Уставный капитал кредитной организации и роль инспектирования в организации надзора за его формированием

Размещено на http://www.allbest.ru/

103

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. Правовая и экономическая природа уставного капитала кредитной организации

1.1 Понятие уставного капитала кредитной организации, его структура, роль и функции

1.2 Порядок изменения размера уставного капитала кредитной организации.

1.2.1 Порядок изменения размера уставного капитала кредитной организации, действующей в форме акционерного общества

1.2.2 Порядок изменения размера уставного капитала кредитной организации, действующей в форме общества с ограниченной ответственностью

Глава 2. Контроль и надзор за формированием уставного капитала кредитной организации

2.1 Антимонопольные правила формирования уставного капитала банка

2.2 Система надзора Банка России за формированием уставного капитала кредитных организаций

2.2.1 Требования к участию юридических и физических лиц в уставном капитале банка

2.2.2 Требования к участию нерезидентов в уставном капитале банка

2.2.3 Роль инспекционных проверок в организации надзора за формированием уставного капитала кредитной организации

Глава 3. Управление уставным капиталом кредитной организации

3.1 Влияние размера доли акционера (участника) в уставном капитале банка на управление кредитной организацией

3.2 Влияние выхода акционера (участника) из банка на размер уставного капитала

Глава 4. Основные направления совершенствования системы надзора за формированием уставного капитала кредитной организации

Заключение

Список использованной литера туры

Приложение

Введение

Решение социально-экономических проблем в России во многом связано со стабильной работой банковской системы вообще и банков в частности. Как показывает мировой опыт, надежная банковская система является мощным катализатором экономического роста, без нее не может эффективно функционировать рыночная экономика.

В то же время стабильность банковской системы зависит от состояния реального сектора экономики, где создаются материальные ценности. Взаимосвязь банковской системы и экономики отчетливо проявилась во время банковско-финансового кризиса в августе 1998 года. Выдвигаемая на передний план проблема подъема производства, роста валового внутреннего продукта может быть решена на основе повышения инвестиционной активности, т.е. при участии банков. Только с помощью инвестиций в производственный сектор экономики можно существенно ускорить процесс нормализации ситуации в экономике и одновременно качественно улучшить состояние банковской сферы.

Банк, являясь первичным звеном банковской системы, мобилизует свободные денежные средства физических и юридических лиц, превращает их в капитал, размещая их в кредиты, ценные бумаги и другие финансовые инструменты, проводит безналичные расчеты и осуществляет кассовое обслуживание, обслуживает внешнеэкономическую деятельность и т.д.

Существование и деятельность банков строятся на законодательной базе, которая нуждается в постоянном совершенствовании. Основным субъектом правового и экономического регулирования деятельности кредитных организаций является Центральный банк Российской Федерации, который определяет «правила игры» в этой сфере и ориентиры развития банковской системы.

Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года в качестве основной задачи определяет повышение значения банковского сектора как фактора экономического роста. Постановка такой задачи находит свое отражение и в совершенствовании системы банковского надзора, который предполагает усиление контроля, главным образом, за качественными параметрами банковского капитала.

Оценка качества формирования собственных средств (капитала) представляет собой ключевой элемент в оценке финансовой устойчивости как для отдельно взятого банка, так и для всего банковского сектора.

Реформирование системы банковского надзора и переход от констатации уже свершившегося факта к содержательному (риск-ориентированному) анализу деятельности кредитной организации предполагает совершенствование уже существующих и поиск новых, более эффективных способов исследования формирования уставного капитала в ходе инспекционной проверки.

Целью данной дипломной работы является рассмотрение основных качественных и количественных характеристик уставного капитала, выявление особенностей процесса его увеличения как объекта исследования, изучение основных проблем, связанных с оценкой правомерности его формирования, определение основных факторов, оказывающих влияние на порядок и последовательность инспекционной проверки, идентификация возможных нарушений, связанных с формированием (увеличением) уставного капитала.

уставный капитал кредитный надзор

Глава 1. Правовая и экономическая природа уставного капитала кредитной организации

1.1 Понятие уставного капитала кредитной организации, его структура, роль и функции

Проблема уставного капитала коммерческого банка не получила широкого освещения в экономической и юридической литературе. Достаточно сказать, что в публикациях последних лет, где анализировался правовой статус хозяйственных обществ (товариществ), уставному капиталу уделялось недостаточное внимание, а об уставном капитале банка практически вообще не шла речь. Однако, проблема правовой природы уставного капитала банка заслуживает более пристального внимания.

Во-первых, уставный капитал банка является частью его имущества, и анализ этой части не менее важен, чем анализ правового режима основных и оборотных средств, ибо только исследование всех элементов имущества может раскрыть это понятие в целом. Во-вторых, важно выявить не только то общее, что имеется в правовом регулировании уставного капитала хозяйственных обществ, в частности банков, но и его специфику. В Федеральных законах "Об акционерных обществах" и "Об обществах с ограниченной ответственностью" специально подчеркивается, что особенности правового положения, порядка создания, реорганизации и ликвидации акционерного общества и общества с ограниченной ответственностью в сфере банковской деятельности определяются федеральными законами. В-третьих, наличие специфики в правовом регулировании уставного капитала банка позволяет шире взглянуть на сущность хозяйственного общества (товарищества). В-четвертых, анализ уставного капитала банка, его структуры, количества (размера) акций (долей) акционеров (участников) банка позволяет более эффективно управлять самим банком. И, наконец, анализ уставного капитала позволяет выявить его влияние на формирование собственных средств банка, т. е. на его экономическую базу. Совокупный зарегистрированный уставный капитал действовавших на 1 января 2005 г. 1299 кредитных организаций, в том числе 1249 банков, составил 380 468 млн. руб (см. Приложение.1)

В период банковско-финансового кризиса в августе 1998 г. предлагались различные меры по выходу из него, в том числе связанные с уставным капиталом банков. Так, в Открытом письме ученых Отделения экономики РАН Президенту, Федеральному Собранию и Правительству РФ в числе мер, направленных на мобилизацию ресурсов банковской системы, предлагалось расширить возможности регулирования системообразующих коммерческих банков за счет участия Банка России и Правительства в уставных капиталах крупных банков. При этом Банк России, по мнению ученых, должен объявить о повышении минимальной величины уставного капитала банков, имеющих генеральную лицензию. В случае если банк не сможет самостоятельно повысить объем уставного капитала, предлагается приобретение всех акций дополнительного выпуска Банком России и (или) Правительством.

В данном случае маневрирование уставным капиталом банков ученые Отделения экономики РАН предлагали рассматривать как одно из средств выхода из кризиса.

Основным источником роста собственных средств после кризиса 1998 года были дополнительные взносы участников в уставные капиталы банков, что было связано с необходимостью восстановления/сохранения капитала банков и поддержания их ликвидности. Темпы роста капитала превысили в 1999 году темпы роста активов, составив соответственно 150,4% и 82,9%.

В последующем темпы роста внешних вливаний замедлился (см. рисунок 1). Таким образом, после восстановления банковского сектора после кризиса 1998 года доля уставного капитала в собственных средствах стала сокращаться. На 01.01.01 она составляла 72,1%, на 01.01.02 - 58,8%, на 01.01.03 - 53,5%.

Впоследствии по мере стабилизации финансового положения банков темпы роста уставного капитала стали снижаться, о чем свидетельствует график:

Но не только в критической ситуации Правительство прибегает к использованию прямых инвестиций в уставный капитал банков, о чем свидетельствует его последние решения о вложении средств в уставный капитал Россельхозбанка и Внешторгбанка соответственно 6,1 и 3 млрд. рублей.

Исследование отношений, связанных с уставным капиталом, показало, что содержанием этих отношений являются как имущественный, так и управленческий аспекты. Стороны самостоятельно решают все вопросы, связанные с участием в уставном капитале банка, подписанием договора купли-продажи акций, внесением вкладов. При этом они обязаны соблюдать установленные банковским законодательством, контролируемые и регулируемые Банком России порядок и процедуру, связанные с формированием уставного капитала, его изменением (увеличением или уменьшением).

Во-вторых, регулирование отношений, связанных с формированием уставного капитала банков, осуществляется с помощью общего законодательства (Гражданский кодекс РФ, Федеральные законы "Об акционерных обществах" и "Об обществах с ограниченной ответственностью") и специального банковского законодательства (Федеральные законы «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «О банках и банковской деятельности», нормативные акты Банка России). Важно иметь четкое представление о соотношении норм этих законов, а определяется оно следующим.

Нормы общего законодательства применяются в тех случаях, когда не предусмотрено применение специального банковского законодательства. Например, банковское законодательство специально не регулирует вопросы приобретения банком размещенных акций у его акционеров. Эти вопросы решаются с помощью норм Закона "Об акционерных обществах", которые предусматривают, что общество вправе приобретать размещенные им акции по решению общего собрания акционеров об уменьшении уставного капитала общества путем приобретения части размещенных акций.

2) Специфические отношения, для которых не предусмотрены Нормы общего законодательства, регулируются с помощью банковского законодательства. Например, в соответствии с банковским законодательством предъявляются специальные требования к такому виду имущества, вносимого в виде вклада в уставный капитал, как здание для размещения банка (об этом будет идти речь далее).

3) Применяются нормы общего законодательства, но особенности правового статуса акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью в сфере банковской деятельности регулируются федеральными законами.

4) Одни и те же отношения могут регулироваться как общим, так и специальным законодательством, при этом, во-первых,, между этими нормами не должно быть противоречия; во--вторых, указанные нормы не должны корреспондироватьс:я друг с другом. В этом случае преимущественное право применения имеют нормы банковского законодательства. Например, в соответствии с нормами общего законодательству к компетенции общества относится принятие решения о необходимости создания резервного фонда (т. е. в обществе резервный фонд может быть и не создан), что предусмотрено ст. 30 Закона "Об обществах с ограниченной ответственностью"; в банке, организационно-правовой формой которого является общество с ограниченной ответственностью, создание резервного фонда в соответствии с Законом "О банках и банковской деятельности" является обязательным. Банковские правовые акты на уровне законов могут содержать любые ограничения или дополнительные требования, принятые на уровне того же общего Федерального закона.

5) Уставный капитал является первичной имущественной базой любого хозяйственного общества, а, следовательно, и банка. (Образование уставного капитала не зависит от организационно-правовой формы хозяйственного общества). Общим для хозяйственных обществ, в том числе и для банков, является то, что они обладают правом собственности на имущество, учитываемое на самостоятельном балансе с той оговоркой, что привлеченные денежные средства являются обязательствами банка, а размещенные - требованиями. Участникам (акционерам) предоставлены обязательственные права по отношению к обществу, причем объем таких обязательств определяется количеством и номинальной стоимостью принадлежащих им акций (долей в уставном капитале) кредитной организации. В дальнейшем предлагается исходить из понятия имущества как совокупности вещей, средств банка, включая его уставный капитал, прав требований и обязанностей (долгов).

В соответствии с действующим законодательством без соблюдения требований, определяющих минимальный размер уставного капитала вновь создаваемой (создаваемой путем учреждения) кредитной организации, установленных нормативным актом Банка России, банк создан быть не может. Уставный капитал является имущественной базой при создании банка, как и любого хозяйственного общества.

Здесь также необходимо подчеркнуть, что по определению уставный капитал -- это реальный капитал. В юридической и экономической литературе высказывается мнение о том, что в акционерном обществе существует капитал фиктивный (номинальный уставный) и действительно функционирующий капитал. С этим мнением нельзя согласиться. Целью совершенствования законодательной базы должна быть выработка норм, исключающих возможность формирования фиктивного уставного капитала, ибо только реальный уставный капитал может оказывать позитивное влияние на формирование собственных средств банка, соблюдение экономических нормативов и обеспечение жизнеспособности банка и т. п. Кроме того, уставный капитал является функционирующим капиталом, он выполняет свою функцию, четко определенную общим и банковским законодательством.

Специального рассмотрения требует вопрос соотношения уставного капитала и имущества банка. Как полагают некоторые авторы, уставный капитал следует отграничить от смежных понятий, в частности от понятия имущества. Ряд авторов уставный капитал хозяйственного общества часто называют "совокупностью имущества", размер уставного капитала, зафиксированный в уставе общества, может не соответствовать стоимости реально полученных обществом денежных средств и имущества"... "исключить отождествление уставного капитала с имуществом общества можно только путем введения в законодательство и практику специального понятия (например, "акционерный капитал")». Эти взгляды отражают такой подход к проблеме уставного капитала, с которым трудно согласиться.

При создании банка, как и любого хозяйственного общества, уставный капитал является единственным реальным обособленным имуществом, без наличия которого не может идти речь о банке как юридическом лице (его признаки даны в ст. 48 ГК РФ), осуществляющем банковские операции. На этапе создания банка можно поставить знак равенства между уставным капиталом и имуществом. И в этом случае уместно утверждение, что "появление у компетентного юридического лица обособленного имущества, как правило, приурочено к моменту формирования его уставного капитала".

По мере развития банк "обрастает" необходимым имуществом, служащим материальной основой его существования. Результаты работы банка в значительной мере зависят от степени соответствия имущественного потенциала банка, выраженного в материальной форме (здания, сооружения, земельные участки, транспорт, средства автоматизации, оборудование, материалы), т. е. материализованного капитала банка и уровня использования имущества, его задачам и масштабам деятельности.

При этом размер уставного капитала как бы "застывает" в структуре имущества до следующей эмиссии акций либо внесения дополнительных вкладов участниками банка.

Таким образом, уставный капитал не отграничивается от имущества, является не совокупностью имущества, а, напротив, его частью. Размер уставного капитала, зафиксированный в уставе общества, не только может не соответствовать стоимости реально полученных обществом денежных средств и имущества. Размер уставного капитала никогда не соответствует этой стоимости и не может ей соответствовать, ибо в условиях функционирования банка соотношение уставного капитала и имущества находится в постоянном движении и изменении.

Следует согласиться с утверждением, что "от фактического имущества уставный капитал отличается тем, что, во-первых, его величина не только отражается по балансу, но и закрепляется в учредительных документах акционерного общества, и, во-вторых, он образуется исключительно за счет средств, полученных от выпуска и размещения акций".

Нормы общего и банковского законодательства рассматривают уставный капитал как тот минимальный размер средств, который гарантирует интересы кредиторов. В.Ю. Бакшинскас не согласен с этими нормами, ибо, по его мнению, уставный капитал используется обществом для предпринимательской деятельности. С таким утверждением также согласиться нельзя. Во-первых, для предпринимательской, в том числе банковской, деятельности используется не уставный капитал, а весь собственный капитал банка, в состав которого входит и уставный капитал. Во-вторых, использование этого капитала никак не влияет на минимальный размер имущества, в состав которого он входит, ибо связь между уставным капиталом и имуществом состоит в том, что размер имущества не может быть меньше размера уставного капитала. В-третьих, размер уставного капитала при создании банка значителен, он находится под контролем Банка России, в связи с чем возможная ответственность банка перед кредиторами в пределах минимального размера имущества реальна.

Средства уставного капитала не отграничиваются от других средств на корреспондентском счете банка, они не "хранятся" отдельно от средств, поступивших из других источников (в результате банковских операций и т. п.). Средства уставного капитала обезличиваются в составе имущества банка. Поскольку размер капитала банка во много раз превышает размер уставного капитала, гарантия банка в виде минимального размера имущества, составляющего уставный капитал, является реальной.

Выполнение уставным капиталом функции гарантии прав кредиторов состоит также в том, что не позднее 30 дней с даты принятия решения об уменьшении уставного капитала общество должно в письменной форме уведомить об этом кредиторов, у которых появляется в связи с этим право потребовать от общества прекращения или досрочного исполнения его обязательств и возмещения связанных с этим убытков. Кроме того, при уменьшении собственного капитала до размера ниже уставного капитала общество не вправе выплачивать дивиденды и обязано зарегистрировать изменение уставного капитала.

Своеобразной гарантией прав кредиторов банка является процедура проверки Банком России (территориальным учреждением) наличия и происхождения средств, вносимых акционерами (участниками) в уставный капитал банка. Эта процедура была впервые предусмотрена Инструкцией Банка России от 7 сентября 1996 г. № 49 "О порядке регистрации кредитных организаций и лицензирования банковской деятельности", а затем отменившей ее Инструкцией Банка России от 23 июля 1998 г. № 75-И "О порядке применения федеральных законов, регулирующих процедуру регистрации кредитных организаций и лицензирования банковской деятельности". В настоящее время критерии оценки финансовых возможностей участия в уставном капитале кредитных организаций определяются для юридических лиц в соответствии с нормами Положения Банка России от 19.03.2003 № 218-П «О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц - учредителей (участников) кредитных организаций», для физических лиц - Положением Банка России от 19.04.2005 № 268-П «О порядке и критериях оценки финансового положения физических лиц - учредителей (участников) кредитных организаций». Процедуру оценки финансового положения учредителей (участников) банков и контроля за происхождением средств, вносимых в уставный капитал следует рассматривать как дополнительную гарантию прав кредиторов банка, его клиентов.

Защитно-гарантийная роль уставного капитала банка подкрепляется рядом других норм общего законодательства. Так, запрещается подписка на акции до полной оплаты уставного капитала; не допускается возврат средств, внесенных акционерами в уставный капитал, за исключением случаев, когда выпуск акций (увеличение уставного капитала) признан(о) несостоявшимся. Таким образом, защитно-гарантийная функция уставного капитала является его первой функцией.

Акционеры -- как юридические, так и физические лица -- приобретают разное количество акций банка, различен и вклад участников в уставный капитал банка. Следовательно, различны права акционеров (участников) в управлении банком и размеры получаемых дивидендов, так как и то и другое определяется суммарным количеством акций (естественно, при одинаковом их номинале) и размером доли в уставном капитале. Таким образом, вторую функцию уставного капитала байка можно определить как правоопределяющую для акционеров (участников).

Наконец, сформированный уставный капитал банка, т. е. капитал, закрепленный в учредительных документах, является базой для начала деятельности, определенной в уставе, для осуществления которой и был создан банк. Таким образом, уставный капитал -- это начальная сумма средств акционеров (участников), которые они инвестировали в создаваемый банк и (без которых банк не может функционировать. Выполняемую в связи с этим функцию уставного капитала (третью функцию) можно определить как базовую.

Функции уставного капитала, как одной из составляющих собственных средств банка, сродни функциям капитала.

Функции, выполняемые банковским капиталом, неоднозначно определяются как в отечественной, так и западной литературе. Выделяются три основные функции: защитная, оперативная и регулирующая. Так как значительная доля активов банков финансируется вкладчиками, главной функцией весьма ограниченного по сумме собственного капитала является ограждение интересов вкладчиков. Кроме того, капитал банка уменьшает риск акционеров банка. Защитная функция означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка, а также сохранение платежеспособности путем создания резерва на активы, позволяющего банку функционировать, несмотря на угрозу появления убытков. При этом, однако, предполагается, что большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а текущих доходов банка. В отличие от большинства предприятий сохранение платежеспособности коммерческого банка обеспечивается лишь частью собственного капитала. Как правило, банк считается платежеспособным, пока остается нетронутым акционерный капитал, т.е. пока стоимость активов не меньше суммы обязательств (за вычетом необеспеченных), выпущенных банком, и его акционерного капитала. Капитал играет роль своеобразной защитной "подушки" и позволяет банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных потерь или расходов. Для финансирования подобных затрат существуют различные резервные фонды, включаемые в собственный капитал, а при массовых неплатежах клиентов по ссудам для покрытия убытков, возможно, требуется использовать часть акционерного капитала.

Оперативная функция банковского капитала имеет второстепенное значение по сравнению с защитной. Она включает ассигнование собственных средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Этот источник финансовых ресурсов незаменим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов. На последующих этапах развития банка роль собственного капитала не менее важна, часть этих средств вкладывается в долгосрочные активы, в создание различных резервов. Хотя основным источником покрытия затрат на расширение операций служит накапливаемая прибыль, банки часто прибегают к новым выпускам акций или долгосрочных займов при проведении мероприятий структурного характера - открытии филиалов, слияниях.

Выполнение регулирующей функции капитала связано исключительно с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков. С помощью показателя капитала банка государственные органы осуществляют оценку и контроль за деятельностью банков. Обычно правила, относящиеся к собственному капиталу банка, включают требования к его минимальному размеру, ограничения по активам и условия покупки активов другого банка. Экономические нормативы, установленные центральным банком, в основном исходят из размера собственного капитала банка. В рамках рассматриваемой классификации функций к регулирующей функции относят и использование капитала с целью ограничения ссудных и инвестиционных операций (в той мере, в какой ссуды и инвестиции банка ограничены имеющимся собственным капиталом).

По определению, содержащемуся в Ст. 11 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» Уставный капитал кредитной организации составляется из величины вкладов ее участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы ее кредиторов.

На сходство функций уставного капитала банка и капитала в целом обращает внимание и авторский коллектив учебника «Банковское дело» под руководством О.И. Лаврушина, по их мнению можно выделить пять функций уставного капитала кредитной организации.

Во-первых, на начальном этапе работы банка он выступает в роли стартовых средств, необходимых для первоочередных расходов, без которых он просто не сможет начать работу (приобретение земли, здания, оборудования, наем персонала и т.д.).

Во-вторых, велика роль капитала и на последующих этапах развертывания банковских операций. В период роста банк нуждается в дополнительном капитале для создания новых мощностей. И с этой целью банки зачастую прибегают, в частности, к привлечению новых участников -- акционеров или пайщиков, т.е. к увеличению своего уставного капитала.

В-третьих, капитал является регулятором деятельности банка, в том числе ограничителем неоправданно быстрого роста объема его операций и соответствующих рисков. Органы надзора, выдвигая определенные требования в части капитала, тем самым задают нормы экономического поведения, призванные оберегать банк от финансовой неустойчивости и чрезмерных рисков.

В-четвертых, наличие солидного капитала создает и укрепляет доверие клиентов к банку. Впрочем, эту функцию авторы не рекомендуют воспринимать слишком прямолинейно. Российский (и не только российский) опыт показывает, что банки с более крупными капиталами могут оказаться и самыми надежными, и наименее устойчивыми, своими действиями, разрушающими доверие клиентов не только к себе, но и вообще к банкам как таковым. Другими словами, можно иметь большой «бухгалтерский» капитал и вместе с тем не выполнять свои обязательства перед кредиторами. Однако, если управление в банке ведется грамотно, то чем больше такой стабильный ресурс, как уставный капитал, тем устойчивее будет банк.

В этой связи можно отметить, что при прочих равных условиях большой капитал облегчает банку доступ к рынкам финансов и тем самым защиту себя от проблем с ликвидностью, вызываемых незапланированным оттоком привлеченных средств.

В-пятых, капитал играет роль амортизатора, гасящего ущерб от текущих убытков, что позволяет банку продолжать операции даже в случае относительно крупных непредвиденных потерь или чрезвычайных расходов. Хотя у банка для финансирования подобных затрат должны быть резервные фонды, при неблагоприятных обстоятельствах (например, при массовых неплатежах клиентов) потери могут возрасти настолько, что для погашения убытков приходится использовать часть уставного капитала. Именно он служит своего рода последним буфером, поглощающим текущие убытки до разрешения руководством банка назревших проблем.

Другие источники, признавая, что главной целью банковского капитала является снижение риска, делают акценты на следующих функциях:

* капитал служит буфером, способным поглотить убытки и сохранить платежеспособность;

* капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов и защищает банки от проблем ликвидности;

* капитал сдерживает рост и ограничивает риск.

Все эти функции капитала способствуют снижению риска. Подобный подход обладает большей практичностью и приспособлен для целей управления коммерческим банком.

Роль капитала как буфера против убытков по ссудам наглядно проявляется, если его рассматривать в контексте движения денежных средств. Если клиенты банка перестают выполнять свои обязательства по ссудам, мгновенно уменьшается приток денежных средств по процентам и основным выплатам. Отток средств не изменяется. Банк остается платежеспособным, пока сумма притока превышает отток. И здесь капитал служит буфером, поскольку он уменьшает вынужденные оттоки..

Банк может отсрочить дивиденды но акциям, не будучи в состоянии платить. Выплаты процентов по банковской задолженности, напротив, являются обязательными. Банки с достаточным капиталом выпускают новые обязательства или акции, чтобы заменить потерянные притоки денежных средств новыми и выиграть время, пока не решатся проблемы с активами. Таким образом, чем больше банковский капитал, тем больше активов может оказаться неуплаченными, прежде чем банк станет неплатежеспособным, и тем меньше будет риск банка.

Адекватный банковский капитал уменьшает операционные проблемы, обеспечивая свободный доступ к финансовым рынкам. Капитал дает банку возможность делать займы у традиционных источников по обычным ставкам. Большой собственный капитал обеспечивает стабильную репутацию банка, уверенность в нем вкладчиков.

Капитал сдерживает рост и уменьшает риск ограничением новых активов, которые банк может приобрести через финансирование с помощью задолженности. Эта функция тесно связана с устанавливаемым государственными органами нормативом капитала к активам. Так, если банки решают увеличить размер ссуд или приобрести другие активы, они должны поддерживать рост с помощью дополнительного финансирования акционерного капитала. Это предупреждает спекулятивный рост активов, так как банки всегда должны оставаться в пределах своих возможностей успешного управления активами.

Названные функции банковского капитала показывают, что собственный капитал - основа коммерческой деятельности банка. Он обеспечивает его самостоятельность и гарантирует его финансовую устойчивость, являясь источником сглаживания негативных последствий различных рисков, которые несет банк.

Размер уставного капитала можно рассматривать как своеобразный экономический барьер на пути создания банков, будущее которых с учетом неубедительных финансовых возможностей потенциальных акционеров (участников) весьма проблематично. Такой барьер ранее был определен Инструкцией Банка России от 30 января 1996 г. № 1 '"О порядке регулирования деятельности кредитных организаций" (в ред. от 1 октября 1997 г. № 1), где предусматривался норматив минимального размера уставного капитала для вновь создаваемых банков, который с введением в действие Инструкции Банка России от 16.01.2005 № 110-И стал устанавливаться отдельным нормативным актом Банка России (в настоящее время это Указание Банка России от 1 декабря 2003 г. N 1346-У).

Банк России в соответствии с Федеральными законами "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и «О банках и банковской деятельности» устанавливает норматив минимального размера уставного капитала вновь регистрируемой кредитной организации, предельные размеры неденежных вкладов в уставный капитал кредитной организации, а также перечень видов имущества в неденежной форме, вносимого в оплату уставного капитала. Норматив минимального размера уставного капитала кредитной организации может устанавливаться в зависимости от вида кредитной организации.

Таким образом, в специальном законе уставный капитал рассматривается не только как часть имущества, но и как обязательный норматив, который наряду с фондами банка и нераспределенной прибылью является составляющей собственных средств (капитала) банка, т. е. рассматривается как экономическая категория.

Решение Банка России об изменении минимального размера уставного капитала вступает в силу не ранее чем через 90 дней после дня его официального опубликования. Для вновь регистрируемых кредитных организаций Банком России применяется норматив минимального размера уставного капитала, действующий на день подачи документов на регистрацию и получение лицензии.

Банк России не имеет права требовать от ранее зарегистрированных кредитных организаций изменения их уставного капитала, за исключением случаев, установленных федеральными законами.

Возникает вопрос: можно ли рассматривать уставный капитал как часть имущества и как экономический норматив? Очевидно, в настоящее время следует дать положительный ответ, хотя в мировой практике уставный капитал в качестве экономического норматива нигде не рассматривается. Объяснить это можно тем, что в нашем экономически нестабильном обществе подход к уставному капиталу как к экономическому нормативу позволяет Банку России варьировать уставным капиталом при создании новых банков, т. е. проводить соответствующую политику развития банковской системы с учетом конкретных обстоятельств.

Существенно различаются нормы общего и банковского законодательства, регулирующие структуру уставного капитала.. Например, общим законодательством предусмотрено, что взносом в уставный капитал могут быть денежные средства (в рублях и иностранной валюте), ценные бумаги, различное имущество (здания, сооружения, оборудование и др.), права пользования землей, водой и другими природными ресурсами, зданиями, сооружениями, оборудованием, иные имущественные права. Банковским законодательством перечень видов вкладов в уставный капитал банка ограничен и имеет тенденцию к сокращению. Так, названная выше Инструкция Банка России № 49 предусматривала, что вкладом в уставный капитал банка могли быть: а) денежные средства, б) материальные активы (неденежные средства), которые к тому же были конкретизированы, -- банковское оборудование и здание (помещение), в котором располагается банк, за исключением незавершенного строительства.

Упомянутая Инструкция № 75-И внесла существенные изменения в структуру неденежной части уставного капитала: была исключена возможность оплаты уставного капитала банка банковским оборудованием. Поскольку Инструкция № 49 распространялась на вновь создаваемые и на действующие банки, то размер уставного капитала подавляющего большинства действующих банков был уменьшен. В этом смысле придание обратной силы Инструкции имеет шаткую юридическую основу.

В Постановлении Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 5 февраля 1998 г. № 8 "О некоторых вопросах практики разрешения споров, связанных с защитой права собственности и других вещных прав" отмечается, что с момента внесения имущества в уставный (складочный) капитал и государственной регистрации соответствующих юридических лиц учредители (участники) юридических лиц утрачивают право собственности на это имущество.

На вклады в уставный капитал в виде денежных средств и материальных активов банк приобретает право собственности. Но участник банка при внесении вклада в его уставный капитал не становится собственником доли в уставном капитале. Законами «Об акционерных обществах» и «Об обществах с ограниченной ответственностью» закреплено только обязательственное право акционера (участника) по отношению к обществу (банку), подтвержденное зарегистрированными на его имя акциями (долей в уставном капитале), чем сохраняется целостность уставного капитала, являющегося собственностью банка. Ранее, в период действия норм, установленных «Положением об акционерных обществах», утвержденным Постановлением Совета Министров РСФСР от 25.12.1990 № 601, акционер признавался собственником доли в уставном капитале общества.

Когда речь идет о денежных средствах, то в соответствии с Законом "О банках и банковской деятельности" имеется в виду взнос в уставный капитал только собственных средств участников (акционеров) со счетов по их основной деятельности на корреспондентский счет банка, открытый в расчетно-кассовом центре территориального учреждения Банка России. Привлеченные денежные средства, т. е. средства, которые не принадлежат участникам (акционерам) на праве собственности, не могут быть использованы для формирования уставного капитала независимо от доли акционера (участника) в уставном капитале.

Не могут быть использованы для формирования уставного капитала кредитной организации привлеченные денежные средства. В целях оценки средств, вносимых в оплату уставного капитала кредитной организации, Банк России вправе установить порядок и критерии оценки финансового положения ее учредителей (участников).

Средства федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов, свободные денежные средства и иные объекты собственности, находящиеся в ведении федеральных органов государственной власти, не могут быть использованы для формирования уставного капитала кредитной организации, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Средства бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов, свободные денежные средства и иные объекты собственности, находящиеся в ведении органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, могут быть использованы для формирования уставного капитала кредитной организации на основании соответственно законодательного акта субъекта Российской Федерации или решения органа местного самоуправления в порядке, предусмотренном настоящим Федеральным законом и другими федеральными законами.

Помимо этого ограничения Законом должно быть запрещено участие в уставном капитале кредитных организаций юридических лиц, цели деятельности и юридический статус которых исключают возможность этого участия (некоммерческие организации, организации, находящиеся на бюджетном финансировании и пр.).

Не могут быть использованы для формирования уставного капитала банка также средства федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов, свободные денежные средства и иные объекты собственности, находящиеся в ведении федеральных органов государственной власти, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами (хотя на сегодняшний день такие законы отсутствуют).

Нелишне заметить, что Законом РСФСР "О банках и банковской деятельности в РСФСР" от 2 декабря 1990 г. № 395-1 и принятыми в соответствии с этим законом Методическими указаниями "О создании и деятельности банков на территории РСФСР" от 13 февраля 1991 г. № 02-15 (утратили силу) были установлены ограничения для формирования уставного капитала, которые касались лишь средств исполкомов и Советов народных депутатов всех уровней, а также политических организаций и специализированных общественных фондов.

Использование для формирования уставного капитала банка средств бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов, свободных денежных средств и иных объектов собственности, находящихся в ведении органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, возможно только при наличии двух условий: первое -- соответствующий законодательный акт субъекта Российской Федерации или решение органа местного самоуправления и второе -- Федеральный закон.

Федеральный закон от 10 октября 1997 г. № 126-ФЗ "О финансовых основах местного самоуправления" в ст. 13 специально предусмотрел, что "органы местного самоуправления не вправе передавать средства местного бюджета и земельные участки, находящиеся в муниципальной собственности, в уставные фонды (капиталы) банков".

Цель таких ограничений заключается в том, чтобы формирование уставного капитала производилось без участия средств бюджетов муниципальных образований, имеющих строго целевое назначение.

Приведенное в банковских инструкциях понятие "материальные активы" постоянно уточняется. Так, в телеграмме Банка России от 21 февраля 1994 г. № 47-94 под материальными средствами в уставном капитале имеются в виду оборудование, другие основные производственные средства и материальное имущество, используемое банком в его основной деятельности. Такая формулировка давала возможность проявить субъективизм при определении имущества, используемого в основной деятельности банка, которое могло быть принято в качестве взноса в уставный капитал.

В соответствии с Инструкцией № 49 понятие "материальные активы" включало банковское оборудование и здание (помещение), в котором располагается банк. Согласно Инструкции № 75-И материальные активы, вносимые в виде вклада в уставный капитал, означали только здание (помещение), в котором располагается банк, т. е. вклад в уставный капитал банка в виде банковского оборудования не допускается. Запрет на внесение в уставный капитал активов в виде банковского оборудования вполне обоснован, если учитывать быстрый износ такого оборудования и соответственно короткий срок его службы. Заслуживает внимания вопрос о целесообразности расширения состава материальных активов, вносимых в уставный капитал, но без ущерба для экономической устойчивости банка.

В определенной степени он разрешен действующей в настоящее время Инструкцией Банка России от 14.01.2004 № 109-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций», которой установлено, что наряду с денежными средствами в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте, принадлежащим учредителю кредитной организации на праве собственности зданием (помещением), завершенным строительством (в том числе включающим встроенные или пристроенные объекты), в котором может располагаться кредитная организация, вклад в уставный капитал кредитной организации может быть сделан иным имуществом в неденежной форме, перечень которого устанавливается Банком России.

Имущество в неденежной форме, внесенное в качестве вклада в уставный капитал кредитной организации, оценивается и отражается в балансе кредитной организации в валюте Российской Федерации.

Данная Инструкция особо оговаривает запрет на использование в качестве вклада в уставный капитал банка имущества, если право распоряжения которым ограничено в соответствии с федеральными законами или заключенными ранее договорами и сохраняет норму об утверждении общим собранием учредителей (участников) денежной оценки имущества в неденежной форме, переданного в качестве вклада в уставный капитал кредитной организации при ее учреждении.

В случае внесения в качестве вклада в уставный капитал кредитной организации имущества в неденежной форме должны быть представлены документы, подтверждающие право ее учредителей на его внесение в уставный капитал кредитной организации. В отношении этой нормы есть необходимость уточнения, поскольку представление этих документов возможно лишь в том случае, когда права на имущество регистрируются (здания (помещения), транспортные средства).

Вопрос денежной оценки имущества, вносимого в качестве вклада в уставный капитал, решается общим законодательством по-разному, в зависимости от организационно-правовой формы общества (общество с ограниченной ответственностью или акционерное общество) и от времени внесения вклада (при создании общества либо при увеличении его уставного капитала).

Ряд статей Федерального закона "Об акционерных обществах" (9, 34, 65, 68, 77) устанавливают, что денежная оценка имущества, вносимого в оплату акций при учреждении общества, производится по соглашению между учредителями, принятому единогласно, а при оплате дополнительных акций и иных ценных бумаг -- по решению совета директоров (наблюдательного совета) общества, который определяет рыночную стоимость имущества большинством голосов присутствующих при наличии не менее половины состава совета директоров.

Что же касается имущества, вносимого в уставный капитал общества с ограниченной ответственностью участниками общества и принимаемыми в общество третьими лицами, то по ст. 15 Федерального закона "Об обществах с ограниченной ответственностью" денежная оценка такого имущества утверждается решением общего собрания общества, принимаемым всеми его участниками единогласно.

При этом вопрос о привлечении к оценке имущества независимых оценщиков в обществе с ограниченной ответственностью и в акционерном обществе решается по-разному. Из содержания ст. 34 Закона "Об акционерных обществах" можно сделать однозначный вывод: денежная оценка независимым оценщиком (аудитором) имущества, вносимого в оплату акций, и иных ценных бумаг требуется только в том случае, если номинальная стоимость приобретаемых таким способом акций и иных ценных бумаг общества составляет более 200 установленных Федеральным законом минимальных размеров оплаты труда, т. е. такая оценка требуется только при увеличении уставного капитала. Что же касается экспертной оценки имущества, вносимого в качестве вклада в уставный капитал, т. е. при создании общества, то в Законе об этом не говорится.

Закон "Об обществах с ограниченной ответственностью" в ст. 15 четко и определенно регулирует вопрос о независимом оценщике: если номинальная стоимость (увеличение номинальной стоимости) доли участника общества в уставном капитале общества, оплачиваемом неденежным вкладом, составляет более 200 минимальных размеров оплаты труда, установленных Федеральным законом на дату представления документов для государственной регистрации общества или соответствующих изменений в уставе общества, такой вклад должен оцениваться независимым оценщиком, т. е. независимая оценка имущества производится как при создании общества с ограниченной ответственностью, так и при увеличении его уставного капитала.

Регулирование этого вопроса специальными нормами банковского законодательства менялось вслед за возникновением общих норм. Так, Инструкция № 49 предусматривала, что денежная оценка имущества, вносимого в оплату части уставного капитала банка при его создании, должна производиться по соглашению между учредителями и утверждаться общим собранием учредителей. Таким образом, во-первых, были сформулированы единые требования применительно к банкам разных организационно-правовых форм; во-вторых, речь шла только о денежной оценке имущества при создании банка; в-третьих, о независимом оценщике вообще не было речи. Кроме того, государственная организация, вносящая свое имущество в уставный капитал банка, должна была представить разрешение Мингосимущества России в форме распоряжения. Муниципальные организации должны были представить разрешение местных органов власти, а акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью -- протокол общего собрания акционеров (участников) с приложением документов, подтверждающих их права на вносимое имущество.

Указанием Банка России от 1 июля 1998 г. № 243-У "О регистрации долей участия в уставном капитале кредитных организаций, формируемых внесением материальных активов, и единообразном применении законодательства о защите прав участников кредитных организаций" предусмотрено, что при государственной регистрации банков, а также регистрации изменения величины уставного капитала действующих банков в случае, если доля участия в уставном капитале банка формируется на основе внесения материальных активов и их стоимость превышает 200 установленных федеральным законодательством минимальных размеров оплаты труда, в территориальные учреждения Банка России вместе с документами, перечисленными в Инструкции Банка России № 49, должно быть представлено заключение независимого оценщика об оценке указанного имущества.

Цель такого решения Банка России -- более точная и объективная оценка материальных активов, вносимых в уставный капитал, а следовательно, защита прав акционеров (участников) банка.

По Инструкции Банка России № 75-И денежная оценка материальных активов (а это, как уже отмечалось, могло быть только здание, помещение), вносимых в оплату части уставного капитала банка при его создании, утверждается общим собранием учредителей. Тем самым сформулирован единый подход при оценке здания (помещения) банков различных организационно-правовых форм при их создании. Что же касается порядка денежной оценки имущества, принимаемого в качестве оплаты дополнительных акций, то о ней в этой Инструкции речь не шла. При оценке материальных активов (здания или помещения) независимым оценщиком, как предусмотрено Инструкцией № 75-И, банки должны были руководствоваться общим законодательством. Поскольку, как указывалось выше, вопрос о привлечении к оценке независимого оценщика решается в обществе с ограниченной ответственностью и в акционерном обществе по-разному, то соответственно и в банках различных организационно-правовых форм этот вопрос также решался по-разному.

Действующая сейчас Инструкция Банка России № 109-И установила следующий подход. При оплате дополнительных акций кредитной организации имуществом в неденежной форме денежная оценка такого имущества производится советом директоров (наблюдательным советом) кредитной организации.

Денежная оценка имущества в неденежной форме, вносимого в качестве дополнительного вклада в уставный капитал кредитной организации в форме общества с ограниченной ответственностью или общества с дополнительной ответственностью, утверждается общим собранием участников кредитной организации.

При оплате части уставного капитала имуществом в неденежной форме для определения стоимости такого имущества в случаях, предусмотренных федеральными законами, должен привлекаться независимый оценщик.

При оплате части уставного капитала имуществом в неденежной форме для определения стоимости такого имущества в случаях, предусмотренных федеральными законами, должен привлекаться независимый оценщик Оценка имущества, вносимого в оплату акций, утверждается решением совета директоров (наблюдательным советом) акционерного общества (при голосовании по этому вопросу учитываются голоса независимых членов Совета директоров (т.е. не заинтересованных).

Величина денежной оценки имущества, произведенной учредителями общества и советом директоров (наблюдательным советом) общества, не может быть выше величины оценки, произведенной независимым оценщиком.

Если владельцем более 2 процентов голосующих акций кредитной организации является государство или муниципальное образование, обязательно привлечение государственного финансового контрольного органа