Механизм управления ликвидностью банков в системе обеспечения конкурентоспособности сферы банковского предпринимательства

Таблица 6- Динамика качества ссудного портфеля в сфере банковского предпринимательства

Как видим из таблицы 6, уже к началу 2001 года доля стандартных кредитов достигла 76,3 процентов, доля безнадежных была весьма незначительной ? 1,9 процента, сократившись по сравнению с 1999 годом почти в три раза. 2001 год был переломным в структуризации ссудного портфеля в банковском секторе и по состоянию на 2006 год необходимо отслеживание качества по сомнительным кредитам.

Значительная часть кредитов выдается в иностранной валюте. Причем доля кредитов, выданных в иностранной валюте, остается высокой. В то же время происходит рост кредитов, выдаваемых в национальной валюте, что связано с укреплением тенге по отношению к доллару США.

Рост совокупного расчетного собственного капитала банков второго уровня, начиная с 1998 года по настоящее время, происходил из-за необходимости выполнения требований Программы по переходу к международным стандартам и выполнению требований Национального Банка Казахстана к капитализации банков. Капитал увеличился за счет получения банками прибыли, увеличения совокупного уставного капитала, в результате прироста размера субординированного долга. Государство продолжало политику снижения своего участия в банковском секторе. Более быстрые темпы роста казахстанских банков привели к снижению доли иностранного капитала в банковском секторе Казахстана. Несмотря на высокие темпы прироста размера совокупных активов банковского сектора, которые значительно превысили темпы прироста собственного капитала банков, достаточность собственного капитала банков сохраняется на сравнительно высоком уровне ? таблица 7.

Таблица 7 ? Динамика собственного капитала банков Казахстана, 1999-2006 гг. в млрд. тенге

Снижение показателей адекватности собственного капитала с одной стороны свидетельствует о низкой возможности абсорбировать новые риски, но с другой может говорить о политике максимально эффективного использования банками собственного капитала.

Размер совокупного расчетного собственного капитала банков второго уровня за истекший год увеличился на 69,3% и составил 587,2 млрд. тенге по состоянию на 01.01.2006 г. При этом, капитал первого уровня увеличился на 49,4%, а капитал второго уровня ? на 47,1%.

Показатели адекватности собственного капитала банковского сектора по состоянию на 01.01.2006 г. существенно не изменились и составили: kl ? 0,082 (при нормативе - 0,06), k2 ? 0,150 (при нормативе - 0,12).

На наш взгляд, в эволюционном развитии сферы банковского предпринимательства и укреплении его организационно-экономических параметров большую роль сыграли факторы макростабилизационной политики, повысившие требования, с одной стороны, к формированию ресурсных потоков и их качеству, а с другой ? к повышению финансовой устойчивости реального сектора экономики в целом, и кредитоспособности предприятий, в частности.

В построении макростабилизационной политики фактор финансовой устойчивости используется, прежде всего, комплексно, по всем уровням финансового менеджмента, о чем свидетельствуют результаты многих научных исследований [39, 40, 41].

Важным фактором финансовой устойчивости предприятия является оптимальный состав и структура активов, при соответствующем оптимальном выборе стратегии управления ими. Так, если предприятие уменьшает запасы и ликвидные средства, то оно приобретает возможность пустить больше капитала в оборот, и, следовательно, получить больше прибыли. Но в то же время возрастает риск неплатежеспособности предприятия и остановки производства из-за недостаточности запасов. К тому же, рыночные условия хозяйствования вынуждают предприятия развиваться в постоянно изменяющихся условиях и наиболее устойчивыми из них будут те, которые имеют возможность при необходимости привлечь заемные средства и возвратить их в установленные сроки, т.е. будут являться кредитоспособными.

Кредитоспособность предприятий является неотъемлемой чертой финансовой устойчивости предприятия и характеризуется тем, насколько аккуратно (т.е. в установленный срок и в полном объеме) рассчитывается предприятие по ранее полученным кредитам, обладает ли оно способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из разных источников и т.д. В то же время основным фактором, определяющим кредитоспособность предприятия, является его текущее финансовое положение и возможность его изменения. Предприятие менее кредитоспособно, если у него падает рентабельность и, наоборот, с ростом рентабельности, а значит и величины получаемой прибыли, финансовое состояние предприятия становится более стабильным, повышается его финансовая устойчивость. Эта взаимосвязь прослеживается лишь до определенного уровня повышения рентабельности, поскольку более высокая прибыльность обычно связана и с более высоким риском, что в дальнейшем часто приводит к значительным убыткам и неплатежеспособности предприятия.

Для реального сектора экономики и сферы банковского предпринимательства очень важным было достижение стабилизации. Однако, период стабилизации экономики неизбежно влечет за собой снижение доходности осуществляемых операций, как следствие понижения уровня рисков и роста конкуренции. Новые, перспективные рынки, успешно функционирующие компании, стали предметом конкурентной борьбы банков страны. В свою очередь, обострение конкуренции в отраслях повлекло снижение уровня рентабельности производств и торговых операций. Это также оказало влияние, как на доходность банковских операций, так и на стоимость финансовых ресурсов, эти показатели весь год имели тенденцию к понижению. В этот период, к 2000 году процессы консолидации и оздоровления банковского сектора происходили умеренно. В частности, ОАО «Кустанайбанк» был реорганизован путем присоединения к ОАО «Банк Апогей», ОАО «Каскеленский Региональный Агропромышленный банк» был преобразован в кредитное товарищество, ЗАО «Сосьете Женераль Казахстан» добровольно ликвидирован. У 5 финансово неустойчивых банков были отозваны лицензии на проведение банковских операций. В результате, общее количество банков второго уровня сократилось с 55 до 48 банков, в том числе банков с иностранным участием ? с 22 до 16 (за счет ликвидации 3 банков и снижения доли участия иностранного капитала в 3 банках). Сокращение численности банков ещё более обострило ситуацию с неравномерным размещением банков второго уровня по регионам страны. Так, сокращение численности банков привело к дальнейшей концентрации наиболее крупных банков в г. Алматы, где сосредоточена основная доля активов, собственного капитала и кредитных ресурсов банковской системы, что означает ограничение доступа к банковским услугам для значительной части населения. Остается нерешенной проблема обслуживания клиентов в сельской местности, особенно там, где вообще нет филиалов и РКО банков.

Из реорганизационных мер следует отметить, что в том же 2000 году была выдана лицензия на проведение банковских операций ЗАО «Дочерний банк Национального Банка Пакистана в г. Алматы», а в конце этого года наступил срок достижения требовании Программы по переходу к международным стандартам для банков второй группы. Количество банков за годы реализации Программы (1996-2000 годы) значительно сократилось за счет банков, финансовое состояние которых было неустойчивым. В течение года количество банков, участвующих в Программе, сократилось с 36 до 35, а количество банков, исключенных из Программы, ? с 14 до 9.

В этот период чистый доход по прочим банковским операциям снизился с 24,6 млрд. тенге до 21,1 млрд. тенге. Если раньше основной статьей являлась прибыль по переоценке, то уже в 2000 г. чистый доход по прочим банковским операциям был получен за счет чистого комиссионного дохода и чистого дохода по финансовым (дилинговым) операциям. Характерно, что доля банков, нарушающих пруденциальные нормативы, практически сохранилась на прежнем уровне ? порядка 30,9% банков, причем нарушения допускаются как слабо капитализированными банками, так и банками, включенными в Программу по переходу к международным стандартам.

Исследование ликвидности банков показало наличие недостатков внутренних положений по управлению ликвидностью. Инспекция показала, что многими банками управление активами и пассивами проводится на краткосрочной основе с целью выполнения требований к текущей ликвидности, планирование ликвидности в более длительной перспективе не производится. Имеется ряд проблем менеджмента банков, о чем свидетельствуют допускаемые банками нарушения требований действующих законодательных актов Республики Казахстан, нормативных правовых актов Национального Банка, Казахстанских стандартов бухгалтерского учета и внутренних политик и процедур самих банков. В ряде случаев выявлено, что предоставляемая в Национальный Банк регуляторная и финансовая отчетность банков недостоверна. Весьма показательны составляющие доходности банков, сложившиеся в этот важный реорганизационный период ? таблица 8.

Таблица 8 ? Совокупные показатели, характеризующие доходность банковского сектора.

По итогам проверок уровня адекватности капитала в рассматриваемый период были внесены изменения в величину собственного капитала банков в сторону снижения в связи с переклассификацией активов и увеличением сумм необходимых провизий на покрытие убытков от активных операций, а также были установлены факты превышения акционерами максимальной доли участия в уставных капиталах банков (25%), приема банком в качестве обеспечения по выданным кредитам собственных акций. Отдельными банками не выполнялись пруденциальные нормативы достаточности собственного капитала и другие нормы, характеризующие капитализацию.

При анализе качества активов банков наиболее значительные корректировки были произведены в отношении классификации кредитного портфеля, что соответственно негативно повлияло на финансовые результаты отдельных банков. В то же время было отмечено общее улучшение качества активов по сравнению с данными 1999 года. Следует отметить, что не всеми банками давалась объективная оценка качества ссудного портфеля, не принимаются меры по своевременному списанию из баланса безнадежных активов и начисленного вознаграждения по ним, не ведется мониторинг финансового состояния заемщиков, не в полном объеме формируются кредитные досье заемщиков. Кроме того, были выявлены случаи нарушений максимального размера риска на одного заемщика, предоставления льготных условий при кредитовании лиц, связанных с банком особыми отношениями, предоставления в Национальный Банк недостоверной информации. Все это потребовало серьезного пересмотра организационных подходов к деятельности субъектов сферы банковского предпринимательства, особенно выполнения ими пруденциальных нормативов.

2.2 Репрезентативный анализ ликвидности в банках второго уровня

Одним из стратегически важных приоритетов долгосрочного, прогрессивного развития казахстанской экономики является обеспечение ее экономического роста на базе создания устойчивого финансового потенциала [42]. Данная стратегия построена на комбинированном подходе к развитию экономического и социального блоков общественного развития, что требует, как правильно отмечают многие аналитики, радикального пересмотра управленческих подходов на различных уровнях государственного и профессионального менеджмента [43, 44, 45, 46, 47, 48]. Реализация новых подходов в банковском менеджменте позволила существенно обновить его инструментарий, особенно в управлении ликвидностью, о чем свидетельствует репрезентативный анализ ее состояния на 01.10.2006 г. в таких банках, как АО «Банк Туран Алем», АО «Народный банк Казахстана» и АО «Альянс-Банк».

Выбор этих банков обусловлен тем, что во многом благодаря им обеспечивается высокий рейтинг Банковской системы Казахстана, которая занимает первое место среди стран СНГ. По оценкам международного рейтингового агентства Standard & Poor's, на долю России приходится 70 % всей территории и половина населения региона, 80% совокупных банковских активов и почти 76% банков. Но это не гарантирует российским банкам «качественного» лидерства внутри СНГ. Например, из данных S&P и Центробанков стран Содружества следует, что по капитализации (совокупный капитал к активам, взвешенным по риску) российская банковская система только шестая, по доле кредитов экономике в ВВП ? пятая, по рентабельности активов ? седьмая. В совокупности, банковская система России занимает второе место после Казахстана [49].

По существу, улучшение банковского менеджмента имело своим началом структурную реорганизацию сферы банковского предпринимательства, о чем свидетельствует анализ ее развития в предыдущем разделе данной работы. Впоследствии результаты такого улучшения стали проявляться в качественной стороне банковской деятельности. Так, по общей оценке, показатели эффективности банковской системы Казахстана Standard & Poor's отмечались и ранее. В опубликованном в августе отчете «Анализ рисков банковского сектора Казахстана» [50] S&P отмечает, что улучшение экономических условий и условий хозяйствования в республике в последние пять лет привело к повышению кредитоспособности и показателей работы банковского сектора страны. «Несмотря на то, что экономические и отраслевые риски остаются относительно высокими, -- отметила кредитный аналитик Standard & Poor's Екатерина Трофимова, -- банковская система Казахстана на несколько шагов опережает более слабые банковские системы России и других членов СНГ». Она указала, что банковская система Казахстана переживает период активизации деятельности в результате оживления экономики с середины 2000 года. «Эта активность еще больше усиливается благодаря увеличению ликвидности банковской системы по мере укрепления доверия к ней», - констатировала Е. Трофимова.

Слагаемыми такого общего эффекта явилась деятельность многих казахстанских банков. Рассмотрим состояние деятельности и уровень ликвидности по АО «Банк Туран Алем».

Среди банков второго уровня, имеющих развитую региональную сеть, наиболее эффективного развития уже к 1998 году достиг АО «Банк Туран Алем». Это произошло несмотря на потрясения на мировых финансовых и товарных рынках в результате кризиса в странах Юго-Восточной Азии и ближнего зарубежья, стагнации экономики в Казахстане с сопутствующем ростом неплатежей и угнетённого состояния государственных финансов.

Политика банка, направленная на утверждение его в качестве универсального финансового института, постоянно расширяющего спектр предоставляемых услуг, повышающего качество обслуживания клиентов, надёжность проводимых операций, одновременно обеспечили ему высокую доходность.

Уставный капитал в 7,9 млрд. тенге был в то время самым крупным среди банков второго уровня в Казахстане. Активы увеличились на 30,4% и составили 18,4 млрд. тенге, собственный капитал вырос в 3,7 раза и составил 3,67 млрд. тенге, чистый доход (прибыль) ? в 5,1 раза (1,5 млрд. тенге); весь чистый доход был направлен на капитализацию банка. Депозиты увеличились на 28,5%. Рост депозитной базы способствовал активному участию банка в финансировании многих инвестиционных и торговых проектов, предоставляя ресурсы хозяйствующим субъектам практически всех отраслей национальной экономики. Ссудный портфель банка на конец года составил 10,6 млрд. тенге или 57,6% от общей суммы активов. В целях развития малого и среднего бизнеса банк значительно увеличил объёмы кредитования этого сектора экономики. В рамках реализации программы кредитования малого и среднего бизнеса в 1998 году банком было выделено более 3,0 млрд. тенге, что позволило создать свыше 1500 дополнительных рабочих мест и открыть более 30 новых производств.

Банк имеет разветвлённую филиальную сеть по всей территории республики; при этом банк ставит в качестве приоритетной задачи расширение региональной сети для удобства и улучшения качества обслуживания юридических и физических лиц.

В соответствии со стратегией развития, банк основное внимание в своей деятельности всегда уделял расширению и укреплению ресурсной базы. Это включало в себя рост собственного капитала, привлечение новых клиентов, увеличение объемов привлекаемых ресурсов на внутреннем и внешнем рынках.

Целенаправленное увеличение объема операций привело к тому, что уставный капитал к октябрю 2006 г. составил 67,3 млрд. тенге, что в 8,5 раз больше, чем в 1998 году. При этом чистый доход составил за текущий год 28,7 млрд. тенге. Капитал 1 уровня превысил 110 млрд. тенге, а капитал 2 уровня ? 99 млрд. тенге. Субординированный долг банка за минусом выкупленного собственного субординированного долга составил 34,3 млрд. тенге.

Кредитование продолжает оставаться одним из главных направлений деятельности банка, что обусловлено его высокой доходностью. Его основополагающим принципом является удовлетворение потребностей клиентов в кредитных ресурсах при разнообразии форм и методов предоставления кредитов, наличии твердых гарантий возвратности, при одновременном поддержании банком своей финансовой стабильности. Благодаря проведению взвешенной и консервативной кредитной политики, профессиональной работе специалистов, совершенствованию механизма принятия решений и процедур риск-мониторинга, эффективность кредитных операций постоянно возрастает. Этому же способствует хорошее знание заемщиков, значимости финансируемых проектов в развитии приоритетных отраслей экономики Казахстана и их окупаемости, а также надежность и высокая ликвидность предлагаемого обеспечения по кредитам.

Рост депозитной базы, привлечение иностранных кредитных линий и инвестиций международных финансовых институтов, участие в государственной программе финансирования импортозамещения и экспортоориентированного производства позволило банку сохранить и нарастить кредитную активность.

Основными заемщиками являются промышленные предприятия различных форм собственности, сельскохозяйственные производители, торговые компании, государственные организации и частные лица. Наряду с крупными заемщиками, банк обслуживает мелкие и средние предприятия. Работая с ними, банк отслеживает развитие их бизнеса, переход клиентов на более качественный уровень деятельности. Во многих случаях банк выступает поручителем, гарантом проведения сделок между клиентами.

Накопленный за годы работы банка огромный опыт в активных операциях позволяет использовать самый широкий спектр различных инструментов и методов кредитования, а также быстро и качественно внедрять новые прогрессивные формы кредитования, учитывая опыт мировых рыночных отношений. После значительного увеличения собственного капитала перед банком открываются новые возможности. Стало реальным оказание новых видов услуг, обслуживание крупных проектов. В этой связи одна из важнейших сторон стратегии банка ? постоянный переход на обслуживание все более сложных и эффективных народнохозяйственных проектов.

Большое развитие получила практика предоставления клиентам кредитных линий. Выбранная банком форма кредитования позволяет не только более оперативно оформлять документы для получения кредитов в рамках кредитных линий, но и более адекватно оценивать финансовое положение этой категории заемщиков.

В течение отчетного года кредитный портфель банка увеличился на 26,6 млрд. тенге и составил 56,1 млрд. тенге, что больше чем на начало года в 1,9 раза.

Наиболее быстрыми темпами банк расширял свою деятельность на рынках кредитов и ценных бумаг, что нашло отражение в структуре активной части баланса ? таблица 9.

Таблица 9 ? Основные показатели деятельности АО «Банк Туран Алем» в тыс. тенге.

Как видно из таблицы 9, собственный капитал банка по состоянию на 01.10.2006 г. превысил 210 млрд. тенге, а активы составили более 1,5 триллионов тенге, из которых часть активов, взвешенных с учетом кредитного риска, составила почти 82 процента. Это свидетельствует о целенаправленной кредитной политике банка в сторону обязательного взвешивания рисковых зон. Общий процентный риск составил около 4,8 млн. тенге, что также незначительно по сравнению с объемами привлеченных активов.

Что касается рыночного риска, связанного с изменением ставки вознаграждения, то он сложился на уровне 5,1 млн. тенге. Рыночный риск, связанный с изменением обменного курса, достиг отметки в 1,5 млн. тенге, а общий операционный риск ? 26, 3 млн. тенге.

В общем итоге коэффициент достаточности собственного капитала составил 0,077 (k1), а k2 ? 0,141. В своей деятельности АО «Банк Туран Алем» большое внимание уделяет детализации рисковой зоны ? таблица 10.

Таблица 10 ? Коэффициенты риска по АО «Банк Туран Алем» в тыс. тенге

Как видно из данных таблицы 10, по совокупной задолженности заемщиков, не связанных с банками особыми отношениями по любому виду обязательств перед банком коэффициент максимального риска составил 9,6 процента. При этом совокупная задолженность таких заемщиков превысила 15 млн. тенге. По группе заемщиков, связанных с банком особыми отношениями, такой коэффициент сложился на уровне 7,2 процента, хотя сумма рисков по ним почти в 4 раза больше, чем по первой группе заемщиков. Как правило, в этой группе преобладают клиенты с уже проверенными банком партнерскими отношениями, либо с устойчивой репутацией на банковском рынке. Следует отметить, что максимальная сумма банковского займа необеспеченных условных обязательств составила 11,6 млн. тенге, при этом максимальный риск по таким кредитам составил 5,5 процента. В целом, ситуация по рисковым зонам банка сложилась по состоянию на рассматриваемый период достаточно устойчивая.

Большая работа была проведена банком по регулированию ликвидности ? таблица 11.

Таблица 11 ? Коэффициенты ликвидности по АО «Банк Туран Алем» в тыс. тенге

Как видно из таблицы 11, коэффициенты по ликвидности ложились следующим образом: коэффициент текущей ликвидности k4 составил 1,8, а краткосрочной ликвидности ? 1,2, что выше нормы (должен быть не менее 0,5).

Также позитивная ситуация прослеживается с показателями текущей валютной ликвидности и среднесрочной валютной ликвидности, коэффициенты по которым составили соответственно: 2,6 и 0,8, что также выше нормы. Что касается краткосрочной валютной ликвидности, то ее уровень в 0,776 чуть ниже установленного 0,8 и свидетельствует о необходимости ужесточения контроля за активами в этой рисковой зоне.

В целом АО «Банк Туран Алем» является одним из самых активных участников казахстанской банковской системы на финансовом рынке, совершая арбитражные, форвардные, форексные и межбанковские кредитно-депозитные операции. На увеличение доходности банка повлияло увеличение процентных доходов, курсовая разница от переоценки иностранной валюты и драгоценных металлов, а также переоценка кредитной политики банка, расширении е спектра его внешних заимствований. Все это значительно расширило его роль как активного субъекта на рынке корпоративных бумаг. Финансовый менеджмент банка в регулировании его активов и пассивов можно считать весьма высоким по своему уровню и содержательным по управленческим подходам в реализации широкого спектра банковских услуг.

Важным субъектом рынка банковских услуг в казахстанской экономике является АО «Народный Банк Казахстана».

АО «Народный Банк Казахстана» (НБК) является вторым по величине банком в Казахстане. К началу 1999 г. банк аккумулировал 67% депозитов физических лиц и имел 1400 филиалов по стране. По итогам 1998 года на долю банка приходилось 13,4% закупок государственных ценных бумаг, а объём операций на первичном рынке ГКО и нот Национального банка составил 26,2 млрд. тенге. На вторичном рынке доля операций банка в общем объёме сделок возросла с 9,5% до 16,7%. Портфель ценных бумаг на конец 1998 г. составил 9 млрд. тенге.

В 1998 г. банком исполнялись две программы по софинансированию сельскохозяйственных проектов (совместно с Министерством финансов РК) и кредитованию малого бизнеса по кредитной линии ЕБРР. Таким образом, в условиях вялой конъюнктуры на мировом и внутреннем рынках, банк акцентировал внимание на операциях с государственными ценными бумагами, нежели на кредитовании реального сектора экономики. Об этом свидетельствует сокращение ссудного портфеля банка почти на 1 млрд. тенге (в 1998 г.) в связи с тем, что финансирование государственных программ со стороны правительства (государственного бюджета) существенно сократилось. Банк был ориентирован на обслуживание бюджетных средств и правительственных программ кредитования (контрольный пакет акций принадлежал государству).

Следует отметить, что период, в течение которого банк выступал монопольным финансовым оператором правительства Республики Казахстан по выплате пенсий, пособий и заработной платы сотрудникам государственных учреждений, закончился. Уже в 2000 году более 60% «освободившихся» клиентов заключили договоры с банком, многие (оставшиеся 40%) предпочли работать с другими партнерами.

Менеджмент банка провел структурную перестройку, сократив значительную часть рабочих мест, расширив филиальную часть.

Банк имеет широкую сеть дочерних и аффилированных компаний, в которых выступает единственным учредителем, владельцем контрольного пакета акций или является управляющей компанией.

1. Дочерние компании банка:

- HBK (Europe) В.V. - 100% акций;

- ЗАО «Казтелепорт» - 100% акций;

- ЗАО «Компания Народного Банка Казахстана по управлению пенсионными активами» - 99,88%;

- ЗАО «Халык-инвест» - 93,09% акций.

2. Аффилированные с банком компании:

- ЗАО «Накопительный пенсионный фонд Народного банка Казахстана» -20,76%;

- ОЮЛ «Ассоциация финансистов Казахстана» - 16,67%;

3. Компании, созданные дочерними предприятиями: Инвестиционный фонд «Халык-Капитал» - доля ЗАО «Фондовый сервис» - 100 %.

В настоящее время банк имеет корреспондентские отношения более чем со 100 банками. В сеть его банков-корреспондентов входят банки с высоким рейтинговым уровнем: American Express Bank LTD., CITIBANK N.A.I, Commerzbank AGI, Credit Suisse First Boston и др.

Предоставление кредитных ресурсов осуществляется на основе и в соответствии с действующим законодательством Республики Казахстан, нормативным правовым актам Национального банка Республики Казахстан и внутренней кредитной политики АО «Народный Банк Казахстана».

Кредитные ресурсы предоставляются заемщикам на различные цели:

а) физическим лицам:

- на увеличение оборотного капитала (приобретение сырья, товаров народного потребления и т.д.);

- на осуществление малых инвестиций в основной капитал (приобретение недвижимости, патента, дополнительного оборудования и т.д.);

- на потребительские цели.

б) юридическим лицам:

- инвестирование в основной капитал;

- на пополнение оборотного капитала.

При обращении в банк за кредитом необходимо выдерживать требования к технико-экономическому обоснованию для торговых операций; для финансирования инвестиционных проектов; для оборотного капитала.

Ставки вознаграждения (интереса) по кредитам определяются в зависимости от конкретного проекта и составляют:

- по кредитам, предоставляемым в национальной валюте ? от 21% годовых;

- по кредитам, предоставляемым в иностранной валюте ? от 16% годовых.

Для удовлетворения потребностей клиентов в кредитах, с учетом специфики бизнеса, целевого использования в банке в настоящий момент действует несколько кредитных программ:

Региональная программа кредитования субъектов малого и среднего бизнеса;

Региональная программа кредитования физических лиц;

Программа кредитования малого и среднего аграрного бизнеса;

Программа кредитования работников предприятия на потребительские цели под его гарантию;

Программа кредитования малого бизнеса по кредитной линии Европейского Банка Реконструкции и Развития;

Программа краткосрочного кредитования предприятий в форме овердрафт;

Программа кредитования физических лиц по кредитным карточкам под залог денег, размещенных на сберегательных счетах в АО «Народный Банк Казахстана»;

Программа предоставления банковских займов отечественным производителям товаров и услуг.

Помимо вышеперечисленных действующих кредитных программ в настоящий момент банком разрабатываются новые кредитные программы:

Программа предоставления займов физическим лицам под залог денег, поступающих на сберегательные счета по специальным пенсионным вкладам в АО «Народный Банк Казахстана»;

Программа сельскохозяйственного кредитования по линии Всемирного Банка.

Банк активно участвует в программе активного продвижения на финансовый рынок пластиковых карт и установки банкоматов на территории республики. Продолжается успешное продвижение на рынок Казахстана локальной системы расчетов по платежным карточкам ALTYN, EuroCard, MasterCard, Visa, American Express.

Банк в настоящее время активно использует кредитные линии банков-корреспондентов, таких как American Express Bank Ltd, Credit Commtrcial de France, The Chase Manhattan Banr и других. Кроме того, особого внимания заслуживает кредитная линия, выделенная Европейским банком реконструкции и развития. Государственный пакет акций АО «Народный Банк Казахстана» сокращался, начиная с 1996 г., через серии увеличений доли частных держателей. 20 ноября 2001г. государственный пакет акций (33,33%) АО «Народный Банк Казахстана» был продан консорциуму инвесторов за 6,9 млрд. тенге (более 40 млн. долл. США), при этом продажная стоимость одной акции превысила номинальную в 4 раза.

Данное мероприятие, проведенное во исполнение планов приватизации организаций с государственным участием, имело цель не только пополнение республиканского бюджета, но и возможное укрепление важнейшего финансового института страны. Банк постепенно терял конкурентные позиции в различных секторах рынка, имеет низкую доходность (ROA - 0,79%) и лишается таких преимуществ, как монопольное право на обслуживание бюджетных организаций.

Благодаря своей доминантной рыночной позиции, банку предстоит модернизация и улучшение своей прибыльности. Кроме того, банку потребовалось время на то, чтобы избавиться от своей традиционной социальной функции, которая являлась причиной операционной неэффективности. В настоящее время банк уже снижает свои издержки путем сокращения и закрытия некоторых филиалов в результате сделки с компанией «Казпочта». Высокий уровень провизии по кредитному портфелю и зависимость от неповторяющихся прибылей, таких как доход от операций с иностранной валютой также снижают возможность получения дополнительной прибыли.

В то же время АО «Народный Банк Казахстана» уделяет большое внимание менеджменту в области регулирования ликвидности, о чем свидетельствует таблица 12, где представлены сведения о выполнении пруденциальных нормативов.

Таблица 12 ? Выполнение пруденциальных нормативов по АО «Народный банк Казахстана» в тыс. тенге.

Как видно из таблицы 12, сумма всех активов НБК к 01.10.2006 года превысила 793 млрд. тенге, собственный капитал КI ? 65 млрд. тенге, а КII ? 38,5 млрд. тенге. Для сравнения можно при вести данные по состоянию на 2001 год [53]:

- всего активов ? 103,3 млрд. тенге;

- собственный капитал ? 9, 9 млрд. тенге;

- ценные бумаги - 30,4 млрд. тенге;

- доходность капитала ? 2,94 %.

В этот период уже выполнялись практически все пруденциальные нормативы и усилия менеджмента были направлены на повышение уровня капитализации, дальнейшее увеличение объемов операций, развитие депозитной базы, повышение качества предоставляемых клиентам услуг и развитие новых банковских услуг, обеспечение стабильности доходов в условиях складывающейся конъюнктуры на финансовом рынке Казахстана.

В 2006 году сумма всех активов банка, взвешенных по степени риска, составила 650,9 млрд. тенге, а размер максимального риска сложился на уровне 8,15 процента. При этом высоколиквидные активы составили 226,3 млрд. тенге, депозиты до востребования ? 147,3 млрд. тенге. Обязательств со сроком погашения не более 3-х месяцев было аккумулировано в сумме 234,5 млрд. тенге и коэффициент кратковременной ликвидности К5 составил 1.20, что выше установленного норматива почти в 2,5 раза. Коэффициент текущей ликвидности ? К4 ? также почти в 5 раз выше нормы и составил 1,54.

Следует отметить, что практически вся деятельность НБК за последние годы характеризуется высокой доходностью благодаря целенаправленному менеджменту на всех его уровнях с использованием прогрессивного финансового инструментария, позволяющего оперативно регулировать вопросы, связанные с ликвидностью и рисковыми зонами в операционной работе и различных формах партнерских взаимосвязей на банковском рынке.

В современных условиях в казахстанской экономике особую функциональную роль играет Банк развития Казахстана, созданный в 2001 году на базе действовавшего ЗАО «Эксимбанк Казахстан». Это предопределяется тем, что основной функцией банка, как финансового института с 100%-ным участием государства является кредитование различных проектов Программы государственных инвестиций, реализуемых Правительством Республики Казахстан. Кроме этого, банк является агентом по обслуживанию инвестиционных проектов, включённых в Программу, финансируемых за счёт средств республиканского бюджета средств, привлекаемых под государственные гарантии, а также средств местных бюджетов по инвестиционным проектам, не включённым в Программу.

Остальные функции Банка развития радикально выделяют данный финансовый институт из кредитной системы страны:

- кредитование проектов Программы, включая софинансирование;

- кредитование за счет собственных средств инвестиционных проектов, не входящих в Программу, в соответствии с Меморандумом о кредитной политике Банка развития, включая софинансирование;

- проведение банковской экспертизы инвестиционных проектов, предлагаемых к включению в Программу, мониторинг финансового состояния заемщиков Банка развития и принятие мер по обеспечению исполнения ими обязательств перед Банком развития;

- мониторинг реализации инвестиционных проектов, включенных в Программу;

- получение, обслуживание и погашение негосударственных займов, в том числе гарантированных государством;

- выполнение функций агента по обслуживанию негосударственных внешних займов, гарантированных государством, возврату средств, отвлеченных из республиканского бюджета в связи с исполнением обязательств по государственным гарантиям и исполнением других долговых требований Правительства Республики Казахстан.

Целями деятельности Банка развития являются совершенствование и повышение эффективности государственной инвестиционной деятельности, развитие производственной инфраструктуры и обрабатывающих производств, содействие в привлечении внешних и внутренних инвестиций в экономику страны.

Задачами банка развития являются:

- среднесрочное (на срок пять лет и более) и долгосрочное (на срок десять лет и более ? до двадцати лет) кредитование инвестиционных проектов;

- кредитование экспортных операций резидентов Республики Казахстан с целью стимулирования экспорта продукции, выпускаемой на территории Республики Казахстан;

- стимулирование кредитования производственного сектора экономики Республики Казахстан путем выдачи гарантийных обязательств по займам и кредитам, предоставляемым другими кредитными институтами, а также софинансирования;

- совершенствование механизмов финансирования инвестиционных проектов, реализуемых Правительством Республики Казахстан (Программа государственных инвестиций);

- иные задачи в соответствии с законодательными актами Республики Казахстан.

Связь банка с регионами проявляется и в том, что уставный капитал банка формируется за счёт средств республиканского и местных бюджетов. В 2001 году доля каждого из местных исполнительных органов областей, городов Астаны и Алматы в уставном капитале Банка развития составила не менее 1,5% от объявленного уставного капитала, а доля Правительства в уставном капитале банка составила 75% от объявленного уставного капитала. В связи с этим из республиканского бюджета было предусмотрено направить сумму в размере 13 млрд. тенге на формирование уставного капитала Банка. Другим источником формирования уставного капитала Банка является собственный капитал ЗАО «Эксимбанк Казахстан» в размере 6,3 млрд. тенге. Местные исполнительные органы, как установлено, направили в уставной капитал не менее 25% от его объявленного размера, при этом каждая область вносит свой вклад в зависимости от того, как будет складываться бюджет. Области, имеющие большую долю участия, получают право приоритетного доступа к соответствующему финансированию проектов.

Контроль за деятельностью банка проводится акционерами. Кроме того, в соответствии со статьей 20 закона «О Банке Развития Казахстана» банк обязан ежемесячно предоставлять отчетность о расходах денег республиканского и местных бюджетов в Министерство финансов и в местные исполнительные органы, соответственно. Информацию об освоении кредитных ресурсов, направленных на финансирование инвестиционных проектов, которые включены в Программу государственных инвестиций, банк направляет на ежемесячной основе в Министерство экономики и торговли. Годовая финансовая отчетность после проведения аудита направляется в Парламент и Правительство Республики Казахстан.

В части «особого» статуса банка следует отметить, что на него не распространяются некоторые требования Национального банка в части пруденциального регулирования и резервных требований. Вместе с тем, банку запрещено выдавать кредиты и гарантии в пользу физических лиц и финансовых институтов ? банков второго уровня, кредитных товариществ, негосударственных пенсионных фондов, КУПА, инвестиционных фондов, страховых организаций, организаций-лизингодателей. Банк не вправе привлекать депозиты и открывать счета физическим лицам, а также приобретать акции юридических лиц. Данный банк изначально был призван стать важным субъектом на банковском рынке в плане содействия развитию реального сектора казахстанской экономики и, следовательно, значительно расширил функции сферы банковского предпринимательства, помимо чисто финансовых услуг.

В последние годы большую активность на рынке банковских услуг проявляет АО «Альянс Банк». На 01.10.2006 г. его уставный капитал составил 37,1 млрд. тенге. Его деятельность за ряд последних лет безубыточна. Субординированный долг Банка за минусом выкупленного собственного субординированного долга составил к рассматриваемому периоду 5,2 млн. тенге. Основные показатели деятельности банка представлены в таблице 13.

Таблица 13 ? Основные показатели функционирования АО «Альянс-Банк» в тыс. тенге.

Как видно из таблицы 13, собственный капитал АО «Альянс Банк» составил 68,8 млрд. тенге, а его активы почти в 10 раз больше ? 671,9 млрд. тенге. Из всех активов банка 82 процента взвешены с учетом кредитного риска. Просчитан также специфический процентный риск, который составил 762,2 млн. тенге, а общий процентный риск почти в 3,6 раза ниже специфического. Это объясняется сохраняющейся тенденцией возможных изменений процентных ставок по новым финансовым инструментам, которые еще только вводятся в спектр услуг банковского рынка и их востребованность на длительную перспективу пока не установлена.

В 2006 году рыночный риск, связанный с изменением ставки вознаграждения составил 972,7 млн. тенге. В финансовом менеджменте большое значение имеет правильное варьирование этих ставок, поскольку с расширением сферы банковского предпринимательства развивается и конкурентная среда. От уровня ставок зависит массив партнерских взаимосвязей и соответственно доходность банка. Процентная политика строится также в зависимости от уровня капитализации банков и регулировании я рисковой зоны в ссудном портфеле ? таблица 14.

Таблица 14 ? Коэффициенты достаточности капитала и рисков по АО «Альянс Банк» в тыс. тенге

Как видно из таблицы 14, коэффициент достаточности собственного капитала по АО «Альянс Банк» (К1) составил 0,067, К2 ? 0,116. При этом коэффициент максимального риска на одного заемщика, не связанного с банком особыми отношениями по любому виду обязательств ? К3 ? сложился на уровне 0,137.

Совокупная задолженность в этой группе заемщиков составила 9,4 млрд. тенге, а по группе связанных с банком особыми отношениями ? 2,3 млрд. тенге. При этом коэффициент риска по последней группе заемщиков составил 0,033, почти в четыре раза ниже, чем по первой группе.

Достаточно благоприятная ситуация наблюдается по оценке совокупной рисковой зоны. Здесь коэффициент совокупной суммы рисков на одного заемщика сложился на уровне 0,577. АО «Альянс Банк» уделяет большое внимание регулированию ликвидности ? таблица 15.

Таблица 15 ? Коэффициенты ликвидности по АО «Альянс Банк».

Как видно из таблицы 15, в АО «Альянс Банк» по состоянию на 01.10.2006 года коэффициент текущей ликвидности К4 сложился на уровне 2,351, а коэффициент краткосрочной ликвидности К5 составил 1,210. К этому периоду в банке удалось избежать существенных разрывов в формировании уровней ликвидности. Благодаря успешному финансовому менеджменту сократились рисковые зоны по многим банковским операциям и увеличились высоколиквидные активы, превысившие 112,5 млрд. тенге.

Таким образом, выборочный анализ по вышеприведенным банковским структурам показал, что в них проводится достаточно емкая по масштабам и качественная по уровню работа в области совершенствования финансового менеджмента. Эти позитивные явления свидетельствуют также о функциональном обновлении всей сферы банковского предпринимательства, которая функционирует в русле все расширяющихся потребностей реального сектора экономики и требует одновременно постоянного совершенствования финансового инструментария, прежде всего, в системе управления ликвидностью банков.