Основы теории финансов

*все вал. операции не явл-ся текущими

Вал-е операции в России осущ-т уполномоч-е коммерч-е банки имеющие лицензии на этот вид деят-ти.Сущ-т 3 вида вал. лицензий:

*внутрен-е *расширен-е *генеральные

В вал-х операциях участ. резид. и нерезид.

Резид. - физ лица, меющ. постоянное место жит-ва в РФ; юр. лица, созд-е в соотв-е с законод-м России и располож-е в России; предприятия и организ-ии не явл-ся юр. лицами, но созд-е в соотв-е с законод-м РФ и наход-е на терр-ии РФ; наход-ся за пределами РФ филилалы и представит-ва резид. и дипломатич-е и иные представит-ва РФ , наход-е за пределами РФ.

Нерезид. - физ лица. прожив-е за пределами РФ, в.т.ч. временно наход. в РФ; юр. лица, созд. в соотв-е с законод-м иностр-х гос-в и наход-ся за пределами РФ, а так же их филиалы и представит-ва, располож-е на терр. РФ; дипломат-е и иные предствит-ва инотср-х гос-в в РФ; м/н организации и предствительства в РФ.

Вал. операции регулир-я ЦБ РФ, кот. выдаёт вал. лицензии, проводит вал-е интервенции, устанавливает порядок ввоза/вывоза переводов и пересылки валюты и цен. бумаг. контроль за вал. операциями осущ-т правительство и ЦБ РФ. Прав-во устанавл-т устанавливает уполномоч-е агенство по вал. контролю. Основной агент - это фед-е агентсво по вал-му экспортному контролю.

63. Платежный баланс России

ПБ представляет собой соотношение платежей, произведенных страной за границу, и поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени. Различают Б по текущим операциям и баланс движений капиталов и кредитов.

Важная составляющая часть ПБ по текущим операциям - это торговый баланс. ТБ отражает соотношение стоимости Ex и Im товаров за опр. период. ПБ по текущим операциям включает так же платежи и поступления по транспорту, страхованию, туризму, % и дивиденды по капитальным вложениям, платежи по лицензиям. Кроме того в ПБ отражаются военные расходы страны за рубежом. Составленный ПБ по текущим операциям оказывает непосредственное влияние на валютный курс страны. При пассивном балансе курс валюты снижается, при активном - повышается.

Баланс движения капиталов и кредитов отражает платежи по Ex и Im долгосрочных и краткосрочных капиталов. Сюда входят:

- прямые и портфельные инвестиции

- вклады в банках

- коммерческие кредиты

- специальные финансовые операции.

Важным элементом ПБ являются балансирующие статьи, к которым относятся золотовалютные резервы, внешне государственные займы, кредиты м/н валютных финансовых организаций.

Общий ПБ страны образуют платежный баланс по текущим операциям, баланс движения капиталов и кредитов, движения золотых и валютных резервов. Общий ПБ всегда сбалансирован. От ПБ следует отличать расчетный баланс, который представляет требования и обязательства страны по отношению к зарубежным странам. Впервые ПБ РФ был составлен за 1992 год по методологии МВФ. Основным источником валютных поступлений является Ex товаров и сырья. Основные партнеры РФ: ФРГ, Финляндия, США, ВБ, Италия и Китай, а так же страны СНГ. По прежнему в российских товарах превалируют сырая нефть, газ и нефтепродукты.

64. Структура и значение специальных целевых фондов

Внебюджетные фонды - это своеобразная форма аккумуляции и перераспределения денежных средств, используемых, во-первых, для финансирования конкретных социальных потребностей общегосударственного значения (государственные внебюджетные фонды социального назначения) и во вторых, для дополнительного финансирования территориальных нужд (текущего и капитального характера).

Для более глубокого понимания сущности и значения внебюджетных фондов целесообразно рассмотреть их классификацию.

По срокам действия специальные фонды можно подразделить:

- постоянные - Временные

По принадлежности различают фонды:

- гос - местные - межгос. -Отраслевые

По целям выделяют:

-социальные фонды

-фонды личного и имущественного страхования

- эк -кредитные - научно-исследовательские

- инвестиционные

-конъюнктурные -экологич

- военно-политические фонды.

По юридической природе можно выделить:

-Фонды, которые создаются в соответствии с федеральными законами, указами президента, но по решениям компетентных органов;

-Фонды, которые создаются в силу требований ФЗ, УП,ПП (внебюджетные государственные фонды).

Все многообразие внебюджетных фондов можно объединить в четыре вида целевых фондов:

-Государственные внебюджетные фонды;

-Целевые бюджетные фонды;

-Государственные целевые фонды Правительства РФ и Президента РФ;

-Государственные отраслевые денежные фонды.

Характеристика государственных социальных внебюджетных фондов

а) Пенсионный фонд (ПФ РФ)

Основными задачами ПФ РФ являются:

1)аккумуляция страховых взносов, а также финансирование расходов в соответствии с назначением ПФ РФ;

2)ведение персонифицированного учета страховых взносов;

3) организация работы по взысканию с работодателей и граждан, виновных в причинении вреда здоровью работников и других граждан, сумм государственных пенсий по инвалидности вследствие трудового увечья, профессионального заболевания или по случаю потери кормильца;

4) капитализация средств ПФ РФ, а также привлечение в него добровольных взносов (в том числе валютных ценностей) физических и юридических лиц;

5) контроль за правильным и рациональным расходованием его средств;

6) межгосударственное и международное сотрудничество РФ по вопросам, относящимся к компетенции ПФ РФ, участие в разработке и реализации в установленном порядке межгосударственных и международных договоров и соглашение по вопросам пенсий и пособий.

б) Фонд социального страхования (ФСС РФ)

Основными задачами ФСС РФ являются:

1)обеспечение гарантированных государством пособий по временной нетрудоспособности, по беременности и родам, при рождении ребенка, на погребение, на санаторно-курортное лечение и оздоровление работников и членов их семей, а также на другие цели государственного социального страхования, предусмотренные законодательством;

2) участие в разработке и реализации государственных программ по охране здоровья работников, мер по совершенствованию социального страхования;

3) осуществление мер, обеспечивающих финансовую устойчивость ФСС;

4) разработка совместно с Министерством труда РФ и Министерством финансов РФ предложений о размерах тарифа страховых взносов на государственное социальное страхование;

5) организация работы по подготовке и повышению квалификации специалистов для системы государственного социального страхования, разъяснительной работы среди страхователей и населения по вопросам социального страхования;

6) сотрудничество с аналогичными фондами других государств и международными организациями по вопросам социального страхования.

в) Фонд обязательного медицинского страхования РФ (ФОМС РФ)

Основные задачи

1) обеспечение реализации Закона РФ «О медицинском страховании граждан в Российской Федерации».

2) обеспечение финансовой устойчивости системы обязательного медицинского страхования в субъектах РФ, т.е. выравнивание условий деятельности территориальных фондов по финансированию программ обязательного медицинского страхования.

3)обеспечение предусмотренных законодательством РФ прав граждан в системе обязательного медицинского страхования;

4) участие в разработке и осуществлении государственной финансовой политики в области обязательного медицинского страхования;

5) разработка и осуществление комплекса мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости систему обязательного медицинского страхования и созданию условий для выравнивания объема и качества медицинской помощи, предоставляемой гражданам на всей территории Российской Федерации.

65. Источники формирования средств государственных социальных внебюджетных фондов

В качестве источников внебюд фондов выступ неналоговые дох:страх взносы на обяз-е страх; дополнительн страх взносы для работадателей организации, использующей труд членов местных экипажей; страх взносы на обяз соц страх от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний; пени и штрафы; дох от размещения средств внебюдж фондов; безвозмездные поступления; межбюдж трансферты от Фед бюдж и прочие поступления

Налоговые дох. До 2011 поступали дох, распределяется органами фед казначейства между бюджетами разных уровней от уплаты след налогов:

-налогов,взимаемых в связи с применением упрощенной системы налообложения

-единого налога на вменен дох и единого с/х налога

Страх взносы уплачивают страхователи:

А)лица производящие выплаты физ лицам(орг-ции,ИП,Физ лица,не явл препринимателями)

Б)индивид предприниматели,адвокаты,натариусы,не производящие выплаты физ лицам

Объектом обложения страх взносами ,признаются все виды выплат и возногражд включ и натур форму

Необлагаются страх взносами:

-гос пособия

-все виды компенсацион выплат-связаные с возмещением вреда, бесплатным предоставлением жилого помещения, стоимость натур довольствия,компенсации при увольнении

-сумма единовременной матер помощи,оказываемой в связи со стихийными бедствиями или смертью близких

Страх взносы, работодатель уплачив разными платежн поручениями в конкретн фонд. Установлены след размеры страх взносов:

-ПФ 26% -ФСС 2,9% -ФФОМС 2,1%

-ТФОМС 3%

Страховыми взносами облагаются дох в сумме 415 тыс руб

66. Характеристика государственных социальных внебюджетных фондов: Пенсионный фонд РФ (ПФ РФ)

ПФ РФ образован постановлением Верхоного совета РСФСР от 20.12.90 и введен в действие с 1.01.1992

Созд в целях гос управления финансами пенсионного обеспечения, явл самостоятельным фин-кред учреждением, осущ свою деятельность в соответствии с законодательством и положением о фонде.Осн.задачи:

1) аккумуляция страх. взносов, финансирование расх в соответствии с с назначением ПФРФ

2) ведение персонифицированных страх взносов

3) организация работы по взысканию с работодателей и граждан виновных в приченении вреда здоровью работников и др граждан суммы гос пенсий по инвалидности в следствии трудового увечья,профзаболевания и потери кормильца

4) капитализация средств пенсион фонда и привлечение в него добровольн взноса

5) Контроль за правильн и рациональным использованием

6) межгос и межнац сотрудничество по вопросам относящимся к компетенции фонда

Важнейший принцип люб ПФ это солидарная ответственность поколений

Его цель обеспечить заработанный человеком уровень жизненных благ путем перераспределения во времени (нынешние работники содержат вчерашн)и в пространстве, где бы человек не жил после наступл пенсион возраста он получ гос пенсии ПФ РФ

Расход-ся средства пенсионного фонда:

-на выплату пенсий по возрасту, по инвалидности,по потери кормильца за выслугу лет и пенсия военнослужащим

-выплата материнского капитала

-пособие по уходу за ребенком до достижения или 6 лет

-содержание аппарата ПФ

Кроме этого за счет средств ПФ финансируется различн программы по соц поддержки пенсионеров, инвалидов, детей

Временно свободн средства м.б. вложены в цен бумаги для их роста. Руководство фондом осуществляется правлением и его постоянно действующ орган испольнительной дирекции, кот подчиняются отделениям субъектов РФ.В настоящ время происх 2 процесса связанных с пенсионным обеспечением граждан:

1)с одной стороны происх нов поиск схем пенсион системы 2)а с др способы повышения эффективности уже действующ системы

В целях повыш эффект сделано:

А)повсеместно распространен персонефицирован учет.при кот неа гражданина открыв лицевой счет и где бы он не работал данные о перечисленных на его дох страховых взносов накапливаются на данн лицевом счете

Б)в связи с большими объектами ден.потоков эффективность пенсион системы во многом опред-ся временем прохожд ср-в через эту систему для ускорения движения потоков в настоящ время снижается кол-во счетов по кот проходят эти ср-ва

В)сокращение времени движения ср-в способствует уменьшению иммобилизованных рес-сов

За счет уменьшения остатков на счетах участников процесса в следствии их инвестирования

Г)на повышение эффективности пенсион системы влияет осущ-е целостности пенсион процесса

Нельзя выплатить больше,чем поступило для этого необх управлять тарифами и расх,это явл прерогативой Фед Собрания

67. Характеристика государственных социальных внебюджетных фондов: Фонд социального страхования (ФСС РФ)

ФСС создан в соответствии с указом Президента 7 августа 1992г. Он является финансово-кредитным учреждением при Правительстве РФ и функционирует на основании положения. Средства и имущество фонда являются федеральной собственностью. В ФСС входят следующие исполнительные органы:

-Региональное отделение в субъектах РФ

-Центральные отраслевые отделения

-Филиалы отделений

Руководит фондом председатель. Задачи фонда:

Обеспечение гарантированных государством пособий

Участие в разработке и реализации государственных программ по социальному страхованию

Осуществление мер, обеспечивающих финансовую устойчивость фонда

Разработка совместно с Минсоцразвитием размеров страховых взносов

Организационные работы по подготовке и повышению квалификации специалистов по соц. Страхованию

Сотрудничество (международное и межгосударственное)

Расходуется на следующие цели:

Выплата пособия по временной нетрудоспособности

Выплата пособий по беременности и родам

Выплата ежемесячных пособий по уходу за ребенком до 1,5 лет

Единовременное пособие при рождении ребенка

Пособие на погребение

плата доп. дней по уходу за детьми-инвалидами

Единовременное пособие женщинам, вставшим на учет в ранноие сроки беременности, на усыновление ребенка, на оплату путевок на долечивание

Летний отдых детей

68. Характеристика государственных социальных внебюджетных фондов: Фонд обязательного медицинского страхования (ФОМС РФ)

Система мед. страхования была введена в России законом от 28.06.1991г. №499-1и введена в действие в полном объеме с 1-го января 1993г.

Система мед. страхования двух уровневая:

Федеральный фонд обязательного мед. Страхования

Территориальные фонды обязательного мед. Страхования

Задачи ФОМС:

1) Обеспечение реализации закона о медицинском страховании граждан

2) Обеспечение финансовой устойчивости

3) Система обязательного медицинского страхования (выравнивание уровней обеспеченности территориальных фондов)

4) Участие в разработке и осуществлении государственной финансовой политики в области медицинского страхования

5) Участие в разработке программы гос. гарантий

В России ежемесячно разрабатывается государственная программа государственных гарантий, в которой определяется перечень заболеваний, вида и объема мед. помощи, которая должна быть предоставлена бесплатно. Право на получение бесплатной медицинской помощи граждане получают после вручения им страхового полиса. Средства ФОМС используются на оплату мед услуг, предоставленных гражданам, финансирование целевых мед программ, мероприятия по подготовке и переподготовке специалистов, на развитие мед науки, на улучшение материально-технического обеспечения здравоохранения. Основная часть расходов ФФОМС- это субвенции на выравнивание обеспеченности ТФОМС.

69. Специальные фонды в финансовой системе зарубежных стран

В финансовой системе зарубежных стран специальные фонды занимают важное место. Объем средств. которые в них концентрируются, значителен. Во Франции специальные фонды по размеру приближаются к государственному бюджету страны, в Японии из специальных фондов финансируется свыше половины государственных расходов, в Великобритании - 1/3.

К специальным фондам в зарубежных странах относятся различные автономные и присоединенные бюджеты, внебюджетные фонды, специальные сметы и счета. На них возлагаются прежде всего экономическая и социальная функции. За счет средств фондов государство вмешивается в процесс производства, предоставляет субсидии и кредиты предприятиям, а также внешние займы, оказывает социальные услуги населению.

Специальные фонды, как правило, имеют целевой характер. Специальные фонды отличаются друг от друга по правовому положению, целям использования.

По правовому положению специальные фонды делятся на государственные и местные. Первые находятся в распоряжении центрального правительства. Это наиболее важные фонды: инвестиционные, валютные и др.

В зависимости от целей использования специальные фонды подразделяются на экономические, научно-исследовательские, кредитные, социальные, личного и имущественного страхования, военно-политические, межгосударственные. Экономические фонды предназначены для регулирования хозяйственной жизни. (инвестиционные, конъюнктурные). Средства этих фондов направляются на финансирование частных компаний и малорентабельных государственных предприятий, особенно - в период циклических кризисов. Помощь предоставляется в форме безвозмездных субсидий и льготных кредитов. В США функционирует фонд перестройки и развития экономики, который формируется за счет средств федерального бюджета. Главная его задача - страхование банковских операций с частными промышленными компаниями. С 1984 года он осуществляет руководство новыми программами экономического развития и прежде всего программами развития черной металлургии. Величина гарантированных фондом ссуд ограничена 20 млн.долл. Этот фонд стимулирует частный бизнес, особенно в годы спада производства. Большую помощь оказывают предпринимателям правительства штатов. Каждый штат имеет фонд агентства экономического развития, целью которого является предоставление компаниям финансовой поддержки, обычно в прямой форме.

Во Франции после окончания второй мировой войны был образован фонд модернизации, который после объединения с другими фондами в 1955 году преобразован в Фонд экономического и социального развития (ФЭСР). В него поступают главным образом займы, размещаемые на рынке ссудных капиталов, а также отчисления из бюджета. Фонд финансирует инвестиционные программы, а также планы регионального развития, размещения производительных сил в стране, переквалификации рабочей силы и перевода промышленных предприятий из индустриальных центров в отсталые районы. Средства предоставляются в форме безвозвратных ссуд и долгосрочных льготных займов национализированным и частным предприятиям, осуществляющим инвестиции в соответствии с общегосударственной программой развития. Для предоставления субсидий предприятиям, расположенным в районах, которые переживают экономические трудности, создан фонд промышленной адаптации. Капитальные вложения в промышленность осуществляются через специально образованный конъюнктурный фонд, формируемый за счет конъюнктурного налога. Использование фонда зависит от экономического положения в стране: при спаде производства из него направляются средства в промышленность, жилищное строительство, социальную сферу, при росте производства он пополняется.

Разнообразные экономические фонды действуют в Японии: инвестиционный бюджет, или программа государственных инвестиций и займов; специальные счета (автономные бюджеты центрального правительства и местных властей). Самый крупный фонд - инвестиционный бюджет, представляющий собой смету субсидий и кредитов государства общественным корпорациям. Его объем достигает половины государственного бюджета. Этот фонд формируется из средств сберегательных, страховых, пенсионных и других доверительных фондов и используется для финансирования государственного сектора в форме безвозвратных субсидий и льготных кредитов. Государственные корпорации создают благоприятные условия для функционирования частного капитала с помощью политики низких цен и тарифов. Таким образом инвестиционный бюджет, обслуживая эти корпорации, поддерживает через них широкую сеть частных компаний.

Развитие научно-технической революции порождает создание научно-исследовательских фондов, используемых для финансирования поддержки научных исследований в промышленности, строительстве, а также содержания государственных научных центров, осуществляющих разработку фундаментальных исследований. В США действуют 2 крупных фонда: национальный научный фонд (ННФ) и научный фонд бюро стандартов (НФБС). Средства ННФ формируются за счет поступлений из федерального бюджета, отчислений от прибыли промышленных предприятий, а также взносов университетов и колледжей. Расходуется на финансирование программы в области фундаментальных исследований, на премии ученым за научные исследования, на строительство научных центров, подготовку кадров. НФБС финансирует компании, которые проводят эксперименты и доводят научные исследования до их промышленного и сельскохозяйственного использования.

В Великобритании фонд национальной корпорации по развитию исследований имеет самостоятельный баланс и не зависит от государственного бюджета. Его средства формируются за счет доходов от продажи лицензий на право использования изобретений. Государство предоставляет фонду бессрочные авансы и ежегодные субсидии. Он финансирует капитальные вложения частных предприятий, занимающихся научной разработкой проблем и внедрением результатов этой разработки в производство. На средства фонда осуществляются исследования, проводимые в лабораториях государственных университетов, национальных и частных компаниях, и доводятся до их промышленного освоения.

Кредитные фонды - это ресурсы, находящиеся в распоряжении государственных банков, сберегательных касс, других кредитных учреждений, предоставляемые на условиях возврата и уплаты процентов. Преимущественным правом пользования такими фондами обладают юридические лица, выполняющие государственные заказы или работающие в соответствии с государственными программами развития страны. Большое значение кредитные фонды получили во Франции, к ним относятся фонды Банка Франции, Банка внешней торговли, депозитно-сохранной кассы. В США функционирует целый ряд кредитных фондов, которые осуществляют программы, сосредоточенные в 3-х важнейших отраслях - сельское хозяйство, жилищное строительство и внешнеэкономические связи. Для кредитования сельского хозяйства создан фонд администрации фермерского кредита, осуществляющий координацию деятельности федеральных земельных банков, федеральных банков среднесрочного кредита и федеральной кооперации. Фонды этих кредитных учреждений формируются за счет средств казначейства, а также путем продажи собственных обязательств и используются для предоставления ссуд на различные цели (реализацию урожая, строительство складов и другие сельскохозяйственные нужды).

Важное значение для экспорта американского капитала имеет фонд Экспортно-импортного банка США. Банк выдает кредиты (до 15-20 лет) американским экспортным компаниям, а также предоставляет гарантии по экспортным кредитам частных банков (в пределах 30-60% суммы кредита). Основным источником ресурсов банка являются собственные средства и займы.

В Японии имеется большое количество кредитных фондов. Наибольшее значение приобрели фонды финансовых корпораций (корпорации финансирования жилищного строительства, корпорации финансирования мелких и средних предприятий) и фонды специальных банков (Экспортно-импортного банка Японии, японского Банка развития, Центрального кооперативного банка для сельского хозяйства и др.). Фонды финансовых корпораций формируются за счет средств бюджета, а также процентов за выдаваемые кредиты. Эти фонды предоставляют займы под умеренные проценты с целью финансирования «рискованных предприятий» или оказания помощи тем компаниям. Которые не имеют доступа к другим источникам кредита.

Социальные фонды - ресурсы, которые предназначены для оказания услуг населению. Рост численности лиц наемного труда в результате развития производства, увеличение разрыва в интересах различных социальных групп общества, вызванное НТР, общее постарение населения стран объективно привели к необходимости увеличения фондов социального страхования. В последнее десятилетие объем социальных фондов в промышленно развитых странах возрос в абсолютных суммах в 5-8 раз. Рост объема социальных фондов дает возможность повысить социальные выплаты. Фонды образуются за счет 3 источников: страховых взносов застрахованных, страховых взносов предпринимателей и субсидий государства.

Взносы застрахованных представляют прямой вычет из их дохода. По существу, это прямой целевой налог. Ставка взноса в большинстве развитых стран устанавливается в процентах к валовому заработку и является пропорциональной независимо от величины дохода.

При этом предусматривается годовая максимальная сумма взноса или максимальный доход, к которому применяется ставка. Ставки взноса установлены: в США - 7,15%; в Великобритании - 5,7% и 9% (в зависимости от дохода); во Франции - 5,7%; в Японии - 5,3%. В странах действует либо один взнос с физических лиц по всем видам страхования (США), либо насколько (ФРГ, Франция), уплата которых дает право на соответствующие виды социальных услуг. Взносы с предприятий взимаются в процентах не к общему фонду заработной платы занятых, а к заранее установленной максимальной валовой заработной плате, т.е. суммы, превышающие этот максимум, не учитываются. Поэтому чем выше доля квалифицированных работников в компании, чем выше их заработная плата, тем меньше отчислений производят они в социальные фонды. В США и ФРГ ставка взноса с физических и юридических лиц одинаковая, в Великобритании и Франции разная. Взносы предпринимателей приравниваются к издержкам производства и возмещаются им в виде повышенных цен на товары.

В США действует большое количество социальных фондов, находящихся в разном административном подчинении, для осуществления социальных программ. Наиболее крупными являются 3 общенациональных фонда: фонд страхования по старости, инвалидности и на случай потери кормильца; фонд страхования государственных служащих; фонд помощи нуждающимся. Фонды социального страхования в ФРГ включают большое число автономных фондов, охватывающих отдельные виды страхования - фонд пенсионного страхования рабочих и служащих, фонд страхования по болезни, фонд страхования по безработице и т.д. В Великобритании функционируют 2 основных социальных фонда: фонд национального страхования и пенсионные фонды государственных предприятий. В Японии насчитываются 4 крупных фонда: фонд страхования здоровья, фонд национальных пенсий, фонд страхования от производственного травматизма, фонд страхования от безработицы. Во Франции к наиболее значительным социальным фондам относятся: фонд страхования по болезни, инвалидности, материнству; пенсионный фонд; фонд помощи семьям; национальный фонд помощи безработным.

Среди межгосударственных фондов наибольшее значение имеют Международный валютный фонд, задачей которого является урегулирование международной ликвидности в целях равновесия платежного баланса, и Международный банк реконструкции и развития (МБРР), предоставляющий долгосрочные кредиты для расширения производственных мощностей обычно сроком на 20 лет под гарантию правительств стран - членов. В Европейском Союзе созданы ряд межгосударственных фондов, в том числе Бюджет ЕС, Европейский фонд развития, Европейский фонд валютного сотрудничества.

70. Содержание и функции гос кредита

Содержание:

Государственный кредит в современных условиях - это совокупность финансовых отношений, между государством, с одной стороны, и физическими и юридическими лицами - с другой. В сфере этих отношений государство в большинстве случаев выступает как заёмщик средств, а население, предприятия, банки, фонды - как кредиторы. Кроме того, государство может выступать гарантом по обязательствам различных физических или юридических лиц.

Государственные займы как форма государственного кредита характеризуются тем, что временно свободные денежные средства населения, предприятий и организаций привлекаются на финансирование общественных потребностей путём выпуска и реализации облигаций, казначейских обязательств и других видов государственных ценных бумаг.

Осн. Функции гос. Кредита:

1) образование денежных фондов - привлечение средств с рынка ссудных капиталов в централизованные денежные фонды государства на основе принципов возвратности, срочности и платности

2) использование денежных фондов - необходимость возврата привлечённых средств, который осуществляется как за счёт налоговых и неналоговых доходов бюджета, так и за счёт механизма рефинансирования, т. е. погашения задолженности по ранее выпущенным обязательствам с помощью средств, полученных от размещения новых обязательств;

3) контроль - влияние на уровень ликвидности коммерческих банков, структуру платёжеспособного спроса, темпы экономического роста, объём денежной массы в обращении.

71. Различия между государственным и банковским кредитами

У государственных и других форм кредита имеются общие черты и отличия. Общими являются те принципы, на основе которых они функционируют.

Различия проявляются в том, что, если с помощью частного кредита средства инвесторов последовательно проходят стадии распределения, производства, обмена и опять распределения, возвращаются к кредитору, а затем к инвестору, то такой цельности и завершенности оборота в государственном кредите нет.

Гос. кредит привлекается для целей финансирования дефицита бюджета, погашение этого кредита осуществляется за счет средств бюджета, который формируется за счет налоговых и неналоговых поступлений и новых заимствований в другие временные отрезки.

Обязательным участником гос. (муниципального) кредита является орган публичной власти. В банковском кредите эти органы не участвуют.

Использование гос. и банковских кредитов также различные. Гос. (муниципальный) кредит направляется на финансирование расходов бюджета в основном непроизводственной сферы. Банковский же кредит направляется на обеспечение производственных отношений.

72. Влияние гос. кредита на экономику государства

Относительно гос. (муниципального) кредита у ученых имеется 2 мнения.

Первое высказывается большинством ученых, которые считают, что использовать долговое финансирование не следует, от этого только вред экономике.

Другое мнение, высказываемое учеными, заключается в том, что государство не может в определенные периоды существовать без займов.

Применение гос. кредита воздействует на экономику положительно и отрицательно.

Положительное воздействие заключается в более равномерном распределении налогового бремени во времени. При использовании гос. кредита происходит безэмиссионное пополнение доходов бюджета, что также положительно влияет на состояние расчетов и стабилизацию экономики. Гос. кредит положительно влияет на денежное обращение. При приобретении населением гос. ценных бумаг происходит изъятие излишней денежной массы на определенный срок. Если изъятые денежные средства будут направлены в производство, то произойдет сокращение денежной массы в обращении, уменьшится платежеспособный спрос и сократится рост инфляции.

Если мобилизованные средства будут направлены на оплату труда, то объем денежной массы в обращении не изменится. Если кредиторами являются юридические лица, а средства будут направлены на выплаты населению, то количество денежной массы возрастет.

Отрицательное влияние гос. кредита на экономику заключается в том, что:

1. если объем средств, привлекаемых государством взаймы велик, то отвлекает все свободные денежные средства на обслуживание гос. долга, тем самым ограничивая возможности развития производства.

2. гос. кредит, сдерживая инфляцию, с одной стороны, стабилизирует денежное обращение, а с другой стороны имеет отрицательное следствие, выражающее в том, что привлечение государством временно-свободных средств физических и юридических лиц отвлекают их от вложений в реальный сектор экономики.

3. расходы на обслуживание гос. кредита могут потребовать в дальнейшем увеличение налоговой нагрузки на экономику.

73. Виды гос займов

Механизмы функционирования государственного кредита на практике реализуются посредством размещения государственных займов, которые приводят к появлению государственного долга. Под государственным долгом подразумевается сумма всех неоплаченных финансовых обязательств государства с учётом процентов, начисленных на них, к определённому моменту времени.

Государственные займы, которые оставляют государственный долг, могут быть классифицированы по ряду следующих признаков.

1. По месту размещения займы могут быть подразделены на внешние и внутренние. Внешние займы - это обязательства государства перед нерезидентами, а внутренние займы - пред резидентами.

2. По способу обращения займы могут быть подразделены на рыночные и нерыночные. Рыночные займы - это займы, оформленные в виде таких ценных бумаг, которые свободно обращаются и перепродаются после их первичного размещения на рынке. В промышленно развитых странах доля таких займов составляет до 70% всех долговых обязательств государства. Нерыночные государственные займы - это займы, оформленные в фондовые инструменты не имеющие вторичного фондового рынка, т. е. они покупаются инвестором у правительства и могут быть проданы только ему. Такие бумаги не котируются на фондовой бирже. Основная цель, которую преследует эмитент, выпуская в обращение нерыночные бумаги, - это привлечение в качестве кредитных ресурсов мелких сбережений населения. Выпуская такие ценные бумаги, правительства промышленно развитых стран оказывают влияние на депозитную политику коммерческих банков по отношению к населению, поскольку нерыночные ценные бумаги государства выступают альтернативой вложению средств на депозиты частных кредитных учреждений.

3. По сроку заимствования средств займы делятся на краткосрочные (со сроком обращения бумаг продолжительностью до одного года), среднесрочные (со сроком обращения бумаг от одного года до пяти лет) и долгосрочные (со сроком обращения бумаг свыше пяти лет).4. По способу обеспечения возвратности кредитных ресурсов займы подразделяются на закладные и беззакладные. Закладные займы - это займы, возвратность которых обеспечивается конкретным залогом, т. е. каким-либо имуществом. К данному способу получения заёмных средств прибегает заёмщик, надёжность которого в глазах потенциальных кредиторов недостаточна, поэтому он вынужден предоставлять дополнительные гарантии возвратности ресурсов. Беззакладные займы - это займы, оформленные в облигации и другие обязательства, не имеющие конкретного имущественного обеспечения. На практике государственный кредит реализуется посредством беззакладных займов, поскольку государство считается надёжным заёмщиком.

5. По уровню размещающего заём государственного органа займы могут быть подразделены на федеральные, региональные и местные.

6. По форме выплаты дохода государственные займы могут быть следующих видов:

- процентные займы - доход по ним устанавливается в виде фиксированного процента от номинала. Этот тип займа является основным, именно в процентных бумагах размещена основная часть государственного долга в промышленно развитых странах;

- дисконтные займы - доход по ним инвестор получает за счёт приобретения долговых обязательств с дисконтом и последующим их погашением по номинальной стоимости по окончании срока, на который средства были предоставлены заёмщику;

- выигрышные займы - доход по ним осуществляется на основе тиражей выигрыша. Такие займы наименее привлекательны для инвестора, поскольку не предоставляют гарантированного дохода к определённому моменту времени;

- индексационные займы - доход по ним выплачивается посредством индексирования номинальной стоимости первоначально приобретённых инвестором ценных бумаг.

7. По обязанности заёмщика соблюдать сроки погашения займа эмитированные им обязательства можно разделить на обязательства без погашения и с правом досрочного погашения. Выпуск обязательств с правом досрочного погашения означает наличие у заёмщика прав на досрочный выкуп своих долговых обязательств. Такое право может быть выгодно эмитенту при значительном снижении стоимости заёмных ресурсов на рынке ссудного капитала. В этом случае он имеет возможность разместить новый заём, обслуживание которого будет более дешёвым, и за счёт полученных средств выкупить ранее эмитированные обязательства. При этом достигается экономия средств, направляемых на обслуживание долга. В случае если обязательства были выпущены без права их досрочного погашения, то при снижении рыночной цены заимствований эмитент не имеет возможности выкупа своих долговых обязательств, и несёт в связи с этим обстоятельством определённые потери, а инвестор, наоборот, получает дополнительную выгоду.

8. По способу погашения задолженности займы разделяют на две категории:

а) займы, подлежащие оплате одновременно;

б) займы, подлежащие оплате частями.

При условии того, что эмитированный заём подлежит оплате частями, то заёмное соглашение может предусматривать следующие три варианта его погашения:

- погашение равными долями на протяжении оговоренного срока;

- погашение увеличивающимися долями на протяжении оговоренного срока. Подобная форма наиболее удобна, если привлечённые средства направлены на реализацию какого-либо инвестиционного проекта. Соответственно по мере его реализации идёт и рост поступлений от объекта и инвестиций, что упрощает погашение обязательств;

- погашение уменьшающимися долями на протяжении оговоренного срока.

9. По способу определения предлагаемого инвестору дохода эмитент может предложить займы с постоянным фиксированным и переменным уровнем дохода. Заключение сделок по займам с постоянным фиксированным доходом предоставляет инвестору гарантированный доход, а эмитенту заранее известную стоимость обслуживания долга, однако при необходимости размещения долгосрочных займов и низких возможностей прогнозирования ситуации на рынке ссудного капитала государство может испытывать трудности в финансировании дефицита бюджета посредством размещения займов среди инвесторов. Эта проблема возникает, когда инвесторы опасаются изменения конъюнктуры на рынке. «Страховкой» для инвесторов в подобной ситуации и выступает заём с переменным уровнем дохода, изменение которого зависит от изменения какого-либо экономического индикатора, например от ставки по межбанковским кредитам в стране.

10. По направлениям использования заёмных средств займы могут быть подразделены на целевые и нецелевые. Средства, привлечённые по целевым займам, должны быть использованы только для финансирования отдельных конкретных программ, для реализации которых они и размещаются. Средства, полученные от размещения нецелевых займов, могут быть направлены на покрытие текущих бюджетных расходов, рефинансирование текущей задолженности или же на другие нужды согласно решению уполномоченных органов власти и управления.

74. Гос долг: сущность и основные формы

Объем непогашенных долговых обязательств государства называется государственным долгом. (Бюджетном кодексе РФ (ст. 97)). Под государственным долгом РФ понимают долговые обязательства российской Федерации перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права. Государственный долг Российской Федерации полностью и без условий обеспечивается всем находящимся в федеральной собственности имуществом, составляющим государственную казну. В зависимости от заемщика он может быть публичным долгом Российской Федерации, государственным долгом субъекта РФ и муниципальным долгом. Каждый бюджетный уровень отвечает только по своим обязательствам и не отвечает по долгам других уровней, если они не были им гарантированы.

Основными вопросами при характеристике государственного долга являются: структура и динамика государственного долга, механизм управления, обслуживания и реструктуризации, влияние госдолга на развитие экономики страны.

Долговые обязательства Российской Федерации могут существовать в форме:

-кредитных соглашений и договоров, заключенных от имени Российской Федерации, как заемщика, с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями;

-государственных займов, осуществленных путем выпуска ценных бумаг от имени Российской Федерации;

-договоров и соглашений о получении Российской Федерацией бюджетных ссуд и бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы Российской Федерации;

-договоров о предоставлении Российской Федерацией государственных гарантий;

-соглашений и договоров, в том числе международных, заключенных от имени Российской Федерации, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств Российской Федерации прошлых лет.

Долговые обязательства Российской Федерации могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (свыше одного года до пяти лет) и долгосрочными (свыше пяти лет до 30 лет).

Долговые обязательства Российской Федерации погашаются в сроки, которые определяются конкретными условиями займа и не могут превышать 30 лет.

Изменение условий выпущенного в обращение государственного займа, в том числе сроков выплаты и размера процентных платежей, срока обращения, не допускается.

В объем государственного внутреннего долга Российской Федерации включаются:

-основная номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам Российской Федерации в валюте РФ;

-объем основного долга по кредитам, полученным Российской Федерацией в валюте РФ;

-объем основного долга по бюджетным ссудам и бюджетным кредитам, полученным Российской Федерацией от бюджетов других уровней в валюте РФ;

-объем обязательств по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией в валюте РФ.

В объем государственного внешнего долга Российской Федерации включаются:

-объем обязательств по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией в валюте иностранных государств;

-объем основного долга по полученным Российской Федерацией кредитам правительств иностранных государств, кредитных организаций, фирм и международных финансовых организаций в валюте иностранных государств.

Современный внешний долг Российской Федерации складывается из трех составляющих:

1. Долги перед кредиторами из западных стран. Их можно разделить па четыре группы:

-задолженность перед так называемыми официальными кредиторами, т.е. перед коммерческими банками западных стран, предоставляющими средства взаймы под гарантии соответствующих правительств или при страховании кредитов в государственных структурах. Регулирование задолженности этого вида является компетенцией Парижского клуба -- особого международного координирующего органа, членами которого являются официальные представители стран -- наиболее крупных международных кредиторов;

-кредиты, предоставляемые коммерческими банками западных стран самостоятельно, т.е. без государственных гарантий. Регулирование такой задолженности осуществляется Лондонским клубом, который представляет собой неофициальное объединение представителей банков-кредиторов;

-кредиты, предоставленные различными западными коммерческими структурами. Они связаны в основном с поставкой товаров и оказанием услуг;

-кредиты международных валютно-финансовых организаций (МВФ, Международного банка реконструкции и развития, Европейского банка реконструкции и развития).

2. Долги перед некоторыми странами -- бывшими членами СЭВ. К ним относятся, в частности, Венгрия, Чехия, Словакия.

Валютный долг российским предприятиям и банкам. Формально он относится к внутреннему долгу, однако его погашение производится конвертируемой валютой, поэтому он практически ничем не отличается от внешнего.

75. Управление гос кредитом и гос долгом

Управление государственным долгом - совокупность мероприятий государства (правительства, центрального банка, министерства финансов и других государственных органов) по погашению внешних и внутренних займов, организации выплаты доходов (процентов) по ним, изменению условии и сроков ранее выпушенных займов, размещению новых долговых обязательств. К мероприятиям по У.г.д. относятся: политика рефинансирования, конверсия займов, консолидация, аннулирование и унифицирование займов. Конверсия займа -- изменение доходности займа путем снижения или повышения процентной ставки дохода, выплачиваемого государством своим кредиторам. Консолидация займа -- изменение государством сроков действия ранее выпущенных займов. Унифицирование займов -- обмен нескольких ранее выпушенных займов на один новый. Аннулирование -- полный отказ государства от своих долговых обязательств внутри страны. Такой метод У.г.д. применяется крайне редко.

76. Значение ,функции и принципы БС РФ

Бюджеты являются центральным звеном финансовой системы Российской Федерации, как и любого другого государства. Бюджет -- необходимый атрибут государства и основа его суверенитета.

Любому государству для выполнения его функций необходимы денежные средства, которые бы находились непосредственно в распоряжении органов власти, нужен общественный фонд. Таким фондом является бюджетный фонд, который непосредственно подвластен органам государственной власти и органам местного самоуправления, выступает как финансовая база их деятельности.

Согласно Бюджетному кодексу 1998 г. (ст. б) - «бюджет -- это форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления».

Изменения произошедшие в бюджетном процессе, начиная с 2005 года, выражавшиеся в том числе в смещении акцентов с первичности бюджета на первичность обязательств, потребовали уточнения определения бюджета. Согласно ст. 14, 15, 16 Бюджетного кодекса бюджет соответствующего уровня - это «форма образования и расходования денежных средств, в расчете на финансовый год, предназначенных для исполнения расходных обязательств соответствующего публичного образования».

В бюджетной системе концентрируется часть национального дохода, которая направляется на потребности общего значения: экономические и социальные программы, обеспечение обороны и безопасности страны.

Отсюда можно вывести основные задачи, которые выполняет бюджет:

-перераспределение национального дохода;

-государственное регулирование и стимулирование экономики;

-межбюджетное регулирование;

-финансовое обеспечение социальной сферы и осуществление социальной политики государства;

-контроль за образованием и использованием централизованных фондов денежных средств.

В соответствии с этим бюджету присущи следующие функции:

-образование бюджетного фонда,

-использование бюджетного фонда,

-контрольная.

Бюджетное устройство - это организация бюджетной системы, принципы ее построения. Организация бюджетной системы определяется государственным устройством страны. В унитарных (единых) государствах бюджетная система включает два звена: государственный бюджет, многочисленные местные бюджеты. В федеративных государствах бюджетная система состоит из трех звеньев. Бюджет федерального правительства и региональные бюджеты, которые называются государственными , а также бюджеты муниципальных образований.

Бюджетная система РФ - это основанная на экономических отношениях и государственном устройстве РФ, регулируемая нормами права совокупность федерального бюджета, региональных бюджетов, местных бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов.

Структура бюджетной системы (ст.10 БК РФ):

-федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов;

-бюджеты субъектов РФ (республиканские бюджеты республик в составе РФ, краевые и областные бюджеты краев и областей, городские бюджеты городов Москвы и Санк-Петербурга) и бюджеты территориальных внебюджетных фондов;

-местные бюджеты, в том числе:

-бюджеты муниципальных районов, бюджеты городских округов, бюджеты внутригородских муниципальных образований городов федерального значения Москвы и Санкт-Петербурга;

-бюджеты городских и сельских поселений.

Бюджетная система в РФ основывается на следующих принципах:

-единства бюджетной системы РФ;

-разграничения доходов и расходов между уровнями бюджетной системы РФ;

-самостоятельности бюджетов;

-равенства бюджетных прав субъектов РФ, муниципальных образований;

-Принцип полноты отражения доходов, расходов и источников финансирования дефицита бюджетов

-сбалансированности бюджета;

-Принцип результативности и эффективности использования бюджетных средств;

-общего (совокупного) покрытия расходов бюджетов;

-Принцип прозрачности (открытости);

-Принцип подведомственности расходов бюджетов

-достоверности бюджета;

-Принцип единства кассы

-адресности и целевого характера бюджетных средств.

77. Нормативное обеспечение и бюджетная классификация

Бюджетная классификация Российской Федерации является группировкой доходов, расходов и источников финансирования дефицита бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, используемой для составления и исполнения бюджетов, составления бюджетной отчетности, обеспечивающей сопоставимость показателей бюджетов бюджетной системы Российской Федерации.

Определение принципов назначения, структуры кодов бюджетной классификации Российской Федерации, а также присвоение кодов составным частям бюджетной классификации Российской Федерации осуществляется Министерством финансов Российской Федерации

Бюджетная классификация Российской Федерации включает:

-классификацию доходов бюджетов;

-классификацию расходов бюджетов;

-классификацию источников финансирования дефицита бюджетов;

-классификацию операций органов государственной власти (государственных органов), органов местного самоуправления, органов управления государственными внебюджетными фондами, бюджетных учреждений (классификация операций сектора государственного управления).

Учитывая важность бюджета в жизни страны, отношения, обеспечивающие его осуществление и функционирование регулируются специальными законодательными и нормативными актами, определяемыми как бюджетное законодательство.

Бюджетному кодексу принадлежит приоритет в сфере нормативного регулирования бюджетного процесса в России. Он служит целям финансового регулирования, Бюджетный кодекс Российской Федерации устанавливает общие принципы бюджетного законодательства Российской Федерации, организации и функционирования бюджетной системы Российской Федерации, правовое положение субъектов бюджетных правоотношений, определяет основы бюджетного процесса и межбюджетных отношений в Российской Федерации, порядок исполнения судебных актов по обращению взыскания на средства бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, основания и виды ответственности за нарушение бюджетного законодательства Российской Федерации.

Статья 1 БК определяет следующие правоотношения, регулируемые Бюджетным кодексом;

- отношения, возникающие между субъектами бюджетных правоотношений в процессе формирования доходов и осуществления расходов бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, осуществления государственных и муниципальных заимствований, регулирования государственного и муниципального долга;

- отношения, возникающие между субъектами бюджетных правоотношений в процессе составления и рассмотрения проектов бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, утверждения и исполнения бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, контроля за их исполнением, осуществления бюджетного учета, составления, рассмотрения и утверждения бюджетной отчетности.