Деньги. Кредит. Банки

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Активные операции банков

Банк - кредитное учреждение, которое мобилизирует средства, предоставляет их взаем, осуществляет расчеты между экономическими субъектами. комплекс из трех базовых операций -- депозитных, кредитных и расчетных -- создает первичную сферу банковской деятельности, а финансовый посредник, который выполняет этот комплекс, является банковским институтом, банком в экономическом понимании

Банковские операции: пассивные, активные, банковские услуги.

Активные операции банков заключаются в деятельности, связанной с размещением и использованием собственного капитала, привлеченных и одолженных средств для получения прибыли при рациональном распределении рисков за отдельными видами операций и поддержании ликвидности. Активные операции банков разделяются на кредитных и инвестиционных.

Кредитные операции заключаются в проведении комплекса действий, связанных с предоставлением и погашением банковских заемов. Банковское кредитование осуществляется в соответствии с принципами строковості, целевым характером, обеспеченностью и платностью кредита.

Проведение кредитных операций коммерческих банков должно отвечать определенным требованиям и условиям.

Кредиты выдаются только в пределах имеющихся ресурсов, которые имеет банк. О каждом случае предоставления заемщику кредита в размере, который превышает 10% собственного капитала (большие кредиты), коммерческий банк должен сообщить Национальный банк Украины. Совокупная задолженность за кредитами, за учтенными векселями и 100% суммы внебалансовых обязательств, выданных одному заемщику, не может превышать 25% собственных средств коммерческого банка.

Общий размер кредитов, предоставленных банком, всем заемщикам, с учетом 100% внебалансовых обязательств банка, не может превышать восьмикратный размер собственных средств банка.

Кредитование заемщиков должно осуществляться с сдержкой коммерческим банком экономических нормативов регуляции банковской деятельности и требований НБУ относительно формирования обязательных, страховых и резервных фондов.

Инвестиционные операции банков означают вложение средств в ценные бумаги предприятий (государственных, коллективных и частных) на относительно длительный период времени. Инвестиционные ценные бумаги -- это долговые обязательства в виде акций, облигаций, векселей, сертификатов и тому подобное. Ценные бумаги могут быть объектом банковских инвестиций при условиях свободного обращения их на фондовом рынке.

Функции банковских инвестиций заключаются в создании вторичных резервов для удовлетворения потребности в средствах, которая возникает в результате исключения клиентами своих вкладов, или поступления заказов на заемы, которые превышают имеющиеся ресурсы. Осуществляя инвестиционные операции, банки имеют целью: сдержка безопасности денежных средств, обеспечения их диверсификации, дохода и ликвидности.

Банковским инвестициям свойственные факторы риска. Выделяют три таких фактора: кредитный риск, финансовый риск и процентный риск.

Банки, как главные субъекты финансового посредничества

Банк в правовом аспекте - финансового посредника, который выполняет одну или несколько операций, отнесенных законом к банковской деятельности.

Комплекс из трех базовых операций -- депозитных, кредитных и расчетных -- создает первичную сферу банковской деятельности, а финансовый посредник, который выполняет этот комплекс, является банковским институтом, банком в экономическом понимании

Основное место среди финансовых посредников занимают банки.

Это оказывается в следующем:

1. на банки приходится большая частица в перераспределении заимствованых капиталов на денежном рынке, чем на любой другой вид финансовых посредников;

2. банки за своим функциональным назначением принимают участие в формировании предложения денег и имеют возможность непосредственно влиять на рыночную конъюнктуру и экономический рост, а другие посредники такой возможности не имеют. Более того, деятельность банков из предложения денег во многом определяет положение всех других посредников на денежном рынке. Именно банки ведут счета последние, способствуют формированию их денежных фондов, осуществляют расчетно-кассовое и кредитное обслуживание и из-за этого должны возможность влиять на их деятельность;

3. банки должны возможность предоставлять экономическим субъектам широкий ассортимент разных услуг, тогда как другие посредники специализируются на отдельных, часто ограниченных финансовых операциях. Поэтому возможности влияния на денежный оборот и экономику в целом у банков значительно шире, чем у любого вида небанковских финансовых посредников.

Такое единодушие с выделением банков в самостоятельную группу финансовых посредников базируется на двух их функциональных особенностях:

· банки принимают деньги на текущие (чековые) депозиты, за которыми вкладчики могут свободно распоряжаться своими средствами. Это делает обеспечение ликвидности чрезвычайно актуальной проблемой в деятельности банков. Это обстоятельство принуждает их вкладывать значительную часть мобилизованных средств в высоколиквидные активы, в частности в краткосрочные заемы, которые не обременены никакими дополнительными условиями, которые могли бы ухудшить ликвидность этих посредников;

· размещая свои резервы в заемы, банки способны создавать новые депозиты и этим влиять на предложение денег, которое делает их деятельность чрезвычайно ощутимой и уязвимой для экономики.

Банковская система. Типы построения банковской системы та их характеристика

Банковская система -- это не механическая совокупность многих отдельных банков, но это и не единственный банк, который руководствуется из одного офиса (центрального банка), а специфическая экономическая и организационно-правовая структура, которая обеспечивает своими особенными методами и инструментами функционирования денежного рынка и экономики в целом.

Банковская система - организационная совокупность разных видов банков в их взаимосвязи, которая существует в той или другой стране в целом определен исторический период.

В зависимости от упорядоченности банков, соответственно действующего банковского законодательства различают два основных типа построения банковской системы:

Одноуровневая банковская система - допускает горизонтальные связки между банками, универсализацию их операций и функций. Все банки которые действуют в стране (включая и центральные банки), находятся на одной ієрархичній степени, выполняя аналогичные функции по кредитно-расчетному обслуживанию клиентов.

Одноуровневое построение возможно лишь в тоталитарных экономиках, где достаточно создать один государственный банк и он может осуществлять на административно командных принципах и эмиссионно-кассовую функцию, и кредитно-расчетное обслуживание хозяйственной клиентуры, как это, в сущности, было в СССР.

Такой принцип построения банковской системы характерен для экономически слаборазвитых состояние

Двухуровневая банковская система характерна для стран с рыночной экономикой, состоит из двух уровней.

Первом уровне находится один банк (или несколько банков, объединенных общими целями и заданиями, как, например, ФРС в США). Такому учреждению предоставляется статус центрального банка. На него полагается ответственность за решение макроэкономических заданий в денежно-кредитной сфере, в первую очередь поддержание постоянства национальных денег и обеспечения постоянства функционирования всей банковской системы. Хоть эти задания решаются при участии всех банков, однако успех может быть достигнут только при соответствующей координации усилий каждого из них. Возлагается такая координация на центральный банк, для чего он законодательно наделяется соответствующими полномочиями.

На втором уровне банковской системы находятся остальные банки, которые в Украине принято называть коммерческими банками. Банки второго уровня друг относительно друга являются экономически самостоятельными, равноправными, такими, которые конкурируют между собой на денежном рынке. Они юридически и экономически отделенные и строящие свою деятельность на коммерческих принципах с целью получения прибыли. Ради прибыли они обслуживают своих клиентов, испытывая при этом большие риски: кредитных, процентных, валютных и тому подобное.

— Верхний уровень только для двух категорий клиентов: банковских институтов и правительственных структур.

— Нижний уровень - коммерческие банки, клиентами которых являются предприятия, организации, население.

Банковские операции

Банковские операции - это деятельность банку, которая связана с выполнением банковских функций. Банковские операции: пассивные, активные, банковские услуги.

Пассивные операции -- это операции, с помощью которых банки формируют свои денежные ресурсы для проведения кредитных, инвестиционных и других активных операций. Ресурсы коммерческих банков -- это совокупность денежных средств, которые находятся в его распоряжении и используются для выполнения определенных операций. Их разделяют на собственных, привлеченных и одолженные. Главным источником ресурсов коммерческого банка есть привлеченные средства основную часть, которых составляют депозиты.

Пассивные операции:

Депозиты: до востребования; срочные; сберегательные.

Депозитные: банки привлекают свободные денежные средства главным образом путем выполнения депозитных операций, в процессе которых используются разные виды банковских счетов. Депозиты бывают до востребования и срочные. Депозиты до востребования размещаются в банке на текущем счете клиента. Они используются владельцами для осуществления текущих расчетов с их хозяйственными партнерами. По требованию клиента средства из его текущего счета в любое время могут изыматься путем выдачи наличности, выполнения платежного поручения, оплаты чеков или векселей.

Срочные депозиты (вклады) -- это средства, которые размещены в банке на определенный срок не меньше от одного месяца и могут быть снятыми по окончании этого срока или после предыдущего сообщения банка. Исключение срочных вкладов происходит путем переведения денег на расчетный (текущий) счет или наличностью из кассы банка. Срочные вклады являются для банков лучшим видом депозитов, поскольку они стабильны и удобны в банковском планировании.

Активные операции - Активные операции банков заключаются в деятельности, связанной с размещением и использованием собственного капитала, привлеченных и одолженных средств для получения прибыли при рациональном распределении рисков за отдельными видами операций и поддержании ликвидности. Активные операции банков разделяются на кредитных и инвестиционных.

Кредитные операции заключаются в проведении комплекса действий, связанных с предоставлением и погашением банковских заемов. Банковское кредитование осуществляется в соответствии с принципами срочности, целевым характером, обеспеченностью и платностью кредита.

Проведение кредитных операций коммерческих банков должно отвечать определенным требованиям и условиям.

Кредиты выдаются только в пределах имеющихся ресурсов, которые имеет банк. О каждом случае предоставления заемщику кредита в размере, который превышает 10% собственного капитала (большие кредиты), коммерческий банк должен сообщить Национальный банк Украины. Совокупная задолженность за кредитами, за учтенными векселями и 100% суммы внебалансовых обязательств, выданных одному заемщику, не может превышать 25% собственных средств коммерческого банка.

Инвестиционные операции банков означают вложение средств в ценные бумаги предприятий (государственных, коллективных и частных) на относительно длительный период времени. Инвестиционные ценные бумаги -- это долговые обязательства в виде акций, облигаций, векселей, сертификатов и тому подобное. Ценные бумаги могут быть объектом банковских инвестиций при условиях свободного обращения их на фондовом рынке.

Функции банковских инвестиций заключаются в создании вторичных резервов для удовлетворения потребности в средствах, которая возникает в результате исключения клиентами своих вкладов, или поступления заказов на заемы, которые превышают имеющиеся ресурсы. Осуществляя инвестиционные операции, банки имеют целью: сдержки безопасности денежных средств, обеспечения их диверсификации, дохода и ликвидности.

Банковским инвестициям свойственные факторы риска. Выделяют три таких фактора: кредитный риск, финансовый риск и процентный риск.

Кредитный риск связан с тем, что финансовые возможности эмитента (юридического лица, которое выпускает ценные бумаги) уменьшаются настолько, что он будет не в состоянии выполнять свои финансовые обязательства (платить доходы в форме дивидендов, процентов, погашать свои ценные бумаги).

Финансовый риск выплывает с того, что в связи с непредвиденными изменениями на рынке ценных бумаг или в экономике привлекательность некоторых ценных бумаг как объекта вложений может быть частично потеряна, потому их продажа станет возможной лишь с большой скидкой.

Процентный риск связан с фиксацией процента за облигациями в момент их выпуска в обращение при свободном колебании рыночных ставок. Чем больше времени к погашению облигаций, тем высший риск, который связан с динамикой ставки процента.

Инвестирование нуждается в систематизированном анализе риска ценных бумаг, которые приобретает банк, оценки качества этих бумаг, определения способности банка осуществлять инвестиции. Для этого нужен непрерывный и квалифицированный контроль за состоянием рынка ценных бумаг.

Банковские услуги - это определены действия банка, направленные на удовлетворение потребностей клиента, которые не связаны с привлечением дополнительных ресурсов и имеют целью увеличения дохода от банковской деятельности. Основной формой оплаты банковских услуг являются комиссии. Банки предоставляют клиентам разнообразные услуги. Их объединяют в определенные группы за соответствующими признаками и критериями. Наиболее распространенной является классификация банковских услуг, в которой выделяют такие группы услуг: лицензированные, нелицензированные, чистые, суррогатные, комиссионные, гонорарные, балансовые, внебалансовые и тому подобное.

К лицензированным банковским услугам принадлежат такие, предоставление которых нуждается в лицензии Национального банка Украины. Это, в частности: кассовое обслуживание клиентов; инкассация и перевозка денежных ценностей; ведение счетов клиентов в национальной и иностранной валюте; привлечение депозитов юридических и физических лиц; выдача гарантий и поручительства; управление денежными средствами и ценными бумагами по поручению клиентов и тому подобное.

Чистыми называются услуги, что не несут никакого риска для активов банка, кроме риска операционных ошибок.

Суррогатными называются услуги, конечный результат от осуществления которых может повлиять на активы банка, хоть на момент предоставления услуги такого влияния не происходит. Например, гарантии, подтвержденные аккредитивы, непокрытые чеки, аваль и акцепт векселей и тому подобное.

К комиссионным принадлежат услуги, за предоставление которых банк стягивает из клиента плату в виде комиссии, а сам не платит никакие комиссии при их предоставлении. Это сохранение ценностей в собственном депозитарии, ведение реестров владельцев ценных бумаг, размещения ценных бумаг, эмитированных клиентами по их поручению и тому подобное.

Гонорарными называются услуги, за предоставление которых банк получает от клиентов обусловленную заранее плату. Это лизинг, трастовые, консультационные и некоторые другие услуги.

К спредових относят услуги, чистые доходы от которых формируются как разница между комиссией, полученной от клиента, и комиссией, оплаченной при организации данной услуги.

К балансовым принадлежат услуги, которые учитываются на балансовых счетах (кредитные, инвестиционные, валютные операции). Эти услуги, в свою очередь, могут быть активными и пассивными. Услуги, что не учитываются на балансовых счетах, относят к позабалансованих (гарантии, поручительство, консультации). Их предоставление не сопровождается вложением или привлечением средств.

Банковские услуги:

· Традиционные (депозитные, кредитные, расчетно-кассовые, обслуживания, валютные).

· Нетрадиционные (лизинговые, факторинговые, трастовые, гарантийные, посреднические, аудиторские, консультационные и тому подобное).

Валютная биржа. Операции валютной биржи

Валютная биржа - это официально оформлен рынок, на котором происходит торговля на основе спроса и предложения. Операции валютной биржи:

ь Составление двусторонних договоров между членами биржи на покупка-продажа иностранной валюты;

ь Организация расчетов в иностранной и национальной валютах за биржевыми договорами;

ь Организация операций Центрального банка относительно поддержки курса национальной валюты;

ь Выражение рыночного курса иностранной валюты к национальной.

Составной частью валютного рынка являются валютные биржи, хотя за рубежом основной объём валютных операций осуществляется на внебиржевом международном межбанковском рынке, не связанном практически никакими ограничениями. На Украине значительная часть торговли валютой осуществляется на УМВБ (Украинская межбанковская валютная биржа), где, в частности, экспортёры обязаны продавать определённую долю своей валютной выручки ( в середине 2004 г. эта часть составляла 75%). Валютные биржи выполняют следующие функции:

аккумулирование спроса и предложения на валютные ресурсы;

установление валютного курса;

обеспечение гарантий при заключении валютных сделок;

организация торгов и заключение сделок;

организация и проведение расчётов по сделкам в валюте и национальных денежных единицах;

сбор и анализ информации о продажах на валютном рынке.

Самой крупной валютной биржей на Украине является УМВБ, на площадке которой проводятся также торги некоторыми ценными бумагами. УМВБ является закрытым акционерным обществом. Учредители УМВБ - 30 банков ( в том числе НБ и Сбербанк), Ассоциация Украинских банков. Членами УМВБ могут быть банки и финансовые компании, имеющие лицензию на валютные операции. Новые члены должны иметь не менее полгода опыта операций с валютой и не менее года - с гривнями. При приёме в члены УМВБ учитывается также известность претендента и степени доверия к нему в банковском сообществе.

Валютная система и ее виды

Валютная система -- это организационно-правовая форма реализации валютных отношений в пределах определенного экономического пространства. Эти пределы совпадают с пределами соответствующих валютных рынков. Поэтому валютные системы тоже разделяются на три вида: национальные, международные (региональные) и мировую.

1. Региональная - договорно-правовая форма организации валютных отношений между группами стран.

2. Национальные валютные системы базируются на национальных деньгах и, в сущности, являются составляющими денежных систем отдельных стран. Важным назначением национальной валютной системы является разрабатывание и реализация государственной валютной политики как совокупность организационно-правовых и экономических мероприятий в сфере международных валютных отношений, направленных на достижение определенных государством целей.

3. Мировая - является функциональной организацией валютных отношений на уровне межгосударственных связей. Ее развитие регулируется ответственными межгосударственными соглашениями через созданных на коллективных основах межгосударственные валютно-финансовые и банковские учреждения и организации.

Международные и мировая валютные системы основываются на многих валютах ведущих стран мира и международных (коллективных) валютах (евро, СДР но др.) и формируются на основании межгосударственных соглашений и мировых традиций.

Как организационно-правовое явление национальная валютная система состоит из целого ряда элементов. Основными из них является:

1. Название, купюрность и характер эмиссии национальной валюты. В Украине национальная валюта называется гривней.

2. Степень конвертированности национальной валюты. Украинская национальная валюта гривня является частично свободно конвертированной.

3. Режим курса национальной валюты. Законодательное определение режима валютного курса Верховная Рада Украины положила на Кабинет Министров и НБУ.

4. Режим использования иностранной валюты на национальной территории в общем экономическом обороте. Обычно этот режим сводится к полному запрещению, или к запрещению с некоторыми исключениями для отдельных видов платежей.

5. Режим формирования и использования государственных золотовалютных резервов. Он устанавливается для обеспечения стабильности национальных денег и может проявляться двояко:

-- в форме жесткой привязки национальной валюты к определенной иностранной (национальной или коллективной) с установлением фиксированного курса ее к этой валюте.

-- в форме использования валютных запасов для поддержания равновесия на национальном валютном рынке с целью стабилизации внешней и внутренней стоимости денег при сохранении независимости центрального банка в проведении национальной монетарной политики и выполнении им всех традиционных функций.

6. Режим валютных ограничений, которые вводятся или отменяются законодательным органом в зависимости от экономической ситуации в стране. Если экономика разбалансированная, национальные деньги не стабильны, в стране вводятся определенные запрещения, ограничения, лимитации и тому подобное на операции с иностранной валютой.

7. Регламентация внутреннего валютного рынка и рынка драгоценных металлов. Нормативными актами определяется в Украине порядок функционирования биржевого рынка, межбанковского валютного рынка;.

8. Регламентация международных расчетов и международных кредитных отношений. Нормативными актами Украины четко регламентируется: порядок открытия в наших банках корреспондентских счетов иностранных банков и, напротив, порядок осуществления платежей за отдельными видами коммерческих операций и форм расчетов; порядок переведения иностранной валюты за границу физическими лицами и тому подобное.

9. Определение национальных органов, на которые полагается проведение валютной политики, их прав и обязанностей в этой сфере. Такими органами в Украине является:

Кабинет Министров Украины;

Национальный банк Украины;

Государственная налоговая администрация;

Государственный таможенный комитет;

Министерство связи Украины.

Валютные отношения. Участники валютных отношений

Валютные отношения -- это совокупность экономических отношений, которые возникают в процессе взаимного обмена результатами деятельности национальных хозяйств разных стран и обслуживаются валютой. Они тесно переплетаются с внутренними денежными отношениями, являются их продолжением, когда они переходят пределы национальных таможенных границ.

Валютные отношения включают:

ь Составление договоров относительно покупки-продажи валют;

ь Получение и предоставление из-за границе разного рода кредитов;

ь Предоставление экономической и технической помощи заграницей;

ь Функционирование валют во внешнеэкономической торговле.

Характерными особенностями валютных отношений являются такие:

они складываются между экономическими субъектами разных стран, которые должны придерживаться требований национального законодательства этих стран;

эти отношения реализуются в составе соответствующих сегментов мирового рынка и потому испытают влияние традиций, нормативных требований, правил, предусмотренных международными соглашениями и другими регулятивными документами международного характера;

поскольку они обслуживаются несколькими валютами (нередко тремя -- национальной валютой импортера, валютой международного платежа и национальной валютой экспортера), то существенное влияние на них оказывают факторы, связанные с валютными рисками;

у них переплетаются и вступают в противоречие экономические интересы разных государств. Нередко эти противоречия задевают национальные интересы в целом, что предоставляет валютным отношениям особенного значения в экономических системах соответствующих стран.

Отмеченные особенности делают валютные отношения чрезвычайно сложными и такими, которые трудно регулировать. В то же время управление ими -- чрезвычайно актуальная проблема. Поэтому в большинстве стран мира приняты специальные законы, которые регламентируют механизм государственной регуляции валютных отношений, чтобы защитить национальные интересы от неправомерных действий их внутренних и внешних участников.

Участники валютных отношений:

ь Государства;

ь Международные организации;

ь Юридические лица;

ь Физические лица.

Валютные рынки, их виды и функции

Валюта - это, любые денежные средства, формирования и использование которых прямо или опосредствовано связано с внешне экономическими отношениями.

За своим экономическим содержанием валютный рынок -- это сектор денежного рынка, на котором уравновешиваются спрос и предложение на такой специфический товар, как валюта.

За своим назначением и организационной формой валютный рынок -- это совокупность специальных институтов и механизмов, которые во взаимодействии обеспечивают возможность свободно продавать-покупать национальную и иностранную валюту на основе спроса и предложения.

Назначение валютного рынка - обеспечение реальной свободы выбора и действий владельцам валюты.

Национальные валютные рынки существуют в большинстве стран мира, они ограничиваются экономическим пространством конкретной страны и регулируются ее национальным валютным законодательством.

Международные валютные рынки сформировались в странах, в которых к минимуму возведены ограничения на валютные операции (валютные ограничения). Такие рынки регулируются скорее всего межгосударственными соглашениями, договоренностями самих участников этих рынков, традициями. Размещаются они преимущественно в городах с удачным географическим положением и с большой концентрацией транснациональных банков, небанковских финансовых структур, коммерческих компаний, которым нужно осуществлять платежи на широких пространствах мирового рынка. Это, в частности, Лондон, Нью-Йорк, Париж, Цюрих, Франкфурт-на-Майне, Сан-Франциско, Торонто, Токио, Сингапур, Гонконг но др.

мировой валютный рынок, который способен функционировать практически круглосуточно. Это обеспечивается географическим размещением отдельных рынков: с началом суток открываются азиатские рынки Токио, Гонконга, Сингапура, после их закрытия начинают работать рынки европейские -- Франкфурта, Парижа, Лондона, а на исходе их работы открываются рынки американского континента Нью-Йорка, Лос-Анджелеса и тому подобное

Валютный рынок можно классифицировать и за другими критериями:

за характером операций: рынок конверсионных операций; рынок депозитно-кредитных операций;

за территориальным размещением: европейский, североамериканский, азиатский и др.;

за видами конверсионных операций: рынок кассовых операций, рынок фьючерсов, рынок опционов и тому подобное;

по форме валюты, которой торгуют: рынок безналичных операций, рынок наличности.

Валютный рынок выполняет определенные функции, в которых оказывается его назначение и экономическая роль. Основными его функциями является:

обеспечение условий и механизмов для реализации валютной политики государства;

создание субъектам валютных отношений предпосылок для своевременного осуществления международных платежей за текущими и капитальными расчетами и содействия благодаря этому развитию внешней торговли;

обеспечение прибыли участникам валютных отношений;

формирование и уравновешивание спроса и предложения валюты и регуляции валютного курса;

страхование валютных рисков;

диверсификация валютных резервов.

Виды валютных курсов

Внешнеэкономические операции в большинстве случаев связаны с обменом одной национальной валюты на другую. В этой связи возникает необходимость в установлении соотношения обмена между валютами -- валютного курса.

Валютный курс -- это соотношение, за которым одна валюта обменивается на другую, или «цена» денежной единицы одной страны, которая определена в денежной единице другой страны.

Установление курса называется котировкой валюты.

Валютный курс отбивает взаимодействие сфер национальной и мировой экономик. Валютный курс необходим для:

обмену валютами во время торговли товарами, услугами, в процессе движения капиталов и кредитов;

сравнения цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах;

периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм и банков.

ь Официальный (фиксированный) валютный курс - установлены правительством постоянные фиксированные предложения обмена национальной валюты на иностранную и наоборот;

ь Рыночный (гибкий) валютный курс - курс, который формируется на валютном рынке под воздействием спроса и предложения;

ь Смешанный - контролируемый курс, который применяется к экспорту и импорту при погашении внешнего долга.

В зависимости от механизма формирования и функционирования различают валютные курсы:

ь Колеблющиеся - курсы, которые изменяются в зависимости от спроса и предложения на валютном рынке, но корректируются валютными интервенциями центрального банка с целью выравнивания временных резких колебаний;

ь Плавающие - это режим свободного колебания валютных курсов, что самостоятельно формируется на рынке под воздействием спроса и предложения.

Виды грошей

Деньги -- одно из самых давних явлений в жизни общества -- играют важную роль в его экономическом и социальном развитии. Деньги - это

· специфический товар, который должен свойство обмениваться на любой другой товар, то есть является общим эквивалентом;

· общий эквивалент для всех других товаров, то есть служит средством выражения стоимости товара;

· то, которое используется в качестве деньги;

· «товар товаров»;

· «язык рынка».

Полноценные - были деньги, которые имели внутреннюю реальную стоимость, адекватную стоимости товара.

· Товарные деньги: Предметы первой необходимости; Украшения

· Металлические деньги: Куски металла, Монеты

Неполноценные - это деньги, которые набирают свою стоимость исключительно в обороте.

НЕПОЛНОЦЕННЫЕ ДЕНЬГИ- Кредитные деньги, к-е делятся на: Бумажные деньги (Разменная банкнот, Казначейские билеты, Неразменных банкнот)

Депозитные деньги (Традиционные (чековые)депозиты, Электронные депозиты)

Квазиденьги (Векселя Чеки Долгосрочные депозиты)

Эпоха бумажных денег - это эпоха денег, которая развивается на кредитных основах. Это эпоха и банковских денег, которые функционируют в большей степени на безналичных основах, денег, которые постепенно трансформируются в электронные системы и знаки. Отсюда выделим виды денег:

Наличные - представленные в виде денежных знаков и используются в качестве средство обращения и платежа.

Безналичные - это деньги, движение которых осуществляется путем перечней между кредитными учреждениями с учетом взаимных требований.

Наличные:

ь Металлические

Монета - денежный знак, который выпущен государством и изготовлен из металлов (золото, серебро, никель и так далее). Монета считается полноценной если лигатура (примесь к драгоценному металлу) не превышает 10%.

На современном этапе чеканят только неполноценную монету, которая называется билонна, то есть разменная которая состоит не из драгоценных металлов.

ь Бумажные

Банкнот - изготовляются из бумаги, они являются банковскими билетами что выпускаются центральным банком государства. Банкнот должны быть обеспеченные драгоценными и другими активами банка (золотым запасом банка). Банкнот подписывает председатель НБУ.

Казначейские билеты - бумажные деньги, которые выпускаются для ликвидации дефицита государственного бюджета. Они могут быть в обороте страны с неразвитой экономикой. Это неполноценные деньги, и внутреннюю стоимость они не имеют. На казначейских билетах подпись Минфина.

Безналичные:

ь Банковские деньги:

Квазиденьги или денежные суррогаты, то есть заменители денег - это коммерческие ценные бумаги предназначены для осуществления платежей.: Чеки (расчетные, дорожные, еврочеки);

Ш Векселя;

Ш Залоговые свидетельства;

Ш Сертификаты банков;

Ш Банковские карты - расчетные (для оплаты товаров и услуг) и кредитные (для получения кредита в банке).

Депозитные деньги - не имеют имущественного выражения и существуют в виде определенных сумм на банковских счетах и используются для платежей в безналичной форме.

ь Электронные.

Электронные деньги - означают перевод денег из счета на счет, начисление процентов и другие операции путем передачи электронных сигналов без участия бумажных носителей денег:

Ш Электронные переводы;

Ш Кредитные карточки;

Ш Дебетовые карточки;

Ш Карточки для банкоматов.

Виды денежных реформ

Денежные реформы. Они являют собой полную или частичную перестройку денежной системы, которую проводит государство с целью оздоровления денег или улучшения механизма регуляции денежного оборота относительно новых социально-экономических условий или одно и второе в то же время.

Денежные реформы, которые проводились в разные времена во многих странах, значительно отличались своими целями, глубиной реформирование существующих денежных систем, методами стабилизации валют, подготовительными мероприятиями и тому подобное. Их можно классифицировать за несколькими признаками.

1. По глубиной реформационных мероприятий можно выделить структурные или полные денежные реформы и реформы частичного типа.

Структурные (полные) денежные реформы проводились в период перехода от биметаллизма к золотому монометаллизму, от последнего -- к системе бумажноденежного или кредитного обращения. Во всех этих случаях нужно не только заменить один вид денег на другой, но и осуществить существенные структурные изменения в экономике, в государственных финансах, банковской и валютной системах и тому подобное. Такие структурные изменения диктуются особенностями новых денег, которые внедряются в обращение, и должны обеспечить предпосылки для их успешного функционирования. Такой же характер имеют денежные реформы, которые проводятся при создании новых государств, которые возникают в результате распада колониальных империй или сверхбольших государств, как, например, СССР, СФРЮ. В этих случаях нужно не только создать новые деньги и систему их оборота, но и соответствующим образом реструктуризировать экономику новой страны, чтобы она могла обеспечить самостоятельное функционирование новой денежной системы. В странах, которые возникли на поприще СССР, структурное задание еще осложнилось, поскольку нужно было перевести экономику из командно административных принципов на рыночных. Примером структурных реформ является денежная реформа, проведенная в России в 1895--1897 гг., денежная реформа в советской России в 1922--1924 гг., денежную реформу в Украине в 90-ые годы, реформу в странах Западной Европы, связанную с выпуском в оборот единственной валюты евро вместо национальных валют.

Реформы частичного типа касаются только самой организации денежного оборота и сводятся к изменению отдельных элементов денежной системы. Сама база денежной системы та структура экономики и денежно-кредитных отношений остаются неизменными. При таких реформах чаще всего изменяется масштаб цен, вид и номинал денежных знаков, механизм эмиссии денег и тому подобное. В современных условиях, когда во всех странах внедрены неполноценные деньги, которые имеют способность к быстрому обесценению, реформы частичного типа проводятся достаточно часто, являются наиболее типичными в мировой практике. Наиболее показательными реформами этого типу были денежные реформы 1947 и 1961 гг. в СССР.

2. Виды реформ за полнотой осуществляемых изменений в денежной системе:

формальные реформы, за которых купюры одного образца заменяются на купюры другого образца, а масштаб цен (величина денежной единицы) не изменяется;

деноминационные реформы, за которых также осуществляется деноминация денег в сторону увеличения денежной единицы (масштабу цен). Формальные денежные реформы проводились в СССР в 1990 г., когда были заменены на новые купюры 50 и 100 карбованцев. В настоящий момент подобная реформа проводится в США, которые постепенно заменяют купюры 100 и 50 долларов. Поводом для такой замены купюр может быть ненадежная их защищенность, которая предопределяет массовую фальсификацию денег.

Деноминационные реформы проводят путем обмена старых купюр на новых и перечисление всех денежных показателей, за определенным соотношением, в результате чего масса денег в обращении соответственно уменьшается, а денежная единица увеличивается.

3. За характером обмена старых денег на новых выделяют неконфискационные и конфискационные денежные реформы. При неконфискационных реформах за единственным соотношением обмена денег осуществляется уценка запаса денег, доходов и цен для всех экономических субъектов одинаково, то есть независимо от поданных к обмену запасов старых денег или других критериев (наличные запасы, безналичные запасы и тому подобное). Так была проведена денежная реформа в Украине в сентябре в 1996 г.

При конфискационных реформах соотношения обмена денег дифференцируется зависимо: от величины поданного к обмену запаса старых денег (чем она больше, тем меньшее соотношение обмена, устанавливается ли лимит на обмен банкнот); от формы хранения запаса старых денег (вклады в банки могут обмениваться за меньшим коэффициентом, чем наличность); от формы собственности владельца денег (для государственных владельцев денег обмен может осуществляться за более льготной пропорцией, чем для частных). До этого типа реформ принадлежит и так называемая нулификация, когда старые денежные знаки объявляются недействительными и изымаются из оборота, а вместо них выпускаются новые деньги. Да, в сущности, были проведены денежные реформы в Германии в 1924 и 1948 гг. Проведение конфискационных реформ обычно обосновывается необходимостью исключения незаконных доходов, возобновления социальной справедливости и тому подобное.

4. За порядком введения в обращение новых денег различают одномоментные денежные реформы и реформы параллельного типа.

При одномоментных реформах введения новых денег в обращение осуществляется за короткий срок (7--15 дней), в течение которого технически возможно обменять старые деньги на новых. Если реформа является конфискационной, то срок обмена должен быть якнайкоротшим, чтобы владельцы больших запасов денег не успели «спрятать» их от конфискации. Одномоментно проводилась денежная реформа в Украине в 1996 г. Но она была неконфискационной, и потому обмен проводился в течение 15 дней. А если кто-то из уважительных причин не смог обменять деньги в эти сроки, то их обмен позволяли в течение нескольких следующих лет.

При реформах параллельного типа выпуск в оборот новых денежных знаков осуществляется постепенно, параллельно с обращением старых знаков, и они длительное время функционируют одновременно и параллельно. Если новые и старые деньги эмитируются банковской системой на одинаковых принципах, то оба вида денег воспринимаются одинаково и обмениваются между собой за соотношением 1: 1. В этом случае старые деньги изымаются из обращения постепенно в меру поступления их в банки. Вместо них банки выдают в оборот уже новые деньги. Так проводят в США выпуск в оборот новых купюр на грани ХХ--ХХИ ст.

Чем бы не вызывалась необходимость проведения денежной реформы, самой главной ее целью всегда является стабилизация денежного оборота. Для достижения этой цели недостаточно принять те или другие законодательные акты, а необходимо подготовить соответствующие экономические предпосылки. Без этого деньги и после реформы могут обесцениваться. Поэтому успешное проведение денежной реформы требует соответствующей подготовки: нагромождение золотовалютных и материальных резервов, прекращения или значительное уменьшение темпов роста денежной массы, оздоровления государственных финансов, улучшения структуры общественного производства.

Виды конвертируемости валют

Валюты как любых денежных средств, формирование и использование которых прямо или опосредствовано связано с внешне экономическими отношениями.

Неконвертируемые являются валюты, которые невозможно свободно обменять на иностранные валюты за рыночным курсом, их ввоз и вывез жестко ограничивается. Такими обычно являются валюты слаборазвитых стран или стран, которые переживают глубокий и хронический экономический и финансовый кризис. До 1997 г. типично неконвертируемой была и национальная валюта Украины -- гривня.

Конвертированными являются валюты, которые свободно обмениваются на валюты других стран за курсом, который формируется в установленном порядке, и свободно вывозятся и ввозятся через границу. конвертируемость -- чрезвычайно важная, определяющая качественная черта валюты.

Конвертированной валюта становится не стихийно, а обеспечивается государством благодаря значительным усилиям, направленным на достижение товарно-денежной сбалансированности, развитие свободных товарных и валютных рынков, внедрения организационно-правовых основ валютной регуляции и тому подобное. Эти усилия должны создать такие предпосылки внедрения конвертируемости валюты:

снижение инфляции к умеренному уровню, за которого национальные деньги начинают удовлетворительно выполнять все функции, особенно функцию накопления стоимости. Иначе резиденты будут постоянно переводить свои сбережения в свободно конвертированную иностранную валюту, которая будет провоцировать избыточный спрос на эту валюту и обесценение национальной;

формирование рыночного механизма ценообразования, за которого цены будут свободно реагировать на изменения в попил и предложения;

либерализация внешнеэкономических отношений;

накопление достаточного золотовалютного резерва;

отказ от широкомасштабного дотирования цен на товары и услуги, создание ровных конкурентных условий на рынке для всех экономических субъектов.

Конвертируемость валюты можно классифицировать за несколькими критериями:

1. За полнотой конвертации:

Полная конвертируемость означает возможность свободного обмена национальной валюты на иностранную для всех категорий владельцев (юридических и физических лиц, резидентов и нерезидентов) и за всеми видами целей или операций (платежи за текущими операциями, платежи за движением капитала и переводами).Наибольшее доверие и самое широкое приложение имеют валюты стран с наивысшими экономическими потенциалами: доллар США, евро, японская на, английский фунт стерлингов. Эти валюты не только свободно используются в международных платежах, но и свободно накапливаются в резервах международной ликвидности, за что они достали название резервных валют. Самой авторитетной резервной валютой является доллар США. В последние годы он вышел на первое место в структуре государственных золотовалютных резервов стран мира и обслуживает около 2/3 всех международных расчетов по внешней торговле. Использование свободно конвертируемой валюты как резервной предоставляет ей немало преимуществ. В первую очередь это оказывается в росте на нее спроса на мировом рынке, который дает возможность правительству соответствующей страны расширять эмиссию своей валюты, увеличивая сеньйораж как источник финансирования национальной экономики, повышая ее конкурентоспособность на мировом рынке.

Частичная конвертируемости валюты значит, что национальная валюта обменивается на иностранную с определенными ограничениями. Например, для одних лиц ее обмен разрешен, а для других -- нет, так же для одних видов операций обмен разрешен, для других ни и тому подобное. Если конвертация национальной валюты разрешена только для нерезидентов, то она называется внешней, а если для резидентов -- внутренней. Если конвертация распространяется только на платеже за текущими операциями, она называется текущей, а если только на платеже за движением капитала -- капитальной. Переход от не конвертируемой к конвертируемой валюты происходит через частичную конвертацию, в первую очередь за текущими операциями. Эта конвертация может быть или внешней, или внутренней, или и первой, и второй одновременно. Текущая конвертация для резидентов и нерезидентов дает толчок к развитию внешней торговли, открывает путь для усиления конкуренции между национальными и иностранными товаропроизводителями, способствует выравниванию национальных и мировых цен, расширению потребления за счет увеличения импорта и тому подобное. После достижения определенных успехов на этих направлениях внешнеэкономической деятельности страна может переходить к высшему уровню конвертации своей валюты. По такому пути развивает конвертируемости своей валюты Украина.

2. За видами субъектов:

внешняя;

внутренняя.

3. За характером экономических операций, которые обслуживаются конвертированной валютой:

за текущими операциями;

за перемещением капитала.

Виды кредиту

Кредит - это общественные отношения, которые возникают между экономическими субъектами в связи с передачей друг другу во временное пользование свободных средств (стоимости) на принципах обратной, платности и добровольности.

Виды кредита можно классифицировать за разными критериями.

В зависимости от субъектов кредитных отношений заведено выделять банковский кредит, государственный кредит, межхозяйственный (коммерческий) кредит, международный, личный (частный) кредит.

1. Банковский кредит имеет место тогда, когда одной из сторон кредитного соглашения есть банк. В современных условиях банковский кредит -- ведущая форма кредита, хоть в странах с развитой рыночной экономикой в последнее время он начал уступать перед банкирским кредитом, который предоставляют кредитные учреждения небанковского типа. Его объектом является денежный капитал, который отделился от промышленного капитала, а потому он предоставляется только в денежной форме. Банковский кредит способствует не только бесперебойному круговороту и обороту капитала, но и его нагромождению. Поэтому из позиций воссоздания общественного капитала он условно разделяется на заем капитала и заем денег, который зависит от характера использования кредита заемщиком и его влиянию на объемы функционирующего капитала. Заем капитала -- это заем, в результате которого увеличивается действительный капитал, а заем денег -- это заем, в результате которого лишь обеспечивается движение денег как платежного средства, которое не сопровождается расширением производства. Это деление является важным для понимания роли банковского кредита в процессе воссоздания как индивидуального, так и всего общественного капитала.

За укрупненными объектами кредитования банковский кредит разделяется на три группы:

1) кредит в основной капитал (на техническое перевооружение, реконструкцию и расширение действующих предприятий, строительство новых предприятий, в том числе путем проведения самим банком лизинговых операций);

2) кредит в оборотный капитал (на приобретение предметов труда -- сырья, материалов, топлива, тары и тому подобное, на покрытие расходов производства и обращения, на покрытие дефицита средств для расчетов);

3) кредит на потребительские потребности (на индивидуальное и кооперативное жилищное строительство и приобретение жилья, строительство дачных домов, гаражей для легковых автомобилей, на безотлагательные потребности населения и тому подобное).

2Государственный кредит -- это кредит, одним из участников которого (заемщиком или кредитором) есть государство в лице правительства или местных органов самоуправления. Преимущественно они выступают в роли заемщиков, хоть в некоторых случаях могут быть и кредиторами. В отличие от банковского кредита, государственный кредит, как правило, не имеет конкретного целевого назначения. Он используется для решения общегосударственных или местных проблем (покрытие дефицита государственного бюджета, предоставления кредитной помощи отдельным субъектам ведения хозяйства или категориям населения и тому подобное). Куда именно направить одолженные средства, в каждом конкретном случае решает заемщик. Если банковский кредит преимущественно является первичной формой перераспределения стоимости, то государственный кредит -- вторичной формой такого перераспределения.

Государственный кредит может быть внутренним и внешним. Его субъектами является государство или органы местного самоуправления, с одной стороны, и внутренние (резиденты данной страны) или внешние кредиторы -- из другого. Последними могут быть физические или юридические лица или правительства других государств, а также международные и региональные валютно-финансовые институции.

Внутренний государственный кредит в Украине, как и в большинстве стран мира, играет очень важную роль в денежно-кредитной регуляции экономики центральным банком страны, который проводит операции с государственными ценными бумагами (покупка или продажа их через банки второго уровня банковской системы) на так называемом открытом рынке. Таким способом он увеличивает или уменьшает возможности этих банков кредитовать реальную экономику.

3Межхозяйственный кредит -- это кредит, который существует между функционирующими субъектами ведения хозяйства. Его видами является коммерческий кредит, дебиторско-кредиторская задолженность, авансы покупателей, временная финансовая помощь, лизинг, облигационные ссуды предприятий, размещенные среди юридических лиц. Коммерческий кредит -- это форма движения непосредственно промышленного капитала и способ превращения товарного капитала в денежный путем продажи товаров с отсрочкой платежа и с возвращением долга деньгами. Следовательно, коммерческий кредит является разновидностью денежного кредита. С одной стороны, он убыстряет реализацию товаров продавцам, а из другого -- предоставляет возможность покупателю пользоваться товаром к получению средств от реализации своей продукции.

4Международный кредит -- это перемещение заимообразного капитала из одной страны в другую. Его субъекты те же, что и при национальном (внутриэкономическому) кредите -- банки, предприятия, государство, население. Однако признаком этого кредита является принадлежность кредитора и заемщика к разным странам.

Международный кредит функционирует в разных формах. Да, в зависимости от того, кто является кредитором, различают фирменный, банковский и правительственный кредиты.

5. Потребительский кредит -- кредит, который предоставляется юридическим или физическим лицам на потребительские цели. Он может предоставляться как банками (о чем шла речь выше при характеристике банковского кредита), так и кредитными учреждениями небанковского типа, а также юридическими и физическими лицами. В Украине кредитными учреждениями небанковского типа, которые предоставляют потребительский кредит, есть ломбарды (предоставляют кредит под движимое имущество -- драгоценности, антиквариат, одел и тому подобное), кредитные союзы, предприятия связи (телеграммы и телефонные разговоры в кредит), торговые организации (продажа товаров с рассрочкой платежа). Кредиты своим работникам могут предоставлять субъекты ведения хозяйства за счет специальных фондов, какие они создают в результате распределения прибыли, которая остается в их распоряжении. Физические лица друг друга также могут предоставлять кредит на потребительские цели.