Рынок микрофинансовых услуг

Размещено на http://www.allbest.ru/

Реферат

Отчет 68 с., 7 ч., 9 рис., 8 табл., 10 источников, 7 прил.

МИКРОФИНАНСИРОВАНИЕ, МАЛОЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО Г. МОСКВЫ, ПРОФИЛЬНЫЕ И НЕПРОФИЛЬНЫЕ БАНКИ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА Г. МОСКВЫ, НЕБАНКОВСКИЕ МИКРОФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ, РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПАРАМЕТРАМ КРЕДИТНОГО ПРОДУКТА

Объектом исследования является рынок микрофинансовых услуг для московских микро-предпринимателей.

Цель работы - на основе изучения «провалов» рынка финансовых услуг малому бизнесу в г. Москве дать качественное определение микрофинансирования для московского региона, а также оценить емкость рынка микрофинансовых услуг в г. Москве для малого предпринимательства.

Методом проведения работы стал анализ данных анкетных опросов московских микро-предпринимателей, результаты опроса банковских специалистов, данных глубинных интервью с представителями небанковских микрофинансовых организаций, а также материалов официальной статистики. провал микрофинансовый предпринимательство рынок

В результате исследования был проведен анализ рынка финансовых услуг малым предпринимателям г. Москвы, выявлена категория хозяйствующих субъектов, предъявляющих спрос на микрофинансовые ресурсы, проведена оценка этого спроса, определена емкость микрофинансовой программы. Подготовлены рекомендации по параметрам микрофинансового продукта и порядку запуска программы микрофинансирования в г. Москве.

Внедрение результатов проведенной работы и использование рекомендаций позволит повысить эффективность поддержки малого предпринимательства в г. Москве в части финансирования СМП. Повышение эффективности будет достигнуто за счет упрощения и расширения доступа к финансовым и дополняющим их социальным услугам для субъектов малого предпринимательства, имеющих ограниченный доступ к традиционным банковским услугам.

Содержание

Определения, обозначения и сокращения

Введение

1. Потребность в заемных средствах

2. Состояние и перспективы развития банковского микрокредитования в г. Москве

3. Обзор небанковских институтов, предоставляющих финансирование субъектам малого предпринимательства г. Москвы

4. Качественное определение сегмента микрофинансирования в г. Москве

5. Емкость рынка микрофинансовых услуг микро-бизнесу в г. Москве

6. Рекомендации по технологии предоставления микрокредитов субъектам малого предпринимательства г. Москвы

7. Рекомендации по параметрам кредитного продукта

Выводы

Используемые источники

Приложения

Определения, обозначения и сокращения

В настоящем отчете о НИР применяются следующие термины с соответствующими определениями.

Аннуитетный платеж	Платеж, который складывается из неравной доли основной суммы и процентов от остатка суммы на руках, при этом все платежи имеют одинаковую величину
ГИАЦ МЦРП	Городской информационно-аналитический центр Московского центра развития предпринимательства
ГК РФ	Гражданский кодекс Российской Федерации
ЕБРР	Европейский Банк Реконструкции и Развития
ИП	Индивидуальный предприниматель
КПКГ	Кредитный потребительский кооператив граждан
Кредитная линия	Юридически оформленное обязательство Кредитора перед Заемщиком предоставлять ему в течение периода времени, определенного в договоре, отдельные кредиты в пределах установленного лимита и иных условий договора, то есть это вид кредита, который предоставляется отдельными траншами (частями)
Микро-предприятия	Рассматриваемый в данном исследовании сектор малого предпринимательства - ПБОЮЛ и малые предприятия с числом занятых до 15 человек
Микрофинансирование	В рамках данного исследования под микрофинансированием понимается легитимное предоставление субъектам малого предпринимательства, имеющим ограниченный доступ к традиционным банковским услугам, финансовых и дополняющих их социальных услуг, направленных на развитие предпринимательства
МП	Малое предприятие
МФО	Микрофинансовая организация
НДКО	Небанковская депозитно-кредитная организация
ОВК	Общество Взаимного Кредита
ОКВЭД	Общероссийский классификатор видов экономической деятельности
ОПФ	Организационно-правовая форма организации
Партнерский кредит	Заем, предоставляемый партнерами по бизнесу на условиях, определяемых особенностями ведения бизнеса и существующей практики отношений
ПБОЮЛ	Предприниматель без образования юридического лица
р/сч	Расчетный счет в банке
РФ	Российская Федерация
Скоринговая технология	Технология экспресс-оценки кредитоспособности заемщика
СМП	Субъекты малого предпринимательства
Теле-банкинг, мобайл-банкинг, интернет-банкинг	Услуги дистанционного обслуживания клиента банком через телефон, мобильный телефон, интернет
ЦБ	Центральный Банк Российской Федерации (Банк России)
Эквайринг	Деятельность кредитной организации, включающая в себя осуществление расчетов с предприятиями торговли/услуг по операциям, совершаемым с использованием банковских карт
ЭПС	Эффективная (фактическая) процентная ставка по займу (кредиту)

Введение

Принимая во внимание особый статус г. Москвы, сектор банковских услуг, в том числе и для субъектов малого предпринимательства, здесь наиболее развит, по сравнению с другими регионами и региональными центрами. Действительно, в столице зарегистрировано порядка 50% всех кредитных организаций России. Однако, несмотря на хороший уровень развития банковской инфраструктуры, наличие во многих банках специальных программ для небольших бизнесов, существует категория заемщиков, испытывающая трудности при доступе к банковским кредитам. Эти трудности могут быть связаны с разными причинами: отсутствие кредитной истории; не соответствующее банковским требованием качество залога; маленький объем запрашиваемых средств, не позволяющий банкам «окупить» удельные издержки по оформлению и ведению такого малого кредита.

Как показывает мировая практика стран с развитой банковской системой, нишу финансовых услуг, «неинтересную» банкам, занимают институты, занимающиеся микрофинансовой деятельностью. Определение микрофинансовой деятельности в России на законодательном уровне отсутствует. В общепринятом значении, микрофинансированием можно считать легитимное предоставление финансовых и дополняющих их социальных услуг субъектам малого предпринимательства и физическим лицам, имеющим ограниченный доступ к традиционным банковским услугам.

Основной задачей настоящего проекта является качественное и количественное определение сегмента нетрадиционного финансирования, оценка емкости и характеристики рынка микрофинансовых услуг в г. Москве. Причем речь идет исключительно о кредитовании бизнеса, потребительское финансирование здесь не рассматривается.

Цели и задачи исследования

В качестве основных целей и задач, которые ставились перед настоящим исследованием, следует назвать:

1. Оценка доступности и качества банковского финансирования для субъектов малого предпринимательства (СМП), обзор специальных банковских продуктов для них.

2. Обзор небанковских институтов, предоставляющих финансирование малому бизнесу г. Москвы.

3. Качественное определение сегмента микрофинансирования в г. Москве.

4. Определение емкости рынка микрофинансовых услуг в г. Москве количественная оценка числа потенциальных клиентов микрофинансовых программ: представителей как действующих субъектов малого предпринимательства, так и стартующего бизнеса, а также оценка размера клиентской базы по видам экономической деятельности (торговля, транспорт, строительство, производство).

стоимостная оценка спроса на микрофинансовые услуги в г. Москве отдельных категорий потенциальных заемщиков.

5. Определение наиболее эффективных микрофинансовых продуктов, исходя из особенностей потенциальных клиентов, по таким параметрам продуктов как: размер займа, сроки, ставки процентов, характер обеспечения и др.

6. Разработка рекомендаций по выбору организационно-правовой формы организаций для продвижения микрофинансовых продуктов в г. Москве.

Инструменты исследования и информационная база

Учитывая специфику задач проекта, предполагающую получение количественных оценок по категориям, не отслеживаемым органами официальной статистики, а также изучение целого набора качественных параметров, которые тем более не оцениваются официальными органами, без формирования специальной базы данных достигнуть поставленных выше целей было бы практически нереально. Поэтому анализ имеющейся в открытом доступе и закупленной специально для реализации проекта информации был дополнен результатами анкетного опроса и интервью.

В качестве информационной базы проекта были использованы следующие источники:

результаты специально проведенного для целей настоящего проекта опроса 600 московских предпринимателей из числа субъектов малого предпринимательства с числом занятых до 15 человек;

интервью сотрудников небанковских микрофинансовых организаций;

материалы, предоставленные специалистами банков, по запросам, сформированным в рамках данного проекта;

материалы банковской статистики по банкам, работающим с малым бизнесом в г. Москве;

данные «Реестра субъектов малого предпринимательства г. Москвы»;

материалы Московского центра развития предпринимательства;

данные официальной статистики, материалы службы занятости г. Москвы и налоговых органов;

данные из открытых источников информации.

1. Потребность в заемных средствах

Несмотря на особый статус г. Москвы как административного и финансового центра и высокий уровень развития его финансовой инфраструктуры, для части хозяйствующих субъектов нехватка денежных средств остается существенным фактором, сдерживающим развитие бизнеса.

В ходе проведенного обследования среди ПБОЮЛ и малых предприятий с числом занятых до 15 человек выявлено, что более чем две трети из них когда-либо испытывали нехватку денежных средств. Причем в 59,6% случаев нехватка финансирования возникала при формировании оборотных средств, а, следовательно, «под удар» ставилась бесперебойная работа бизнеса. В 49,1% финансовый дефицит возникал при решении обновить или закупить новые основные средства, то есть сдерживались инвестиционные процессы.

Практически каждый второй малый предприниматель работал «без страховки». Действительно, в случае неожиданной выгодной сделки или форс-мажорных обстоятельств 43,6% от числа ответивших испытывали нехватку в деньгах.

Что, в первую очередь, предпринимает малый бизнес в г. Москве при возникновении финансовых осложнений? Согласно обследованию, 41,2% от числа испытывающих проблемы с финансовыми ресурсами шли на сокращение заработной платы себе и своим сотрудникам, вкладывали собственные деньги в бизнес. Еще 22,2% просто отказывались от сделки или покупки оборудования. На привлечение внешнего финансирования как первого способа решения проблемы указало только 37% от испытывающих финансовые затруднения. При этом оформить кредит в банке готовы всего лишь около 10% предпринимателей, 26% предпочтут сначала обратиться к родственникам, друзьям или получить партнерский кредит.

Таким образом, ментальность московского малого предпринимателя такова, что он в первую очередь рассчитывает на свои собственные силы и скорее склонен отказаться от расширения бизнеса, чем «влезть в долги», а если одалживать, то «неформально» у родственников, друзей, знакомых.

С точки зрения малых предпринимателей, рынок финансовых услуг в г. Москве, за исключением неформальной его части (родственников, друзей, знакомых, партнеров), достаточно узок, как по причине стоимости заемных средств, так и отсутствия отдельных типов кредиторов:

в частности, 79% от числа ответивших указали, что условия банковского кредитования очень жесткие или кредит получить практически невозможно.

треть московских предпринимателей вообще не слышала о том, что существуют структуры поддержки малого бизнеса, которые могут решить проблемы с расширением доступа к финансированию. А те, кто знает об их существовании, в 30% случаев считают, что получить средства невозможно.

условия финансирования в ломбардах и у ростовщиков устраивают только 7% и 11% предпринимателей, соответственно (рис. 1).

Рис. 1. Оценка рынка финансовых услуг малому бизнесу в г. Москве, % от числа ответивших В скобках, после названия кредитора, указывается число ответивших На рисунке представлено распределение ответов на вопрос анкеты: «Как бы Вы оценили, насколько реально получить деньги для бизнеса у следующих «кредиторов» (приложение 5, страница 154)

Данные опроса подтверждают, что рынок микрофинансовых услуг практически отсутствует: 65% предпринимателей не слышали о существовании организаций на территории г. Москвы, которые выдают микрокредиты. Из опрошенных 600 предпринимателей всего лишь четверо обращались в микрофинансовые организации.

Отчасти такое видение рынка финансовых услуг - результат предубеждений предпринимателей и сложившихся стереотипов. Оценка доступности средств несколько меняется, если проанализировать ответы тех предпринимателей, которые обращались за кредитами в соответствующие структуры.

В настоящее время банковский сегмент по факту более доступен, чем полагают не обращавшиеся за кредитом предприниматели. Действительно, пришедшие в банк за кредитом в 29% случаев полагают, что условия приемлемые, тогда как не рискнувшие обратиться в банк думают так только в 14% случаев. Жесткими условия кредитования оказались для 47% обратившихся, против 53% считающих их таковыми априори. Четверть предпринимателей, решивших воспользоваться услугами банка, считают, что кредит получить нереально. Эта доля увеличивается до трети среди владельцев бизнеса, рассуждающих о доступности банковского финансирования понаслышке.

На деле оказалось, что получить финансирование в банках и действующих немногочисленных московских микрофинансовых организациях проще и легче, чем это видится предпринимателями, не пытавшимися обратиться к этим типам кредиторов.

Аналогичная картина наблюдается при обращении предпринимателей к друзьям и знакомым. Уже априори предприниматели рассматривают этот источник финансирования как самый доступный, в действительности же оказывается, что условия еще более мягкие, чем они считали изначально.

В тоже время, такие источники финансирования как ломбарды и частные ростовщики предлагают более жесткие условия, чем условия, существующие по сформировавшемуся мнению предпринимателей. Среди предпринимателей, обратившихся к такому типу кредиторов, полагают, что условия финансирования очень жесткие - 64% и 63% опрошенных, соответственно. А те предприниматели, которые отметили доступность этих источников, придерживаются такого мнения только в 39% (ломбарды) и 52% случаев (ростовщики) (таблица 1).

Таблица 1 - Оценка доступности услуг отдельных кредиторов микро-предпринимателям Данные таблицы 1 рассчитаны на основе ответов предпринимателей на вопросы анкеты: «Как бы Вы оценили, насколько реально получить деньги для бизнеса у следующих «кредиторов» и "Укажите, куда Вы обращались за займами для бизнеса, удалось ли их получить, если нет, то укажите причину" (приложение 5, стр. 154)

		вполне реально и условия приемлемые	реально, но условия "жесткие"	практически нереально
РОДСТВЕННИКИ	все (n=582) Для корректного определения влияния предубежденности предпринимателей на оценку доступности из общего числа ответивших и из тех, кто не обращался, исключены те, кто не слышал о таких типах кредиторов	77	9	14
	обращавшиеся (n=395)	83	8	9
	не обращавшиеся (n=187)	65	10	25
ПАРТНЕРСКИЙ КРЕДИТ	все (n=522)	31	37	31
	обращавшиеся (n=141)	60	27	13
	не обращавшиеся (n=381)	21	41	38
БАНК	все (n=587)	20	51	29
	обращавшиеся (n=218)	29	47	24
	не обращавшиеся (n=369)	14	53	33
СТРУКТУРЫ ПОДДЕРЖКИ	все (n=380)	15	39	47
	обращавшиеся (n=49)	27	41	33
	не обращавшиеся (n=331)	13	38	49
ЛОМБАРДЫ	все (n=501)	8	41	52
	обращавшиеся (n=28)	29	64	7
	не обращавшиеся (n=473)	7	39	54
РОСТОВЩИКИ	все (n=510)	12	54	34
	обращавшиеся (n=82)	24	63	12
	не обращавшиеся (n=428)	10	52	38
МФО	все (n=207)	16	42	43
	обращавшиеся (n=4)	50	25	25
	не обращавшиеся (n=203)	15	42	43

2. Состояние и перспективы развития банковского микрокредитования в г. Москве

Обзор банков, кредитующих малый бизнес г. Москвы

Обзор рынка профильных банков кредитования малого бизнеса в г. Москве ^{на основе анализа деятельности банков в области кредитования малого бизнеса, приведенны}е ^{в приложени}и 3

По экспертной оценке, на сегодняшний день к банкам, реально специализирующимся на работе с сегментом МСП, следует отнести ЗАО КМБ-Банк, АКБ Росбанк, Внешторгбанк Розничные услуги (далее Внешторгбанк 24), АКБ «СОЮЗ» (далее БАНК СОЮЗ).

КМБ-Банк (являясь с 1999 года «нишевым» игроком, специализирующимся на обслуживании только сегмента МСП) после покупки его в 2005 году итальянским банком «Интеза» позиционирует себя в целом как розничный банк, предоставляющий услуги не только сегменту МСП, но и широкому кругу физических лиц.

АКБ Росбанк, изначально являясь корпоративным банком, начал формировать соответствующие структурные подразделения и разрабатывать программы для МСП в феврале 2004 года, после завершения процесса присоединения банков группы ОВК. Получив большую региональную розничную сеть (сеть бывшего СБС-Агро), банк достаточно быстро внедрил программу кредитования МСП (первый кредит был выдан в июле 2004 года) и планомерно расширяет спектр продуктов. На сегодняшний день, наряду с уже существующими стандартными кредитными продуктами (единовременный кредит), банк практически готов выпустить на рынок программу овердрафтов и кредитных линий для сегмента МСП. Кроме того, в настоящий момент Банк находится в процессе согласования и вывода на рынок продукта «Кредит для руководителей», который является пограничным между классическим кредитом для МСП и кредитом физическому лицу. В рамках данного продукта будут предоставляться кредиты в размере 270 000 рублей руководителям МСП как физическим лицам по упрощенной процедуре.

Внешторгбанк 24 работает на региональной сети бывшего «Гута-Банка» и предоставляет кредиты субъектам малого бизнеса, тогда как субъекты среднего бизнеса обслуживаются в рамках отдельных продуктов в самом ОАО «Внешторгбанк» и относятся к разряду корпоративных клиентов банка. Изначально программы обслуживания сегмента МП начали развиваться в ОАО «Внешторгбанк» в начале 2004 года. Затем, после приобретения сети «Гута-Банка», произошло разделение на сегменты малого и среднего бизнеса, которые теперь обслуживаются по разным схемам в сети бывшего «Гута-Банка» и самого ОАО «Внешторгбанк», соответственно.

БАНК СОЮЗ активно развивает программы микрокредитования и кредитования малого бизнеса с 2005 года. В сочетании с темпами прироста региональной сети (в основном, через кредитно-кассовые офисы), БАНК СОЮЗ уверенно входит в группу лидеров программ банковского микрокредитования. Активному распространению технологий микрокредитования способствует использование банком опыта работы успешных крупных небанковских микрофинансовых организаций, что отличает БАНК СОЮЗ от других профильных банков, в основном опирающихся на технологии кредитования малого бизнеса Европейского Банка Реконструкции и Развития (ЕБРР).

Эти четыре банка на практике считают работу с сегментом МСП приоритетным направлением и поэтому имеют в своей структуре целые подразделения, занимающиеся отслеживанием рынка, разработкой и внедрением продуктов для этого сегмента заемщиков. При этом средний размер кредита сегменту МСП у этих банков колеблется от 0,8 - 1,35 млн. руб. в КМБ-Банке и БАНКЕ СОЮЗ, до 1,9 - 2,15 млн. руб. во Внешторгбанке 24 и АКБ Росбанк. Низкий средний размер кредита в КМБ-Банке объясняется его активной работой в Московской области, тогда как два других банка в настоящий момент предлагают свои продукты для МСП в основном в г. Москве (здесь мы не учитываем другие регионы России).

В приложении 2 приведена таблица «Основных параметров микрокредитов для малого бизнеса профильных банков и МФО».

Остальные банки, указанные в таблице как «профильные» (приложение 3), декларируют работу с сегментом МСП как одно из направлений деятельности. Эти банки имеют в своей структуре небольшие подразделения для работы с сегментом МСП, однако на практике активной работы по развитию и совершенствованию продуктов специально для этого сегмента не ведется.

Так, например, Пробизнесбанк, тяготея в московском регионе к обслуживанию сегмента среднего бизнеса, делает акценты на обслуживание малого бизнеса в основном в других регионах и через приобретенные банки.

ИмпексБанк, после его приобретения группой Райффайзен, продолжает обслуживать сегмент МСП, однако большой активности в разработке новых продуктов не проявляет (новый владелец - группа Райффайзен - полностью официально закрыл все программы, которые имелись у ИмпексБанка для сегмента МСП).

При этом, проведенное количественное обследование показывает, что даже у профильных банков объем кредитов малому бизнесу в г. Москве в размере до 270 000 руб. пренебрежительно мал, по сравнению с общим размером кредитного портфеля для малого бизнеса. Так, например:

у Внешторгбанка 24 доля микрокредитов до 800 000 рублей в программе кредитования малого бизнеса составляет от одного до нескольких процентов кредитного портфеля программы, при этом усредненный микрокредит приблизительно равен 500 000 рублей.

у АКБ Росбанк по состоянию на конец июля 2006 года кредитный портфель МСП составляет приблизительно 950 млн. руб., при этом сумма кредитов в размере до 400 000 рублей составляет всего 7,9 млн. руб. (или 0,83 % от кредитного портфеля МСП).

у БАНКА СОЮЗ размер микрокредитов до 270 000 рублей составляет примерно 2 % от кредитного портфеля малому и среднему бизнесу и 11% от общего портфеля микрокредитов по России;

КМБ-банк практически не предоставляет в Москве кредиты Бизнес- рост, т.е. кредиты до 270 тыс. руб. (10 000 долларов США). Так, портфель кредитов Бизнес - рост на 31.07.2006 Рост по Москве составляет около 67 млн. руб., количество активных клиентов по этой программе - 475.

В то же время, микрокредитные портфели этих банков в регионах больше в разы, а в некоторых случаях, например, у КМБ-Банка - больше в сорок раз.

Сравнение результатов интервью сотрудников банков и результатов изучения потребностей малых предприятий г. Москвы в финансово-кредитных ресурсах, проведенных в рамках настоящего исследования, говорит не об отсутствии платежеспособного спроса на микрокредиты или недостаточности клиентской базы, а о том, что банки не испытывают выраженного интереса к микрокредитованию. Это связано с возможностью массово выдавать более крупные кредиты субъектам МСП: чем больше размер кредита МСП, при сохранении единой методологии кредитования, тем выше прибыль на одного заемщика.

Поэтому банки, в основном, стараются увеличить средний размер кредитов. При работе с МСП по действующим технологиям, порог рентабельности программы банка находится обычно в диапазоне размера кредитов от 135 000 до 270 000 рублей, ниже которого банк на кредите практически не зарабатывает (учитывая уровень операционных расходов).

В этой ситуации малые суммы кредитов для клиентов МСП рассматриваются либо в рамках стандартных программ потребительского кредитования, либо в рамках специально разработанных продуктов на «стыке» потребительского и бизнес кредитования: если клиент получает кредит как физическое лицо, то при принятии решения рассматривается его бизнес по упрощенной схеме (оценка по специальному опросному листу, без выезда на место ведения бизнеса - действительно минимальный пакет документов для банка). Такой упрощенный анализ бизнеса клиента возможен за счет дополнительного выполнения клиентом стандартных условий потребительского кредита: наличие стабильного и подтвержденного дохода (справка по форме «2 - НДФЛ» за последний год), что практически вымывает существенный слой потенциальных клиентов, имеющих опыт работы в бизнесе менее года и/или высокий уровень незадекларированных доходов.

Это дает основания предполагать, что в ближайшие 2-4 года (как минимум до момента насыщения спроса МСП на более крупные кредиты), банки г. Москвы не будут проявлять значительного интереса к развитию программ микрокредитования малого бизнеса в суммах до 270 000 рублей, и не будут демонстрировать соответствующей маркетинговой активности, даже если такая программа отражена в их линейке кредитных продуктов. В приложении 3 даны краткие сведения о профильных банках.

Обзор рынка непрофильных банков, кредитующих малый бизнес в г. Москве

В разделе таблицы «непрофильные банки» (приложение 4) дана краткая характеристика банков, не имеющих специальных структурных подразделений для обслуживания сегмента МСП и работающими с ними в общем потоке обслуживаемых клиентов.

Например, КБ «СДМ-БАНК» - небольшой частный коммерческий банк универсального типа. Деятельность банка в значительной степени ориентирована на обслуживание корпоративных клиентов, преимущественно малых и средних предприятий, а также группы взаимосвязанных проектных, финансовых, торговых и производственных компаний машиностроительной отрасли. Банк обладает инфраструктурой, позволяющей рассчитывать на усиление позиций на рынке обслуживания малого бизнеса и ритейл-услуг. Тем не менее, на практике банк стремится обслуживать в основном именно юридических лиц, не акцентируя внимание на индивидуальных предпринимателях, которые и являются основным контингентом для программ микрофинансирования.

«Мастер-Банк» предлагает своим клиентам более 100 различных банковских продуктов, нацеленных на потребности практически всех отраслей экономики. При этом практика предоставления продуктов банка не исключает возможности принятия индивидуальных решений, учитывающих особенности бизнеса клиента.

По оценкам независимых экспертов «Мастер-Банк» входит в число двадцати самых "клиентских" банков г. Москвы (общее число которых превысило 20 тысяч). Среди них предприятия различных форм собственности, в том числе и муниципальные. При этом, предприятия МСП не выделены в отдельную группу, обслуживаются в общем потоке клиентов и получают кредиты в соответствии со стандартным корпоративным подходом. Понятно, что нижний сегмент МСП выпадает из поля деятельности банка.

Необходимо отметить, что широко развитая инфраструктура («Мастер-Банк» имеет 22 дополнительных офиса в г. Москве и 3 подмосковных филиала с сетью дополнительных офисов), в сочетании с максимально автоматизированным обслуживанием клиентов (в первую очередь, за счет установки банкоматов с расширенной функциональностью и предоставления новых для российского рынка услуг: теле-банкинг, мобайл-банкинг, интернет-банкинг) даст возможность банку обслуживать широкий спектр целевого сегмента по программам кредитования физических лиц.

Объемы банковского предложения микрокредитов:

Как показало обследование, общий объем банковских микрокредитов малому бизнесу в г. Москве рассчитать невозможно, поскольку непрофильные и даже часть профильных банков не выделяют кредитные продукты МСП в портфеле займов. Однако, путем сравнения соотношения размера микрокредитного портфеля с общим портфелем кредитов МСП у профильных банков и соотношения кредитного портфеля МСП профильных и непрофильных банков можно предположить, что общий объем микрокредитов малому бизнесу не превышает 1 млрд. рублей, в то время как рассчитанный в разделе 5 «Емкость рынка микрофинансовых услуг микро-бизнесу в г. Москве» настоящего исследования спрос микропредпринимателей с числом работающих до 15 человек на кредиты и займы составляет как минимум 16 млрд. руб. Следует учитывать, что этот спрос предъявляется не только на микрокредиты в сумме до 270 000 рублей, но и на большие суммы, однако доля потребности собственно в микрокредитах является значительной и не ниже, чем 50% от общего объема спроса.

Таким образом, в случае начала реализации в г. Москве специальной программы микрокредитования малого бизнеса и при условии эффективной маркетинговой политики и проработанной линейки кредитных продуктов, общий размер портфеля по кредитам в сумме до 270 000 рублей будет ограничен суммой в 7 млрд. рублей, определенной по состоянию на 1 июля 2006 года.

Требования банков г. Москвы к потенциальным заемщикам сферы малого и среднего бизнеса. Портрет «идеального» заемщика с позиции банков.

Несмотря на разнообразие параметров кредитных продуктов для сегмента МСП, большинство профильных банков работают по практически одинаковым технологиям оценки платежеспособности потенциального заемщика. Основа этой технологии, как отмечалось выше, заложена программами ЕБРР по кредитованию субъектов МСП, которая была начата в России в 1994 году (в Московской области эти программы начали действовать с 1996 года). Следует особо выделить тот факт, что все без исключения программы кредитования сегмента МСП, существующие в настоящее время в банках г. Москвы, основаны на индивидуальном подходе к заемщику. Иными словами, кредитование происходит по схеме: «банк - конечный заемщик». Группы заемщиков, т.е. групповое кредитование, которое достаточно часто используется микрофинансовыми организациями, банками не рассматривается.

В настоящий момент каждый банк старается постоянно пересматривать (в соответствии с рыночными тенденциями) параметры, которым должен соответствовать «идеальный» заемщик. На момент проведения исследования портрет такого заемщика выглядит следующим образом:

наличие действующего бизнеса в сфере производства, торговли и/или услуг с опытом работы не менее 3 месяцев (в торговле) или 5-6 месяцев в прочих сферах деятельности;

финансовая составляющая бизнеса должна быть стабильна: текущей ежемесячной рентабельности бизнеса должно быть достаточно для погашения ежемесячных взносов по кредитам;

сумма кредита не должна превышать величины собственного капитала бизнеса (что автоматически означает возможность получения кредита только действующим предприятием);

в качестве обеспечения принимается любое движимое и недвижимое имущество, принадлежащее как самому заемщику, так и третьим лицам, а также личные поручительства. Как правило, первый кредит должен быть обеспечен заемщиком на 100%;

кредитуемый бизнес должен располагаться на территории кредитующего подразделения банка (там же должны быть зарегистрированы, по крайней мере, ключевые владельцы бизнеса);

российским резидентам должно принадлежать не менее 51% бизнеса;

наличие кредитной истории не является обязательным условием, однако значительно облегчает процесс получения кредита. Например, по мере работы с банком заемщик может рассчитывать, в некоторых случаях, на 70-процентное, а порой и 50-процентное обеспечение (в случае наличия положительной кредитной истории именно в этом банке).

Выводы

Анализируя сегодняшние тенденции, можно сказать, что банки строят свои стратегии развития по универсальному типу. Иными словами, с целью выживания в конкурентной борьбе и диверсификации рисков, финансовые организации стремятся развивать обслуживание максимально широкого спектра клиентских сегментов. Таким образом, развитие работы с сегментом МСП является одним из приоритетных направлений активных операций банков на финансовом рынке г. Москвы.

Следует учитывать, что каждый банк по-своему определяет для себя критерии отнесения к малому или среднему бизнесу. Это можно объяснить несовершенством существующих законодательных критериев и отсутствием в законодательстве понятия среднего бизнеса. В основном, сегмент МСП определяется московскими банками по годовому обороту - как предприятия или предприниматели с максимальным годовым оборотом до 270 млн. руб. При этом границу между малым и средним бизнесом банки либо вообще не проводят, выстраивая всю продуктовую линейку на сегменте МСП в целом (например, АКБ Росбанк определяет весь сегмент МСП как предприятия с оборотом не более 162 млн. руб. в год), либо ограничивают верхнюю границу именно малого бизнеса (например, Внешторгбанк 24 подразумевает под малыми предприятиями: юридические лица и ПБОЮЛ с объемом годовой выручки, не превышающим 81 млн. руб.).

На фоне общей «увлеченности» банков идеей обслуживания сегмента МСП, на деле далеко не все банки готовы к широкомасштабной работе в этом направлении. Причина кроется в «разноплановости» клиентского сегмента, и, как следствие, в достаточно разных потребностях клиентских кластеров субъектов МСП. В сочетании со сравнительно небольшими доходами по активным операциям с клиентами МСП кредитование является практически основным, наиболее востребованным со стороны сегмента продуктом. Максимальная сумма кредита для МСП предоставляется Внешторгбанком 24 и составляет 81 млн. руб., все остальные банки предоставляют кредиты в меньших размерах, эффективная работа с сегментом требует построения в банке целой системы, специально настроенной для обслуживания субъектов МСП, а именно:

формирования организационных единиц для обслуживания МСП;

адаптации специальных технологий, включая систему оценки кредитных рисков, бизнес-процессы и документооборот;

построение системы набора, обучения и мотивации персонала.

В случае отсутствия отлаженной системы, полномасштабный охват всего клиентского сегмента МСП и эффективная работа с ним невозможна. В то же время, осуществление всех мероприятий, необходимых для внедрения системы обслуживания МСП связано, на первом этапе, со значительными материальными (а порой и временными) затратами. Далеко не все банки готовы нести такие затраты, поэтому большинство банков, декларирующих работу с сегментом как приоритетное направление, на деле стремятся обслуживать «верхнюю» часть МСП, т.е. фактически только устойчивые предприятия среднего бизнеса, имеющие банковские счета и обороты по ним, пользующиеся кредитами на уровне от 5,4 млн. руб. и выше.

По сложившейся практике профильные банки, при определении сумм кредитов, помимо оценки конкретных параметров финансового состояния бизнеса заемщика (стабильность, прибыльность, срок работы и т.п.), обычно руководствуются размером ежемесячного оборота в соотношении к цели кредитования, а именно: на пополнение оборотного капитала - не более двух ежемесячных выручек, а при кредитовании на инвестиционные цели - как правило, не более четырех.

Формирование схем погашений кредитов и начисленных процентов, как правило, происходит на основе аннуитетных платежей с применением отсрочек выплаты по основному долгу до 6 месяцев, а так же свободных графиков (в зависимости от специфики бизнеса и целей финансирования). Например, ежемесячный взнос при аннуитетном погашении кредита в размере 5 000 единиц на 6 месяцев по ставке 18% годовых составит сумму, примерно равную 877,63 единиц. Таким образом, общий возврат по данному кредиту составит величину около 5 266 единиц за полгода, где 266 единиц - это проценты за пользование кредитом. Фактически это составит около 11% в пересчете на годовой процент. С учетом величины комиссии за выдачу кредита (в среднем по банкам - это около 2%) в нашем примере эффективная ставка для клиента составляет величину около 15% годовых, что также ниже декларируемой величины в 18%.

Однако следует понимать, что аннуитетный платеж предполагает выплату части основного долга по кредиту, начиная со следующего после выдачи месяца. Это означает, что клиент фактически не пользуется всей суммой кредита на протяжении всего срока кредитования (т.е. ежемесячно клиент «недоинвестирует» в свой бизнес часть кредитных средств, а значит, недополучает с выплаченной суммы основного долга доход в размере ежемесячной величины чистой рентабельности его бизнеса). А если учесть, что при оформлении кредита клиент, предлагая в залог, например, автомобиль стоимость которого при таких маленьких суммах кредита может составлять от 50 до 100% величины залогового обеспечения по кредиту., должен застраховать его в пользу банка, то размер эффективной ставки по кредиту значительно возрастает.

В общем и целом, существующие программы базируются на индивидуальном кредитовании, что исключает кредитование таких образований, как мелкорозничная торговля, а также не позволяют кредитовать начинающий бизнес. В случае, если клиент хочет только начать свое дело, он вынужден «уходить» на уровень потребительских кредитов и пытаться получить деньги как физическое лицо.

Кроме того, если клиент проработал в бизнесе мало, например, чуть более двух-трех месяцев (т.е. только начал свое дело), то для него также будет непросто получить финансирование, поскольку он вряд ли сможет продемонстрировать банку стабильное финансовое состояние: как правило, только начавшийся бизнес срабатывает ежемесячно в лучшем случае «в ноль», а иногда терпит убытки. Именно такие клиенты более всего нуждаются в так называемых «стабилизационных кредитах» и именно им (при существующем уровне предложения на рынке), скорее всего, будет отказано в кредитах, как «нестабильным» предприятиям.

Большинство банков предпочитают не выдавать кредиты в сумме ниже 190 000 - 270 000 рублей, что приводит к появлению незанятых продуктовых ниш в нижнем сегменте кредитных продуктов. Определенной альтернативой бизнес-кредитам менее 270 000 рублей являются потребительские кредиты, когда заемщиком выступает или ПБОЮЛ как физическое лицо, или директор малого предприятия. Основными недостатками потребительских кредитов для бизнес-целей являются:

параметры погашения не всегда соответствуют потребностям бизнеса (отсутствует привязка к бизнес- циклу заемщика, нет беспроцентного периода и т.д.);

значительная часть потенциальных заемщиков из этого сегмента не могут предоставить справку о доходах по форме 2-НДФЛ, а также необходимых поручителей.

Это дает возможность сделать вывод о том, что в ближайшие 2-4 года (как минимум до момента насыщения спроса МСП на более крупные кредиты), банки не будут проявлять значительного интереса к развитию программ микрокредитования малого бизнеса в суммах до 270 000 рублей и не будут демонстрировать соответствующей маркетинговой активности, даже если такая программа отражена в их линейке кредитных продуктов.

Таким образом, сегодня существует значительная потребность в займах и кредитах со стороны выделенной целевой группы клиентов - субъектов микробизнеса.

Именно они должны стать основным объектом внимания при разработке Московской микрофинансовой программы.

3. Обзор небанковских институтов, предоставляющих финансирование субъектам малого предпринимательства г. Москвы

В отличие от банковского сектора, имеющего в г. Москве сложившийся рынок финансовых услуг малому бизнесу, аналогичные услуги небанковского сектора не отличаются ни структурным разнообразием, ни количеством представителей этого сегмента рынка.

В ходе исследования небанковских финансовых услуг малым предприятиям и индивидуальным предпринимателям в г. Москве были выявлены следующие группы представителей небанковского сектора, предоставляющих кредиты и займы юридическим и физическим лицам в размере, не превышающем 450 000 рублей:

кредитные кооперативы;

небанковская депозитно-кредитная организация;

фонды поддержки предпринимательства;

лизинговые компании;

ломбарды;

частные лица.

В целях выработки единого понимания терминологии в рамках данного исследования, представляется целесообразным разграничить понятия «заем» и «кредит».

Согласно ГК РФ и Закону «О банках и банковской деятельности»:

если организация выдает деньги под проценты (в виде займов или в виде кредитов) и использует для этого средства, привлеченные во вклады, то такая деятельность является банковской, может осуществляться только кредитными организациями и требует получения лицензии;

если организация выдает деньги под проценты и использует для этого любые другие средства, кроме средств, привлеченных во вклады, и не будет являться банковской, такая деятельность может осуществляться любым юридическим лицом и не потребует получения лицензии.

Таким образом, кредиты вправе предоставлять лицензируемые Центральным Банком Российской Федерации кредитные организации (банки, небанковские кредитные организации), займы же вправе предоставлять любое юридическое и физическое лицо (в целях данного исследования: фонды, кооперативы, лизинговые компании, частные лица).

Перечисленным организациям было предложено заполнить анкету с целью выявления основных характеристик и результатов деятельности, перечня и параметров предлагаемых услуг (приложение 4), однако заинтересованность проявили только некоторые из них, из чего можно сделать вывод, что не все указанные организации стремятся к прозрачности и открытости своей деятельности.

Кооперативы

Кредитные потребительские кооперативы - это некоммерческие финансовые организации, специализирующиеся на финансовой взаимопомощи путем предоставления ссудо-сберегательных услуг своим членам. Будучи привлекательной финансовой организацией для населения, кредитные кооперативы составляют некоммерческую альтернативу кредитным организациям в ряде регионов России.

Специализированные потребительские кооперативы граждан, связанные по принципу социальной общности: местом работы, местом жительства, профессией или любым другим общим интересом способствуют эффективному сбережению личных денежных средств своих членов, получению займов из этих средств членами кооператива, а также совместному использованию части сбережений в образовательных, жилищных, медицинских и иных программах социальной поддержки и социального развития своих членов.

В ходе данного исследования выявлено незначительное количество (менее 10) кредитных кооперативов в г. Москве. Деятельность кооперативов рассмотрена на примере двух наиболее типичных и открытых представителей данного сектора.

Потребительское общество «Кредитный союз «Радуга» предлагает денежные займы от 100 руб. до 450 000 руб., преимущественно краткосрочные, под 36% годовых. Учитывая эффект обязательных сбережений (в среднем 20% от суммы займа), эффективная процентная ставка по займам еще выше, что, однако, не мешает пайщикам пользоваться заемными средствами. Помимо традиционных форм обеспечения (залог, поручительство) Кредитный союз практикует групповую гарантию (солидарную взаимную ответственность членов группы).

«Кредитный союз «Радуга» имеет целевую клиентскую базу из работников сферы образования г. Москвы. Поэтому, несмотря на положительную динамику роста портфеля займов (увеличение в 1,5 раза в течение 2006г.), доля предпринимательских займов традиционно невысока и не превышает 10% (только 2 пайщика из 170 брали заем на предпринимательские цели). Займы на начало предпринимательской деятельности отсутствуют. Кредитным союзом привлекаются сбережения от физических лиц в размере от 100 руб. до 300 000 руб. под 17-20% годовых.

Следующий пример кредитного кооператива - Кредитный потребительский кооператив граждан (КПКГ) «Феникс» - предлагает своим пайщикам займы от 5 000 руб. до 300 000 руб. под 25-16% С увеличением срока и размера займа уменьшается процентная ставка по займу. годовых преимущественно на потребительские цели (например, приобретение автомобиля, жилья), что объясняет невысокий уровень процентных ставок и длительность займов (более 60% портфеля займов выдано на срок более 1 года). Однако требование по обязательным сбережениям в размере до 25% от суммы предполагаемого займа существенно повышает фактическую плату пайщика за пользование займом (эффективную процентную ставку).

Доля портфеля займов на предпринимательские цели составляет всего 9%. А доля заемщиков-предпринимателей из общего числа заемщиков и того меньше - 2 члена кооператива из 54. Кооперативом привлекаются краткосрочные сбережения пайщиков - физических лиц в размере от 100 руб. до 200 000 руб. под 4-12% годовых. Концентрация портфеля займов в сегменте недорогостоящего потребительского кредитования вынуждает кооператив устанавливать невысокую плату за привлеченные ресурсы, что, в свою очередь, сдерживает рост портфеля сбережений и потенциальные возможности развития самой организации.

Таким образом, КПКГ «Феникс» позиционирует себя как членскую организацию, помогающую удовлетворять финансовые потребности своих пайщиков в потребительских целях, а не как структуру поддержки предпринимательства. При этом КПКГ имеет отдельные продукты для начинающих предпринимателей на сравнительно льготных условиях (займы от 20 000 руб. до 300 000 руб. под 23 - 16% годовых на срок до 5 лет с гибким подходом к обеспечению).

Следует также упомянуть о некоторых законодательных ограничениях в деятельности КПКГ, которые уменьшают конкурентные способности организаций такого рода на рынке финансовых услуг малому бизнесу в г. Москве. В силу своего организационно-правового статуса, КПКГ может оказывать финансовые услуги только физическим лицам-пайщикам (гражданам и индивидуальным предпринимателям), что делает невозможным предоставление займов юридическим лицам - малым предприятиям. Следующим законодательным ограничением является лимит, установленный для займов на предпринимательские цели, в размере не более 50% от общего фонда финансовой взаимопомощи КПКГ, что ограничивает рост портфеля и количества займов предпринимателям. К тому же, учитывая непубличный характер предоставляемых услуг, кооперативы ограничены в открытом продвижении своих предложений на финансовом рынке. И, наконец, общим препятствием для всех кооперативов в расширении масштабов деятельности является ограничение доступа к недорогим ресурсам и высокая стоимость имеющихся в распоряжении средств, что вынуждает взимать высокую фактическую плату с клиентов за пользование займами. Тем не менее, как показывает практика, более высокая (по сравнению с другими видами институтов) процентная ставка по займам не является сдерживающим фактором для клиентов.

Таким образом, деятельность кредитных потребительских кооперативов в г. Москве носит немассовый, локальный характер и нацелена на удовлетворение потребностей ограниченного числа пайщиков, преимущественно не связанных с предпринимательской деятельностью. Их основная роль - кредитование своих членов за счет взносов и паев самих же участников такого общества взаимного кредитования, что ограничивает возможности кооперативов г. Москвы по широкой финансовой поддержке предпринимательства, по крайней мере, на существующем этапе развития этого сегмента рынка.

Небанковские депозитно-кредитные организации

Небанковская депозитно-кредитная организация (НДКО) «Женская Микрофинансовая Сеть» была зарегистрирована в 2005г. С 2006г. организация приступила к операционной деятельности, лицензируемой Центральным Банком Российской Федерации и включающей следующие операции: привлечение депозитов от юридических лиц и выдача кредитов юридическим и физическим лицам.

В рамках программы микрокредитования НДКО «Женская Микрофинансовая Сеть» предлагает кредиты в размере от 5 000 руб. до 500 000 руб. на срок до 24 месяцев под 42-28% годовых на предпринимательские и потребительские цели. При этом кредитный портфель НДКО распределен примерно поровну между бизнес-кредитами и потребительскими кредитами. Вариантами обеспечения кредитов выступают: залог, поручительство и комбинированное обеспечение; при минимальных суммах кредита требование к обеспечению отсутствует. Кредиты на начало предпринимательской деятельности в линейке продуктов НДКО отсутствуют.

С середины 2006г. НДКО «Женская Микрофинансовая Сеть» приступает к реализации стратегии кредитования микрофинансовых организаций (кредитных кооперативов, фондов поддержки малого предпринимательства) на финансовом рынке г. Москвы и Московской области. НДКО планирует предлагать кооперативам и фондам оптовые кредиты в размере от 500 000 руб. до 3 500 000 руб. под 22 - 18% годовых для последующей их продажи самими МФО и позиционирует себя как микрофинансовую организацию второго уровня на рынке г. Москвы.

Стратегия розничных продаж микрокредитов реализуется «Женской Микрофинансовой Сетью» в других регионах через филиальную сеть.

К сдерживающим факторам в деятельности НДКО «Женская Микрофинансовая Сеть» в г. Москве можно отнести конкурентное окружение банковского сектора, особенно в области потребительского кредитования, а также законодательные ограничения по привлечению ресурсов (невозможность привлекать сбережения от населения), что снижает возможности диверсификации источников финансирования.

В таблице 2 приведены сравнительные характеристики продуктовой линейки профильных банков и формальных микрофинансовых организаций, выявленные в результате обследования.

Таблица 2 - Финансовые продукты для малого бизнеса профильных банков и МФО

	Продукты для малого бизнеса
Профильные банки и МФО, вошедшие в обследование	кредиты	кредитная линия	лизинг	факторинг	овердрафт	другое
АКБ Пробизнесбанк	+		+	+	+
Внешторгбанк 24	+
БАНК СОЮЗ	+
Московский кредитный банк	+				+
Банк Москвы	+	+			+
КМБ-Банк	+				+
КМБ-Лизинг			+
Сбербанк России	+
Национальный Банк Развития	+	+	+
Импексбанк (группа Райффайзен)	+				+	банковские гарантии, контргарантии, аккредитивы
ИнвестСберБанк	+		+		+
ММБ-Банк (Международный Московский Банк)	+
Росевробанк	+				+
АбсолютБанк	+
БАНК УРАЛСИБ	+
Росбанк	+				+
МФО
Кредитный союз «Радуга»	+
КПКГ «Феникс»	+
НДКО «ЖМС»	+	+

Фонды поддержки предпринимательства

Одной из распространенных форм реализации микрофинансовых программ в регионах России является деятельность региональных и муниципальных Фондов поддержки малого предпринимательства (ФПМП).

Муниципальные фонды поддержки предпринимательства г. Москвы созданы в соответствии с Федеральным Законом РФ “О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации”, Законом г. Москвы “Об основах малого предпринимательства в Москве” и рядом нормативных актов Правительства Москвы, направленных на комплексное развитие и поддержку малого предпринимательства в г. Москве.

Постановлением Правительства г. Москвы от 1 июля 2003 года утверждена Комплексная программа развития и поддержки малого предпринимательства в г. Москве на 2004-2006 гг. Среди приоритетных задач и направлений Программы: дальнейшее совершенствование системы городской, окружных и районных инфраструктур поддержки малого предпринимательства, расширение объемов предоставления субъектам малого предпринимательства интегральной финансово-имущественной поддержки, в том числе через механизм лизинга и предоставление грантов начинающим малым предприятиям на развитие промышленного и инновационного производства.

В январе 2006г. в г. Москве создана некоммерческая организация Фонд содействия кредитованию малого бизнеса г. Москвы (Постановление Правительства г. Москвы от 17 января 2006 г. № 35-ПП). Одним из основных видов деятельности Фонда является предоставление поручительств по кредитам, займам и лизинговым отношениям субъектов малого предпринимательства.

Фонд содействия кредитованию малого бизнеса, Московский фонд поддержки малого предпринимательства и муниципальные фонды поддержки предпринимательства г. Москвы являются составной частью инфраструктуры поддержки малого предпринимательства в г. Москве и осуществляют свою деятельность во взаимодействии с Московским центром развития предпринимательства под общим руководством Департамента поддержки и развития малого предпринимательства Правительства г. Москвы и префектур административных округов. Изучение деятельности муниципальных фондов само по себе не было задачей настоящего исследования, поэтому приведенные ниже данные не претендуют на полноту охвата, а лишь призваны продемонстрировать диапазон возможной деятельности фондов.