прибылях и убытках.

Каждая компания рассчитывает и производит анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Основными показателями являются полученная прибыль и рентабельность, которые во многом зависят от себестоимости продукции. На их основе с учетом производственных расходов и других затрат определяются другие показатели и коэффициенты - ликвидность, оборачиваемость и прочие. Полученные данные закрепляются в балансе и составляемых наряду с ним отчетах.

29. Методика анализа прибыли от продаж продукции, работ, услуг по факторам

Наиболее крупной статьей формирования чистой прибыли, как правило, является прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг. Поэтому в процессе анализа важно оценить влияние факторов, вызвавших изменение этого показателя.

Цель факторного анализа прибыли от продаж - выявление резервов ее повышения.

В целом на прибыль от продаж оказывают влияние следующие основные факторы:

- объем продаж (чем больше организация продает рентабельной продукции, тем больше она получает прибыли);

- структура продаж (отдельные виды продаваемой продукции работ, услуг имеют различную рентабельность. Некоторые из них могут оказаться убыточными для предприятия. Поэтому от того, каков ассортимент продаваемой продукции, во многом зависит величина прибыли организации);

- цены на продаваемые продукцию, работы и услуги (их повышение позволяет предприятию получить дополнительную прибыль. Однако изменение этого фактора имеет ограничения в условиях высокой конкуренции, так как продавцы строят свою ценовую политику исходя не столько из уровня приемлемой для себя рентабельности, сколько из среднего уровня цен на аналогичные товары, работы, услуги);

- уровень затрат, включенных в себестоимость продукции (их рост приводит к уменьшению прибыли в том же размере).

Методика факторного анализа прибыли от продаж включает следующие расчеты (2.24)-(2.30):

1. Расчет общего изменения прибыли от продаж (?Р):

?Р = Р 1 - Р 0 (2.24)

где Р 1 - прибыль отчетного года, тыс. руб.;

Р 0 - прибыль предыдущего года, тыс. руб.

2. Расчет влияния на прибыль изменений объема продаж (?Pi):

(2.25)

где ?N % - прирост объёма продаж в процентах, рассчитываемый по формуле (1.26):

(2.26)

где N1,0 - выручка от продаж отчётного периода в ценах предыдущего, тыс. руб.;

N0 - выручка от продаж предыдущего периода, тыс. руб.

3. Расчёт влияния на прибыль изменения отпускных цен на проданную продукцию (?Р 2):

?Р 2 = N1 - N1,0 (2.27)

где N1 - выручка от продаж отчётного периода, тыс. руб.

4. Расчёт влияния на прибыль изменения себестоимости продукции (?Р 3):

?Р 3 = S1,0 - S1 (2.28)

где S1,0 - полная себестоимость проданной продукции отчётного периода в ценах и условиях предыдущего, тыс. руб.

S1 - полная себестоимость проданной продукции отчётного периода, тыс. руб.

Такой расчет можно провести не только в целом по общей сумме расходов на производство и продажу продукции, работ, услуг, но и оценить влияние производственных, управленческих и коммерческих расходов отдельно.

5. Расчет влияния на прибыль изменения в структуре продаж (?Р 4):

?Р 4 = ?Р - P1 - P2 - P3. (2.29)

6. Расчет совокупного влияния факторов, равного общему изменению прибыли от продаж (?Р):

?Р = Р 1 - P0 = ?Р 1 + ?P2 + ?P3 + ?P4. (2.30)

Факторный анализ позволяет выявить резервы увеличения прибыли от продаж за счет:

- снижения расходов;

- оптимизации структуры (ассортимента) продаж;

- разработки гибкой ценовой политики;

- поиска новых рынков сбыта;

- улучшения качества продукции, работ, услуг и др.

Для оценки влияния этих факторов помимо информации отчёта о прибылях и убытках используются данные специального расчёта, в результате которого натуральные объёмы продаж отчётного периода пересчитываются в средние цены и затраты предыдущего.

Данные отчета о прибылях и убытках позволяют рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности организации. Важным условием точности их определения является обязательное выделение из общей суммы расходов по обычным видам деятельности управленческих и коммерческих расходов, носящих с определенной долей условности постоянный характер. В этом случае рассчитанная в отчете о прибылях и убытках валовая прибыль (Рвал) может быть отождествлена с известным показателем маржинального дохода (маржинальной прибыли), т.е. (2.31):

Pвал = N - Sп = МД, (2.31)

где Sп - себестоимость проданных товаров, продукции, работ включающая производственные (условно-переменные) расходы;

МД - маржинальный доход.

Маржинальный доход рассчитывается по формуле (2.32):

МД = N - Sпер = P + Sпост (2.32)

где Sпер - условно-переменные затраты;

Sпос - условно-постоянные затраты;

Р - прибыль от продаж.

Таким образом, маржинальный доход представляет собой сумму покрытия условно-постоянных расходов (управленческих и коммерческих) и формирования прибыли от продаж.

На основе показателя маржинального дохода рассчитываются показатели порога рентабельности и запаса финансовой прочности.

Порог рентабельности (К), или точка безубыточности (критический объем продаж) - характеризует тот объем продукции, работ, услуг, реализация которого обеспечивает организации покрытие всех затрат, связанных с их производством и продажей, и рассчитывается по формуле (2.33):

(2.33)

где УР - управленческие расходы;

КР - коммерческие расходы;

МД:N - доля маржинального дохода в выручке от продаж.

Запас финансовой прочности (ЗФП) - характеризует тот объем продукции, в пределах которого организация может снижать свои продажи без риска получить убытки от обычных видов деятельности, и рассчитывается по формуле (2.34):

ЗФП = N - K. (2.34)

В процессе анализа эти показатели рассчитываются в динамике (за отчетный и предыдущий период). Кроме того, целесообразно рассчитать запас финансовой прочности в процентах от общей величины выручки от продаж, что позволит более наглядно оценить процент безрискового снижения объема продаж.

В целом названные показатели позволяют оценить уровень эффективности продаж.

30. Анализ прочих доходов и расходов организации

К финансовым доходам относятся:

- проценты к получению по облигациям, депозитам, по государственным ценным бумагам;

- доходы от участия в других организациях;

- доходы от реализации основных средств и иных активов.

Финансовые расходы включают выплату % по облигациям, акциям, за полученные кредиты.

Также прочие доходы и расходы включают:

- прибыль (убытки) прошлых лет, выявленная в отчетном году;

- курсовые разницы по операциям в иностранной валюте;

- полученные и выплаченные пени, штрафы и неустойки;

- убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности;

- убытки от стихийных бедствий;

- убытки от недостачи и уценки имущества;

- судебные издержки.

В процессе анализа изучаются состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения суммы полученной прибыли и убытков по каждому конкретному случаю.

Предметом анализа доходов по ценным бумагам выступают:

1) доходы держателей акций, который складывается из суммы дивиденда и прироста капитала, вложенного в акции вследствие роста их цены. Сумма дивиденда зависит от количества акций и уровня дивиденда на 1 акцию. В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на 1 акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения;

2) доходы от других ценных бумаг (облигаций, депозитных сертификатов, векселей). Зависит от количества приобретенных облигаций, сберегательных сертификатов, векселей, их стоимости и уровня процентных ставок.

В процессе анализа изучают динамику и структуру доходов по каждому виду ценных бумаг.

Доходы от акций (И) могут измениться за счет:

- количества акций, имеющихся в портфеле предприятия (К);

- их текущей стоимости (Р);

- уровня дивидендной доходности (Кd) (отношение суммы полученных дивидендов к сумме инвестированных средств в данный вид активов): П = К х Р х Кd

Для расчета влияния данных факторов на изменение суммы полученной прибыли от этого вида активов можно использовать один из приемов детерминированного факторного анализа.

Сумма полученных процентов по облигациям зависит от количества облигаций, их стоимости и среднего уровня процентной ставки (отношение суммы процентов к среднегодовой сумме данного вида актива): П = К х Р х СП

Средний уровень дивидендного дохода по акциям и процентного дохода по облигациям зависит не только от доходности каждого вида акций или облигаций, но и от структуры портфеля ценных бумаг, имеющих разную доходность. Эту зависимость можно представить следующим образом:

Кd = ? (Удi х Кd i), или ? (Удi х СП i)

Для расчета влияния данных факторов на средний уровень доходности акций (облигаций) можно использовать прием абсолютных разниц.

Процентный доход по депозитам (Пд) зависит от среднегодовой суммы депозитных вкладов (Вд) и среднего уровня депозитного процента (СПд) (отношением суммы полученных процентов по депозитам к среднегодовой сумме депозитных вкладов):

Пд = Вд х СПд

Предметом анализа прочих доходов и расходов являются:

- изменение суммы полученных штрафов - может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств поставщикам были предъявлены соответствующие санкции;

- убытки от выплаты штрафов - возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры по их предотвращению;

- убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности - возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится не на должном уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

31. Расчет и оценка показателей рентабельности продаж и продукции

Показатели рентабельности характеризуют прибыльность деятельности организации и рассчитываются как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции (показатели рентабельности продукции) или величине использованных ресурсов (показатели рентабельности активов или капитала), как правило, в процентах. При этом если величина базы сравнения определяется по балансу, то соответствующее значение рассчитывается как среднее за период (в простейшем случае - половина суммы на начало и конец периода).

В странах с развитой рыночной экономикой публикуется информация о "нормальных" значениях показателей рентабельности. Сопоставление показателей конкретного предприятия с их теоретически обоснованными величинами позволяет сделать вывод о финансовом состоянии предприятия. Действительно, тот или иной уровень рентабельности может быть достигнут только при определенном финансовом положении предприятия.

Рентабельность продукции или рентабельностьпродаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. При оценке продукции по себестоимости получается рентабельность продукции (или рентабельность производства), при оценке продукции по цене продажи - рентабельность продаж.

Показатель рентабельности продукции широко использовался в СССР в соответствии с тогдашним представлением об объективности себестоимости и действовавшим порядком формирования цен на основе себестоимости. Продукцию еще не продали, только произвели, а рентабельность уже известна. Это было логично, поскольку продажи осуществлялись по твердым, заранее установленным ценам.

До сих пор этому показателю отдают предпочтение официальные органы статистики и контроля. Например, постановление Правительства РФ №786 от 02.08.2012 г. устанавливает "минимальный уровень рентабельности производства … алкогольной продукции с использованием этилового спирта", который "рассчитывается как отношение годовой прибыли (убытка) от продаж к сумме себестоимости проданной продукции, коммерческих и управленческих расходов". В приведенном цитировании нет ошибки, именно так в тексте постановления: "минимальный уровень … рассчитывается … в размере 5 процентов". Просто такой уровень. Вопрос "почему рентабельность производства, если учитываются не только производственные, но и коммерческие, и управленческие расходы?" оказывается, видимо, уже выше уровня.

В рыночной экономике более востребованным оказывается показатель рентабельности продаж:

Прибыль от продаж

РВ = --------------- * 100.

Выручка от продаж

Практически рентабельность продукции обусловлена, в первую очередь, условиями реализации (спрос, маркетинговая политика предприятия), и, в меньшей степени, эффективностью производственной деятельности предприятия (уровень затрат, качество продукции). Рентабельность продукции - это, в первую очередь, характеристика самой продукции и текущего состояния рынка, на котором она реализуется. Поэтому обычно показатели рентабельности продаж для разных предприятий, выпускающих одинаковую продукцию, отличаются незначительно.

В последние годы все чаще встречается показатель рентабельности продаж, рассчитываемый по прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации (EBITDA). На практике используется его сокращенное, жаргонное наименование, не вписывающееся в общую схему - рентабельность EBITDA.

Показатели рентабельности активов (капитала) рассчитываются как отношение величины прибыли к стоимости соответственно активов (капитала).

Наиболее общим показателем эффективности экономической деятельности организации в целом является коэффициент рентабельности всех активов(ROA), его называют также экономической рентабельностью. Экономическая рентабельность характеризует прибыль, получаемую организацией с каждого рубля, вложенного в активы:

Общая прибыль (до налогообложения)

РА = ----------------------------- * 100.

Среднегодовая стоимость активов

В России принято в подобных формулах, где в числителе и знаменателе сопоставляются показатели из баланса и отчета о прибылях и убытках, рассчитывать по балансу средние значения, как правило, как половину суммы значений на начало и на конец отчетного периода. В западной практике средние значения, как правило, не рассчитываются, а используется значение на отчетную дату. Именно такой подход применен для расчета значений показателей в данном пособии.

В аналитических целях определяются показатели рентабельности отдельных составляющих активов, например, рентабельность основных средств (фондорентабельность).

В некоторых случаях при расчете показателей рентабельности продаж и активов используют чистую прибыль. Так, рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли, называется чистой рентабельностью продаж или нормой чистой прибыли. При оценке этих показателей необходимо учитывать их зависимость от условий налогообложения.

В приличном обществе принято считать, что руководство компании не может влиять на величину налога на прибыль, поэтому оценка эффективности использования активов определяется по прибыли до налогообложения.

Кроме того, для оценки эффективности использования активов не имеет значения, за счет каких источников - собственных или заемных - эти активы сформированы. Однако, привлечение заемных источников вызывает возникновение дополнительных расходов (процентов по кредиту), а значит, уменьшение прибыли. Чтобы и этот фактор не оказывал искажающего влияния на оценку, определяют величину прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT). В финансовом менеджменте используется показатель рентабельности активов, рассчитываемый именно по прибыли до вычета процентов и налогов (см. ниже).

Инвесторы капитала (акционеры) вкладывают в предприятие свои средства с целью получения прибыли от инвестиций, поэтому с их точки зрения наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал. Показатель прибыли на вложенный акционерами (собственниками) капитал называется рентабельностью собственного капитала(ROE):

Чистая прибыль

РСК = ---------------- * 100.

Собственный капитал

Здесь в числителе - чистая прибыль, поскольку именно она отражает величину дохода собственников, которым они могут распорядиться по своему усмотрению. Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования средств, инвестированных собственниками в предприятие и сравнить ее с возможным доходом от альтернативного вложения этих средств.

По всем показателям рентабельности определяется динамика и дается сравнение с предприятиями-конкурентами.

В России с 2007 г. налоговые органы в процессе отбора объектов для проведения налоговых проверок, используют, в частности, сравнение значений показателей рентабельности продукции и активов, рассчитанных по данным бухгалтерской отчетности, с уровнями рентабельности для данной сферы деятельности по данным статистики. (См. Общедоступные критерии самостоятельной оценки рисков для налогоплательщиков, используемые налоговыми органами в процессе отбора объектов для проведения выездных налоговых проверок, подготовленные на основании Концепции системы планирования выездных налоговых проверок, утвержденной Приказом ФНС России от 30.05.07 г. № ММ-3-06/333@ с последующими дополнениями и исправлениями).

32. Основные задачи и методы анализа финансового состояния организации

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. В традиционном понимании финансовый анализ - это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Финансовое состояние предприятия может быть, устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Об устойчивом финансовом состоянии предприятия свидетельствует его способность полностью и в срок производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, без серьёзных последствий переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность, а отсутствие перечисленных качеств с большой вероятностью говорит о неустойчивости финансового состояния предприятия.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно не только обладать гибкой структурой капитала, но обязательно уметь организовать движение финансовых ресурсов таким образом, чтобы достичь постоянного превышения доходов над расходами с целью создания условий для сохранения платежеспособности и самовоспроизводства. Финансовая устойчивость предприятия представляет собой, прежде всего способность хозяйствующего субъекта функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, которая гарантирует его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в пределах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность непосредственно зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это благоприятно влияет на финансовое положение предприятия, и, наоборот, из-за недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Значит, устойчивое финансовое состояние предприятия - это итог грамотного и искусного управления всем комплексом факторов, непосредственно определяющим результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Следовательно, финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности предприятия должна обеспечивать планомерные поступления и расходования финансовых ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Главная цель финансового анализа - своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

При этом необходимо решить следующие основные задачи:

1. На основе изучения причинно - следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реально сложившихся условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей изменения финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Практика финансового анализа выработала и использует для оценки финансового состояния предприятия и его устойчивости целую систему показателей, характеризующих:

а) наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

б) оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;

в) оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;

г) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;

е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

ж) запас его финансовой устойчивости.

Практика финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующие:

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- трендовый анализ;

- метод финансовых коэффифиентов;

- сравнительный анализ;

- факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Этот анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Следует отметить, что в условиях инфляции ценность результатов горизонтального анализа снижается.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть, основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей. Эти коэффициенты представляют большой интерес, поскольку, во-первых, позволяют определить тот круг сведений, который важен для пользователей финансовой отчетности с точки зрения принятия решений; во-вторых, предоставляют возможность глубже оценить положение данной отчетной единицы в системе хозяйствования и тенденции его изменения. Волыним преимуществом коэффициентов является также и то, что они сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Этот метод наиболее удобен в силу его простоты и оперативности. Его суть заключается в сопоставлении рассчитанных по данным отчетности коэффициентов с общепринятыми стандартными коэффициентами, среднеотраслевыми нормами или соответствующими коэффициентами, и с численными по данным деятельности предприятия за предшествующие годы.

Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ -это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохатических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), то есть заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом.

Главная задача текущего анализа - объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы. Это наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.

Оперативный анализ приближён во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.

Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем.

Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления.

Этот анализ тесно связан с прогнозированием, и поэтому его так же называют прогнозным.

Основываясь на данных о прошлой деятельности предприятия, финансовый анализ направлен на снижение неопределенности относительно его будущего состояния. Результаты анализа финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.