Повышение эффективности эксплуатационной деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические основы повышения эффективности эксплуатационной деятельности предприятий водного транспорта

2. Анализ результатов эксплуатационной деятельности ЗАО «Навигатор»

2.1 Характеристика услуг, представляемых компанией

2.2 Анализ финансового состояния и эксплуатационных расходов предприятия

3. Мероприятия по повышению эффективности эксплуатационной деятельности предприятия ЗАО «Навигатор»

3.1 Мероприятия по усовершенствованию эксплуатации водного транспорта предприятия ЗАО «Навигатор»

3.2 Мероприятия по повышению эффективности складской деятельности и организации бухгалтерского учета на предприятии ЗАО «Навигатор»

4. Безопасность и экологичность решений проекта

4.1 Охрана труда

4.2. Охрана окружающей среды

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Актуальность темы работы обусловлена тем, что при переходе к рыночному хозяйству повышаются требования потребителей качеству используемой ими продукции. Это относится и к транспортным услугам, так как повышение их качества позволяет, в конечном счете, увеличить эффективность деятельности транспортных предприятий.

В настоящее время коммерческие отношения формируются в условиях высокой конкуренции, неопределенности и неустойчивости рыночной среды. Для того чтобы добиться успеха в предпринимательской деятельности, уже недостаточно использовать лишь маркетинговые подходы, требуется применение современных высокоэффективных способов и методов управления потоковыми процессами. Наиболее прогрессивным научно-прикладным направлением в данной области является логистика.

На современном этапе перехода к рыночным отношениям возникает потребность ускоренного развития производственной инфраструктуры, в том числе транспорта, обеспечивающей надежное обращение материальных ресурсов. При переходе к рыночному хозяйству повышаются требования потребителей и к качеству используемой ими продукции. Это относится и к транспортным услугам, так как повышение их качества позволяет, в конечном счете, увеличить эффективность производства и соответственно доходы коллективов предприятий, пользующихся услугами транспорта.

Для грузовых перевозок в зависимости от специфики грузов и требований клиентуры показателями качества являются сохранность грузов в процессе транспортирования, регулярность поступления партий груза к получателям, максимальное сокращение времени b доступности доставки грузов, строгое соблюдение расписания отправления партий груза и гарантированное их прибытие к получателю в точно назначенные сроки, возможность перевозки крупногабаритных отправок без разборки их на части во избежание сборочных работ в пунктах получения. При грузовых перевозках водный транспорт участвует во многих взаимосвязях производителей и потребителей продукции производственного назначения и товаров народного потребления. Водный транспорт по сравнению с другими видами транспорта имеет ряд преимуществ при перевозках грузов, это такие как: сохранность грузов; сокращение потребности в дорогостоящей и громоздкой упаковке; экономия упаковочного материала; возможность участия в смешанных перевозках; перевозки больших партий груза.

Актуальность темы «Повышение эффективности эксплуатационной деятельности предприятия» обусловлена тем, что это один из важнейших экономических рычагов не только в системе управления производством в целом, но и в системе внутрихозяйственного планирования, контроля и анализа. Повышение эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия - одна из центральных проблем экономики предприятия. Для успешного решения многообразных экономических и социальных задач нет другого пути, кроме резкого повышения эффективности всего общественного производства. Для предприятий любой формы собственности очень важно учитывать финансовые результаты, отражающие динамику расходов и доходов в течение определенного времени. Однако, сама финансовая информация, выраженная в денежной форме, без должного анализа производственной стратегии, эффективности использования производственных ресурсов и развития рынков сбыта не дают полной оценки текущего состояния и перспектив развития предприятия. Высокая эффективность производства является необходимой и решающей предпосылкой систематического расширенного воспроизводства.

Город Ростов-на-Дону является крупным транспортным узлом России, где пересекаются речные, морские, автомобильные, железнодорожные и воздушные трассы, соединяющие густонаселенные районы Южного Федерального округа, Центральной России, ближнего и дальнего зарубежья.

В наше время водный транспорт также распространен во всем мире. Большое количество грузоперевозок осуществляется по водным просторам.

Объектом исследования является закрытое акционерное общество «Навигатор» (ЗАО «Навигатор»).

Предметом анализа является производственно-финансовая эксплуатационная деятельность предприятия ЗАО «Навигатор».

Цель дипломного проекта - на основе экономико-теоретического анализа, сущности экономических методов управления ресурсами на водном транспорте, в условиях хозяйственного управления разработать мероприятия по повышению эффективности использования эксплуатационной деятельности предприятия

Для достижения поставленной цели в дипломном проекте решаются следующие задачи:

Во-первых, рассмотреть характеристику ЗАО «Навигатор», вид деятельности, структуру потребителей транспортных услуг, характеристику производственной базы, а также проанализировать динамику основных экономических показателей эксплуатационной деятельности предприятия.

Для того чтобы выявить основные пути повышения эффективности эксплуатационной деятельности предприятия, будут рассмотрены экономические показатели, финансовые результаты предприятия за несколько лет.

В качестве инструментов исследования использовались: системный подход, методы экономико-математического анализа, экспертных оценок и др. Теоретическую и методологическую базу исследования составили законодательные и нормативные акты РФ, учебная и методическая литература, материалы и данные периодической печати, монографическая и другая научная литература по теме работы. Источником фактического материала послужила бухгалтерская и статистическая отчетность исследуемого предприятия за 2009-2011годы, нормативные документы и другие источники.

Работа состоит из введения, четырех глав, заключения и списка использованной литературы. Во введении обоснована актуальность темы исследования, определены его предмет, объект, цель и задачи. В первой главе рассматриваются теоретические основы повышения эффективности эксплуатационной деятельности предприятия транспорта. Во второй главе дается общая характеристика ЗАО «Навигатор» как объекта исследования, рассматривается перечень услуг предоставляемых компанией. Проводится анализ основных показателей деятельности компании. В третьем разделе на основании результатов анализируемых показателей деятельности предприятия предложены пути совершенствования по повышению эффективности эксплуатационной деятельности предприятия, проведен расчет экономической эффективности предложенных мероприятий. Четвертый раздел посвящен безопасности и экологичности решений проекта.

В заключении изложены основные выводы и результаты по дипломному проекту.

1. Теоретические основы повышения эффективности эксплуатационной деятельности предприятий водного транспорта

В сферу эксплуатационной деятельности предприятия включаются процессы производства, воспроизводства и обращения. Процессы производства обеспечивают реализацию задач подготовки и освоения процесса реализации других услуг, техническое обслуживание процесса производства. Работы по обновлению основных производственных фондов, расширению и техническому перевооружению автотранспортных предприятий, подготовке и переподготовке кадров относятся к процессам воспроизводства. Процессы обращения включают материально - техническое обслуживание и реализацию услуг.

Предприятие самостоятельно планирует свою эксплуатационную деятельность и определяет перспективы развития исходя из спроса на оказываемую услугу, и необходимости обеспечения производственного и социального развития предприятия, повышения личных доходов его работников. Основу планов составляют договоры, заключаемые с потребителями услуг и поставщиками материально - технических ресурсов. При подготовке планов предприятие согласовывает с администрацией города, района все мероприятия. Предприятие на основе изучения конъюнктуры рынка, возможностей потенциальных партнеров, информации о движении цен организуют материально - техническое снабжение собственного производства путем приобретения ресурсов, осуществляемого как непосредственно у потребителей услуг, так и у посреднических организаций.

Отношения предприятия с другими предприятиями, организациями и гражданами во всех сферах хозяйственной деятельности строятся на основе договоров. При этом предприятия в своей деятельности должны учитывать интересы потребителей, их требования к качеству оказываемой услуги. Целью деятельности любого транспортного предприятия является оказание услуг установленного объема и качества, в определенные сроки. Но, при установлении масштабов производства следует исходить не только из народнохозяйственных и индивидуальных потребностей в данной услуги, но и в необходимости учитывать достижение максимального уровня ее эффективности. Поэтому оценивать качество работы предприятия следует, прежде всего, посредством определения эффективности эксплуатационной деятельности предприятия или выполнения услуг. Высокая эффективность производства является необходимой и решающей предпосылкой систематического расширенного воспроизводства. Эффективность эксплуатационной деятельности относится к числу ключевых категорий рыночной экономики, которая непосредственно связана с достижением конечной цели развития производства в целом и каждого предприятия в отдельности можно выделить несколько определений эффективности эксплуатационной деятельности предприятия для того, чтобы более подробно представлять ее суть.

Экономическая теория определяет категорию эффективности эксплуатационной деятельности как результативность производственного процесса, производственной системы или конкретной формы хозяйствования. В наиболее общем виде экономическая эффективность эксплуатационной деятельности представляет собой количественное соотношение двух величин -результатов эксплуатационной деятельности и произведенных затрат (в любой пропорции). Сущность эффективности эксплуатационной деятельности трактуется большинством экономистов как достижение максимальных результатов в интересах общества при минимально возможных затратах. Поэтому определение этого показателя должно базироваться на сопоставлении результата производства с совокупными затратами живого и прошлого труда, обусловившими данный результат.

Эффективность эксплуатационной деятельности - это один из важнейших экономических рычагов не только в системе управления производством в целом, но и в системе внутрихозяйственного планирования, контроля и анализа. Повышение эффективности эксплуатационной деятельности предприятия - одна из центральных проблем экономики. Для успешного решения многообразных экономических и социальных задач нет другого пути, кроме резкого повышения эффективности всего общественного производства. Среди факторов, влияющих на эффективность эксплуатационной деятельности предприятия можно отметить повышение процесса планирования своей деятельности и усиления контроля над производственным и социальным развитием предприятия.

Сущностная характеристика эффективности производства (производительности системы) находит отображение в общей методологии ее определения, формализованная форма которой имеет следующий вид, представленный по формуле:

Эффективность (производительность) = Ре / Рз, (1.1)

где Ре - результаты;

Рз - ресурсы (затраты).

Результативность производства как самый важный компонент для определения его эффективности не стоит истолковывать однозначно. Необходимо различать: конечный результат процесса производства и конечный результат работы предприятия или другой интеграционной структуры как первичного автономного звена экономики.

Первый - отражает материализованный результат процесса производства, что измеряется объемом продукции в натуральной и стоимостной формах. Второй - включает не только количество изготовленной продукции, а также ее потребительскую стоимость. Конечным результатом процесса производства (производственно-хозяйственной деятельности предприятия) за определенный период времени является чистая продукция, то есть вновь созданная стоимость, а финансовым результатом коммерческой деятельности - прибыль (прибыльность). Сущность эффективности эксплуатационной деятельности трактуется большинством экономистов как достижение максимальных результатов в интересах общества при минимально возможных затратах. Поэтому определение этого показателя должно базироваться на сопоставлении результата производства с совокупными затратами живого и прошлого труда, обусловившими данный результат. Особая значимость проблемы эффективности производства предопределяет необходимость правильно учитывать и анализировать уровень и масштабы эффективности всех средств и элементов производства. Определение эффективности требует применения методов количественного анализа и измерения, что предполагает установление критерия экономической эффективности. Экономическая эффективность в конечном итоге выражается в повышении производительности труда. Следовательно, уровень производительности труда является критерием экономической эффективности производства. Чем выше производительность труда и, следовательно, ниже издержки производства, тем выше экономическая эффективность затрат труда. Процесс производства на любом предприятии осуществляется при взаимодействии трех определяющих показателей: персонала (рабочей силы), средств и предметов труда. Используя наличные средства производства, персонал предприятия выпускает социально полезную продукцию или представляет производству бытовые услуги. Это означает, с одной стороны, имеют место затраты живого и овеществленного труда, а с другой - такие или иные результаты производства (деятельности). Последние зависят от масштабов применяемых средств производства, кадрового потенциала и уровня его использования.

Водный транспорт компании на рынке транспортных услуг

Водный транспорт. Здесь принято разделение на глубоководное (океанское, морское) судоходство и внутреннее (речное). Главное преимущество водного транспорта - это способность перевозить очень крупные грузы. При этом используют два типа судов: глубоководные (нуждаются в портах с глубоководными акваториями) и дизельные баржи (обладают большей гибкостью). Главными недостатками водного транспорта являются ограниченные функциональные возможности и небольшая его скорость. Причина в том, что для доставки грузов в порты и из портов приходится использовать железные дороги или грузовики, за исключением случаев, когда и пункт отправления, и пункт назначения расположены на одном и том же водном пути. Водный транспорт, таким образом, отличающийся большой грузоподъемностью и незначительными переменными издержками, выгоден тем грузоотправителям, для которых важны низкие транспортные тарифы, а скорость доставки имеет второстепенное значение. Типичными грузами для перевозки по внутренним водным путям являются руда, минеральное сырье, цемент, зерно и некоторые другие сельскохозяйственные продукты. Возможности транспорта ограничены не только его привязкой к судоходным рекам и каналам, но и зависимостью от мощностей для погрузки-разгрузки и хранения таких насыпных грузов, а также растущей конкуренцией со стороны железных дорог, обслуживающих параллельные дороги. Что касается морского транспорта, то морской транспорт играет важную роль в транспортной системе России (о его значении говорит тот факт, что протяженность морских границ России - 44 300 км (общая протяженность - 58 600 км)): он стоит на третьем месте по грузообороту после железнодорожного и трубопроводного транспорта. В отличие от других видов транспорта морскими судами перевозят главным образом экспортно-импортные грузы. Внешние (заграничные) перевозки грузов преобладают. Внутренние (каботажные) перевозки большого значения не имеют, за исключением побережий Тихого и Северного Ледовитого океанов. Среди каботажных перевозок главную роль играет малый каботаж, или плавание вдоль своих берегов в пределах одного или двух смежных морских бассейнов.

2. Анализ результатов эксплуатационной деятельности ЗАО «Навигатор»

2.1 Характеристика услуг, представляемых компанией

Закрытое акционерное общество «Навигатор» - одна из ведущих компаний на Юге России по агентированию флота и перевозки грузов водным транспортом. Фирма существует с 1997 года. Она твердо заняла свои позиции и стала необходимым элементом жизнеобеспечения речного флота в регионе.

Многолетний опыт ЗАО «Навигатор» - залог профессионального и качественного выполнения услуг. С каждым годом количество клиентов компании увеличивается.

Персонал фирмы - команда высококвалифицированных специалистов, которые ответственно подходят к своей работе и эффективно действуют во всех областях, связанных с организацией судоходства.

Основными направлениями деятельности компании являются агентирование судов в российских портах Черного и Азовского морей, лоцманская проводка судов, морские перевозки, крюинг, погрузочно-разгрузочные работы на причале. ЗАО «Навигатор». Все виды деятельности лицензированы.

С сентября 2002 года ЗАО «Навигатор» - генеральный агент Российского Речного Регистра в Азово-Черноморском бассейне. Фирма оказывает новые виды услуг:

- содействие судовладельцам, судовым экипажам, судоремонтным предприятиям в подготовке судов к классификации, освидетельствованию при постройке, переоборудованию, модернизации, ремонту и эксплуатации;

- прием заявок на вызов инспектора Регистра;

- осуществление технического менеджмента при ремонте судов, а также поиск сертифицированных проектных организаций в сфере судостроения и судоремонта для разработки проектов переоборудования водного транспорта;

- обеспечение судовладельцев нормативными актами, связанными с деятельностью Речного Регистра РФ и оказание консалтинговых услуг предприятиям и организациям в подготовке к сертификации в системе ГОСТ Р.

Также фирма выступает перед Российским Речным Регистром в качестве финансового гаранта за судовладельцев, предъявляющих к освидетельствованию судна, с которыми заключены договоры об агентировании.

В компании внедрена и проведена сертификация Системы Менеджмента Качества по ГОСТ Р ИСО - 9001-2001 применительно к агентскому обслуживанию, лоцманской проводке судов, погрузочно-разгрузочным работам.

Агентирование судов

Агентирование судов - комплексное обслуживание флота с момента прибытия в порт - одно из основных направлений деятельности ЗАО «Навигатор». Персонал компании оперативно и качественно работает с судами, заходящими в порты Азово-Донского бассейна или следующим транзитом по внутренним водным путям Российской Федерации. Фирма предоставляет судовладельцам широкий спектр услуг по агентированию:

- оперативное и качественное обслуживание судов, прибывающих в порты Ростова и Азова;

- осуществление всех видов технического обслуживания, включая ремонт на судоремонтном заводе в ростовском порту;

- освидетельствование судов Российским Морским и Речным Регистром судоходства;

- обеспечение экипажей продуктами питания;

- снабжение топливом, горюче-смазочными материалами;

- … и многое другое.

Лоцманская проводка

Компания «Навигатор» обеспечивает своим клиентам безопасное плавание судов. Лоцманская проводка судов в портовых водах и лоцманское обеспечение при швартовных операциях в порту обязательны. Услуга осуществляется в границах Волго-Донского, Азово-Донского, Волжского, Камского бассейнов. Для рейдового обслуживания флота ЗАО «Навигатор» использует служебно-разъездные катера.

Лоцманы ЗАО «Навигатор» - профессионалы высокого класса. Каждый специалист имеет рабочий диплом капитана. Лоцманы имеют огромный стаж работы непосредственно на водном транспорте и доскональные знания судоходных путей на акватории всех портов бассейна. Персонал оснащен мобильной связью, что позволяет действовать быстро и согласованно.

Морские перевозки

Фрахтование - еще один важный вид деятельности ЗАО «Навигатор». Фирма поможет зафрахтовать необходимый тоннаж для перевозки любой продукции, а также найдет подходящую партию груза специально для вашего судна.

Компания осуществляет коммерческий менеджмент флота. Под ее управление находятся сухогрузные суда грузоподъемностью от двух до пяти тысяч тонн. Водный транспорт отлично оборудован, он подходит для перевозки всех видов навалочных, штучных и генеральных продукций. Некоторые суда имеют рефрижераторные установки, пригодные для транспортировке скоропортящихся грузов.

Суда ЗАО «Навигатор» работают в бассейнах Азовского, Черного, Средиземного, Каспийского и Балтийского морей.

Одна из приоритетных областей - обеспечение безопасности мореплавания и предотвращение загрязнения окружающей среды в соответствии с требованиями Международного Кодекса по Управлению Безопасностью.

Погрузочно-разгрузочные работы.

ЗАО «Навигатор» лицензировано на выполнение перегрузочной деятельности на водном транспорте. Осуществляется перевалка контейнеров, тарно-штучных, лесных и генеральных грузов. Портовая техника соответствует всем международным стандартам.

Фирма имеет свидетельство о регистрации в Государственном реестре опасных производственных объектов и страховой полис гражданской ответственности организаций, эксплатирующих опасные производственные объекты.

Крюинг.

Крюинг - это укомплектование экипажей судов квалифицированными кадрами. Крюинговая служба ЗАО «Навигатор» функционирует уже более трех лет. Компания оказывает такие услуги, как:

- подбор кандидатов в соответствии с заявками;

- оформление прописки по судну и судовых ролей;

- полная визовая поддержка до порта назначения;

- заключение коллективных договоров с профсоюзами;

- ведение расчета и выплаты заработной платы и оптимизация налоговых схем выплаты заработной платы.

Моряки, которые проходят отбор в крюинговой службе ЗАО «Навигатор», имеют полный пакет документов, соответствующих последним требованиям конвенции, и сертификаты тестирования на отсутствие ВИЧ-инфекций, зависимости от алкоголя и наркотиков.

Всем трудоустроенным предоставляется полный социальный пакет.

Компания лицензирована Министерством Внутренних дел Российской Федерации на осуществление деятельности, связанной с трудоустройством граждан Российской Федерации за границу и имеет сертификат соответствия согласно требованиям международных стандартов ИСО 9001:2000.

2.2 Анализ финансового состояния и эксплуатационных расходов предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени и в перспективе.

Главная цель финансовой деятельности предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Структура активов предприятия.

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят.

Сведения о размещение капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещённого капитала соответствует определённая статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую - оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Главным признаком группировки статей баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (раздел I), и оборотные активы (раздел II).

В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные.

Монетарные активы - статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке. Поэтому они не подлежат переоценке. К ним относятся денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчётах. Немонетарные активы - основные средства, незаконченное капитальное строительство, производственные запасы, незавершённое производство, готовая продукция.

Реальная стоимость этих активов изменяется с течением времени и изменением цен и поэтому требует переоценки.

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

Таблица 1 - Структура и динамика активов эксплуатационной деятельности предприятия ЗАО «Навигатор»

Средства предприятия	2009 год	2010 год	2011 год	Изменение
	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Внеоборотные активы стр. 190 баланса	157	11,7	135	9,78	82	6,8	- 60	- 4,88
Оборотные активы стр.290 баланса	1176	88,2	1244	92,2	1123	93,1	+ 63	- 97,1
стр.211+стр.216 +стр.220	43	3,2	45	3,2	61	5,0	- 63	+ 5,0
Обращения стр.240+стр.260+стр.270	785	58,8	672	49,8	295	24,4	-182	-15,4
Всего в т. ч.	2161	161	2096	154,98	1561	129,3	-1496	-122,38
Немонетарные активы стр.120+210	548	41,1	704	51,05	909	75,4	-1065	-85,35
Монетарные активы стр.220+стр.240+стр.260+стр.270	785	58,8	676	49,02	296	24,5	-187	-14,72



Рисунок 1 - Динамика активов предприятия ЗАО «Навигатор»

Из таблицы 1 видно, что структура активов анализируемого предприятия несколько изменилась:

- с 2009г. - 2011 г. наблюдается увеличение основного капитала, т.е внеоборотных активов, а также произошел рост оборотных активов.

Анализ состава структуры и динамики основного капитала

Внеоборотные активы (основной капитал) - это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д.

Таблица 2 - Состав и динамика основного капитала эксплуатационной деятельности предприятия ЗАО «Навигатор»

Средства предприятия	2009 год	2010 год	Прирост	2011 год	Прирост
	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.
1	2	3	4	5	6
Основные средства	157	135	-22	82	-53
Всего	157	135	-22	82	-53

Из таблицы 2 видно, что за анализируемый период сумма основного капитала уменьшился. Значительно увеличилась сумма основных средств, что свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности организации.

Рисунок 2 - Динамика основного капитала

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов

Особенно тщательно необходимо проанализировать изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия.

При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта услуг предприятия и, наоборот, существенные структурные изменения - признак нестабильной работы предприятия.

Таблица 3 - Анализ динамики и состава оборотных активов эксплуатационной деятельности предприятия ЗАО «Навигатор»

Вид средств	Наличие средств, тыс. руб.
	2009 год	2010 год	Изменение	2011 год	Изменение
1	2	3	4	5	6
Запасы	4	3	-1	15	+11
В том числе: Сырье и материалы	4	3	-1	15	+11
НДС по приобретенным ценностям	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность	-	20	+20	138	+118
Денежные средства	230	44	-186	144	-86
Прочие оборотные активы	-	75	+75	36	-39
Всего	234	142	-92	333	+4

Рисунок 3 - Анализ динамики и состава оборотных активов

Как видно из таблицы 3, в составе оборотных активов произошло увеличение удельного запасов материалов, сырья и других аналогичных ценностей: состояния предприятия за счет привлечения дополнительных инвесторов. При этом прослеживается тенденция к снижению доли дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов.

Анализ источников формирования капитала.

Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников. Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонд социальной сферы, нераспределённая прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и другие).

Уставный капитал - это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На государственных предприятиях - это стоимость имущества, закреплённого государством за предприятием на правах хозяйственного ведения; на акционерных предприятиях - номинальная стоимость акций; в обществах с ограниченной ответственностью - сумма долей собственников; на арендном предприятии - сумма вкладов работников.

Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал могут быть внесены в виде денежных средств, нематериальных активов, в имущественной форме. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия, и при корректировке его величины требуется перерегистрация учредительных документов.

Добавочный капитал как источник средств предприятия, образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости, а также в результате реинвестирования прибыли на капитальные вложения.

Резервный капитал включает остатки резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством или в соответствие с учредительными документами. Фонд социальной сферы формируется в случае наличия у организации объектов жилого фонда и объектов внешнего благоустройства (полученных безвозмездно, в том числе по договору дарения, приобретённых организаций), ранее не учтённых в составе уставного (складочного) капитала, уставного фонда, добавочного капитала.

К средствам специального назначения и целевого финансирования относятся безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и на восстановление платёжеспособности предприятий, находящихся на бюджетном финансировании. Основным источником пополнения собственного капитала является чистая(нераспределённая) прибыль предприятия, которая остаётся в обороте предприятия в качестве внутреннего источника самофинансирования долгосрочного характера. Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков. Значительный удельный вес в составе внутренних источников имеют амортизационные отчисления от используемых собственных основных средств и нематериальных активов. Они не увеличивают сумму собственного капитала, а являются средством его реинвестирования.

Заёмный капитал - это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года). По целям привлечения заёмные средства разделяются на следующие виды:

- средства, привлекаемые для воспроизводства основных средств и нематериальных активов;

- средства, привлекаемые для пополнения оборотных активов;

- средства, привлекаемые для удовлетворения социальных нужд.

По форме привлечения заёмные средства могут быть в денежной, товарной форме, в форме оборудования (лизинг) и др.; по форме обеспечения они делятся на обеспеченные залогом или закладом, поручительством или гарантией и необеспеченные.

От степени оптимальности соотношения собственного и заёмного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость. Рассмотрим структуру и динамику собственного и заёмного капитала на анализируемом предприятии.

Таблица 4 - Анализ динамики и структуры источников капитала эксплуатационной деятельности предприятия ЗАО «Навигатор»

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.
	2009 год	2010 год	Изменение	2011 год	Изменение
1	2	3	4	5	6
Собственный капитал	236	239	-61	596	+155
Заемный капитал	134	103	-31	264	+130
Всего	234	142	-92	14273	+285

Рисунок 4 - Анализ динамики и структуры источников капитала

Из таблицы 4 видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный капитал за 2011 год, что можно рассматривать как отрицательную тенденцию. Это произошло за счёт увеличения доли краткосрочных обязательств. Привлечение заемных капиталов в оборот предприятия - явление нормальное, содействующее временному улучшению финансового состояния ЗАО «Навигатор» при условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае возникает просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.

Происходит также прирост собственного капитала и увеличение его удельного веса, это свидетельствует о положительных тенденциях в работе организации.

Данные таблицы 5 показывают, что происходит увеличение собственного капитала предприятия вследствие роста суммы нераспределенной прибыли. Это явление - положительная тенденция, так как чем больше величина прибыли, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Таблица 5 - Динамика структуры собственного капитала эксплуатационной деятельности предприятия ЗАО «Навигатор»

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.
	2009 год	2010 год	Изменение	2011 год	Изменение
1	2	3	4	5	6
Уставный капитал	10	10	-	10	-
Добавочный капитал	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	90	29	-61	255	+165
Итого	100	39	-61	265	+165

Сумма уставного капитала не изменилась.

Рисунок 5 - Динамика структуры собственного капитала

Большое влияние на финансовое состояние предприятие оказывают состав и структура заёмных средств, то есть соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

Таблица 6 - Динамика заемного капитала эксплуатационной деятельности предприятия ЗАО «Навигатор»

Источник капитала	Сумма, тыс. руб.
	2009 г	2010 г	Изменение	2011 г	Изменение
1	2	3	4	5	6
Кредиторская задолженность (стр. 620)	134	103	-31	264	+130
в том числе: Поставщики и подрядчики (стр. 621)	-	-	-	104	+104
Персоналу по оплате труда (стр. 622)	-	-	-	-	-
Внебюджетным фондам (стр. 623)	5	6	+1	6	+1
Бюджету (стр. 624)	108	27	-81	154	+46
Прочим кредиторам (стр. 625)	21	70	+49	-	-21

Рисунок 6 - Динамика заемного капитала

Заёмные средства предприятия целиком складываются из кредиторской задолженности.

Из таблицы 6 следует, 3 года сумма заемных средств увеличилась на 130; задолженность прочими кредиторами за 3 года уменьшилась на 21; задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами увеличилась на 1; но увеличились долги по налогам организации на 46; резко увеличилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 104. Это связано с расширением объема запасов, материалов, увеличением количества основных средств.

Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заёмного капитала.

Финансовое состояние предприятий (ФСП), его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заёмных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь - от соотношения основных и оборотных активов, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.

Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансового риска.

С этой целью рассчитывают следующие показатели:

коэффициент финансовой автономии (или независимости) - удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса;

коэффициент финансовой зависимости - доля заёмного капитала в общей валюте баланса;

коэффициент текущей задолженности - отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;

коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент финансовой устойчивости) - отношение собственного и долгосрочного заёмного капитала к общей валюте баланса;

коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платёжеспособности) - отношение собственного капитала к заёмному;

коэффициент финансового левериджа, или коэффициент финансового риска- отношение заёмного капитала к собственному.

Чем выше уровень первого, четвёртого и пятого показателей и чем ниже уровень второго, третьего и шестого показателей, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

Анализируя динамику показателей можно сделать вывод о достаточно устойчивом положении данного предприятия. Нормативов соотношения заёмных и собственных средств практически не существует. Они не могут быть одинаковыми для разных отраслей и предприятий.

Доля собственного и заемного капитала в формировании активов предприятия и уровень финансового левериджа зависят от отраслевых особенностей предприятия.

В тех отраслях, где медленнее оборачивается капитал и высока доля долгосрочных активов, коэффициент финансового левериджа не должен быть высоким. В других отраслях, где капитал оборачивается быстро и доля основного капитала мала, он может быть значительно выше.

Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Величина чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия.

На анализируемом предприятии его величина составляет:

Таблица 7 - Расчёт суммы чистых активов эксплуатационной деятельности ЗАО «Навигатор»

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год
Общая величина активов	234	142	519
Вычитаются Налоги по приобретенным ценностям	234	142	519
Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал	-	-	-
Целевое финансирование и поступления	-	-	-
Долгосрочные финансовые обязательства	-	-	-
Краткосрочные финансовые обязательства по кредитам и займам	-	-	-
Кредиторская задолженность	134	103	264

Рисунок 7 - Сумма чистых активов

Анализ платежеспособности организации на основе показателей ликвидности.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

Первая группа (А₁) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Вторая группа (А₂) - это быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям.

Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, выполнение работ, услуг оформления банковских документов, скорости платёжного документооборота в банках, спроса на продукцию, её конкурентоспособности, платёжеспособности покупателей, форм расчётов и др.

Третья группа (А₃) - это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершённое производство, готовая продукция). Значительно больший срок понадобится для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность.

Четвёртая группа (А₄) - это трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершённое строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П₁ - наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);

П₂ - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

П₃ - долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ? П1 А2 ? П2

А₃ ?П₃ А₄ ? П₄

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Таблица 8 - Группировка активов по степени ликвидности эксплуатационной деятельности предприятия ЗАО «Навигатор»

Вид актива	2009 год, тыс.руб.	2010 год, тыс.руб.	2011 год, тыс.руб.
1	2	3	4
Денежные средства	15	1	103
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-
Итого по группе 1 (А1)	15	1	103
Товары отгруженные	-	-	-
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев	753	626	147
НДС по приобретенным ценностям	-	4	1
Итого по группе 2 (А2)	753	630	148
Сырье и материалы	43	36	56
Незавершенное производство	-	-	-
Расходы будущих периодов	-	5	4
Готовая продукция	348	528	767
Итого по группе 3 (А3)	391	569	827
Долгосрочная дебиторская задолженность	-	-	-
Основные средства	157	135	82
Внеоборотные активы (группа 4)	157	135	82
Итого по группе 4(А4)	314	270	164
Всего	1473	1470	1242

Таблица 9 - Группировка обязательств

Вид обязательства	2009 год	2010 год	2011 год
1	2	3	4
Кредиторская задолженность	987	1140	609
Итого по группе 1 (П1)	987	1140	609
Итого по группе 2 (П2)	987	1140	609
Итого по группе 3 (П3)	-	-	-
Собственный капитал	346	239	596
Итого по группе 4 (П4)	346	239	596
Всего	2320	2519	1814

На основе анализа таблиц 8 и 9 можно сделать вывод, что баланс эксплуатационной деятельности предприятия является абсолютно ликвидным, так как из четырех соотношений определяющих ликвидность предприятия выполняются все.

Также для оценки ликвидности и платёжеспособности эксплуатационной деятельности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счёт имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платёжеспособным, если сумеет сбалансировать приток и отток денежных средств по объёму и срокам. Поэтому, каких либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует. Дополняют общую картину платежеспособности предприятия наличие или отсутствие у него просроченных обязательств, их частота и длительность.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность. Часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов К _ТЛ) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств; он показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов:

К_ТЛ=

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которое может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Удовлетворяет обычно коэффициент больше 2.

Таблица 10 - Показатели ликвидности эксплуатационной деятельности предприятия ЗАО «Навигатор»

Показатель	2009 г	2010 г	Изменение	2011 г	Изменение	Норма
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент абсолютной ликвидности	1.7	0.43	-1.27	0.54	-1.16	0,1
Коэффициент быстрой ликвидности	1.7	1.3	-0.4	1.5	-0.2	1.3-2
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов Ктл)	1.7	1.4	-0.3	1,6	+0,2	от 1 до 2

Из таблицы 10 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности стал ниже нормы в 1 кв.2011 г., а затем резко снизился. Это свидетельствует об уменьшении платежеспособности предприятия.

Если коэффициент текущей ликвидности меньше норматива, но наметилась, тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платёжеспособности (К_ВП) за период, равный шести месяцам:

К_ВП= (2.1)

Где К_ТЛ1, К_ТЛ0 - соответственно фактическое значение

коэффициента ликвидности в отчётном и предшествующем периоде;

К_{ТЛнорм.} - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 - период восстановления платёжеспособности, мес.;

Т - отчётный период, мес.

Если К_ВП>1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платёжеспособность, и наоборот, если К_ВП<1, у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платёжеспособность в ближайшее время.

В случае если фактический уровень К_ТЛ равен нормативному значению или выше его, но наметилась тенденция его снижения, рассчитывают коэффициент утраты платёжеспособности (К_УП) за период, равный трём месяцам:

К_УП = (2.2)

Если К_УП>1, то у предприятия имеет реальную возможность сохранить свою платёжеспособность в течение трёх месяцев, и наоборот.

Анализ рентабельности.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность эксплуатационной деятельности предприятия, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) Показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

2) Показатели, характеризующие прибыльность продаж;

3) Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

4) Показатели, характеризующие эффективность использования основных фондов.

5) Показатели, характеризующие эффективность вложения активов.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции, работ, услуг и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) - отношение валовой (П_рп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной продукции (З_рп):

или (2.3)

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж (оборота) - отношение прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли к сумме полученной выручки (В):

или (2.4)

Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Рентабельность (доходность) капитала - отношение балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (KL) или отдельных его слагаемых: собственного, заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала.

Рентабельность основных фондов - отношение балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости основных фондов.

Рентабельность активов - отношение балансовой (валовой, чистой) прибыли к сумме активов предприятия. При этом можно отдельно рассчитать рентабельность оборотных и внеоборотных активов.

Таблица 11 - Рентабельность эксплуатационной деятельности предприятия ЗАО «Навигатор»

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год
1	2	3	4
Чистая прибыль, т.руб.	49	-7	357
Затраты по реализованной продукции, услуг т.руб.	4859	5897	4884
Рентабельность производственной деятельности	0,01	-0,001	0,07

Из таблицы 11 видно, что рентабельность производственной деятельности низкая, в 2011 г. увеличилась. Это связано с ростом прибыли.