Деньги. Кредит. Банки

7. М. Фридман предложил «денежное правило» долгосрочной денежной политики, за которым государство должно не пытаться «накачивать» эффективный спрос через произвольное наращивание массы денег, а поддерживать умеренное, постоянное увеличение предложения денег пропорционально к среднегодовым темпам роста ВВП и ожидаемой инфляции. Согласно этому правилу прирост массы денег в обороте определяется за формулой, которая достала название «уравнения Фридмана»:

]M = ]T+]J

где М -- среднегодовой темп прироста массы денег % за длительный период; Р -- среднегодовой темп ожидаемой инфляции %; J-- среднегодовой темп прироста номинального ВВП %.

48. Формы стоимости денег

Современная мировая экономическая мысль различает два аспекта в вопросе о стоимости денег: стоимость денег как денег и стоимость денег как капиталу.

Деньги как капитал приобретают свою стоимость на денежном рынке под воздействием спроса и предложения, и выступает она в форме процента.

Стоимость денег как денег формируется непосредственно в сфере их обращения, где деньги обмениваются на реальные блага, а стоимость их приобретает формы покупательной способности. Однако механизм формирования этой стоимости денег существенно отличается при функционировании полноценных и неполноценных денег.

Формы стоимости денег:

Простая или случайная. Отвечает ранней степени развития обмена. Обмен носил случайный характер: один товар выражал свою стоимость в другом товаре, который противостоит ему.

Полная или развернутая. Связанная с развитием обмена, который был вызван первым крупным разделением труда, в связи с чем в процесс обмена включается множество предметов общественного труда.

Общая. Связанная с тем фактом, что последующее развитие обмена привело к выделению из множества товаров отдельных товаров, которые играют на местных рынках роль главных предметов обмена.

Денежная. Связанная с выделением в результате последующего обмена одного товара на роль общего эквивалента. Таким общим эквивалентом товаров стал металл (золотом и серебром) через его естественные свойства.

меновая стоимость полноценных денег, с которой они принимают участие в обращении, под воздействием целого ряда объективных факторов приобретает относительную самостоятельность и определенное время может отклоняться от реальной их стоимости. При этом меновая стоимость является более инертной сравнительно с реальной. Поэтому цены на товарных рынках и покупательная способность таких денег определенное время оставались неизменными после изменения стоимости золота как товара, что мало позитивное влияние на развитие рыночных отношений.

Вместе с тем меновая стоимость золотых денег, которые обращались, не могла полностью оторваться от реальной стоимости золота как товара. Этому мешало действие закона стоимости в сфере производства и обмена золота. Если меновая стоимость (покупательная способность) монеты снижалась сравнительно с реальной, то уменьшалась рентабельность производства золота, предприятия с хуже условиями добычи закрывались, и реальная стоимость золотая снижалась к уровню меновой.

Если же реальна стоимость полноценных денег уменьшалась сравнительно с меновой, то в конечном итоге взрывалось доверие к таким деньгам и их эмитенту, наступало расстройство денежного обращения и системы цен.

Обеспечение доверия к неполноценным деньгам обусловливает специфическую форму их стоимости -- покупательную способность. Если все субъекты рынков, в частности продавцы товаров, доверяют таким деньгам, то владельцы их смогут за определенную денежную сумму приобрести определенную массу товаров, услуг, ценных бумаг, валюты и тому подобное.

Масса товаров, которые можно купить за единицу денег, определяется уровнем их цен: чем цены более высоки, тем меньше товаров можно купить на денежную единицу, и наоборот. Следовательно, между стоимостью (покупательной способностью) кредитных денег и уровнем цен на товары существует обратная зависимость. Поэтому изменение стоимости денег за определенный период можно определить за формулой:

,

где Ів.г -- изменение стоимости денег;

Іц -- индекс среднего уровня цен за определенный период.

Изменение стоимости денег (Ив.г) -- чрезвычайно важен экономический показатель, который ощутимо влияет на все сферы жизни общества.

49. Формы кредита

Наиболее общим проявлением кредита, является форма одолженной стоимости, в которой она двигается между кредитором и заемщиком. Таких форм может быть две -- товарная (натурально вещественная) и денежная. Поэтому и форм кредита также может быть две -- товарная и денежная. Эти формы определяют лишь общие контуры кредита и не задевают его внутренней структуры. Следовательно, их не могут быть много. Подобные формы могут иметь и другие экономические инструменты -- финансы, торговля и тому подобное. Однако это не противоречит назначению формы. Ведь она -- лишь наиболее обобщенная, контурная характеристика и может быть общей для близких по родовому признаку явлений.

Товарная и денежная формы кредита являются равноправными и равнозначными, в сущности, двумя проявлениями единственной формы кредита -- стоимостной. Они между собой внутренне связаны и дополняют друг друга: займы, предоставленные в товарной форме, могут погашаться в денежной, и наоборот. Более того, кредит в товарной форме нередко обусловливает появление денежного кредита, который предоставляет кредитному движению стоимости большей гибкости и эффективности.

В товарной форме кредит предоставляется в случае продажи товаров с отсрочкой платежа (коммерческий кредит), при аренде имущества (в том числе лизинг), предоставлении вещей или приборов в прокат, погашении межгосударственных долгов поставками товаров и тому подобное. В некоторых из этих случаев погашения займов осуществляется в денежной форме, что дало основания отдельным исследователям говорить о смешанной (товарно-денежную) форме кредита.

в денежной форме предоставляют свои займы банки, международные финансово-кредитные учреждения, правительства но др. Широко использует денежную форму кредита населения -- при размещении сбережений в банковские депозиты, получении займов в банках и тому подобное. Как уже отмечалось, денежная форма имеет самую широкую сферу применения, что предопределенно преимущественно денежной формой современной экономики и назначением самого кредита.

Формы кредита:

ь Товарная - в этой форме возникают кредитные отношения между продавцами и покупателями, когда покупатели получают товары или услуги с отсрочкой платежа (коммерческий кредит, продажа товаров и предоставление услуг населению в кредит и так далее)

ь Денежная - осуществляется движение подавляющей части ссудного фонда страны, потому и подавляющее большинство ссуд предоставляются и погашаются деньгами.

Формы металлического обращения

движению денег, которое обслуживает сферу обмена, дает основания выделить его в отдельный сектор, который называется денежным обращением.

Эволюция металлических денег наиболее ощутимо проявилась в двух направлениях: первый -- приобретение и совершенствование монетной формы; второй -- развитие представительских форм металлических денег в обращении.

Металлические денежные системы исторически выступали в формах биметаллизма и монометаллизма. В эпоху первобытного накопления капитала (XVI -- XVIII ст.) денежные системы, как правило, базировались на биметаллизме, который возник еще во времена феодализма.

Разновидности биметаллизма:

ь Система параллельной валюты, за которой соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливается стихийно на рыночной основе;

ь Система двойной валюты, когда такое соотношение определяется государством;

ь Система “хромающей” валюты, при которой один из видов валют чеканится в закрытом порядке.

Монометаллизм - денежная система, при которой только один вид металла исполняет роль денег. Самым распространенным в истории был золотой монометаллизм.

Разновидности монометаллизма:

ь Золотомонетный стандарт предусматривал непосредственное обращение золотых монет, а также свободный обмен денежных знаков (банкнот) на золото;

ь Золотослитковый стандарт, за которым монеты в обращении не выпускались, но обеспечивался обмен банкнот на стандартные золотые слитки;

ь Золотодевизный стандарт, за которого национальные денежные единицы обменивались на иностранную валюту (девизы), разменную на золото.

Функции банков та их характеристика

Банк - кредитное учреждение, которое мобилизирует средства, предоставляет их взаем, осуществляет расчеты между экономическими субъектами.

Комплекс из трех базовых операций -- депозитных, кредитных и расчетных -- создает первичную сферу банковской деятельности, а финансовый посредник, который выполняет этот комплекс, является банковским институтом, банком в экономическом понимании. Будучи самостоятельными субъектами денежного рынка, банки выполняют определенные экономические функции, в которых конкретизируется их сущность и назначение.

банки выполняют такие функции:

трансформационную;

эмиссионную.

1. Трансформационная функция банков предопределена посреднической миссией банков вообще и их особенным местом среди финансовых посредников в частности. Заключается она в изменении (трансформации) таких качественных характеристик денежных потоков, которые проходят через банки, как уровень риска, объемы и пространственное направление. В связи с этим можно выделить такие направления этой функции:

Трансформация рисков; состоит в том, что банки, деятельность которых связана с высоким риском, принимая соответствующие меры, могут возвести эти риски для своих вкладчиков и акционеров к минимуму. До таких мероприятий принадлежат: диверсификация активных операций, создания резервов, дифференциация процентных ставок в зависимости от риска кредитов, страхование депозитов и тому подобное. Благодаря этим мероприятиям банки берут на себя подавляющую часть рисков невозвращения вложений (кредитных, инвестиционных).

Трансформация сроков; означает, что, мобилизируя значительные объемы краткосрочных средств и постоянно пополняя их, банки получают возможность некоторую их часть направлять в долгосрочные займы и другие долгосрочные активы. Это выгодно не только банкам (они получают высший доход), но и их клиентам.

2. Эмиссионная функция банков заключается в том, что только они могут создавать дополнительные платежные средства и направлять их в оборот, увеличивая предложение денег, или же изымать их из оборота, уменьшая предложение денег. Эту функцию выполняет как центральный банк, эмитируя наличные и депозитные деньги, так и коммерческие банки, эмитируя депозитные деньги через механизм денежно-кредитного мультипликатора.

Свои функции коммерческие банки реализуют через выполнение определенного набора операций. Перечень операций, которые может осуществлять современный коммерческий банк, изменяется в зависимости от страны и вида банка.

Функции валютного курсу

Валютный курс -- это соотношение, за которым одна валюта обменивается на другую, или «цена» денежной единицы одной страны, которая определена в денежной единице другой страны. Установление курса называется котировкой валюты.

Валютный курс необходим для:

· обмену валютами во время торговли товарами, услугами, в процессе движения капиталов и кредитов;

· сравнения цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах;

· периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм и банков.

Валютный курс участники обмена рассматривают как коэффициент пересчета одной валюты в другую, который определяется соотношением спроса и предложения на валютном рынке. Однако стоимостной основой валютного курса является паритет покупательных способностей валют, который выражает соотношение средних уровней национальных цен на товары, услуги, инвестиции. Эта экономическая (стоимостная) категория является атрибутом товарного производства и отображает производственные отношения между товаропроизводителями и мировым рынком. Во время продажи товаров на мировом рынке продукт национального труда достает общественное признание на основе интернациональной меры стоимости. Следовательно, валютный курс опосредствует абсолютную обмениваемость товаров в пределах мирового хозяйства. Стоимостная основа валютного курса обусловлена тем, что в конечном итоге интернациональная цена производства как база мировых цен строится на национальных ценах производства в странах, которые являются главными поставщиками товаров на мировой рынок.

Функции валютного курса

1 Уравнивание ценовых структур в результате производственного воссоздания отдельных состояние.

2 Выступает как средство интернационализации денежного отношения.

3 Перераспределение национального продукта между государствами, которые осуществляют внешнеэкономические связки.

4 Сравнения стоимостей (цен) национального и мирового рынков.

Функции денег

Функция денег -- это определено действие или «работа» денег относительно обслуживания движения стоимости в процессе общественного воссоздания.«робота» денег относительно обслуживания движения стоимости товаров.

Существует пять функций денег:

1Мера стоимости - эта функция, в которой деньги обеспечивают выражение и измерение стоимости товаров, придавая ей форму цены. Двоякое назначение этой функции -- выражать и измерять стоимость -- объясняется тем, что стоимость товара не может быть выражена иначе, чем сравниванием ее с товаром -- общим эквивалентом, стоимость которого общепризнанна. И только через количественное определение в единицах товара-эквивалента осуществляется измерение стоимости товаров.

2Средство обращения - это функция, в которой деньги являются посредником в обмене товаров и обеспечивают их оборот. Функцию средства обращения деньги выполняют мгновенно, что делает ее индифферентной к форме денег, и ее могут выполнять любые деньги: полноценные, бумажные, кредитные, наличные и депозитные; законные; квазиденьги. Мгновенность ослабляет требования к постоянству денег в этой функции, однако не снимает их совсем. Ведь мгновенность свойственна деньгам как средству обращения только в одном товарном метаморфозе. После его осуществления деньги не прекращают обращения и переходят во второй метаморфоз, потом в третьей и т. д. Обесценение денежной единицы вызывает во владельцев денег -- потенциальных покупателей -- недоверия к ее покупательной способности и желанию быстрее их превратить в товары, что стимулирует ажиотажный спрос и бартеризацию обмена.

3. Средство платежа - это функция, в которой деньги обслуживают погашение разнообразных долговых обязательств между субъектами экономических отношений, которые возникают в процессе расширенного воссоздания.

когда деньги переходят из рук одного владельца в руки другого, осуществляя самостоятельное движение. Эта функция денег тесно связана с функцией денег как средство обращения. Она используется при оплате услуг, выдачи зарплаты, оплате обязательных платежей и так далее

Поэтому сфера их приложения очень широкая и охватывает: платежи между предприятиями, хозяйственными организациями и учреждениями за взаимными долговыми обязательствами; платежи предприятий, хозяйственных организаций и учреждений своим работникам, связанные с оплатой труды; платежи юридических и физических лиц в централизованные финансовые фонды, получение денежных средств из этих фондов; внесение юридическими и физическими лицами своих денег в банки, получение ими денежных займов в банках и погашения их в установленные сроки; разнообразные платежи, связанные со страхованием деятельности и имущества юридических и физических лиц; другие платежи административно судебные, выплата наследства, дарования и тому подобное.

4Средство накопления - это функция, в которой деньги обслуживают нагромождение стоимости в ее общей абстрактной форме в процессе расширенного воссоздания, если за обменом товара на деньги не поступает обмен денег на товар. Также эта функция может выступать как накопитель сбережений (сокровищ), у современных условиях сфера функционирования денег как средству нагромождения стоимости разделилась на две части. В той из них, где нагромождение стоимости предопределяется потребностями расширенного воссоздания, оборотом капитала, имеет конкретно целевое назначение и является относительно кратковременным, эту функцию деньги выполняют в форме знаков стоимости. В той же части, где накапливается абсолютное богатство, необходимое за пределами устоявшегося процесса общественного воссоздания, оно имеет форму сокровища и обслуживается настоящими деньгами -- золотом.

Такой подход к пониманию сферы функционирования денег как средству нагромождения стоимости дает возможность определить механизм связи золотых запасов с денежным обращением.

5. Мировые деньги - когда деньги обслуживают движение стоимости в международном экономическом обороте и обеспечивают реализацию взаимоотношений между странами. Деньги на мировом рынке выполняют функции общего платежного средства, общего покупательного средства и средства перенесения богатства из одной страны в другую. Следовательно, мировые деньги -- это комплексная функция, которая повторяет, в сущности, все функции, свойственные деньгам на внутреннем рынке.

Функции кредита и их характеристика

Функция - это специфическое проявление сущности кредита, который отображает лишь отдельные ее признаки, которые отличают кредит от других экономических категорий.

Свои функции кредит может успешно выполнять лишь в условиях развитой рыночной экономики, когда сущность кредита и закономерности его движения могут проявиться наиболее полно. В условиях переходной экономики Украины таких возможностей не было. Это негативно влияло как на уровень их реализации, что проявилось в низкой роли кредита в социально-экономической жизни общества, так и на состояние теоретического осмысления этого сложного вопроса. И сегодня вопрос о функциях кредита остается дискуссионным, требует к себе более пристального внимания исследователей, особенно определение общепринятой методологической основы решения этого вопроса.

Функции кредита:

· Перераспределительная. Суть - с помощью кредита происходит перераспределение стоимости на принципах возвращения: с одной стороны, осуществляются нагромождения денежных капиталов за счет сохранений экономических агентов, а из другого - их размещение среди других агентов рынка. Роль - дает возможность сосредоточить капитал в наиболее приоритетных сферах экономической деятельности, осуществить переориентацию производства и стабилизировать экономику.

· Заслуживает на внимание еще одна функция кредита, сформулированная А.С. Гальчинским, - функция капитализации свободных денежных доходов. Эмиссионная. (функция капитализации свободных денежных доходов.) Суть - на основе кредита осуществляется эмиссия денег как платежных средств; методами кредитной экспансии (расширение кредита) и кредитной рестрикции (сужение кредита) регулируется количество денег в обращении. Роль - способствует экономии расходов денежного обращения; позволяет ускорить обращение денег.

· Контрольная. Суть - в процессе кредитования обеспечивается контроль за соблюдением условий и принципов предоставления кредиту со стороны субъектов кредитного соглашения; при этом банк осуществляет как предыдущий, так и текущий контроль за деятельностью заемщика. Роль - дает возможность минимизировать кредитный риск, реализовать целевой характер кредита: стимулирует заемщика рационально и эффективно использовать заимствованные средства.

Функции центрального банку Украины и их характеристика

Центральный банк - банк первого уровня в двухуровневой банковской системе.

Функции центрального банка Украины:

1. Эмиссионный центр наличного оборота - необходимость в централизации банкнотной эмиссии, создала необходимость предоставления одному из банков статуса эмиссионного, и положило начало формирования центрального банка. Центральный банк, как правило, имеют монопольные правые эмиссии банкнот и разменной монеты. Он обычно организует изготовление денег, регулирует их оборот, изымает из обращения фальшивые и изношены деньги, осуществляет их утилизацию. Как эмиссионный центр страны, он имеет полномочия относительно организации и регуляции наличного денежного оборота.

2. Банк банков - Центральный банк как банк банков обеспечивает кассовое, расчетное и кредитное обслуживание коммерческих банков. Центральный банк как банк с особенным статусом, выступая в роли посредника в межбанковских расчетах, обеспечивает:

минимизацию банковских рисков;

концентрацию, а в то же время и оптимизацию избыточных резервов коммерческих банков;

надлежащий уровень безопасности системы расчетов;

эффективная регуляция денежного рынка благодаря получению оперативной и точной информации о перемещении денежных средств и состоянии банковских счетов;

надзор за функционированием банковской системы в целом, а также за деятельностью каждого банка отдельно;

оперативное применение превентивных мероприятий по стабилизации финансового состояния банков--учасников рынка платежных услуг;

взаимодействую системы межбанковских расчетов с процессинговыми центрами системы массовых электронных платежей, с системой обращения ценных бумаг и тому подобное.

Центральный банк, пользуясь поддержкой государства, должен возможность обеспечивать платежную систему мощными средствами телекоммуникаций и внедрять в межбанковские расчеты системы срочных переводов больших сумм в режиме реального времени класса RTGS (Real-Time Gross Settlement). За последнее десятилетие много стран внедрили систему RTGS.

3 Денежно-кредитная регулирование: Успешное регуляция центральным банком денежного рынка нуждается в наличии в стране стабильной и надежной банковской системы. Банки функционируют главным образом как негосударственные, частные структуры, цель деятельности которых -- получение максимальной прибыли. В то же время они выполняют общественно полезные и необходимые функции, что и делает регуляцию и надзор за их деятельностью обоснованным и необходимым заданием государства. В большинстве рыночных экономик законодательные и нормативные акты, которые регламентируют деятельность центрального банка, возлагают на него задание регуляции банковской деятельности. Что касается надзора за деятельностью банков, то его, кроме центрального банка, могут осуществлять специальные учреждения, созданные под эгидой министерства финансов, или независимые учреждения, подотчетные парламенту.

ь учетная политика;

ь операции на открытом рынке;

ь регуляция обязательных резервов;

ь селективная регуляция кредита.

4. Банкир правительства - Центральные банки, выступая в роли банкира правительства, тесно взаимодействуют с финансовыми органами. Они сотрудничают как при решении общих вопросов монетарной и фискальной политики, так и во время повседневного выполнения финансовых операций.

Тесно связанный с финансовыми органами. Они сотрудничают как при решении общих вопросов монетарной и фискальной политики, так и во время повседневного выполнения финансовых операций.

Центральные банки играют заметную роль в кассовом выполнении государственного бюджета. Суть кассового выполнения бюджета заключается в организации поступления денежных средств в бюджет (налоги, собрания, выторг от реализации государственных ценных бумаг) и выдачу бюджетных средств в процессе выполнения бюджета. Центральный банк, как правило, ведет счет министерства финансов (казначейства) и обеспечивает таким образом расчетно-кассовое обслуживание правительства, которое дает возможность, в свою очередь, правительству, учитывая особенный статус банка, минимизировать риски, связанные с банковским обслуживанием.

5Провідник монетарной политики. Важнейшим в деятельности центрального банка является определение и реализация монетарной политики. Вообще все направления деятельности центрального банка тесно переплетаются, они взаимоувязаны и взаимообусловлены, однако, безусловно, проведение монетарной политики является венцом деятельности центрального банка, поскольку именно в этой деятельности полнее всего реализуется назначение центрального банка. Вместе с тем монетарная политика центрального банка служит ключевым элементом всей денежной системы страны. На ней базируется весь механизм государственной регуляции денежного оборота.

В Украине проводником монетарной политики является Национальный банк как центральный банк страны.

Кроме рассмотренных основных направлений деятельности, центральные банки осуществляют анализ и прогнозирование экономической ситуации в стране на макроуровне, мониторинг состояния реального сектору экономики на микроуровне, составляют банковскую и монетарную статистику, информируют общественность и дают разъяснение относительно монетарной политики, представляют интересы государства во взаимоотношениях с центральными банками других государств, с международными валютно-финансовыми организациями и банками.

Скорость обращения денег, ее формула и автор

Скорость обращения денег - это показатель перехода денег от одного субъекта денежных отношений к другому в обслуживании экономических операций за определенный период.

Скорость обращения денег характеризует частоту, с которой каждая единица имеющихся в обороте денег (гривна, доллар и тому подобное) используется в среднем для реализации товаров и услуг за определенный период (год, квартал, месяц).

Исходя из известного уравнения обмена И. Фишера, величину скорости обращения денег можно определить за формулой:

,

где V -- скорость обращения денег;

P -- средний уровень цен на товары и услуги;

Q -- физический объем товаров и услуг, которые реализованы в данном периоде;

M -- средняя масса денег, которая находится в обороте за данный период. Из приведенной формулы выплывает, что величина скорости обращения денег прямо пропорционально связана с номинальным объемом изготовленного национального продукта (P Q) и обратно пропорционально -- с объемом массы денег, которые есть в обороте.

Определен таким способом показатель V характеризует в первую очередь интенсивность использования запаса денег в обороте (М) для оплаты товаров и услуг, которые реализуются, то есть этот показатель связан преимущественно с денежным обращением. Поэтому величина V зависит прежде всего от частоты и объемов товарных трансакций каждым субъектом денежного оборота. Однако и другие -- нетоварные -- платежи (фискально-бюджетные, кредитные) тоже влияют на показатель скорости обращения.

Показатель скорости обращения денег можно определять и за другими критериями, в частности за средней частотой использования денежной единицы в оплате доходов населения, то есть в формировании национального дохода; за средней частотой использования денежной единицы в осуществлении всех видов платежей, то есть в формировании всего денежного оборота; за частотой прохождения наличности через кассы банков. Первый из этих показателей может быть определен делением объема национального дохода на массу денег в обороте. Количественно он будет почти совпадать с показателем V, определенным за ВВП. Второй из них может определяться делениям общего объема денежного оборота на М. Цей показатель существенно будет отличаться от показателя V, определенного за ВВП, потому что в нем будут учтены все промежуточные и нетоварные платежи (фискально-бюджетные, кредитные, спекулятивные и тому подобное). Поскольку официальная статистика общий объем денежного оборота не определяет, рассчитать этот показатель V практически невозможно. Третий показатель может определяться делениям общего объема кассовых оборотов всех коммерческих банков за год на среднегодовую сумму наличности в обороте.

Размещено на Allbest.ru