Механизм управления ликвидностью банков в системе обеспечения конкурентоспособности сферы банковского предпринимательства

Ад ? Од + К + k Ок, (9)

где Ад - кредиты более 4-х лет, основные фонды, паи, акции; Од - обязательства долгосрочные; Ок - обязательства краткосрочные; k - коэффициент ниже 1;

2) отношение 20 % требований к банкам сроками от 3 месяцев до 4 лет + требования к не банкам на срок до 4 лет + купленные «а'форфэ» векселя + прочие активы за вычетом стоимости золота и других драгоценных металлов к 10 % обязательств перед банками на срок до 3 месяцев + 50 % обязательств перед банками на срок от 3 месяцев до 4 лет + 20 % сберегательных вкладов + 60 % обязательств перед не банками на срок до 4 лет (исключая сберегательные вклады) + активы из вышеприведенного пункта 1 минус пассивы из этой формулы 1 (указанное соотношение также не должно превышать 1);

3) отношение требований к фирмам, частным лицам и иностранным государственным организациям + вексельные кредиты фирмам, частным лицам и иностранным государственным организациям + 50 % требований и вексельных кредитов иностранным банкам, а также вероятных требований по гарантиям к резидентам, физическим лицам, иностранным банкам и не банкам + 20 % требований и вексельных кредитов, а также вероятных требований по гарантиям к банкам Германии + участия к совокупному капиталу банка (размер рассчитанных по данной формуле размещенных средств банка не должен превышать восемнадцатикратного размера его капитала).

В России нормативы ликвидности определяются инструкцией Центрального Банка России, выполнение нормативов является обязательным и контролируется Центральным Банком России ежемесячно по состоянию на 1-ое число:

В Инструкции установлен порядок определения следующих нормативов ликвидности:

- Н2 - норматив мгновенной ликвидности определяется как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования.

Норматив мгновенной ликвидности вычисляется как частное от деления специально рассчитываемых показателей ЛАм (высоколиквидные активы) и ОВм (обязательства до востребования), выраженное в процентах. Предельное значение ? 15%.

- Н3 - норматив текущей ликвидности банка определяется как отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней.

Норматив текущей ликвидности вычисляется как частное от деления специально рассчитываемых показателей ЛАт (ликвидные активы) и ОВт (обязательства до востребования и на срок до 30 дней), выраженное в процентах. Предельное значение ? 50%;

- Н4 - норматив долгосрочной ликвидности банка определяется как отношение всей задолженности банку свыше года к собственным средствам (капиталу) банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года.

Норматив долгосрочной ликвидности вычисляется как частное от деления специально рассчитываемых показателей Крд (кредиты, выданные банком, размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком до погашения свыше года) и суммы собственных средств (капитала) и ОД (обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка сроком погашения свыше года), выраженное в процентах.

Предельное значение ? 120%

В Республике Беларусь выполнение коммерческими банками нормативов, является обязательным и контролируется Национальным банком Республики Беларусь по состоянию на 1-е число каждого месяца.

Мгновенная ликвидность:

Ав/Ов + Оп * 100% ?20% (10)

Ав - активы до востребования;

Ов - обязательства до востребования (остатки на счетах субъектов хозяйствования принимаются в расчет за вычетом условно постоянных остатков по этим счетам за предшествующие три месяца);

Оп - обязательства с просроченными сроками

Норматив мгновенной ликвидности предписывает банкам не менее 20% от суммы средств, привлеченных на срок до востребования, и просроченных обязательств банка держать в активах сроком до востребования.

Текущая ликвидность:

Ав+ Азо /Ов + О30 + Оп * 100% ?70% (11)

Ав - активы до востребования;

Азо - активы с оставшимся сроком погашения до 30 дней;

Ов - обязательства до востребования (остатки на счетах субъектов хозяйствования принимаются в расчет за вычетом условно постоянных остатков по этим счетам за предшествующие три месяца);

О30 -- обязательства с оставшимся сроком возврата до 30 дней;

Оп -- обязательства с просроченными сроками

Норматив текущей ликвидности обязывает коммерческие банки не менее 70% от суммы средств, привлеченных сроком до востребования или до 1 месяца, и просроченных обязательств банка держать в активах сроком до востребования или до 1 месяца. Так как показатель текущей ликвидности отличается от показателя мгновенной ликвидности лишь тем, что в его расчет дополнительно входят активы и пассивы банка сроком до 1 месяца, то описанные выше алгоритмические особенности характерны и для данного показателя.

Краткосрочная ликвидность

?Ал* Ва / ?Ов *Во+ Оп+Н*0,8 ?1 (12)

Aл -- ликвидные активы;

Ва -- вес риска потери стоимости активов при реализации;

Ов -- обязательства до востребования;

Во -- вес риска одновременного предъявления к исполнению

Оп -- обязательства с просроченными сроками;

Н -- сумма отрицательных несоответствий по срокам погашения активов

и пассивов, не компенсированных положительными разницами в предыдущих периодах, с оставшимися сроками до погашения и исполнения до 12 месяцев. При этом активы и пассивы группируются по следующим срокам: до востребования, до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, от 6 до 12 месяцев

Показатель краткосрочной ликвидности отражает соотношение активов со сроками погашения до 12 месяцев и обязательств со сроками исполнения до 12 месяцев. “Принцип расчета краткосрочной ликвидности состоит в сопоставлении фактической ликвидности с требуемой”. При этом под фактической ликвидностью понимаются активы с учетом меры их ликвидности, а под требуемой ликвидностью -- сумма активов, необходимая для исполнения обязательств до востребования с учетом риска их одновременного снятия, просроченных обязательств и отрицательных несоответствий активов над пассивами по срокам до 12 месяцев.

Минимальное соотношение высоколиквидных активов и суммарных активов банка

Авл/А-Ро * 100% ?10% (13)

Авл -- высоколиквидные активы;

А -- суммарные активы банка;

Ро -- обязательные резервы банка

Норматив соотношения высоколиквидных активов и суммарных активов банка по своей экономической сути является коэффициентом обеспеченности баланса ликвидными активами и косвенно влияет на ликвидность банка. В целях вычисления данного показателя Правилами определен перечень высоколиквидных активов. Необходимо отметить, что перечень высоколиквидных активов значительно шире перечня активов для расчета мгновенной ликвидности. Другими словами, при таком подходе высоколиквидные активы не являются источником средств для исполнения краткосрочных обязательств банка.

Таким образом, можно резюмировать следующее: для того, чтобы поддержать имидж ликвидного банка, способного ответить в любой момент по своим обязательствам, банк будет всегда стремиться держать свою ликвидность на соответствующем уровне.

По мнению ведущих экспертов в этой области применение нормативного метода контроля имеет ряд преимуществ, обеспечивающих механизму управления ликвидностью высокую эффективность [78,79]. К этим преимуществам относятся:

1.Объективность состояния ликвидности банковской организации посредством вычисления значений группы показателей по единому для всех банков алгоритму имеет объективный характер и исключает субъективность подхода как со стороны надзорного органа, так и со стороны коммерческого банка.

2. Универсальность. Оценка позиции ликвидности банков, активных на различных сегментах финансового рынка и различными способами формирующих свои портфели активов и пассивов, имеет универсальный характер, выполняется по единой методике и на основе единых принципов.

3. Сопоставимость. Применение единого алгоритма вычисления пруденциальных нормативов и общих принципов оценки полученных результатов позволяет сравнить позиции ликвидности как «мелких», так и «крупных» банков вне зависимости от сложности осуществляемых ими операций.

Однако, следует отметить, что эти преимущества реализуются в полной мере, если нормативы удовлетворяют следующим требованиям:

-эффективность и значимость, адекватность подразумеваемым целям: показатели ликвидности должны реально отражать способность банка исполнять собственные обязательства, а потому ситуация, при которой банк, с одной стороны, выполняет пруденциальные нормативы ликвидности, а с другой - не способен исполнять собственные обязательства своевременно и в полном объеме, должна быть исключена;

- полнота и всесторонность: методика исчисления обязательных нормативов должна охватывать все разновидности требований и обязательств, учитывать все типы рисков, возникающие в деятельности коммерческих банков;

- научная обоснованность: методики исчисления и значения пруденциальных нормативов должны соответствовать практике ведения банковского дела и в то же время иметь научное обоснование;

- соответствие международным стандартам: пруденциальные нормативы ликвидности методологически должны соответствовать международным стандартам и общепринятым принципам;

- гибкость: обязательные нормативы ликвидности не должны ограничивать возможности банка в самостоятельном выборе стратегии развития, механизмов контроля и управления позицией ликвидности ;

- ясность и максимально возможная простота: пруденциальные требования, предъявляемые органам надзора к коммерческим банкам, и принципы оценки ликвидности должны быть предельно ясными и четкими, а методика исчисления показателей - простой;

- открытость: учитывая, что выполнение пруденциальных нормативов ликвидности является обязательным для всех банковских организаций, доступ к информации о фактических значениях показателей ликвидности коммерческих банков должны быть свободным для всех заинтересованных пользователей.

Таким образом, механизм управления ликвидностью основывается на использовании двух взаимосвязанных, взаимодополняющих методов - методов коэффициентов и метода нормативного контроля. При этом поддержание необходимого уровня ликвидности основывается на стратегии управления активами и пассивами, то есть посредством:

- накопления ликвидных активов для удовлетворения ожидаемого спроса на них;

- привлечения средств на рынке в случае возникновения неожиданных потребностей в ликвидности.

Комбинирование данных двух направлений дает возможность нивелировать их отдельные недостатки и отрицательные последствия: снижение уровня доходности при создании чрезмерных резервов ликвидности и высокий уровень процентного риска и риска неплатежеспособности при ориентации на поддержание ликвидности через покупку активов на денежном рынке в момент образования разрыва ликвидности.

Следует отметить, что для достижения целей каждого из методов, коммерческий банк использует ряд инструментов, которые имеют целевую направленность.

При решении краткосрочных, текущих задач:

коэффициентный анализ;

мониторинг соблюдения лимитов размещения;

анализ GAP позиции ликвидности;

управление позицией по корреспондентским счетам и счетам DEPO;

подкрепление филиалов;

прогнозирование требований в ликвидности;

составление графика денежных потоков Банка;

требования по резервам денежных средств;

чувствительность Банка к изъятию ресурсов крупным кредитором.

При управлении перспективной ликвидностью:

поддержание ликвидной структуры консолидированного баланса,

-анализ GAP позиции ликвидности, недопущение опасных перекосов в сроках и объемах пассивов и активов;

- среднесрочное планирование структуры вложений банка с учетом прогнозов динамики пассивов, приоритетов развития операций и услуг;

хеджирование позиций.

Относительно новыми методами в механизме управления ликвидностью являются методы хеджирования, применяемые при стресс-тестировании, то есть очень важной ликвидной ситуации. По существу, хеджирование является одним из методов управления ликвидностью, целью которого является минимизация самого риска ликвидности и потерь, при его наступлении или предотвращении.

В систему хеджирования входят следующие методы:

Компенсация потерь, возникших вследствие наступления неблагоприятных обстоятельств в Банке, может производиться как за собственный счет - путем создания резервов на величину прогнозируемых рисков, так и путем использования залогов и гарантий третьих лиц по выданным кредитам;

Распыление риска производится путем диверсификации операций банка и условий их проведения, тем самым снижается риск по отдельным сделкам;

Повышение качества управления и планирования позволяет снизить потери, вызванные ошибками руководства и персонала Банка. К основным элементам системы управления риском относятся: определение риска, установка лимитов на риск, методы контроля за риском, мониторинг;

Ведение ограничений на проведение рисковых операций на практике реализуется через установление лимитов на проводимые операции, а также выбор менее рискованных схем и сфер приложения капитала.

Вышеперечисленные методы хеджирования включают:

- повышение качества планирования и управления;

- создание адекватных резервов ликвидности;

- расширение потенциальных объемов покупной ликвидности, в т.ч. за счет получения кредитных линий;

- создание и совершенствование механизма своевременного информирования о недостатке наличных средств в кассах и банкоматах и оперативной доставке наличных средств;

- введение лимитов на снятие наличных средств без предварительного уведомления;

- хеджирование операций с ценными бумагами;

- своевременное выявление кредитов, которые могут оказаться не погашенными в срок, и их учет при расчете ликвидной позиции банка;

- диверсификация кредитной и инвестиционной деятельности банка;

- диверсификация источников привлечения средств;

- введение лимитов на максимальный объем средств, привлекаемый от одного клиента;

- необходимо обеспечивать своевременное и в полном объеме выполнение обязательств перед клиентами, и в первую очередь перед теми категориями, которые составляют основу депозитной базы банка;

- диверсификация инструментов, с которыми банк работает на финансовом рынке;

- наличие запаса ценных бумаг, пригодных к залогу для получения кредитов в Национальном Банке РК;

- разделение платежей на обязательные к исполнению и те, которые возможно провести позже;

- хеджирование финансовых инструментов, используемых банком для поддержания ликвидности;

- прогнозирование ухудшения конъюнктуры рынка и снижение на этот период дисбаланса активно-пассивных операций;

- осуществлять привлечение денежных средств в рамках прогнозов по их размещению.

Как видно, системный метод хеджирования весьма обширен по своим предметным позициям. И это не случайно, поскольку главным в механизме управления ликвидностью является сокращение рисковых зон. Для этого необходимо расширить позиционное поле и спектр применяемых финансовых инструментов, направленных на обеспечение необходимого уровня ликвидности банковской структуры, поддерживающей, прежде всего, ее конкурентный статус на рынке банковских услуг.

3.3 Моделирование эффективного организационно-экономического механизма управления ликвидностью банков в условиях обеспечения их конкурентоспособности

Интенсивное развитие сферы банковского предпринимательства в современных условиях связано со многими факторами, объективно присущими рыночной системе хозяйствования. Организация банковской деятельности осуществляется во все более ужесточающихся условиях конкуренции.

Банковская конкуренция и конкурентоспособность банков ? это два важных фактора, которые играют значимую роль в успешном и динамичном развитии банка, способствующие достижению главной цели существования банка ? получение максимальной прибыли при приемлемой степени риска. Каждый банк стремится быть успешным, ликвидным и привлекательным как для контрагентов, так и для клиентов, будь то: стратегия развития банка, предоставление универсальных, новых продуктов и услуг; выполнение всех нормативов, установленных Национальным банком Республики Казахстан; текущая работа по привлечению и размещению денежных средств клиентов и банка; реклама банка и банковских услуг; оперативность в работе; профессиональный подход работы менеджеров в обслуживании клиентов и т.д. ? это задачи, направленные на повышение конкурентоспособности банка.

Банковская конкуренция ? это процесс соперничества коммерческих банков и прочих кредитных институтов, в ходе которого они стремятся обеспечить себе прочное положение на рынке кредитов и банковских услуг. Сферой банковской конкуренции является банковский рынок о специфичными услугами.

Современные коммерческие банки функционируют в роли продавцов или покупателей практически во всех рыночных секторах, в каждом из них банковская конкуренция приобретает специфические черты [83, 84].

1. Рынок средств производства и производственных услуг. На него коммерческие банки выходят в роли продавцов банковских услуг для предприятий (расчетное обслуживание, ведение счетов, управление финансами корпораций), финансовых посредников (кредитование производственных объектов), а также в роли покупателей производственных ресурсов (приобретение офисного оборудования).

2. Рынок предметов потребления и потребительских услуг. Здесь банки выступают как финансовые посредники (выдача ссуд на потребительские цели), но иногда и как покупатели (организация приемов в рамках работы с общественностью).

3. Рынок труда. Он является целевой областью кадровой политики банков, которым неизбежно приходится время от времени обновлять или пополнять свой персонал, выходя на этот рынок в качестве покупателей.

4. Рынок интеллектуально-информационного продукта. На нем банки могут действовать и как продавцы банковских услуг (финансовое консультирование), и как покупатели производственных ресурсов.

5. Рынок недвижимости. Здесь банки выступают чаще всего как финансовые посредники, реже ? как отдельные покупатели (приобретение земельных участков и помещений для офиса) или продавцы (реализация залога по невозвращенному ипотечному кредиту).

6. Финансовые рынки. В этой сфере банки являются одними из главных действующих лиц. Конкуренция на финансовом рынке осуществляется по следующим направлениям. На рынке ссудных капиталов, с одной стороны, банки покупают временные права на денежные ресурсы у своих вкладчиков; с другой ? выступают как продавцы при выдаче ссуд. На рынке ценных бумаг, выполняя поручения клиентов, а также по собственной инициативе банки осуществляют куплю-продажу ценных бумаг и играют попеременно роль то продавцов, то покупателей. На рынке валюты и драгоценных металлов роль банков аналогична их роли на рынке ценных бумаг.

Конкурентоспособность банка включает в себя разные аспекты банковской деятельности. Конкурентоспособность определяется не только объемом его активов, уровнем капитализации и рентабельности, развитием филиальной сети и многими другими параметрами.

Так Сергей Селянин правомерно отмечает, что конкурентоспособность банка ? результирующая влияния трех факторов: бренда, собственников и сотрудников [85].

Бренд применительно к банку ? прежде всего имидж, деловая репутация. Бренд создается годами, для его поддержки нужны большие затраты. Причем определяется их эффективность не столько рекламой, сколько формированием образа респектабельного банка, ощущения присутствия его на той или иной территории (здесь важны количество и качество офисов). К бренду относится транспорентность банка ? его прозрачность, стремление к раскрытию информации, в том числе о собственниках.

Роль собственника особенно важна. На Западе банку для успешного развития зачастую достаточно профессионализма менеджмента и персонала, собственник обезличен, его влияние на управление минимально. У нас же наибольшая эффективность достигается при непосредственном участии собственника в управлении банком, для принятия ключевых решений и контроля требуется его вмешательство.

Одним из главных конкурентных преимуществ считается персонал банка и кадровая политика (причем в области и массовых, и штучных специальностей): «Как только среди топ-менеджеров и среднего звена появляются люди с «замыленным» взглядом, постоянно ходящие одними и теми же путями, жди беды: или в виде тихого умирания, или в форме острой ситуации резкого снижения надежности и потери рынка» [86].

Таким образом, конкурентоспособность зависит от сильного бренда, а также способности собственника и менеджмента банка постоянно искать новые пути.

При определении вопроса конкурентоспособности банка целесообразно рассмотреть понятие конкурентоспособность банковской услуги, поскольку это решающий фактор ее коммерческого успеха на развитом конкурентном рынке, это многоаспектное понятие, означающее соответствие банковской услуги условиям рынка и требованиям клиента. Иначе говоря, под конкурентоспособностью понимается комплекс потребительских и стоимостных характеристик банковской услуги, определяющих ее успех на рынке, то есть преимущество именно этой банковской услуги над другими в условиях широкого предложения конкурирующих банковских услуг-аналогов.

Большое значение для конкурентоспособности и качества банковской услуги имеет стабильность и известность банка, который ее предоставляет. Банковская услуга не будет конкурентоспособна, если банк малоизвестен и не имеет хорошей репутации. Если банк не является стабильным, то качество его услуг снижается, поскольку банковская услуга не может удовлетворить потребность клиента в надежности [87].

Можно сказать, что конкуренция и конкурентоспособность банка способствуют повышению качества работы банка не только в обеспечении прочного положения на банковском рынке, а также, что это непрерывный процесс совершенствования деятельности банка.

В целом, можно определить конкурентоспособность банковской услуги как суммарный эффект ее качества и стоимости. Финансовое благополучие коммерческого банка в этом случае будет определятся суммарным эффектом от портфеля его услуг, в котором преобладают банковские продукты высокого качества с относительно низкой стоимостью.

Современная концепция банковского развития исходит из того, что, взаимодействуя с банком из любой точки по любому каналу, клиент должен получить сервис самого высокого качества. При этом конкурентоспособному банку необходимо осуществлять в режиме реального времени персонифицированное взаимодействие с тысячами клиентов одновременно, реализуя стратегию активных продаж банковских продуктов по любым каналам. Все это требует реализации новых технологий по повышению конкурентоспособности коммерческих банков и, прежде всего, через формирование адекватного набора мероприятий, связанных с их ликвидностью. Адекватность проявляется через соответствие качества банковских услуг, их стоимости и степени ликвидности ресурсов банка, связанных с этими услугами.

С учетом вышеизложенного по определению составляющих конкурентоспособности коммерческого банка нами обоснована принципиальная схема моделирования обеспечения его конкурентного статуса на рынке банковских услуг, на основе этого ? путей прогрессивного развития всей сферы банковского предпринимательства.

Так, указанная принципиальная схема моделируется , прежде всего, на основе системно-структурного анализа ликвидности. В данном анализе детализируется объемно-временная структура ликвидности, но не в статике, а с использованием сценарной ее оценки. В связи с чем целью моделирования устойчивой конкурентоспособности коммерческого банка является обоснование параметров ликвидности по вариабельному сценарию. При этом задачами в рамках заданной цели являются:

- реализация технологии структурного анализа платежей банка по активным и пассивным операциям и в разрезе сроков, валют и групп платежей;

- оценка вероятности отзыва отдельных групп обязательств банка;

- оценка возвратности активов, на основе оценки кредитного и рыночного рисков;

- оценка и прогнозирование заемной способности банка, т.е. источников покупной ликвидности в условиях альтернативных сценариев;

- оценка количественных параметров и индикаторов состояния финансового рынка;

- разработка планов мероприятий управления ликвидности в альтернативных сценариях.

В процессе моделирования устойчивой конкурентоспособности банковской структуры необходимо, на наш взгляд, функции текущего управления ликвидной позицией по корреспондентским счетам от регулирования структурной ликвидностью. В этом плане целесообразен реинжиниринг процессов управления ликвидными позициями в соответствии со стандартами качества управления ISO 9001-2000 и рекомендациями Базельского Комитета [88]. Такой реинжениринг строится, как правило, на более четком распределении между должностными лицами, соответствующими подразделениями (Казначейством, риск-менеджмента, бухгалтерии, функциональными подразделениями) и Комитетом управления активами и пассивами (далее КУАП) банка полномочий и ответственности по исполнению отдельных функций системы управления ликвидностью, закрепленных во внутренних нормативных документах, принятых в процессе реализации проекта. Так, в компетенцию подразделения риск-менеджмента включены следующие процедуры:

- постоянный мониторинг (анализ, расчет и прогноз) структуры платежей банка;

- составление таблицы структурной ликвидности по временным интервалам раздельно для каждого альтернативного сценария и их интеграция в сводную сценарную таблицу ликвидности;

- расчет платежных позиций с учетом рисков, задаваемых параметрами альтернативных сценариев, оценка образующихся отрицательных разрывов платежных позиций (дефицитов ликвидности) и разработка альтернативных планов мероприятий (раздельно для каждого сценария) по закрытию дефицитов ликвидности, включая установление лимитов резервов ликвидности и покупной ликвидности к прогнозному сроку образования дефицита ликвидности;

- оценка стоимости реализации мер обеспечения ликвидности (количественная оценка риска) методом оценки стоимости покупной ликвидности, необходимой для закрытия образующихся дефицитов ликвидности.

Нa основании составления сводных таблиц риск-подразделение регулярно составляет отчет о распределении потоков платежей по срокам и оценивает риски структурной ликвидности. Последующий контроль за соблюдением установленных лимитов и ограничений также осуществляет подразделение риск-менеджмента.

Самостоятельным результатом является разработка и реализация отдельных элементов сценарного моделирования потребности банка в ликвидных средствах через набор прогнозных параметров, определяющих альтернативные сценарии. Выделяются три основных сценария (хотя в банке могут определяться и большее число сценариев):

- стандартный сценарий действующего банка без кризисных явлений с прогнозированным потоком платежей на основе статистики исторических данных;

- сценарий «кризиса в банке», связанный с неблагоприятными факторами собственной деятельности банка при отсутствии кризисных явлений на финансовых рынках;

- сценарий «кризиса рынка», связанный с кризисом финансовых рынков.

В процессе моделирования целесообразен следующий основной набор сценарных параметров:

- коэффициенты прогнозируемых изменений объемов исходящих и входящих платежей по соответствующим группам клиентов и инструментов;

- коэффициент заемной способности банка на межбанковском рынке по получению покупной ликвидности для закрытия образующихся дефицитов ликвидности;

- параметры моделирования реализации кредитного и рыночного риска на входящих и исходящих платежей банка;

- макроэкономические параметры, позволяющие прогнозировать наступление соответствующих сценариев локальных кризисов ликвидности.

В рамках каждого сценария система позволяет оценивать потребность в ликвидности на базе моделирования сценарных значений вышеуказанных параметров.

Кроме того, моделирование предполагает включение отдельных элементов методической баз оценки ликвидности. Так, необходима количественная оценка риска ликвидности (применяемая в описанной выше методике АО «АТФ Банк»). Она определяется как оценка стоимости реализации мер обеспечения ликвидности для тех будущих временных интервалов, в которых образовался дефицит накопленной ликвидности с учетом кредитного и рыночного рисков. Эта оценка позволяет перейти к оценке стоимостного вклада риска ликвидности в общее поле рисков банка, определения необходимого резерва капитала на покрытие риска ликвидности -- то, над чем в настоящее время работает Базельский комитет в рамках проблемы определения резервов и требований к капиталу на покрытие риска ликвидности.

Для оценки критериального уровня дефицита ликвидности для того или иного временного срока, разработана методика оценки заемной способности банка в привлечении покупной ликвидности с денежного рынка для нескольких сценариев, и на основе емкости этой оценки определение допустимого уровня дефицита ликвидности на контрольном временном сроке. Данный метод проходит апробирование в ряде коммерческих банков [89].

Основная трудность реализации методологии сценарного управления ликвидностью состоит в технологических проблемах, в том, что в банках еще не внедрены адекватные информационные хранилища данных, и еще не накоплена достаточная статистика по структуре платежей в разрезе групп, сроков, инструментов и структурных единиц, позволяющих применять статистические методы анализа и моделирования. Описанная технология будет все более востребована по мере развития в банках информационной инфраструктуры и внедрения стандартов качества управления.

Как видно, моделирование устойчивой конкурентоспособности банковской структуры имеет в своей основе ключевые моменты организации работы различных ее подразделений с вопросами ликвидности и, прежде всего, обеспечения ее соответствующего уровня. Весомую факторальную оценку по обеспечению такого уровня дает, на наш взгляд, А.Н. Шабалов [90]. Так, банк считается ликвидным, если он имеет доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда они необходимы. С другой стороны, высокая ликвидность банка позволяет в любой момент времени клиентам получить кредиты, а вкладчикам изъять свои депозиты. Кроме того, существуют и другие факторы, позволяющие судить об уровне ликвидности:

- страхование рисков и надежность банка;

- способность банка рассчитываться по своим обязательствам;

- уровень банковских ставок по кредитам и депозитам, и т.д.

Однако в любом случае необходимо поддерживать оптимальное соотношение между ликвидностью и прибыльностью, а также обеспечивать сбалансированность между сроками вложений по активам и пассивам. Что касается текущей ликвидности, то банк должен иметь достаточный запас ликвидных активов и ограничивать на вложения в низколиквидные активы.

Самым важным этапом в процессе управления ликвидностью является оценка ликвидности и определение ее уровня. Для отечественной банковской системы характерно существенное различие между нормативами ликвидности, с помощью которых проводится контроль банковской ликвидности и управляется денежная масса на макроэкономическом уровне, и внутренней ликвидностью банка, определяемой из текущей ситуации и специфики функционирования банка. Различия между этими двумя системами оценки ликвидности приводят к неадекватной внешней оценке банка как контрагента и, кроме того, в какой-то степени вводят Центральный банк в заблуждение.

Чтобы сделать правильные выводы, надо оценивать динамику показателей ликвидности, а также причины, их вызывающие, -- увеличение доли ликвидных или неликвидных активов, приток средств клиентов или их отток. Следует также иметь в виду, что указанные параметры должны лежать в определенном диапазоне -- чрезмерно низкая ликвидность связана с риском, а избыточная ликвидность -- с недополученными доходами.

Важнейшим фактором, влияющим на состояние ликвидности, являются вероятные притоки и оттоки денежных средств. Их объем в отличие от плановых не всегда зависит от внутрибанковских потребностей, а может зависеть от различных рыночных условий: цикличности, законодательных изменений, других факторов конъюнктуры и финансовой политики. Возможный объем таких средств определяется по историческим данным за достаточно продолжительный прошлый период, а отслеженные закономерности отображаются в планируемом периоде.

Оценка будущих вкладов и ссуд состоит в разделении прогноза роста депозитов и кредитов на три основных компонента:

1) трендовый компонент, который банк может определять с помощью построения тренда (постоянно возрастающей кривой). Точками кривой могут быть вклады и кредиты на конец года, за квартал, месяц, за достаточно длинный базовый период, чтобы можно было выявить тенденцию или долгосрочный средний темп роста;

2) сезонный компонент определяет, какие изменения в состоянии вкладов и кредитов в течение какого-либо месяца в сравнении с их уровнем на конец последнего года вызваны сезонными факторами;

3) циклический компонент представляет собой положительное или отрицательное отклонение от совокупного уровня ожидаемых вкладов и кредитов, вычисляемое как сумма трендового и сезонного компонентов, и зависит от состояния экономики в этом году.

Реализация описанного подхода предполагает применение для расчетов методов статистического анализа исторических данных, прогнозирования тенденций, использование стандартных пакетов программ обработки статистической информации.

Применение коэффициентного метода совокупности с плановым дисбалансом позволяет более точно спрогнозировать размер итогового разрыва ликвидности. Когда источники ликвидных средств превышают использование ликвидных средств, банк имеет положительный разрыв ликвидности. Этот излишек ликвидных средств должен быть инвестирован в активы, приносящие доход. Когда же объем использования ликвидных средств превышает величину их источников, то банк сталкивается с дефицитом ликвидных средств или отрицательным разрывом ликвидности. И тогда он должен получить средства из наиболее дешевых и доступных по времени источников.

Источниками покрытия отрицательного дисбаланса могут служить:

- разработанные банком новые депозитные услуги;

- возможная реализация государственных ценных бумаг;

- недоиспользованные лимиты по открытым другими банками кредитным линиям;

- установление встречных лимитов на новые банки;

- сделки по операциям РЕПО;

- сделки по ломбардному кредитованию -- кредитованию от Центрального банка под залог ценных бумаг;

- межфилиальные кредиты (для филиалов).

Но в любом случае при рассмотрении вопроса продажи активов или приобретения пассивов банк (филиал) должен оценивать следующие факторы:

при продаже активов:

- прибыль или убыток от продажи ценных бумаг;

- увеличение или уменьшение налогов;

- стоимость операций (например, оплата брокерских услуг, пошлин);

при приобретении пассивов:

- обязательные резервы;

- затраты на обслуживание обязательств и маркетинговых усилий по созданию новых банковских продуктов.

Для качественного моделирования необходимы исторические данные не менее чем за полгода. Для осуществления процесса моделирования требуется подготовить данные и программное обеспечение. В данном случае моделирование должно проводиться при помощи соответствующего программного обеспечения.

Автор отмечает, что для качественного моделирования необходимы исторические данные не менее чем за 6 месяцев. После группировки требуемой информации вычисляются:

- максимальное значение для каждой позиции;

- минимальное значение для каждой позиции;

- «вероятное значение» для каждой позиции. Его определяет специалист, ответственный за управление ликвидностью банка. Данное значение соответствует ожидаемому значению в конкретной ситуации. Получается своего рода экспертная оценка.

Особенно это важно для ликвидной позиции в рамках стресс-тестирования, когда определяется избыток или недостаток средств. Так, если получается недостаток денежных средств для осуществления кредитных и расчетных операций, его величина сравнивается с суммой имеющихся лимитов, установленных другими банками на данный банк. Если же сумма недостатка ресурсов близка к сумме лимитов, предпринимаются меры по снижению роста кредитного портфеля банка или по увеличению его ресурсной базы за счет других источников.

Сумма реальных лимитов, установленных банками-контрагентами, является для банка границей, при превышении которой результаты стресс-теста отражают негативные тенденции, складывающиеся в кредитной и ресурсной политике банка.

Можно применять имитационный анализ не только при моделировании позиции в течение 1 дня, но и на сроки свыше 1 банковского дня.

Для моделирования можно создавать так называемые платежные календари.

Эти календари должны включать в себя списки всех запланированных и возможных активных операций до конца периода, где, в том числе, учитываются суммы «открытых, но невыбранных» кредитных линий, всех возможных к возврату средств из пассива банка, а также планируемых к погашению кредитов и ценных бумаг из портфеля банка и возможных привлечений «длинных» депозитов от юридических лиц или банков.

«Платежные календари» в течение месяца корректируются в соответствии с фактически складывающимися обстоятельствами и уточняются подразделениями банка. В целом точность прогноза, как показывает практика, зависит главным образом от точности составления «платежных календарей», то есть от сведений, предоставляемых профильными подразделениями банка.

Моделирование необходимого уровня ликвидности обязательным компонентом должно включать в себя системный мониторинг управления риском ликвидности. Во многих банках, в том числе АО «АТФ Банк» этому вопросу уделяют большое внимание и созданы специальные подразделения по его решению. Так, в указанном банке ответственность за реализацию Политики управления риском ликвидности возлагается на Департамент риск-менеджмента совместно с Департаментом казначейства Банка. При этом обязанностями и функциями Департамента риск-менеджмента являются:

- оценка ликвидной позиции Банка;

- анализ и контроль уровня диверсификации источников привлечения ликвидных активов;

- контроль за соблюдением ограничений, накладываемых международными финансовыми организациями на Банк, в рамках предоставленных линий;

- контроль за соблюдением нормативов, утвержденных надзорными органами, в том числе достаточности капитала;

- контроль исполнения внутренних нормативов ликвидности;

- разработка сценариев деятельности Банка в «стрессовых» ситуациях.

Обязанностями и функциями Департамента казначейства являются:

- текущий контроль ликвидности;

- проведения мониторинга гэп-позиции по валютам на ежедневной основе;

- обеспечение достаточного количества тенге и иностранной валюты для погашения ежедневно возникающих обязательств с учетом будущих требований;

- размещение избыточных фондов с соблюдением стратегии по рискам.

На заседаниях Правления утверждаются:

- внутренние нормативы ликвидности, в том числе лимиты на разрывы денежных потоков по срокам погашения активов и пассивов;

- ограничения по доле обязательств Банка перед одним вкладчиком в общей сумме вкладов;

- ограничения по доле обязательств Банка перед 20-кой крупнейших депозиторов Банка в общей сумме вкладов.

Общая оценка ликвидности банка также производится в соответствии с требованиями к ликвидности, резервным требованиям и другим требованиям надзорных органов РК и международных финансовых организаций.

Структурные подразделения Банка и дочерние и аффилиированные организации должны на регулярной основе предоставлять Департаменту риск-менеджмента информацию в той мере, насколько она имеет отношение к проблемам управления рисками ликвидности. Департамент риск-менеджмента проводит ежеквартальный мониторинг финансовых показателей банка и принимаемого риска ликвидности на консолидированной основе.

Исходя из вышеизложенного, предлагаем следующую принципиальную схему моделирования эффективного организационно-экономического механизма управления ликвидностью банка в целях обеспечения его конкурентного статуса.

В частности, исходя из целеполагающей его функции ? повышения конкурентного статуса на рынке банковских услуг, выделены основные инструменты управления ликвидностью. Они имеют системный характер и направлены на регулирование, прежде всего, текущей и структурной ликвидности. При этом большое значение в обеспечении эффективности регулирования зависит от информационного обеспечения, которое должно быть объемным и качественным. По всем финансовым инструментам предполагается использование вариабельного сценарного подхода, который детально сочетается с системным мониторингом обеспечения необходимого для повышения конкурентного статуса банка уровня его ликвидности.

Таким образом, организационно-экономический механизм управления ликвидностью банков складывается из ряда составляющих по функциональному взаимодействию на банковском рынке и в экономическом плане предполагает детальный учет пооперационных шагов в соответствующих расчетах, позволяющих своевременно отслеживать результаты такого взаимодействия. Очень важной является реализация специфичных мер по расширению сферы банковского предпринимательства по мере повышения конкурентного статуса ее структур. Такая стратегия, имея в своей основе вышеприведенный организационно-экономический механизм управления ликвидностью и особую маркетинговую концепцию, предполагает:

- изучение демографических рисков (для новых социальных групп населения);

- анализ рынка розничных организаций (контрагентов, конкурентов);

- анализ специфики отдельных географических рынков.

Данную стратегию могут позволить себе банки, имеющие необходимые финансовые, материальные и трудовые ресурсы и предоставляемые ими услуги отличаются высоким качеством и конкурентоспособностью.

Стратегия диверсификации часто выражается во внедрении новых банковских услуг и на этой основе завоевание новых рынков.

Иными словами, конкурентоспособный банк должен быть ориентирован на определенные цели своей деятельности: такие как расширение ассортимента, номенклатуры и вида предоставляемых услуг, продавая их на уже завоеванных рыночных сегментах; расширение своих внутренних и внешних рынков; извлечение максимально возможной прибыли от предоставления традиционных услуг и оптимальная диверсификация на основе обеспечения необходимого уровня ликвидности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенного диссертационного исследования установлено, что управление ликвидностью в современных условиях представляет многоуровневый динамичный процесс, регулирующий сложный комплекс функциональных взаимосвязей на банковском рынке. Изучение теории и практики данного управленческого процесса позволило автору предложить систему мер, направленную на качественное обновление его организационно-экономической стороны в русле повышения конкурентного статуса банков на соответствующем рынке. Проведенное исследование позволяет автору сделать следующие выводы:

1.Теоретическое обоснование роли и сущности ликвидности позволило уточнить содержательную сторону ее регулирования как ключевого компонента в обеспечении финансовой устойчивости банков и повышение их конкурентного статуса на соответствующем рынке услуг. Исходя из данного положения нами предлагается расширительная трактовка управления ликвидностью, включающая в себя наряду с общепринятыми направлениями банковского менеджмента, многоуровневый компонент функционального взаимодействия, определяемый спецификой объектно-субъектных отношений на рынке банковских услуг.

2. Важным направлением в организации управленческого процесса, регулирующего отношения, связанные с ликвидностью, является обновление принципиальной схемы банковского контроллинга на основе расширения в нем превентивных мер по определению рисковых зон в оптимальном сочетании с прогнозными расчетами на кратко- и среднесрочную перспективу. Это позволит сократить спектр внешних показателей и направить регулирование операционных шагов с ликвидностью на обеспечение, с одной стороны самодостаточности коммерческих банков, а с другой - повышение их гарантий в предоставлении своих услуг.

3. Для достижения финансовой устойчивости коммерческого банка необходим системный мониторинг факторальной среды, воздействующей на конъюнктуру рынка банковских услуг. Наиболее оптимальным результирующим компонентом такого мониторинга является индикативный подход в оценке объектно-субъектных взаимосвязей на данном рынке, позволяющий составить более надежный портфель услуг и тем самым обложить объективно необходимую ликвидность по многим конкретным ситуациям в рамках данного портфеля.

4. С повышением открытости экономик развивающихся рыночных систем рассматривается возможность интеграционного взаимодействия на международных банковских рынках. В этой связи повышаются требования к банковскому менеджменту в русле обновления его научно - методического инструментария, успешно апробированного в развитых станах и направленного на эффективное регулирование, прежде всего ликвидности банков, тесно сопряженной с повышением их конкурентного статуса и определяющей тем самым их лидирующие позиции в оказании банковских услуг. Использование опыта развитых стран в этом направлении, не должно быть на наш взгляд, схематичным, а проводиться конструктивно, с применением сопоставительных методов, определяющих эффективность конкретного управленческого подхода.

5. Обобщение параметров развития сферы банковского предпринимательства позволяет констатировать, что она прошла сложный путь эволюционных преобразований при постоянно расширяющейся конкурентной среде хозяйствования. В ходе общесистемной трансформации постсоветских экономик именно данная сфера оказалась наиболее гибкой и идя по пути капитализации успешно адаптировалась в рыночной среде, став существенным звеном в обеспечении движения ресурсных потоков в структурирующейся экономической системе.

6. В рамках государственного менеджмента целенаправленное обеспечение устойчивости финансового потенциала страны проводилось на базе совершенствования законодательной основы, регулирующей коммерческую деятельность банков. Это позволило консолидировать усилия менеджмента и к 2000 году стабилизировать структуризацию сферы банковского предпринимательства и прийти к ее функциональному обновлению с учетом возросших потребностей реального сектора экономики.

7. В управлении ликвидностью банков важное значение имеет систематизация факторов экзогенного и эндогенного характера и соответствующая им расчетная база. В процессе совершенствования данной базы определяются наиболее результирующие компоненты, учитывающие характер отношений, связанных с ликвидностью с внесением конструктивных элементов. Как правило, функции обновления расчетной базы выполняются в соответствии с уровнями банковского менеджмента и, на наш взгляд, их целесообразно консолидировать для улучшения функционального взаимодействия.

8. Управление ликвидностью банков должно стать стратегически важным приоритетом не только банковского менеджмента, но и всей экономической политики, особенно в условиях реализации Концепции перехода Республики Казахстан к устойчивому развитию на 2007-2024 годы.

9. Организационно-экономическое моделирование механизма управления ликвидностью предполагает:

- конкретизацию факториальной среды банковского рынка;

- систематизацию признаков финансовой устойчивости;

- определение специфики функционального взаимодействия по уровням менеджмента;

- консолидацию управленческих процессов по регулированию ликвидности;

В таком комплексе, на наш взгляд, обеспечивается создание объективно необходимой организационно-экономической основы результативного управления ликвидностью.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1 Назарбаев Н.А. Послание Президента Республики Казахстан Н. Назарбаева народу Казахстана «Стратегия вхождения Казахстана в число 50 наиболее конкурентоспособных стран» // Казахстанская Правда, Алматы, 2 марта 2006г;

2 Фелпс Боб «Умные бизнес - показатели» Баланс Бизнес Букс, - 2004 -С.2;

3 Исачева А.В. К определению ликвидности коммерческого банка - Деньги и кредит, 1997, №2, С 28-29;

4 Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. - коммерческие банки и их операции. Москва, Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.- С.16;

5 Неволина Е.В. Понятие банковской ликвидности. - Деньги и кредит - 2001, №7, - С.22, С.24, С.25, С.26;

6 Большая советская энциклопедия. - М.: Советская энциклопедия, 1973. - С. 1305;

7 Финансово-кредитный словарь. - М.: Финансы и статистика, 1986. - С. 159;

8 Пономарев В.А. Государственно-монополистическое регулирование деятельности банков: Границы и противоречия. - М.: Финансы и статистика, 1987. - С. 65;

9 Коробов Ю.И. Теория банковской конкуренции - Саратов, 1996 - С.9, С.10, С.15;

10 Ожегов С.И. Словарь русского языка, 18-е изд.- М. - 1986 - С.249;

11 Краткий словарь иностранных слов. 5-е изд. - М. - 1976 - С.140;

12 Маркс К., Энгельс Ф.Соч., т46, ч11, С.46;

13 Хейне П. Экономический образ мышления. - М., 1992. С.122;

14 Большая советская энциклопедия, - М., т.13- С.28;

15 Брагинский С.В., Певзнер Я.А. Политическая экономия: дискуссионные проблемы, пути обновления. М., 1991. С.38;

16 Липсиц И.В. Экономика без тайн. М., 1993. С.39; Рыночная экономика/Отв. Ред. Ю.Б. Рубин, т.2.- М-1992 - С.70;

17 Шпель В.М. Настольная книга бизнесмена и менеджера. М., 1992. -С.228;

18 Львов Ю.А. Основы экономики и организации бизнеса. М. 1992. С.135;

19 Найт Ф. Экономическая стратегия фирмы. Под ред. А.П.Градова.- СПб., 1995 -С.45;

20 Макконел К.Р., Брю С.Я. «Экономикс», т2, 1992 - С.389;

21 Хайек Ф. Конкуренция как процедура открытия //Мировая экономика и международные отношения. 1989.- №12. -С.6-8;

22 Григорьев Г.Н. Рынок еврокредитов. //Банковские услуги. 2000, №8. С.33;

23 Саркисянц А.Г. Система международных долгов. М., изд-во ДеКа - 1999. С.79;

24 Лыкова О.А. Мировая экономика и международные экономические отношения.- Ростов н/Д; Феникс, 2006.-С.3;

25 Волошин И.В., Волошина Я.А. Решение дилеммы «ликвидность-доход» для банковских ресурсов с логнормальным распределением//Бизнес и банки. - 2002. №14 (623).- С.6;

26 Волошин И.В., Анализ денежных потоков коммерческого банка//Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке. - 2002. №4. - С.97-102;

27 Концепция перехода Республики Казахстан к устойчивому развитию на 2007-2024 года//Казахстанская правда- 2006-18 ноября;

28 Курс экономической теории. Общие основы экономической теории, макроэкономики, переходная экономика: Учебное пособие./Руководитель авторского коллектива и научн. ред-р А.В. Сидорович.-М.: МГУ им. М.В. Ломоносова. Изд-во «Дис», 1997.-С.45;

29 Советский энциклопедический словарь./Гл.ред. А.М. Прохоров. -4-е изд. -М.: Сов.Энциклопедия, 1989.- С.1632;