Сущность антикризисного управления

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Несостоятельность и неплатежеспособность: причины, определение и предупреждение

Неплатежеспособность может быть временным явлением и сводиться к неспособности к оплате по долгам в определенное время, между тем как имущественное положение должника может обеспечить покрытие долгов по истечении некоторого времени. Таким образом, неплатежеспособность - это несостоятельность временная, относительная и еще не признанная судом. Несостоятельность же представляет собой признанную судом полную, совершенную неспособность удовлетворения имущественных требований кредиторов. Это неплатежеспособность абсолютная, бессрочная.

По закону: несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Всю совокупность факторов, которые способны привести предприятие к экономическому кризису, можно разделить на две группы:

1) внешние по отношению к предприятию, на которые оно не в состоянии влиять или его влияние ограничено;

2) внутренние, возникающие в результате деятельности самого предприятия.

Причинами кризисного состояния российских предприятий являются неблагоприятные внешние условия: нарушение традиционных хозяйственных связей; спад спроса; резкие, трудно прогнозируемые изменения экономической политики правительства; инфляция; разбалансированность рынка; политическая нестабильность.

Также причинами являются:

1.отсутствие стратегии в деятельности предприятия

2.недостаточное знание конъюнктуры рынка;

3.низкий уровень квалификации менеджеров и персонала

4.неэффективность финансового менеджмента

5.низкий уровень ответственности руководителей

Поиск путей выхода из кризиса связан с устранением причин, способствующих его возникновению, а процесс планирования этого выхода можно разделить на две основные стадии:

разработка антикризисной стратегии деятельности фирмы (антикризисное стратегическое планирование);

определение тактики реализации выбранной стратегии (оперативное планирование).

Тактические (оперативные) мероприятия по выходу из кризиса могут быть защитными (сокращение расходов, закрытие подразделений, сокращение персонала, уменьшение объемов производства и сбыта) и наступательными (активные маркетинговые исследования, высокие цены на продукцию, использование внутренних резервов, модернизация, совершенствование управления). Оперативные мероприятия по выходу из кризиса состоят в установлении текущих убытков, выявлении внутренних резервов, привлечении специалистов, кадровых изменениях, получении кредитов, укреплении дисциплины и т.п.

Важным этапом стратегического антикризисного планирования является анализ среды бизнеса и выяснение причин экономического кризиса деятельности предприятия. Правильность выбора стратегий выхода из кризиса и устранение его причин и последствий зависит от точности и комплексности диагностики состояния предприятия. На этом этапе фирма проводит исследования внешней и внутренней среды бизнеса, выделяет те из них, которые действительно имеют значение для организации, проводит сбор и отслеживание информации об этих компонентах, проводит оценку реального положения фирмы, выясняет причины кризисного состояния.

На следующем этапе проводится стратегический анализ. Фирма сравнивает цели (желаемые показатели) и результаты исследований факторов внешней и внутренней среды, которые ограничивают достижение желаемых показателей, определяет разрыв между ними. Затем при помощи методов стратегического анализа и планирования формулируются стратегические альтернативы выхода предприятия из экономического кризиса.

Очередной этап связан с выбором одной из альтернативных стратегий и ее проработкой. На этом заканчивается процесс стратегического планирования и начинается процесс оперативного планирования.

Следующие этапы стратегического управления связаны с реализацией планов и контролем результатов.

Несмотря на то, что описанные выше аналитические процессы и финансовые модели основывались на предположении, что фирма в той или иной мере преуспевает, нельзя не принимать во внимание возможность потери ликвидности, платежеспособности некоторыми предприятиями, потенциальную угрозу банкротства. Понятие "неплатежеспособности" несколько расплывчато. Фирма считается технически неликвидной (неплатежеспособной), если она не в состоянии выполнять свои текущие обязательства. Неплатежеспособность подобного рода часто представляет собой временную проблему, которую можно решить (как правило, именно так и бывает). С другой стороны, конкурсное управление или банкротство обычно означает, что пассивы данной фирмы превышают активы. В таком случае говорят, что компания имеет отрицательный собственный капитал, это значит, что владельцы обычных акций потеряют все свои вложения. Под финансовым "сбоем" подразумевается целая шкала возможностей между этими двумя экстремальными ситуациями.

Существуют различные неформальные критерии, дающие возможность прогнозировать вероятность потенциального банкротства предприятия. К их числу относятся:

неудовлетворительная структура имущества предприятия, в первую очередь текущих активов. Тенденция к росту в их составе труднореализуемых активов (сомнительной дебиторской задолженности, запасов товарно-материальных ценностей с длительным периодом оборота) может сделать такое предприятие неспособным отвечать по своим обязательствам;

замедление оборачиваемости средств предприятия (чрезмерное накапливание запасов, ухудшение состояния расчетов с покупателями);

сокращение периода погашения кредиторской задолженности при замедлении оборачиваемости текущих активов;

тенденция к вытеснению в составе обязательств предприятия дешевых заемных средств дорогостоящими и их неэффективное размещение в активе;

наличие просроченной кредиторской задолженности и увеличение ее удельного веса в составе обязательств предприятия;

значительные суммы дебиторской задолженности, относимые на убытки;

тенденция опережающего роста наиболее срочных обязательств в сравнении с изменением высоколиквидных активов;

падение значений коэффициентов ликвидности;

нерациональная структура привлечения и размещения средств, формирование долгосрочных активов за счет краткосрочных источников средств;

убытки, отражаемые в балансе, и др.

2. Экономические основы возникновения неплатежеспособности и банкротства предприятий

Предпосылки неплатежеспособности и банкротства, а следовательно, причины асоциальности экономики многообразны -- это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера. Их можно классифицировать следующим образом.

Внутренние факторы:

1. Дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики.

2. Низкий уровень техники, технологии и организации производства.

3. Снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и, как следствие, -- высокий уровень себестоимости, убытки, «проедание» собственного капитала.

4. Создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства и производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его банкротства.

5. Плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает организацию залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство.

6. Отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики.

7. Привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию.

8. Быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые текущие активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства.

К внешним факторам относятся:

1) экономические -- кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия;

2) политические -- политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства;

3) усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса;

4) демографические -- численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг.

Банкротство, как правило, является, следствием совместного действия внутренних и внешних факторов. В развитых странах с рыночной экономикой, с устойчивой экономической и политической системой разорение субъектов хозяйствования на 1/3 связано с внешними факторами и на 2/3 -- с внутренними.

3. Антикризисное управление в России: институциональные, правовые и финансовые механизмы обеспечения

Переход к рыночной системе хозяйствования в России ориентирован на макроэкономические изменения, либерализацию экономики, приватизацию объектов государственной собственности, подавление инфляции, стабилизацию обменного курса рубля. Недостаточное внимание к проблемам микроэкономического уровняв первые годы реформ привело к обострению кризисного процесса в реальном секторе экономики. На предприятиях остро ощущалось отсутствие установленных норм и правил государственного влияния на кризисное состояние.

Это обусловило необходимость разработки законодательства и практического механизма регулирования отношений несостоятельности (банкротства) предприятий. Российское законодательство о банкротстве содержит два очень важных момента.

Во-первых, оно отдает предпочтение интересам кредиторов. В случае реализации дел о несостоятельности кредитор имеет возможность получить те средства, которые он вложил в предприятие-должника. Практическая реализация этого факта означает создание важного условия для решения проблемы всеобщих неплатежей.

Во-вторых, в Законе о несостоятельности (банкротстве) уменьшено влияние органов государственного и административного управления на принятие соответствующих решений. Здесь заложен весьма демократичный подход: либо хозяйствующие субъекты договариваются о проведении процедур друг с другом, либо обращаются в арбитражный суд для решения спорных вопросов на законодательной основе.

Согласно Постановлению ВС РФ от 19.11.1992 г. № 3930-1 был введен в действие Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» с 1 марта 1993 г Сегодня конкретную ситуацию определяют не столько положения Закона о банкротстве, а сколько взаимодействие реальных интересов должника-собственника предприятия и кредитора. Если должник начнет активно удовлетворять требования кредиторов за счет своего имущества, то на практике это может привести к свертыванию его бизнеса. С другой стороны, если кредитор согласен начать реорганизационные процедуры, то по закону объявляется мораторий на долги сроком на 18 месяцев. При этом действующим законодательством не решается вопрос о начислении штрафных санкций на эти долги.

В то же время, законодательство по-прежнему ориентирует интерес кредитора на ликвидацию предприятия-должника. Этому способствует и тот факт, что сегодня реализация недвижимости осуществляется по рыночной стоимости, которая на несколько порядков выше балансовой стоимости недвижимости предприятия-должника.

Одной из причин неэффективного действия механизма банкротства считается отсутствие методического обеспечения и четкой законодательной базы применения процедур несостоятельности. В этих условиях на предприятиях началась самоликвидация, когда снижение объемов производства сопровождалось потерей численности работников, сдачей площадей в аренду, организацией внутри предприятия частных мелких фирм.

Кризисные процессы на российских предприятиях в первые годы реформ были неуправляемыми. В конце 1999 г. произошло улучшение этой ситуации, что связано с принятием двух документов. Это Методические рекомендации по реформированию предприятий-должников и новый закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ. Их внедрение стало оказывать положительное влияние на выход хозяйствующих субъектов из кризиса.

Законом предусмотрены другие подходы к системе банкротства. Закон не только распространяется на должников и кредиторов, которые непосредственно участвуют в судебном процессе, но и вводит принципиально новый для России институт арбитражных управляющих, что положило начало новому виду предпринимательской деятельности. Особое место уделено независимой экспертизе.

Учредители и собственники имущества должны принимать меры по предупреждению банкротства. Одним из методов урегулирования являются досудебные процедуры. Например, учредители могут предоставить финансовую помощь организации для погашения долгов в обмен на некоторые обязательства.

Неудачное правовое регулирование процессуальной части процедур банкротства поставило арбитражные суды перед необходимостью при рассмотрении дел принимать не только юридические, но и экономические решения, к которым они не готовы. В результате возросло число необоснованных судебных решений.

Несостоятельность (банкротство) -- это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Под денежными обязательствами понимается обязанность должника уплатить кредитору определенную сумму по гражданско-правовой сделке и (или) иному предусмотренному Гражданским кодексом РФ основанию.

К обязательным платежам отнесены налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством РФ.

Закон предусматривает также возможность добровольного объявления о банкротстве и ликвидации на основании трех условий:

-- наличия признаков банкротства;

-- принятия решения о ликвидации собственниками имущества данного предприятия;

-- наличия письменного соглашения всех кредиторов данного предприятия.

При ликвидации на этих условиях обязанности конкурсного управляющего выполняет председатель ликвидационной комиссии. Подать иск в арбитражный суд могут должник, кредитор или прокурор. В Законе определены порядок работы и полномочия органов, представляющих интересы кредиторов в процедурах банкротства.

К ним относятся:

1) собрание директоров, участниками которого являются конкурсные управляющие, кредиторы, налоговые и иные полномочные органы;

2) комитет кредиторов, который представляет интересы конкурсных управляющих, кредиторов и осуществляет контроль над действиями внешнего управляющего.

Закон предусматривает, что к должнику могут быть применены следующие процедуры: наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение, иные процедуры, предусмотренные законодательством. В любой из этих процедур участвует арбитражный управляющий -- физическое лицо, зарегистрированное в качестве индивидуального предпринимателя и обладающее специфическими знаниями в отношении должника и кредиторов.

Новым моментом Закона «О несостоятельности (банкротстве)» является упрощенная система банкротства.

Закон определяет, что она применяется к организациям, у которых:

-- стоимость имущества меньше требований кредиторов;

-- хозяйственные операции не проводились на предприятии в течение последних 12 месяцев;

-- стоимость имущества не покрывает судебные издержки.

Эта система проводится в сокращенный срок. Особое внимание Закон уделяет ликвидации предприятий, осуществляющих незаконную деятельность по привлечению денежных средств граждан. Они ликвидируются только в порядке конкурсного производства путем применения упрощенной процедуры. Требования кредиторов удовлетворяются в первую очередь, а в случаях недостатка денежных средств ответственность несут руководители и учредители таких организаций.

Не менее важный вопрос -- это отношение государства -- собственника к государственным образованиям при их неплатежеспособности. Основная задача государства как собственника сводится к естественному стремлению не допустить банкротства предприятий. Государство в целом, в случае банкротства, все-таки устанавливает для хозяйствующих субъектов цивилизованный способ взаимоотношений с кредиторами (процедуры банкротства), всячески стимулируя кредиторов вернуть свои долги подачей исков в арбитражный суд, независимо от того, в чьей собственности находятся предприятия-должники.

Арбитражный суд, в свою очередь, обязан отстаивать интересы государства (и в роли кредитора, и в роли должника) и одновременно интересы других кредиторов.

Отправным моментом в осуществлении полномочий Федерального управления является принятие решений:

1) о признании структуры баланса предприятий неудовлетворительной, а предприятия -- неплатежеспособным;

2) о наличии реальной возможности у предприятия-должника восстановить свою платежеспособность;

3) о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, когда оно в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Важнейшим элементом формирующейся системы государственного регулирования отношений несостоятельности является оказание государственной финансовой поддержки предприятиям по восстановлению их платежеспособности. До последнего времени в этой области сложилась своеобразная ситуация. Как известно, в определенных случаях правительство оказывает финансовую поддержку -- как на безвозвратной основе, так и с предоставлением льготных кредитов.

Становление рыночной экономики в РФ объективно обуславливает необходимость разработки и развития механизмов, регулирующих процессы производства, сбыта и потребления товаров и услуг. Достижение оптимальной инфраструктуры производства, соответствующей потребностям и платежеспособному спросу субъектов экономической деятельности (населения, предприятий, общественных и государственных организаций), осуществляется посредством национального рынка и складывающейся в данный момент рыночной ситуации. От характера рыночных потребностей и способности на них реагировать, их прогнозировать, зависит судьба предприятий, производящих товары и услуги, подъем или спад в развитии отдельных хозяйствующих субъектов, направлений и секторов экономики.

Неравномерное развитие экономики и тем более отдельных ее частей, колебания объемов производства и сбыта, значительные спады производства следует рассматривать не как стечение неблагоприятных обстоятельств (хотя для отдельного предприятия это может быть и так), а как некую общую закономерность, свойственную рыночной экономике.

Кризисные ситуации, для преодоления которых не было принято соответствующих профилактических мер, могут привести к чрезмерному разбалансированию экономического организма предприятия и соответственно неспособности к продолжению финансового обеспечения производственного процесса, что квалифицируется как банкротство. Преодоление этого состояния требует применения специальных мер (процедур) либо прекращения деятельности предприятия и его ликвидации. И это, как показывает мировая практика, также нельзя рассматривать как случайность.

Цели и принципы системы банкротства -- это установление:

-- стабильных единых и надежных для всех субъектов хозяйствования коммерческих взаимоотношений, прав и обязанностей в ситуации несостоятельности или банкротства предприятий;

-- предоставление возможности честным должникам возобновления своей деятельности;

-- введение системы безопасных мер при банкротстве и экономическом спаде;

-- создание системы мер для возрождения бизнеса;

-- создание механизма регулирования финансовых дел честно выполняющих свои обязательства должников в целях оздоровления их фирм без сворачивания бизнеса;

-- создание коммерческой и правовой систем для поощрения работы честных и надежных партнеров и формирования приемлемой процедуры разрешения финансовых споров;

-- ограждение правовой и административной структур от возможностей ускорения процесса развала предприятия и насаждения споров и тяжб;

-- сохранение в тех случаях, где это возможно и экономически целесообразно, перспективных предприятий, имеющих финансовые трудности;

-- создание таких механизмов, которые будут представлять и надежно защищать интересы всех участников системы банкротства (кредиторы, персонал и т. д.) в случае ликвидации обанкротившегося предприятия и позволять справедливо распределять активы (конкурсную массу) должника.

Большая часть российских государственных предприятий многие годы находится в состоянии глубокого, но скрытого банкротства, следствием чего являются падение производства, низкая заработная плата, сокращенный рабочий день или рабочая неделя. Многие частные предприятия, не принимая статуса банкрота, по сути, таковыми и являются, продолжая свою деятельность. В этих условиях приведение в действие системы банкротства просто необходимо, поскольку банкротство хозяйствующих субъектов может стать оздоровительной процедурой, от которой выиграют если не все, то большинство ее участников.

Важной составляющей системы банкротства является диагностика финансового состояния предприятия, контроль и своевременное упреждение, а также предотвращение приближающихся кризисных ситуаций.

Основными этапами диагностики финансового состояния предприятия являются:

-- анализ финансового состояния, прогноз развития рыночной ситуации;

-- своевременное обнаружение причин и основных факторов, способствующих развитию кризисных ситуаций;

-- умение обнаружить раньше незаметные для неспециалиста признаки грядущего неблагополучия предприятия.

Кризисные ситуации зависят от постоянных изменений рыночных ориентаций потребителя, происходящих в рыночном хозяйстве. Однако эта общая экономическая предпосылка вовсе не означает фатального исхода для любого предприятия и тем более для экономики в целом. Обратимся к анализу факторов, которые служат непосредственным катализатором кризисной ситуации.

К внешним факторам, оказывающим сильное влияние на деятельность любого хозяйствующего субъекта, относятся:

-- размер и структура потребностей населения;

-- уровень доходов и накоплений населения, а следовательно, и покупательная способность (сюда же могут быть отнесены уровень цен и возможность получения потребительского кредита, что существенным образом влияет на предпринимательскую активность);

-- политическая стабильность и направленность внутренней политики;

-- развитие науки и техники, которое определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособность;

-- уровень культуры, проявляющийся в привычках и нормах потребления, предпочтении одних товаров и отрицательном отношении к другим;

-- к внешним факторам банкротства следует отнести международную конкуренцию. Фирмы в одних случаях выигрывают за счет дешевого труда, а в других -- более совершенных технологий.

На финансовом положении большинства организаций негативно сказываются и последствия общеэкономического спада, инфляции. Им часто сопутствует полоса слияний и неожиданного возникновения иных конкурентов. Предприятие может подвергнуться тяжелым испытаниям при неожиданных переменах в сфере государственного регулирования, резких спадах государственного заказа. Трудности такого рода весьма характерны для нашей страны. Конечно, бороться с кризисом в масштабах страны, отдельному малому или среднему хозяйствующему образованию не по силам, но в их возможностях проводить гибкую политику, способную значительно смягчить негативные последствия общего спада.

Не менее значимы и внутренние факторы, определяющие развитие предприятия и являющиеся результатом его работы.

В общем виде их можно представить четырьмя группами - это:

-- стратегия предприятия;

-- принципы его деятельности;

-- ресурсы и их использование;

-- качество и уровень маркетинга.

Другими внутренними факторами, усиливающие кризисную ситуацию предприятия являются:

-- убытки предприятия, связанные с несвоевременным обновлением ассортимента товарной продукции, неспособностью товара успешно конкурировать с другими товарами, находящимися на рынке;

-- большие издержки на производство и сбыт товара, что может быть вызвано массой причин, начиная с нерациональной структуры управления, раздутого штата управления, применения дорогостоящих технологий, средств и предметов труда и т. д.;

-- утрата уровня культуры производства и культуры предприятия вообще, включая технический уровень производства, психологическую атмосферу в управленческом звене, коллективе в целом, его не уверенность в эффективной работе;

-- отсутствие стимулов труда у персонала предприятия.

Оздоровление финансового положения как составная часть управления кризисными ситуациями и банкротством предполагает выбор наиболее эффективных средств для выхода организации из кризисной ситуации.

Набор средств индивидуален для каждого конкретного предприятия в каждой конкретной ситуации. Эффективная реализация целей и задач, стоящих перед системой банкротства, предполагает разработку целого ряда мероприятий.

Основным сводным документом финансового оздоровления является бизнес-план, в котором анализируются процессы изменения предприятия, показывается, каким образом руководство намерено предотвратить кризисную ситуацию, и намечены конкретные пути предотвращения банкротства.

Бизнес-план позволяет решить следующие основные задачи:

-- обоснование стратегии вывода предприятия из кризисной ситуации;

-- определение рыночных перспектив предприятия и ожидаемых результатов;

-- определение источников и объемов финансирования намечаемых мероприятий и порядка расчетов с инвесторами.

4. Банкротство как институт рыночного хозяйства и его реализация в странах с развитой рыночной экономикой

Несостоятельность (банкротство) предприятия, говоря юридическим языком, представляет собой его неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника. С точки зрения экономики, под несостоятельностью (банкротством) предприятия мы понимаем его нерентабельность, что зачастую продиктовано непрофессионализмом и негибкостью менеджмента данной структуры.

В Российской Федерации существует Закон «О несостоятельности (банкротстве)». Он определяет условия и порядок объявления предприятия несостоятельным должником и осуществления конкурсного производства, устанавливает очередность удовлетворения требований кредиторов. Закон создает правовую основу для принудительной или добровольной ликвидации несостоятельного предприятия, если проведение реорганизационных процедур экономически нецелесообразно или они не дали положительного результата.

В соответствии с Законом в отношении должника применяются следующие процедуры:

-- реорганизационные;

-- ликвидационные;

-- мировое соглашение.

Реорганизационные процедуры включают внешнее управление имуществом должника, финансовое оздоровление, наблюдение и санацию.

К ликвидационным процедурам относятся:

-- принудительная ликвидация предприятия-должника по решению арбитражного суда;

-- добровольная ликвидация несостоятельного предприятия под контролем кредиторов.

Ликвидация предприятия-должника осуществляется в процессе конкурсного производства. Поучительно рассмотреть опыт других стран в этой области.

Законодательство о банкротстве (несостоятельности) в странах, в которых развитие экономики основано на конкуренции и непрерывных структурных изменениях, нацелено на воспитание дисциплины и соблюдение правил делового финансового оборота, а также предназначено содействию реструктуризации неэффективных предприятий либо цивилизованному их выводу с рынка.

Задачи, решаемые при помощи законов о банкротстве в странах с рыночной экономикой, вполне конкретны.

Самой важной из них является максимальное использование существующих возможностей «спасения» предприятия или его частей, которые посредством процедуры банкротства могут быть восстановлены, чтобы в последующем внести свой вклад в экономику страны. В то же время государство поддерживает защиту активов предприятия-должника в интересах кредиторов и распределение этих активов в соответствии с Законом в целях максимального удовлетворения требований кредиторов. Закон определяет порядок возврата долгов кредиторам посредством распределения выручки от продажи активов и (или) в виде акций реорганизованного действующего хозяйствующего субъекта, либо использование отсрочки или сокращения долга этого субъекта в случае имеющейся возможности восстановления его платежеспособности (мировое соглашение). И, наконец, законодательно обеспечен механизм рассмотрения дел о нарушениях и злоупотреблениях в управлении обанкротившимися предприятиями и аннулирования неправомерных сделок.

В соответствии с применяемой концепцией банкротства, процедуры, реализующие эти задачи, обеспечивают интересы и должников, и кредиторов. Должник или его бизнес может быть освобожден от долгов, возникших вследствие убыточной хозяйственной практики, а также от продолжения реализации прежней управленческой стратегии. Кредиторы же заинтересованы в установлении ответственного контроля или наблюдения за делами должника, в сокращении его убытков и, -- если бизнес должника удается сохранить, -- в сохранении деловых отношений с должником в будущем.

Как показывает практика большинства стран с развитой рыночной экономикой (США, Канада, Великобритания, Австралия, Швеция, Нидерланды и др.), одним из ключевых элементов современной системы экономической несостоятельности является наличие специального государственного органа (ведомства) с конкретными обязанностями по вопросам банкротства.

В правомочиях этого органа -- контроль действий в соответствии с законодательством и подготовка соответствующих рекомендаций правительству относительно положения последнего в данной области. Другими ключевыми элементами системы несостоятельности являются законодательство, институт специалистов, судебная система и понимание необходимости банкротства в обществе.

Можно выделить несколько часто встречающихся функций и полномочий государственных органов по банкротству в зарубежных странах:

-- разработка законодательства по банкротству и выступление в этой сфере с законодательной инициативой;

-- сбор, анализ и представление правительству статистической информации по делам о несостоятельности;

-- сбор и анализ результатов осуществления и последствий различных решений по делам о банкротстве;

-- выработка рекомендаций правительству относительно государственной политики в сфере несостоятельности;

-- организация системы подготовки, оценки профессионального уровня и лицензирования специалистов по банкротству;

-- разработка и обеспечение утверждения шкалы и правил вознаграждения арбитражных управляющих;

-- организация контроля таких аспектов деятельности арбитражных управляющих, как: соблюдение профессионально-этического кодекса; отчетность по выявленным активам; соответствующее и своевременное инвестирование денежных поступлений; соответствующее распределение средств от реализации активов; правильное признание исков; сохранение или аннулирование бухгалтерской отчетности, утверждаемые судом; получение вознаграждения строго в соответствии с утвержденной шкалой и правилами его одобрения;

-- консультирование судей, юристов и специалистов по банкротству;

-- осуществление функций конкурсного управляющего в случае ликвидации предприятий с малыми активами;

-- обеспечение выплат задолженностей по зарплате и выходным пособиям сотрудникам несостоятельных предприятий в случае нехватки конкурсной массы;

-- контроль и обеспечение адекватности информации о предприятиях-должниках, предоставляемой судам;

-- контроль качества управления несостоятельными предприятиями, выявление случаев недобросовестного или некомпетентного управления, принятие мер по дисквалификации недобросовестных директоров;

-- защита интересов общества путем выявления серьезных нарушений в управлении предприятиями (например, подлога с инвестиционными средствами, манипуляций с акциями на бирже, незаконном отчуждении активов, ведении аморального или бесчестного бизнеса) и вмешательство в дела таких предприятий вплоть до возбуждения в судах дел об их банкротстве;

-- защита интересов больших групп мелких кредиторов (вкладчиков, акционеров) при осуществлении процедур несостоятельности.

5. Антикризисное управление в рамках несудебных и судебных процедур

В целях предупреждения банкротства принимаются меры по восстановлению платежеспособности (до подачи заявления в суд). Это процедура досудебной санации. Меры принимаются кредиторами или иными лицами.

Для предупреждения банкротства должнику может быть представлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и восстановления платежеспособности должника.

Судебные процедуры банкротства:

наблюдение

финансовое оздоровление

внешнее управление

конкурсное производство

мировое соглашение

1) Наблюдение вводится с момента рассмотрения А.С. заявления . А.С. назначает временного управляющего. Временный управляющий проводит анализ финансового состояния предприятия с целью определения стоимости имущества для покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему. Определяет возможность или невозможность восстановления платежеспособности.

Временный управляющий подготавливает предложение. Собирает первое собрание кредиторов.

Суд принимает решение:

о введение финансового оздоровления

о введение внешнего управления

об открытии конкурсного производства

о заключении мирового соглашения

2) Финансовое оздоровление - процедура банкротства в целях восстановления платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.

Суд утверждает административного управляющего. Срок финансового оздоровления не более 2-х лет.

С даты введения финансового оздоровления:

отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов

приостанавливается исполнение по исполнительным документам

запрещение удовлетворения требований учредителей о выделе им доли

запрещается выплата дивидендов

не начисляются неустойки, штрафы, пени

Органы управления должника осуществляют свои полномочия с ограничениями.

Административный управляющий обязан:

вести реестр требований кредиторов

созывать собрание кредиторов

осуществлять контроль за ходом выполнения плана финансового оздоровления и погашения задолженности.

Не позднее чем через 1 месяц до истечения срока финансового оздоровления должник представляет отчет административному управляющему.

Административный управляющий представляет заключение собранию кредитор.

3) Внешнее управление - процедура банкротства, применяемая в целях восстановления платежеспособности.

Вводится на срок не более 18 месяцев. Вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов. Мораторий не распространяется на требование о взыскании задолженности по з/п, выплате вознаграждений по авторским договорам, о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью.

Внешний управляющий имеет право:

распоряжаться имуществом в соответствии с планом внешнего управления

заключать мировое соглашение

заявлять отказ от исполнения договоров

Внешний управляющий обязан разрабатывать план внешнего управления, который включает следующие меры:

перепрофилирование производства

закрытие нерентабельных производств

взыскание дебиторской задолженности

продажа части имущества

уступка прав требования должника

продажа предприятия должника

замещение активов

Внешний управляющий представляет отчет собранию кредиторов.

4) Конкурсное производство - процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

А.С. утверждает конкурсного управляющего.

Конкурсный управляющий обязан:

принять в ведение имущество должника

уведомить работников о предстоящем увольнении

принимать меры по сохранности имущества

анализировать финансовое состояние должника

принимать меры, направленные на поиск, выявление и возврат имущества должника.

Формируется конкурсная масса.

Требования удовлетворяются в следующей очереди:

расчеты по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью

расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда

расчеты с прочими кредиторами

Конкурсный управляющий представляет отчет в А.С.

5) Мировое соглашение - процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела в целях прекращения производства по делу путем достижения соглашения между должником и кредитором.

Может приниматься на любой стадии рассмотрения дела. Утверждается А.С.

Мировое соглашение должно содержать положения о порядке и сроках исполнения обязательств. Может быть утверждено только после удовлетворения требований кредиторов 1 и 2 очереди.

6. Организационные аспекты деятельности арбитражного управляющего и членов его команды

Судебные процедуры банкротства осуществляются через институт арбитражных управляющих. Последние являются специалистами, прошедшими специальную подготовку и получившими от уполномоченных государственных органов лицензию на право занимать должности арбитражных управляющих.

Согласно ФЗ РФ «О несостоятельности (банкротстве)» арбитражный управляющий (временный управляющий, внешний управляющий, конкурсный управляющий) может быть назначенное арбитражным судом физическое лицо, зарегистрированное в качестве индивидуального предпринимателя, обладающее специальными знаниями и не являющееся заинтересованным лицом в отношении должника и кредитора.

Арбитражный управляющий действует на основании лицензии арбитражного управляющего, выдаваемой государственным органом РФ по делам о банкротстве и финансовому оздоровлению в порядке, установленном федеральным законом и иными правовыми актами РФ. Лицо, получившее лицензию арбитражного управляющего, обязано зарегистрироваться как минимум в одном арбитражном суде, по назначению которого оно обязуется исполнять обязанности арбитражного управляющего.

Проблемы в деятельности временного управляющего возникают с самого момента его назначения. Согласно закону «О несостоятельности (банкротстве)» (ст. 65) «временный управляющий действует с момента его назначения арбитражным судом» в тоже время Арбитражно-процессуальный кодекс отводит на оформление судебного определения три рабочих дня. Если администрация предприятия сопротивляется вступлению управляющего в свои права, осуществить их управляющий, опираясь лишь на провозглашенное устно судебное решение, фактически не может. Поэтому в предвидении такого сопротивления управляющему следует немедленно после оглашения судебного определения просить суд выдать ему исполнительный лист. Приступая к обязанностям, важно немедленно объявить об этом всему руководящему составу предприятия-должника, разъяснив при этом правовой режим наблюдения и объем полномочий администрации предприятия. Руководителя предприятия, главного администратора предприятия и иных лиц, имеющих право финансовой подписи, целесообразно ознакомить с определением суда. Необходимо также затребовать перечень банковских счетов предприятия, узнать, у кого хранится основная печать предприятия. .Поскольку временный управляющий (если суд не отстранил от должности руководителя) не обладает правами руководителя предприятия, издание им приказов по предприятию от своего имени представляется юридически некорректным. Правильнее если временный управляющий потребует от руководства издания приказа по предприятию с объявлением определения арбитражного суда. Для документов, исходящих от временного управляющего в адрес руководства предприятия, целесообразно изготовить специальные «бланки временного управляющего» со своей исходящей регистрацией. Это тем более целесообразно, если временный управляющий не избирает предприятие должник своим постоянным местопребыванием, а работает в собственном офисе.

Управляющий должен принимать как оперативные, так и долгосрочные меры по обеспечению сохранности имущества. В определенном плане следует убедиться в том, что на предприятии должным образом действует система учета и хранения материальных ценностей, обеспечена охрана периметра.

Взаимоотношения с администрацией предприятия временному управляющему следует строить на основа законодательства, со всеми необходимыми формальностями.

Созыв первого собрания кредиторов является непременной обязанностью временного управляющего. Как установлено статьей 64 Закона, «первое собрание кредиторов должно состояться в срок не позднее 10 дней до даты проведения заседания арбитражного суда, установленной в определении арбитражного суда о принятии заявления о признании должника банкротом».

Вознаграждение временного управляющего, на которое он имеет право в соответствии со статьей 20 Закона «О несостоятельности (банкротстве), осуществляется в размере, установленном первым собранием кредиторов и утвержденным арбитражным судом.

Деятельность внешнего управляющего осуществляется на основе предшествующих действий лиц, участвующих в деле о банкротстве. К таким исходным действиям относится:

· Принятие собранием кредиторов решения об утверждении кандидатуры внешнего управляющего

· Вынесение арбитражным судом определения о введении внешнего управления на основании решения собрания кредиторов

· Вынесение арбитражным судом определения о назначении внешнего управляющего

· Получение внешним управляющим от действующего руководства инвентарной описи имущества должника

· Издание арбитражным судом определения о назначении заместителя внешнего управляющего

· Издание арбитражным судом определения р прекращении производства по делу о банкротстве в отношении имущества должника

· И т.д.

Внешний управляющий в ходе своей работы взаимодействует со всеми сторонами, заинтересованными в деле, Ему постоянно приходится принимать решения, ущемляющие или отстаивающие чьи-либо интересы. Внешний управляющий:

· Начинает работать с кредиторами организации-должника

· Принимает бухгалтерскую и иную документацию

· Открывает специальные счета для проведения внешнего управления и расчетов с кредиторами

· Разрабатывает для утверждения собранием кредиторов план внешнего управления предприятием-должником

· Принимает меры по защите и сохранению имущества должника

· Самостоятельно распоряжается имуществом должника

· Ходатайствует перед судом о продлении или сокращении срока внешнего управления

· Вносит заявление в суд о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства по делу или о прекращении производства по делу о банкротстве

· И т.д.

Деятельность внешнего управляющего подразумевает творческий подход при глубоком знании теории и законодательной базы. Стандартные подходы к внешнему управлению не могут служить универсальной моделью, т.к. на конкретном предприятии всегда складывается характерная только для него ситуация.

Внешнее управление вводится на срок до 12 месяцев с правом последующего продления на 6 месяцев. Арбитражный управляющий разрабатывает и представляет собранию кредиторов план внешнего управления. Утвержденный собранием кредиторов план внешнего управления вместе с протоколом собрания передается в арбитражный суд.

Если внешнее управление не дает в отведенные сроки положительных результатов либо если оно осуществляется с нарушением требований закона, то суд объявляет организацию должника банкротом и открывает конкурсное производство.

Конкурсный управляющий начинает свою работу после утверждения кандидатуры собранием кредиторов предприятия-должника и решения арбитражного суда о признании организации-должника банкротом и об открытии конкурсного производства. После официального получения должностных полномочий конкурсному управляющему передаются финансово-хозяйственная документация, печати, штампы. Он получает право проведения инвентаризационной описи имущества должника, составленной с участием дополнительно привлекаемых специалистов или работников самого предприятия.

Также он принимает в ведение имущество должника, проводит его инвентаризацию и оценку, обеспечивает сохранность имущества; анализирует финансовое состояние должника; принимает меры по выявлению и возврату имущества должника, находящегося у третьих лиц; уведомляет работников должника о предстоящем увольнении; заявляет отказ от выполнения договоров должника и возражения на незаконные требования кредиторов.

Собрание или комитет кредиторов может ходатайствовать в суд о назначении нескольких конкурсных управляющих или заместителя конкурсного управляющего в случае такой необходимости.

С началом своей работы конкурсный управляющий принимает требования кредиторов. Данные о задолженности, содержащиеся в них, являются основой для составления реестра требования кредиторов. Кредиторы и арбитражный суд вправе требовать от конкурсного управляющего отчета о проделанной работе и состояния предприятия-должника.

К факторам, которыми руководствуется конкурсный управляющий в своей работе, относятся издания арбитражным судом определения о признании сделок недействительными; его распоряжения о продлении или сокращении сроков конкурсного управления; распоряжения собственника предприятия-должника; заключения мирового соглашения и определение арбитражного суда о его утверждении и др. Отчет по результатам конкурсного управления утверждается собранием кредиторов. Арбитражный суд издает определение об утверждении отчета и завершении конкурсного производства.

Если требования кредиторов первой и второй очереди погашены, то на любой стадии арбитражного процесса между остальными кредиторами и должником может быть заключено мировое соглашение.

С момента утверждения судом мирового соглашения арбитражный процесс по делу о банкротстве прекращается, а принятое решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства не подлежит исполнению. Прекращаются полномочия временного, внешнего и конкурсного управляющего. Одновременно отменяется мораторий на требования кредиторов, введенный вместе с началом внешнего управления.

7. Кризис, как обобщенная характеристика любых неблагоприятных явлений, с которыми сталкивается предприятие

Под неблагоприятным явлением в деятельности предприятия понимается любая проблемная ситуация, которая прямо угрожает существованию конкретного предприятия и вызванная как внешними (макроэкономическими, отраслевыми, социально-политическими и др.) факторами, так и факторами внутри предприятия (производственными, финансово-экономическими управленческими, трудовыми). Причины, которые провоцируют неблагоприятные изменения позиции предприятия, могут быть разными, однако результаты их воздействия во многом схожи это снижение ликвидности, потеря прибыльности, ухудшение финансовой устойчивости, рост издержек, уменьшение доли рынка, падение конкурентных возможностей и т.д. Наличие связи между факторами, определяющими экономическое состояние предприятия, приводит к тому, что ухудшение одного из показателей функционирования предприятия влечет за собой изменение множества других, результатом чего может стать быстрое падение позиций предприятия на рынке, сопровождающееся последовательным ослаблением признаков конкурентного преимущества. Таков приблизительно общий механизм наступления кризисного состояния предприятия. Понятие кризиса является обобщенной характеристикой любых неблагоприятных явлений, с которыми сталкивается предприятие. Из всех свойств, присущих кризисному явлению, наиболее опасным является его внезапность, а следовательно, нужны специальные методы для предсказания его наступления, чтобы иметь возможность подготовиться к этой опасности противостоять ей.

8. Жизненный цикл предприятия. Сущность антикризисного управления с учетом жизненного цикла предприятия

Циклы

Классический цикл общественного воспроизводства включает в себя четыре основных этапа: кризис, депрессия, оживление, подъем. В западных экономических теориях часто употребляются понятия "экспансия" (расширение) и "сжатие". Фаза экспансии сменяется фазой сжатия на так называемой "верхней поворотной точке", или "вершине". Точно так же фаза сжатия кончается и открывает путь экспансии на "нижней поворотной точке", или точке "оживления". Таким образом, происходит последовательная смена четырех фаз цикла: сжатие, оживление, экспансия, вершина экспансии (см. рис. 1).

Первая фаза -- кризис, которую можно также охарактеризовать как сжатие. Происходит сокращение совокупного объема промышленного производства, деловой активности, включаются процессы падения цен, затоваривания, наблюдается значительный рост количества банкротств, уровня безработицы, а также уменьшение реальных доходов населения, сжатие банковского кредита, сокращение внешнеторгового оборота. Особенно сильно страдают отрасли, поставляющие на рынок средства производства, потребители которых могут на неограниченное время прекратить закупки. Происходит значительное сокращение производственных мощностей в отраслях машиностроения, металлургии, приборостроения, электроники. В отраслях, поставляющих предметы повседневного спроса, может не происходить значительного сокращения производства.

Вторая фаза цикла общественного воспроизводства -- депрессия. Она представляет собой фазу застоя в экономике, приспособления хозяйственной жизни к новым условиям и потребностям. Для нее характерны неуверенные действия предпринимателей, которые не хотят вкладывать значительные ресурсы в бизнес. Капиталы утекают за рубеж. В западной экономической науке этой фазе соответствует оживление, связанное со стабилизацией цен и условий хозяйствования. Показатели как бы достигают нижней отметки спада и начинают медленно подниматься. Ситуация стабилизируется, подготавливая экспансию, рост показателей социально-экономического развития.