Финансовый механизм управления деятельностью предприятия на примере ОАО "НТЦ ФСК ЕЭС"

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Финансовый механизм управления деятельностью предприятия на примере ОАО «НТЦ ФСК ЕЭС»

Е.С. Тюрина



Введение

Финансовый механизм предприятия - это система управления финансами, совокупность форм и методов, с помощью которых предприятие обеспечивает себя необходимыми денежными средствами, достигает нормального уровня стабильности и ликвидности, обеспечивает рентабельную работу, и получение максимальной прибыли.

С помощью финансового механизма осуществляется управление деятельностью предприятия.

В рамках управления предприятием ежедневное управление денежными средствами часто рассматривается как рутинная и малозначимая деятельность. Но результаты этой деятельности затрагивают благополучие организации в целом. И хотя надежное и разумное управление денежными средствами только в малой степени может сказаться на благополучии организации, плохое и непродуманное управление, может привести к. очень печальным результатам.

В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды финансовым управленцам компании необходима четкая своевременная информация о хозяйственной деятельности предприятия. Эффективное управление денежными средствами позволяет достичь приемлемой чувствительности предприятия к внешним воздействиям в достаточно короткие сроки. Таким образом, управление денежными средствами обеспечивает оперативное управление финансами компании и отвечает за поддержание существования компании в краткосрочном периоде [4, с. 10].

В ситуации экономической стабильности финансовые менеджеры подчеркивают первостепенную важность роста и прибыльности, а не ликвидности. Даже сравнительно слабые менеджеры могут преуспевать за счет всеобщего экономического подъема.

В условиях неопределенности современный финансовый менеджер не может заботиться преимущественно о росте и прибыльности, а должен постоянно учитывать положение с ликвидностью. Сегодня, когда нам приходится иметь дело с высокими процентными ставками, неопределенностью будущей правительственной политики и нестабильностью денежных потоков, прежде всего приходится думать о выживании и поддержании ликвидности.

Однако, в любой ситуации управление финансовыми ресурсами - основной инструмент для получения максимальной прибыли [17, с. 33].

Выбор указанной темы обусловливается тем, что в настоящее время, к сожалению, исследование процесса обеспечения деятельности предприятий финансовыми ресурсами имеет ограниченный характер, не используется комплексный подход, не учитывается влияние фактора времени, игнорируется проведение маркетинговых исследований, что в значительной степени ограничивает возможность эффективно управлять финансовой деятельностью предприятий.

Актуальность данной темы заключается в первую очередь в том, что надежный финансовый механизм является стержнем в развитии и успешном функционировании предприятия. Данный механизм является основой, мобилизующей и распределяющей финансовые ресурсы предприятия.

Целью данной выпускной квалификационной работы является анализ финансового механизма в управлении деятельностью ОАО «НТЦ ФСК ЕЭС», и разработка рекомендаций по повышению его эффективности.

Для достижения поставленной цели потребуется решить следующие задачи:

- рассмотреть понятие и структуру финансового механизма;

- оценить основные методы управления финансово-хозяйственной деятельностью;

- провести анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «НТЦ ФСК ЕЭС»;

- провести анализ управления финансовыми ресурсами ОАО «НТЦ ФСК ЕЭС»;

- разработать рекомендации по повышению эффективности финансового механизма ОАО «НТЦ ФСК ЕЭС».

Объектом исследования выпускной квалификационной работы является Открытого акционерного общества «Научно-технический центр Федеральной сетевой компании Единой энергетической системы». Анализируемое конструкторско-технологическая и проектно-изыскательская компания занимается исследованием, выполняет работы и оказывает услуги для электроэнергетического строительства.

Предметом исследования - финансовый механизм предприятия.



1. Теоретические основы финансового механизма управления предприятием

1.1 Понятия и сущность финансового менеджмента

Финансы предприятий являются основой финансовой системы государства, поскольку предприятия являются основным звеном народнохозяйственного комплекса. Состояние финансов предприятия оказывает влияние на обеспеченность общегосударственных и региональных денежных фондов финансовыми ресурсами. Зависимость здесь прямая: чем крепче и устойчивее финансовое положение предприятий, тем обеспеченнее общегосударственные и региональные денежные фонды, более полно удовлетворяются социально-культурные и другие потребности [15, с. 210].

Именно поэтому в условиях рыночной экономики необходимо научиться сочетать полную самостоятельность предприятий с государственным регулированием экономики и финансов. Эти задачи должен решать функционирующий на том или ином этапе развития общества финансовый механизм.

Процесс управления деятельностью предприятия базируется на определенном финансовом механизме - системе организации, планирования и использования финансовых ресурсов. Финансовый механизм - система основных элементов, регулирующих процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой, то есть система управления финансами предприятия [22, с. 46].

Финансовый механизм должен способствовать наиболее полной эффективной реализации финансами своих функций, их взаимодействию. Таким образом, если финансы - объективная экономическая категория, отражающая объективно существующие денежные отношения по поводу формирования и распределения денежных фондов.

Финансовый механизм держится на трех фундаментальных блоках:

Организация финансового механизма - это система мер, направленных на рациональное сочетание труда, средств производства и технологии в процессе управления финансами.

К организационным процедурам относятся:

- создание органов управления финансами;

- построение структуры аппарата управления;

- разработка методик, инструкций, норм, нормативов и т.п.

Организация финансового механизма отражает также тесную взаимосвязь между системой финансовых рычагов и финансовыми ресурсами. Эта взаимосвязь выражается через координацию и регулирование. Координация означает согласованность работ всех звеньев системы механизма, аппарата управления и специалистов. Регулирование означает воздействие механизма на финансовые ресурсы, посредством которого достигается состояние устойчивости финансовой системы при возникновении отклонений от заданных параметров. Регулирование охватывает текущие мероприятия по устранению возникших отклонений от установленных норм и нормативов, от графиков, от плановых заданий [26, с. 39].

Планирование представляет собой процесс выработки плановых заданий составления графика их выполнения, разработку финансовых планов и программ, обеспечение их необходимыми ресурсами и рабочей силой, контроль за исполнением. Планирование - это процесс администрирования, т.е. оно носит директивный характер.

Стимулирование выражается в использовании финансовых стимулов для повышения эффективности производственного и торгового процессов.

К финансовым стимулам относятся цены, кредит, использование прибыли и амортизации для самофинансирования, налоги, процентные ставки, дивиденды, премии, финансовые санкции и т.п.

В составе финансового механизма важная роль отводится системам и методам внутреннего финансового контроля. Внутренний финансовый контроль представляет собой организуемый предприятием процесс проверки исполнения и обеспечения реализации всех управленческих решений в области финансовой стратегии и предупреждения кризисных ситуаций, приводящих к его банкротству. Создание систем внутреннего контроля является неотъемлемой составной частью построения всей системы управления предприятием с целью обеспечения его эффективности. Системы внутреннего контроля создаются на предприятии по линейному и функциональному принципу или одновременно сочетают в себе оба эти принципа. В основе этих систем лежит разделение контрольных обязанностей отдельных служб и их менеджеров. В этих традиционных системах внутреннего контроля органической составной частью является и система финансового контроля. В последние годы в практике стран с развитой рыночной экономикой широкое распространение получила новая прогрессивная комплексная система внутреннего контроля, организуемая в компаниях и фирмах, которая называется «контроллинг» [25, с. 62].

Финансовый контроллинг представляет собой контролирующую систему, обеспечивающую концентрацию контрольных действий на наиболее приоритетных направлениях финансовой деятельности предприятия, своевременное выявление отклонений фактических ее результатов от предусмотренных и принятие оперативных управленческих решений, обеспечивающих ее нормализацию. Таким образом, в систему финансового менеджмента входит как информационное обеспечение, так и управление финансами на основе полученной информации.

Эффективный механизм финансового менеджмента позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций финансового управления предприятием. Таким образом, воздействие финансов на экономику предприятия осуществляется через финансовый механизм - составную честь хозяйственного механизма, совокупность финансовых стимулов, рычагов, инструментов, форм и способов регулирования экономических процессов и отношений.

1. Финансовые рычаги и инструменты - экономическая категория рыночной экономики, которая представляет собой любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия.

Финансовые активы включают:

- денежные средства;

- контрактное право получить от другого предприятия денежные средства или любой другой вид финансовых активов;

- контрактное право обмена финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально выгодных условиях;

- акции другого предприятия.

К финансовым обязательствам относятся контрактные обязательства:

- выплатить денежные средства или предоставить какой-то иной вид финансовых активов другому предприятию;

- обменяться финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально невыгодных условиях (в частности, такая ситуация может возникнуть при вынужденной продаже дебиторской задолженности).

Ту или иную операцию можно квалифицировать как финансовый инструмент, если:

- в основе операции лежат активы и обязательства;

- операция имеет форму договора (контракта).

Финансовые инструменты подразделяются на:

- первичные (денежные средства, ценные бумаги, кредиты, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям);

- вторичные, или производные - контракты и ценные бумаги выпускаемые на основе первичных контрактов и ценных бумаг (финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы) [24, с.114].

Существует и более упрощенное понимание сущности понятия «финансовый инструмент». В соответствии с ним выделяют три основные категории финансовых инструментов:

? денежные средства (средства в кассе и на расчетном счете);

? кредитные инструменты (облигации, форвардные контракты, фьючерсы, опционы, и др.);

? способы участия в уставном капитале (акции и паи).

К финансовым рычагам относятся: прибыль; цена; доход; арендная плата; амортизационные отчисления; экономические фонды целевого назначения; финансовые санкции; процентные ставки по ссудам, депозитам, облигациям;

2. Финансовые методы - способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс, формирование и использование денежных фондов. Они действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных фондов. Рыночное содержание в финансовые методы вкладывается не случайно.

Это обусловлено тем, что функции финансов в сфере производства и обращения тесно связаны с коммерческим расчетом. Коммерческий расчет представляет собой соизмерение в денежной (стоимостной) форме затрат и результатов хозяйственной деятельности. Целью применения коммерческого расчета является получение максимальных доходов или прибыли при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности. При этом необходимо рассчитать и сопоставить различные варианты вложения капитала по заранее принятому критерию выбора (максимум дохода или максимум прибыли на тенге капитала, минимум денежных расходов и финансовых потерь и др.). Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов.

К финансовым методам относятся: кредитование, налогообложение, финансовый учет, анализ, планирование, финансовый контроль, финансовое регулирование, лизинг, аренда, факторинг, трастовые операции, трансферт.

Составным элементом методов являются специальные приемы:

- финансового управления;

- кредиты и займы;

- процентные ставки;

- дивиденды и другие.

Наиболее распространенным и эффективным методом финансового механизма является финансовый анализ, совершенствование которого позволит снизить расходную часть бюджета и повысить доходную.

Финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития. Одним из важнейших условий успешного управления предприятием является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия, по сути дела, отражает конечные результаты его деятельности. При этом конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только его работников, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы. В соответствии с этим финансовый анализ является существенным элементом управления деятельностью предприятия.

3. Правовое обеспечение финансового механизма составляет действующее законодательство, регулирующее предпринимательскую деятельность. Сложность финансовой деятельности предприятий в условиях становления рыночной экономики вызывает необходимость ее государственного регулирования, которое осуществляется по следующим направлениям:

- регулирование финансовых аспектов создания предпринимательских организаций;

- налоговое регулирование;

- регулирование порядка амортизации основных средств и нематериальных активов;

- регулирование денежного обращения и форм расчетов между предприятиями и организациями;

- регулирование валютных операций осуществляемых предприятиями;

- регулирование инвестиционной деятельности предприятий;

- регулирование кредитных операций;

- регулирование процедур банкротства предприятий.

Законодательство, регулирующее финансовую деятельность предприятия, включает в себя: законы, указы Президента, постановления Правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, инструкции, методические указания и др. Они создают основу государственного регулирования различных аспектов финансовой деятельности предприятий.

4. Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма образуют: инструкции; нормативы; нормы; тарифные ставки; методические указания и разъяснения; другая нормативная документация.

5. Информационное обеспечение финансового механизма состоит из разного рода и вида экономической, коммерческой, финансовой и прочей информации. К финансовой информации относятся: осведомление о финансовой устойчивости и платёжеспособности своих партнёров и конкурентов, о ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом и валютном рынках и т.п.; сообщение о положении дел на биржевом, внебиржевом рынках, о финансовой и коммерческой деятельности любых достойных внимания хозяйствующих субъектов; различные другие сведения [21, с.41]. Тот, кто владеет информацией, владеет и финансовым рынком. Управление информацией означает управление будущим. А управление будущим есть, по существу, управление всем бизнесом. Информация (например, сведения о поставщиках) может являться одним из видов интеллектуальной собственности (ноу-хау) и вноситься в качестве вклада в уставной капитал акционерного обществ или товарищества.

1.2 Финансовый механизм в системе финансового менеджмента

Любой бизнес начинается с постановки трех ключевых вопросов, ответы на которые нужно найти:

- каковы должны быть величина и оптимальный состав активов компании, позволяющие достичь поставленные перед компанией цели и задачи;

- где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав;

- как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость компании.

Решаются эти вопросы в рамках финансового менеджмента как системы эффективного управления финансовыми ресурсами, являющейся одной из ключевых подсистем управления компанией [19, с. 127].

Организационная структура системы управления финансами, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров компании и вида ее деятельности. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел.

В небольших компаниях роль финансового директора обычно выполняет главный бухгалтер. Основное, что следует сказать о работе финансового менеджера, это то, что она либо непосредственно является частью работы высшего звена управления компании, либо связана с представлением ему аналитической информации, необходимой и полезной для принятия управленческих решений финансового характера.

Вне зависимости от организационной структуры компании финансовый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, принятие в некоторых случаях решений или выработку рекомендаций для высшего руководства.

Целью финансового менеджмента является выработка определенных решений для достижения оптимальных конечных результатов и нахождения оптимального соотношения между краткосрочными и долгосрочными целями развития предприятия и принимаемыми решениями в текущем и перспективном финансовом управлении.

Главной целью финансового менеджмента является обеспечение роста благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде.

Эта цель получает конкретное выражение в обеспечении максимизации рыночной стоимости бизнеса (предприятия) и реализует конечные финансовые интересы его владельца.

Финансовые стратегические задачи - максимизация прибыли предприятия, обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия, обеспечение финансовой устойчивости в долгосрочном периоде.

Текущие цели (задачи) - обеспечение сбалансированности поступления денежных средств (платежеспособности и ликвидности предприятия), обеспечение достаточного уровня рентабельности и продаж за счет гибкой ценовой политики и снижения издержек.

Рентабельность - показатель конкурентоспособности предприятия на коротком промежутке времени. Рентабельность капитала - это стратегический показатель.

К текущим задачам также относится избежание банкротства и крупных финансовых неудач.

Основные задачи финансового менеджмента:

1. Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии с потребностями предприятия и его стратегией развития.

2. Обеспечение эффективного использования финансовых ресурсов в разрезе основных направлений деятельности предприятия.

3. Оптимизация денежного оборота и расчетной политики предприятия.

4. Максимизация прибыли при допустимом уровне финансового риска и благоприятной политике налогообложения.

5. Обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития, т.е. обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности.

Важная роль эффективного управления финансами предприятия определяется следующими основными положениями:

Финансы являются необходимым элементом практически всех хозяйственных операций предприятия. Образно финансовый поток можно представить как систему «финансового кровообращения» хозяйственного организма предприятия. Эффективно организованные финансы предприятия являются важнейшим признаком его «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом [3, с. 36].

Синхронизация финансовых потоков во времени определяет финансовую устойчивость, платежеспособность предприятия. Высокий уровень такой синхронизации является необходимым условием развития предприятия и реализации стратегических целей.

Эффективное формирование финансов обеспечивает нормальное функционирование операционных процессов. Ведь нарушение ритмичности платежей оказывает негативное влияние на производительность труда и ряд других важнейших параметров деятельности. В то же время эффективно организованные финансовые потоки предприятия обеспечивают рост объема производства и реализации его продукции.

Эффективное управление финансами снабжает предприятие необходимыми источниками финансирования, сокращает потребность в заемном капитале, способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли.

Эффективное управление финансами обеспечивает снижение риска банкротства и ликвидации предприятия.

Основными принципами управления финансами являются обеспечение взаимной трансформации денежных средств и быстрореализуемых активов и оптимизация величины денежных средств.

Таким образом, целью управления финансами предприятия на оперативном уровне является обеспечение достаточности активов предприятия для погашения задолженности и препятствие созданию ситуации невозможности погашения краткосрочных обязательств (кредиторской задолженности) только за счет внутренних источников предприятия [20, с. 357].

Построение системы управления финансами предприятия должно базироваться на следующих принципах: информативной достоверности и прозрачности; плановости и контроля; платежеспособности и ликвидности; рациональности и эффективности.

Основой управления является наличие оперативной и достоверной учетной информации, формируемой на базе бухгалтерского и управленческого учета. Состав такой информации весьма разнообразен: движение средств на счетах и в кассе предприятия, дебиторская и кредиторская задолженность предприятия, планы налоговых платежей, графики выдачи и погашения кредитов, уплаты процентов, планы предстоящих закупок, требующих предварительной оплаты, и многое другое.

Информация поступает из различных источников, ее сбор и систематизация должны быть отлажены с особой тщательностью, поскольку запаздывание и ошибки при предоставлении информации могут привести к серьезным последствиям для всей компании в целом. Каждое предприятие самостоятельно определяет формат предоставления, периодичность сбора информации, схему документооборота [7, с. 114].

1.3 Стратегические функции финансового механизма управления деятельность предприятия

Финансовый менеджмент - управление финансами хозяйствующих субъектов, финансовые анализ, планирование, а также нахождение и распределение капитала. Он охватывает все основные сферы финансов и распространяется на все сегменты финансового рынка. Финансовый менеджмент - это также и вид управленческой деятельности. Он представляет собой систему воздействия субъекта финансового управления (финансового менеджера) на его объект с целью совершенствования последнего. Кроме того, финансовый менеджмент является формой предпринимательства.

Финансовый менеджмент реализуется в присущих ему функциях и имеет выраженную специфику - управление денежными потоками, поэтому его функции предопределены задачами финансов предприятий.

Планирование финансов - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Функциям планирования может придаваться разное значение в зависимости от вида и величины предприятия.

Прогнозирование - разработка на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и различных его частей. Прогнозирование может осуществляться как на основе переноса прошлого в будущее с учётом экспертной оценки тенденции изменения, так и прямого предвидения изменений.

Организационная функция обеспечивает системный подход в организации денежных потоков и фондов. Функция организаций в финансовом менеджменте сводится к объединению людей, совместно реализующих финансовую программу на базе каких-то правил и процедур.

Регулирование - воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости финансовой системы в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Оно охватывает текущие мероприятия по устранению возникших отклонений от графиков, плановых заданий, установленных норм и нормативов [23, 218].

Стимулирование в финансовом менеджменте выражается в побуждении работников финансовой службы к заинтересованности в результатах своего труда.

Контрольная функция финансового менеджмента отражает состояние кругооборота ресурсов, эффективность хозяйствования, обеспечивает контроль за управленческими решениями в области финансов, предусматривая сбор необходимой информации, анализ факторов.

Сущность финансового менеджмента можно определить как систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия и организацией оборота его денежных.

Финансовый менеджмент - это саморегулирующаяся финансовая система на уровне коммерческой организации, которая взаимодействует с внешней средой и ее функционирование направлено на достижение общих целей управления предприятием. Финансовый менеджмент коммерческой организации входит в состав финансового управления наряду с финансово-кредитным механизмом государства и управлением финансами в некоммерческих организациях.

Эффективное управление финансовой деятельностью предприятия обеспечивается реализацией ряда принципов, основными из которых являются следующие:

Интегрированность с общей системой управления предприятием. В какой бы сфере деятельности предприятия не принималось управленческое решение, оно прямо или косвенно оказывает влияние на формирование денежных потоков и результаты финансовой деятельности.

Комплексный характер формирования управленческих решений. Все управленческие решения в области формирования, распределения и использования финансовых ресурсов и организации денежного оборота предприятия теснейшим образом взаимосвязаны и оказывают прямое или косвенное воздействие на результаты его финансовой деятельности [5, с. 44].

Высокий динамизм управления. Финансовому менеджменту должен быть присущ высокий динамизм, учитывающий изменение факторов внешней среды, ресурсного потенциала, форм организации производственной и финансовой деятельности, финансового состояния и других параметров функционирования предприятия.

Вариативность подходов к разработке отдельных управленческих решений. Реализация этого принципа предполагает, что подготовка каждого управленческого решения в сфере формирования и использования финансовых ресурсов и организации денежного оборота должна учитывать альтернативные возможности действий. При наличии альтернативных проектов управленческих решений их выбор для реализации должен быть основан на системе критериев, определяющих финансовую идеологию, финансовую стратегию или конкретную финансовую политику предприятия.

Ориентированность на стратегические цели развития предприятия. Какими бы эффективными не казались те или иные проекты управленческих решений в области финансовой деятельности в текущем периоде, они должны быть отклонены, если вступают в противоречие с миссией предприятия, стратегическими направлениями его развития, подрывают экономическую базу формирования высоких размеров собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников в предстоящем периоде [20, с 139].

Эффективный финансовый менеджмент, организованный с учетам изложенных принципов, позволяет формировать ресурсный потенциал высоких темпов прироста производственной деятельности предприятия, обеспечивать постоянный рост собственного капитала, существенно повышать его конкурентную позицию на товарном и финансовом рынках, обеспечивать стабильное экономическое развитие в стратегической перспективе.

Итак, финансовый менеджмент реализует сложную систему управления совокупно - стоимостной величиной всех средств, участвующих в воспроизводственном процессе, и капиталом, обеспечивающим финансирование предпринимательской деятельности.

Объектом управления является совокупность условий осуществления денежного оборота и движения денежных потоков, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих во внутренней и внешней среде предприятия. Поэтому в объект управления включаются следующие элементы: денежный оборот; финансовые ресурсы; кругооборот капитала; финансовые отношения [22, с. 201].

Субъект управления - совокупность финансовых инструментов, методов, технических средств, а также специалистов, организованных в определенную финансовую структуру, которые осуществляют целенаправленное функционирование объекта управления. Элементами субъекта управления являются: кадры (подготовленный персонал); финансовые инструменты и методы; технические средства управления; информационное обеспечение.



2. Оценка состояния финансового механизма управления деятельностью ОАО «НТЦ ФСК ЕЭС»

2.1 Характеристика ОАО «НТЦ ФСК ЕЭС»

Открытое акционерное общество «Научно-технический центр электроэнергетики» (ОАО «НТЦ электроэнергетики») было создано путем реорганизации Открытого акционерного общества «Научно-исследовательский институт электроэнергетики» (ОАО «ВНИИЭ»), Открытого акционерного общества «Научно-исследовательский центр по испытанию высоковольтной аппаратуры» (ОАО «НИЦ ВВА»), Открытого акционерного общества «Сибирский научно-исследовательский институт энергетики» (ОАО «СибНИИЭ») и Открытого акционерного общества по проектированию сетевых и энергетических объектов (ОАО «РОСЭП») в форме слияния (решение Правления ОАО РАО «ЕЭС России» от 20.05.2006, протокол № 1456).

Свою деятельность ОАО «НТЦ электроэнергетики» осуществляет с 17 июля 2006 года.

Цель образования Общества - повышение эффективности деятельности входящих в состав Общества институтов и улучшение управления научно-проектным комплексом электросетевого профиля.

С 07 сентября 2007 года ОАО «НТЦ электроэнергетики» является 100% дочерним обществом ОАО «ФСК ЕЭС».

20 декабря 2011 года ОАО «НТЦ электроэнергетики» переименовано в Открытое акционерное общество «Научно-технический центр Федеральной сетевой компании Единой энергетической системы» (ОАО «НТЦ ФСК ЕЭС», далее также - «Общество»).

ОАО «НТЦ ФСК ЕЭС» имеет имущественный комплекс, общей площадью 66 516 кв. м., расположенный на 25,73 га земельных участков по следующим адресам: г. Москва, Каширское шоссе, д. 22, корп.3, г. Москва, Аллея Первой Маевки, д.15, г. Москва, Высоковольтный проезд, д. 13., г. Новосибирск, ул. Кленовая, д.10.

Согласно утвержденной в 2012 году стратегии развития Общества, базовыми направлениями деятельности Общества являются:

- исследования и разработки;

- проектирование и инжиниринг;

- энергоэффективные технологии.

ОАО «НТЦ ФСК ЕЭС» последовательно осуществляет кадровую политику, направленную на своевременное и качественное обеспечение реализации стратегических целей Общества человеческими ресурсами, для чего в максимальной степени задействует механизмы удержания работников, обладающих высокой квалификацией, и создания условия для привлечения персонала, необходимого для формирования новых направлений деятельности и расширения уже существующих.

Основными направлениями производственной деятельности Общества являются научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы в области:

- исследования и разработки мероприятий по обеспечению надежности, устойчивости энергосистем, региональных объединений и ЕЭС России;

- модернизации и технического перевооружения магистральных и распределительных сетей ЕЭС России;

- разработки по внедрению идеологии управления энергетической системы в новых условиях;

- создания опытных полигонов для проведения испытаний комплекса оборудования, технических средств и подсистем цифровой подстанции, разработке и испытанию комплексных технических решений по управлению технологическими процессами подстанции и другие научные изыскания в электроэнергетической области (далее - НИОКР).

Проектно-изыскательские работы в области проектирования распределительных электрических сетей, включая трансформаторные подстанции, линии электропередачи, распределительные устройства напряжением 220 кВ и ниже, разработки схем перспективного развития электрических сетей (далее - Проектирование).

Научно-технические услуги в электроэнергетической области, в том числе, проведение экспертизы, диагностика основного электрооборудования электростанций и электрических сетей.

Испытания и сертификация электроэнергетического оборудования;

Аттестация высоковольтного электрооборудования, технологий, материалов и программно-технологических комплексов.

Развитие нормативной отраслевой, научно-технической документации (далее - Научно-техническая документация).

Гражданское и промышленное строительство в области электроэнергетики, в частности.

Согласно стратегии развития компании на 2012-2016 гг. ОАО «НТЦ ФСК ЕЭС» стремится стать головной организацией для материнской компании ОАО «ФСК ЕЭС» по внедрению инновационных разработок.

Кроме того, Общество ставит перед собой задачу стать наиболее сильным игроком в электроэнергетической отрасли РФ в области научных разработок, внедрения инновационных отраслевых решений и энергоэффективных технологий, а также в международном научном сообществе создать устойчивый имидж современной научно-исследовательской организации [29].

2.2 Оценка финансовых результатов ОАО «НТЦ ФСК ЕЭС»

Общий объем выручки за 2013г. составил - 3 404,71 млн. руб., что выше уровня 2012г. на 1 152,67 млн. руб. или на 51,2%. Из общего объема выручки за 2013г. наибольший удельный вес занимает выручка, связанная с выполнением работ по гражданскому и промышленному строительству, которая составила 1 670,88 млн.руб. или 49,08%.

На общем фоне увеличения объема выручки за 2013г. по сравнению с предыдущим 2012г., внутри структуры выручки наблюдаются изменения, в соответствии с которыми по одним видам выручки наблюдается прирост, по другим, наоборот, уменьшение, а именно:

Уменьшился прирост выручки, связанной с выполнением НИОКР по договорам, заключенным с ОАО «ФСК ЕЭС» в 2010-2011 г.г., в рамках реализации инвестиционной программы (доля НИОКР уменьшилась к уровню выручки 2012 г. на 28,77% и в общем объеме выручки составила 23,04%);

Увеличилась выручка по гражданскому и промышленному строительству, в рамках исполнения обязательств по договору с ОАО «ЦИУС ЕЭС» на выполнение комплекса работ по титулу: «Создание межсистемной связи на напряжении 220 кВ между ОЭС Сибири и ОЭС Востока на основе Забайкальского преобразовательного комплекса на ПС 220 кВ Могоча (ЗБПК)» и по договору с ОАО «ЦИУС ЕЭС - ЦИУС Сибири» на выполнение комплекса работ по титулу: "Реконструкция электросетевого комплекса ПС 220/110/10 кВ Светлая (установка СКРМ)» (доля указанных работ увеличилась к уровню выручки 2012 г. на 32,7% и общем объеме выручки составила 49,08/%);

Незначительно уменьшалась выручка по виду деятельности энергоэффективные технологии и энергоаудит, доля указанных работ уменьшилась к уровню выручки 2012г. на 3,00% и в общем объеме выручки составила 3,45%;

Увеличилась выручка по сравнению с 2012г. по аттестации и сертификации на 29,78% (доля выручки в общем объеме за 2013 составила 4,54%), испытаниям на 23,67% (доля выручки в общем объеме за 2013 составила 3,24%) и научно-техническим услугам на 228,30% (доля выручки в общем объеме за 2013г. составила 3,30%)

Основные производственные показатели, такие как объем работ, портфель крупных заказов, структура выручки в разрезе видов деятельности и заказчиков, выработка на одного работника приведена в таблицах 1 - 4

Таблица 1. Объем работ, выполненный ОАО «НТЦ ФСК ЕЭС» за 2011-2013 годы, тыс. руб.

№ пп	Основные виды деятельности	2011	2012	2013
1.	Научно-исследовательские работы, проектирование, инжиниринг и энергоэффективные технологии	1 630 799,77	2 170 051,62	3 295 462,31
2.	Сдача в аренду производственных и нежилых помещений	98 547,72	81 995,87	109 250,26
Итого:	1 729 347,49	2 252 047,49	3 404 712,56

Таблица 2. Портфель крупных заказов в 2013 году, тыс. руб.

Контрагент	Стоимость работ	Удельный вес, (%)
ОАО "ФСК ЕЭС" и ДЗО	2 569 274,79	77,94%
ООО "РВК-Воронеж"	107 598,47	3,26%
ЗАО "ИСК "Союз - Сети"	31 356,00	0,95%
ООО "АйКью Системс"	23 000,00	0,70%
ОАО " Институт "ЭНЕРГОСЕТЬПРОЕКТ"	22 147,46	0,67%
Государственная корпорация по атомной энергии "Росатом"	20 000,00	0,61%
ОАО "Тюменьэнерго"	13 932,20	0,42%
ЗАО "НАМОС"	13 828,81	0,42%
ЗАО "ФПГ "Энергоконтракт"	11 692,70	0,35%
ООО "АББ"	10 823,73	0,33%
ЗАО "ГК "Электрощит"- ТМ Самара"	7 866,15	0,24%
ОАО НПП "КОНТАКТ"	6 288,30	0,19%
ООО "Востокнефтепровод"	6 144,07	0,19%
ОАО" Опытное Конструкторское Бюро Машиностроения имени И.И. Африкантова"	6 000,00	0,18%
ООО "Энергетический Стандарт"	5 935,00	0,18%

Общество, являясь центром по формированию и реализации инновационной политики ОАО "ФСК ЕЭС" и его ДЗО, выполняет научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, проектно-изыскательские работы, работы по гражданскому и промышленному строительству и прочие научно-технические работы и услуги.

Доля выручки по работам для ОАО "ФСК ЕЭС" и его ДЗО в разрезе заказчиков в общем объеме выручки Общества составила 77,94%, что в процентном отношение осталось на уровне выручки 2012 года, а в абсолютном выражении увеличилась на 813 252,92 тыс. руб., что на 46,31% больше чем в 2012 г.

Таблица 3. Выручка по видам деятельности ОАО «НТЦ ФСК ЕЭС», тыс. руб.

п№ п/п	Вид деятельности	Подвид деятельности	2011г.	2012г.	2013г.
1.	Исследования и разработки	1 077 927,44	1 423 832,08	1 190 005,97
		Аттестация и сертификация	136 178,92	119 203,83	154 700,51
		Испытания	101 220,84	89 080,48	110 166,40
		НИОКР	748 215,36	1166828,03	784 458,26
		Нормативно-техническая документация	35 100,05	14 510,24	28 372,21
		Научно-технические услуги	57 212,27	34 209,50	112 308,59
2.	Проектирование и инжиниринг	512 791,25	554 162,32	1971562,99
		Гражданское и промышленное строительство	0,00	368 872,04	1670879,60
		Проектирование	512 791,25	185 290,28	300 683,39
3.	Энергоэффективные технологии	0,00	145 287,49	117 604,89
		Энергоаудит. Энергоэффективные технологии	0,00	145 287,49	117 604,89
4.	Прочие		40 081,08	46 769,73	16 288,46
		Прочие виды деятельности	26 280,48	45 679,19	16 288,46
		Сервисные услуги	13 800,60	1 090,54	0,00
5.	Аренда		98 547,72	81 995,87	109 250,26
		Сдача в аренду производственных и нежилых помещений	98 547,72	81 995,87	109 250,26
Общий итог		1729347,49	2252047,49	3404712,56

Одним из важнейших показателей в производственной деятельности Общества является производительность работ (объем выработки на одного человека).

Таблица 4. Выработка на одного человека (тыс. руб.)

Показатель	2011	2012	2013
Выработка на 1 чел., по основной деятельности	3 076,98	3 488,82	5 117,18
Выработка на 1 чел., с учетом аренды	3 262,92	3 620,65	5 286,82

финансовый контроль прибыль управленческий

Производительность работ в Обществе в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличилась и составила 5 286,82 тыс.рублей на человека, что на 46,01% больше аналогичного показателя 2012г.

Увеличение производительности работ в 2013 году по сравнению с предыдущем годом связано с освоением ранее полученных заказов на выполнение работ по гражданскому и промышленному строительству и проектных и изыскательских работ.

Динамика производства ОАО «НТЦ ФСК ЕЭС» наглядно указана в таблице 5 и представлена на диаграммах в рис. 1 - 14.



Таблица 5. Динамика производства за последние три года в разрезе основных видов деятельности, млн. руб.

Вид деятельности	Выручка, 2012г. тыс. руб.	Доля в общем объеме выручки 2012 в % г.	Выручка, 2013г. тыс. руб.	Доля в общем объеме выручки 2013г. в %	Абсолютное отклонение 2013г. от 2012г. в тыс. руб. (+) прирост; (-) уменьшение	Отклонение доли выручки в общем объеме 2013г. от 2012г. в % (+) прирост; (-) уменьшение	Отклонение доли выручки по видам деятельности 2013г. от 2012г. в % (+) прирост; (-) уменьшение
Исследования и разработки	1423,83	63,22%	1190,01	34,95%	-233,83	-28,27%	-16,42%
Аттестация и сертификация	119,20	5,29%	154,70	4,54%	35,50	-0,75%	29,78%
Испытания	89,08	3,96%	110,17	3,24%	21,09	-0,72%	23,67%
НИОКР	1166,83	51,81%	784,46	23,04%	-382,37	-28,77%	-32,77%
НТД	14,51	0,64%	28,37	0,83%	13,86	0,19%	95,53%
НТУ	34,21	1,52%	112,31	3,30%	78,10	1,78%	228,30%
Проектирование и инжиниринг	554,16	24,61%	1971,56	57,91%	1417,40	33,30%	255,77%
Гражданское и промышленное строительство	368,87	16,38%	1670,88	49,08%	1 302,01	32,70%	352,97%
ПИР	185,29	8,23%	300,68	8,83%	115,39	0,60%	62,28%
Энергоэффективные технологии	145,29	6,45%	117,60	3,45%	-27,68	-3,00%	-19,05%
Энергоаудит. Энергоэффективные технологии.	145,29	6,45%	117,60	3,45%	-27,68	-3,00%	-19,05%
Прочие	46,77	2,08%	16,29	0,48%	-30,48	-1,60%	-65,51%
Прочие виды	45,68	2,03%	16,29	0,48%	-29,39	-1,55%	-64,34%
Сервисные услуги	1,09	0,05%	0,00	0,00%	-1,09	-0,05%	-100,00%
Аренда	82,00	3,64%	109,25	3,21%	27,25	-0,43%	33,24%
Общий итог	2 252,05	100%	3 404,71	100%	1 152,67	0,00%	51,18%

Рис. 1. Выручка по видам деятельности за 2011 год

Рис. 2. Выручка по видам деятельности за 2012 год



Рис. 3. Выручка по видам деятельности за 2013 год

Рис. 4. Выручка по видам деятельности за 2011-2013 года



Рис. 5. Выручка по основным направлениям за 2011-2013 года

На рис. 6 - 14 показано изменение величины выручки по видам деятельности за последние три года в абсолютных показателях и указаны причины таких изменений.

Рис. 6. Динамика изменения величины выручки за 2011-2013 годы

Выручка по НИОКР в 2013 году абсолютных показателях по отношению к выручке 2012 года снизилась на сумму 382,37 тыс.руб., что составляет 32,77 %.

Снижение выручки НИОКР напрямую связано с сокращением в 2013 году финансирования инвестиционной программы ОАО «ФСК ЕЭС» и переносом сроков выполнения данных работ на последующие годы.



Рис. 7. Динамика изменения величины выручки проектно-изыскательных работ за 2011-2013 годы

Выручка по ПИР в 2013 году абсолютных показателях по отношению к выручке 2012 года увеличилась на сумму 115,39 тыс.руб., что составляет 62,28%

Увеличение выручки в основном связано с увеличением портфеля заказов по данному виду деятельности. Основным заказчиком является ОАО «ФСК ЕЭС» и его ДЗО.

Рис. 8. Динамика изменения величины выручки по разработке научно-технической документации за 2011-2013 годы

В 2013г. объем выручки по разработке НТД составил 28,372 млн. руб., что выше уровня 2012 г. в абсолютных показателях на 13,86 млн. руб. или на 95,53%.

Увеличение выручки в основном связано с увеличением портфеля заказов по данному виду деятельности. Основным заказчиком является ОАО «ФСК ЕЭС» и его ДЗО.

Рис. 9. Динамика изменения величины выручки по аттестации и сертификации за 2011-2013 годы

В 2013г. объем выручки по аттестации и сертификации составил 154,70 млн. руб., что выше уровня 2012 г. в абсолютных показателях на 35,50 млн. руб. или на 29,78%.

Увеличение выручки в основном связано с увеличением портфеля заказов по данному виду деятельности. Основным заказчиками являются поставщики энергетического оборудования для ОАО «ФСК ЕЭС» и его ДЗО, а также для ОАО «РОССЕТИ» и его ДЗО.

Рис. 10. Динамика изменения величины выручки по испытаниям за 2011-2013 годы



В 2013г. объем выручки по испытаниям составил 110,17 млн. руб., что выше уровня 2012 г. в абсолютных показателях на 21,09 млн. руб. или на 23,67%.

Увеличение выручки в основном связано с увеличением портфеля заказов по данному виду деятельности. Основным заказчиками являются поставщики энергетического оборудования для ОАО «ФСК ЕЭС» и его ДЗО, а также для ОАО «Россети» и его ДЗО.

Рис. 11. Динамика изменения величины выручки по гражданскому и промышленному строительству за 2011-2013 годы

Данный вид деятельности для Общества в 2011г. был абсолютно новым. В течение 2011-2013 наблюдается неуклонный рост выручки по гражданскому и промышленному строительству. Объем выручки по гражданскому и промышленному строительству 2013 году составил 1670,879 млн. руб., что выше уровня в абсолютных показателях по отношению к 2012г. на 1302,01 млн. руб. или на 352,97%.



Рис. 12. Динамика изменения величины выручки по энергоаудиту и энергоэффективным технологиям за 2011-2013 годы

Данный вид деятельности для Общества с 2011г. также стал абсолютно новым и продолжает своё успешное развитие в 2013г. Выручка по энергоаудиту и энергоэффективным технологиям в 2013 году составила 117,60 млн. руб., что в абсолютных показателях чуть ниже уровня 2012г. на 27,68 млн. руб. или на 19,05%.

Рис. 13. Динамика изменения величины выручки по научно-техническим услугам за 2011-2013 годы

В 2013г. объем выручки по научно-техническим услугам составил 112,31 млн. руб., что выше уровня 2012 г. в абсолютных показателях на 78,10 млн. руб. или на 228,30%.

Увеличение выручки напрямую связано с увеличением портфеля заказов по данному виду деятельности. Основными заказчиками являются компании единой энергетической системы, такие, как ОАО «СО ЕЭС», ОАО «ФСК ЕЭС», ОАО Э.ОН России, ОАО «ИНТЕР-РАО» и другие заказчики.

В 2013 г. объем выручки по сдаче в аренду производственных помещений составил 109,25 млн. руб., что выше уровня 2012 г. на в абсолютных показателях на 27,25 млн. руб. или на 33,24%.

Рис. 14. Динамика изменения величины выручки от сдачи аренды за 2011-2013 годы

Увеличение выручки по данному виду деятельности связано с увеличением производственной площади, сдаваемой в аренду.

Увеличение производственной площади, сдаваемой в аренду, произошло в результате уплотнения персонала Общества.

ОАО «НТЦ ЕЭС» являться базовым корпоративным центром по формированию и реализации инновационной политики ОАО "ФСК ЕЭС" и ДЗО ОАО «ФСК ЕЭС» и внедрению инновационных разработок.

Основными задачами Общества является максимальное и полное обеспечение потребности не только ОАО "ФСК ЕЭС" и ДЗО ОАО «ФСК ЕЭС», но и других компаний, входящих в единую энергетическую систему России в НИОКР, строительно-монтажных, проектных и изыскательских работах, разработке научно-технической документации, внедрении инновационных разработок в электроэнергетической области, аттестации и сертификации, испытании электросетевого оборудования.

В 2014 г. Обществу предстоит завершить работы, которые были начаты в 2010-2013 г.г., в частности, это касается выполнения НИОКР по договорам с ОАО "ФСК ЕЭС", проектно-изыскательских работ по договорам с ДЗО ОАО "ФСК ЕЭС" (ЦИУС).

Кроме того, Обществом планируется дальнейшее развитие указанных выше новых видов деятельности.

Основной задачей Общества в 2014 году будет являться увеличение доли внешних заказов для крупных компаний, входящих в единую энергетическую сеть России и прочих заказчиков.

Ожидаемые производственные результаты по видам деятельности ОАО «НТЦ ФСК ЕЭС» в соответствии с Бизнес планом Общества на 2014 год приведены в таблице 6.

Таблица 6. Ожидаемые производственные результаты по основным направлениям деятельности ОАО «НТЦ ФСК ЕЭС» в 2014 году

Наименование показателя	Планируемая выручка от реализации в 2014 год, млн. руб.
Исследования и разработки	807,00
Проектирование и инжиниринг	1 400,00
Энергоэффективные технологии	170,00
Аренда	106,00
ИТОГО:	2 483,00

2.3 Оценка финансового состояния организации

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности.

Прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога и других отчислений из выручки в бюджетные и небюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

- систематический контроль, за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам финансовых результатов, финансовой отчетности ф.2 «Отчет о прибылях и убытках», а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.

Действующие нормативные акты допускают следующие методы регулирования прибыли субъектом хозяйствования.

1. Изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам или к оборотным активам, что влечет за собой изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами отнесения их на затраты.

2. Изменения метода переоценки основных средств: путем индексации первоначальной стоимости с использованием среднестатических коэффициентов перерасчета или прямым пересчетом первоначальной стоимости в цены, сложившиеся на дату переоценки на соответствующие виды основных средств. От выбранного метода переоценки основных средств зависят фонд переоценки имущества, сумма амортизационных отчислений и как результат - величина прибыли и собственного капитала предприятия.