Коммерческие банки и особенности их деятельности на современном этапе

Создание системы гарантий своевременного возврата кредита в настоящее время приобретает для банка особую актуальность в связи с развитием предприятий различных форм собственности. Их кредитоспособность во многих случаях трудно оценить, поэтому важным условием установления кредитных связей с ними выступает использование дополнительных форм обеспечения возвратности ссуд.

Под формой обеспечения возвратности кредита следует понимать конкретный источник получения имеющегося долга, юридическое оформление права кредитора на его использование, организацию контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника.

Если механизм погашения ссуды, его закрепление в кредитных договорах является основной предпосылкой возврата кредита, то определение форм обеспечения возврата представляет собой гарантию этого возврата. Такая гарантия нужна при высокой степени риска просрочки платежа. Формы обеспечения возврата кредита гарантируют кредитору сохранность и мобильность его ссудного фонда.

В банковской практике источниками погашения ссуд могут быть выручка от реализации продукции, а также имущество, которым располагает заемщик. Выручка от реализации продукции -- основной источник погашения банковских ссуд. Однако не всегда она выступает формой реальной гарантии возврата кредита. Реальной гарантией возврата кредита она является лишь у финансово устойчивых предприятий. Для предприятий, не отнесенных к первоклассным заемщикам, возникает необходимость иметь дополнительные и реальные гарантии возврата кредита. К формам обеспечения возвратности кредита относятся:

- залог имущества и нрав;

- уступка требований и прав;

- передача права собственности;

- гарантии и поручительства;

- страхование.

Указанные формы обеспечения возвратности кредита оформляются специальными документами, имеющими юридическую силу и закрепляющими за кредитором определенный источник погашения ссуды в случае отсутствия средств у заемщика при наступлении срока исполнения обязательства.

Залог имущества клиента является одной из распространенных форм обеспечения возвратности банковского кредита. Залоговые операции осуществляют банки, а также специализированные кредитно-финансовые институты, выдающие ссуду под залог финансово-материальных ценностей (ценных бумаг, валютных средств).

Залогом признается такой способ обеспечения-исполнения обязательств, в силу которого кредитор имеет право в случае неисполнения должником обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами. Ссуда под залог выдается не на всю стоимость заложенного имущества, а лишь на 50--90% стоимости залога. Кредитор должен погасить после реализации заложенного имущества сумму основного залога, расходы, связанные с хранением и реализацией залога. И чем выше риск неуплаты заемщиком по своему обязательству, тем больше разница между стоимостью залога и величиной выданной ссуды под залог.

Залог и залоговый механизм. Виды залога.

Залог имущества клиента является одной распространенных форм обеспечения возвратности банковского кредита.

Использование залога в практике организации кредитные отношения предполагает наличие спец. механизма его применения. Залоговый механизм - есть процесс подготовки, документирования и использования договора о залоге.

Залоговый механизм возникает в момент решения кредитной заявки как условие заключения кредитного договора. Он сопровождает весь период ссуды.

В практике операции по оформлению и реализации залогового механизма называются залоговыми операциями.

Общие требования к качественной стороне залога:

1. предметы залога должны принадлежат заемщику или находится в полном хозяйственном ведении.

2. иметь денежную оценку.

3. должны быть ликвидными т.е. способность к реализации.

Дополнительно:

- отсутствие претензий других кредиторов.

- соответствие критериям качества.

- достаточность количества.

Залог возникает в силу договора, а также на основании законодательных актов при наступлении указанных в них обязательств.

В договоре о залоге должны быть указаны:

- предмет залога и его оценка;

- сущность;

- размер и срок исполнения обязательства;

- указание на то, у какой стороны находится заложенное имущество, и допустимость его использования.

При оформлении договора о залоге также необходимо представить следующие документы:

- перечень имущества, передаваемого в залог банку;

- складские документы на имущество;

- документы на аренду склада (если помещение, где хранится товар, арендуется);

- документы, подтверждающие право собственности владельца имущества;

- копии страховых документов на передаваемые в залог ТМЦ; если имущество приобреталось за рубежом, то предоставляются таможенные декларации;

- сертификат качества на данное имущество, прошедшее государственную экспертизу (продукты питания и медикаменты).

Договор о залоге является юридическим документом, который составляется в письменной форме отдельно от основного обязательства.

Договор о залоге должен быть зарегистрирован в органе, осуществляющем регистрацию имущества, где ведется реестр регистрации залогов, а при изменении характера и содержания долгового требования, обеспеченного залогом, производится дополнительная регистрация.

В зависимости от объекта залога различают несколько видов залога:

- залог имущества клиента;

- залог прав.

Залог имущества клиента включает в себя:

- залог товарно-материальных ценностей;

- залог дебиторских счетов. Этот вид залога выступает в виде цессии и имеет при получении кредита то неудобство, что он должен сопровождаться информированием его покупателя о факте залога, а многие клиенты предпочитают не раскрывать своего финансового состояния;

- залог ценных бумаг. Гарантией возврата кредита под залог ценных бумаг является финансовая устойчивость организации, которая выпустила их;

- залог векселей. Здесь учитываются срок платежа по векселю, качество и ассортимент товаров, продаваемых в рассрочку, то есть залог состоит в обязательности отражения реальной товарной сделки;

- залог депозитов, находящихся в том же банке. В этом случае возвратность кредита гарантируется за счет накопленного депозитного вклада;

- ипотека, для которой характерны следующие черты: пребывание имущества в руках должника, возможность получения под залог одного и того же имущества, простота контроля за сохранностью предмета залога и обязательная регистрация залога в земельных книгах;

- смешанный залог, который предусматривает кредитование совокупных материальных запасов, включая товары на складе, товарные документы, векселя.

Исходя из приведенной классификации, предметом залога может быть любое имущество, в том числе вещи и имущественные права, за исключением вещей, изъятых из оборота. В то же время это имущество для отнесения его к объекту залога должно отвечать двум критериям: приемлемости и достаточности.

Приемлемость товарно-материальных ценностей для залога определяется двумя моментами:

- качеством ценностей;

- возможностью для кредитора контролировать их сохранность.

Критериями качества товарно-материальных ценностей являются: быстрота реализации, относительная стабильность цен, возможность страхования, долговременность хранения. Важно не только определить критерий качества, выбрать в соответствии с ним ценности, но и обеспечить их сохранность. Только в этом случае залог ценностей может быть гарантией возврата кредита.

Наиболее надежным способом обеспечения сохранности заложенных ценностей является передача их кредитору -- банку. В данном случае заемщик остается собственником заложенного имущества с опосредованным владением. Он не может распоряжаться заложенными ценностями и использовать их. Указанный вид залога называется закладом.

Заклад -- вид залога, при котором заложенное имущество передается залогодателем во владение залогодержателя. В качестве предметов заклада могут выступать: валютные ценности, ценные металлы, изделия искусства, украшения.

При закладе залогодержатель обязан:

- принимать меры, необходимые для обеспечения сохранности заложенного имущества.

- немедленно уведомлять другую сторону о возникновении угрозы утраты или повреждения заложенного имущества.

- истребовать заложенное имущество из чужого незаконного владения, в том числе и у самого залогодателя.

- немедленно возвратить залогодателю предмет залога после исполнения обязательства должником или третьим лицом.

Данный вид залога может выступать в двух основных формах:

- твердый залог;

- залог прав.

Твердый залог, предусматривает неизменность заложенных ценностей по сумме и составу. В данном случае заемщик не имеет права расходовать данные ценности независимо от того, хранятся они на его складах или в другом месте.

Применение заклада сопряжено для банков с определенными трудностями и затратами, так как это связано с необходимостью осуществления такой не свойственной им функции как хранение товарно-материальных ценностей. Данную функцию должны выполнять складские компании, выписывающие складские квитанции, которые и служат обеспечением ссуды. Банки предпочитают складские квитанции без права передачи, выписываемые на банк, которые позволяют осуществлять более надежный контроль за обеспечением кредита, а в случае не возврата последнего дают право на изъятие ценностей со склада. Наиболее удобными для банка объектами твердого залога являются товарные и товарно-транспортные документы, а также ценные бумаги, так как они передаются залогодержателю в обеспечение ссуды и не требуют особых затрат на свое хранение и, во-вторых, отличаются высокой ликвидностью.

Залог прав допускается в нашей республике с 1992 г. При залоге прав предметом залога являются имущественные права, которые могут быть отчуждены, в. частности арендные права на предприятия, строения, здания, авторские, изобретательские и иные права. Срочное право может быть предметом залога только до истечения срока его действия и если закладываемое право подтверждено документом. Для того чтобы движимое имущество могло быть в пользовании заемщика и в то же время служить гарантией возврата кредита, используется передача права собственности на него кредитору в обеспечение имеющегося долга.

В отличие от заклада при передаче права собственности кредитору в обеспечение долга имущество клиента остается в его пользовании.

Это происходит, когда передача ценностей кредитору невозможна и нецелесообразна и когда заемщик не может отказаться от использования объекта обеспечения ссуды. Заемщик в данном случае несет ответственность за сохранность оставшихся в его пользовании ценностей, не имеет права самостоятельного распоряжения ими.

Банк при заключении договора о передаче права собственности в обеспечение имеющегося долга должен удостовериться, что заемщик действительно является собственником конкретных ценностей. В целях уменьшения риска банки осторожно подходят к определению размера обеспечения, в связи, с чем максимальная сумма кредита составляет 20--50% их стоимости.

Основными формами залога с оставлением имущества у залогодателя выступают: залог товаров в обороте, залог товаров в переработке и ипотека.

Залог товаров в обороте преимущественно применяется при кредитовании торговых организаций. При данном виде залога товар находится не только на хранении, но и в пользовании и распоряжении заемщика. Кроме того, заемщик может заменить одни заложенные ценности на другие, но при этом должна возобновляться сумма израсходованных ценностей. Залог товаров в обороте также получил название залога с переменным составом. Поскольку между изъятием товара и залога и возобновлением суммы изъятых ценностей возможно несовпадение, то при таком виде залога залоговое обязательство не всегда гарантирует возврат кредита. Хотя именно этот вид залога наиболее привлекателен для торговых организаций.

Залог товаров в переработке применяется при кредитовании промышленных предприятий. Особенностью этого вида залога является право заемщика использовать заложенное сырье и материалы в производстве, включение в предметы залога также полуфабрикатов и готовой продукции. Однако переработка ценностей разрешается банком только в том случае, если будет доказано, что после переработки будет получен продукт со стоимостью, которая будет превышать стоимость его до переработки. Для доказательства этого представляется специальный отчет, который показывает стоимость и количество заложенного сырья, период переработки, средний выход переработанной продукции, место его хранения. Здесь банк не в силах осуществить полный контроль над заложенным имуществом.

Ипотека -- вид залога, при котором заложенное имущество остается во владении и пользовании залогодателя или третьего лица.

Общие принципы ипотечного кредита реализуются в различных направлениях:

- оставление имущества в руках должника на условиях ограничения прав собственности;

- получение под залог одного и того же имущества добавочных ипотечных ссуд;

- предоставление ссуд с учетом страхования;

- потеря недвижимости или передача ее другому лицу при неуплате задолженности в срок.

В ипотечных кредитных операциях сделка оформляется с помощью закладной под недвижимость. Закладная под недвижимость, которая является основным обеспечением ипотечного кредита, должна содержать пункты обязательств, общие для кредитных договоров: срок, сумму долга и процентов. Практически все накладные можно представить в виде ссуд с погашением в рассрочку. Ипотека подлежит регистрации в органах, осуществляющих регистрацию таких объектов. В то же время сложность оценки ипотеки снижает максимальный уровень кредита.

Гарантии и поручительства.

Формой обеспечения возвратности кредита является также гарантии и поручительства. Обладая как залог, способности юр. и экономически защищать интересы кредитора, они имеют такую исходную базу. В этом случае имущественную ответственность несет за заемщика, как правило, третье лицо.

Гарантия -- это поручительство третьей стороны погасить долг в случае неспособности должника выполнить обязательства. В мировой банковской практике известны несколько видов гарантий, различающихся между собой по субъекту гарантийного обязательства, порядку оформления гарантии, источнику средств, используемому для гарантирования платежа. В качестве субъекта гарантированного обязательства могут выступать финансово устойчивые предприятия или специальные учреждения, располагающие средствами, банки, реже -- сами предприятия-заемщики.

В США на протяжении длительного периода предприятия-заемщики перед получением ссуды должны были формировать в банке депозит в определенной сумме. Обычно использовался принцип «10+10». Он означал, что ссудополучатель до получения ссуды образовывал депозит в размере 10% разрешенной суммы, вторые 10% он вносил на депозитный счет после ее выдачи. Таким образом, гарантией своевременного погашения кредита служит собственный депозит предприятия-заемщика в размере 20% полученной ссуды. Однако в этом случае гарантия позволяет лишь частично защитить интересы кредитора. Такую практику можно было бы использовать и в нашей стране, обязав клиента, получающего в банке кредит, держать свободные денежные средства на расчетным или депозитном счетах в данном банке.

Другим видом гарантии является та, которую представляет финансово устойчивая организация или учреждение. Здесь источником гарантии служат собственные средства этой компании. В настоящее время гарантии на платной основе предоставляют страховые общества (объединения). Причем основанием для выдачи гарантии служит проверка предприятия или организации.

Гарантии могут выдавать и финансово устойчивые предприятия, с которыми предприятие-заемщик имеет систематические производственные связи (например, поставщик или покупатель данного предприятия). Однако в этом случае необходима информация о кредитоспособности предприятия-гаранта. Если указанное предприятие обслуживается одним банком, что и заемщик, такая задача решается просто. Сложнее, если предприятие-гарант обслуживается другим банком. Поэтому для этой цели важно иметь единый центр, обладающий информацией о кредитоспособности любого предприятия и организации в стране.

В качестве субъекта гарантийного обязательство могут выступать финансово-устойчивые предприятия или спец. учреждения располагающие средствами; банки: реже - сами предприятия заемщика.

Существует несколько видов гарантийного обязательства различающихся между собой:

- по субъекту гарантийного обязательства.

- по порядку оформления гарантии.

- источнику средств, используемому для гарантирования платежа.

Гарантии могут выдавиться и банками. Особенно широко используется банковские гарантии при международных расчетах и получении международных кредитов. Указанные гарантии предоставляется как виде спец. документа (гарантийного) письма так и надписи на векселе (аваль). Обычно на определенный срок выдается. Требование бенефициара об уплате указанной суммы по банковской гарантии должно быть предоставлено гаранту до окончания срока, на которое оно выдано. Действие банковской гарантии, как правило, прекращается при поношении обязательства перед кредитором. Гарантия представляется в письменном виде и является обязательством одного юридического лица погасить полностью или частично задолженность по ссуде и процентов по ней юридического и физического лица по установленной форме гарантийного письма.

Гарант представляет гарантийное письмо в учреждение банка по месту нахождения своего счета, где оно хранится до полного погашения ссуды и процентов по ней. В банк заемщика представляется копия гарантийного письма с отметкой банка-гаранта о принятии гарантии (т.е. с подписями руководителя и главного бухгалтера банка-гаранта, скрепленными банковской печатью). Банковская гарантия представляется в учреждение банка по месту выдачи ссуды. Гарантия представляется до выдачи ссуды. Гарантия может быть истребована и от заемщика, обратившегося в банк за отсрочкой платежа по ссуде.

Списание средств в бесспорном порядке со счета гаранта, обслуживаемого другим учреждением банка, и банка, выдавшего гарантию, производится инкассовым распоряжением банка-заемщика.

Поручительство также есть форма обеспечения возвратности кредита. Она применяется как при взаимоотношениях банка с юр. так и физ. лицами и всегда оформляется письменным договором. Несоблюдение письменной формы поручительства влечет за собой недействительность договоры.

В соответствии с ним поручитель обязуется перед кредитором отвечать за исполнение должником его обязательства на всю суммы кредитов и %- по ней или на их часть (например: только на %).

Договор поручительства может быть заключен между банком-кредитором и поручителем без участия заемщика. По договору поручительства возникает солидарная ответственность по обязательствам должника (заемщика) перед банком. Она означает, что банк не может предъявить свой требования к поручителю до момента, пока последний не обратится за взысканием непосредственно к заемщику и не получать отказа погасить кредит.

Обладая, как и залог, способностью юридически и экономически защищать интересы кредитора, они имеют иную исходную базу и пользуются меньшей популярностью. В случае поручительства имущественную ответственность за заемщика несет, как правило, третье лицо. Согласно статье 323 Гражданского кодекса Республики Казахстан, в силу поручительства поручитель обязуется перед кредитором другого лица отвечать за исполнение обязательства этого лица полностью или частично солидарно с должником.

Поручительство применяется при взаимоотношениях банка как с юридическими, так и физическими лицами. Применительно к юридическим лицам поручительство оформляется письменным договором между банком и поручителем, заверенным нотариально. В соответствии с ним, последний обязуется гасить кредитору задолженность заемщика в течение определенного времени. В договоре может быть определена максимальная сумма, которую гарантирует погашать поручитель. Использование этой формы обеспечения возвратности кредита в условиях рыночной экономики требует тщательного анализа кредитоспособности поручителя. Договор поручительства считается соблюденным, если поручитель письменно уведомил кредитора о своей ответственности за исполнение обязательства должником, а кредитор не отказался от предложений поручителя в течение нормально необходимого для этого времени.

Поручителем может выступать физическое лицо, имеющее постоянное место работы, постоянный доход или определенное имущество (дом, автомобиль, дачу, земельный участок). При получении поручительства банки должны тщательно проверять достоверность подписей и правомочность лиц, поставивших свои подписи.

Поручитель отвечает перед кредитором в том же объеме, как и должник, включая уплату процентов, судебные издержки по взысканию долга и другие убытки кредитора, вызванные неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательства должником, если иное не установлено договором поручительства. К поручителю, исполнившему обязательство, переходят все права кредитора по этому обязательству и права, кредитору как залогодержателю, в том объеме, в котором поручитель удовлетворил требования кредитора. При исполнении поручителем обязательства кредитор обязан вручить поручителю документы, удостоверяющие требования к должнику, и передать права, обеспечивающие это требование. Должник, исполнивший обязательство, обеспеченное поручительством, обязан немедленно известить об этом поручителя. В противном случае поручитель, в свою очередь исполнивший обязательство, вправе взыскать с кредитора безосновательно полученное требование либо предъявить регрессное требование к должнику.

Поручительство прекращается: С прекращением обеспеченного им обязательства.

Уступка требований (цессия) и передача прав собственности.

В практике некоторых стран с рыночной экономикой в качестве форм обеспечения возвратности кредита наиболее часто применяется уступка (цессия) требовании и передача права собственности.

Уступка (цессия) - это документ заемщика (цедента) в котором он уступает свое требование (дебиторскую задолженность) кредитору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита.

Правовая структура:

Кредитор (банк)

Кред.договор Юр. лицо, имеющее за должность

Договор о цессии Содействует перед заемщиком

Заемщик Требование напр, покупатель цедента

Уступка (цессия) -- это документ заемщика (цедента), в котором он уступает свое требование (дебиторскую задолженность) кредитору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита. Данная форма обеспечения наибольшее распространение получила в Германии. После выплаты банку страхового возмещения к страховщику переходят в пределах выплаченной суммы все права банка-кредитор, а по отношению к страхователю по кредитному договору.

Страховщик имеет право отказать в выплате страхового возмещения, если страхователь: сообщил недостоверные сведения об обстоятельствах, имеющих существенное значение для суждения о страховом риске; не выполнил обязанностей, возложенных на него условиями страхования.

Для страхователя операции по страхованию ответственности погашения кредита являются платными.

Размер страхового платежа определяется на основании суммы подлежащего погашению кредита, оговоренного предела ответственности страховщика и тарифной ставки страховых платежей по данному виду страхования. Последние устанавливаются в процентах к страховой сумме дифференцированно в зависимости от срока кредита. Исходя из степени риска в каждом конкретном случае, возможно применение повышающих и понижающих коэффициентов (от 0,2 до 5,0). Договор о цессии дополняет кредитный договор, создавал правовую основу для обеспечения возвратности полученной клиентом банка ссуды. Договор о цессии предусматривает переход к банку права получения денежных средств по уступленному требованию. Стоимость уступленного требования должна быть достаточной, чтобы погасить ссудную задолженность. Банк имеет право воспользоваться поступившей выручкой только для погашения выданного кредита и платы за него. Если по уступленному требованию поступает большая сумма денежных средств, то разница возвращается цеденту.

Бывают тихая и открытая. Тихая предпочтительнее для заемщика, но очень рискованна для банков.

Для того чтобы движимое имущество могло быть в пользовании заемщика и в то же время служить гарантией возврата кредита, используется передача права собственности на него кредитору в обеспечение имеющее долга.

Структура:

Заемщик---- Договор о передаче права собственности-----кредитор

Движимое имущество Приобретает право

остается для использования собственности на движимое

у заемщика без права имущество, без права

собственности на него пользования

В качестве объектов обеспечение могут выступать как отдельные предметы (автомашина) так и группа предметов, находящие в 1 складе или цехе (товары, запасы материалов, полуфабрикаты и т.д.).

Страхование банковских ссуд.

Страхование кредитного риска как форма обеспечения возвратности ссуд является взаимовыгодной сделкой для всех участников. Предприятие-заемщик (страхователь) гарантируется от потери деловой репутации из-за несвоевременного погашения кредита. Банк получает высокие гарантии возвратности кредита, хотя и не является прямым участником страховой сделки. Страховщик получает вознаграждение за свои услуги в виде страхового тарифа.

Следует отметить, что ввиду высокого риска для страховщика данный вид страхования практикуют, как правило, коммерческие страховые компании. Вступая с ними в деловые контакты, банки должны проводить тщательный анализ их учредительских документов и финансового состояния, требуя представления следующих документов:

- лицензии на проведение страховых операций;

- устава с соответствующим размером уставного фонда;

- свидетельства о регистрации;

- учредительного договора;

- положения о страховании ответственности заемщика за непогашение кредита;

- баланса;

- отчета о финансовых результатах;

- типового договора страхования риска непогашения кредита в пользу банка.

Анализируя финансовое состояние страховой компании, необходимо обращать внимание на наличие объявленного и оплаченного уставного фонда, величину страховых фондов и ресурсов, на отношение уровня и нормы выплат (уровень выплаты должен быть меньше либо равен норме выплат). При анализе предлагаемого договора страхования следует обратить внимание на то, каким образом дано определение страхового случая, имеется ли срок, достаточный для предъявления претензий в случае его наступления, кто извещает страховщика о наступлении страхового случая, когда и как производится страховое возмещение. Особое внимание следует уделить пунктам договора, определяющим обязанности страхователя и условия, при которых страховщик может быть освобожден от обязательств по договору страхования, а, следовательно, от обязательств по погашению кредита банку. После заключения договора страхования страховщик может осуществить перестрахование, т.е. передать часть своей ответственности на согласованных условиях другим страховщикам. Цель подобной операции -- диверсификация риска страховой компании, защита от крупных страховых случаев и обеспечение устойчивости страховых операций.

При страховании кредитов иностранным заемщикам, когда помимо кредитного риска возникают также страховой и валютный риск, страхование осуществляется специальными, в большинстве случаев государственными, организациями по страхованию экспортных и импортных кредитов.

Подобное страхование осуществляется в целях стимулирования экспорта, облегчения доступа национальных экспортеров к зарубежным рынкам сбыта, регулирования объемов и географии экспортных операций. Такие страховые организации, существующие практически во всех странах мира, принимают к страхованию 80--90% возможных потерь страхователя, покрывая кредитный, валютный и в той или иной степени политический риски.

В Казахстане на сегодняшний день используются лишь немногие из рассматриваемых форм и видов обеспечения возвратности кредита. Перспективы развития их в республике необходимо связывать с оценкой риска, который содержит каждая из них.

Тема 10. Банковские риски и их классификация

Функционированию и развитию многих экономических процессов присущи элементы неопределенности. Это обуславливает появление ситуаций, не имеющих однозначного исхода. Решение любой экономической задачи должно опираться на правильное понимание сущности риска и механизма его исследования. Рыночная среда неотделима от понятия риска, поэтому приоритетной целью банка является не поиск заведомо безрискового делового решения, а поиск решения альтернативного, нестандартного. При этом необходимо научиться оценивать риск и не переходить его допустимые пределы. Без этого руководитель банка лишается информации, и, следовательно, возможности принимать оптимальное решение в области кредитной, депозитной, инвестиционной политики.

Риск - это вероятная опасность наступления события, в результате которого банк понесет потери или недополучит доход по сравнению с запланированным. Это событие может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны при экономических результатах: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток); положительный (выигрыш, выгода, прибыль); нулевой.

Таким образом, риск есть неопределенность. Неопределенность является результатом неожиданных изменений, поскольку решения менеджеров обычно учитывают ожидаемые изменения. Если риск для банка слишком высок, то он нуждается в большей величине собственного капитала (источником пополнения которого служат доходы) как гарантии способности отвечать по своим обязательствам, что позволяет нейтрализовать потенциальные убытки. Поэтому любые неожиданные изменения, следствием которых будет увеличение требований к банку, послужат источником риска.

Неизбежность и существенность риска в банковском деле предопределяют необходимость комплексного изучения всех его аспектов в качестве обязательного элемента экономических исследований, предшествующих началу банковской деятельности или проводимых в ее процессе.

Стремясь снять рискованную ситуацию, субъект делает выбор и стремится его реализовать. Тем самым риск предстает моделью снятия разрешения противоречия при неясном (альтернативном) развитии противоположных тенденций в конкретных обстоятельствах.

Понимание того, что субъект столкнулся с ситуацией риска и ему предстоит выбор из нескольких альтернативных вариантов поведения, называется «осознанием риска». Кроме того, при рассмотрении сущности риска надо учитывать, что это понятие включает в себе не только наличие рисковой ситуации и ее осознание, но и понятие решения, сделанного на основе количественного и качественного анализа риска.

Постановка проблемы анализа и оценки риска обоснованно является насущной необходимостью, и ее решение с точки зрения различных субъектов анализа позволяет добиться повышение эффективности размещения экономических ресурсов, и в результате достижения целей функционирования упомянутых субъектов и повышения благосостояния общества в целом. Именно необходимость согласования целей анализа, оценки и, конечно, управления риском с целепологанием субъектов позволяет с позиции системного подхода отправной точкой исследования проблемы риска определить цели, объект, субъект, способы и конкретные технические средства исследования этой проблемы.

В банковском менеджменте любое управленческое решение является рисковым, трудно предсказуемым и определяемым, так как финансовая среда очень чувствительна не только к различным социально-экономическим, но и к политическим факторам. Анализ, оценка управления разнообразными рисками - важная часть управленческой деятельности кредитных институтов. Острота рисков, тяжесть их последствий определяется как макро-, так и микросредой. В самом общем виде риски возникают из-за невозможности полностью обеспечить выполнение принятых управленческих решений, которые подвержены влиянию сложной совокупности противоречивых факторов.

Важнейшим элементом управления риском является процесс выявления его источника, то есть понимание его природы. В этой связи можно выделить пять основных этапов такого исследования:

- выявление и сравнение всех альтернативных вариантов реализации предполагаемого экономического проекта - идентификация;

- обоснование факторов и изменение параметров риска по каждому из альтернативных экономических вариантов - анализ;

- определение путей и методов снижения риска и оценка их экономической целесообразности - оценка альтернативных издержек, включая упущенную выгоду.

- обоснование рационального экономического поведения банка с учетом его отношения к риску;

- выбор и реализация конкретного проекта на основе выводов и рекомендаций, полученных на первых четырех этапах исследования.

Первый этап исследования экономического риска основан на результатах технико-экономического и финансового обоснования финансовых проектов, он позволяет выявить возможные факторы риска, связанные с техническим материально-сырьевым, кадровым и так далее обеспечением проекта. Второй этап охватывает непосредственно анализ риска. Отметим наиболее важные моменты:

- выявление особенно значимых факторов риска и распределение их по степени влияния на ожидаемый экономический результат;

- определение показателя (степени) риска по каждому из факторов и интегральная оценка экономического риска в целом;

- сравнение степени риска с ожидаемыми доходами в разрезе различных вариантов вложений ресурсов;

- сравнение показателей риска с предельно допустимыми величинами;

- сравнение доходности рисковых и безрисковых инвестиций и обоснование оптимального распределения средств между ними.

Третий этап исследования предполагает разработку комплексной системы способов по устранению, компенсации или снижению риска, с одной стороны, и выявление склонности или не склонности банка-инвестора к риску, с другой, а также выбор средств и способов нейтрализации риска: диверсификация, хеджирования, лимитирования и так далее.

Необходимость проведения четвертого этапа исследования риска обусловлена тем, что на выбор конкретного проекта при наличии вариантов с различной степенью риска, неодинаковой величиной доходов и затрат во многом влияет отношение инвестора к риску. Поэтому изучение поведения предпринимателей в условиях риска позволяет разработать гипотезу рационального обоснования этого поведения и определить, какие виды бизнеса являются предпочтительными для различных групп инвесторов.

Ситуацию риска следует отличать от ситуации неопределенности. Последняя характеризуется там, что вероятность наступления результатов решений или событий в принципе не устанавливаема. Ситуацию же риска можно характеризовать как разновидность неопределенности, когда наступление событий вероятно и может быть определено, т.е. объективно существует возможность оценить вероятность событий, предположительно возникающих в результате осуществления хозяйственной деятельности.

Таким образом, риск как ситуация, связанная с наличием выбора из предполагаемых альтернатив, имеет важное свойство - вероятность. Вероятность - математически признак, осознающий возможность рассчитывать частоту наступления события при наличии достаточного количества статистических данных. Вот почему риск нельзя определять через вероятность (вероятность - признак риска) и тем более неопределенность (отсутствующую возможность определить вероятность исхода события).

Теория анализа риска и оценки риска и неопределенности, несмотря на чрезвычайную актуальность очерчиваемых ею проблем и предполагаемых подходов все еще не имеет определенных форм. При этом категориальный аппарат теории риска и неопределенности применительно к любому объекту исследования проблемы риска и неопределенности можно представить так, как это изображено на рисунке «см.рис.1».

Механизм исследования риска предполагает тесную взаимосвязь и единство всех этапов, так как объективность оценок и выводов данного этапа существенного зависят от оценок и выводов полученных на других этапах. Например, выявленное в ходе анализа высокая степень риска экономического варианта не является достаточным основанием для отказа от него, поскольку дальнейшее исследование может показать возможность значительного снижения этого риска при минимальных затратах. Окончательный выбор проекта или же операции должен обязательно учитывать результаты анализа всех этапов.

Классификация факторов по видам и подвидам

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оценка Предположение

единичных возможности

факторов риска, декомпозиции

неопределенности факторов

и не полноты внешней и

информации внутренней

среды

Измерение и оценка синтети- Синтетическая неопределен-

ческой неопределенности ность, связанная с отдельным

объектом исследования проблемы

риска и неопределенности

Рис. 1 Категориальный аппарат теории риска и неопределенности

Факторы возникновения и методы оценки рисков.

Важнейшим элементом управления риском является процесс выявления его источника, то есть выявление факторов возникновения риска и распределение их по степени влияния на ожидаемый экономический результат. Структура финансового потока определяя возможность классифицировать факторы риска, связанные с операцией по признаку принадлежности тому или иному виду деятельности, по видам притоков и оттоков финансовых средств, возникающих в результате того или иного вида деятельности. Очевидно, что некоторые факторы риска оказываются функционально зависимыми от других факторов риска или могут оказывать влияние на показатели эффективности операции по истечении некоторого промежутка времени. Установление природной зависимости одних факторов риска от других позволяет повысить точность оценок путем исключения зависимых факторов и снижения трудоемкости оценок. Сравнимость и наглядность экономических альтернатив с точки зрения наименьшего риска и достижения наибольшей определенности обеспечивается по средством факторных показателей.

Факторные показатели отражают условия и средства формирования финансовых показателей. Следовательно, факторные показатели являются источниками изучения альтернативных вариантов действия. Таким образом, фактор представляет собой отдельный элемент риска, влияние которого на его совокупную величину можно условно формализовать, оценить и принять соответствующие меры по уменьшению его отрицательного действия на совокупный риск всю банковскую деятельность.

Факторы, состоящие из показателей характеризующих внутреннюю деятельность банка, являются внутренними, внешнюю среду - внешними. Внешние факторы можно также разделить на факторы прямого и косвенного воздействия, так как иногда довольно сложно найти истинную причину увеличения потерь банка или возрастания их вероятности. Влияние косвенных факторов зачастую сильно завуалированы, так как опосредовано множеством событий, которые могут, как значительно увеличить, так и уменьшить их воздействие на конкретный банк. Внутренние факторы подразделяются по принципу объективных и субъективных. Причем под объективными понимаются не только макроэкономические, но и микроэкономические (зависящие от микросреды, в которой существует конкретный банк), поддающиеся и не поддающиеся регулированию. Под субъективными в данном контексте имеются в виду качества «человеческого капитала» банка: инициативность, преданность, квалификация, опыт и другие.

Помимо деления факторов на внешние и внутренние существуют также деление их на управляемые (регулируемые) и неуправляемые (нерегулируемые).

Управляемые факторы - факторы, характеризующие качество работы коллектива, уровень организации работы в банке, качество управленческой работы, степень использования ресурсов, эффективность отдельных видов операций.

Условно нерегулируемые (неуправляемые) факторы - это факторы и условия, зависящие в основном от предыстории функционирования анализируемого объекта в исследуемом краткосрочном периоде, с трудом или частично поддающиеся воздействию со стороны рассматриваемого субъекта управления. В коммерческом банке к ним относятся объем и структура операций, размер банка, структура персонала и другое.

Неуправляемые факторы - это факторы, и условия, которые не могут быть изменены, субъект управления (климатические, геологические, капиталистические, состав клиентуры в анализируемом регионе и другое).

Отнесение фактора к той или иной группе зависят от уровня управления и от длительности периода реализаций принятого решения. Чем выше уровень управления, тем больше факторов можно рассматривать в качестве управляемых, шире становится граница их целенаправленного изменения. Многие факторы, которые на уровне банка являются внешними ограничительными условиями надо рассматривать в качестве управляемых, например, размер налогов, размер резервных отчислений. В тоже время с помощью рекламы, депозитной и кредитной политики достаточно крупные банки или их объединения могут формировать потребительский спрос на отдельных рынках, тем самым оказывая влияние на условия реализации банковских услуг, что является не регулируемым фактором для других банков, ограничивая риск состава клиентуры. Чем длиннее период реализации принятого решения, чем шире становится границы трудно регулируемых факторов. Если в течении месяца величину собственного капитала банка надо рассматривать в качестве неуправляемого параметра, то в течении года, а тем более нескольких лет, может осуществлять коренные изменения в этой области, что свидетельствует о зависимой степени управляемости факторов от времени.

Большинство внешних факторов, влияющих на величину рисков в банке являются неуправляемыми или условно неуправляемыми как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе для всех банков. Зачастую их даже невозможно предвидеть, и соответственно, формализовать, создать необходимые резервы или иным способом защищаться от их влияния.

Выявление факторов, влияющих на величину рисков, является отправной точкой ее анализа и прогнозирования. Методы оценки рисков подразделяются на общие и специфические. К общим методам относятся методы, с помощью которых можно определить рискованность как любого инструмента, входящего в портфель, так и портфеля в целом. Специфические методы разработаны и применимы для конкретных инструментов: акций, облигаций, различных типов процентных ставок и тому подобное.

Общие методы являются наиболее комплексными и полно отражающими ситуацию, но требуют тщательных и аккуратных расчетов и трудоемки. Применение специфических методов оправдано, если использование общих методов целесообразно, например, если портфель инструментов, подверженных рыночному риску, незначителен или содержит одинаковые или однородные инструменты.

Общие методы анализа и прогноза рисков базируются на статистических моделях различной сложности. Их привлекательность объясняется тем, что риск портфеля или всего баланса можно выразить одной цифрой. Они могут быть применены при оценке всех рисков первых двух групп, выбранной нами классификации.

В целом банки предпочитают выбирать специфические для каждого инструмента методы анализа. Именно в этом случае необходимо выявлять различные факторы и оценивать степень их влияния. Необходимость и критерии классификации, соответствующие методы анализа и управления в каждом конкретном случае должны быть обусловлены специализацией банка и задачами анализа.

Синтетическая неопределенность инвестирований, как феномен риска, является существенной характеристикой деятельности хозяйствующих субъектов, отрасли и экономики в целом. Ее изучение с позиции влияния на инвестиционный климат страны представляется актуальным. Таким образом уточненная категорий риска и неопределенности представляются необходимым при принятии инвестиционных решений как важного элемента системы функционирования рыночной экономики.

Структура финансового потока определяет возможность классифицировать факторы риска и неопределенности, связанные с инвестиционным проектом, по признаку принадлежности тому или иному виду деятельности по видам притоков и оттоков финансовых средств, возникающих в результате того или иного вида деятельности. Кроме этих факторов риска и неопределенности, мы предполагаем наличие факторов риска и неопределенности, не включаемых в модель дисконтированного денежного потока, существенность и возможные способы оценки которых требуют дополнительного обсуждения. Очевидно, что некоторые факторы риска оказываются функционально или стохастически зависимыми от других факторов риска или могут оказывать влияние на показатели эффективности проекта по истечении некоторого промежутка времени. Установление природы зависимости одних факторов риска позволяет повысить точность оценок путем исключения зависимых факторов и снижения трудоемкости оценок. Зависимость одних фактов от других нам кажется возможным устанавливать в результате эмпирических исследований статистическими методами на основе сформированного у эксперта понимания взаимосвязи макроэкономического окружения, маркетинга, технологических и финансовых факторов проекта.

Результаты анализа формирования финансового потока проекта из финансовых потоков инвестиционной, операционной и финансовой деятельности показывает возможность выделения и совокупности факторов риска и неопределенности групп факторов, влияние которых пронизывает насквозь финансовый поток проекта от единичных актов хозяйственной деятельности до показателей эффективности. Такими группами факторов, могут быть:

· связанные с альтернативной стоимостью инвестиционных ресурсов:

- риск и неопределенность покупательной способности денежной единицы инвестиционного проекта;

- риск и неопределенность конъюнктуры финансового рынка.

· связанные с финансовым потоком инвестиционного проекта:

- рыночные риски и неопределенность инвестиционного проекта:

- риск и неопределенность рынков входящих ресурсов, связанные с:

· определением объемов обеспечения инвестиционного проекта;

· определением цены входящих ресурсов;

· достоверной идентификацией конкурентной ситуации ресурсных рынков;

· риск и неопределенность целевых рынков, возникающие в процессе маркетинга и сбыта продукции, связанные с:

- определением емкости рынков;

- ценообразованием;

- конкуренцией;

· риск и неопределенность, связанные с производством технологией:

- риск и неопределенность, связанные с производством продуктов инвестиционного проекта (риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и прежде всего с гибелью и повреждением основных и оборотных фондов, риски, связанные с постановкой сырья, материалов и комплектующих изделий ненадлежащего и несоответствующего технологическим нормам качества, некомпенсированные мероприятиями по их снижению в рамках системы управления рисками входных ресурсов);

Новые изменения регулятивных требований, внесенные Базельским Комитетом по банковскому надзору и регулированию, касаются самой идеи достаточности собственного капитала банков. При сохранении существующей схемы формирования регулятивного собственного капитала и расчета нормативных требований к его достаточности существенным изменениям подверглись системы оценки совокупного банковского риска. Иными словами, приоритетным направлением регулирования капитальной устойчивости банка признано снижение факторов риска посредством совершенствования его оценок.

В основу модифицированного подхода легла концепция экономического капитала, величина которого зависит от склонности банка к риску и адекватного покрытию неожиданных рисков.

В упрощенном виде концепция передана рисунком 2, представляющим взаимосвязь экономического капитала и риска.



Экономический капитал

Убытки Х

Ожидаемые убытки

Рис. 2 Взаимосвязь экономического капитала

Необходимо отметить, что Национальным Банком Республики Казахстан рекомендовано банкам второго уровня разработать собственные системы оценки риска, наличие системы оценки и управления риском, является необходимым условием. В связи с этим анализ имеющихся разработок зарубежных банков имеет перспективное значение.

Методы оценки на основе внутренних банковских рейтингов (далее - ВБР) включает три базовые элементы: 1) компоненты риска, в качестве которых банк может использовать собственные или стандартные оценки риска; 2) функции риска, преобразующие компоненты риска в весовые коэффициенты риска, используемые в дальнейшем для расчета активов с учетом риска; 3) набор обязательных требований, которым должен соответствовать банк для допуска к применению собственных систем оценок риска.

Классификация банковских рисков.

В процессе своей деятельности банки сталкиваются с совокупностью различных видов риска, отличающихся между собой по месту и времени возникновения совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на уровень и, следовательно, по способу их анализа и методом их описания. Кроме того все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность банков. Изменение одного вида риска вызывают изменение почти во всех остальных видах.

Эффективность оценки и управления риском во многом определяется его классификацией. Под классификацией рисков следует принимать их распределение на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей. В современной экономической практике существует большое количество классификаций банковских рисков в зависимости от целей анализа и управления. Некоторые наиболее часто встречаются, приведены в виде схемы, «см. схему 1.4».

По основным факторам возникновения риски бывают экономическими и политическими.

Политические риски - это риски, обусловленные изменением политической обстановки неблагоприятно влияющей на результате деятельности предприятий.

Экономические риски - это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике самого банка или в экономике страны. Наиболее распространенным видом экономического риска является риск несбалансированной ликвидности. Экономические риски также представлены изменением конъюнктуры риска, уровня управления. Это основные виды рисков связаны между собой, и часто на практике достаточно трудно определить и разделить их.

Рассмотрим те риски, влияние которых на деятельность банка наиболее существенны.

Кредитный риск - это риск непогашения основного долга и процентов. Кредитный риск (credit risk) - одинаковой степени относится как к банкам, так и их клиентам может быть обусловлен рядом факторов: спадом деловой активности, уменьшением уровня спроса, риском поставок, рисками форс-мажорных обстоятельств, мошенничеством и так далее.