Курс политической экономии

Кризисное состояние валютной системы, усиленное второй мировой войной, грозило полностью нарушить мировой товарооборот и другие экономические связи. Возникла настоятельная необходимость как-то упорядочить валютные отношения. С этой целью была проведена международная конференция в Бреттон-Вудсе (США), заложившая основы существующей и настоящее время валютной системы капиталистических стран.

Особенности современной валютной системы.

Современная валютная система имеет целый ряд специфических особенностей. Основным мировым платежным средством в современной валютной системе по-прежнему остается золото. В качестве мировых денег золото применяется для погашения пассивного сальдо платежного баланса, после того как исчерпаны все кредитные ресурсы. Следовательно, в какой бы валюте ни производились международные расчеты, окончательное сальдирование производится золотом.

Привилегированные валюты, выполняющие наряду с золотом функцию международного платежного средства, называются резервными (ключевыми) валютами. Использование некоторых национальных валют в качестве международного платежного средства -- одна из специфических особенностей современной валютной системы. В резервных валютах производится основная масса международных расчетов, и фиксируются товарные цены на мировом рынке.

Важнейшим требованием, предъявляемым к резервной валюте, является ее устойчивость, стабильность золотого паритета. Лишь при этом условии национальная валюта может служить достаточно надежным средством международных расчетов. На страну, национальная валюта которой обладает статусом резервной, накладываются, таким образом, дополнительные обязательства по обеспечению устойчивости своей валюты: необходимость иметь сбалансированный платежный баланс, значительные золотые ресурсы, устойчивость внутреннего экономического развития. Нарушение этих условий неизбежно приводит к потрясениям валютной системы данной страны, а через международные каналы -- во всей капиталистической валютной системе.

В настоящее время статусом резервных валют обладают американский доллар и английский фунт стерлингов. Однако есть некоторое различие между долларом и фунтом как резервными валютами. Статус доллара как резервной валюты официально закреплен Международным валютным фондом.

В 1944 г., когда принимались международные соглашения о валютной системе, Соединенные Штаты, воспользовавшись тяжелым экономическим и финансовым положением большинства капиталистических стран, навязали доллар (в конце войны он был самой устойчивой валютой) в качестве международной валюты. Таким образом, гегемония доллара на мировом капиталистическом рынке была закреплена юридически.

Фунт стерлингов выполняет эту роль вследствие тех ключевых позиций, которые длительное время занимала Великобритания в мировом товарообороте. В последнее время фунт используется как резервная валюта главным образом в странах стерлинговой зоны, а доллар--в гораздо более широком круге стран. Фунт стерлингов в отличие от доллара не разменен на золото. Он может быть использован лишь как покупательное средство для золота на свободном рынке.

Страна, национальная валюта которой используется в качестве резервно получает немалые выгоды. Ежегодно доходы лондонского Сити от использования фунта стерлингов в качестве международного расчетного средства, ОТ участия в кредитовании международной торговли, от чисто валютных операций составляют 200 млн. ф. ст.

Прекращение свободного движения золота между странами, введение валютных ограничений означало разрушение механизма стихийного регулирования валютных курсов. Однако для бесперебойности международных сделок необходимо устойчивое соотношение валют.

С этой целью международные соглашения 1944 г. предусматривали установление фиксированных паритетов валют. Все страны -- участники Международного валютного фонда -- обязывались устанавливать паритет своей валюты в золоте или долларах США, не изменять паритет без согласия фонда более чем на 10%, производить все валютные операции по курсу, который не отклонялся бы от зафиксированного паритета более чем на 1%, избегать изменений валютных курсов для конкурентных целей.

Система фиксированных паритетов и твердых курсов валют не ликвидирует острых противоречий между странами. Многие государства все же проводили, несмотря на существующие соглашения, девальвацию своих валют, преследуя конкурентные цели. Так, в 1949 г. была проведена массовая девальвация валют, начавшаяся с девальвации английского фунта стерлингов. Она представляла собой одну из мер ожесточенной конкурентной борьбы между капиталистическими странами.

Обязанность стран поддерживать твердый курс своей валюты часто вступает в противоречие с национальными интересами. При пассивном платежном балансе страна не может использовать механизм валютного курса для улучшения своих конкурентных возможностей и пополнения валютных ресурсов. Поэтому на практике соглашения о твердых курсах постоянно нарушаются. Многие государства устанавливают различные курсы национальной валюты для различных сделок (для расчетов по экспорту, импорту, иностранному туризму и т. п.). Таким образом, система фиксированных валютных паритетов по существу не выполнила той роли, ради которой она вводилась.

Для современной валютной системы характерно также наличие международных валютных организаций, предназначенных для поддержания стабильности валютных отношений. Важнейшие из них -- Международный валютный фонд, Банк международных расчетов.

Международный валютный фонд был создан в 1944 г. на Бреттон-Вудской международной конференции. Одна из основных его задач -- содействовать стабилизации валютных курсов, не допускать их девальвации. С этой целью фонд предоставлял странам-участницам кредит для покрытия дефицита платежных балансов. Капитал фонда, составленный из взносов его участников, представлял собой своеобразный резерв международной валютной системы.

Международный валютный фонд (МВФ) организовывал коллективные действия капиталистических государств по спасению ряда валют, способствовал отмене валютных ограничений в некоторых высокоразвитых странах. Однако МВФ все же не решил до конца проблему упорядочения валютных отношении.

Уставом МФВ закреплялась особая роль доллара США в мировой валютной системе. Правительство США обязалось свободно обменивать на золото доллары, принадлежащие иностранным государствам, по твердой цене 35 долларов за унцию. МВФ, где господствовали США, навязал странам-участницам доллар как всеобщее платежное средство. Доллар наряду с золотом стал основой мировой валютной системы, что давало США дополнительные возможности для осуществления экономической экспансии.

Кризис мировой валютной системы и его проявления.

Кризис мировой валютной системы является важной чертой кризиса международных экономических отношении капитализма.

Коренным пороком современной валютной системы является привязанность ее к доллару США. Использование большинством капиталистических стран национальной валюты США как резервной ставит их в зависимость от экономического и финансового состояния американской экономики. Процесс пополнения резервов международных расчетных и платежных средств зависит в значительной мере не от потребностей международного денежного оборота, а от интересов финансово-валютной политики США. Стремление США к господству, дискриминационная политика, экспансия американского капитала, различные политические и экономические авантюры постоянно нарушают платежный баланс США, создавая угрозу устойчивости доллара, и подвергают тем самым опасности всю мировую валютную систему, превращая доллар в весьма ненадежную форму валютных резервов.

В какой мере такая привязка международной валютной системы к доллару чревата опасностью, говорит сопоставление следующих данных. На конец 1957 г. краткосрочная внешняя задолженность США в долл., которая в любой момент может быть предъявлена казначейству США для обмена на золото по официальной цене, превысила 31 млрд. долл., а золотой запас США упал ниже 12 млрд. долл., из которых 10 млрд. долл. предусмотрены законом для обеспечения внутреннего денежного обращения. Если бы иностранные кредиторы США потребовали уплаты долга, это означало бы катастрофу для доллара.

Сокращение золотого запаса США подрывает доверие к доллару как резервной валюте. Еще более неустойчиво положение английского фунта стерлингов. Существует несоответствие между той значительной ролью, которую фунт все еще играет как ключевая валюта в капиталистическом хозяйстве, и состоянием английской экономики. Низкие темпы роста экономики, хронический дефицит платежного баланса из-за преобладания импорта над экспортом, огромных военных расходов -- все это создает условия, в которых трудно обеспечить твердый паритет английской валюты. Возникает кризис доверия к резервным валютам-- доллару и фунту стерлингов. Ключевые валюты теряют устойчивость, утрачивают свой международный авторитет, что ставит под угрозу выполнение ими функции заменителей золота.

Потрясения современной валютной системы связаны также с искусственно заниженной ценой на золото. Зафиксированная в 1944 г. цена на драгоценный металл неизменна до сих пор, хотя товарные цены в долларах на мировом рынке выросли в 2--3 раза. Дешевизна золотого металла сделала нерентабельной разработку менее богатых золотых месторождений и способствовала замедлению его добычи. Поступление нового золота в каналы международного оборота не соответствовало быстрому росту мировой торговли.

Нехватка благородного металла усиливалась нарастающим частным накоплением его (тезаврация). Искусственно созданная дешевизна золота, с одной стороны, ненадежность бумажных денег как средства накопления из-за их подверженности обесценению, с другой -- подталкивают частное накопительство.

В последние годы в сейфы тезавраторов уходит не только весь вновь добываемый металл, но и часть золота из государственных резервов. Все это создает глубочайшее несоответствие между количеством золота в каналах международного обращения и фактической потребностью в нем как важнейшем валютном резерве. Валютная система, основанная на поддержании неизменной цены на золото и функционировании наряду с ним резервных валют, вступает в острейшее противоречие с изменившимися условиями мирового капиталистического рынка. Она. не может обеспечить мировой рынок с быстро растущим товарооборотом, экспортом и импортом капиталов, международным туризмом, необходимым количеством платежных средств.

Не соответствует потребностям мирового капиталистического хозяйства и система фиксированных паритетов валют, которая ограничивает возможность отдельных государств использовать валютный курс для уравновешивания платежных балансов и стабилизации валютного положения своей страны.

На общем фоне кризиса валютной системы разворачиваются кризисы валют отдельных стран. Предвестником кризиса национальной валюты является хроническая дефицитность платежного баланса страны. Для выравнивания платежного баланса нужны международные платежные средства (золото, резервные валюты), однако обнаруживается их острая нехватка. Непосредственное следствие устойчивого дефицита платежного баланса -- резкое падение рыночного курса валюты и образование разрыва между официальным и фактическим ее паритетом, что подрывает международный авторитет валюты, нарушает и затрудняет международные сделки в этой валюте.

Неустойчивость, шаткость резервной валюты в свою очередь вызывает стремление владельцев валютных резервов перевести свои капиталы в более надежную форму материализации всеобщего богатства -- золото. На международных золотых рынках возникает повышенный спрос на золото. Разрыв между официальным и фактическим курсом резервной валюты становится настолько значительным, что угрожает всей системе международных расчетов.

Буржуазное государство в поисках выхода из кризиса проводит девальвацию, представляющую собой кульминационную точку кризиса и в то же время способ временного выхода из него. После второй мировой войны девальвация неоднократно проводилась в большинстве капиталистических стран. Несколько раз девальвировались французский франк и итальянская лира. Девальвация фунта стерлингов проводилась дважды, в 1949 и в 1967 гг.

Страна использует девальвацию для восстановления равновесия своего платежного баланса, для стимулирования товарного экспорта средствами валютного демпинга, который становится возможным после девальвации (см. главу 31).

Для восстановления равновесия платежного баланса и пошатнувшегося положения национальной валюты может про водиться также политика дефляции. Обычно она проводится одновременно с девальвацией для усиления эффекта от последней. Суть этой политики составляет система мероприятий, направленных на ограничение внутреннего спроса, сокращение спроса на импортные товары. Повышается учетный процент и, таким образом, удорожается кредит, что действует сдерживающим образом на деловую активность (для экспортных отраслей сохраняются прежние условия кредита). Ограничивается потребительский кредит, возрастают прямые и косвенные налоги. Важнейшим звеном дефляционной политики является замораживание заработной платы. В результате основная тяжесть мер по борьбе с валютным кризисом перекладывается на плечи трудящихся. Политика дефляции чревата тяжелыми последствиями для экономики страны. Сбалансирование платежного баланса достигается снижением деловой активности, замедлением темпов развития экономики, что, в конечном счете, ухудшает конкурентные способности страны, как на внешнем, так и на внутреннем рынке.

Меры выхода из кризиса национальных валют не устраняют главных пороков современной валютной системы: привязанность ее к доллару США, систему фиксированных паритетов, хронический дефицит платежных балансов ряда стран, нехватку международных платежных средств и т. п. Следовательно, сохраняются все причины, вызывающие кризис мировой капиталистической валютной системы.

Мировая империалистическая система раздирается глубокими и острыми противоречиями. Антагонизм труда и капитала, противоречия между народом и монополиями, растущий милитаризм, распад колониальной системы, противоречия между империалистическими странами, конфликты и противоречия между молодыми национальными государствами и старыми колонизаторскими державами и самое главное -- стремительный рост мирового социализма подмывают и разрушают империализм, ведут к его ослаблению и гибели.

«Империализм бессилен вернуть утраченную им историческую инициативу, повернуть вспять развитие современного мира. Магистральный путь развития человечества определяю мировая социалистическая система, международный рабочий класс, все революционные силы».

Курс политической экономии. В 2-х т. Т. I. Под ред. H.A. Цаголова. Учебное пособие для экон. вузов и фак. Изд. 2-е, переработ. и доп. М., «Экономика», 1970. 760 с.

Учебное пособие представляет собой второе издание полного, «Курса политической экономии», вышедшего в издательстве «Экономика» в 1963 г. в двух томах и охватывающего все способы производства:

Во втором издании учтены новейшие изменения в экономике капитализма, а также в развитии социализма, особенно в связи с осуществлением хозяйственной реформы. Расширен материал, посвященный применению математических методов в политэкономии.

Учебное пособие предназначается для экономических вузов и факультетов.