Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Управление рисками в логистике

Бродецкий Г.Л.

Москва -2008

Рецензенты:

В.И.Сергеев - д.э.н., профессор, президент Международного центра логистики ГУ-ВШЭ, президент национальной логистической ассоциации России, член президиума ELA

В.В.Дыбская - д.э.н., профессор. Зав.кафедрой логистики ГУ-ВШЭ, директор Международного центра логистики ГУ-ВШЭ

Бродецкий Г.Л., Гусев Д.А., Елин Е.А.

В учебном пособии изложен комплекс вопросов, связанных с принятием решений в условиях риска. Рассматриваются основы формирования терминологии экономической и юридической сущности риска в логистике, источники возникновения риска, принципы классификации рисков, управление и нормативно-правовой контроль над риском. Представлены основные методы оценки и управления рисками в логистике в формате классического подхода теории риска. Данное пособие отличает от аналогичных тем, что представленные методы управления рисками соотносятся с нормативно-правовой базой и законодательством Российской Федерации, что обусловлено экономической сущностью проблемы.

Пособие предназначено для студентов экономических вузов, обучающихся по специальностям логистика, маркетинг, менеджмент, аспирантов и научных работников, а также предпринимателей, бизнес которых предполагает принятие решений в условиях риска.

• Содержание

Предисловие

Раздел I. Атрибуты рисков в коммерческой деятельности

Глава 1. Риск и проблемы устойчивости функционирования коммерческих предприятий

1.1 Понятие риска, места и особенности его проявления

1.2 Риск и устойчивость функционирования коммерческого предприятия

Глава 2. Классификация и морфологический анализ рисков в бизнесе

2.1 Классификация и системный классификатор рисков

2.2 Морфологический анализ рисков в базовых и не стандартных бизнес-ситуациях

Глава 3. Концепция системы управления рисками в коммерческих организациях и таможенной службе

3.1 Атрибуты процесса управления рисками в коммерческих организациях

• 3.2 Концепция системы управления рисками в таможенной службе Российской Федерации
• Глава 4. Показатели риска и методы оценки ущерба
• 4.1 Виды потерь ресурсов и зоны риска
• 4.2 Методика определения размера ущерба (убытков), причиненных нарушением хозяйственных договоров
• Раздел II. Управление логистическими рисками на основе методов классической теории риска
• Глава 5. Сравнение альтернатив в условиях риска
• 5.1. Аналитическое представление альтернатив и отношения к риску
• 5.2. Графическое представление альтернатив в пространстве «Риск-Доход
• Глава 6. Выбор наилучшей альтернативы в условиях риска на основе дерева решений
• 6.1 Аналитическое описание метода дерева решений
• 6.2 Иллюстрация процедур метода
• Глава 7. Методы перераспределения рисков
• 7.1 Управление рисками на основе перераспределения доли участия ЛПР в предложении бизнеса

7.2 Управление рисками за счет привлечения партнеров в формате концепции чистых рисков

Глава 8. Управление рисками на основе диверсификации

8.1 Аналитические атрибуты процедур диверсификации

8.2 Графическое представление процедур диверсификации

Глава 9. Управление рисками на основе страхования

9.1 Модели страхования как модели диверсификации рисков

• 9.2 Выбор страхового контракта на основе метода дерева решений

Глава 10. Управление запасами в условиях риска

• 10.1 Формализация модели на основе дерева решений
• 10.2 Оптимальное решение с учетом отношения к риску
• Библиографический список

Предисловие

Продолжающаяся рыночная трансформация российской экономики выдвигает множество новых проблем, требующих глубокого осмысления и обоснования путей их практического решения. Одной из них является проблема рационализации материальных потоков товародвижения и сопутствующих им финансовых и информационных потоков в сфере товарно-денежного обращения. Важным ее аспектом является управление рисками в цепях поставок в формате систем логистики.

Актуальность проблемы управления логистическими рисками в настоящее время не вызывает сомнений. Риск превращается в неотъемлемый элемент социально-экономических отношений и становится органической частью стратегии и тактика социально-экономической политики различных предприятий.

Переход к рыночным отношениям сопровождается глубокими преобразованиями как в самих структурах товарно-денежного обращения, так и в сфере их функционирования.

При этом в подавляющем большинстве предприятий России к логистике относятся пока еще утилитарно, то есть воспринимаю ее как набор функций: транспортировка, складирование и грузопереработка, страхование грузов и таможенные процедуры. В то же время опыт развитых стран свидетельствует о том, что эффективное управление материальными и сопутствующими (информационными, финансовыми, сервисными) потоками для достижения корпоративных целей с оптимальными затратами всех ресурсов является ключевым фактором для достижения успеха в современном бизнесе [Сергеев В.И.].

В условиях перехода к рыночным отношениям единые системы нормативов совершенствования материально-технической базы теряют свое прежнее значение. Каждый субъект хозяйствования самостоятельно оценивает конкретную ситуацию и принимает решения. В конкурентной борьбе выигрывает тот, кто более компетентен в области логистики, владеет ее методами. Хозяйственная среда становится все более «рыночной», вносит в предпринимательскую деятельность элементы неопределенности, расширяет зоны рисковых ситуаций. Функционирование же современной рыночной среды просто немыслимо без риска.

При переходе к рыночным механизмам хозяйствования государство не несет ответственности по обязательствам предприятий. При этом для коммерческих структур расширяется круг возможностей и увеличивается количество степеней свободы в процессе принятия управленческих решений, а, следовательно, появляется необходимость учета, анализа и оценки риска в системе управления предприятием. И независимо от причин возникновения риска, в коммерческой деятельности естественным является желание каждого предприятия уменьшить возможные потери, связанные с реализацией риска. Именно поэтому возникает проблема управления риском, то есть «риск - менеджмент». Для любой организации, какой бы сферой деятельности она ни занималась, управление риском означает выявление, анализ и регулирование тех рисков, которые могут угрожать имуществу и доходности организации [Багиева М.Н.].

Пособие состоит из двух разделов. В первом представлены атрибуты рисков в коммерческой деятельности. Акцент, прежде всего, сделан на экономическую и юридическую сущность риска, а также на нормативно-правовую базу и законодательство Российской Федерации. Представлены вопросы классификации и морфологического анализа рисков в бизнесе. Обсуждается концепция системы управления рисками в коммерческих организациях и таможенной службе. Изложены методы оценки ущерба.

Во втором разделе рассмотрены методы управления логистическими рисками на основе классического подхода теории риска. Представленные в книге подходы предусматривают различные форматы реализации такого управления. Прежде всего, это - методы сравнения альтернатив в условиях риска и методы выбора наилучшей альтернативы с помощью дерева решений. Это - также методы перераспределения и диверсификации рисков. Особое внимание уделено методам управления рисками на основе страхования, включая задачу оптимизации выбора страхового контракта. В связи с важностью задачи учета риска при управлении запасами в книге также представлена модель такой задачи оптимизации на основе дерева решений. Подчеркнем, что ссылки на литературу даются по имени первого автора.

Сейчас особенно важно уметь использовать методы управления рисками для любых звеньев цепи поставок систем логистики. Поэтому авторы надеются, что данная книга будет полезна для широкого круга менеджеров в области логистики для более эффективной организации бизнеса.

Раздел I. Атрибуты рисков в коммерческой деятельности

Глава 1. Риск и проблемы устойчивости функционирования

1.1 Понятие риска и особенности его проявления

На сегодняшний момент проблема управления рисками и оценка рисков занимает ведущее значение практически во всех разделах теории и практики внутрифирменного управления, планирования и контроля, а выбор оптимального соотношения риска и уровня деловой активности , доходности и надежности, основанный на анализе роли и места риска, составляет значительную часть содержания процесса принятия и реализации хозяйственных решений.[Багиева М.Н.]

Понятие «риск» требует четкого и однозначного определения, поскольку в экономической науке отсутствуют общепризнанные положения о риске, хотя известны самые различные подходы, высказывания и утверждения относительно его сущности. Интересно обратиться к этимологии слова «риск». Трактовку данного термина можно найти в толковом словаре иностранных языков Л.П. Крысина:

РИСК, а, мн. нет, м. [фр. risque < ит. risico < греч. Rixikon утес, скала].

Возможная опасность. Идти на р. С риском для жизни. Группы риска (группы людей, профессия или род деятельности которых связаны с повышенной опасностью для их здоровья и жизни). Рисковый -- связанный с риском (преимущ. о предпринимательстве). Рисковый (прост.) -- 1) связанный с риском (рисковое дело); 2) о человеке: смелый, не боящийся риска (рисковый мужик). Рисковать -- 1) действовать, не боясь риска, опасностей (В такую погоду никто не рискует выходить в море); 2) подвергать кого- что -н. риску (рисковать жизнью ребенка); 3) подвергаться риску, ставить себя перед возможной опасностью или нежелательными последствиями (рискуем не успеть на поезд). 2. Действие наудачу в надежде на счастливый исход. Действовать на свой страх и риск.

В толковом словаре русского языка аналогичная трактовка значения слова «риск»:

РИСК, - а, м.

1. Возможность опасности, неудачи. Идти на риск. Без всякого риска. С риском для жизни. Группа риска (группа лиц, наиболее подверженных риску).

2. Действие наудачу в надежде на счастливый исход. На свой риск. или на свой страх и риск. действовать, поступать (полностью на свою ответственность).

Риск -- благородное дело (разг. шутл.) -- можно, стоит рискнуть, попробовать.

Существует нормативно-правовая база для расчета рисков, но лишь в некоторых отраслях, таких как банковская деятельность, финансовая, внешнеэкономическая деятельность и т.д. Государство пытается законодательно защитить права физических и юридических лиц, создавая нормативно правовую базу для взаимоотношений их между собой, минимизируя их возможные риски и, прежде всего, это Гражданский кодекс Российской Федерации.

Гражданское законодательство основывается на признании равенства участников регулируемых им отношений, неприкосновенности собственности, свободы договора, недопустимости произвольного вмешательства кого-либо в частные дела, необходимости беспрепятственного осуществления гражданских прав, обеспечения восстановления нарушенных прав, их судебной защиты. Граждане (физические лица) и юридические лица приобретают и осуществляют свои гражданские права своей волей и в своем интересе. Они свободны в установлении своих прав и обязанностей на основе договора и в определении любых не противоречащих законодательству условий договора. Гражданские права могут быть ограничены на основании федерального закона и только в той мере, в какой это необходимо в целях защиты основ конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов других лиц, обеспечения обороны страны и безопасности государства. Товары, услуги и финансовые средства свободно перемещаются на всей территории Российской Федерации. Гражданское законодательство определяет правовое положение участников гражданского оборота, основания возникновения и порядок осуществления права собственности и других вещных прав, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальной собственности), регулирует договорные и иные обязательства, а также другие имущественные и связанные с ними личные неимущественные отношения, основанные на равенстве, автономии воли и имущественной самостоятельности их участников.

Участниками регулируемых гражданским законодательством отношений являются граждане и юридические лица. В регулируемых гражданским законодательством отношениях могут участвовать также Российская Федерация, субъекты Российской Федерации и муниципальные образования.

Гражданское законодательство регулирует отношения между лицами, осуществляющими предпринимательскую деятельность, или с их участием, исходя из того, что предпринимательской является самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке.

Гражданские права и обязанности возникают из оснований, предусмотренных законом и иными правовыми актами, а также из действий граждан и юридических лиц, которые хотя и не предусмотрены законом или такими актами, но в силу общих начал и смысла гражданского законодательства порождают гражданские права и обязанности.

В соответствии с этим гражданские права и обязанности возникают:

1) из договоров и иных сделок, предусмотренных законом, а также из договоров и иных сделок, хотя и не предусмотренных законом, но не противоречащих ему;

2) из актов государственных органов и органов местного самоуправления, которые предусмотрены законом в качестве основания возникновения гражданских прав и обязанностей;

3) из судебного решения, установившего гражданские права и обязанности;

4) в результате приобретения имущества по основаниям, допускаемым законом;

5) в результате создания произведений науки, литературы, искусства, изобретений и иных результатов интеллектуальной деятельности;

6) вследствие причинения вреда другому лицу;

7) вследствие неосновательного обогащения;

8) вследствие иных действий граждан и юридических лиц;

9) вследствие событий, с которыми закон или иной правовой акт связывает наступление гражданско-правовых последствий.

Защиту нарушенных или оспоренных гражданских прав осуществляет в соответствии с подведомственностью дел, установленной процессуальным законодательством, суд, арбитражный суд или третейский суд. Защита гражданских прав осуществляется путем: признания права; восстановления положения, существовавшего до нарушения права, и пресечения действий, нарушающих право или создающих угрозу его нарушения; признания оспоримой сделки недействительной и применения последствий ее недействительности, применения последствий недействительности ничтожной сделки; признания недействительным акта государственного органа или органа местного самоуправления; самозащиты права; присуждения к исполнению обязанности в натуре; возмещения убытков; взыскания неустойки; компенсации морального вреда; прекращения или изменения правоотношения; неприменения судом акта государственного органа или органа местного самоуправления, противоречащего закону; иными способами, предусмотренными законом.

Согласно статье 15 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее - ГК РФ), в которой говорится о возмещение убытков, где лицо, право которого нарушено, может требовать полного возмещения причиненных ему убытков, если законом или договором не предусмотрено возмещение убытков в меньшем размере. Под убытками понимаются расходы, которые лицо, чье право нарушено, произвело или должно будет произвести для восстановления нарушенного права, утрата или повреждение его имущества (реальный ущерб), а также неполученные доходы, которые это лицо получило бы при обычных условиях гражданского оборота, если бы его право не было нарушено (упущенная выгода). Если лицо, нарушившее право, получило вследствие этого доходы, лицо, право которого нарушено, вправе требовать возмещения наряду с другими убытками упущенной выгоды в размере не меньшем, чем такие доходы. Убытки, причиненные гражданину или юридическому лицу в результате незаконных действий (бездействия) государственных органов, органов местного самоуправления или должностных лиц этих органов, в том числе издания не соответствующего закону или иному правовому акту акта государственного органа или органа местного самоуправления, подлежат возмещению Российской Федерацией, соответствующим субъектом Российской Федерации или муниципальным образованием.

Следует отметить, что все многообразие рисков можно подразделить на два вида:

· величина опасности потерять (реальный ущерб);

· величина опасности не получить что-либо (упущенная выгода).

В бизнес - планировании принято считать экономическим риском затраты или потери экономического эффекта, связанные с реализацией определенного планового варианта в условиях, иных по сравнению с теми, при которых конкретный вариант был бы оптимальным. Лица разделяются на три категории:

· расположенные к риску;

· нерасположенные к риску;

· безразличные к риску.

Например, человек, предпочитающий стабильный доход определенного размера большему по размеру ожидаемому доходу, но связанному с риском, считается нерасположенным к риску, а денежная сумма, которую он готов заплатить, чтобы избежать риска, называется в этом случае вознаграждением (платой) за риск [Балабанов И.Т., Васильчук Е.С, Лапуста М.Г.].

Юридические или физические лица, осуществляющие предпринимательскую деятельность, сталкиваются с известной долей риска, которую должны взять на себя участники общества или конкретный предприниматель, определив характер и масштабы риска. Согласно ст.48 ГК РФ, где юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Таким образом, законодательно установлено, что осуществление предпринимательства в любом виде связано с риском, который принято называть хозяйственным, или предпринимательским.

Предпринимательский риск - это риск, возникающий при любых видах деятельности, связанных с производством продукции, товаров, услуг, их реализацией, товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов. Практика показывает, что этот риск может быть уменьшен, а его последствия в зависимости от обстоятельств, смягчены или устранены с помощью различных приемов, основными из которых являются:

· гарантийные или резервные фонды для известной части рисков, которые заранее подготавливают их покрытие (полное или частичное);

· перераспределение рисков исходя из того, что материализация только одного из них ведет лишь к ограниченным потерям в общем обороте;

· диверсификация рисков, то есть перераспределение собственных активов;

· страхование, в результате которого риск переносится на третье лицо;

· получение гарантий, что уменьшает долю возможных убытков;

· срочные сделки в отношении рисков, которыми можно управлять на основе доступных на рынке срочных контрактов.

Решение проблем анализа, оценки и управления рисками требует комплексного исследования всех факторов, которые могут оказать влияние на возможности предприятий в достижении поставленных целей. Один из основных методологических инструментариев менеджмента - системный подход - предписывает искать истоки проблемных ситуаций, в том числе и связанных с риском, в первую очередь за пределами системы, то есть во внешней среде. Многие внутренние проблемы коммерческих предприятий могут обусловливаться внешними факторами:

· несовершенством законодательства;

· политической нестабильностью;

· неопределенностью спроса;

· рисками таможенного оформления;

· противоречивостью макроэкономических процессов;

· форс-мажорными обстоятельствами;

· ненадежностью партнеров, клиентов и банков;

· агрессивностью конкурентов.

На рис. 1.1 представлена взаимосвязь дестабилизирующих факторов внешней среды с формированием системы рисков предприятия.

Рис.1.1 Влияние дестабилизирующих факторов внешней среды на риски предприятия

В последние десятилетия бизнес вынужден сочетать анализ внутрифирменных проблем с особым вниманием к внешним аспектам своей деятельности. Большинство современных рынков в экономически развитых странах перенасыщено товарами, конкуренция в предложении продуктов и услуг достигла особой остроты, общим правилом современного менеджмента стало быстрое обновление товарных рынков и связанные с ним технологические изменения особенностей каждого из этапов (табл.1.1).

В таблице 1.1 [Багиева М.Н.] представлены результаты обобщенного анализа основных этапов развития производства и сферы обращения, целей и задач, которые соответствуют условиям развития производительных сил, рыночной ситуации и другим факторам, оказывающим влияние на формирование целевых ориентиров в управлении, связанных с влиянием риска на деятельности предприятий.

Таблица 1.1

Влияние эволюции внешней среды на характер управленческой деятельности

Период: преобладающие концепции управления	Темпы изменения внешней среды	События, внешние факторы	Предсказуемость будущего	Основные принципы управления	Характер управленческой деятельности
1900-1930-е «товарная ориентация	Медленнее, чем реакция фирмы	привычные	По аналогии с прошлым	Управление на основе контроля	Стабильность, рутинность
1930-40-е «Сбытовая ориентация»	Сравнимый с реакцией фирмы	В пределах экстраполя- ционного опыта	Путем экстрапо-ляции	Управление на основе экстрапо-ляции	Реакция на проблемы
Конец 40-х-50-е «продуктовая концепция»	Сравнимый с реакцией фирмы	Неожиданные, но имеющие аналоги в прошлом (узнавание)	Предсказуемы серьезные проблемы и новые возможности	Управление на основе предвидения изменений	предвидение
Конец 50-х-60-е «Рыночная концепция»	Быстрее, чем реакция фирмы	Неожиданные, но имеющие аналоги в прошлом (узнавание)	Частичная предсказуемость ( со слабым сигналом)	Управление на основе предвидения изменений	Исследование
С начала 70-х «Системно-логистическая концепция»	Гораздо быстрее, чем реакция фирмы	Неожиданные и совершенно новые	Непредсказуе- мость будущих изменений	Управление на основе гибких, экстренных решений	творчество

1.2 Риск и устойчивость функционирования коммерческого предприятия

Современное предприятие в том числе и в области логистики является открытой системой, внутренняя стабильность которой во многом зависит от условий, особенностей и тенденций развития внешней среды. Поэтому необходимо рассмотреть проблему стабильности, устойчивости функционирования предприятия, являющихся своего рода индикаторами эффективности адаптационных механизмов в условиях неопределенности внешней среды и, тем самым,- преодоления рисков. Применительно к анализу коммерческого предприятия понятие устойчивости может быть использовано для характеристики стабильности положения предприятия в условиях нестабильной внешней среды. Будем различать устойчивость среды и устойчивость предприятия.

Устойчивость предприятия - это такое состояние материально - вещественной и стоимостной структуры производства и реализации продукции и такая ее динамика, при которой обеспечивается стабильно высокий результат функционирования предприятия. В основе достижения устойчивости лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов [Родионова В.М].

Устойчивость среды понимается прежде всего в аспекте ее стабильности, детерминированности действия факторов, определяющих базовые характеристики ее состояния. Внешняя по отношению к предприятию устойчивость определяется прежде всего стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия: она достигается соответствующими механизмами управления рыночной экономикой в масштабах всего хозяйства.

Устойчивость предприятия может рассматриваться в качестве своего рода компенсационного механизма, позволяющего предприятию адаптироваться к дестабилизирующему влиянию как внутренней, так и внешней среды в процессе достижения своих целей. Устойчивость предприятия необходимо рассматривать в двух аспектах - как внутреннюю и как внешнюю устойчивость. При этом внутренние и внешние риски, так же как и устойчивость, влияют на один и тот же процесс- достижение целей, но действует при этом в противоположных направлениях: чем выше устойчивость предприятия, тем меньше риск в смысле возможного отклонения от ожидаемого результата и наоборот.

Устойчивость предприятия предполагает такое движение денежных, материальных и информационных потоков, которое обеспечивает стабильное положение предприятия в условиях нестабильности внешней среды. Для количественной оценки неустойчивости значения параметров предприятия может быть использована статистическая оценка колеблемости показателей, характеризующая меру изменчивости возможного результата.

Колеблемость возможного результата представляет собой степень отклонения ожидаемого значения от средней величины. Для этого на практике обычно применяют два показателя: дисперсию и среднее квадратическое отклонение. Дисперсия и среднее квадратическое отклонение служат мерами абсолютной колеблемости. Для анализа обычно используют коэффициент вариации, с помощью которого можно сравнивать колеблемость признаков, выраженных в разных единицах измерения.

Коэффициент вариации может изменяться от 0 до 100%. Чем больше коэффициент, тем сильнее колеблемость. В экономической статистике установлена следующая оценка различных значений коэффициента вариации: до 10%- слабая колеблемость; до 10-25% - умеренная колеблемость; свыше 25% -высокая колеблемость.

В соответствии с представлением сущности риска коммерческих структур как меры потенциальной возможности отклонения от установленных/ожидаемых показателей системы логистических потоков, рассмотрим теперь наиболее важные аспекты проблемы хозяйственной (производственно - коммерческой), финансовой и информационной устойчивости и, соответственно, хозяйственного, финансового и информационного рисков предприятия (рис.1.2).

Хозяйственная устойчивость обеспечивает стабильность процесса производства и реализации продукции, а также его расширение и обновление.

Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно реализовать установленные цели.

Информационная устойчивость выступает необходимым условием хозяйственной и финансовой устойчивости предприятия, обеспечивая

адекватную информационно-аналитическую базу принятия управленческих решений.

При определении хозяйственной (производственно-коммерческой) устойчивости используются показатели, характеризующие динамику и тенденции движения материальных потоков предприятия. При этом, с точки зрения анализа рисков, для оценки стоимости материальных активов предприятия целесообразно применение маржинального подхода, концептуальные идеи которого при рассмотрении экономических явлений, как известно, базируются на использовании предельных величин, а основными понятиями являются категории « предельная полезность» и «предельная производительности» факторов производства.

Понятие материальной устойчивости может приобрести количественную определенность, если воспользоваться принятой в маржинализме концепцией стоимости имущества, сформулированной известным американским специалистом Дж. Бонбрайтом: « … для владельца имущества (активов) стоимость его (их) эквивалентна прямым и косвенным убыткам, которые могут быть понесены вследствие утраты данного имущества (активов)» [Стоянова Е.М].



Рис. 1.2 Взаимосвязь типов устойчивости предприятия и факторов риска

Такое определение стоимости материальных активов соответствует принципу альтернативности издержек при оценке и реализации тех или иных возможностей. Этот принцип применительно к стоимости активов заключается в том, что издержки, связанные с осуществлением конкретного решения, соответствуют упущенной выгоде, которая могла бы быть получена в результате осуществления наилучшего из возможных альтернативных решений. Подобный подход соответствует также отмеченному выше определению риска, принятому в теории статистических решений.

Итак, стоимость материальных активов предприятия определяется посредством оценок, связанных с его утратой или альтернативными вариантами использования. При этом возможно получить три вида оценок:

· восстановительная стоимость - представляет собой издержки по замене конкретного материального актива. Отметим, что определение восстановительной стоимости возможно как на базе первоначальной стоимости, так и на базе остаточной стоимости;

· ликвидационная стоимость - представляет собой доход/убыток, возможный в случае продажи данного актива. Доход или, соответственно, убыток возникает в результате реализации актива по выгодной рыночной цене с прибылью для продавца или же по вынужденной цене, которая может быть ниже запрашиваемой продавцом, а в ряде случаев - ниже цены приобретения;

· экономическая стоимость - представляет собой доход/убыток, получаемый при использовании данного актива. Экономическая стоимость может быть исчислена по возможной выручке (или прибыли) от использования актива или по «альтернативному» доходу, т.е. доходу, который может быть получен от иного, нежели в настоящее время, использования актива.

При рассмотрении конкретных хозяйственных ситуаций (бизнес - ситуаций) теоретических возможны различные соотношения величин и динамик изменения восстановительной, ликвидационной и экономической стоимости материальных активов предприятия (ВС, ЛС и ЭС):

Соотношения	ВС	ЛС	ЭС
ВС		ВС> ЛС	ВС> ЭС
ЛС	ЛС> ВС		ЛС> ЭС
ЭС	ЭС >ВС	ЭС> ЛС

Если бизнес - ситуация характеризуется, например, соотношением ЛС>ЭС, то, очевидно, выгоднее продать соответствующий материальный актив. Максимальные убытки от утраты материальных активов при его продаже определяется восстановительной, а не ликвидационной стоимостью, т.к. при приобретении другого актива того же типа предприятие сможет возместить упущенную выгоду от продаваемого актива из повышенной ликвидационной стоимости. Аналогичным образом можно проанализировать другие стандартные бизнес - ситуации, характеристики которых определяются соотношениями, представленными в таблице.

Таким образом, при определении хозяйственной устойчивости предприятия необходимо рассмотреть динамические соотношения восстановительной, ликвидационной и экономической стоимости материальных активов предприятия, выявить существующие тенденции и определить меру потенциально возможных отклонений от установленных величин, с тем, чтобы использовать их при системной оценке рисков предприятия.

В комплексной проблеме оценки устойчивости коммерческого предприятия особое место занимает проблема определения границ финансовой устойчивости. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Внутренние факторы финансовой устойчивости предприятия:

· отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;

· структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в общем платежеспособном спросе;

· размер оплаченного уставного капитала;

· величина и структура издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;

· состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

Внешние факторы финансовой устойчивости предприятия:

· экономические условия хозяйствования;

· развитость техники и технологии;

· платежеспособный спрос потребителей;

· экономическая и финансовая политика правительства РФ;

· законодательная база по контролю за деятельностью предприятий;

· система ценностей в обществе и др.

Особое значение для финансовой устойчивости предприятия имеют уровень, динамика и колебания платежного спроса на его продукцию (услуги), т.к. платежеспособный спрос предопределяет стабильность получения выручки. В свою очередь, платежеспособный спрос зависит от состояния экономики, уровня доходов потребителей - физических и юридических лиц - и цены на продукцию предприятия.

Серьезными макроэкономическими факторами финансовой устойчивости служат, кроме того, налоговая и кредитная политика, степень развитости финансового рынка, страхового дела и система внешнеэкономических связей. Кроме этого, экономическая и финансовая стабильность предприятий зависит от общей политической стабильности.

Глава 2. Классификация и морфологический анализ рисков

2.1 Классификация и системный классификатор рисков

Важнейшими элементами анализа, оценки и управления рисками являются принципы классификации и разработка классификатора рисков.

Классификация объектов, явлений и процессов фактически выступает их структурой, для описания которой используются такие понятия, как класс, тип (вид) и т.п.

Каждый класс (классификационная ячейка) характеризуется определенным качеством, обусловливающим однородность принадлежащих ему объектов. При этом зачастую неясно, какой именно должна быть искомая однородная совокупность. Следовательно, и число классов, и их содержание, а, тем самым, собственно классификатор не задаются априорно, а определяются в самом процессе разбиения множества объектов на классы.

При анализе и построении комплексной оценки рисков необходимо выявить и сформулировать требования к классификации, которые могли бы выступать в качестве принципов и критериев адекватного классифицирования существующего многообразия рисков. К ним относятся, во-первых, требования, связанные с определением класса и, во-вторых, требования, связанные с оценкой классификации в целом.

Под системной классификацией понимается выделение по какому-либо общему признаку (свойству) элементов, частей, подсистем рассматриваемого множества. В этом смысле системный классификатор непосредственно связан с определенными принципами (правилами) деления целевого на части.

1. Принцип системности. Классификационные и системные представления взаимосвязаны и нередко задачу построения классификации рассматривают как задачу построения системного, целостного представления объекта исследования.

2. Принцип необходимой точности характеризует близость результата к истинному значению измеряемой величины. Классифицирование можно рассматривать как форму измерения, точность которого определяется наличием специфических видов ошибок, проявлением которых выступает нарушение требований, предъявляемых к классификации. Так, синтаксические ошибки в данном случае - это ошибки, состоящие в том, что в один класс включаются разнородные объекты или же однородные объекты включаются в разные классы; семантические ошибки - это ошибки в содержательном определении однородности объектов, принадлежащих одному классу; прагматические ошибки - это несоответствие классификатора установленным целям классификации.

3. Принцип сравнимости. Использование результатов измерения основано на сравнении объектов как в рамках одной классификации (основа сравнения - оценка расстояния между объектами), так и разных классификаций (основа сравнения - установление единого основания сравнения через допустимые преобразования номинальной шкалы).

4. Принцип единства классификации обеспечивается, прежде всего едиными методами, правилами выбора оснований классифицирования.

5. Принцип повышения уровня общности предполагает переход к единому основанию, которое должно быть развернуто путем указания его классообразующих значений, т.е. таких, каждому из которых соответствует определенный класс объектов.

6. Принцип конструктивности требует формулировки понятия о классе или выборе его основания в терминах измеримых свойств, т.е. таких, которые могут служить диагностическими классификационными признаками.

7. Принцип инвариантности. Применительно к классификации этот принцип требует устойчивости, неизменности основания классификации и результатов номинального измерения при изменениях множества классифицируемых объектов. Принципиальная возможность построения классификации, инвариантной изменениям, заложена в переходе от описания эмпирически наличных объектов к изучению всех теоретически возможных типов объектов (морфологический анализ).

Перечисленные принципы, с одной стороны, являются общеметодологическими, с точки зрения реализации системного подхода к объектам и процессам любой природы [Погостинская Н.Н.], а с другой - могут быть положены в основу разработки системного классификатора рисков.

Например, если в качестве классификационного признака избрана сфера и отраслевая принадлежность хозяйственной деятельности, риски предприятия делятся на производственный, финансовый, коммерческий, инновационный [Миэринь Л.А].

Производственный риск связан с процессом производства продукции, товаров и услуг, с осуществлением любых видов производственной деятельности. Такие риски могут появляться вследствие воздействия различных факторов, например, таких как непредвиденный выход из эксплуатации основных и оборотных фондов в связи с внедрением в производство новых технологических схем, срыв поставок сырья и т.д.

Финансовый риск связан с вероятностью потерь денежных средств в процессе осуществления предприятием финансовой деятельности. Такой риск зависит от финансовой устойчивости предприятия, от соотношения источников финансирования, распределения прибыли и политики инвестирования.

Коммерческий риск - это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, обусловленный вероятностью потери ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления коммерческих операций.

Инновационный риск связан с вероятностью потерь, возникающих при вложении предприятием средств в производство новых товаров и услуг, а также при разработке, освоении и внедрении технологических, экономических, организационных и других нововведений.

Внутри каждого выделенного класса возможна дальнейшая дифференциация рисков, причем «вторичные» признаки классифицирования выбираются уже в зависимости от специфики хозяйственного процесса.

Производственные риски делятся в зависимости от причин возникновения- изменения планируемых объемов производства, увеличения материальных затрат, физического и морального износа оборудования.

В качестве составных частей финансового риска выделяют валютный риск, как возможность финансовых потерь в результате изменения курса валют; кредитный риск, связанный с возможностью невыполнения финансовых обязательств предприятия, и инвестиционный риск, обусловленный любыми инвестиционными проектами и вложением средств в финансовые и материальные активы.

Основными источниками возникновения коммерческого риска являются: случайное изменение цены, необходимость кредитования (применительно к товарному кредиту), инфляция, специфика выполнения договорных обязательств, фактор качества товара, конъюктура рынка. В рамках общей классификации коммерческих рисков их иногда различают и по другому признаку, а именно - по сферам проявления. При этом выделяют экологические, транспортные, политические и специальные виды коммерческих рисков.

Экологические риски связаны с загрязнением окружающей среды и обусловлены преобразующей деятельностью человека в процессе присвоения материальных благ.

Транспортные риски принято разделять на риски «каско» и «карго». В первом случае источником риска являются транспортные средства, а во втором- грузы, перемещаемые с помощью транспортных средств.

Политические риски в основном проявляют себя в международной торговле и обусловлены акциями правительств иностранных государств в отношении экспортеров и импортеров.

Логистические риски предусматривают таможенные риски, риски срыва поставок, ущербы при выполнении логистических операций для каждого звена цепи поставок и т.д..

Специальные логистические риски подразумевают страхование перевозок особо ценных грузов и поэтому оговариваются в особых условиях договора страхования.

Классификатор, разработанный на основе рассмотренных принципов, назовем системным классификатором-инвариантом. В условиях нестабильной внешней среды предприятия и ее статистической неопределенности надежность классификатора, т.е. неизменность результатов классификации, адекватность реальным хозяйственным явлениям может быть обеспечена только при его инвариантности (независимости) конкретным характеристикам хозяйственной деятельности. Таким образом, при построении системного классификатора-инварианта должны учитываться свойства не появляющиеся и не исчезающие, но лишь меняющие форму своего проявления. Это, в свою очередь, требует системного подхода к построению классификатора рисков.

Для системного описания любого конкретного объекта необходимо выявить его функцию, определить вход, выход и процессор [Сыроежин И.М]. При этом появляется возможность осуществить системную классификацию рисков, основанную на следующем определении экономической (хозяйственной) системы, в качестве которой рассматривается коммерческое предприятие.

Первым классификационным признаком должна стать спецификация рисков по месту в рассматриваемой хозяйственной системе - коммерческой структуре: по входу, процессору, выходу. Входом системы являются любые материальные, финансовые и информационные компоненты, которые, подвергаясь определенным изменениям в системе посредством процессора, преобразуются в выходы как результаты обработки элементов входа.

Следующим важным признаком предлагается считать «логистическую» спецификацию рисков, т.е. определение их принадлежности к материальному, финансовому или информационному потокам, посредством которых устанавливаются и реализуются связи в системе.

По логистическому признаку риски классифицируются в соответствии с их принадлежностью к конкретным видам потоков и запасов как базовых логистических категорий. Соответственно, определяется место и роль материального (вещественного), информационного и финансового риска в общей системе рисков предприятия.

За основание классификации рисков предприятия предлагается принимать характер влияния хозяйственного процесса на одну из сторон реализации функции - объемную или структурную. Такое влияние может принимать разные натурально-вещественные, финансовые и информационные формы проявления. Можно выделить:

· инновационную сферу, призванную менять разнообразие удовлетворений общественных потребностей прежде всего по их составу;

· инфраструктурную сферу, обеспечивающую изменение массы затраченного труда в хозяйстве;

· производственную сферу, влияющую как на структурную, так и на объемную сторону реализации функции хозяйства.

Следовательно, выделяются инновационный, инфраструктурный, производственный риски.

Отметим, что существует сходное и более известное разделение рисков в зависимости от сфер предпринимательской деятельности на производственные, финансовые и инвестиционные [Уткин Э.А.]. Приведенный признак деления процессов в зависимости от влияния на объемную или структурную сторону реализации функции в большей степени отвечает требованиям формирования системного классификатора-инварианта.

Итак, классификатор - инвариант рисков предприятия включает классификационный признак, связанный с субъективным фактором процесса принятия решения. По этому признаку риски делятся на индивидуальные и коллективные. Известно, что решения, принимаемые одним человеком, обычно менее рискованные, чем групповые, поскольку при разработке последних присутствует эффект так называемой «коллективной ответственности». Кроме того, коллективные решения связаны с необходимостью организации и реализации специальных методов и процедур - экспертиз, совещаний и т.д., - что в целом повышает их обоснованность и эффективность.

На рис. 2.1. представлена общая структура рисков предприятия, базирующая на принципах построения системного классификатора - инварианта.



Рис 2.1 Структура системного классификатора-инварианта коммерческого предприятия

2.2 Морфологический анализ рисков в базовых и нестандартных бизнес - ситуациях

Для более удобного применения классификатора рисков в целях анализа наиболее характерных для деятельности коммерческого предприятия бизнес - ситуаций можно использовать метод морфологического исследования, позволяющий выявить, представить и проанализировать различные варианты решения проблемы.

На первом этапе морфологического анализа строится так называемое морфологическое множество (морфологическая таблица), содержащее все возможные комбинационные варианты рассматриваемой ситуации.

На втором этапе - этапе морфологического синтеза - полученное множество исследуется с помощью специальных приемов: фильтрации, «зондирования», целенаправленного отбора вариантов и др., с помощью которых из искусственно расширенной совокупности возможных ситуаций выявляются лучшие в соответствии с установленными критериями.

На рис. 2.2 представлена морфологическая таблица рисков коммерческого предприятия. Количество вариантов хозяйственных ситуаций риска в данной таблице определяется произведением числа переменных по всем включенным в анализ признакам: тип логистического потока (3 варианта), тип хозяйственного процесса (3 варианта), место в системе (3 варианта) и субъективный фактор (2 варианта). Таким образом, морфологическая таблица содержит 3*3*3*2=54 варианта хозяйственных ситуаций риска (произведение количества значений переменных по всем признакам). Часть этого множества может оказаться «пустой», что не противоречит принципам морфологического исследования, допускающего возможную избыточность вариантов.

По результатам анализа все множество бизнес - ситуаций может быть разбито на два подмножества - базовые бизнес - ситуации, типичные для конкретного вида деятельности и типа коммерческой структуры, и не регулярные (нестандартные) хозяйственные ситуации, не характерные для деятельности предприятия. Комплексная оценка социально-экономических рисков коммерческого предприятия формируется прежде всего на основе базовых бизнес - ситуаций с учетом значимости, роли и места нестандартных ситуаций.

Структура конкретной бизнес - ситуации в морфологической таблице определяется позициями, выступающими, в свою очередь, основаниями классификации рисков по типу логистического потока, по типу хозяйственного процесса, по месту в системе и типу распределения ответственности при принятии решений в ситуациях риска.

Рассмотрим, например, стандартную ситуацию, связанную с оценкой предложения о финансировании инновационного проекта перехода на новую технологию производства. На рис.2.3 представлена морфологическая цепочка 1.2.=> 2.1.=> 3.2.=> 4.1., которая определяет структуру и направления комплексного анализа риска. В данном случае принципиально важным является анализ проблем, отражающих специфику и содержание соответствующих классификационных ячеек, а именно: определение и характеристики источника финансирования, его надежность, параметры

Морфологическая переменная	Виды риска
1.Логистика связей (тип потока)	1.1материальный	1.2 финансовый	1.3 информационный
2.Тип процесса	2.1 инновационный	2.2 инфраструктурный	2.3 производственный
3. место в системе	3.1 на входе	3.2 в процессоре	3.3 на выходе
4. Субъективный фактор	4.1 Индивидуальный	4.2 коллективный

Рис.2.2. Морфологическая таблица рисков предприятий

технического риска нововведения, организационные характеристики как самого способа принятия решений, так и возможных последствий, связанных с распределением и передачей ответственности и риска принятому решению, и т.д.



Рис 2.3. Морфологическая цепочка бизнес - ситуации «инновационный проект внедрения новой технологии».

Для конструктивного ответа на эти и другие вопросы, определения принадлежности данной бизнес - ситуации к базовой или нестандартной, для получения количественных оценок риска, степени отклонения от установленных целей, оценок хозяйственной и финансовой устойчивости предприятия необходимо определить и проанализировать систему рисков коммерческого предприятия в соответствии с предложенным системным классификатором-инвариантом, разработать и реализовать специальные измерительные процедуры анализа и метода управления рисками.

Разработка системного классификатора- инварианта необходима для создания информационно-аналитической базы определения и комплексного исследования системы рисков, характерных для деятельности любого коммерческого предприятия. В соответствии с логикой построения классификатора (поток => процесс => системная характеристика => субъективный фактор), характеризуем основные источники и виды рисков.

Риски материального потока:

· изменение планируемых объемов и номенклатуры выпускаемой продукции;

· низкая дисциплина поставок, несоблюдение графика расходов и интенсивности потребления ресурсов;

· непредусмотренные материальные затраты или прямые потери оборудования, имущества, сырья, топлива, энергии и т.д.;

· несбалансированность структуры и динамики материальных запасов.

Риски финансового потока:

· недополучение или неполучение денег из предусмотренных источников финансирования;

· непредусмотренные платежи, уплата дополнительных налогов, потеря денежных средств и ценных бумаг;

· временные финансовые потери, обусловленные замораживанием счетов, несвоевременной выдачей средств, отсрочкой выплат по долгам;

· изменение уровня издержек обращения по сравнению с запланированным, непредвиденные расходы и нарушение сметы;

· просчеты финансовой политики, пассивность капитала, несрабатывание выбранного метода финансирования, неэффективная структура размещение средств.

Риски информационного потока:

· неправильный выбор целей, необоснованное определение приоритетов общей экономической и рыночной стратегии предприятия;

· несоответствие организационно-экономической структуры целям предприятия и его функции;