Допущение о непрерывности деятельности компании. При составлении финансовой отчетности руководство должно оценивать способность компании продолжать свою деятельность. Финансовая отчетность должна составляться на основе допущения о непрерывности деятельности компании, если только руководство не намеревается ликвидировать компанию. Когда финансовая отчетность составляется не на основе допущения о непрерывности деятельности, этот факт должен раскрываться вместе с причиной того, почему компания не считается непрерывно действующейика и пояснительные примечания.

Метод начисления Компания должна составлять финансовую отчетность согласно методу начисления, за исключением информации о движении денежных средств.

Последовательность представления Представление и классификация статей в финансовой отчетности должны сохраняться от одного периода к следующему за исключением следующих случаев: значительного изменения в характере операций компании или, когда изменение приведет к более надежному представлению событий или операций, изменение в представлении требуется МСФО или интерпретацией ПКИ.

Существенность и агрегирование Каждая существенная статья должна представляться в финансовой отчетности отдельно. Несущественные суммы должны объединяться с суммами аналогичного характера или назначения и не должны предоставляться отдельно. Информация существенна, если ее нераскрытие может повлиять на экономические решения пользователей, принимаемые на основе финансовой отчетности.

Взаимозачет Активы и обязательства не должны взаимозачитываться, за исключением случаев, когда это требуется или разрешается другим МСФО.

Сравнительная информация Когда представление или классификация статей о финансовой отчетности изменены, сравнительные суммы должны реклассифицироваться, чтобы обеспечить сопоставимость с текущим периодом, если только это не является неосуществимым; также, раскрытию подлежит характер, сумма, и причина любой переклассификации:

· Причину использования периода отличающегося от одного года;

· Факт того, что сравнительные суммы для отчетов о прибылях и убытках, об изменениях в капитале, о движении денежных средств и соответствующих примечаний не сопоставимы.

Определение форм финансовой отчетности:

- Финансовая отчетность должна быть четко определена и выделена из прочей информации внутри опубликованного документа.

- Каждый компонент финансовой отчетности должен быть четко определен.

Следующая информация должна быть четко выделена и повторяться, если это необходимо для должного понимания представленной информации:

· Название отчитывающейся компании или другие опознавательные признаки.

· Охватывает ли финансовая отчетность отдельную компанию или группу компаний.

· Отчетная дата или период, покрываемый финансовой отчетностью.

· Валюта отчетности.

· Уровень точности, использованный при представлении цифр в финансовой отчетности.

Отчетный период:

Финансовая отчетность должна представляться как минимум ежегодно. Когда в исключительных обстоятельствах отчетная дата компании меняется и годовая финансовая отчетность представляется за период продолжительнее или короче, чем один год, компания должна раскрывать:

· Причину использования периода отличающегося от одного года;

· Факт того, что сравнительные суммы для отчетов о прибылях и убытках, об изменениях в капитале, о движении денежных средств и соответствующих примечаний не сопоставимы.

Своевременность Полезность финансовой отчетности снижается, если она не была представлена пользователям в течение приемлемого периода после отчетной даты. Компания должна выпустить свою финансовую отчетность в течение 6 месяцев после отчетной даты. Такие факторы, как сложность операций компании не должны использоваться для оправдания неспособности компании своевременно представить отчеты.

Бухгалтерский баланс Разделение на краткосрочные/долгосрочные статьи Каждая компания, основываясь на характере ее операций, должна определить, предоставлять ли краткосрочные и долгосрочные активы и обязательства как отдельную классификацию в самом бухгалтерском балансе.

Если компания предпочитает не проводить эту классификацию, активы и обязательства должны представляться в порядке их ликвидности.

Информация, подлежащая представлению в бухгалтерском балансе.

Компания должна раскрывать в балансе или в примечаниях к нему подклассы каждой из линейных статей (перечень статей для банков представлен в МСФО 30), классифицированных в соответствии с операциями компании.

Компания должна раскрывать в балансе или в примечаниях к нему, информацию, касающуюся акционерного капитала: количество акций, разрешенных к выпуску, количество выпущенных и полностью оплаченных акций, номинальную стоимость акции, сверку количества акций в обращении в начале и в конце года и т.д.

Отчет о прибылях и убытках. Как минимум отчет о прибылях и убытках должен включать следующие статьи: выручку; результат операционной деятельности; затраты по финансированию; долю прибылей и убытков ассоциированных компаний, учитываемых по методу участия; расходы по налогу; прибыль или убыток от обычной деятельности; результаты чрезвычайных обстоятельств; долю меньшинств; чистую прибыль или убыток за период.

Изменения в капитале. Компания должна представлять в качестве отдельной формы своей финансовой отчетности отчет, показывающий: чистую прибыль или убыток за период, каждую статью доходов и расходов, прибыли и убытков, признающихся непосредственно в капитале, кумулятивный эффект изменений в учетной политике и корректировку фундаментальных ошибок.

Отчет о движении денежных средств. Необходимо заострить внимание на этом отчёте, так как его значение всё больше и больше возрастает. МСФО 7 устанавливает требования для представления отчета о движении денежных средств и связанных с ним раскрытий.

Необходимо отметить важность отчетов о движении денежных средств. Компания может быть очень прибыльной и в тоже время испытывать чрезвычайный дефицит денежных средств. Некоторые компании могут быть лишь средне прибыльными и, тем не менее, иметь на руках большие суммы денег. Составление отчетов о движении денежных средств показывает подобные дефициты или избытки средств. Цель отчетов о движении денежных средств состоит в представлении основных источников и сфер приложения денежных средств в течение отчетного периода. Отчет о движении денежных средств должен представлять потоки денежных средств за период, классифицирую их по:

· Операционной,

· Инвестиционной,

· Финансовой деятельности.

Величина потоков денежных средств, возникающих в результате операционной деятельности, является ключевым индикатором степени, в которой операции компании производят достаточные потоки денежных средств.

Потоками денежных средств от инвестиционной деятельности являются: приобретение основных средств, нематериальных и других долгосрочных активов, а также денежные поступления от их продажи и т.д.

Потоками денежных средств от финансовой деятельности являются: денежные поступления от эмиссий акций или других долевых инструментов и т.д.

Указанная классификация денежных потоков для финансовых предприятий достаточно условна, поскольку не совсем понятно, что именно относить в категорию "финансовая деятельность", требование по подготовке этого отчёта и его полезность - безусловны.

Примечания к финансовой отчетности. Структура:

Примечания к финансовой отчетности компании должны обеспечивать дополнительную информацию, которая не представлена в самой финансовой отчетности, но необходима для достоверного представления.

Примечания обычно представляются в следующем порядке, который помогает пользователям в понимании финансовой отчетности и сопоставлении ее с отчетностью других компаний: заявление о соответствии МСФО, информация о применяемой основе оценки и учетной политике, вспомогательная информация, прочие раскрытия, в том числе: условные события, договорные обязательства и прочие финансовые раскрытия, раскрытия нефинансового характера.

Прочие раскрытия информации:

Компания должна раскрывать следующие моменты: постоянное место нахождения и юридическую форму компании, ее юридический адрес (или основное место ведения дела, если оно отличается от юридического адреса), описание характера операций и основной деятельности компании, название материнской компании, количество работников в конце периода или среднее количество работников в течение периода.

Раскрытие информации в финансовой отчётности банков и аналогичных финансовых институтов (выдержки МСФО 30). Настоящий стандарт применяется для раскрытия информации в финансовой отчетности банков и аналогичных финансовых организаций.

Учетная политика:

Для обеспечения пользователям понимание метода, на основании которого составляется финансовая отчетность банка, может потребоваться раскрытие учетной политики в отношении:

· Признание основных видов доходов,

· Оценка инвестиционных и коммерческих ценных бумаг,

· Различия между операциями, которые приводят к признанию активов и обязательств в балансе, и теми операциями и событиями, которые вызывают лишь потенциальные обязательства и условные события,

· Метода определения убытков по ссудам и авансам и их списания,

· Метод определения начислений за общие банковские риски и учетного отражения этих начислений.

Отчет о прибылях и убытках:

Банк должен представлять отчет о прибылях и убытках, который группирует доходы и расходы по их характеру и раскрывает основные виды доходов и расходов. Отчет о прибылях и убытках должен включать (но не ограничиваться) следующие статьи доходов и расходов:

· Процентные и аналогичные доходы.

· Процентные и аналогичные расходы.

· Доход в форме дивидендов.

· Доход в виде комиссионных и гонораров.

· Расходы на выплаты комиссионных и гонораров.

· Прибыль за вычетом убытков по коммерческим бумагам.

· Прибыль за вычетом убытков по инвестиционным бумагам.

· Прибыль за вычетом убытков от валютных операций.

· Прочий операционный доход.

· Убытки по ссудам и авансам.

· Общие административные расходы.

· Прочие операционные расходы.

Статьи доходов и расходов не должны взаимно зачитываться в отчете о прибылях и убытках, за исключением статей, относящихся к хеджированию, и активам и пассивам, по которым существует юридическое право зачета.

Баланс:

Банк должен предоставлять баланс, который группирует активы и пассивы по их характеру в порядке, отражающем их относительную ликвидность. Баланс должен включать (но не ограничиваться) следующие статьи.

Активы:

1. Денежные средства и остатки на счетах в центральном банке.

2. Казначейские и прочие векселя, принимаемые для переучета в центральном банке.

3. Правительственные и другие ценные бумаги, хранимые для последующих операций с ними.

4. Размещение средств в других банках, ссуды и авансы им.

5. Прочие размещения на денежном рынке.

6. Ссуды и авансы клиентам.

7. Инвестиционные ценные бумаги.

Пассивы:

1. Депозиты других банков.

2. Другие депозиты денежного рынка.

3. Суммы задолженности другим вкладчикам.

4. Депозитные сертификаты.

5. Простые векселя и прочие пассивы, подтвержденные документально.

6. Прочие заемные средства.

Сумма, по которой актив или пассив объявляется в балансе, не должна зачитываться путем вычитания другого пассива или актива, если только не существует юридического права зачета, и он не представляет собой предполагаемую реализацию или погашение данного актива или пассива.

Банк должен раскрывать справедливую стоимость каждого класса его финансовых активов и обязательств.

Потенциальные обязательства и условные события, включая внебалансовые статьи. Банк должен раскрывать следующие потенциальные обязательства и условные события:

· Характер и величину обязательств по кредитованию, являющихся безотзывными в силу того, что они не могут быть отозваны по собственному усмотрению банка без риска возникновения значительных штрафных санкций или расходов.

· Характер и размер потенциальных обязательств и условных событий, возникающих из внебалансовых статей:

- Прямым заменителям кредита, включая общие гарантии по задолженности, гарантии по банковским акцептам и резервные аккредитивы, используемые в качестве финансовых гарантий по ссудам и ценным бумагам.

- Определенным условным событием, связанным с операциями, включая контрактные гарантии, предложенные залоги, гарантии предложения и резервные аккредитивы, имеющие отношение к конкретным операциям.

- Краткосрочным самоликвидирующимся торговым условным событиям, возникающим в результате движения товаров, таким как документарные аккредитивы, в которых партия товара выступает в качестве обеспечения.

- Соглашениям о продаже с обратной покупкой, не отраженной в балансе.

- Статьям, связанным с процентными ставками, валютным курсом, включая свопы, опционы и фьючерсы.

- Прочим обязательствам, программам выпуска евробумаг и револьверным программам выпуска евробумаг с банковской поддержкой.

Сроки погашения активов и обязательств:

Банк должен детализировать анализ активов и пассивов, группируя их в соответствии со сроком платежа, определяемом на основе периода времени до наступления даты их погашения, оставшегося на момент составления баланса.

Примеры периодов, используемых для классификации, приведены ниже:

· До 1 месяца,

· от 1 до 3 месяцев,

· от 3 месяцев до 1 года,

· от 1 года до 5 лет,

· от 5 лет и более.

Часто периоды объединяются, например до одного года и свыше одного года.

Важно, чтобы сроки погашения, принятые банком для активов и обязательств были одинаковыми. Это показывает степень совпадения их сроков погашения и связанную с этим зависимость банка от других источников обеспечения ликвидности.

Сроки погашения могут быть выражены в виде:

· Периода, оставшегося до даты выплаты.

· Исходного периода до даты выплаты.

· Периода, оставшегося до следующей даты, когда могут быть изменены процентные ставки.

Для досконального разъяснения пользователям группировки активов и обязательств по срокам погашения, может потребоваться дополнить раскрытия в финансовой отчетности информацией о вероятности выплат в течение оставшегося периода. Поэтому в комментариях к финансовой отчетности администрация может предоставлять информацию о фактических периодах погашения и о способах управления и контроля рисков, а также о проблемах, связанных с различными графиками сроков погашения и процентных ставок.

Концентрация активов, обязательств и внебалансовых статей:

Банк должен раскрывать любые значительные концентрации своих активов, пассивов и внебалансовых статей. Эти раскрытия должны делаться по географическим регионам, клиентам или отраслевым группам или другим источникам риска. Банк также должен раскрывать величину значительных сумм в иностранной валюте:

· Периода, оставшегося до даты выплаты.

· Исходного периода до даты выплаты.

· Периода, оставшегося до следующей даты, когда могут быть изменены процентные ставки.

Для досконального разъяснения пользователям группировки активов и обязательств по срокам погашения, может потребоваться дополнить раскрытия в финансовой отчетности информацией о вероятности выплат в течение оставшегося периода. Поэтому в комментариях к финансовой отчетности администрация может предоставлять информацию о фактических периодах погашения и о способах управления и контроля рисков, а также о проблемах, связанных с различными графиками сроков погашения и процентных ставок.

Концентрация активов, обязательств и внебалансовых статей:

Банк должен раскрывать любые значительные концентрации своих активов, пассивов и внебалансовых статей. Эти раскрытия должны делаться по географическим регионам, клиентам или отраслевым группам или другим источникам риска. Банк также должен раскрывать величину значительных сумм в иностранной валюте.

Убытки по ссудам и кредитам:

Банк должен раскрывать следующую информацию:

· Учетную политику, описывающую основу, по которой невозвращаемые ссуды и авансы признаются в качестве расходов и списываются.

· Подробности изменений в резерве на покрытие убытков по ссудам и кредитам в течение периода. Эта информация должна отдельно показывать сумму, признанную в качестве расхода за период для убытков по ссудам и кредитам, сумму, дебетуемую за период для списанных ссуд и кредитов, и сумму, кредитуемую за период для компенсации списанных ранее ссуд и кредитов.

· Совокупная сумма резерва на покрытие убытков по ссудам и кредитам на отчетную дату.

· Совокупная сумма, включенная в баланс для ссуд и кредитов, по которым процент не начисляется, и метод, используемый для определения балансовой величины таких ссуд и кредитов.

Основные банковские риски:

Любые суммы, отложенные на общие банковские риски, в том числе будущие убытки и прочие непредвиденные риски или условные события должны раскрываться отдельно в качестве распределения нераспределенной прибыли (то есть, минуя отчёт о прибылях и убытках). Любые кредитуемые суммы, возникающие в результате сокращения этих величин, ведут к увеличению нераспределенной прибыли и не включаются в расчеты чистой прибыли или убытка за период.

Активы, заложенные в качестве обеспечения:

Банк должен показывать совокупную сумму обеспеченных обязательств, а также характер и балансовую стоимость активов, заложенных в качестве обеспечения.

Доверительные операции:

Банки обычно действуют в качестве доверительного собственника или в другой функциональной роли, обеспечивая хранение или размещение активов от имени физических лиц, трастов, пенсионных и других организаций. При условии, что отношения доверительного собственника или аналогичные им юридически подкреплены, то эти активы не являются активами банка, и, таким образом не включаются в баланс. При значительном объеме таких операций, факт и размеры этой деятельности должны раскрываться в финансовых отчетах банка, ввиду возможного возникновения потенциального обязательства.

Операции со связанными сторонами:

При осуществлении банком операций со связанными сторонами целесообразно раскрывать характер отношений с ними, типы операций и их элементы, необходимые для понимания финансовой отчетности банка. К этим элементам относится политика кредитования связанных сторон, а по операциям со связанными сторонами абсолютные суммы или процентные показатели:

· Каждой ссуды и кредита, депозитов, акцептов и простых векселей, раскрытия могут включать общие суммы, не погашенные на начало и конец периода, а также авансы, депозиты, погашения и прочие изменения, происшедшие в течение периода.

· Каждого из основных видов дохода, процентных расходов и выплаченных комиссионных.

· Суммы расходов, признанной за период для убытков по ссудам и кредитам и суммы резерва на отчетную дату.

· Безотзывных обязательств и потенциальных обязательств и условных событий, возникающих в результате наличия внебалансовых статей.

2.3 КОЭФФИЦИЕНТНЫЙ АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И КАПИТАЛА БАНКА

Качественный анализ основан на анализе структуры доходов и расходов банка, изучении тенденций в изменении структуры, а также количественном измерении доходности банковских операций.

Анализ структуры доходов и расходов банка предполагает наличие предварительного этапа - определения принципов классификации.

Можно использовать несколько принципов классификации доходов и расходов банка.

Предлагается деление доходов банка на:

- процентные;

- непроцентные;

Расходы соответственно будут подразделены на:

- процентные;

- непроцентные.

Чистый процентный доход (ЧПД) - разница между суммой процентного дохода и суммой процентного расхода, выраженная в денежных единицах. Показывает прибыль или убыток по процентным операциям.

Рассчитывается по формуле:

ЧПД=ПД-ПР,

где, ПД - процентные доходы;

ПР - процентные расходы.

1. Процентные доходы (ПД):

- доходы, полученные в результате размещения средств в активы, доходы по которым исчисляются пропорционально сроку и сумме актива.

К процентным активам относятся:

- кредиты юр. лиц;

- потребительские кредиты;

- межбанковские кредиты (межфилиальные кредиты, относительно филиала);

- активы, размещенные в НБУ, если доходы по данным активам исчисляются пропорционально сроку и сумме актива;

- векселя, финансовый лизинг.

2. Процентные расходы ( ПР):

- расходы, понесенные в результате привлечения средств (пассивов), расходы по которым исчисляются пропорционально сроку и сумме данного пассива.

К процентным обязательствам относятся:

- срочные депозиты юр. лиц;

- срочные депозиты физ. лиц ;

- текущие счета физ. лиц и юр. лиц, расходы по которым исчисляются пропорционально сроку и сумме данного пассива;

- межбанковские депозиты (межфилиальные депозиты, относительно филиала);

- средства, приобретенные у НБУ, если расходы по данным пассивам исчисляются пропорционально сроку и сумме данного пассива;

- ценные бумаги (сберегательные сертификаты и другие долговые обязательства), если расходы по данным инструментам исчисляются пропорционально сроку и сумме;

- трасты и другие подобные инструменты, если расходы по ним исчисляются пропорционально сроку и сумме;

- счета-лоро, если расходы по данным пассивам исчисляются пропорционально сроку и сумме.

Чистая процентная маржа (ЧПМ) - отношение чистого процентного дохода к процентным активам. Показывает, какой объем процентной прибыли приходится на единицу процентных активов и отражает эффективность работы процентных активов.

Рассчитывается по формуле:

ЧПМ=ЧПД/ПА,

где ЧПД - чистый процентный доход;

ПА - средние процентные активы.

Вышеизложенное понятие чистой процентной маржи является основным. Однако, для того, чтобы представить, какова доля влияния чистого процентного дохода (по сравнению с непроцентным доходом) на уровень прибыльности активов - возможно также применение несколько другой трактовки данного показателя - как отношение чистого процентного дохода к средним совокупным активам ЧПМ1.

1. Процентная разница (спред) (С% ):

- разница между средневзвешенной ставкой, полученной по активам и средневзвешенной ставкой, выплаченной по обязательствам. Отражает уровень влияния ставок по процентным активам и пассивам на величину процентной прибыли банка.

Рассчитывается по формуле:

С% = ДА% - СР%,

где ДА% - средняя взвешенная ставка, полученная по активам (доходность процентных активов, %) - отношение процентных доходов к средним процентным активам:

ДА% = ПД / ПА

СР% - средняя взвешенная ставка, выплаченная по обязательствам (стоимость процентных ресурсов, %) - отношение процентных расходов к средним процентным обязательствам:

СР% = Пр / ПП

Спред позволяет аналитику оценить, насколько эффективно банк управляет своими ресурсами, рассчитав сначала общий спред, а затем уточнив его в разрезе отдельных операций - кредитных, ценных бумаг и других.

С его помощью определяется необходимая минимальная разница между ставками по активным и пассивным операциям, которая даст возможность банку покрыть расходы, но не принесет прибыли (минимально необходимый спред). Это коэффициент должен учитывать только активы и пассивы, к которым применяются процентные ставки. Таким образом, это дает возможность избежать влияния капитала и невыполненных требований резервирования на чистые полученные проценты, а следовательно - на доходы банка. Когда процентная ставка не имеет влияния на доход банка, предоставляется возможность более глубокого понимания источников доходов банка и последствий нестабильности поступлений.

2. Чистая процентная позиция (ЧПП):

- отражает соотношение между объёмами средних процентных активов и обязательств. Показывает, что преобладает в структуре баланса банка: процентные активы или процентные обязательства и в каком соотношении. Если преобладают активы, то значение показателя будет положительным, если пассивы - отрицательным.

Рассчитывается по формуле:

ЧПП = (ПА - ПП) / ПА,

где ПА - процентные активы;

ПП - процентные обязательства.

3. Доходность (убыточность) чистой процентной позиции, % (ДЧП):

- показатель чистой процентной позиции, приведенный с помощью ставки стоимости ресурсов к стоимостному значению. Отражает стоимостное влияние "разрыва" между процентными активами и пассивами на величину чистой процентной маржи.

Рассчитывается по формуле:

ДЧП = ЧПП* СР%,

где ЧПП - чистая процентная позиция;

СР% - средняя взвешенная ставка, выплаченная по обязательствам.

Доходность (убыточность) чистой процентной позиции (ДЧП) в совокупности с процентным спредом (С%) оказывает влияние на величину процентной маржи (ЧПМ):

ЧПМ = С% + ДЧП,

Из формулы видно, что на величину чистой процентной маржи оказывают влияние процентный спред и доходность (убыточность) чистой процентной маржи. Причем, процентный спред оказывает влияние с помощью изменения ставок по активам и пассивам, а доходность (убыточность) чистой процентной позиции - с помощью изменения объемов процентных активов и обязательств и изменения их соотношения (разрыва).

Активы банка представляют совокупность средств, используемых для извлечения дохода акционерами, выплаты процентов вкладчикам и оплаты труда сотрудников в соответствии с их вкладом и квалификацией.

Упрощенно активы можно представить как сумму обязательств и акционерного капитала банка.

Прибыльность активов, % (ROA) - отношение чистой прибыли к средним совокупным активам банка. Показывает объем прибыли на единицу совокупных активов.

Рассчитывается по формуле:

ROA = ЧП / СА,

где: ЧП - чистая прибыль - разница между доходами, относящимися к отчетному периоду (балансовыми и ресурсными), с учетом начисленных и просроченных, но неполученных доходов, взвешенных коэффициентами вероятности их получения; и расходами (фактическими и начисленными), относящимися к отчетному периоду (балансовыми и ресурсными). При расчете по системе ПриватБанка вместо чистой прибыли в расчетах участвует бюджетная прибыль.

СА - средние совокупные активы - объем активов банка.

При расчете по системе ПриватБанка средние совокупные активы уменьшаются на МФО.

Показатель ROA - прибыльности банка - свидетельствует об эффективности работы управляющих. Он рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднему размеру активов банка. Чем выше значение ROA, тем выше прибыльность банка. Однако, известно, что чем выше прибыль, тем выше риск. В силу того, что банк привлекает деньги от широкой общественности, управляющие при ориентации на высокий финансовый результат должны стремиться получать прибыль при оправданной мере риска. В Украине не определены критерии по оценке прибыльности банка, в данном случае для показателя ROA. Это означает, что при проведении такой оценки целесообразно:

- анализировать изменение коэффициента в динамике;

- проводить факторный анализ показателя ROA;

- использовать метод сравнительной оценки.

Размер активов баланса банка может весьма существенно колебаться внутри года и достигать своего пика на конец года. Это означает, что знаменатель формулы ROA является средней величиной за период.

При проведении факторного анализа коэффициент ROA обычно представляют в виде двух коэффициентов.

ROA = (Валовый доход за период/Средний размер активов за период) х (Чистая прибыль за период/Валовой доход за период)

В данной формуле более подробно раскрывается зависимость прибыли от других составляющих. Показатель прибыльности банка (ROA) тем выше, чем выше доходность активов, а этот показатель завязан на структуру актива баланса банка и характеризует эффективность принятых управленческих решений. Показатель ROA тем выше, чем выше доля чистой прибыли в валовом доходе банка. Это означает, что чем выше риск деятельности банка. Однако, показатель чистой прибыли есть разница между доходами, расходами банка и размером уплаченных налоговых платежей. Поэтому целесообразно при углубленной оценке показателя маржи прибыли учесть влияние трех вышеназванных факторов. Маржа банка может быть выше в случае более высокого уровня доходов, либо вследствие более низкого уровня расходов банка, последний фактор позитивно влияет на показатель маржи прибыли, а следовательно, и на показатель ROA.

Предлагается представить ROA в виде произведения маржи прибыли на доходность активов. Эта группа сомножителей, представленная в виде двух коэффициентов может быть разложена на множество других. В основе такого анализа лежит модель du Pont. С помощью данной модели, которая впервые была использована для анализа уровня доходности отдельных категорий активов на предприятии, возможно углубить факторный анализ при оценке уровня рентабельности активов банка.

Модель представленная на рис. 1, раскрывает взаимосвязь между доходами, расходами и структурой баланса банка. Эта взаимосвязь может быть представлена системой финансовых коэффициентов. Анализ показателей, приведенных на рис.2.3.2, позволит установить основные причины, вызвавшие снижение (рост) рентабельности активов, оценить оправданность роста (снижения) затрат вплоть до конкретных операций.

Так, например, при проведении анализа маржи прибыли можно использовать систему коэффициентов (рис.2.3.2). Изменение в динамике доли резервов на возможные потери по ссудам, уплаченных налогов, непроцентных и процентных расходов в валовом (операционном) доходе, позволит выявить влияние каждого перечисленного фактора. На рис.2.3.2 также приведены коэффициенты, с помощью которых возможно уточнить влияние факторов на долю непроцентных доходов в валовом доходе. При проведении более подробного анализа процентных расходов, предлагается оценить уровень и изменение стоимости отдельных видов ресурсов банка.

Аналогичный подход может быть использован при анализе коэффициентов доходности активов. Его уровень зависит от изменения доходности отдельных категорий активов, приносящих процентный доход и активов, приносящих непроцентный доход банку.

1. Чистая процентная маржа, %, (ЧПМ1).

Чистая процентная маржа, %, (ЧПМ1) - отношение чистого процентного дохода к средним совокупным активам. Внесение данного показателя необходимо для того, чтобы определить степень влияния чистого процентного дохода (ЧПД) на прибыльность работы средних совокупных активов (ROA).

Рассчитывается по формуле:

ЧПМ1 = ЧПД / СА,

где: ЧПД - чистый процентный доход,

СА - средние совокупные активы.

Этот показатель показывает чистую отдачу от активов. Чем выше значение показателя, тем эффективнее работают активы. Однако аналитику для формулирования верного вывода, безусловно, требуется: корректно рассчитать коэффициент и проанализировать влияние факторов на его уровень. Прежде всего, требуется проведение корректного расчета.

В международной практике процентный доход трактуется более широко, чем в Украине. Поэтому произвольный расчет любого показателя, используемого в зарубежной практике, недопустим и требует уточнения его содержания. Второе требование - это оценка. В украинской практике не установлены критерии для рассматриваемых нами показателей. В этой связи, основным подходом в их анализе является оценка тенденций и учет влияния факторов, отразившихся в динамике.

2. Чистая непроцентная маржа, (ЧНМ).

Чистая непроцентная маржа, (ЧНМ) - показывает объем чистого непроцентного дохода, приходящегося на единицу совокупных активов.

Рассчитывается по формуле:

ЧНМ = (ЧП - ЧПД) / СА,

где: ЧП - чистая прибыль;

ЧПД - чистый процентный доход;

СА - средние совокупные активы.

Таким образом, если сравнить полученные таким путем значения ЧПМ1 и ЧНМ со значением ROA, то можно сделать выводы о значимости (доле) в формировании уровня прибыльности активов процентной и непроцентной составляющей.

Капитал, его достаточность и прибыльность. Одним из источников формирования и увеличения ресурсной базы банковского учреждения являются собственные средства или капитал банка. Размер и динамика капитала банка играют значительную роль в его деятельности, поскольку капитал является не только источником проведения активных операций, но и инструментом укрепления доверия со стороны клиентов, вкладчиков и кредиторов в целом к банковской системе, а также к частному конкретному банковскому учреждению в частности.

Определим сущность банковского капитала. В отечественной и зарубежной литературе сущность капитала как категории определяется с точки зрения источников его формирования, среди которых можно выделить:

- уставный капитал;

- резервный капитал;

- нераспределенную прибыль (часть прибыли, которая остается после выплаты дивидендов и отчислений в резервные фонды).

Суть капитала банка в соответствии с Законом Украины “О банках и банковской деятельности” (с изменениями| и дополнениями, внесенными Законами Украины от 20 сентября 2001 года N2740-III, от 28 ноября 2002 года N249-IV, от 6 февраля 2003 года N485-IV, от 22 мая 2003 года N835-IV, от 5 июня 2003 года N914-IV, от 20 ноября 2003 года N1294-IV, от 22 июня 2004 года N1828-IV, от 2 июня 2005 года N2631-IV) определяется следующим образом:

Капитал банка - остаточная стоимость активов банка после вычета всех его обязательств. При этом различают капитал - уставный, подписной, регулятивный.

Уставный капитал - оплаченный зарегистрированный уставный фонд.

Подписной капитал - величина капитала, на которую получены письменные обязательства акционеров (пайщиков) банка на внесение средств по подписке на акции (паи).

Регулятивный капитал (собственные средства банка)- состоит из основного и дополнительного капитала. Порядок расчета определяется нормативно-правовыми актами НБУ.

Капитал традиционно выполняет следующие функции:

1. Капитал - стартовый капитал - для вновь созданного банка источник приобретения основных фондов и нематериальных активов; источник получения доходов - средств для функционирования и развития банка. При этом можно отметить, что в структуре источников средств банка капитал - “ресурс с нулевой ставкой”.

2. Капитал поддерживает доверие клиентов, вкладчиков, а также убеждает кредиторов в финансовой состоятельности банка. В настоящее время Ассоциация украинских банков ежемесячно публикует рейтинговые отчеты с показателями, рассчитанными по данным балансов банков - членов АУБ, среди которых данные о размерах активов и обязательств; о размере и структуре кредитно-инвестиционного портфеля; о размере капитала банка.

3. Уставный капитал - позволяет определить степень участия учредителя в прибыли (пропорционально доле в уставном капитале), управлять деятельностью банка. Из перечисленных выше функций банковского капитала можно отметить, что для вновь созданного банка капитал выполняет, прежде всего, функцию “стартового капитала”. В дальнейшем, с развитием банковского учреждения функции, выполняемые капиталом расширяются - капитал становится инструментом укрепления доверия со стороны его клиентов, вкладчиков и кредиторов; позволяет банку увеличивать объем привлеченных и заемных средств - использовать эффект финансового рычага. По итогам финансового года капитал выполняет распределительную функцию при определении доходов участников банка, формировании резервного фонда и общих резервов банка; в случае отрицательного финансового результата может выступить источников покрытия убытков. Для действующего банка капитал, в первую очередь, выполняет защитную функцию, обеспечение текущей деятельности при этом для него вторично, также для действующего банка капитал является инструментом укрепления доверия, выполняет распределительную функцию.

Приведенные определения капитала, описанные выполняемые им функции позволяют сделать предположение о неоднородности его состава. Для подтверждения этого рассмотрим порядок определения размера капитала банка. Алгоритм расчета размера капитала банка в общем виде изложен в ст.30 Закона Украины "О банках и банковской деятельности". (Табл. 2.3.1)

В настоящее время порядок расчета размера капитала полностью приведен в соответствие с международной практикой - стандартами Комиссии Европейского союза, рекомендациями Базельского международного комитета по вопросам банковского надзора.

Размер капитала является также значимым для банка по “лицензионным” причинам - капитал является одним из основных количественных лицензионных требований НБУ.

По наиболее высокодоходным для банка операциям установлены высокие требования к уровню капитала - фактически перечень пунктов лицензии привязан к размеру капитала.

Если рассмотреть каждую капиталообразующую статью, то можно:

- сделать вывод: каждая составляющая капитала имеет свое предназначение;

- собственные средства покрывают (компенсируют) балансовые убытки;

Чтобы определить, какую величину капитала должен иметь банк, необходимо выяснить, как она измеряется. В мировой практике используется несколько различных методов оценки величины капитала. Приведем три из них:

1. Оценка балансовой стоимости капитала. В этом случае большинство активов и пассивов банка оценивается по той стоимости, которую они имеют в момент приобретения или выпуска:

Балансовая стоимость капитала банка =Балансовая стоимость активов банка - Балансовая стоимость обязательств банка

Величина капитала, рассчитанная подобным образом, является плохим индикатором достаточности капитала, так как вследствие изменения микро- и макроэкономической ситуации действительная стоимость активов и пассивов банка отклоняется от их первоначальной балансовой стоимости.

2. Расчет величины регулятивного капитала:

Регулятивный Капитал = Капитал акционеров (обыкновенные акции, нераспределенная прибыль и резервы) + Часть привилегированных акций + Резервы + Субординированные обязательства + Прочее

Данный способ расчета величины капитала банков используется регулирующими органами ряда государств.

1. Альтернативный метод - измерение по рыночной стоимости:

Рыночная стоимость капитала банка = Рыночная стоимость активов банка - Рыночная стоимость обязательств банка< /FONT > < /FONT >

Последний подход хорош для динамичной оценки капитала крупных банков, активы которых широко обращаются на рынке. Рыночная оценка отражает реальное состояние банка в каждый момент времени. Эта формула подтверждает, что капитал не защищает банк от банкротства. Действительно, если банк устойчив - его акции готовы покупать, но если над ним возникает угроза банкротства, то цена на акции упадет, и репутация банка снижается. Рынок - эффективный индикатор в условиях высокого уровня рыночной дисциплины. В Украине данный уровень невелик.

Определение объема капитала, необходимого банку, является одним из спорных вопросов в теории банковского дела. В Украине существует серьезная проблема при использовании зарубежного опыта, поскольку в странах Европы и США имеются ряд причин для жесткого регулирующего подхода к оценке необходимого капитала. К основной из таких причин можно отнести влияние наличия системы страхования депозитов и вкладов. Подтверждением тому служит следующее: 11.03.1986г. в США Федеральная корпорация по страхованию депозитов и Управление валютного контролера одобрили единое, общее определение капитала коммерческих банков. Вскоре Федеральная резервная система не только приняла аналогичные правила, но и под воздействием крупных банков США оказала влияние на разработку соответствующих рекомендаций Базельским комитетом по банковскому надзору.

В заключение к вопросу о достаточности капитала стоит привести цитату известного специалиста банковского дела и финансов Джозефа Ф. Синки: “Каким должен быть собственный капитал банка, чтобы ему могли доверять вкладчики, кредиторы, инвесторы и регулирующие органы? В банковской и финансовой литературе этот вопрос известен как вопрос об адекватности собственного капитала. Тот, кто знает ответ на этот вопрос, будет удостоен постоянного уважения в кругах банкиров, финансистов и бюрократов из регулирующих органов. Хочу предостеречь: лучшие умы в мире банков и финансов годами бились над этим вопросом, и - безуспешно”.

Капитал по методике НБУ - алгоритм расчета капитала регламентируется Инструкцией «О порядке регулирования деятельности банков в Украине», утвержденной Постановление Правления Национального банка Украины от 28 августа 2001 года N368 (с изменениями и дополнениями, внесенными постановлениями Правления Национального банка Украины от 28 января 2002 года N39, от 28 февраля 2002 года N81, от 20 мая 2002 года N186, от 13 января 2003 года N7, от 12 февраля 2003 года N55, от 13 марта 2003 года N107, от 19 марта 2003 года N118, от 16 апреля 2003 года N151, от 4 июня 2003 года N240, от 1 июля 2003 года N279, от 8 сентября 2003 года N386, от 12 ноября 2003 года N489, от 17 марта 2004 года N112, от 29 апреля 2004 года N192, от 17 июня 2004 года N267, от 10 августа 2004 года N377, от 15 сентября 2004 года N443, от 20 октября 2004 года N494, от 17 ноября 2004 года N552, от 12 августа 2005 года N290).

Данной инструкцией введено понятие “регулятивный капитал”.

Регулятивный капитал банка состоит из основного (1-го уровня) капитала и дополнительного (2-го уровня) капитала.

1. Основной капитал (капитал 1-го уровня) состоит из таких элементов:

a) фактически оплаченный зарегистрированный уставный капитал;

b) раскрытые резервы, которые созданы или увеличены за счет нераспределенной прибыли (резервы, которые обнародованы банком в финансовой отчетности):

- дивиденды, которые направлены на увеличение уставного капитала;

- эмиссионные разницы;

- резервные фонды, которые создаются согласно с законами Украины;

- общие резервы, которые создаются под неопределенный риск при проведении банковских операций;

- прибыль прошлых лет;

- прибыль прошлых лет, что ожидает утверждения.

с) общий размер основного капитала определяется с учетом размера ожидаемых (возможных) убытков по невыполненным обязательствам контрагентов и уменьшается на сумму:

- недоформованных резервов под возможные убытки по: кредитным операциям; операциям с ценными бумагами; дебиторской задолженности; просроченным 30 дней и сомнительным к получению начисленным доходам по активным операциям; средствам, размещенным на корреспондентских счетах в банках (резидентах и нерезидентах), которые признаны банкротами либо ликвидируются по решению уполномоченных органов, либо которые зарегистрированы в офшорных зонах;

- нематериальных активов за минусом суммы сноса;

- капитальных вложений в нематериальные активы;

- убытков прошлых лет и убытков прошлых лет, что ожидают утверждения;

- убытков текущего года.

2. Дополнительный капитал (капитал 2-го уровня) состоит из таких элементов:

a) резервы под стандартную задолженность других банков;

b) резервы под стандартную задолженность клиентов по кредитным операциям банков;

c) результат переоценки основных средств;

d) прибыль текущего года, размер которой уменьшается на сумму начисленных доходов, срок получения которых в соответствии с условиями соглашения не определен или предусмотрен больше чем через 3 месяца. В этом случае сумма неполученных начисленных доходов, что принимается к коррекции, уменьшается на сумму сформированного резерва за просроченными и сомнительными к получению начисленными доходами. Если прибыль текущего года меньше общей суммы коррекции, то на сумму такой разницы уменьшается размер основного капитала банка; субординированный долг.

На капитал 2-го уровня налагаются такие ограничения:

- при расчете общей суммы регулятивного капитала общий размер дополнительного капитала не может быть больше чем 100 процентов основного капитала;

- размер субординированного капитала не может превышать 50 процентов размера основного капитала.

Для определения размера регулятивного капитала банка общий размер капитала 1-го и 2-го уровней дополнительно уменьшается на:

a). балансовую стоимость акций и других ценных бумаг с нефиксированной прибылью, что выпущены банками, в торговом портфеле банка и в портфеле банка на продажу;

b). сумму вложений в капитал ассоциируемых и дочерних учреждений, а также вложений в капитал других учреждений в размере 10 и больше процентов их уставного капитала;

c). балансовую стоимость акций (паев) собственной эмиссии, которые приняты в обеспечение предоставленных банком кредитов (других вложений);

d). сумму превышения общей суммы операций, которые осуществлены относительно одного контрагента, над установленным нормативным значением норматива максимального размера кредитного риска на одного контрагента (Н7);

e). сумму превышения общей суммы операций, которые осуществлены относительно одного инсайдера, над установленным нормативным значением норматива максимального размера кредитов, гарантий и поручительства, предоставленных одному инсайдеру (Н9);

f). сумму операций, которые осуществлены с инсайдерами (связанными лицами) на более благоприятных чем обычные условия;

g). сумму средств, которые вложены в другие банки на условиях субординированного долга.

Норматив капитала, установленный НБУ в зависимости от разветвленности, времени образования и срока существования банков, составляет от 1 до 8 млн.евро. (табл. 2.3.2).

Платежеспособность банка. Очевидно, что в каждом коммерческом банке образуется соответствующая структура активов с различным уровнем их рискованности, что и определяет его платежеспособность.

Несмотря на большую роль платежеспособности для соблюдения его финансовой стабильности, понимание ее смысла остается предметом дискуссий.

Так, некоторыми зарубежными авторами платежеспособность банка определяется следующим образом: “Платежеспособный банк - это банк, активы которого превышают его пассивы” (имеются в виду привлеченные и размещенные средства). Но разные элементы активов (например, основные) совсем не так просто и легко преобразовать в наличные средства для выполнения своих платежных обязательств. Также в приведенном определении не указано, как учитываются риски, присущие тому или иному виду актива. Под активами подразумевается совокупность всех вложений банка, отображенных в его балансе, за исключением убыточных статей. Убытки же обуславливают уменьшение собственного капитала банка. “Неплатежеспособный банк - это банк, пассивы которого превышают его активы. Такой банк имеет нулевое или отрицательное значение капитала”.

Считается, что только при условии, когда активы банка превышают его привлеченные ресурсы, средства, освобожденные из активных операций, будет достаточно для своевременного возврата денег вкладчикам и другим кредиторам.

В нормативных и научных источниках существует два толкования платежеспособности банка:

1. “Платежеспособность банка - это достаточность его активов по отношению к пассивам и, таким образом, достаточность его капитала…”.

2. “Платежеспособность - это способность государства, юридического или физического лица своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, которые вытекают из торговых, кредитных и других операций денежного характера…”.

Но последнее определение является слишком обобщенными включает довольно разнородные по своей специфике хозяйствующие субъекты.

В основе платежеспособности банка лежит его ликвидность. Но она зависит не только от ликвидности банка, а и от ряда других факторов: политической и экономической ситуации в стране или регионе, состояния денежно-кредитного рынка, возможности рефинансирования в НБУ, развитости рынка ценных бумаг, наличия и совершенства залогового и банковского законодательства, обеспеченности собственным капиталом банка, надежности клиентов и банков партнеров, специализации и разнообразия банковских услуг данного кредитного учреждения и других факторов. Все они должны детально анализироваться в совокупности и каждый отдельно. Одновременно вышеперечисленные факторы влияют прямо или опосредовано на ликвидность баланса банка, а также находятся в определенной взаимосвязи.

И платежеспособность, и ликвидность банка прежде всего зависят от его капитала. Разница между банковскими активами и обязательствами определяет реальную величину капитала банка.

Платежеспособность банка по методике НБУ - характеризуется нормативами адекватности капитала.

Норматив адекватности регулятивного капитала (Н2). Норматив адекватности регулятивного капитала (норматив платежеспособности) отображает способность банка своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим обязательствам, которые следуют из торговых, кредитных или других операций денежного характера. Чем высшее значение показателя адекватности регулятивного капитала, тем большая доля риска, что ее принимают на себя владельцы банка; и наоборот: чем низшее значение показателя, тем большая доля риска, что ее принимают на себя кредиторы/вкладчики банка.

Норматив адекватности регулятивного капитала устанавливается для предотвращения избыточного перекладывания банком кредитного риска и риска невозвращения банковских активов на кредиторов/вкладчиков банка.

Значение показателя адекватности регулятивного капитала определяется как соотношение регулятивного капитала банка к суммарным активам и определенным внебалансовым инструментам, взвешенным по степени кредитного риска и уменьшенным на сумму созданных соответствующих резервов по активным операциям.

Данный показатель определяет степень покрытия рисковых операций капиталом банка.

Активы взвешиваются коэффициентами риска в зависимости от их риска: касса, коррсчет в НБУ, банковские металлы - 0% риска, коррсчета-ностро, часть межбанковских кредитов - 50%, кредиты юр. и физ. лиц, векселя, вложения в ценные бумаги, дебиторы, начисленные проценты, внебалансовые обязательства - 100%.

Нормативное значение норматива Н2 действующих банков должно быть не меньше, чем 8 процентов, начиная с 01.03.2004 - не меньше, чем 10 процентов.

Для банков, которые начинают операционную деятельность, этот норматив должен составлять:

- на протяжении первых 12 месяцев деятельности (со дня получения лицензии) - не меньше 15 процентов;

- на протяжении следующих 12 месяцев - не меньше 12 процентов;

- в дальнейшем - не меньше 10 процентов.

Норматив адекватности основного капитала (Н3). Норматив адекватности основного капитала устанавливается с целью определения возможности банка защитить кредиторов и вкладчиков от непредсказуемых убытков, которые могут возникнуть в процессе банковской деятельности в зависимости от размера разнообразных рисков.

Показатель адекватности основного капитала банка рассчитывается как соотношение основного капитала к общим активам банка.

При расчете норматива адекватности основного капитала сумма общих активов соответственно уменьшается на расчетную сумму резервов по всем активным операциям банка, на сумму неамортизированного дисконта по ценным бумагам и износа основных средств.

Нормативное значение норматива Н3 должно быть не меньше, чем 4 процента.