Кредитный риск банка состоит из двух основных видов риска:

1. риска кредитования

2. риска контрпартнера

Риск кредитования - это риск несвоевременного и частичного возврата кредита. Риск контрпартнера - это риск банкротства или ухудшения положения контрпартнера, в результате которого банк может потерять суммы остатков средств на своих счетах у контрпартнера.

Под термином «один заемщик» понимается каждое физическое или юридическое лицо (в том числе банк), которое является заемщиком по любому виду обязательства перед банком, в том числе ссуды, овердрафту, векселю, факторингу, форфейтингу, лизингу, срочному депозиту или за которого банк принял на себя обязательства в пользу третьих лиц (гарантию, поручительство, аккредитив), или принял обязательства выдать кредит в будущем (в течение текущего и 2-х последующих месяцев).

Депозитный риск - он заключается в возможной недостаточности обеспечения активных операций ресурсами - чаще всего этот вид риска заключается в определяющей депозитной роли одного клиента банка или группы «породненных» компаний. К потерям можно привести досрочное востребование депозитов. На досрочное изъятие могут влиять факторы политического и экономического характера, а также слухи на рынке о возникновении в банке кризисной ситуации.

Инвестиционный риск - риск вероятности потерь по отдельным типам ценных бумаг, по некоторым видам ссуд, либо по отдельным видам инструментов. Банк может сам выбирать свою стратегию в области инвестиций и конкретные ценные бумаги или инструменты и поэтому его риск может быть управляем. Инвестиционные риски бывают системные и несистемные.

К факторам, повышающим кредитный риск можно отнести:

· значительный размер сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отраслей (то есть концентрация кредитов);

· либеральная кредитная политика (предоставление кредитов без наличия необходимой информации);

· неспособность получить соответствующее обеспечение для кредита;

· значительные суммы, выданные заемщиком, взаимосвязанным между собой;

· нестабильная экономическая и политическая ситуация.

Факторами, снижающими кредитный риск являются:

· консервативная политика управления кредитованием;

· скрупулезная процедура утверждения каждого кредита;

· установление максимального размера риска на одного заемщика;

· систематическое наблюдение и контроль за рисками со стороны руководства;

· эффективное обеспечение или страхование кредитов согласно «Положению о пруденциальных нормативах рассчитывается такой показатель как максимальный размер риска на одного заемщика.

Размер риска на одного заемщика, в том числе банка, рассчитывается как совокупная задолженность одного заемщика банка по ссудам, овердрафтам, векселям, факторингу, форфейтингу, срочному депозиту и финансовому лизингу плюс сумма условных и возможных требований банка к данному заемщику, несущих кредитные риски (документально оформленные, возникающие в течении текущего и 2-х последующих месяцев), минус суммы обеспечения по обязательствам заемщика в виде денежных средств на депозите в данном банке. Отношение размера риска на одного заемщика по его обязательствам к собственному капиталу банка не должно превышать:

- для заемщиков, являющихся лицами, связанными с банком особыми отношениями - 0,10. Сумма рисков по заемщикам, связанным с банком особыми отношениями, не должна превышать размера собственного капитала банка;

- для прочих заемщиков - 0,25 (в том числе не более 0,10 по банковским кредитам).

Валютный риск - это риск возникновения убытков в результате неблагоприятных валютных курсов при формировании активов и привлечении источников средств с использованием валют иностранных государств.

Внешние факторы, влияющие на валютный риск:

· тенденция экономического развития страны;

· политика валютного регулирования.

Валютные риски подразделяются на следующие виды:

1. риск открытой валютной позиции - риск, возникающий в случае несоответствия по объемам активов и обстоятельств банка в иностранной валюте;

2. риск конвертирования в проведении обменных операций;

3. риск изменения обменного курса - риск обесценения вложений в иностранную валюту вследствие непредвиденного изменения обменного курса.

Вероятность повышения валютного риска возрастает по следующим причинам:

· резкое увеличение объема операций в иностранной валюте;

· растущая нестабильность валютных курсов.

К операциям банка наиболее подверженных валютному риску, относятся:

· операции с наличной и безналичной иностранной валютой на финансовом рынке;

· неторговые операции банка с населением;

· операции с иностранной валютой по поручению клиентов банка;

· операции по кредитам и депозитам клиентов банка в иностранной валюте;

· операции банка с драгоценными металлами.

Процентный риск - опасность потерь банками, кредитными учреждениями в результате повышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по размещаемым активам.

Выделяют два вида процентного риска:

1. позиционный риск - это риск по какой-то одной позиции - по проценту в данный конкретный момент.

2. структурный риск - это риск в целом по балансу банка, вызванного изменениями на денежном рынке в связи с колебаниями процентных ставок.

Причины процентного риска:

· неверный выбор разновидностей процентной ставки (постоянные, фиксированные, плавающие и так далее);

· недоучет в кредитном договоре возможных изменений процентных ставок;

· установление одного процента на весь срок пользования кредитом;

· отсутствие в банке разработанной стратегии процентной политики.

Уровень процентного риска зависит от:

· портфельных изменений в активных операциях и соотношениях объемов кредитов и инвестиций с фиксированной и плавающей ставкой, динамики цен на рынке;

· изменений в соотношениях собственных и заемных средств.

Для предупреждения риска рекомендуется:

· соблюдать оптимальное соотношение между пассивными и активными депозитными операциями, то есть депозитов клиентов и размещенными межбанковскими депозитами;

· следить за качеством ликвидностью и объемами бумаг в инвестиционном банковском портфеле для повышения ликвидности банка;

· создать сеть филиалов для диверсификации заемных банковских операций по территориям;

· найти оптимальной значение собственных средств и рисковых активов;

· не подписывать обязательства по выдаче ссуд и открытию кредитных линий, если банк не уверен в привлечении адекватного количества пассивов для обеспечения ссудных операций.

Системный риск заключается в изменении цен на ценные бумаги, их доходности, уровня процентных ставок, ожидаемом уровне дивидендов и изменении банковской прибыли, вызванным общерыночными ценовыми колебаниями. Основными факторами, влияющие на уровень несистемного риска, являются возможности альтернативных инвестиций в соответствии с конъюнктурой рынков. Один из главных принципов инвестирования гласит, что при наличии нескольких вариантов инвестор потребует более высоких прибылей для тех объектов инвестирования, с которыми связан более высокий риск. С государственными облигациями, в отличии от облигаций частных предприятий, связывают маловероятным отказ государства от своевременного погашения своих обязательств. Естественно, для того чтобы привлечь инвесторов, частные предприятия должны платить на два - три порядка выше предполагаемой доходности по государственным ценным бумагам.

Страновой риск - включает риск страны местонахождения банка для иностранных партнеров кредиторов, а также страновой риск возникает в случае, если клиент банка осуществляет экспертно - импортную деятельность, или контрпартнер банка находится в другой стане, или банк кредитует иностранных заемщиков. Спецификой странового риска является законодательный риск - риск ограничений и запрещений деятельности иностранных банков в стране, какой-либо области или по каким-либо видам инструментов. Банки в результате интеграции мировой экономики вынуждены проводить операции с любыми странами, независимо от уровня риска в таких странах.

Риск ликвидности - неспособность своевременно выполнять свои обязательства перед клиентом или другими контрагентами. Ликвидность определяется отношением суммы кредита к сумме его обязательства. Существует риск несбалансированной ликвидности и риск изменений ликвидности.

Риск несбалансированной ликвидности - это риск того, что банк не сможет своевременно выполнить свои обязательства или для этого потребуется продажа отдельных активов банка на не выгодных условиях.

Риск изменений ликвидности - риск потери доходов банка из-за убытка высоколиквидных активов и как следствии, неоправданного финансирования низко доходных активов за счет платных для банка ресурсов.

Риск ликвидности возникает при:

- изменении источников финансирования ведущим к недостатку ликвидных средств;

- незапланированном уменьшении объема финансирования;

- несоответствия между сроками погашения активов и сроками погашения по основным обязательствам;

- при продаже с убытком долгосрочных инвестиционных или других активов для погашения краткосрочных обязательств;

- при потере доверия к банку.

К факторам увеличивающим риск ликвидности относятся:

- подрыв доверия к банку, связанный с его трудностями или другими причинами;

- превышение объемов вкладов по текущим счетам под объемом срочных вкладов;

- неустойчивость финансовых рынков;

- значительный объем краткосрочных займов и долгосрочных ссуд.

Факторами, снижающими риск ликвидности выступают:

- возможность получения средств у родственных организаций;

- поддержание на высоком уровне ликвидных средств;

- государственное страхование депозитов;

- поддержание жесткой структуры совпадения сроков погашения по активом и пассивам.

Информация, относящаяся к риску ликвидности должна содержать: краткое описание источника концентрации и вероятности изъятия депозитов; детальный анализ пассивов и активов, включая забалансовые счета и обязательства; полный анализ активов и пассивов, определенных руководством как краткосрочные, включая забалансовые права и обязательства, по срокам погашения; прогнозируемая разница между всеми поступлениями средств и платежами банка.

Управление банковскими рисками

Главной задачей управления рисковыми операциями банка и клиентов является определение степени оправданности на себя того и иного риска и принятия оптимального решения, направленного на ограничение возможных потерь по операциям. Как уже отмечалось в начале, банк в своей деятельности руководствуется главной целью - получением прибыли. И история развития мировой банковской системы находится в постоянном поиске еще не раскрытых источников повышения доходности операции банков и снижения вероятности получения всех видов возможных убытков. И поэтому управление банковскими рисками служат, прежде всего, инструментом увеличения доходности банка и одновременно методом избегания или ограничения расходной части операций банка.

Управление рисками - это набор практических навыков по оценке ключевых рисков для компании, определению максимального уровня потенциальных потерь и минимального уровня поддержки при выполнении операции. В структуре зарубежных банков Aisk Managetent - подразделение, анализирующее деятельность бизнес - подразделений банка, косвенное их контролирующее (подобно internal audit) и полученное непосредственно руководству банка. Как правили, основная цель, которую преследуют компании при создании системы стиль управления рисками, это повышение эффективности работы, снижение потерь максимизация дохода.

Управление рисками начинается с выявления и оценки всех возможных угроз, с которыми компания сталкивается в процессе своей деятельности. Затем осуществляется поиск альтернатив, то есть рассматриваются менее рискованные варианты осуществления деятельности с возможностью получения тех же доходов. При этом необходимо сопоставлять затраты на реализацию менее рискованной сделки и размеры риска которые удается снизить. Другими словами, не должно получиться так, что компания избежала риска потерять 100 тысяч долларов США, потратив на это 200 тысяч.

После того как риски выявлены и оценены, руководство должно решить, принимать эти риски или уклоняться от них. Понятие рисков подразумевает, что компания берет на себя ответственность по самостоятельному предотвращению и ликвидации последствий этих рисков. Руководство компании также может уклоняться от рисков, то есть либо избегать видов деятельности, связанных с данными рисками, либо страховать их.

Решение о принятии или уклонение от тех или иных рисков во многом зависит от реализуемой компанией стратегии и так называемого отношения к риску, озвучивается мысль, что управление рисками - не столько разработка мероприятий противодействия факторам риска, сколько изменение системы принятия управленческих решений в организации.

Успех программы управления рисками во многом зависит от правильной организации службы управления рисками и разграничения полномочий по оценке, управлению и контролю рисков между подразделениями. Осуществлять эффективное управление рисками, описанное выше, должно специальное подразделение или сотрудник.

В обязанности подразделения по управлению рисками входит:

· разработка детального плана управления рисками;

· сбор информации о рисках, которым подвержена организация, их оценка и ранжирование, а также информирование о них руководства;

· консультирование подразделений компании по управлению рисками.

Важным моментом организации управления рисками на предприятии является разграничение полномочий риск - менеджера или собственника бизнеса. Как правило, полномочия разделяются в зависимости от величины наиболее вероятных потерь в случае наступления рискового события или размера лимита.

Основная задача риска-менеджмента обеспечение руководства компании объективной и полной информацией и разработка эффективных управленческих решений, направленных на предотвращение кризиса или минимизацию воздействия риск-факторов, что реализуется в корпоративной системе управления рисками.

Главная цель менеджмента, особенно для условий развивающихся стран, добиться, чтобы при самом худшем раскладе речь могла идти не только о некотором уменьшении прибыли, но и ни в коем случае не стоял вопрос о банкротстве. Поэтому особое внимание уделяется постоянному совершенствованию управлению риском.

Риск-менеджмент представляет систему оценки риска, управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе бизнеса. Он включает в себя стратегию и тактику управления.

Под стратегией управления понимаются направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определенный набор правил и ограничения для принятия решения. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой стратегии отбросив все другие варианты. После достижения поставленной цели стратегия как направление средство ее достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии.

Тактика - это конкретные методы и прием для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации и методов и приемов управления.

Объектом управления в риск-менеджменте являются риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К этим экономическим отношениям относятся, отношения между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями и тому подобное.

Субъект управления в риск-менеджменте - это специальная группа людей (финансовый менеджер, специалист по страхованию, аквизитор, актуарий, андеррайтер и другое) которая по средствам различных методов и приемов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления.

К функциям объекта управления относятся:

· прогнозирование;

· организация;

· регулирование;

· координация;

· стимулирование;

· контроль.

Прогнозирование в риск-менеджменте представляет собой разработку на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Прогнозирование - это предвидение определенного события. Оно не ставит задачу непосредственно осуществить на практике разработанные прогнозы. Особенностью прогнозирования является также альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющие разные варианты развития финансового состояния объекта управления на основе наметившихся тенденций. В динамике риска прогнозирования может осуществляться как на основе экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенденции изменения, так и на основе прямого предвидения изменений. Эти изменения могут возникнуть неожиданно.

Организация в управлении риском представляет собой объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур. К этим правилам и процедурам относится создание органов управления, построение структуры аппарата управления, установление взаимосвязи между управленческими подразделениями, разработка норм, нормативов, методик и тому подобное.

Регулирование представляет собой воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Регулирование охватывает главным образом текущие мероприятия по устранению возникших отклонений.

Координация представляет собой согласованность работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления. Координация обеспечивает единство отношений объекта управления, субъекта управления, аппарата управления и отдельных работников.

Стимулирование - представляет собой побуждение финансовых менеджеров и других специалистов к заинтересованности в результате своего труда.

Контроль в управлении риском представляет собой проверку организации работы по снижению степени риска. Посредством контроля собирается информация о степени выполнения намеченной программ действия, доходности рисковых вложений капитала, соотношении прибыли и риска, на основании которой вносятся изменения в финансовые программы, организацию финансовой работы, организацию риск-менеджмента. Контроль предполагает анализ результатов мероприятий по снижению степени риска.

Тема 11. Оценка кредитоспособности заемщиков

Понятие и критерии кредитоспособности заемщика

Кредитоспособность заемщика коммерческого банка - способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента.

Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден, и достаточен размер собственного капитала, а разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.

Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.

Мировая и отечественная практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности) капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль.

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, ее соответствие кредитной политике банка. Репутация клиента как юридического лица складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия экономических показателей среднеотраслевым, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов). Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма (образование, опыт работы), моральных качеств, личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком. Даже при четком понимании клиентом цели испрашиваемой ссуды выдача ее является рисковой, если она противоречит утвержденной кредитной политике банка (например, нарушает утвержденные лимиты отдельных сегментов кредитного портфеля).

Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров, т.е. наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирм, достижение совершеннолетия или другие признаки дееспособности заемщика - физического лица.

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Последнее и является формой защиты от риска обесценения средств в условиях инфляции, это не может являться основным признаком кредитоспособности заемщика.

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки:

1) его достаточность, которая анализируется на основе сложившихся требовании к минимальному уровню уставного фонда и коэффициентов финансового левериджа.

2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем большей заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

Под обеспечением кредитоспособности понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях.

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли и политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

Последний критерий - контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливают банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового), насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд.

Способы оценки кредитоспособности

Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся:

- оценка делового риска;

- оценка менеджмента;

- оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;

- анализ денежного потока;

- сбор информации о клиенте;

- наблюдение за работой клиента путем выхода на место;

Несмотря на единство критериев, и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.

Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий основывается на фактических данных баланса, отчета о прибыли, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджера. В качестве способов оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента.

Финансовые коэффициенты оценки кредитоспособности

В мировой банковской практике используются различные финансовые коэффициенты для оценки кредитоспособности заемщика. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политики банка. Все используемые коэффициенты можно разбить на пять групп:

1. коэффициенты ликвидности;

2. коэффициенты эффективности или оборачиваемости;

3. коэффициенты финансового левериджа;

4. коэффициенты прибыльности;

5. коэффициенты обслуживания долга;

Ликвидные активы представляют собой ту часть текущих пассивов, которая относительно быстро превращается в наличность, готовую для погашения долга. К ликвидным активам в мировой банковской практике относятся денежные средства и дебиторская задолженность.

Назначение коэффициента быстрой ликвидности - прогнозировать способность заемщика быстро высвободить из своего оборота средства в денежной форме для погашения долга банка в срок.

Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) дополняют первую группу коэффициентов и позволяет сделать более обоснованное заключение. Этот показатель анализируется в динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующих фирм и со среднеотраслевыми показателями.

Показатели финансового левериджа характеризуют степень обеспеченности заемщика собственном капиталом. Экономический смысл - оценить размер собственного капитала и степень зависимости клиента от привлеченных ресурсов. В отличие от коэффициентов ликвидности при расчете коэффициента финансового левериджа учитываются все долговые обязательства клиента банка независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств и меньше доля собственного капитала, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Однако окончательный вывод делается только с учетом динамики коэффициентов прибыльности.

Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть.

Коэффициент обслуживания долга (рыночные коэффициенты) показывают, какая часть прибыли поглощается процентными и фиксированными платежами. Особое значение этот показатель имеют при высоких темпах инфляции, когда величина уплаченных процентов может приближаться к основному долгу клиента или даже его превышать. Чем большая часть прибыли направляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков, т. е. тем хуже кредитоспособность заемщика.

Перечисленные показатели могут рассчитываться на основе фактических отчетных данных или прогнозных величин на планируемый период. При стабильной экономике или относительно стабильном положении заемщика оценка кредитоспособности в будущем может опираться на фактические характеристики в прошлые периоды. В зарубежной практике такие фактические показатели берутся как минимум за три года.

Анализ денежного потока и делового риска

Анализ денежного потока - способ оценки кредитоспособности заемщика, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде. Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах управления предприятием.

Деловой риск - это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Факторами делового риска являются различные причины, приводящие к прерывности или задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях.

Определение класса кредитоспособности заемщика

Класс кредитоспособности клиента определяется на основных и дополнительных показателей. Основные показатели, выбранные банком, должны быть неизменны относительно длительное время. В документе о кредитной политике банка и других фиксируют эти показатели и их нормативные уровни. Последние могут быть ориентированы на мировые стандарты, но являются индивидуальными для каждого банка и данного периода.

Тема 12. Организация отдельных видов кредитования

Банковская ссуда, предоставляемая в денежной форме, характеризует конкретное проявление кредитных отношений между банком с одной стороны и заемщиками с другой. Банковская ссуда связана с аккумулированием временно свободных денежных средств в экономике и предоставлением их, на условиях возврата хозяйствующим субъектам. В рамках банковской ссуды развиваются отдельные виды ссуд. Это зависит от множества признаков, характеризующих назначение, обеспечение, сроки, методы предоставления и погашения, объекты и субъекты кредитования.

Под видами банковских ссуд следует понимать определенную их классификацию, используемую в процессе кредитования банками юридических и физических лиц. Существует множество различных классификаций банковских ссуд, построенных на основе определенных критериев. Значимость классификации банковских ссуд заключается в том, что кредитная функция банков является основной экономической функцией и от того, насколько они хорошо реализуют свои кредитные функции, во многом зависит экономическое положение как самих банков, так и обслуживаемых ими клиентов. Банковские ссуды можно классифицировать в соответствии с целями кредитования, типами заемщиков и сферой функционирования. Ниже рассмотрим основные критерии, которые являются типичными для классификации банковских ссуд в мировой практике.

Банковские ссуды классифицируются по следующим критериям:

по кредиторам

по заемщикам

по срокам использования

по назначению и характеру использования

по характеру и видам обеспечения

по степени возвратности

по валюте кредита

по условиям предоставления

по объектам выдачи ссуд

Рассмотрим банковские ссуды в соответствии с приведенными выше группировками по отдельным критериям.

1. По кредиторам:

- централизованные

- бюджетные

- банковские

- небанковские финансовые институты

- коммерческие

- внешние

2. Классификация банковских ссуд по типам заемщиков является наиболее распространенной в банковской практике:

1) кредиты финансовым институтам

- правительству (Минфин).

- внебюджетным фондам.

- банкам.

- небанковским финансовым учреждениям.

2) Кредиты нефинансовым агентам

- по отраслям экономики

- кредиты на потребительские цели

3. В зависимости от срока использования:

- краткосрочные

- среднесрочные

- долгосрочные

4. По назначению и характеру использования:

- кредиты в основные фонды

- кредиты в оборотные фонды

5. По наличию и видам обеспечения:

1) обеспеченные:

- неустойкой

- гарантией

- поручительством

- залогом

2) застрахованные

3) необеспеченные:

- бланковые (доверительные)

6. По степени возвратности:

1) срочные:

- стандартные

2) просроченные:

- нестандартные

- неудовлетворительные

- сомнительные

- убыточные

7. По валюте прдоставления:

- в валюте

- в тенге

8. По условиям предоставления:

- авальный

- акцептный

- валютный

- лизинговый

- консорциальный

- потребительский

- ломбардный

- потребительский

- ипотечный

- сезонный

- факторинг

- форфейтинг

- льготный

Следующим типом банковских ссуд являются ипотечные ссуды. Такие ссуды выдаются строительным фирмам как форма промежуточного финансирования в процессе строительного цикла. В зарубежной практике ипотечные ссуды погашаются подрядной фирмой за счет долгосрочного кредита, полученного у специальных финансово-кредитных учреждений.

В категорию ипотечных ссуд также включаются ссуды частным лицам на покупку недвижимого имущества под закладную. Банки часто продают эти закладные финансовым агентам ипотечного рынка, контролируемым государством.

Ипотечные ссуды частным лицам называют потребительской ссудой, поскольку в данном случае имеет место кредитование конечных потребителей. О потребительской ссуде физическим лицам подробно остановимся позже. Особенности банковских ипотечных ссуд заключаются в следующем:

- сравнительно низкий риск при выдаче ссуды, поскольку она обеспечена недвижимостью;

- эти ссуды носят долгосрочный характер;

- они обеспечивают для банка стабильную клиентуру:

- банк имеет возможность диверсифицировать свой кредитный портфель, поскольку закладные можно при необходимости реализовывать на вторичном рынке ценных бумаг.

Банковская ипотечная ссуда в зависимости от типов ипотек (закладных) различается на ссуду, обеспеченную:

- закладными с фиксированной процентной ставкой;

- ипотекой с плавающей процентной ставкой;

- закладными с дифференцированными платежами;

- гарантированными закладными,

Банковские ссуды частным лицам предоставляются в форме потребительского кредита и персональных ссуд. Такие ссуды выдаются на покупку в рассрочку товаров длительного пользования, и они могут быть обеспеченными и необеспеченными. Потребительские ссуды также предоставляются на покрытие расходов по оказанию различных видов услуг непосредственно гражданам.

Обязательным условием получения ссуды для заемщика является его кредитоспособность. Потребительская ссуда частным лицам может быть выдана непосредственно заемщику или косвенно через различных дилеров. Банки, занимающиеся кредитованием под залог дилерских контрактов, создают у себя так называемый дилерский резерв, призванный защитить как торговца, так и банк от риска, связанного с контрактом по торговой сделке. Такие резервы обычно создаются за счет разницы между суммой, которую торговец платит банку при переуступке ему финансового контракта, и суммой, взимаемой с заемщика за выдачу ему ссуды.

Потребительская ссуда в отличие от других видов банковских ссуд, предоставляемых для производственных и предпринимательских целей или для приобретения доходных активов, используется для удовлетворения потребности в заемных средствах конечных потребителей - физических лиц. Поэтому потребительская ссуда связана с повышением жизненного уровня населения. Потребительская ссуда позволяет потреблять товары и услуги до того, как заемщик в состоянии их оплатить, в результате чего можно повысить жизненный уровень. Потребительские ссуды выдаются на разнообразные цели: на покупку движимого (автомобиль, мебель, бытовые приборы) и недвижимого имущества, оплату различных услуг (бытовых, медицинских и др.). Потребительские ссуды в зависимости от обеспечения различаются: ссуды под движимое и недвижимое имущество; в зависимости от способа погашения: с рассрочкой и без рассрочки погашения; в зависимости от способа предоставления: прямая или косвенная потребительская ссуда. Коммерческие банки могут выдавать потребительские ссуды непосредственно заемщикам, т. е. путем прямого кредитования ссудополучателей, или приобретать обязательства потребителей у различных торговцев. Косвенный потребительский кредит в зависимости от участников рынка различных банковских услуг предоставляется под залог дилерских контрактов и торгового индоссамента. Косвенное потребительское кредитование позволяет учреждениям банка увеличить объем кредитного портфеля без существенного увеличения операционных расходов. Прямое потребительское кредитование (преимущественно в Республике Казахстан) предполагает проведение личных бесед, а это дорогостоящая процедура, так как она связана с затратами времени банковских работников и различными сопутствующими накладными расходами. Приобретение дилерских контрактов и торговых индоссаментов коммерческими банками обходится дешевле, чем прямое потребительское кредитование. Косвенный потребительский кредит, в зависимости от способа защиты риска от непогашения, различается: потребительская ссуда с «полным правом обратного требования» и потребительская ссуда с «отсутствием права обратного требования». Обычно для коммерческих банков более выгодным является потребительский кредит с «полным правом обратного требования», так как в данном случае торговое учреждение дает безусловную гарантию по всем обязательствам и контрактам, проданным банку.

Потребительская ссуда в зависимости от инструментов кредитования делится на чековый кредит и кредитные карточки. Кредит предоставляется преимущественно на основе рассрочки платежа. Существуют следующие основные разновидности чекового кредита: гарантийные, специальные. Обязательное условие чекового кредитования потребителей - наличие у заемщика чекового счета. Кредит предоставляется в момент исчерпания остатка на чековом счете. При чековом кредитовании чеки принимаются к оплате до оговоренного лимита, который дифференцируется в зависимости от кредитного потенциала коммерческих банков, кредитоспособности клиентов» спроса и предложения на ссуды в различном рынке банковских услуг. Чековые потребительские ссуды могут погашаться либо в процессе поступления на счет обычных вкладов, либо специальными взносами. Чековые счета обычно именуют овердрафтными счетами.

Одна из разновидностей потребительского кредита банковские кредитные карточки отличаются от чекового кредита тем, что они не базируются на чековых счетах и предполагают участие трех сторон: владельца карточки, банка и торгового учреждения. Пластиковая карточка с выделенными символами, выданная заемщику (покупателю), служит для торговых предприятий доказательством того, что банк гарантировал открытие кредита владельцу карточки. Торговое предприятие подтверждает банку согласие принимать карточки в уплату за товары и услуги. Кредитная карточка может быть выдана клиенту, если состояние его депозитных и заемных операций с банком положительно. По каждой карточке устанавливается кредитный лимит, который может быть изменен в зависимости от того, насколько осмотрительно им пользуются, и требует ли того клиент. Коммерческие банки устанавливают предельную сумму покупки в магазине, которая называется лимитом покупки, таким образом, банки ограничивают объем сделки, которую можно совершить без их согласия. Кроме приобретения потребительских товаров и услуг, кредитные карточки используют для получения ссуд наличными деньгами в банке. В зависимости от способа погашения потребительский кредит делится на кредиты, погашаемые периодическими платежами, и кредиты, погашаемые единовременно. Одним из популярных современных видов потребительского кредита является кредит по кредитным карточкам, эмитируемым компаниями «Виза», «Мастер кард». Владельцы кредитных карточек имеют доступ либо к кредиту, погашаемому в рассрочку, либо к кредиту, погашаемому единовременно.

Банковская ссуда, выдаваемая физическим лицам, т. е. конечным потребителям, под залог недвижимого имущества, называется ипотечным кредитом. Слово «ипотека» греческого происхождения, означает «деревянный кол», который вбивался в землю для обозначения границ участка, который принимался в обеспечение ссуды. Единство потребительского и ипотечного кредита заключается в том, что в обоих случаях происходит кредитование банком конечных потребителей, т. е. физических лиц. Это служит основанием отнесения ипотечного кредита в разряд потребительского кредита. Однако формы обеспечения, способы предоставления и сфера использования обоих видов кредита весьма различны. Значение ипотечного кредита выходит за рамки понятия «потребительского», поскольку ипотечной банковской ссудой широко пользуются предпринимательские фирмы, например в сельском хозяйстве и в строительстве.

Потребительский кредит индивидуальным заемщикам (физическим лицам) в зависимости от назначения ссуд различается на следующие виды: кредит на неотложные нужды, на строительство садовых домиков и благоустройство участков, на покупку домов и на капитальный ремонт дома, на строительство индивидуального жилого дома для постоянного проживания, на реконструкцию индивидуального жилого дома, на покупку квартир очередникам, на получение жилой площади; в зависимости от предмета залога: кредит под залог земельного участка под строительство, являющегося собственностью заемщика, под залог готового жилья или незавершенного строительства; в зависимости от форм обеспечения потребительский кредит делится на кредит, обеспеченный гарантийным письмом юридических лиц, поручительством одного или более граждан, страховым полисом, движимым и недвижимым залогом.

В зависимости от сроков банковские ссуды обычно бывают четырех видов: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные ссуды, ссуды до востребования.

В отечественной банковской практике деление банковских ссуд по срокам пользования выглядит следующим образом:

краткосрочные - до 1 года;

среднесрочные -- от 1 до 3 лет;

долгосрочные -- свыше 3 лет.

Бессрочная ссуда банком выделяется на неопределенный срок, ее называют онкольной ссудой, т. е. ссудой до востребования. Такую ссуду заемщик обязан погасить по первому требованию банка. Если же банк не требует погашения, ссуда погашается по усмотрению ссуда заемщика.

По характеру обеспечения банковские ссуды различаются на ссуды, выданные под обеспечение и без обеспечения. Следует отметить, что обеспечение ~ это лишь дополнительная гарантия и последняя линия обороны банка от риска непогашения ссуды заемщиком. В основе ссудной сделки должно лежать исходное назначение кредита, на которое банк выдает ссуду. На практике часто обеспечением ссуды служат кредитуемые банком объекты: товарно-материальные и другие ценности.

Обеспечением банковской ссуды могут служить:

а) залог имущества;

б) гарантии и поручительства;

в) переуступки в пользу банка контрактов, требований и дебиторских счетов заемщика к третьему лицу;

г) договоры страхования ответственности заемщика за непогашенные ссуды;

д) обеспечение путевыми и товарными документами, а также ценными бумагами;

е) обеспечение векселями;

ж) обеспечение полисами страхования жизни.

При классификации ссуд по валюте кредита выделяют следующие их виды: ссуды в национальной валюте; ссуды в иностранной валюте; ссуды, предоставляемые в нескольких валютах.

Следует отметить, что выдача кредитов в иностранной валюте может осуществляться на условиях уплаты процентов как в иностранной, так и в национальной валюте. Это же относится и к ссудам, предоставляемым в нескольких валютах. Выдача кредитов в иностранной валюте сопряжена для банка с определенным валютным риском, связанным с возможными колебаниями обменных курсов валют.

Классификация банковских ссуд по числу кредиторов. По числу кредиторов кредиты могут подразделяться на:

- ссуды, предоставляемые одним банком;

- синдицированные (консорциальные) кредиты;

- параллельные ссуды.

Наибольшее распространение имеют ссуды, предоставляемые одним банком. Однако в некоторых случаях возникает необходимость, в силу ряда объективных причин (например, большой размер кредита, повышенный риск и т. п.), объединения усилий нескольких банков для выдачи ссуды. При этом банки объединяются в консорциумы для осуществления совместных действий.

Один из банков является менеджером (то есть ведущим банком). Он отвечает за согласование условий кредита с клиентом, а по заключении кредитного договора осуществляет непосредственное предоставление ссуды после аккумуляции средств банков, вошедших в консорциум. Ведущий банк занимается также распределением процентов. Все эти действия банка-консорциума соответствующим образом вознаграждаются.

Параллельные ссуды предполагают участие в их предоставлении не менее двух банков. В отличие от синдицированного кредита переговоры с клиентом здесь осуществляются каждым банком в отдельности, а затем, после согласования между собой условий кредита, заключается общий кредитный договор с едиными условиями. Предоставление ссуды производится каждым банком в доле, предусмотренной в договоре. 10. По условиям реализации ссуды различаются:

- наличные (перечисляется на счет заемщика);

- акцептные (банк согласен акцептовать тратту).

По объектам кредитования банковские ссуды делятся:

- на покрытие затрат в оборотные фонды;

- на покрытие затрат в основные фонды;

- на затраты по внешнеэкономической деятельности.

Тема 13. Кредитный портфель и управление проблемными кредитами

Стандарты формирования кредитного портфеля являются важнейшим инструментом для реализации консервативного подхода к управлению кредитным портфелем. Базовые компоненты таких стандартов следующие:

* правила принятия рисков;

* лимиты кредитования;

* приоритеты для формирования портфеля.

Установление лимитов кредитования - основной способ контроля формирования кредитного портфеля, используемый для уменьшения рисков и улучшения долгосрочной жизнеспособности. Это позволяет банкам:

* избежать критических для сохранения платежеспособности потерь от необдуманной концентрации любого вида риска;

* диверсифицировать кредитный портфель с целью сокращения концентрации и обеспечения стабильной прибыли.

Обычно выделяют: отраслевые лимиты; лимиты по странам; лимиты по заемщикам; лимиты по видам валюты, срокам погашения, типу обеспечения.

Лимиты могут устанавливаться в виде нормативов или абсолютных предельных величин. В качестве базы при расчете норматива может использоваться объем собственного капитала банка или размер кредитного портфеля и некоторые другие показатели. Перед тем, как определять лимиты кредитования, следует идентифицировать основные области риска. Для различных банков и отдельных стран и регионов ключевые области риска будут различаться (см. табл. 1).

Таблица 1. Примеры ключевых областей риска

Область риска	Описание области риска
Отдельные заемщики	· Чрезмерная концентрация на одном заемщике в случае его банкротства (неплатежеспособности) или невыполнения условий кредитного договора в связи с другими причинами может свести на нет показатели деятельности банка и поставить сам банк под угрозу банкротства · В случае возникновения непредвиденных проблем с крупными заемщиками изменить ситуацию весьма непросто
Группы взаимосвязанных заемщиков	· То же, что и в предыдущем случае * Финансовые проблемы только в некоторых случаях приводят к необратимому кризису платежеспособности всей группы
Отрасли и подотрасли	· Циклические или систематические структурные слабости в отрасли могут вызвать банкротство всех компаний, за исключением лишь немногих сильнейших · Отраслевой структурный кризис затрагивает не только платежеспособность компании, но и отчасти качество обеспечения как источника погашения задолженности
Сегменты бизнеса	· Экономические события могут вызвать кризис целого направления банковской деятельности, например приостановка ипотечного кредитования в связи с крахом рынка
Продукты и услуги (например, аккредитивы и валютные операции)	· Прибыльность отдельного банковского продукта обычно обусловлена совокупностью факторов, что приводит к цикличности изменения показателей деятельности · Чрезмерная концентрация банка на каком-либо одном продукте или услуге может привести к циклическим скачкам в прибыльности

Перед тем, как определять лимиты кредитования, следует выявить основные факторы риска. Области риска для различных банков и различных стран будут различаться. Как только основные области риска идентифицированы, руководство банка на основе ключевых рыночных факторов и выявленных областей риска должно установить лимиты кредитного портфеля.

В табл. 2 представлены некоторые ключевые факторы, которые следует учитывать при разработке лимитов для кредитного портфеля.

Таблица 2. Примеры ключевых факторов риска при разработке лимитов кредитования

Ключевой фактор	Примерные вопросы
Степень рискованности среды, в которой действует банк	Какие основные тенденции превалируют и как они повлияют на каждую компоненту кредитного риска?
Цели развития	Каковы общие цели развития банка и каковы специфические цели для каждой области риска? Какие уровни кредитного риска закладываются при определении целей развития банка? Соответствует ли фактический уровень кредитного риска запланированному?
Ключевой фактор	Примерные вопросы
Надзорные и внутрибанковские цели и стандарты	Какие существуют нормативные акты ЦБР, определяющие степень рискованности кредитной политики? Как они влияют на контроль других компонент кредитного риска? Противоречат ли обязательные нормативы и другие предписания надзорных органов целям развития самого банка и соответствуют ли они фактической степени рискованности среды, в которой действует банк?
Маркетинговые факторы	Какова текущая конкурентная среда на основных сегментах кредитного рынка? Каковы тенденции развития спроса? Каким образом эти тенденции влияют на компоненты кредитного риска?

Приоритеты управления портфелем и правила принятия рисков.

Первая группа стандартов определяет правила для перевода портфеля в состояние, при котором наилучшим образом решается дилемма "риск--доходность", т.е.:

* минимизируется риск, и в рамках этого ограничения, насколько возможно, максимизируется доходность. Определение приоритетов формирования портфеля заключается в выявлении тех отраслей, которые имеют более низкий профиль риска по сравнению со средним, а также отраслей, в которых банк может получить более высокую доходность по кредитованию и специализированному финансированию. Процесс определения таких отраслей также поможет банку определить отрасли с недопустимо высоким уровнем риска, в которых банку следует ограничить объемы кредитования.

Правила принятия рисков представляют собой критерии решения дилеммы "риск--доходность" и структурные требования к индивидуальным кредитам, относящимся к определенным областям риска. Следует выделять особые характеристики различных отраслей при разработке отправных требований к заемщикам в этих отраслях. Так, банки обычно требуют, чтобы компании производственного сектора имели более низкое отношение заемных средств к собственным, чем в других отраслях, что связано со значительной частью менее ликвидных основных фондов, необходимых для производственного процесса.

Кредитный мониторинг и контроль качества кредитного портфеля

Процесс кредитного мониторинга должен строиться на предшествующей ему процедуре кредитного анализа и его целью является отслеживание изменения кредитоспособности заемщика и определение того, какие действия необходимо предпринять в случае возникновения проблем. Как только кредит выдан, банк должен последовательно отслеживать его качество с целью убедиться, что не происходит его изменения в худшую сторону. Ключевым моментом данной процедуры является поддержание тесных контактов с клиентом для получения оперативной информации и ее своевременного анализа.