Главная Коллекция "Otherreferats" Финансы, деньги и налоги Анализ финансового состояния и результатов деятельности ООО "Пластика окон"

Анализ финансового состояния и результатов деятельности ООО "Пластика окон"

Теоретические и методические управления финансовым состоянием организации. Экономическая сущность, функции и задачи анализа финансового состояния. Анализ финансовых показателей организации. Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 06.06.2018
Размер файла 704,4 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

97

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

  • Введение
  • 1. Теоретические и методические управления финансовым состоянием организации
  • 1.1 Экономическая сущность, функции и задачи анализа финансового состояния
  • 1.2 Методики оценки финансового состояния организации
  • 2. Анализ финансового состояния и результатов деятельности ООО "ПЛАСТИКА ОКОН"
  • 2.1 Краткая характеристика организации
  • 2.2 Анализ финансовых показателей организации
  • 3. Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния ООО "ПЛАСТИКА ОКОН"
  • 3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния
  • 3.2 Оптимизация структуры капитала и её экономическая эффективность
  • Заключение
  • Список использованных источников
  • Приложения

Введение

Стабильный успех предприятия зависит от организованного и эффективного планирования им своей деятельности, систематического сбора и аккумулирования информации о состоянии рынков и собственных возможностях, что позволяет ему вырабатывать стратегию и тактику финансово-хозяйственной деятельности.

Актуальность темы диплома обусловлена тем, что трудно оценить роль анализа финансового состояния организации, позволяющего объективно оценивать результаты деятельности предприятия в целом и его структурных подразделений, определять влияние различных внешних и внутренних факторов на основные показатели деятельности организации, а также формировать основу его финансовой политики.

Развитием рыночной экономики предъявляет повышенные требования к принятию управленческих решений в хозяйствующих субъектах. Процесс принятия этих решений невозможен без тщательной оценки финансового состояния организации.

Анализ финансового состояния организации с одной стороны является ключевым понятием, который является результатом деятельности организации и свидетельствует о ее достижениях, а с другой стороны, определяет предпосылки развития организации на перспективу.

Финансовое состояние предприятия является важной характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров. Однако устойчивое финансовое положение хозяйствующего субъекта вовсе не является подарком судьбы, это результат умелого руководства, основывающегося не в последнюю очередь и на результатах анализа финансового состояния.

финансовое состояние показатель экономический

Целью работы является разработка мероприятий по совершенствованию о финансовые состояния коммерческой организации. Для достижения этой цели необходимо разработать методику по проведению анализа финансового состояния организации, которая заключается в расчете основных показателей: анализа ликвидности баланса, оценки финансовой устойчивости и деловой активность организации.

Также для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить теоретические аспекты финансового анализа организации;

- провести анализ финансового состояния ООО "ПЛАСТИКА ОКОН";

- дать организационно-экономическую характеристику ООО "ПЛАСТИКА ОКОН";

- выявить тенденции и причины изменения финансовых показателей;

- разработать направления по улучшению финансового состояния предприятия.

Предметом исследования являются показатели финансового состояния предприятия.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ООО "ПЛАСТИКА ОКОН".

В ходе анализа финансового состояния необходимо выявить соответствие внутренних ресурсов и возможностей организации задачам обеспечения и поддержания конкурентных преимуществ, задачам удовлетворения будущих потребностей рынка. Нацеленность на перспективу, на соответствие внешним требованиям и стратегическим задачам предприятия отличает современный анализ финансово-хозяйственной деятельности от анализа, существовавшего в планово-административной экономике советского периода.

Важность и необходимость проведения финансового анализа финансово-хозяйственной деятельности определяются также изменением анализа управления в переходной экономике: постепенным переходом от производственной к маркетинговой ориентацией управлению в сочетании с изменением логики планирования. В современных условиях, когда организации ограничены в возможностях расширения ресурсного потенциала, анализ внутренних возможностей и ресурсов предприятия должен стать начальной точкой планирования деятельности организации.

Анализ управления финансовым состоянием организации характеризуется многочисленными аспектами, широта которых обусловлена многогранностью экономической жизни организации. В связи с этим, факторы постоянно меняются, под действием внешних и внутренних обстоятельств.

Конкретный перечень показателей, ресурсов и сфер деятельности постоянно подвергаются анализу, меняется по мере изменения условий функционирования предприятия.

Целесообразно говорить о выделении финансовой и хозяйственной сторон анализа, интеграция которых позволяет более подробно охарактеризовать деятельность организации.

Теоретической базой дипломной работы являются труды таких известных авторов, как: Бочаров В.В., Ефимова О.В., Ковалев В.В., Лукасевич И.Я., Шеремет А.Д., Негашев Е.В. и другие. Также законодательные и нормативные акты, учебники и учебные пособия по теории финансового анализа, статьи в ведущих бухгалтерских и финансовых изданиях, а также годовая бухгалтерская отчетность опубликованная за анализируемый период с 2014 года по 2016 год компанией ООО "ПЛАСТИКА ОКОН" находящаяся в открытом доступе в интернете.

Методологическая и методическая основа исследования - диалектический метод познания, системный подход, анализ и синтез, методы группировок, логического анализа и обобщения.

Практическая значимость результатов исследования заключается в возможности использования организацией основных выводов и рекомендаций дипломной работы с целью укрепления ее финансового состояния.

1. Теоретические и методические управления финансовым состоянием организации

1.1 Экономическая сущность, функции и задачи анализа финансового состояния

В современной отечественной экономической литературе финансовое состояние организации трактуется с различных позиций, при этом отсутствует единый методологический подход к его определению, что затрудняет построение универсальных практических методик анализа.

Савицкая Г.В. считает, что финансовое состояние понимается как точечная характеристика процесса кругооборота капитала по оси времени, отражающая, также, способность предприятия к дальнейшему развитию. Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. [26, с.53]

По мнению Бердникова Т.Б. финансовое состояние организации характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью организации погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами. [5, с.52]

Загородний А.Г. рассматривает финансовое состояние как характеристику размещения средств организации, его инвестиционной деятельности. Особо здесь подчеркивается планово-контрольный аспект данной категории. Финансовое состояние характеризует размещение и использование средств организации. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств. [13, с.48]

Любушин Н.П. что финансовое состояние может трактоваться как платежеспособность организации. Финансовое состояние организации - обеспеченность или необеспеченность организации денежными средствами для обеспечения его хозяйственной деятельности. [18, с.33]

А.В. Грачев рассматривает финансовое состояние как составную часть экономического потенциала организации, отражающую финансовые результаты деятельности организации. Экономический потенциал - способность организации достигать поставленные перед ним цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые ресурсы. [10, с.75]

Выделяют две стороны экономического потенциала: имущественное положение коммерческой организации и ее финансовое положение.

Финансовое положение определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами и, кроме того, описывается некоторыми статьями баланса, а также соотношениями между ними. При этом с позиции краткосрочной перспективы говорят о ликвидности и платежеспособности организации, а в долгосрочном плане - о финансовой устойчивости. [7, с.332]

О.В. Ефимова понимает финансовое состояние как характеристику инвестиционной привлекательности организации, его конкурентоспособности на финансовом рынке. [12, с.70]

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (то есть платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Вовк А.А. полагает, что существует учетный подход к определению финансового состояния как совокупности показателей финансовой отчетности организации. Финансовое состояние характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату (начало и конец квартала, полугодия, девяти месяцев, года) как остатки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского учета. Финансовое состояние организации характеризует, в самом общем виде, изменения в размещении средств и источниках их покрытия (собственных или заемных) на конец периода по сравнению с их началом. [9, с.114-118]

Рисунок 1 - Различные подходы к определению финансового состояния

Таким образом, для целей данной работы финансовое состояние организации можно определить, как комплексную экономическую категорию, характеризующую на определенную дату наличие у нее различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность.

Содержание внешней оценки финансового состояния во многом определяется сферой экономических интересов пользователей (таблица 1.1).

Таблица 1.1 - Содержание внешней оценки финансового состояния для

различных категорий пользователей

Пользователи

Сфера экономических интересов в оценке

1 Собственники

Оценка целесообразности произведенных затрат и достигнутых финансовых результатов, финансовой устойчивости и конкурентоспособности, возможностей и перспектив дальнейшего развития, эффективности использования заемных средств, выявление убытков, непроизводительных расходов и потерь, составление обоснованных прогнозов о финансовой состоятельности предприятия.

2 Акционеры

Анализ состава управленческих расходов и оценка их целесообразности, анализ формирования прибыли, анализ убытков, непроизводительных расходов и потерь, структурный анализ расходования прибыли на накопление и потребление, оценка эффективности проводимой дивидендной политики.

3 Банки и кредиторы

Оценка состава и структуры имущества предприятия, анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, оценка эффективности использования собственного и заемного капитала, анализ состава, структуры и соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, оценка расчетов по ранее полученным краткосрочным и долгосрочным кредитам и займам.

Поставщики и покупатели

Оценка ликвидности текущих обязательств, наличие просроченной дебиторской и кредиторской задолженностей, анализ и оценка структуры оборотных активов, оценка платежеспособности и финансовой устойчивости.

Налоговые инспекции

Оценка достоверности данных о налогооблагаемой базе исчисления федеральных и местных налогов и их перечисления в бюджет.

Внебюджетные фонды

Оценка достоверности информации о среднесписочной численности работающих в организации и начисленного фонда оплаты труда, оценка своевременности расчетов с внебюджетными фондами.

7 Инвесторы

Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала, дебиторской и кредиторской задолженностей, имущества организации, активов, анализ степени ликвидности погашения краткосрочных и долгосрочных обязательств, финансовой устойчивости, анализ и оценка эффективности долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений за счет собственных средств организации.

Наемная рабочая сила

Оценка динамики объема продаж, затрат на производство продукции, выполнения производственных заданий и соблюдения трудового законодательства по оплате труда, предоставлению трудовых и социальных льгот за счет чистой прибыли организации.

В зависимости от конкретных задач анализ финансового состояния может осуществляться в следующих видах.

1 Экспресс-анализ (предназначен для получения за 1-2 дня общего представления о финансовом положении организации на базе форм внешней бухгалтерской отчетности).

2 Комплексный анализ (предназначен для получения за 3-4 недели комплексной оценки финансового положении организации на базе форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита и других).

3 Анализ финансового состояния как часть общего исследования бизнес-процессов компании (предназначен для получения комплексной оценки всех аспектов деятельности организации - производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала и других).

4 Ориентированный анализ (предназначен для решения приоритетной финансовой проблемы организации, например, оптимизации дебиторской задолженности на базе, как основных форм внешней бухгалтерской отчетности, так и расшифровок только тех статей отчетности, которые связаны с указанной проблемой).

5 Регулярный анализ (предназначен для постановки эффективного управления финансами компании на базе представления в определенные сроки, ежеквартально или ежемесячно, специальным образом обработанных результатов комплексного анализа). [4, с.5-9]

В зависимости от заданных направлений анализ финансового состояния может проводиться в следующих формах:

1 Ретроспективный анализ (предназначен для анализа сложившихся тенденций и проблем финансового состояния организации; при этом считается, что достаточно квартальной отчетности за последний отчетный год и отчетный период текущего года).

2 План-факторный анализ (требуется для оценки и выявления причин отклонений отчетных показателей от плановых).

3 Перспективный анализ (необходим для экспертизы финансовых планов, их обоснованности и достоверности с позиций текущего состояния и имеющегося потенциала).

Исходя из различных трактовок понятия финансового состояния вытекают различные цели его оценки. С точки зрения бизнес-диагностики, результатом анализа финансового состояния является определение оптимальной величины резервов организации, которая должна быть достаточной для обеспечения нормальной платежеспособности организации и сводить к минимуму издержки финансового риска, и, в тоже время, не отвлекать избыточные оборотные ресурсы из текущей хозяйственной деятельности. [14, с.70-73]

Каузальный подход основной целью финансового анализа ставит выявление существенных связей и характеристик финансового состояния организации для выработки оптимального управленческого решения в управлении капиталом.

Существует также ориентация анализа на поиск и устранение внутренних проблем. Главной целью анализа финансового состояния является оценка и идентификация внутренних проблем организации для подготовки, обоснования и принятия различных управленческих решений, в том числе в области развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций (заемных средств). [25, с.58-66]

Поставленные цели обусловили необходимость решения ряда аналитических задач. Выделяют следующие основные группы задач внутреннего анализа финансового состояния организации:

1 Идентификация финансового положения.

2 Выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе.

3 Выявление основных факторов, вызвавших изменения в финансовом состоянии.

4 Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности.

5 Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

6 Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации. [3, с.344]

В соответствии с положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина РФ от 29.07.1998 г. №34-н, и положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99) организации составляют и передают в соответствующие адреса квартальную и годовую финансовую отчетность. [21]

В состав годовой бухгалтерской отчетности включаются:

- бухгалтерский баланс, форма №1;

- отчет о финансовых результатах, форма №2;

- пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах;

- отчет о движении капитала, форма №3;

- отчет о движениях денежных средств, форма №4.

Все эти формы необходимы для проведения финансового анализа. Рассмотрим каждую из этих форм.

1 Бухгалтерский баланс организации.

Баланс организации состоит из двух частей. В первой части показываются активы, во второй - пассивы организации, обе части всегда сбалансированы. Итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк по пассиву, и эта сумма называется валютой баланса.

Актив баланса содержит сведения на определенную дату о размещении имеющихся в распоряжении организации капиталов, то есть об их вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, необходимые для производства, о расходах, обеспечивающих предприятию соответствующие условия для экономического процветания и продажи его продукции, о вложениях капитала, связанных с финансовыми операциями, и об остатках свободной денежной наличности.

Актив баланса состоит из двух разделов:

I Внеоборотные активы.

II Оборотные активы.

Пассив баланса состоит из трех разделов:

IIIКапитал и резервы.

IV Долгосрочные пассивы.

V Краткосрочные пассивы.

2 Отчет о финансовых результатах.

Отчет о финансовых результатах содержит сравнение суммы всех доходов организации о продаже товаров и услуг, и других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных организацией для поддержания ее деятельности за определенный период. Результатом данного сравнения является валовая (балансовая) прибыль или убытки за период.

Для инвесторов и аналитиков отчет о финансовых результатах во многих отношениях документ более важный, чем баланс организации, поскольку в нем содержится не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том, каких успехов достигла организация в течение года и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы его деятельности. Отчет о финансовых результатах дает представление о тенденциях развития организации, ее финансовых и производственных возможностях, не только в прошлом и настоящем, но и в будущем.

3 Отчет об изменениях капитала.

Отчет состоит из двух разделов. В разделе "Изменение собственного капитала" отражаются данные о наличии и движении его составляющих: уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, нераспределенной прибыли прошлых лет.

Во втором разделе отражаются данные о резервах: резервов предстоящих расходов и платежей, оценочных резервов.

4 Отчет о движении денежных средств.

Сведения о движении денежных средств представляются в валюте Российской Федерации. Движение денежных средств составляется в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации. [19, с.383-390]

Таким образом, финансовое состояние организации, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если поставленные задачи в перечисленных видах деятельности успешно реализовываются, это положительно влияет на финансовые результаты финансово-хозяйственной деятельности организации. Бухгалтерская отчетность включает в себя достаточно информации, необходимой для проведения финансово-экономического анализа, позволяет дать оценку всех видов деятельности организации и в целом эффективности ее функционирования. Отсюда, позволяет выявить проблемные места функционирования экономического субъекта и на основании результатов анализа дает возможность разработать систему мер по улучшению финансово-экономического состояния организации.

1.2 Методики оценки финансового состояния организации

Вопрос оценки финансового состояния организации является очень актуальным, ведь именно от экономического здоровья зависит успех деятельности, и поэтому анализу нужно уделить максимум внимания.

Актуальность процедуры оценки финансового состояния организации обусловила мощное развитие различных направлений методик оценки, а также создала необходимый базис для их более легкого и кратковременного проведения. Используемые в оценочной деятельности методы направлены не только на детальную или экспресс-оценку финансового состояния организации, но и на разработку информации, полезной для применения на практике, анализ финансовой отчетности не ограничивается применением какого-либо одного приема - в зависимости от поставленной задачи, доступного времени для проведения анализа, квалификации и опыта аналитика и т.п. используются различные сочетания указанных приемов. [6, с.656]

Оценка финансового состояния предприятия производится на основе показателей, характеризующих имущественное положение и состояние их источников, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, финансовых результатов, деловой активности

Горизонтальный (временной) анализ - суть горизонтального финансового анализа (ГФА) состоит в сравнении статей финансовой отчетности. Метод сравнения кроется в названии анализа. Таким образом, ГФА заключается в последовательном сравнении каждой статьи финансовой отчетности за текущий период со значением аналогичной статьи финансовой отчетности за предыдущие периоды.

Горизонтальный (временной) анализ - предполагает сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, ГФА позволяет проанализировать динамику изменения статей финансовой отчетности за определенный промежуток времени. [8, с.88]

Для удобства проведении ГФА принято добавлять к финансовой отчетности аналитическую таблицу, включающую результаты проведения ГФА в абсолютной величине (валюта отчета, в РФ - рубль) и в относительной величине (%).

Исследование показало, что столбец с относительным отклонением неразрывно должен быть связан со столбцом абсолютного отклонения, так как они дополняют друг друга и более наглядно отображают динамику статей финансовой отчетности. Количество сравниваемых периодов не ограничивается двумя, напротив, увеличение анализируемых периодов позволит сделать более рациональные выводы, так как результаты станут нагляднее. Преимуществом увеличения сравниваемых периодов является возможность иллюстрации тренда, что позволяет аналитику прогнозировать будущее движение показателей.

Следующий вид финансового анализа оценки структуры отчетов, как правило, применяют в паре с ГФА.

Вертикальный анализ - целью вертикального финансового анализа (ВФА) является определение удельного веса каждой статьи финансовой отчетности от ее итогового значения, затем сопоставление полученных результатов за анализируемые отчетные периоды.

Вертикальный (структурный) анализ - позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

ВФА служит для выявления, например, соотношения между внеоборотными и оборотными активами к итогу активов, это позволяет наглядно проанализировать структуру активов. Такой же прием характерен и для определения структуры пассивов, в частности доли собственного капитала.

Для оценки структуры отчетов принято составлять одну общую аналитическую таблицу на базе ГФА и ВФА.

В экономической литературе достаточное количество методик проведения анализа структуры отчетов методами ГФА и ВФА, но методики анализа финансовых отчетов интегрированных структур, как оценки общей тенденции, отсутствуют. Данный вопрос особенно актуален в наши дни, так как в РФ большое количество интегрированных структур, причем от деятельности некоторых зависит состояние экономики страны.

На практике для оценки деятельности всей структуры используют консолидированную отчетность. Принципы составления консолидированной отчетности в РФ определяются МСФО. В Законе "О консолидированной финансовой стагнации" также определены критерии организаций, на которые он распространяется в обязательном порядке.

В Российской Федерации в разные годы и разными органами государственного управления был принят ряд нормативных методик оценки финансового состояния предприятий с целью выявить возможные кризисные явления и признаки несостоятельности компании. К их числу относятся:

1 Временные правила проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства (утв. Постановлением Правительства РФ от 27 декабря 2004 г. N 855);

2 Методика проведения ФНС учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий, и организаций (утв. Приказом Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 г. N 104);

3 Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утв. распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N 31-р);

4 Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций (утв. Приказом ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16);

5 Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ (утв. приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. N 10н, 03-6/пз);

6 Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа (утв. Постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 г. N 367). [22, с. 19-21]

Оценка финансового состояния организации осуществляется в следующих случаях:

1 Реорганизация, реструктуризация, ликвидация организации.

2 Совершение сделки купли-продажи или аренды организации (причем, как отдельных частей, так и всего имущества).

3 Проведение переоценки финансовых активов.

4 Получение различных займов и инвестиций.

5 Страхование имущества организации.

6 Процедура банкротства с принудительной продажей организации или ее части. [11, с.137-139]

Существующие методики и оценки финансового состояния организации являются базовыми, и изолированно на практике не применяются. При проведении оценки финансового состояния организации используются комбинированные, комплексные модели оценки, которые обеспечивают высокую точность результата процедуры. Такой комплексный подход обусловлен наличием у определенных подходов и методов ограничений и недостатков, которые нейтрализуются при использовании комплексного подхода к оценке финансового состояния организации. Именно в таком случае они взаимодополняют друг друга. [15, с.94-103]

Результатом оценки финансового состояния организации является:

1 Установленные показатели финансового положения.

2 Выявленные изменения в финансовом состоянии организации в пространственно-временном разрезе.

3 Выявленные основные факторы, которые вызывают изменения в финансовом состоянии.

4 Выводы и прогноз по основным тенденциям изменения финансового состояния организации. [17, с.267]

В последнее время заметно возросло качество проведения анализа финансового состояния организации. Уже не является редкостью грамотно подготовленная аналитическая записка, всесторонне характеризующая деятельность организации, определяющая основные его проблемы и возможные способы их решения. Большинство существующих в настоящее время методик анализа деятельности организации, ее финансового состояния повторяют и дополняют друг друга, они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.

В начале 90-х гг. широко использовалась методика, предлагаемая В.Ф. Палием. Однако, на сегодняшний день эта методика не удовлетворяет всем требованиям, предъявляемым к анализу.

Во-первых, с 1992 г., существенно изменилась информационная основа анализа, так как изменена форма баланса.

Во-вторых, нормативная база, заложенная в методике В.Ф. Палия, уже не удовлетворяет новым экономическим условиям и, прежде всего, высоким темпам инфляции.

В-третьих, она слабо формализована и в недостаточной степени удобна для компьютерной обработки, имеет негибкий характер. [2, с.53-61]

В настоящее время широкое распространение получили методики А.Д. Шеремета, В.В. Ковалева, Р.С. Сайфулина, Е.В. Негашева, Г.В. Савицкой, О.В. Ефимовой и другие.

В целом они представляют собой дальнейшее развитие предыдущих методик:

1 Имеют более формализованный, алгоритмизированный, структурированный характер и в большей степени приспособлены к компьютеризации всех расчетов.

2 В них применяется несколько иная нормативная база при оценке платежеспособности (ликвидности) организации.

3 Ориентирована на широкий круг пользователей.

4 Частично применяется зарубежный опыт оценки финансового состояния.

5 Используется модель взаимосвязанных различных финансовых коэффициентов, что позволяет при наличии динамики различных финансовых показателей (факторов) исследовать характер изменения результирующего показателя.

6 Более подробно рассмотрен анализ балансовой прибыли, и прибыли от реализации продукции.

7 Кроме анализа финансового состояния рассматривается методика анализа деловой активности. [20, с.134-136]

Анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности может быть выполнен с различной степенью детализации, которая зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения.

Логика аналитической работы предполагает проведение анализа финансового состояния организации в виде:

- экспресс-анализ финансового состояния;

- детализированный анализ финансового состояния.

Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта.В. В. Ковалев считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчётности и экономическое чтение, и анализ отчётности.

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчётности и убедиться в её готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счётная проверка отчётности по формальным признакам и по существу, то есть определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчётных форм, проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.

Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Третий этап - основной в экспресс-анализе, его цель - обобщённая оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

В.В. Ковалев предлагает проводить экспресс-анализ финансового состояния по вышеизложенной методике. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.

Цель детализированного анализа финансового состояния - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчётном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

В.В. Ковалев предлагает следующую программу углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности организации:

1 Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования:

- характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности;

- выявление "больных" статей отчётности.

2 Оценка и анализ экономического потенциала субъекта:

- оценка имущественного положения;

- построение аналитического баланса-нетто;

- вертикальный анализ баланса;

- горизонтальный анализ баланса;

- анализ качественных сдвигов в имущественном положении;

- оценка финансового положения;

- оценка ликвидности;

- оценка финансовой устойчивости. [16, с.544]

3 Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации, то есть оценка основной деятельности.

Методика проведения анализа финансового состояния, предлагаемая А.Д. Шереметом, Р.С. Сайфулиным, Е.В. Негашиным предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием организации и оценки финансовой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики.

Методика включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период; анализ финансовой устойчивости организации; анализ ликвидности баланса; анализ деловой активности и платежеспособности организации. Оценка финансового состояния и его изменений за период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен развиваться заключительный блок анализа финансового состояния.

А.Д. Шеремет также предлагает проводить в рамках анализа финансового состояния организации комплексную рейтинговую оценку организаций.

Составными элементами методики комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния организации являются:

сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период времени;

обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности организации, расчет итогового показателя рейтинговой оценки;

классификация (ранжирование) организации по рейтингу.

Исходные показатели для рейтинговой оценки объединены в 4 группы (убыточные организации в данной системе не рассматриваются). [29, с.213-219]

В первую очередь включены наиболее обобщенные и важные показатели оценки рентабельности хозяйственной деятельности организации. В общем случае показатели рентабельности организации представляют собой отношение прибыли к тем или иным средствам (имуществу) организации, участвующим в получении прибыли. Здесь полагается, что наиболее важным для сравнительной оценки являются показатели рентабельности, исчисленные по отношению чистой, прибыли ко всему имуществу или к величине собственных средств организации.

Во вторую группу включены показатели оценки эффективности управления организацией. Эффективность определяется отношением прибыли ко всему обороту (всей реализации) организации или только к выручке от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость.

В третью группу включены показатели оценки деловой активности организации. К ним относятся:

отдача всех активов организации;

отдача основных фондов;

оборачиваемость основных фондов;

оборачиваемость оборотных фондов;

оборачиваемость запасов и затрат;

оборачиваемость дебиторской задолженности;

показатели оборачиваемости наиболее ликвидных активов и собственного капитала.

В четвертую группу включены показатели оценки ликвидности и рыночной устойчивости организации. К ним относятся:

коэффициент покрытия и ликвидности;

индекс постоянного актива;

коэффициент автономии;

обеспеченность запасов и затрат собственными оборотными средствами.

Исходные показатели для рейтинговой оценки рассчитываются либо на конец года, либо к усредненным значениям статей баланса. После набора некоторой статистики для финансового анализа (бухгалтерских отчетов за ряд лет) целесообразно организовать и поддерживать автоматизированную базу данных исходных показателей для рейтинговой оценки, рассчитанных по данным баланса на конец каждого отчетного периода либо усредненным данным на каждый период.

В основе расчета итоговых показателей рейтинговой оценки лежит сравнение организаций по каждому показателю финансового состояния, рентабельности и деловой активности с условной эталонной организацией, имеющей наилучший результат по всем сравниваемым показателям. Предлагаемая методика делает количественно измеримой оценку надежности делового партнерства по результатам его текущей и предшествующей деятельности. [24, с.7]

Г.В. Савицкая, В.В. Ковалев особое внимание уделяют расчету порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости. Порог рентабельности - это такая выручка от реализации, при которой организация уже не имеет убытков, но еще не имеет прибыли. Вычислив порог рентабельности, получаем пороговые (критические) значения объема производства - ниже этого количества организации производить не выгодно: обойдется себе дороже. Пройдя порог рентабельности, организация имеет дополнительную сумму валовой маржи на каждую очередную единицу товара. Наращивается и масса прибыли. [27, с.438]

Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности.

Таким образом, в дипломной работе будем использовать методику В.В. Ковалева, потому что для решения задач, поставленных в работе, необходим расчет показателей, перечень которых соответствует данной методике. В следующем разделе рассмотрим показатели анализа финансового состояния в соответствии с методикой В.В. Ковалева.

1.3 Показатели, характеризующие финансовое состояние организации

Данная система показателей предложена В.В. Ковалевым на основе адаптации зарубежных подходов к российским условиям, и в настоящее время является наиболее распространенной в отечественной практике. Она охватывает основные группы финансовых коэффициентов: имущественное положение, ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность.

Основными характеристиками имущественного положения коммерческой организации являются (таблица 1.2):

сумма хозяйственных средств, находящихся в ее распоряжении (чаще всего под ней понимают валюту, то есть итог баланса, хотя в рыночных условиях и, тем более, в условиях инфляции эта оценка совершенно не совпадает с рыночной стоимостью организации);

доля внеоборотных активов в валюте баланса;

доля активной части основных средств, коэффициент износа.

Основными характеристиками ликвидности и платежеспособности коммерческой организации являются (таблица 1.3):

величина собственных оборотных средств;

коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности. [23, с.179-181]

Таблица 1.2 - Основные показатели оценки имущественного положения организации

Наименование финансового коэффициента

Расчетная формула

Числитель

Знаменатель

Сумма хозяйственных средств

Валюта баланса

1

Доля внеоборотных активов в валюте баланса

Внеоборотные активы

Валюта баланса

Доля активной части основных средств

Активная часть основных средств

Основные средства

Коэффициент износа основных средств

Накопленный износ

Первоначальная стоимость основных средств

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на четыре группы:

А1 - наиболее ликвидные активы: денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения.

А2 - быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность и прочие активы.

А3 - медленно реализуемые активы: запасы и затраты, а также долгосрочные финансовые вложения.

А4 - трудно реализуемые активы: внеоборотные активы, за исключением долгосрочных финансовых вложений.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и ссуды, не погашенные в срок.

П2 - краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы.

П3 - долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы.

П4 - постоянные пассивы: собственный капитал предприятия.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Существенным является выполнение первых трех условий, так как четвертое неравенство носит балансирующий характер. Его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у организации собственных оборотных средств. [1, с.70-72]

Таблица 1.3 - Основные показатели ликвидности и платежеспособности

Наименование финансового коэффициента

Расчетная формула

Величина собственных оборотных средств

СК + ДП - ВА или ОА - КП

Коэффициент абсолютной ликвидности

ДС/КП

Коэффициент текущей ликвидности

ОА/КП

Коэффициент быстрой ликвидности

(ОА-Зап) /КП

где СК - собственный капитал; ДП - долгосрочные пассивы; ВА - внеоборотные активы; ОА - оборотный капитал; КП - краткосрочные пассивы; ДС - денежные средства; Зап - запасы и затраты.

Финансовая устойчивость коммерческой организации характеризуется показателями, представленными в таблице 1.4.

Таблица 1.4 - Основные показатели финансовой устойчивости организации

Показатель

Расчетная формула

Норматив

Числитель

Знаменатель

Коэффициент автономии

Собственный капитал

Активы

>0,5

Коэффициент финансовой устойчивости

Валюта баланса

Собственный капитал

?2

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Заемный капитал

Собственный капитал

<1

Коэффициент маневренности собственных средств

Величина собственных оборотных средств

Собственный капитал

Вышеприведенные коэффициенты финансовой устойчивости, характеризуют независимость по каждому элементу активов предприятия и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива компания в финансовом отношении. Данные коэффициенты показывают:

коэффициент автономии показывает удельный вес собственных средств в общей сумме ресурсов организации;

коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена собственным капиталом организации;

коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в общей сумме задолженности организации;

коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств показывает стоимость привлеченных организацией средств в расчете на 1 руб. собственных;

коэффициент маневренности собственных средств показывает степень мобильности собственных средств организации. [29, с.213]

Сущностью оценки финансовой устойчивости является оценка обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Степень финансовой устойчивости есть причина определенной степени платежеспособности организации.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. К таким показателям относятся:

1 Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства) СОС, тыс. руб. рассчитывается по формуле

СОС = СК - ВА, (1.1)

где СК - собственный капитал; ВА - внеоборотные активы.

2 Чистый оборотный капитал ЧОК, тыс. руб рассчитывается по формуле

ЧОК = СК + ДО - ВА, (1.2)

где СК - собственный капитал;

ДО - долгосрочные обязательства;

ВА - внеоборотные активы.

3 Основными показателями деловой активности выступают показатели, приведенные в таблице 1.5.

Таблица 1.5 - Основные показатели деловой активности организации

Наименование финансового коэффициента

Расчетная формула

Числитель

Знаменатель

Производительность труда

Выручка от реализации

Среднесписочная численность рабочих

Фондоотдача

Выручка от реализации

Среднегодовая стоимость основных средств

Оборачиваемость средств в расчетах

Выручка от реализации

Средняя величина дебиторской задолженности

Оборачиваемость запасов

Выручка от реализации

Средняя стоимость запасов и затрат

4 Рентабельность финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации характеризуется показателями:

Рентабельность основных средств ROFA, %рассчитывается по формуле

ROFA = (ЧП/ОС) Ч 100%, (1.3)

где ЧП - чистая прибыль;

ОС - основные средства.

Рентабельность продаж ROS,% рассчитывается по формуле

ROS= (ПРоперац/Вр) Ч 100%, (1.4)

где ПРоперац - операционная прибыль;

Вр - выручка.

Рентабельность активов ROA, %рассчитывается по формуле

ROA = (ЧП/А) Ч 100%, (1.5)

где ЧП - чистая прибыль;

А - активы.

Рентабельность собственного капитала ROE, %рассчитывается по формуле

ROE = (ЧП/СК) Ч 100%, (1.6)

где ЧП - чистая прибыль;

СК - собственный капитал.

Рентабельность чистых активов RONA, % рассчитывается по формуле

RONA= (ПРдоналогообл/ЧА) Ч100%, (1.7)

где ПРдоналогообл - прибыль до налогообложения;

ЧА - чистые активы.

Для обоснованных выводов по результатам расчета коэффициентов рентабельности необходимо также принимать во внимание, следующее:

1 Временной аспект - коэффициенты рентабельности статичны, отражают результативность работы отдельного отчетного периода и не учитывают перспективную отдачу от долгосрочных инвестиций, поэтому при переходе на новые технологии их значения могут ухудшаться.

2 Несопоставимость расчетов - числитель и знаменатель рентабельности выражены в "неравноценных" денежных единицах. Прибыль отражает текущие результаты, а сумма капитала (активов) складывалась в течение нескольких лет, является книжной (учетной) и не совпадает с текущей оценкой. Поэтому для принятия решений необходимо учитывать также индикаторы рыночной стоимости организации.

3 Проблема риска - высокая рентабельность быть может достигнута ценой рискованных действий, поэтому параллельно для полноценного анализа эффективности деятельности организации анализируют структуру текущих затрат, коэффициенты финансовой устойчивости, операционный и финансовый рычаги. [28, с.103-105]

Оценка рентабельности организации производится для оценки эффективности затрат, прогнозирования финансовых результатов в связи с изменяющимися обстоятельствами хозяйствования. По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие организации, то есть ее способность получать достаточную прибыль на инвестиции.

Таким образом, финансовое состояние организации можно определить, как комплексную экономическую категорию, характеризующую на определенную дату наличие у организации различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность.

Рассмотрев методику проведения и оценки финансового состояния, необходимо рассчитать основные показатели по данной схеме на примере конкретной организации. Для анализа финансового состояния нужно будет проанализировать динамику и структуру активов и пассивов баланса рассматриваемой организации. Затем рассчитать и проанализировать показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. А также оценить эффективность финансовой деятельности с помощью коэффициентов деловой активности и рентабельности.

2. Анализ финансового состояния и результатов деятельности ООО "ПЛАСТИКА ОКОН"

2.1 Краткая характеристика организации

Общество с ограниченной ответственностью ООО "ПЛАСТИКА ОКОН" действует на основании Гражданского Кодекса Российской Федерации, Закона РФ "Об обществах с ограниченной ответственностью" № 14-ФЗ от 8 февраля 1998 г., иных нормативных актов Российской Федерации, регулирующих деятельность юридических лиц и, в частности, обществ с ограниченной ответственностью. Общество является коммерческой организацией. Форма собственности - частная.

ООО "ПЛАСТИКА ОКОН" зарегистрировано 28.02.2008 года, занимается производством и продажей светопрозрачных конструкций, сэндвич-панелей и продажа комплектующих для окон ПВХ. Является одним из ведущих поставщиков профиля и комплектующих "КВЕ".

ООО "ПЛАСТИКА ОКОН" действует на основании Устава.

Основной целью деятельности организации является получение прибыли. Основные видами и предметами деятельности являются:

1 Производство строительных металлических изделий;

2 Обработка металлов и нанесение покрытий на металлы;

3 Прочая оптовая торговля;

4 Другие виды деятельности, оговоренные в Уставе организации.

Миссией организации является выпуск качественной продукции для массового и индивидуального строительства.

Стратегия ООО "ПЛАСТИКА ОКОН" состоит в том, чтобы быть стабильно развивающейся организацией, улучшать финансовые показатели и модернизировать техническую базу.

Принципы работы ООО "ПЛАСТИКА ОКОН":

- надежный и стабильный партнер;

- выполнение своих обязательств точно в срок;

- поддержание высокого качества товаров и услуг;

- всегда открытые двери для каждого клиента;

- клиенты всегда могут рассчитывать на высокий сервис обслуживания.

Преимущество ООО "ПЛАСТИКА ОКОН" - это сочетание передовых технологий и профессионализма, строгой дисциплины персонала и производства, а также системы контроля качества продукции.

Эффективная маркетинговая политика ООО "ПЛАСТИКА ОКОН" позволяет ему сочетать отличные цены с высоким качеством продукции. Доступная ценовая политика обеспечена сотрудничеством с крупнейшими поставщиками и производителями.

В ООО "ПЛАСТИКА ОКОН" трудятся высококвалифицированные работники, имеющие стаж работы не менее 2-х лет.

Работа с персоналом в организации регламентируется Положением о персонале, которое утверждается ежегодно.

Положение определяет основные требования к формированию персонала организации, порядок приема на работу в организацию, основные обязанности и права персонала и администрации ООО "ПЛАСТИКА ОКОН", организацию труда, режим рабочего времени, поощрения за успехи в работе и ответственность за нарушения трудовой дисциплины, формирование социального партнерства персонала и администрации организации.

Должностные обязанности работника и квалификационные требования, предъявляемые к нему, определяются должностной инструкцией и трудовым договором. Структура организации и штатное расписание утверждаются приказом руководителя организации.

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены