Кредитоспособность заемщика и методика ее определения

В условиях нестабильной и быстро меняющейся ситуации субъекты кредитной деятельности вынуждены учитывать все факторы, которые могут привести к убыткам. Таким образом, назначение анализа проектных рисков заключается в предоставлении потенциальному банку--кредитору необходимых данных для принятия решения о целесообразности участия в проекте, и в рассмотрении возможных мер по защите от предполагаемых финансовых потерь.

Особенностью методов анализа проектных рисков является использование аппарата теории вероятности и математической статистики. Однако в основном на практике ограничиваются более простыми подходами, не предполагающими использования вероятностных категорий. Эти подходы связаны с использованием анализа чувствительности и анализа сценариев реализации проектов.

Цель анализа чувствительности состоит в сравнительном анализе влияния различных исходных факторов проекта на ключевой показатель эффективности проекта.

Анализ чувствительности проводится в следующей последовательности:

а) Выбор ключевого показателя эффективности проекта, в качестве которого может служить внутренняя норма прибыльности или чистое современное значение.

б) Выбор факторов, относительно которых разработчик проекта не имеет однозначного суждения (т. е. находится в состоянии неопределенности). Типичными являются следующие факторы: -- капитальные затраты и вложения в оборотные средства, -- рыночные факторы -- цена товара и объем продажи, -- компоненты себестоимости продукции, -- время строительства и ввода в действие основных средств.

в) Установление номинальных и предельных нижних и верхних значений неопределенных факторов, выбранных на втором шаге описываемой процедуры. Предельных факторов может быть несколько, например, положительные и отрицательные отклонения на 5% или 10% от номинального значения.

г) Расчет ключевого показателя для всех выбранных предельных значений неопределенных факторов.

д) Построение графика чувствительности для всех неопределенных факторов, который позволяет сделать вывод о наиболее критических факторах проекта, с тем, чтобы в ходе его реализации обратить на эти факторы особое внимание с целью снижения рисков.

Анализ чувствительности нагляден, однако главным его недостатком является то, что оценивается влияние только одного из факторов, а остальные считаются неизменными. На практике же обычно изменяются сразу несколько показателей. Оценить подобную ситуацию и скорректировать УРУ проекта на величину риска помогает сценарнъiй анализ.

Анализ сценариев -- это метод оценки рисков, который наряду с базовым набором исходных данных проекта рассматривает ряд других наборов данных, которые, по мнению разработчиков проекта, могут иметь место в процессе реализации. для начала необходимо определить перечень критических факторов, которые будут изменяться одновременно. для этого, используя результаты анализа чувствительности, можно выбрать от двух до четырех факторов, которые оказывают наибольшее влияние на результат проекта. Рассматривать одновременно большее количество факторов не имеет смысла, поскольку это только усложняет расчеты. Затем рассматриваются возможные ситуации и их сочетания, обусловленные колебаниями выбранных факторов. В результате чего строится дерево решений. Обычно на практике рассматривают три сценария:

Оптимистический, пессимистический и наиболее вероятный. В каждом из сценариев фиксируются соответствующие значения отобранных факторов, после чего рассчитываются показатели эффективности проекта. Как и при анализе чувствительности, каждому сценарию на основе экспертных оценок присваивается вероятность его реализации. данные каждого сценария подставляются в основную финансовую модель проекта, и определяются ожидаемые значения ЛТРУ и величины риска. Традиционным подходом в банковской практике является присвоение каждому исходному параметру определенного значения, которое устанавливается для будущих периодов на основе экспертных, то есть субъективных предположений кредитного аналитика. Однако на стадии проведения проектного анализа невозможно однозначно определить значения показателей эффективности проекта, поскольку построенные по любому проекту потоки денежных средств относятся к будущим периодам и носят прогнозный характер. Установление определенных численных значений в ходе прогнозирования исходных параметров проекта приводят к искажению конечных результатов проектного анализа.

Для решения проблем, связанных с оценкой прогноза эффективности проекта в условиях неопределенности, целесообразно применять имитационное моделирование проектных рисков, включающее анализ чувствительности и анализ сценариев. Имитационное моделирование, проводимое методом Монте-- Карло, представляет собой серию численных экспериментов призванных получить эмпирические оценки степени влияния различных факторов (исходных величин) на некоторые зависящие от них результаты, В ходе процесса имитации строятся последовательные сценарии с использованием исходных данных, которые являются неопределенными, и потому в процессе анализа полагаются случайными величинами. Процесс имитации осуществляется таким образом, чтобы случайный выбор значений из определенных вероятностных распределений не нарушал существования известных или предполагаемых отношений корреляции среди переменных.

Например, И.Я. Лукасевич определяет эту процедуру следующим образом: «В общем случае, проведение имитационного эксперимента можно разбить на следующие этапы. а) Установить взаимосвязи между исходными и выходными показателями. б) Задать законы распределения вероятностей для ключевых параметров модели. в) Провести компьютерную имитацию значений ключевых параметров модели. г) Рассчитать основные характеристики распределений исходных и выходных показателей. д) Провести анализ полученных результатов и принять решение.

Результаты имитационного эксперимента могут быть дополнены статистическим анализом, а также использоваться для построения прогнозных моделей и сценариев» [50].

Выбор данного метода обоснован тем, что для проведения оценки проектных рисков требуется очень большое число значений ключевых параметров проекта, необходимых для формулировки правдоподобных гипотез о вероятностных распределениях. При этом проведение реальных экспериментов со столь значительным объемом данных практически невыполнимо или требует значительных затрат на сбор необходимой информации для принятия решений.

Имитационная модель определяет математические отношения между числовыми переменными, которые относятся к прогнозу выбранного финансового показателя. В качестве базовой модели для анализа проектных рисков обычно используется модель расчета показателя. В ходе анализа рисков используется информация, содержащаяся в распределении вероятности случайных величин. Именно использование случайных величин вместо детерминированных и отличает имитационное моделирование от традиционного подхода. Определение случайных переменных и придание им соответствующего распределения вероятности является необходимым условием проведения анализа рисков. Распределения вероятностей переменных модели представляют собой математические инструменты, с помощью которых придается вес всем возможным результатам. Этим контролируется случайный выбор значений для каждой переменной в ходе моделирования.

Успешно завершив эти этапы, можно перейти к стадии моделирования. Однако непосредственный переход к моделированию будет возможен только в том случае, если будет установлена зависимость случайных переменных, включенных в модель. После того, как все допущения тщательно обоснованы, генерируется достаточно большой объем случайных сценариев, каждый из которых соответствует определенным значениям денежных потоков, В ходе моделирования значения переменных выбираются случайно в границах заданных диапазонов и в соответствии с распределениями вероятностей. Стадия генерации является той частью процесса анализа рисков, на которой всю рутинную работу выполняет компьютер. для каждого набора таких переменных вычисляется значение показателя эффективности проекта. Затем производится статистическая обработка полученных в ходе генерации сценариев для установления значений вероятности того, в каком интервале окажется значение показателя, характеризующего эффективность проекта.

2. Общая характеристика деятельности и состояния учета обязательств АО «ОЛЖА» по займам банка

2.1 Обзорный анализ деятельности и учетной политики компании

АО «ОЛЖА» является субъектом среднего бизнеса и осуществляет свою деятельность с 1998 г. АО «ОЛЖА» создано в соответствии с Гражданским кодексом Республики Казахстан, Законом Республики Казахстан «О государственной регистрации юридических лиц», Законом Республики Казахстан «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью», Законом Республики Казахстан «О государственной поддержке малого предпринимательства» и др. законодательными актами[1-5].

За время своего существования компания вошла в число лидеров транспортировки сжиженного газа, нефти и нефтепродуктов, сыпучих грузов, жидкой (расплавленной) серы; поставки сжиженного газа по железной дороге практически во все регионы Казахстана и за рубеж; выполнения комплексных ремонтных работ для железнодорожного подвижного состава за счёт использования современных методов управления организацией, оптимизации производственно-ресурсной базы и профессиональных отношений с клиентами и партнёрами.

Основными направлениями деятельности АО «Олжа» являются:

- эксплуатация сформированного собственного парка железнодорожных вагонов-цистерн для транспортировки сжиженного углеводородного газа;

- эксплуатация сформированного собственного парка железнодорожных вагонов-цистерн для транспортировки нефти и нефтепродуктов;

- формирование и эксплуатация собственного парка железнодорожных вагонов-цистерн для транспортировки расплавленной (жидкой) серы;

- формирование и эксплуатация собственного парка железнодорожных универсальных полувагонов для транспортировки сыпучих грузов, не требующих защиты от атмосферных осадков;

- транспортировка и реализация сжиженного газа на рынок Казахстана и за рубеж;

- эксплуатация собственного РИПа - Ремонтно-испытательного пункта (Пункт подготовки железнодорожных вагонов-цистерн под налив сжиженного углеводородного газа), и оказание на его базе ремонтных работ, согласно, регламента;

- поставка сжиженного газа по железной дороге практически во все регионы Казахстана и за рубеж;

- выполнение комплексных ремонтных работ для железнодорожного подвижного состава.

Департаментом транспорта Министерства транспорта и коммуникаций Республики Казахстан (МТиК РК) 26 марта 1998 года АО «Олжа» зарегистрировано в качестве экспедиторской организации, порядковый номер 74. Данные о государственной регистрации, руководстве и юридическом адресе компании приведены в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Данные о регистрации, руководстве и адресе АО «ОЛЖА»*

Дата государственной регистрации / перерегистрации	Первичная регистрация - 23.02.1998 Перерегистрация - 15.07.1999 № 17117-1910-АО в Министерстве юстиции РК
Руководители компании	ь Генеральный директор - ДЮЙСЕКИН Болат Эдуардович; ь Заместитель генерального директора - ШЕДЕНОВ Ильяс Утегалиевич; ь Заместитель генерального директора - БЕЙСЕКОВ Арман Серикжанович
Юридический адрес компании	Алматы ул. Богенбай батыра 303
Фактический адрес компании	Алматы ул. Богенбай батыра 303
Телефон/факс/ E-mail:	Тел 2560976, 2562150, 2560256, 2559393 тел/факс 2559345 E-mail: olzha@ escape.kz, finance@escape.kz,

*Примечание: Составлена автором по данным финансовой отчетности АО «ОЛЖА» за 2010 г.

Железнодорожный подвижной состав является основной долей в составе основных производственных фондов АО «ОЛЖА». Так, АО «ОЛЖА» в 2001-2008 годы, сформировало, и обладает на правах собственности парком более 1000 ед. Вагонов Кроме того, АО «Олжа» завершило строительство и пустило в эксплуатацию собственный ремонтно-испытательный пункт для проведения ремонтно-испытательных работ подвижного железнодорожного состава в промышленной зоне г. Кульсары Атырауской области Республики Казахстан.

Наличие собственной производственной базы, транспорта, механизмов системы складов позволяет компании успешно конкурировать с другими железнодорожными компаниями Казахстана по цене, срокам и качеству выполняемых транспортных и комплексных ремонтных работ для железнодорожного подвижного состава.

Железнодорожный подвижной состав является основной долей в составе основных производственных фондов АО «Олжа». Так, АО «Олжа» в 2001-2008 годы, сформировало, и обладает на правах собственности парком более 1000 ед вагонов

С 1996 года АО «Олжа» была организована транспортировка и реализация сжиженного углеводородного газа и горюче-смазочных материалов, а с 2000 года начато формирование собственного парка железнодорожных вагонов-цистерн для транспортировки сжиженного углеводородного газа, нефти и нефтепродуктов.

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности АО «ОЛЖА» за 2010 г. представлены в таблице 2.2

Таблица 2.2 - Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности АО «ОЛЖА» за 2010 г.*

Доход от реализации продукции и оказания услуг	-	3 597 669 464
Себестоимость реализованной продукции и оказанных услуг	-	1 720 118 678
Прочие доходы	-	43 662 419
Расходы на реализацию продукции и оказание услуг	-	4 678 375
Административные расходы	-	333 899 564
Расходы на финансирование	-	365 412 829
Прочие расходы	-	452 432 841
Расходы по корпоративному подоходному налогу	-	24 376 834
Итоговая прибыль	-	740 412 762
Денежные средства	-	4 269 665
Краткосрочная дебиторская задолженность	-	357 736 219
Запасы	-	223 431 826
Текущие налоговые активы	-	16 008 125
Прочие краткосрочные активы	-	94 024 722
Долгосрочные финансовые инвестиции	-	1 551 620 000
Долгосрочная дебиторская задолженность	-	56 950 000
Основные средства	-	6 655 575 553
Нематериальные активы	-	64 069
Прочие долгосрочные активы	-	292 251 160
Краткосрочные финансовые обязательства	-	1 007 659 534
Обязательства по налогам	-	19 342 019
Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам	-	2 399 767
Краткосрочная кредиторская задолженность	-	194 021 825
Краткосрочные оценочные обязательства	-	25 285 448
Прочие краткосрочные обязательства	-	59 911 769
Долгосрочные финансовые обязательства	-	1 554 787 301
Долгосрочная кредиторская задолженность	-	212 452
Отложенные налоговые обязательства	-	658 835 000
Уставный капитал	-	1 620 815 000
Резервы	-	2 352 485 654
Нераспределенный доход (непокрытый убыток)	-	1 756 175 570

*Примечание: Составлена автором по данным финансовой отчетности АО «ОЛЖА» за 2010 г.

Эксплуатация железнодорожного подвижного состава в имеющихся у АО «Олжа» размерах требует наличия серьезного опыта работы в отрасли.

Опыт работы АО «Олжа» в отрасли подтверждаем комплексом аргументов:

· Наличие долгосрочных партнерских взаимоотношений АО «Олжа»;

· Наличие соответствующих государственных лицензий и прав на присутствие в отрасли;

· Наличие квалифицированных кадров АО «Олжа»;

· Диверсификация бизнеса.

Многолетние партнерские взаимоотношения АО «Олжа», с такими компаниями как АО НК «Казакстан темiр жолы», ТОО «Тенгизшевроил», ТОО «Petro Kazakhstan Oil Products» (ранее ОАО «Харрикейн Ойл Продактс»), АО «ННК «КазМунайГаз» и др., привели к необходимости увеличения существовавшего собственного парка железнодорожного подвижного состава. Размер парка на момент начала 2001 года, едва превышал 50 единиц.

АО «Олжа» имеет государственные лицензии и права на железнодорожную внутри государственную и международную перевозку всех классов известных современной индустрии и национальному оборонному комплексу опасных грузов, за исключением опасных грузов класса 1 «Взрывчатые вещества и изделия со взрывчатыми веществами» (см. ниже).

В данный момент АО «Олжа» располагает необходимым набором высококвалифицированных кадров. В составе АО «Олжа» функционирует Управление внешне-экономической деятельности и обслуживания железнодорожного транспорта которое определяет стратегию развития железнодорожного парка, а также ведет ежедневный мониторинг дислокации подвижного состава, как в пределах Казахстана, так и за ними, временем текущего и капитального ремонта, результатами ремонтных работ и технических состоянием подвижного состава, целевого использования парка. Изначально, политика АО «Олжа» не заключалась в реализации узкой программы эксплуатации железнодорожного подвижного состава в виде оказания комплекса подрядных услуг железнодорожных перевозок, а строилась на широкой специализации - диверсификации бизнеса. В данный момент полностью построен и эксплуатируется собственный РИП, для выполнения ремонтных работ для собственного железнодорожного состава и в адрес сторонних организаций.

Формирование и эксплуатация АО «Олжа» собственного железнодорожного подвижного состава, занимает наибольший удельный вес в общей производственной программе АО «Олжа». Являясь собственником вагонного парка, АО «Олжа» выполняет подрядные работы по перевозке различных грузов ТОО «Тенгизшевроил» и ТОО «Petro Kazakhstan Oil Products». Грузовладельцами, при этом, выступают ТОО «Тенгизшевроил» и ТОО «Petro Kazakhstan …». С указанными грузовладельцами заключены соответствующие договора. Перевозка сжиженного газа, производимого ТОО «Тенгизшевроил», регулируется соответствующим контрактом № ОК 580133 (ранее 74147), заключенным сроком до 2022 года.

Функциональные обязанности АО «Олжа», с одной стороны, и соответствующими грузовладельцами, с другой, распределены следующим образом: (перечень выполняемых АО «Олжа» подрядных работ не является исчерпывающим)

В адрес ТОО «Тенгизшевроил» - различные услуги по (в том числе и на РИПе АО «Олжа» в г. Кульсары):

транспортировке, в том числе и международные перевозки, сжиженного газа, тенгизской гранулированной, жидкой серы, в собственных железнодорожных вагонах;

техническому обслуживанию и ремонту вагонов-цистерн, предназначенных для жидкой (расплавленной) серы;

модификации полувагонов по технологии предотвращения рассыпания серы
(установка уплотнений в люковых проемах полувагонов для перевозки гранулированной серы), с применением материала АО «Олжа».

нефти и нефтепродуктов, сжиженных газов, в собственных железнодорожных вагонах-цистернах (в том числе международная перевозка).

Необходимо отметить, что регламент работ РИПа АО Олжа» в г. Кульсары предполагает выполнение комплексного обслуживания железнодорожных вагонов-цистерн, для транспортировки сжиженного газа: (перечень нижеприведенных работ также не является исчерпывающим)

· Предварительный наружный осмотр цистерн - осмотр наружной поверхности сосудов, проверка состояния установленных надписей, проверка состояния окраски, проверка сроков ремонта и освидетельствования сосудов и арматуры с оформлением и выдачей свидетельства о годности в техническом отношении цистерны для перевозки опасных грузов.

· Подготовка цистерн под налив-сброс/повышение остаточного давления удаления воды и остатков газа, проверка исправности запорной арматуры и предохранительных клапанов, набивка сальников, подтяжка резьбовых соединений с фиксированием результатов осмотра.

· Приведение в транспортное положение рабочего оборудование после налива, включающее:

o проверку правильности наполнения цистерны и герметичности запорной и предохранительной арматуры;

o установку заглушек на сливо-наливные уравнительные и контрольные вентили;

o установку заглушек на сливо-наливные уравнительные и контрольные вентили;

o закрытие колпака для пломбирования;

o Ремонт или замена запорно-предохранительной арматуры на крышке люка лаза цистерны, в случае необходимости.

Кроме того, в комплекс обязательств и ответственности АО «Олжа» перед ТОО «Тенгизшевроил» входит исполнение следующих функций:

· обеспечение эксплуатационного состояния вагонов;

· организация за собственный счет планового обслуживания, предпогрузочной подготовки, ремонтных работ (возможно привлечение субподрядчиков);

· обеспечение наличия разрешения на курсирование вагонов до согласованных сторонами конечных пунктов, по железным дорогам СНГ стран Балтии; а также получение восьмизначных номеров МПС Российской Федерации вагонов;

· выполнение всех возможных действий, в рамках полномочий владельца вагонов, для обеспечения бесперебойного продвижения вагонов с грузом по всем согласованным сторонами направлениям;

· контроль за правильной маркировкой на вагонах согласно правил транспортировки грузов по железной дороге (СМГС) и правил эксплуатации железнодорожного подвижного состава (ППВ);

· проведение стандартной дегазации на производственном РИПе АО «Олжа» в г. Кульсары, с целью гарантировать, что европейский стандарт сжиженного газа не ухудшится в процессе его транспортировки;

Обязательства и ответственность ТОО «Тенгизшевроил» перед АО «Олжа» состоят в следующем:

· своевременный прием вагонов для транспортировки;

· своевременная оплата подрядных работ;

· использование подвижного состава АО «Олжа» строго, согласно, их целевого технологического назначения;

· ответственность за любые повреждения вагонов;

· уведомление АО «Олжа» о предполагаемом маршруте вагонов, с предоставлением необходимых документов;

· непрерывное предоставление сведений о дислокации вагонов;

· возврат АО «Олжа» вагонов, при окончании договорных отношений, в технически исправном состоянии, аналогичном тому, которое имело место при предоставлении вагонов для перевозок (рисунки 1 и 2).

Технология выполнения подрядных работ, по своей функциональной сути, близка к схеме предоставлению парка в аренду.

Объем производства работ по настоящему проекту, закреплен на договорной основе, и подвергается стабильному росту, что подтверждают результаты, систематически проводимых АО «Олжа», маркетинговых исследований.

Рисунок 1 - Железнодорожные вагоны-цистерны для транспортировки сжиженного углеводородного газа.

Рисунок 2 - Железнодорожный четырехосный цельнометаллический полувагон для транспортировки сыпучих грузов, не требующих защиты от атмосферных осадков.

В АО «Олжа» внедрена и успешно функционирует системы менеджмента и контроля качества работ в следующих его структурных подразделениях:

- Управление внешнеэкономической деятельности и обслуживания железнодорожного транспорта;

- Технический отдела;

- Штат специальных региональных представителей АО Олжа» в гг. Астана, Атырау, Актюбинск, Шымкент;

- Тенгизское отделение АО «Олжа» в г. Кульсары Атырауской области;

Созданная система управления ежедневно отслеживает объем и качество работ, в частности:

· Ежедневный контроль за передислокацией вагонов (логистики ТОО «Тенгизшевроил» и ТОО «Petro Kazakhstan …» ежедневно сообщают Управлению ВЭД и обслуживания железнодорожного транспорта АО «Олжа» место нахождения каждого конкретного вагона);

· Мониторинг сроков проведения всех видов ремонта железнодорожного парка, его своевременный вывод из плана перевозок Заказчиков и своевременный возврат заказчикам;

· Мониторинг проведенных ремонтных работ и эксплуатационного состояния вагонов;

· Согласование и одобрение с Заказчиками маршрутов курсирования вне пределов Казахстана, по железным дорогам СНГ и стран Балтии;

· Контроль за использованием вагонов заказчиками строго согласно целевого технологического назначения вагонов;

· Прочие функции.

Одним из немаловажных направлений деятельности АО «Олжа» является поставка сжиженного газа по железной дороге практически во все регионы Казахстана. Так, в 2008 году, АО «Олжа» поставило в регионы около 12 тыс. метрических тонн сжиженного газа - пропана, бутана, их технической смеси. Поставка Сжиженного газа организована в Западно-Казахстанскую, Южно-Казахстанскую, Жамбылскую, Акмолинскую, Костанайскую и др. области Казахстана, а также за рубеж.

Перевозка сжиженного газа, организована следующим образом. АО «Олжа» приобретает заранее оговоренные объемы сжиженного газа у крупнейших казахстанских производителей газа - компаний ТОО «Тенгизшевроил», АО «Харрикейн Ойл Продактс», АО «Казмунайгаз», на условиях FСА - железнодорожная станция нефтегазоперерабатывающих заводов, и реализует его уже на условиях СРТ - железнодорожная станция назначения покупателя (Incoterms-2000). Со всеми вышеуказанными заводами-производителями сжиженного газа, АО «Олжа» имеет действующие уже много лет договора покупки сжиженного газа.

Производственный цикл рассматриваемой программы включает в себя следующие этапы:

· Организация различных согласований с продавцами сжиженного газа - заводами-производителями, в рамках действующих договоров:

ь общего месячного тоннажа (объема) выкупаемого сжиженного газа, в разрезе товарных марок;

ь календарного плана поставок (партиями);

ь а также - плана железнодорожных перевозок с железнодорожной администрацией.

· Организация различных согласований с покупателями сжиженного газа - региональными газонаполнительными станциями (ГНС), в рамках действующих договоров:

ь общего месячного тоннажа (объема) выкупаемого сжиженного газа, в разрезе товарных марок;

ь календарного плана поставок (партиями);

ь календарного плана оплаты покупателями в адрес АО «Олжа», за поставляемый сжиженный газ.

· Оплата АО «Олжа» заводам, за поставленный сжиженный газ, и АО «НК «КТЖ» стоимости транспортировки сжиженного газа согласно, утвержденных тарифов. Приобретение сжиженного газа, как правило, происходит на условиях FCA (Incoterms 2000);

· Подача железнодорожных вагонов-цистерн и налив сжиженного газа на наливной эстакаде завода;

· Транспортировка по железной дороге;

· Поставка сжиженного газа на территорию ГНС, его слив в емкости баз хранения ГНС. Поставка сжиженного газа, как правило, организуется АО «Олжа» на условиях СРТ;

· Возврат порожних вагонов-цистерн, в место, указанное АО «Олжа» (в случае необходимости отправка их в ремонтное депо), за счет покупателя.

Таким образом, себестоимость сжиженного газа, реализуемого нашей компанией, складывается за счет стоимости газа по цене завода-изготовителя, расходов по организации его транспортировки.В течение 2004 года стратегия АО «Олжа» была скорректирована, с учетом отраслевых изменений, в результате чего АО «Олжа» пришлось отказаться от узкой специализации в роли отраслевого дистрибьютора и наряду с крупно оптовой реализацией сжиженного газа, начать политику присутствия на мелко оптовых и розничных рынках газа. Последнее позволяет как получать эффект на различных уровнях системы продвижения газа на рынке, так и создавать собственный рынок сбыта газа, обладающий пониженной степенью предпринимательского риска и мягкой структурой конкурентной среды.

Управления маркетинга и реализации сжиженного газа АО «Олжа», ежедневно исполняет следующие производственные функции, в частности:

· Выбор производителя, у которого компания планирует купить конкретный объем сжиженного газа.

· Изучение текущих потребности регионов в сжиженном газе, анализ информации об объемах продаж в регионах, и соответственно сбор информации об остатках сжиженного газа в регионах. Параллельно Управление прогнозирует цены конкурентов и, исходя из сравнительного анализа и обоюдного интереса, устанавливает цену продажи.

· Формирование оферты.

· В соответствии с графиком отгрузок, согласованным с заводом и потребностями покупателей сжиженного газа, осуществляется распределение месячного тоннажа газа. Распределение осуществляется по датам отгрузок, станциям назначения покупателя и количеству используемых вагонов-цистерн.

· В соответствии с вышеуказанным распределением, непосредственно перед отгрузкой составляется распоряжение на конкретную отгрузку сжиженного газа, которое высылается по факсимильной связи региональному представителю компании «Олжа». Представитель же на месте (как правило, на станции завода), в соответствии с полученным распоряжением, осуществляет персональный контроль за отгрузкой, исполняет все необходимые действия для отправки вагонов-цистерн в заданном направлении.

· Осуществляет деятельность, направленную на обеспечение своевременности и стабильности поставок сжиженного газа по железнодорожной дороге.

АО «Олжа» являясь одним из независимых перевозчиков реализует основную программу по транспортировке и реализации сжиженного газа и других грузов.

АО «Олжа» занято в одной из самых сложных, в технологическом плане, сфер национальной экономики.В настоящее время уполномоченные органы государства осуществляют четкий мониторинг за технологией и производственным процессом подобных экспедиторов. На текущий момент АО «Олжа» успешно прошло ряд государственных тестов и аттестаций и имеет следующие результаты:

Комитетом транспортного контроля МТиК РК от 15 февраля 2007 года АО «Олжа» выдана государственная генеральная лицензия OGT № 015701 на право перевозки опасных грузов железнодорожным транспортом (международной перевозки), а также государственная генеральная лицензия OGT № 015700 на право перевозки опасных грузов железнодорожным транспортом (местные перевозки)№ Лицензии предусматривают перевозку грузов классов №№ 2,3,4.

9 февраля 2001 года АО «Олжа» государственной генеральной лицензией OGT № 0005003 было присвоено право перевозки опасных грузов железнодорожным транспортом (в том числе и международной перевозки) классов 4,5,6,7,8,9 согласно классификации опасных грузов.

Департаментом экспортного контроля и лицензирования Министерства энергетики, индустрии и торговли РК 6 июля 2000 года АО «Олжа» выдана государственная генеральная лицензия № 0002716 на право эксплуатации сосудов, работающих под давлением.

Данная лицензия предусматривает наличие следующих прав:

- Эксплуатация железнодорожных вагонов-цистерн;

- Заправка железнодорожных вагонов-цистерн сжиженным углеводородным газом и его слив;

- Локализация и ликвидация аварийных ситуаций на железнодорожных вагонах-цистернах;

- Планово-предупредительный, текущий ремонт оборудования, капитальный ремонт и замена оборудования железнодорожных вагонов-цистерн, техническое освидетельствование и окраска сосудов цистерн.

Комитетом транспортного контроля МТиК РК 9 февраля 2001 года АО «Олжа» выдана государственная генеральная лицензия OGT № 0005004 на право осуществления маневровых работ на железной дороге, местную и пригородную перевозку опасных грузов.

Комитетом транспортного контроля МТиК РК от 13 марта 2008 года АО «Олжа» выдана государственная генеральная лицензия OGT № 014195 на право перевозки опасных грузов (класс 2) автомобильным транспортом (международной перевозки), а также государственная генеральная лицензия OGT № 0011709 на право перевозки опасных грузов (класс 2) автомобильным транспортом (межобластная).

Наличие вышеуказанных прав и полномочий, оформленных в виде официальных государственных лицензий является правовой основой для реализации настоящего проекта. На основании сертификата системы менеджмента качества № 06.653.026 от 18.12.2007, выданного Сертификационной ассоциацией «Русский регистр» АО «Олжа» прошло сертификацию на соответствие системы менеджмента качества компании требованиям международного стандарта ISO 9001:2000. Также был выдан сертификат соответствия системы менеджмента качества, зарегистрированный в Государственном реестре Государственной системы сертификации Республики Казахстан за № KZ 500211.07.03.00807 на соответствие требованиям СТ РК ИСО 9001-2001.

Область сетрификации: Организация перевозок железнодорожным и автомобильным транспортом различных грузов, в том числе сжиженного газа, химических продуктов, нефти и нефтепродуктов, сыпучих и других грузов по местным и международным маршрутам; реализация продукции нефтехимической отрасли, в том числе сжиженного газа в регионах Республики Казахстан и за рубежом

Подготовка и представление финансовой отчетности осуществляется в соответствии с МСФО на основе принципа непрерывной деятельности.. Функциональной валютой финансовой отчетности является тенге.

Основными целями, преследуемыми организацией являются извлечения дохода посредством осуществления своей уставной деятельности, в целях ускорения внедрения рыночных механизмов и дальнейшего развития процесса либерализации любых видов хозяйственной деятельности, не запрещенной законодательством Республики Казахстан.

2.2 Особенности учета активов и капитала компании

Финансовая отчетность АО «Олжа» выражена в казахстанских тенге («тенге»), который является функциональной валютой и валютой представления финансовой отчетности.

При подготовке финансовой отчетности операции в валютах, отличных от функциональной валюты, тенге, учитываются по курсам обмена на даты проведения операций. На каждую отчетную дату денежные статьи, выраженные в иностранных валютах, переводятся по курсам на дату бухгалтерского баланса. Неденежные статьи, учитываемые по справедливой стоимости, которые выражены в иностранных валютах, повторно переводятся по курсам на дату, когда была определена справедливая стоимость. Неденежные статьи, которые отражаются по исторической стоимости в иностранной валюте, не переоцениваются.

Курсовые разницы признаются в отчете о прибылях и убытках в периоде, в котором они появляются, кроме:

- курсовых разниц, которые относятся к незавершенным активам для будущего использования в производстве, которые включены в себестоимость данных активов, где они рассматриваются как корректировка затрат по процентам по займам в иностранной валюте;

- курсовых разниц по сделкам, заключенным для хеджирования определенных валютных рисков;

- курсовых разниц по денежным статьям к получению или выплате иностранной компании, по которым расчет либо не планируется, либо считается маловероятным, что образует часть данной чистой инвестиции в иностранную компанию, и которые признаются в резерве курсовых разниц по операциям в иностранной валюте и признаются в консолидированном отчете о прибылях или убытках по выбытию чистой инвестиции.

Основные средства первоначально отражаются по стоимости приобретения. Стоимость приобретенных основных средств представляет собой стоимость средств, выплаченных при приобретении соответствующих активов, а также иные непосредственно относящиеся к ним затраты, понесенные при доставке активов на объект и осуществлении необходимой подготовки к их планируемому использованию.

После первоначального признания основные средства отражаются по переоцененной стоимости, которая представляет собой справедливую стоимость основных средств на дату переоценки за вычетом накопленного износа и любых накопленных убытков от обесценения.

Незавершенное строительство включает в себя затраты, напрямую связанные со строительством основных средств, включая соответствующее распределение прямых переменных накладных расходов, понесенных в ходе строительства, за вычетом убытков от обесценения. Аналогично прочим основным средствам, начисление износа по таким активам начинается с момента их ввода в эксплуатацию.

Капитализированные затраты включают в себя основные расходы по улучшению и замене, продлевающие сроки полезной службы активов или же увеличивающие их способность приносить экономическую выгоду при их использовании. Расходы по ремонту и обслуживанию, не соответствующие вышеуказанным критериям капитализации, отражаются в консолидированном отчете о прибылях и убытках по мере их возникновения.

Износ начисляется и отражается в отчете о прибылях и убытках по методу равномерного списания в течение ожидаемого срока полезной службы отдельных активов. Износ начисляется с момента приобретения актива или, в отношении активов, построенных самими с момента завершения строительства и начала эксплуатации актива. Износ на землю не начисляется.

Нематериальные активы первоначально отражаются по себестоимости за вычетом накопленной амортизации и накопленных убытков от обесценения. Амортизация начисляется по прямолинейному методу в течение предполагаемого срока полезной службы данных активов.

Товарно-материальные запасы отражаются по наименьшему значению из себестоимости и чистой стоимости реализации. Себестоимость включает прямые затраты на материалы, таможенные сборы, транспортные расходы и стоимость погрузочно-разгрузочных работ. Себестоимость запасов определяется на основе средневзвешенного метода . Чистая стоимость реализации основана на оценке возможной стоимости реализации за вычетом всех предполагаемых затрат, связанных с завершением, маркетингом, реализацией и доставкой товара.

Инвестиции отражаются и прекращают отражаться на дату проведения торговой операции, когда покупка или продажа инвестиции проводится в соответствии с контрактом, чьи условия требуют предоставления инвестиций в сроки, установленные соответствующим рынком, и первоначально признаются по справедливой стоимости, включая прямые применимые затраты на проведение сделки, кроме финансовых активов, классифицированных как учитываемые по справедливой стоимости через прибыли или убытки, которые первоначально отражаются по справедливой стоимости.

Торговая дебиторская задолженность, займы и прочая дебиторская задолженность, которые имеют фиксированные или определяемые платежи, которые не котируются на активном рынке, классифицируются как займы и дебиторская задолженность. Долгосрочные займы и долгосрочная дебиторская задолженность оцениваются по амортизированной стоимости, используя метод эффективной процентной ставки, за вычетом любого обесценения. Процентный доход признается путем применения эффективной процентной ставки, кроме краткосрочной дебиторской задолженности, когда признание процентов было бы несущественно.

Денежные средства включают средства на банковских счетах, наличность в кассе.

Долговые и долевые инструменты классифицируются или как финансовые обязательства, или как капитал в соответствии с характером контрактного соглашения.

Резервы отражаются в учете при наличии текущих обязательств (определяемых нормами права или подразумеваемых), возникших в результате прошлых событий, для погашения которых, вероятно, потребуется выбытие ресурсов, заключающих в себе экономические выгоды; причем размер таких обязательств может быть оценен с достаточной степенью точности.

Доход признается при вероятности получения экономических выгод, связанных со сделкой, и возможности достоверно оценить сумму дохода. Доходы от продаж признаются за вычетом налога на добавленную стоимость.

Аренда, условия которой подразумевают перенос всех рисков и выгод, связанных с владением активом, классифицируется как финансовая аренда. Все прочие виды аренды классифицируются как операционная аренда.

Затраты по займам, непосредственно относящиеся к приобретению, строительству или производству квалифицированного актива, ввод в эксплуатацию или реализация которого наступает через значительный период времени, капитализируются путем включения в стоимость данного актива до момента фактической готовности такого актива к вводу в эксплуатацию или реализации.

Расходы по подоходному налогу представляют собой сумму текущего подоходного налога к уплате и отсроченного подоходного налога.

Текущий подоходный налог к уплате рассчитан на основе налогооблагаемой прибыли за год. Налогооблагаемая прибыль отличается от чистой прибыли, отраженной в отчете о прибылях и убытках, так как она не включает суммы доходов и расходов, которые являются налогооблагаемыми или вычитаемыми в других отчетных периодах, и также не включает суммы, которые никогда не будут признаны ни налогооблагаемыми, ни вычитаемыми. Обязательства по текущему подоходному налогу рассчитываются по ставке налога, действовавшей на дату бухгалтерского баланса.

Отсроченный подоходный налог признается по разницам между текущей стоимостью активов и обязательств в финансовой отчетности и соответствующими суммами, признанными для целей определения налогооблагаемой прибыли, и рассчитывается по методу обязательств. Отсроченные налоговые обязательства обычно признаются для всех налогооблагаемых временных разниц. Отсроченные налоговые активы признаются в той степени, в которой существует вероятность того, что налогооблагаемая прибыль будет достаточной для возмещения временных вычитаемых разниц.

В учетной политике для целей налогового учета Компания определяет налоговую базу по НДС по начислению. В целях признания доходов и расходов при расчете корпоративного подоходного налога используется метод начисления.

По амортизируемому имуществу амортизация начисляется линейным способом по ставкам согласно ст. 120 Налогового Кодекса на 01.01.2010г.

Компания формирует регистры налогового учета.

Изменений в учетной политике для целей налогового учета в 2010 году по сравнению с 2010годом не предусмотрено.

Основными целями, преследуемыми организацией являются извлечения дохода посредством осуществления своей уставной деятельности, в целях ускорения внедрения рыночных механизмов и дальнейшего развития процесса либерализации любых видов хозяйственной деятельности, не запрещенной законодательством Республики Казахстан.

Для хранения, приема и выдачи денежных средств каждый хозяйствующий субъект имеет кассу. Помещение кассы изолировано и оборудовано в соответствии с Требованиями по технической укрепленности касс и оснащено средствами охранно- пожарной сигнализации. Все кассовые операции осуществляются кассиром, с которым после ознакомления с порядком ведения кассовых операций заключается договор о его полной индивидуальной материальной ответственности.

Учет операций в кассе ведется на активных синтетических счетах подраздела 1010 «Денежные средства в кассе».

Учет наличности в кассе ведется в соответствии с Законом РК «О бухгалтерском учете», учетной политикой субъекта.

Прием денег в кассу осуществляется по приходным кассовым ордерам (ПКО 1), подписанным главным бухгалтером. Выдачу денег из кассы оформляют расходными кассовыми ордерами (РКО 2) или надлежащим образом оформленными платежными ведомостями, заявлением на выдачу денег, счетами и другими документами, подписанными руководителем и главным бухгалтером. Если на прилагаемых к расходным кассовым ордерам документах имеется разрешительная подпись руководителя субъекта, подписывать сами ордера ему не обязательно. При выдаче денег по РКО отдельному лицу кассир требует предъявление паспорта или удостоверения личности получателя для указания его реквизитов в ордере. Получатель расписывается в кассовом ордере и указывает полученную сумму прописью.

При выдаче денег по доверенности в РКО дополнительно указывается ФИО лица, которому доверено получение денег. Если выдача денег производится по платежной ведомости, на ней делают надпись «по доверенности». Последнюю приклепляют к РКО или ведомости. ПКО и РКО и заменяющие их документы выписываются бухгалтерией четко и ясно чернилами или шариковой ручкой (приложения 1-3).

Выплата заработной платы, пособий по временной нетрудоспособности и премий осущесвляется по платежной ведомости, на титульном листе которого ставится разрешительная надпись о выдаче денег за подписями руководителя и главного бухгалтера с указанием сроков выдачи денег и общей суммы прописью. По истечении 3 дней после получения денег в банке для выплаты заработной платы, кассир обязан в платежной ведомости против фамилии лиц, не получивших причитающиеся суммы по оплате труда, поставить штамп или сделать отметку от руки «депонировано», невыданная сумма вносится в реестр невыданной заработной платы; в ведомости делается надпись о фактически выплаченной сумме и сумме, подлежащей депонированию.

Учет кассовых операций кассир ведет в кассовой книге (форма КО -4), которая должна быть прошнурована, пронумерована и опечатана сургучной печатью; количество листов в ней заверяются подписями руководителя и главного бухгалтера. Каждый лист кассовой книги состоит из 2 равных частей: одну из них (с горизонтальной линовкой) заполняет кассир как первый экземпляр, она остается в кассовой книге; вторую (без горизонтальных линеек) заполняют с лицевой и оборотной стороны через копировальную бумагу. Она является отрывной частью и вместе с приложенными оправдательными и первичными документами сдается в бухгалтерию как отчет кассира(приложения 4-5).

.При незначительном объеме кассовых операций, кассовые отчеты допускается составлять один раз в 3-5 дней. Подчистки и неоговоренные исправления в книге не допускаются. Отчет кассира сдается в бухгалтерию с которых записи в регистры (журнал-ордер №1, ведомость №1 или машинограмму) заносят по мере поступления. На конец месяца в регистрах выводится остаток на первое число следующего месяца, который должен соответствовать остатку по отчету кассира и в Главной книге по счету 1010.

Корреспонденция счетов:

Дебет Кредит

1010 1030 на сумму полученную в кассу с расчетного счета;

1010 1210,2110 на сумму полученной выручки;

1010 1250 неиспользованная сумма подотчета сдана в кассу;

1010 6010 при реализации продукции за наличный расчет

3350 1010 выдана заработная плата;

1250 1010 выдано в подотчет;

1030 1010 сдана на текущий счет сумма выручки.

Субъекты, совершающие операции с валютой, открывают счет 1011. Учет в валютной кассе ведется аналогично операциям в кассе субъекта, с той лишь разницей, что в ПКО и РКО и кассовой книге указываются суммы средств как в иностранной валюте, так и в тенговом эквиваленте.

Корреспонденция счетов:

Дебет Кредит

1011 1031 при поступлении валюты с валютного счета;

1011 1210, 2110 на сумму валютной выручки;

1011 6250 на сумму курсовых разниц при изменении курса тенге в сторону уменьшения по отношению к соответсвующим иностранным валютам;

1011 1250 неиспользованная сумма подотчета сдана в кассу;

1250 1011 на сумму валюты, выданной подотчетным лицам;

1031 1011 сдана на валютный счет сумма денег;

7430 1011 на сумму курсовых разниц при изменении курса тенге в сторону увеличения по отношению к соответсвующим иностранным валютам.

Текущий корреспондентский счет открывается на основе постановления Правления Национального банка РК от 02 июня 2000 года за № 266 «Об утверждении Инструкции «О порядке открытия, ведения и закрытия банковских счетов клиентов в банках РК».

Для открытия текущего корреспондентского счета юридическим лицам - резидентам РК в соответствии с Гражданским Кодексом РК (статья 747) необходимо предоставить:

1) документ с образцами подписей;

2) РНН;

3) документ о государственной регистрации юридического лица;

4) нотариально удостоверенную копию устава (положение для филиалов или представительств);

5) копию доверенности, выданную юридическим лицом - резидентом руководителю филиала или управления (если счет открывает филиал или представительство).

Выдача выписок по банковским счетам производится банками в соответствии с договором. Банк вправе предоставлять услуги по передаче клиенту выписок по их счетам электронным способом.

Сдача наличных денег в банк с кассы производится с заполнением «объявления на взнос наличными» - приказ владельца счета банку принять для зачисления на его счет полученной выручки, депонированной заработной платы и других сумм, вносимых наличными. Выписывается в одном экземпляре.

Учет операций по текущему корреспондентскому счету ведется на счете 1030, по дебету которого отражается поступление или приход, по кредиту - выбытие или расход. По счетам субъектов банк открывает лицевые счета в двух экземплярах, второе заполняется под копирку и является выпиской банка, которую получает клиент. На документах, приложенных к выпискам должны быть проставлены штамп банка. Выписки банка проверяются по прилагаемым к ним документам. Ошибочно списанные банком суммы до выяснения списываются проводкой:

Дебет Кредит

1280 1030,

А ошибочно зачисленные банком на счет клиента суммы до выяснения отражаются проводкой:

1030 3390.

В конце отчетного периода данные из выписок заносят в соответствующие регистры (журналы - ордера № 2, ведомость № 2 или машинограмму), остаток которой должен соответсвовать остатку в последней выписке и в Главной книге.

Корреспонденция счетов:

Дебет Кредит

1030 1010 сдана на текущий счет наличность с кассы;

1030 1210, 2110 поступила на текущий счет оплата за реализованную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги;

1030 3510,4410 на счет поступили авансы от покупателей и заказчиков;

3310 1030 оплачены акцептованные счета поставщиков;

4110 3310 отражена текущая часть долгосрочной задолженности поставщикам;

3310 1030 оплачена текущая часть долгосрочной задолженности;

1010 1030 на суммы полученные в кассу;

2020,2210 1030 на сумму инвестиций, вложенных в уставный капи-

тал указанных предприятий;

1130,1140,1150 1030 приобретены акции, облигации, сделаны вклады на

2030, 2040 депозитные счета в банках;

1610, 2910 1030 на сумму авансов, выплаченных поставщикам;

1030 3010,3020,3050, на сумму банковских кредитов и заемных

4010,4020,4030 средств полученных;

3010,3020,3040 1030 на сумму банковских кредитов и заемных средств,

3050 погашенных с текущего счета в банке;

3110-3190 1030 оплачены платежи в бюджет и внебюджетные 3210,3220 фонды.

Учет расчетов с покупателями и заказчиками ведется на активном счете 1210 (текущая дебиторская задолженность), 2110 (долгосрочная дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность признается только тогда, когда признается связанный с ней доход и оценивается по стоимости за минусом предоставленных скидок с продаж, цены и с учетом возврата проданных товаров.

В казахстанской практике дебиторская задолженность, не погашенная по истечении 2 лет, считается сомнительной, а по истечении 3 - го года должна быть списана на убыток, как с истекшим сроком исковой давности.

Списана себестоимость реализованных товаров:

Дт 7010 Кт 1310,1320,1350.

Выписана счет - фактура за реализованный товар:

-на сумму реализации Дт 1210 Кт 6010,

- на сумму НДС к оплате Дт 1210 Кт 3130.

Произведена предоплата нам за реализованные ценности: Дт 1030 Кт 3510.

Погашена дебиторская задолженность(ДЗ) в пределах суммы произведенной предоплаты: Дт 3510 Кт 1210.

Перечислено на текущий счет выручка за реализованные ценности:

Дт 1030 Кт 1210.

Учет скидок ведется на активном счете 6030, по дебиту которого отражается предоставленная сумма, по кредиту - списание суммы скидки на убытки.

Скидки подразделяются на: 1) денежные скидки (скидки с продаж). Основанием для предоставления данной скидки является период погашения.

Дт 7010 Кт 1330

Дт 1210 Кт 6010

Дт 1210 Кт 3130

Дт 6030 Кт 1210

Дт 3130 Кт 1030

Дт 1030 Кт 1210

2) торговая скидка (скидка с цены). Основанием для предоставления данного вида скидки является объем выпускаемых ценностей.