Инструменты антикризисного управления ООО "ЕвразХолдинга"

Размещено на http://www.allbest.ru/

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

1 Теоретические аспекты реструктуризации предприятия посредством вертикальной, горизонтальной интеграции

1.1 Финансово-промышленные группы, этапы и пути развития

1.2 Анализ финансово-промышленных групп

1.3 Возможные стратегии бизнеса

1.4 Реструктуризации предприятий посредством вертикальной, горизонтальной интеграции, плюсы и минусы

2 Организационно-техническая характеристика предприятий ООО «ЕвразХолдинга» в Уральском регионе

2.1 Характеристика ООО «Евразхолдинг»

2.2 Краткая характеристика ОАО «НТМК»

2.2.1 Финансово-хозяйственная деятельность ОАО «НТМК» с 2002 по 2004 г.

2.3 Краткая характеристика ОАО КГОК «Ванадий»

2.3.1 Финансово-хозяйственная деятельность ОАО КГОК «Ванадий»

2.4 Краткая характеристика ОАО «ВГОК»

2.4.1 Финансово-хозяйственная деятельность ОАО «ВГОК» с 2003 по 2004 г.

3 Тендер, как инструмент антикризисного управления

3.1 Правовая характеристика фирмы

3.2 Организационная характеристика фирмы

3.2.1 Функции департамента конкурентных закупок

3.3 Процессы закупок и показатели их результативности

3.3.1 Взаимосвязь процессов

3.3.2 Выбор способа закупки

3.3.3 Формирование пакета документов

3.3.4 Оценка предложений участников, выбор поставщиков

3.3.5 Диагностика состояния системы закупок в разрезе качества бизнес процессов на предприятиях Холдинга

3.4 Анализ эффективности закупок

3.4.1 Методика оценки эффективности закупок

3.4.2 Результаты анализа эффективности закупок

3.5 Общие выводы по результатам диагностики и анализа эффективности закупок

3.6 Анализ системы контроля

3.7 Расчет экономического эффекта

Заключение

Список используемой литературы

Приложение

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы: Актуальность проблемы реструктуризации предприятий обусловлена несколькими причинами, главными из которых являются: переход России к рыночной экономической системе, повышение финансовых рисков предприятий в условиях рыночной экономики, развитие конкурентной борьбы между компаниями и группами компаний в различных сегментах рынка, борьба за передел собственности и ряд глубоких финансово- экономических кризисов, постигших российскую экономику за последние десять лет. Макроэкономические возможности и преимущества вертикально интегрированного производства только начинают исследоваться и изучаться. Перечень их обширен, они охватывают различные стороны хозяйственной жизни и оказывают воздействие на весь ход современных социально-экономических процессов и внутри развитых стран, и в масштабе всемирного хозяйства.

Мировой опыт свидетельствует, что единственный ведущий к успеху путь к становлению конкурентоспособных промышленных структур - концентрация капитала и производственных мощностей, их интеграция по вертикальному технологическому принципу. Данное обстоятельство имеет принципиальное значение и особенно актуально в условиях переходной экономики нашей страны, которой предстоит ещё найти и пройти свой путь к вертикально интегрированной экономической системе, основанной на эффективных и конкурентоспособных корпоративных структурах.

Российская экономика сегодня обусловлена низкой платежеспособностью предприятий и нехваткой у многих из них собственных оборотных средств, что, как правило, приводит к нарастанию объемов просроченной задолженности предприятий друг другу, разрыву устойчивых хозяйственных связей между поставщиками и потребителями. При этом вся цепочка предприятий, участвующих в создании готовой продукции, начинает испытывать нехватку платежных средств, что в свою очередь способствует падению объемов производства и ухудшению финансового положения.

Исправить ситуацию можно путем восстановления хозяйственных связей между поставщиками и потребителями с целью стабилизации товарных потоков от одного предприятия к другому (от сырья до готовой продукции) и снижения себестоимости, а, следовательно, и цены, готовой продукции. Преодоление разногласий между самостоятельными предприятиями, связанными друг с другом в рамках единого технологического цикла возможно путем вертикальной интеграции этих предприятий.

Вертикальная интеграция возникает в цепочке поставщик - производитель - потребитель в том случае, когда производитель продукции в той или иной форме сращивает производство с каким-либо поставщиком сырья и материалов или с каким- либо потребителем своей продукции.

Каковы же главные предпосылки вертикальной интеграции компаний?

Во-первых, это обеспечение контролируемыми источниками сырья, контроль над рынками конечной продукции, при этом появляется возможность применить единые стандарты качества и контролировать их соблюдение на всех стадиях добычи и переработки сырья;

Во-вторых, при вертикальной интеграции предприятий в единый холдинг, существует возможность экономии на масштабах производства благодаря концентрации капитала и производства, единой инфраструктуре, возможности маневрирования капиталом, мощностями, потоками сырья и продукции;

В-третьих, в некоторых случаях вертикальная интеграция открывает доступ к новым технологиям и сетям продвижения товара на рынок.

В-четвёртых, такая интеграция повышает эффективность производства за счёт снижения трансакционных издержек (управленческие расходы, потери от адаптации, затраты на поиск выгодного партнера и др.) и уменьшения косвенного налогообложения промежуточных продуктов производства, следовательно, себестоимость конечной продукции будет на прядок ниже, чем у самостоятельных предприятий- конкурентов, которые вынуждены покупать сырьё у поставщика не всегда по доступным ценам.

В-пятых, технологические процессы предполагают участие десятков смежных отраслей. Таким образом комплекс оказывает мультипликативный эффект на другие подразделения (дочерние предприятия), а потому их развитие и, следовательно, вопрос инвестирования играют стратегическую роль в развитии корпорации.

Экономическая же эффективность вертикально интегрированной компании обеспечивается, прежде всего, за счет двух основных факторов:

- экономии издержек, обусловленной масштабами производства;

- экономии на транзакционных издержках, связанных с заключением и сопровождением контрактов со сторонними подрядчиками и соисполнителями. Силкин В.Ю. Проблемы формирования конкурентной среды в российском нефтяном секторе: региональные аспекты. // Регионы: экономика и социология. - 2002. - №1. С.20-22.

В самом деле, система вертикальной интеграции эффективнее, чем горизонтальная, поскольку в значительной мере система вертикальной интеграции компании значительно влияет на динамику и качество промышленного роста, интегрированный капитал совершает свой кругооборот быстрее, чем сумма частных. Губанов С.Вертикальная интеграция - магистральный путь развития. // Экономист 2001. №1. С.12.

Международный опыт лидеров промышленности, таких как «ALKOA»(США), «ALCAN»(Канада), «Pechiney»(Франция), подтверждает, что именно вертикальная интеграция структур позволяет соединить воедино технологический цикл на отдельных предприятиях: от добычи сырья и его переработки до производства продукции высоких переделов и повысить их конкурентоспособность на мировых рынках.

Например, интегрированная структура одной из крупнейших в мире алюминиевой компании «ALKOA» (США), позволила ей значительно снизить сырьевую составляющую в себестоимости алюминия. В структуру компании входят бокситовые рудники, производства глинозема и алюминия, а также полуфабрикатов. Благодаря технологической вертикали, позволяющей строить внутренние расчеты по цене, близкой к себестоимости, «ALKOA» удается экономить около 40% затрат на каждой тонне глинозема по сравнению с производителями алюминия, работающими на внешнем сырье. В результате доля компании «ALKOA» на рынке первичного алюминия в США достигла 74%. Оганесян Т. Компании - Сделка в черном ящике. // Эксперт. - 2000. - №7. С.218.

Однако вертикально интегрированные компании обладают также существенными недостатками:

- дублирование управленческих структур;

- бюрократизация процесса управления;

- возникновение дополнительных операционных издержек из-за увеличившейся сложности бизнеса.

Так же интегрированные фирмы могут быть менее чувствительны к изменениям цены на рынке, т.е. снижается гибкость компании в отношении изменяющейся внешней среды, иметь слабый контроль издержек, что, в свою очередь, ведет к снижению конкурентоспособности, возникновению проблемы внутренних цен и т.д. Кроме того, вертикальная интеграция может привести к монопольному контролю, причем для этого может быть достаточно и небольшой доли рынка.

При формировании вертикально интегрированных структур необходимо учесть направление интеграции.

«Интеграция назад» характеризуется созданием холдинга, объединяющего производителя с непосредственными поставщиками сырья и материалов. Такая конструкция ориентирована в ближайшем будущем только на экспорт продукции, а не на продажи на внутреннем рынке. Очевидно и то, что только так можно резко снизить себестоимость продукции и увеличить её конкурентоспособность на мировых рынках, где основой конкуренции является стратегия лидерства по издержкам, как за счёт избавления от бартера и неплатежей внутри всей производственной цепочки, так и за счёт кардинального снижения энерготарифов.

«Интеграция вперёд» - это интеграция предприятий, производящие продукцию высоких переделов первичного сырья. Цель, которая преследуется такой интеграцией - более высокая добавленная стоимость, иными словами, получение большей прибыли.

При хорошо развитых сырьевых отраслей в стране (как алюминиевая и нефтегазовая отрасли в России) и существовании дальнейших предпосылок развития данных отраслей, нельзя останавливаться только на добычи и первичной переработки сырья - это во многом становиться не выгодно ни для добывающего предприятия, ни для страны-экспортёра. Поэтому необходимо скоординировать все усилия для интеграции наиболее развитых предприятий сырьевых отраслей с предприятиями химической, машиностроительной и других базовых отраслей экономики. В данных отраслях действует так называемый мультикативный эффект, т.е. когда сырьё начинает обрабатываться, на каждой новой фазе передела к этому процессу привлекаются новые люди, открываются новые рабочие места, в более полной мере используются производственные мощности предприятий и т.д.

Многие страны, достигшие успехов в экономическом развитии, использовали механизм мультипликации при реализации долгосрочной экономической стратегии.

Так, например, Япония, а так же страны Юго-Восточной Азии и Китай избрали стратегию сбалансированного роста по следующей схеме: первоначальное развитие сельского хозяйства способствовало росту производства в пищевой и лёгкой промышленности, что вызвало спрос на средства труда, а как следствие этого произошло ускоренное развитие тяжёлой промышленности, а на этой технической базе стали активно развиваться высокие технологии. При этом упор во всех отраслях делался на развитие экспортоориентированных производств. Как выпрямить Россию? // Эксперт.- 2002. - .№11 - С.1.

В России акцент делается на развитие сырьевых отраслей, которые в большинстве связаны с добычей и первичной переработкой сырья. Перспектива же развития экономики страны напрямую зависит от эффективной работы не только добывающих, но и предприятий, выпускающих конечную продукцию. Интеграция по вертикальной технологической цепочки должна способствовать укреплению и стабилизации финансового положения предприятий, устойчивому росту и конкурентоспособности продукции на внешнем и внутреннем рынках. При этом вертикально интегрированные холдинги, объединяющее ресурсы предприятий, способны обеспечить позитивное развитие экономики страны и активизацию структурных преобразований.

Поэтому с развитием крупных вертикально интегрированных компаний в России будет расти экономическая мощь страны. И чем больше в стране переделов того или иного сырья, дающего выход наукоемкой, конкурентоспособной продукции, тем богаче государство.

Объектом исследования являются инструменты антикризисного управления, система механизмов по финансовой стабилизации предприятий.

Предметом исследования стала корпоративная система закупа на предприятиях управляемых ООО «ЕвразХолдинга.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых по экономике, материально-техническому снабжению, логистике, маркетингу, теории принятия решений. Задачи исследования решались с учетом нормативных документов, регулирующих закупочную деятельность в Российской Федерации и на исследуемых предприятиях.

Информационную базу исследования составили материалы Государственного комитета по статистике РФ, Свердловского областного комитета государственной статистики, Министерства экономического развития Российской Федерации, экономического управления ОАО «Нижнетагильский металлургический комбинат», ОАО «ВГОК», ОАО КГОК «Ванадий», департамента экономики производства ООО «Евразхолдинг», а также первичная информация, собранная автором в результате экспертного опроса руководителей структурных подразделений названных металлургических комбинатов.

Практическая значимость дипломной работы состоит в возможности использования основных рекомендаций для повышения эффективности закупок, осуществляемых холдингами, контролирующими предприятия тяжелой промышленности и, непосредственно, данными предприятиями. Применение предложенных автором новых прогрессивных подходов к принятию решения о выборе поставщика и к разделению функций закупок между структурными подразделениями холдинга позволит значительно снизить его совокупные издержки на приобретение товарно-материальных ресурсов и повысить инвестиционную привлекательность. В целом, использование сформированных принципов построения закупочной политики обеспечит долгосрочное повышение конкурентных преимуществ корпорации.

Теоретико-методологический подход, предложенный в работе и проведенный на его основе анализ, может служить алгоритмом повышения эффективности системы закупок промышленного холдинга и руководством к совершенствованию разделения функций закупок между его структурными подразделениями.

Структура работы. Диплом состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений.

В первой главе «Теоретические аспекты реструктуризации предприятия посредством вертикальной, горизонтальной интеграции» рассмотрены процессы создания финансово-промышленных групп, сделан анализ и проанализированы ФПГ ведущих промышленно развитых стран, изучены пути образования ФПГ. Даны понятия и проанализированы плюсы и минусы вертикальной, горизонтальной интеграции и диверсификации.

Во второй главе «Организационно-техническая характеристика предприятий ООО «ЕвразХолдинга» в Уральском регионе» раскрыта структура ООО «Евразхолдинг», дана краткая характеристика и проанализирована финансово-хозяйственная деятельность ОАО «НТМК», ОАО «КГОК «Ванадий», ОАО «ВГОК».

Третья глава «Тендер, как механизм антиктизисного управления» включает в себя организационно-правовую характеристику фирмы, структуру ООО ТД ЕвразХолдинг», разработку рекомендаций по повышению эффективности принятия решений о закупках в корпоративных структурах. Рассчитан экономический эффект предложения.

В заключение изложены основные итоги исследования, теоретические выводы и практические результаты.

1 ТЕОРИТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПОСРЕДСТВОМ ВЕРТИКАЛЬНОЙ, ГОРИЗОНТАЛЬНОЙ ИНТЕГРАЦИИ

1.1 Финансово-промышленные группы, этапы и пути развития

К концу XX века стало очевидным, что уровень развития науки, образования, наукоемких отраслей определяет «границы» между богатыми и бедными странами, возможности устойчивого экономического роста, является важнейшим фактором при решении социальных проблем. В обществе XXI века инновационность становится новой мировой промышленной религией. Экономический рост отождествляется с темпами научно-технического прогресса. Его концепцию на современном этапе определяет последовательное развитие исследований и разработок новых производственных процессов, продуктов, услуг - производительности - экономического роста.

Инновационность не ограничивается чисто технической сферой, а характеризуется единством технологических, организационных и социальных нововведений, в ходе которых формируется новая модель развития и использования «человеческих ресурсов». Процесс внедрения новшеств в производство предполагает выполнение работ, направленных на изготовление головных образцов, организацию серийного производства, реализацию новой продукции. Инновации - скорее экономическое и даже социальное, а не техническое понятие.

В мировой экономике все большую роль играют отрасли высоких технологий, наукоемкие производства, на долю которых приходится около 1/6 всего мирового товарного экспорта - почти 1 трлн. долл. При этом на рынках высокотехнологичной продукции доминируют США, Япония, ФРГ, Великобритания, Франция, контролирующие 80% этих рынков. К ним стремительно приближаются Южная Корея, Малайзия, Сингапур и другие новые индустриальные страны. На долю новых знаний, воплощаемых в технологиях, оборудовании и организации производства, в развитых странах приходится от 70 до 85% прироста ВВП. В то же время современное состояние мировой экономики характеризуется тем, что большую долю совокупного продукта в развитых странах производят крупные корпорации, созданные в результате объединения промышленного, банковского и торгового капитала, определяемые термином «финансово- промышленные группы» (содержание данного термина не ограничивается определением ФПГ, принятым в Российской Федерации). В мировой практике под ФПГ понимаются разнообразные формы объединения финансового и промышленного капитала.

Позиции финансово- промышленных групп в мировой экономике неуклонно усиливаются. Около 40% мирового производства, в том числе подавляющая часть наукоемкого, контролируется транснациональными ФПГ. В начале 90-х годов их насчитывалось 35 тыс. (с более 147 тыс. зарубежных филиалов), в 2005 г. - 40 тыс. (с 250 тыс. зарубежных филиалов).

Стратегию ФПГ характеризует стремление к образованию сетей внутрифирменных связей регионального, а нередко и глобального масштаба, в рамках которых интегрируются научные исследования и разработки, материальное обеспечение, производство, распределение и сбыт. Расширение деятельности ФПГ способствует ускорению инновационных процессов, сокращению технологического разрыва между странами. Современная практика инновационной деятельности, появление и смена отраслей - лидеров технического прогресса свидетельствуют, что каждый новый товар, новая отрасль, как правило, связаны с деятельностью той или иной крупной корпорации (компьютеры - с IBM, программное обеспечение - с Microsoft, процессоры - с Intel и т.д.). Только такие компании способны финансировать фундаментальные и исследовательские работы на ранних стадиях на 70- 90%, так как это связано с высоким риском потери капитала.

Транснациональные ФПГ создают реальную основу для формирования подлинно мировой экономики, составляющими которой являются международное производство с единым рыночным и информационным пространством, международный рынок капиталов, рабочей силы, научно- технических услуг. Транснациональная корпоративная экономика дополняет глобальную рыночную экономику, обеспечивая широкое распространение нематериальных активов, что повышает экономические возможности национальных хозяйств.

Вместе с тем изменяются условия, в которых приходится действовать всем высокотехнологичным компаниям развитых капиталистических стран, - в связи с глобализацией рынков сбыта высокотехнологичной продукции и превращением нововведений в главный фактор обеспечения конкурентоспособности. Они могут рассчитывать на успех, только обеспечив конкурентные преимущества в глобальном измерении путем наращивания своего стратегического потенциала. Этот потенциал характеризуют следующие компоненты:

- сильная и здоровая финансовая база, которая позволяет мобилизовать средства, необходимые для того, чтобы минимизировать возможные риски, связанные с выходом на мировой рынок;

- стратегические ресурсы в виде управленческого опыта, квалифицированного руководящего и исполнительского персонала, разветвленной коммерческой сети, средств разработки и освоения новых технологий, широких деловых, финансовых, политических и других связей, системы технологических альянсов;

- организационные преимущества, основанные на сбалансированности деятельности различных подразделений (в первую очередь, научно - исследовательских, производственных и маркетинговых), эффективном управлении сложными системами, высокой восприимчивости к изменениям и нововведениям, заинтересованности работников в результатах деятельности фирмы;

- овладение методами прогнозирования и контроля, предполагающее создание эффективных систем сбора и распространения внутренней и внешней информации для принятия стратегических решений, динамичного управления «портфелями» продукции, освоения рынков и развития технологических альянсов.

ФПГ не только реализуют продукцию на внешних рынках, но и размещают там свои производственные мощности. Это позволяет использовать те или иные достоинства экономик различных государств (ресурсы, рабочая сила, налоговое законодательство и т.д.) в интересах ФПГ, активнее осуществлять экспансию на новых рынках.

Большинству современных ФПГ при быстром развитии новых технологий, основанных на сложных национальных, региональных и транснациональных системах инноваций, приходится разрешать целый ряд противоречий: противоречие между краткосрочной экономической выгодой и долгосрочной динамикой конкуренции, определяемой наличием ресурсов, для создания которых могут потребоваться годы; противоречие между стремлением к ускорению оборота капитала за счет сокращения производственного цикла и долгосрочным развитием инфраструктуры, на которой базируется этот цикл; противоречие между увеличением емкости рынков и скоростью обращения капитала. Но эта задача облегчается постольку, поскольку современные средства информатизации позволяют радикально изменить всю систему управления - от небольшой фирмы до транснациональной корпорации, национального государства, мировых экономических систем.

Влияние на развития мировой экономики ФПГ оказывают благодаря способности осуществлять прямые международные инвестиции из страны своего базирования в принимающие страны и формировать системы управления на основе сочетания региональных и глобальных интересов.

К специфическим факторам, существенно влияющим на развитие ФПГ, относятся наукоемкость производства, рост технологических возможностей, дифференциация продукции, экономия на масштабах, величина издержек транспорта и связи, концентрация каналов распределения, потенциал трансфертного ценообразования, роль правительств и другие.

Анализ ФПГ ведущих промышленно развитых стран позволяет сделать некоторые выводы.

В условиях экономической глобализации сохраняются основные тенденции, связанные с концентрацией и централизацией капитала, объединительными процессами слияний и поглощений. В то же время возрастает значение малых и средних ФПГ, особенно в высокотехнологичных отраслях, где основной доход обеспечивает интеллектуальный капитал. Обладатели этого капитала - менеджеры и специалисты - приобретают все больший вес, зачастую оттесняя титульных собственников от принятия стратегических решений по развитию и управлению корпорацией. Багиев Г.Л., Семененко Е.А. Оценка и прогнозирование эффективности предпринимательства транснациональных корпораций. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000 - 244 с.

ФПГ образовали «новые экономики», развивающиеся более интенсивно, чем «старые», при этом технологический и организационный разрыв между ними становится все ощутимее.

1.2 Анализ финансово- промышленных групп

Современные тенденции развития ФПГ обусловлены, прежде всего, новыми информационными технологиями, благодаря которым стали возможны организация «горизонтальных» ФПГ и возникновение разнообразных сетевых структур управления.

Ключевую роль в деятельности ФПГ приобретают англо- американская, германская и японская модели корпоративного управления.

Англо-американская модель характерна для Соединенных Штатов Америки, Канады, Великобритании, Австралии, Франции, Бельгии, Италии и др. Способом индустриализации в этих странах явился механизм мобилизации капитала на основе предпринимательства. Капитал формировался из средств институциональных акционеров (банков, страховых компаний и пенсионных фондов) и функционировал посредством механизма индивидуальных и независимых акционеров.

Особенностью этой модели является четкое разделение функций банков и промышленности и ориентация на краткосрочное финансирование. Индивидуальные и семейные корпорации поглощаются холдингами инвестиционных компаний и инвестиционных банков, создаются свободные корпоративные сети. Перекрестные отношения капитала формируют сложные системы экономических отношений, в которых возрастает роль государственных предприятий и системы директивного планирования.

В германской модели (Германия и Австрия) финансовым фундаментом больших и средних корпораций является банковская система, роль же индивидуальных акционеров незначительна. Банковский механизм нацелен на долгосрочные инвестиционные отношения между финансовым и промышленным секторами.

Для японской модели характерна ориентация на долгосрочные инвестиции в промышленность, тесные связи между промышленным и финансовым секторами экономики, механизм перекрестного владения акциями, формирование корпоративных групп, в рамках которых мобилизация капитала осуществляется на коллективной основе через банк группы. Кузнецова Н.В. Финансово- промышленные группы японского типа // Менеджмент в России и за рубежом. - 2004. - №1 - С.50-66.

На основе таких моделей ФПГ используют возможности, обеспечивающие возникновение синергического корпоративного эффекта. Формирование крупных многоотраслевых корпораций на базе предприятий и организаций, связанных между собой устойчивыми взаимными поставками или услугами, при обслуживании внутрикорпоративного оборота внутренними векселями с применением внутренних цен приводит к такому комбинированию факторов производства, которое и создает условия для использования эффекта синергии, для оптимизации внутренних финансовых потоков в ФПГ, для осуществления инвестиционных проектов по наиболее эффективным направлениям развития экономических систем.

Преимущество ФПГ - концентрация ресурсов на решении важнейших проблем, реальная при наличии тесных технологических связей между участниками холдинга, при возможности координировать техническую, производственную, научную и инвестиционную политику в рамках группы. ФПГ прибегают и к скрытым формам кооперации, подчиняя себе формально самостоятельные мелкие и средние фирмы путем заключения долгосрочных контрактов и соглашений.

Основные пути образования ФПГ.

Сращивание. Банки, кредитующие предприятия, вкладывают свои средства в его основные фонды, получают пакеты акций, приобретают права собственности на активы предприятий через механизмы ипотечного кредитования, вкладывают деньги в инвестиционные проекты, дают долгосрочные кредиты.

Собственно интеграция. Она связана с развитием организационных форм взаимодействия финансовых структур банков, страховых, инвестиционных и финансовых компаний, пенсионных, инвестиционных, паевых и других фондов.

Вертикальная и горизонтальная интеграция. Характерной чертой интеграции банковского и промышленного капитала является определенная связанность активов банка с воспроизводственным циклом на предприятиях. Горизонтальная интеграция банков и других финансовых структур с промышленными предприятиями возникает при наличии у банков мобильных неспецифических активов, используемых на различных товарных и финансовых рынках в зависимости от их доходности. В результате упрощается решение многих вопросов, связанных со сроками поставки, качеством товара, что приводит к снижению трансакционных издержек. Происходит обмен информацией, новейшими технологиями и ноу-хау, что способствует улучшению качества применяемых технологий, а также позволяет избежать проблем асимметричности информации. Осуществляется циркуляция финансовых ресурсов, товаров, научно- технической информации между участниками группы, происходит ротация кадров, реализуются групповая стратегия и планирование групповых действий, например, продвижения группы в новые отрасли.

Систему межфирменных связей, основанную на многоуровневой интеграции аффилированных компаний, также можно идентифицировать с финансово-промышленной группой. При этом в кэйрэцу (японский вариант ФПГ) учитывается, что издержки на мелких предприятиях- субподрядчиках ниже, так как налоговое законодательство страны предоставляет множество льгот малому бизнесу. Лучшие компании Японии являются обычно членами какого-либо кэйрэцу, обеспечивающего им преимущества разделения риска и информации. Тесные связи между крупными предприятиями и их поставщиками обеспечивают экономию на трансакционных издержках, ускоряют процесс передачи технологий, увеличивают склонность к инвестициям. Это один из факторов высокой конкурентоспособности экономики Японии.

Японская модель с ее институтами стабильных акционеров и головного банка достаточно хорошо показала себя в первые послевоенные десятилетия. В последнее десятилетие два обстоятельства подтачивают устойчивость этой модели. С одной стороны, в этом направлении действует прогрессирующая интернационализация хозяйственной деятельности, развертывание сети филиалов японских компаний в странах с другими экономическими условиями и другими типами предпринимательской культуры. С другой стороны, наблюдается усиление нестабильности хозяйственной среды (начиная с резких колебаний валютных курсов и мировых цен и заканчивая сокращением циклов жизни товаров и технологий). В этих условиях, когда предельно важной становится гибкая реакция на меняющуюся ситуацию, долговременная стратегия может себя не оправдать. Вместе с тем, снижается роль головного банка как постоянного кредитора компании и гаранта ее финансовой стабильности. Ослабевает и связанная с этой ролью функция банка как главного контролера компании.

Поиск оптимальных производственных и управленческих структур в системе корпоративного управления приводит к появлению и развитию организационных форм, основанных на разнообразных комбинациях малого, среднего и крупного бизнеса. Объединение позволяет оптимизировать и процесс распределения прибыли, выявить дополнительные источники ресурсов, доступные только для интегрированных структур.

Успех ФПГ в глобальной конкуренции, вместе с тем, так или иначе, связан с государственной научно- технической политикой стран их базирования.

Среди пятисот наиболее успешных корпораций, действующих на мировом рынке, 203 являются американскими, 105 - европейскими, 109 - японскими и лишь 2 - российскими. Во многом это объясняется отсутствием в России эффективных механизмов внутригруппового управления, недостатками существующего правового поля, регламентирующего режим и формирования и развития ФПГ.

Создание новых ФПГ в России - один из путей не только выживания предприятий, но и их развития. У предприятий, не входящих в ФПГ, имеются ноу-хау, патенты, интересные научно- технические разработки, но, как правило, не хватает финансовых средств для их реализации. Объединение же технологически и экономически взаимосвязанных производственных, торговых и финансовых организаций позволяет реализовать этот потенциал, увеличить инвестиции в производство новой продукции, способной конкурировать с зарубежными ее аналогами. Особой задачей является активизация участия банков в становлении инновационной экономики, в том числе в формировании и развитии ФПГ за счет совершенствования, в частности, системы кредитования незавершенного производства научных исследований и разработок, выполняемых научными организациями по договорам с заказчиками (оплачивающими работы лишь после их полного завершения и приемки). Необходимо более активно использовать банк и как орган, уполномоченный заказчиками проекта контролировать ход и качество работ, отвечать за целевое и эффективное использование выделенных средств, и как источник инвестиций.

Совершенствование банковской системы в России предполагает: отказ от модели универсального банка; создание стабильной и надежной системы аккумуляции свободных денежных средств населения; формирование финансовых институтов, способных играть роль институциональных инвесторов; совершенствование системы безопасности банков. В.Н. Петухов. Корпорации в российской промышленности. М.: Городец.1999. - С.75-76.

Регулирование со стороны государства должно вести к расширению инвестиционного спроса на кредитные ресурсы, повышению заинтересованности банковской системы в сращивании с промышленным капиталом, при котором потенциальные возможности каждой фирмы, входящей в финансово-промышленную группу, многократно увеличиваются в связи с взаимной поддержкой, к обеспечению достаточного уровня рентабельности, к превращению научно-технического прогресса в главный фактор социально-экономического развития, на долю которого должно приходиться не менее 90% роста производства. Береговой В.А, Кудаков А.С. Экономическая глобализация// Проблемы современной экономики, - 2003. - №3. - С.11.

Описанные преимущества, которые может дать интеграция экономических субъектов, имеют большое значение при выработке параметров организационных систем. Но возникает важный вопрос, насколько существенны находящиеся на этом пути естественные ограничения по эффективности, или почти единственным препятствием является государство, которое пытается не допустить чрезмерного монополизма.

1.3 Возможности стратегии бизнеса

В этом параграфе вопрос о границах расширения фирмы будет рассмотрен с точки зрения возможной эффективности для компании.

Экспансия фирмы может проходить в трех направлениях: вертикальная, горизонтальная интеграция и диверсификация (рис.1).

Рисунок 1 - Возможные стратегии бизнеса

Степень вертикальной интеграции определяется набором производственных стадий (сырье, компоненты, качественная трансформация, сбыт), включенных непосредственно в структуру компании, то есть множеством трансакций, которые решено осуществлять внутрифирменно, а не через рыночные механизмы. При этом стоит учитывать, что для вертикальной интеграции характерны следующие эффекты:

- снижается экономия от разнообразия (уменьшение издержек в результате производства или продажи в одной фирме разнородных продуктов), так как интегрированная компания обычно акцентирует внимание на производстве именно той продукции, которая необходима ей на следующих стадиях и организует сбыт исключительно собственных товаров или услуг, ограничивая потенциальному покупателю выбор и возможность осуществления комплексных покупок;

- при интеграции «назад» уменьшается возможность экономии от масштаба, потому что присоединяемая компания теряет часть спроса на свою продукцию из-за нежелания некоторых фирм, особенно, конкурентов основного производства, продолжать после объединения осуществлять у нее закупки, принимая во внимание стратегические опасности такого сотрудничества. Поэтому присоединенная компания часто начинает работать практически только на основное предприятие, почти лишаясь способности агрегировать спрос различных потребителей.

Для определения целесообразности включения в границы фирмы конкретных звеньев полезно ответить на следующие дополнительные вопросы.

A. Особенности производства.

1. Будет ли экономия от масштаба в целом отсутствовать, если фирма организует производство исключительно «для себя»?

2. Является ли экономия от разнообразия значительной и может ли она быть реализована в рамках фирмы?

B. Особенности дизайна продукта и активов.

1. Имеет ли рассматриваемый продукт специфические конструкторские особенности? Должен ли он иметь их?

2. Реализуется ли в стабильных экономических условиях экономия издержек при производстве данного продукта с использованием технологии специального назначения?

C. Особенности контрактации.

1. Будут ли стороны, заключившие контракт, ожидаемо «заперты» в границах двусторонних отношений обмена?

2. Имеются ли частные потребности в адаптации отношений обмена к непредвиденным внешним осложнениям контрактного процесса?

Большая специфичность активов и сложность адаптации взаимоотношений способствуют интеграции, а возможности существенного уменьшения экономии на масштабе или на разнообразии повышают предпочтительность внешней контрактации.

Для каждого звена решение может быть принято только после комплексной оценки всех производственных и транзакционных издержек, связанных с альтернативными способами организации (внешние закупки или вертикальная интеграция).

Чаще всего общая собственность распространяется на стержневые стадии производства, для которых характерна специфичность местоположения. Производство многих видов сырья имеет возможность значительной экономии от масштаба при сохранении автономии, поэтому для них, наоборот, обычно более оправданы внешние закупки. Экспансия в сферу сбыта очень часто сталкивается с существенным уменьшением экономии от разнообразия и бывает оправдана, в основном, для достаточно специфического товара, требующего особого технического обслуживания или твердых гарантий качества либо ориентированного на четко выделенную категорию покупателей. Наибольшие трудности в большинстве случаев представляет собой принятие решений о целесообразности внутрифирменного производства отдельных компонент, так как эти задачи имеют более индивидуальный характер.

В условиях переходной экономики дополнительным фактором является возможность прямого выхода на конечный платежеспособный спрос («живые» деньги), и большее значение имеет опасность оппортунистического поведения при внешней контрактации.

Рост компании путем горизонтальной интеграции и диверсификации не имеет таких специфических, как при вертикальной интеграции, ограничений, связанных с возможностью более эффективных альтернативных вариантов использования внешних рыночных закупок в противовес внутрифирменной контрактации, так как эти виды экспансии не идут вдоль производственных цепочек. В таких случаях сдерживающими факторами могут быть только проблемы более общего характера, возникающие во всех крупных компаниях. Рассмотрим более подробно эти управленческие трудности, присущие, естественно, и вертикально интегрированным структурам.

Крупные организации обычно имеют значительные трудности в процессах принятия решений и при контроле, вызванные ограниченной рациональностью менеджмента и возможностями оппортунизма. В какой- то момент объем решаемых высшими менеджерами административных задач возрастает до таких размеров, что они становятся не в состоянии должным образом выполнять свои обязанности. Больший масштаб операций компании сопровождается большей их сложностью, появлением новых проблем координации, оценки экономических результатов и разработки деловой политики, которые превышают физические возможности немногочисленных топ - менеджеров в долгосрочной предпринимательской и краткосрочной операционной административной деятельности.

Внутри реальной компании обычно идет постоянная борьба, как за ресурсы, так и за статус, властные полномочия. Руководству компании необходимо не просто заниматься разрешением прогрессирующих конфликтов, но и заранее распознавать потенциальный конфликт и разрабатывать структуры управления, способные предотвратить или ослабить его, а при большем размере организаций количество конфликтных ситуаций стремительно увеличивается. Кроме того, в крупных компаниях возникают значительные личностные дисфункции, порождаемые противоречиями между человеческими устремлениями и целями формальной организации.

Эти проблемы дополняются эффектами искажения информации при ее многократной передаче людьми. Децентрализация внутрифирменной системы управления может только ослабить, но не ликвидировать зависимость между ростом размера фирмы и увеличением масштаба перечисленных трудностей.

Общая проблема недостаточной эффективности управленческой системы в слишком большой организации имеет еще ряд важных аспектов, на которых стоит остановиться подробнее. Источниками этих эффектов являются определенные недостатки бюрократии и снижение мотивации, характерные для крупных компаний.

Довольно большое значение имеют потери от неэффективного использования активов, происходящие в громоздких организационных структурах. Менеджер среднего звена крупной компании склонен вести себя менее дальновидно, чем руководство небольшой фирмы. Краткосрочная максимизация чистого дохода в этом случае будет достигаться за счет интенсивной эксплуатации оборудования, а расходы по его техническому обслуживанию менеджер будет пытаться переложить на своих будущих преемников. Этот эффект усиливается при попытке ввести для менеджмента более сильные мотивационные стимулы, то есть увеличить зависимость оплаты от конкретных финансовых результатов вверенного подразделения. Конечно, существуют способы предотвращения подобных злоупотреблений в использовании активов, заключающиеся в требовании соблюдения определенных правил эксплуатации и технического обслуживания. Однако для этого необходимы дополнительные затраты на мониторинг, причем далеко не всегда возможно наладить абсолютно надежный контроль. Нежелание менеджера ухудшить свою репутацию тоже имеет лишь ограниченный эффект, так как человек вполне может пренебречь этим, если краткосрочный чистый доход достаточно велик или если его очень сложно уличить в нечестных действиях и потребовать возмещения ущерба.

При создании интегрированной компании и превращения при этом части рыночных трансакций во внутрифирменные, рыночные цены в операциях между подразделениями заменяются на трансфертные. При ненулевом уровне специфичности активов вопрос определения трансфертных цен имеет несколько произвольный характер и решается высшим руководством компании, которое может путем выбора порядка бухгалтерского учета варьировать их в ту или другую сторону. Поэтому руководитель отделения крупной компании, в отличие от случая полной независимости этого подразделения, не может быть уверен, что выпускаемую продукцию он отдает по справедливой цене. Такие сомнения неизбежно снижают мотивацию и создают дополнительное напряжение в системе. Кроме того, сам процесс определения трансфертных цен и согласования позиций сторон часто имеет большие издержки, чем рыночный механизм.

В большой организации система продвижения по службе обычно бывает менее эффективной, чем в меньшей по размеру фирме. В крупной структуре сравнительно сложно оценивать вклад отдельного человека в общий результат, осуществлять пристальный контроль за деятельностью сотрудников, определять их потенциальные способности и ограничения. Это создает серьезные предпосылки для политизации отношений. Кроме того, сами работники, участвующие в таком случае в более крупной игре, могут вести себя иначе, чем в малой фирме. В итоге акцент механизма продвижения кадров в процессе роста организационной системы смещается от реальных заслуг в сторону политических интересов, что, естественно, приводит к появлению в руководстве компании не самых компетентных и способных людей.

При больших масштабах организации возрастает отрицательное воздействие характерного для любого типа человеческого общества правила взаимности, то есть поведения по принципу «ты - мне, я - тебе». Очевидно, что в интегрированной структуре возможности таких действий расширяются, причем возрастает вероятность выхода за пределы объективных достоинств этого правила (разрешения конфликтов) и перехода к взаимным услугам менеджеров по принципу «рука руку моет».

Все перечисленные эффекты приводят к росту внутрифирменной коррупции в различных формах. Довольно существенно, что использование в рамках компании более мощных стимулов приводит к усилению склонности к подобным злоупотреблениям, неконструктивным взаимоотношениям и политическим играм. Выборочное вмешательство в эти процессы высшего руководства требуют дополнительных затрат и не может быть абсолютно эффективным из-за ограниченной рациональности топ - менеджеров.

Еще одной проблемой является склонность к управлению, присущая любой форме бюрократической организации. Лица, принимающие решения, вынуждены прогнозировать свои возможности управления сложными ситуациями, которые постоянно меняются при различных обстоятельствах. Хотя эти люди обычно руководствуются положительными намерениями, реальные проблемы обычно бывают более трудными и/или компетенция менеджеров является более ограниченными, чем эти управляющие изначально предполагали. Больший размер организации приводят к большему масштабу таких задач и, следовательно, к более сильным отрицательным последствиям от склонности к управлению.

Деструктивное воздействие на мотивацию оказывает большая склонность к прощению в рамках фирмы, нежели в рыночных условиях. Если небольшие компании вынуждены напрямую принимать на себя жесткие воздействия рынка, что может способствовать неординарной хозяйственной энергии при возникновении непредвиденной ситуации, то в крупной организации такие обстоятельства могут быть тщательно проанализированы, и соответствующее подразделение может получить прощение и дополнительные ресурсы фирмы. В результате, вместо задействования дополнительных усилий подразделение часто может ограничиться предоставлением аргументированных или просто правдоподобных объяснений возникновения рассматриваемых трудностей. Горбунов А.Р. Управление финансовыми потоками. Проект «сборка холдинга». Издание 5-е, доп. и перераб. - М.: Изд-во «Глобус».2004 - 240 с.

Важным вопросом при определении рациональных границ фирмы является возможность эффективного ведения инновационной деятельности. С одной стороны, интеграция облегчает кооперацию в области НИОКР между различными производственными стадиями и снимает дублирование, возникающее при параллельном проведении сходных исследований автономными компаниями.

С другой стороны, в большой структуре имеются факторы, снижающие стимулы к нововведениям. В интегрированной компании ослабляется причинно- следственная связь между результатом от инновационных усилий и вознаграждением, получаемым за это соответствующим подразделением, так как в этом случае практически неизбежно централизованное перераспределение выгод между различными подразделениями вдоль всей производственной цепочки, обусловленное не только соображениями справедливости, но и нежелательностью создания слишком большого неравенства в доходах, получаемых отделениями, действующими на разных производственных стадиях одного процесса. Аналогично происходит и размывание расходов в случае неудачных НИОКР. Но даже если общий порядок распределения финансовых результатов НИОКР между отделения определяется объективно, реальное перераспределение в каждом конкретном случае генеральная дирекция может осуществить путем манипуляций с трансфертными ценами и правилами калькуляции затрат. Причем и отсутствие таких манипуляций не всегда полностью снимает проблему, так как из-за информационной асимметрии в случае дорогостоящего доказательства их отсутствия менеджеры отделений будут ждать подвоха от высшего руководства. Таким образом, мощные побудительные стимулы в рамках единой фирмы подвержены деградации.

Описанные эффекты показывают, что фирмы не могут имитировать мощные побудительные стимулы рынка без возникновения дополнительных затрат, а обращение к менее мощным стимулам приводит к снижению эффективности работы подразделений.

Таким образом, в рыночной системе существуют серьезные ограничения на размер фирмы, вызванные снижением эффективности компании при чрезмерном росте ее масштабов. Вопрос определения рациональных границ организации является многогранным, и принятие решения о переносе части рыночных трансакций на внутрифирменный уровень (экспансии компании) в каждом конкретном случае должно сопровождаться комплексным рассмотрение всех упоминавшихся эффектов. Фуршик М.А. Экономическая эффективность и проблемы монополизма // Экономический журнал ВШЭ.2000. - №3. - С.388-391.