Пути повышения финансовых результатов в АО "Красноярскнефтепродукт"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Пути повышения финансовых результатов в АО «Красноярскнефтепродукт»

Содержание

Введение

1. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности организации

1.1 Экономическая сущность финансовых результатов

1.2 Методологические основы и показатели анализа финансовых результатов

1.3 Источники информации для анализа финансовых результатов деятельности предприятия

2. Анализ финансовых результатов в АО «Красноярскнефтепродукт»

2.1 Общая характеристика организации

2.2 Анализ финансовых результатов

2.3 Расчет коэффициентов ликвидности и показателей операционного анализа

3. Разработка мероприятий по повышению финансовых результатов АО «Красноярскнефтепродукт»

3.1 Выявление проблем в АО «Красноярскнефтепродукт»

3.2 Предложения по повышению прибыльности и рентабельности предприятия

3.3 Предложения по повышению финансовой устойчивости АО «Красноярскнефтепродукт»

3.4 Расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий

Заключение

Библиографический список

Введение

Актуальность темы исследования определена тем, что в современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Это заказчики, партнеры, кредиторы, государство.

Чтобы обеспечить выживаемость организации в рыночных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовый результат, как важнейший показатель хозяйственной деятельности. Он определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самой организации и ее партнеров в финансовых и производственных отношениях.

Рыночная экономика поставила новые задачи перед проведением анализа финансовых результатов в организациях и отражение их в бухгалтерской отчетности, то есть на уровне отдельных организаций, так как именно они при любой форме собственности составляют основу экономики государства.

Финансовые результаты деятельности организаций зависят от состояния всех сфер его деятельности: выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции, роста эффективности производства, а также факторов в сфере обращения товарных и денежных операций, связанной с организацией, коммерческой деятельностью и от объективного их отражения в бухгалтерской отчетности и приведения в соответствие с международными стандартами.

В этих условиях назрела объективная необходимость в изучении вопросов по анализу финансовых результатов, формированию и в определении достоверности их отражения в бухгалтерской отчетности производственных организаций в соответствии с международными стандартами для принятия адекватных управленческих решений.

Все вышесказанное определило выбор темы исследования.

Теоретические и практические проблемы экономики, анализа, формирования, управления финансовыми результатами деятельности организаций и отражения их в бухгалтерской отчетности рассматривались в работах О. В. Ефимовой, М. Н. Крейниной, И. Бланк, В.В. Бочаров, дворского, П.Ф. Парамонова, Р. С. Сайфулина, Ю. И. Сигидова, В. В. Сидоренко, Е. С. Стояновой, Д. Шеремета, а также в публикациях зарубежных авторов: А. Бабо, Й. Бетге, Л. Мизес.

Однако, отдавая должное высокому профессиональному уровню исследований, перечисленных выше и других авторов, следует отметить, что все еще вопросы анализа финансовых результатов деятельности организаций, их формирования и отражения в бухгалтерской отчетности в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) не получили достаточного рассмотрения и требуют углубленного исследования.

Цель исследования проанализировать финансовые результаты деятельности АО «Красноярскнефтепродукт» и разработать мероприятия по повышению финансовых результатов данного предприятия.

Для реализации поставленной цели сформулированы следующие задачи:

- определить сущность финансовых результатов деятельности;

- изучить методологические основы и показатели анализа финансовых результатов;

- рассмотреть источники информации для анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

- проанализировать финансовые результаты АО «Красноярскнефтепродукт»;

- разработать мероприятия по повышения финансовых результатов АО «Красноярскнефтепродукт».

Объект исследования - АО «Красноярскнефтепродукт».

Предмет исследования - пути повышения финансовых результатов в АО «Красноярскнефтепродукт».

Теоретическую и методологическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых, ведущих специалистов в области анализа, бухгалтерского учета и отчетности, материалы периодической печати по исследуемой проблеме.

Структура дипломной работы обусловлена логикой решения ее основных задач и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной

1. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности организации

1.1 Экономическая сущность финансовых результатов

Изучению финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия уделяется большое место в исследованиях ведущих экономистов. О. В. Ефимова под финансовым результатом деятельности предприятия понимает прибыль, в то же время отмечает, что «действительно конечный результат тот, распоряжаться которым могут собственники», и в мировой практике под ним подразумевается «прирост чистых активов».

Г. В. Савицкая говорит, что «финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности»: «прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции» [3, с. 100].

И. А. Бланк, анализируя финансовые механизмы управления формированием операционной прибыли, характеризует балансовую (совокупную) прибыль как «один из важнейших результатов финансовой деятельности предприятия». Это сумма следующих видов прибыли предприятия: прибыли от реализации продукции (или операционной прибыли), прибыли от реализации имущества и прибыли от внереализационных операций при главной роли операционной прибыли, доля которой в настоящее время составляет примерно «90-95 % общей суммы прибыли» [5, с. 56].

В.В. Бочаров, рассматривая порядок формирования финансовых результатов предприятия (прибыли), систематизирует статьи отчета о финансовых результатах и показывает формирование прибыли от валовой до чистой прибыли (непокрытого убытка) отчетного периода.

Обобщая все выше перечисленные понятия, можно сказать, что финансовый результат - это обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях (этапах) его формирования [11, с. 98].

Для того, чтобы организация могла расширять свою мощность, материально заинтересовывать персонал, работающий на данной организации, выплачивать дивиденды акционерам и т.д., ей нужно получать положительный финансовый результат от своей деятельности.

С точки зрения бухгалтерского учета конечный финансовый результат деятельности предприятия выражается в показателе прибыли или убытка, формируемого на счете «Прибыли и убытки» и отражаемого в бухгалтерской отчетности.

Конечным финансовым результатом для предприятия выступает сальдо результата от реализации и расходов, понесенных им для его получения. Для государства конечным финансовым результатом деятельности коммерческого предприятия является налог, содержащийся в его составе [15, с. 72].

Для собственника, инвестора конечный финансовый результат - это распределенная в его пользу часть прибыли после налогообложения. Чистый конечный финансовый результат предприятия - это оставшаяся прибыль после ее налогообложения и выплат дивидендов собственникам, процентов кредиторам.

Финансовым результатом основной деятельности (от продаж) является выручка от продаж. Превышение выручки над налоговыми расходами и затратами, ее формирующими, образует положительный результат, называемый прибылью от продаж. И наоборот, превышение налоговых расходов и затрат над выручкой показывает убыток от продаж. Таким образом, конечным финансовым результатом от продаж выступает прибыль или убыток, полученные по итогам доходов от продаж, уменьшенные на величину налоговых расходов и расходов по выпуску продукции (выполнению работ, оказанию услуг).

Конечный финансовый результат от обычной деятельности предприятия называется прибылью (убытком) от обычной деятельности и является общим итогом его основной и прочей деятельности. Конечный финансовый результат от обычной деятельности, увеличенный или уменьшенный на сальдо чрезвычайных доходов и расходов, носящих случайный характер и возникающих достаточно редко, формирует нераспределенную прибыль (непокрытый убыток). Выявлением величины нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) заканчивается финансовый год предприятия [26, с. 432].

Таким образом, исследуя структуру раздела «Финансовые результаты» плана счетов бухгалтерского учета и отчет о финансовых результатах, можно сделать следующие выводы:

- финансовые результаты - это системное понятие, которое отражает совместный результат от производственной и коммерческой деятельности предприятия в виде выручки от реализации, а также конечный результат финансовой деятельности в виде прибыли и чистой прибыли;

- под конечным финансовым результатом понимается разность доходов и расходов в разрезе различных видов и деятельности предприятия в целом;

- чистый конечный финансовый результат - это конечный финансовый результат, очищенный от различных изъятий в пользу как бюджета (налог на прибыль), так и собственников (дивиденды).

Итак, мы разобрались с понятием финансовых результатов и выяснили, что одним из финансовых результатов служит прибыль предприятия.

Прибылью предприятия называется конечный финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия. Однако не только прибыль, но и убыток может быть финансовым результатом

Однако, есть необходимость подчеркнуть противоречивость прибыли как обобщающего показателя деятельности. Как отечественная, так и зарубежная практика показывает, что рост прибыли может являться не только следствием эффективной экономической деятельности. Он может быть достигнут, например, за счет монопольного положения производителя.

Эффективность хозяйственной деятельности выражается экономической категорией рентабельности. Рентабельность в общем виде выступает как доходность, прибыльность [22, с. 8]. То есть получение прибыли позволяет говорить об эффективности организации и осуществления хозяйственной деятельности. Однако масса прибыли еще не позволяет в достаточной мере оценить, насколько эффективно осуществляется деятельность предприятия. Для такой оценки служат относительные показатели рентабельности как отношения полученной прибыли к авансированным и затраченным на производство продукции средствам. Заинтересованность в росте прибыли означает заинтересованность в комплексном использовании всех направлений и методов улучшения результатов хозяйственной деятельности, снижения издержек производства, экономии живого и овеществленного труда, в более полной мобилизации внутренних резервов. Кроме того, она заинтересовывает не просто в производстве продукции с возможно меньшими индивидуальными затратами, а той продукции, которая удовлетворяет потребности в ней общества, имеет спрос. То есть, чем более эффективна хозяйственная деятельность, тем большей является прибыль и, следовательно, тем больше средств можно использовать для финансирования расширенного воспроизводства, социального развития и материального поощрения участников хозяйственной деятельности.

Механизм формирования прибыли является одной из составляющих хозяйственного механизма, действующего в обществе на определенном историческом этапе его развития. Хозяйственный механизм определяет условия функционирования хозяйствующих субъектов в обществе и, таким образом, условия и общий порядок формирования финансовых результатов их деятельности.

Таким образом, понятие прибыли как финансового результата деятельности выражает определенную форму реализации экономических отношений по поводу образования, распределения и использования в денежной форме части стоимости прибавочного продукта, сложившихся на определенном этапе развития общества, в определенной экономической системе и реализующихся через созданный в ней хозяйственный механизм.

Такой подход позволяет разграничивать понятия прибыли как экономической категории и как финансового результата деятельности хозяйствующего субъекта.

С точки зрения управления и, в первую очередь, функции анализа финансово-хозяйственной деятельности такое разграничение понятий позволяет ясно представлять не только объективные основы протекания процессов формирования прибыли, но и конкретную форму их организации. Появляется возможность не только определить факторы, оказывающие влияние на процесс формирования финансовых результатов, но и границы их управляемости, позволяет выделить среди них зависящие и не зависящие от хозяйствующего субъекта, производственные и непроизводственные и т. п. Из понимания финансовых результатов, как динамичного явления, зависящего от хозяйственного механизма, следует и практическая необходимость учитывать изменение способов определения прибыли, для обеспечения сопоставимости финансовых результатов в различные периоды времени.

Прибыль как финансовый результат выступает в следующих основных видах: валовой, налогооблагаемой и чистой прибыли.

Под формированием финансовых результатов понимается определенная последовательность (алгоритм, методика), конечной целью которой является определение значения показателя балансовой (валовой) прибыли (убытка) и ее производных (налогооблагаемой, чистой и нераспределенной прибыли, непокрытого убытка).

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Результатом соединения факторов производства (труда, капитала, природных ресурсов) и полезной производительной деятельности хозяйствующих субъектов является готовая продукция, которая становится товаром при условии ее реализации потребителю [28, с. 106].

На стадии продажи выявляется стоимость товара, включающая стоимость прошлого овеществленного труда и живого труда. Стоимость живого труда отражает вновь созданную стоимость и распадается на две части. Первая представляет собой заработную плату работников, участвующих в производстве продукции. Ее величина определяется рядом факторов, обусловленных необходимостью воспроизводства рабочей силы. В этом смысле для предпринимателя она представляет часть издержек по производству продукции. Вторая часть вновь созданной стоимости отражает чистый доход, который реализуется только в результате продажи продукции, что означает общественное признание ее полезности.

На уровне предприятия в условиях товарно-денежных отношений чистый доход принимает форму прибыли. На рынке товаров предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, они реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает получения прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции. Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли.

Предприниматель всегда ставит своей целью прибыль, но не всегда ее получает. Если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При реализации без убытков отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки - отрицательный финансовый результат, что ставит его в достаточно сложное финансовое положение, не исключающие и банкротство.

Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат. Вместе с тем на величину прибыли, ее динамику воздействуют факторы, как зависящие, так и не зависящие от усилий предприятия [2, с.15]. Практически вне сферы воздействия предприятия находятся конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений. В известной степени зависят от предприятия такие факторы, как уровень цен на реализуемую продукцию и заработная плата, уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, организация производства и труда, его производительность, состояние и эффективность производственного и финансового планирования.

Перечисленные факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем реализуемой продукции и себестоимость, поэтому для выяснения конечного финансового результата необходимо сопоставить стоимость объема реализуемой продукции и стоимость затрат и ресурсов, используемых в производстве.

Назовем условия роста прибыли в торговле: расширение ассортимента товаров; внедрение инноваций коммерческого характера с целью увеличения объемов продажи новых товаров, пользующихся повышенным спросом; отсутствие страха перед коммерческим риском; разумное использование средств, получаемых от экономии затрат.

При этом необходимо выбрать стратегию коммерческой деятельности: либо снижать цену товаров в соответствии с уменьшением спроса на имеющиеся в наличии товары в расчете на то, что это приведет к росту объема продажи и может увеличить прибыль, либо не изменять цену, ориентируясь на сохранение стабильности умеренного спроса. Выбрав первый вариант стратегии, можно, кроме того, достичь ускорения оборачиваемости денежных средств (собственного оборотного капитала). По второму варианту возможно замораживание собственного капитала на какое-то время, в результате может возникнуть необходимость привлечения заемного капитала, что потребует дополнительных финансовых затрат на уплату процентов за предоставляемые кредиты, ссуды.

Прибыль и убытки представляют собой разницу между предварительной оценкой затрат и доходов и реально осуществленными затратами и полученными доходами. Причем эта разница может быть следствием выбора стратегии коммерческой деятельности.

Недостаточно просто покрыть издержки производства выручкой от реализации, необходимо также получить прибыль. Сущность прибыли наиболее полно выражается в ее функциях. В отечественной литературе нет единого мнения по вопросу о функциях прибыли; в разных источниках насчитывается от двух до шести функций. Большинство экономистов выделяют три функции, наиболее соответствующие природе прибыли. Это функции обобщающего оценочного показателя деятельности, воспроизводственная и стимулирующая функции. Помимо этого прибыль выступает источником вознаграждения владельцев акций, паев в уставном капитале предприятия; служит источником пополнения государственного бюджета.

В соответствии с первой функцией прибыль характеризует результат деятельности хозяйствующего субъекта. Прибыль представляет собой итог его деятельности, который зависит от уровня себестоимости, качества и количества выпускаемой продукции, производительности труда, степени использования производственных фондов, организации управления, материально-технического снабжения и прочих доходов, а главное - от того, насколько эта продукция удовлетворяет потребности потребителя, то есть имеет ли она спрос. Величина прибыли складывается под воздействием многих факторов и отражает практически все стороны деятельности хозяйствующего субъекта.

Наряду с оценочной функцией прибыль выполняет функцию стимулирования. Стимулирующая функция прибыли проявляется не только в направлении части ее на экономическое стимулирование, а связана со всем процессом формирования, распределения и использования прибыли. При этом прибыль служит как бы «узлом» взаимоувязки интересов общества, организации и отдельных работников.

Еще одной функцией прибыли является воспроизводственная функция, в которой она выступает как один из основных источников ресурсов расширенного воспроизводства. Раскрытие экономической природы прибыли, объективных общеэкономических закономерностей и предпосылок ее образования и существования необходимо, но недостаточно для понимания механизма формирования прибыли корпораций в современных условиях.

Под прибылью понимается результат деятельности фирмы (компании, корпорации). Для всех предприятий обязательным условием является максимизация прибыли: прибыль максимальна, когда предельный доход равен предельным издержкам. Правило максимизации прибыли заключается в выборе такого объема производства и реализации товара, чтобы его цена равнялась долговременным предельным издержкам. Как известно, издержки фирмы подразделяются на постоянные и переменные. Предельные издержки представляют собой дополнительные переменные издержки, связанные с каждой дополнительной единицей выпуска, реализации продукции.

Предприятия, как правило, решают задачу максимизации прибыли на долговременный период. Те из них, которые вплотную не занимаются максимизацией прибыли, имеют мало шансов на выживание. Фирмы, выживающие в конкурентных условиях, придают долговременной максимизации прибыли одно из первостепенных значений.

Предприятия, обладающие значительным объемом собственного капитала, могут получать дополнительный доход в виде процентов на собственный капитал. В этом случае налогооблагаемая прибыль увеличивается на сумму полученных процентных выплат на собственный капитал, что отражается в отчете по прибыли. В зарубежной практике применяется термин «издержки утраченных возможностей», «упущенная (недополученная) прибыль (выгоды)». Под издержками утраченных возможностей понимаются издержки и потери дохода, которые возникают за счет отдачи предпочтения при наличии выбора одному из способов осуществления хозяйственных операций при отказе от другого возможного способа. В учебной литературе по рыночной экономике и предпринимательству они называются неявными или имплицитными издержками. В совокупности с явными издержками, которые отражаются в бухгалтерском учете, они образуют экономические издержки. Соответственно издержкам и прибыль называют бухгалтерской и экономической.

1.2 Методологические основы и показатели анализа финансовых результатов

Методологической основой анализа финансовых результатов деятельности предприятия является целевой подход, то есть четкое определение и формирование целей анализа, их ранжирование и упорядочение, а также определение задач анализа.

Целями проведения анализа финансовых результатов, по мнению автора учебного пособия «Анализ финансовых результатов, рентабельности стоимости продукции» [6, с. 32], являются:

- своевременное обеспечение руководства предприятия и его финансово-экономических служб данными, позволяющими сформировать объективное суждение о результатах деятельности предприятия;

- в различных сферах хозяйствования за отчетный год в сравнении с предыдущим годом, рядом прошедших финансовых периодов, с бизнес-планом, результатами деятельности других предприятий;

- выявление факторов, действие которых привело к изменению показателей финансовых результатов и резервов роста прибыли;

- разработка мероприятий по максимизации прибыли предприятия; разработка предложений по использованию прибыли предприятия после налогообложения.

По мнению этих авторов, для достижения поставленных целей в процессе анализа финансовых результатов решаются следующие задачи:

- разработка информационного механизма анализа финансовых результатов, позволяющего своевременно получать достоверную и полную информацию для его проведения в различных направлениях и соответствующих уровнях, аспектах и разрезах;

- анализ и оценка достигнутого уровня прибыли предприятия в абсолютных и относительных показателях;

- анализ влияния на финансовые результаты инфляционных процессов в экономике и изменений в нормативно-законодательных актах в области формирования затрат и финансовых результатов предприятия;

- анализ взаимосвязи затрат, объема производства и прибыли в целях максимизации ее величины;

- анализ использования прибыли;

- прогнозирование финансовых результатов и разработка мероприятий по их достижению.

Решение данных задач направлено на изучение источников образования прибыли, оценку и анализ ее распределения и использования в интересах собственников, инвесторов, менеджеров и трудового коллектива предприятия, государства в целом.

В.А. Чернов считает нужным решить следующие задачи при проведении анализа финансовых результатов:

- изучение данных о формировании финансового результата и использовании прибыли;

- исследование динамики показателей прибыли и рентабельности предприятия;

- выявление и измерение влияния отдельных факторов воздействующих на финансовый результат;

- выявление резервов и их использование для повышения прибыли и рентабельности предприятия. [35]

Основной целью изучения данных вопросов, по мнению автора, является выявление возможностей улучшения финансового положения и принятие экономически обоснованных решений.

Задачи анализа финансовых результатов Г.В. Савицкая предлагает рассматривать как:

- систематический контроль за формированием финансовых результатов;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности.

Ключевой задачей анализа финансовых результатов, подчеркивает О.В. Ефимова, является «выделение в составе доходов организации стабильно получаемых доходов для прогнозирования финансовых результатов» [12, с. 25].

В научной литературе приводятся и другие подходы к определению целей и задач анализа финансовых результатов, но все они направлены на поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности в сфере бизнеса.

В ходе проведения анализа финансовых результатов рассчитывают основные показатели деятельности предприятия. К ним относятся:

- показатели ликвидности и платежеспособности предприятия;

- анализ структуры баланса;

- показатели вероятности банкротства.

Анализ ликвидности в свою очередь включает в себя анализ ликвидности баланса предприятия и расчет аналитических коэффициентов, которые используются для обобщающей оценки ликвидности организации. Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств организации ее активами, которая отражает скорость возврата в оборот денег, вложенных в различные виды имущества и обязательств. От того, сколько времени займет этот процесс, зависит степень ликвидности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность

A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + прочие оборотные активы

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса внеоборотные активы.

А4 = Внеоборотные активы

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

- П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность

- П2. Это краткосрочные пассивы это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные заемные средства + задолженность участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства

- П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей

- П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации)

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства:

А1 ? П1;

А2 ? П2;

А3 ? П3;

А4 ? П4.

Для оценки перспектив платежеспособности предприятия рассчитываются показатели ликвидности, такие как:

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- коэффициент текущей ликвидности (покрытия);

- коэффициент критической ликвидности;

- доля оборотных средств в активах;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности организации; показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности колеблется в пределах 0,2-0,3. Такое значение коэффициента абсолютной ликвидности означает, что 20-30 % краткосрочных обязательств может быть погашено предприятием сразу за счет денежных средств.

Коэффициент текущей ликвидности показывает превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами. В Российской практике нормальным значением коэффициента текущей ликвидности считается 2 и более.

Коэффициент промежуточного покрытия (критической ликвидности) показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, мобилизовав для этого краткосрочную дебиторскую задолженность и краткосрочные финансовые вложения. Нормальным значением коэффициента критической ликвидности считается значение в интервале 0,7 - 1.

Доля оборотных средств в активах характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия. Нормативное значение коэффициента больше 0,1.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности. Коэффициент обеспеченности собственными средствами должен быть не менее 0,1.

Анализ структуры баланса проводится по уровню значений коэффициента покрытия и коэффициента обеспеченности собственными средствами. Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если при анализе:

1) коэффициент покрытия имеет значение менее 2;

2) коэффициент обеспеченности собственными средствами менее 0,1.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев.

В международной практике для прогнозирования вероятности банкротства и кредитоспособности предприятий широко используются дискриминантные факторные модели известных западных экономистов Э. Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и др., разработанные с помощью многомерного дискриминантного анализа [37].

Индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период. В общем виде индекс кредитоспособности для прогнозирования возможного банкротства имеет следующий вид:

Z=1,2К₁+1,4К₂+3,3К₃+0,6К₄+0,999К₅ (1.2)

гдеК₁ - собственный оборотный капитал к сумме активов предприятия;

К₂ - нераспределенная прибыль к сумме активов предприятия;

К₃ - прибыль до налогообложения к общей стоимости активов;

К₄ - отношение собственного капитала к привлеченным средствам;

К₅ - объем продаж к общей величине активов предприятия.

В отечественной практике сделаны попытки разработки моделей прогнозирования банкротства с их адаптацией к российским условиям функционирования экономики. Модель показателя риска банкротства, полученная иркутскими учеными, имеет следующий вид:

R=8,38К₁+К₂+0,054К₃+0,63К₄ (1.3)

где К₁ - отношение оборотного капитала к активам;

К₂ - отношение чистой прибыли к собственному капиталу;

К₃ - отношение выручки от продаж к активам;

К₄ - отношение чистой прибыли (непокрытого убытка, взятого с отрицательным знаком) к затратам.

Таким образом, расчет представленных выше показателей, коэффициентов и анализа деятельности предприятия позволяет дать обобщающую характеристику организации, как отдельных ее элементов, так и в целом, выявить проблемы и сделать выводы о состоянии компании. По проведенному анализу и расчету показателей менеджеры организации могут предложить различные решения проблем (сокращение издержек, внедрение инноваций, расширение ассортимента продукции или услуг компании и т.д.).

1.3 Источники информации для анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Информация является главным источником управления предприятием и, подобно любому другому продукту, характеризуется определенным количеством, качеством, затратами на производство. Количественным, объемным показателем продукции является его информативность - сведения о вероятных в перспективе изменениях условий и результатов конкурентоспособности, стратегии развития, сдвигов в динамике производительных сил, их взаимодействий между собой.

Так, информативность показателя, характеризующего объем реализации за квартал, повышается, если существует выборка подобных показателей за последние два года - тогда на основе существующей динамики можно строить прогнозы [9, с. 25].

Исходная информация имеет особенности в зависимости от вида анализа. В.В. Ковалев отмечает, что в научной и учебно-методической литературе принято выделять два вида анализа: внутренний и внешний, которые имеют следующие основные различия (Таблица 1.1).

финансовый прибыльность рентабельность экономический

Таблица 1.1. Различия внутреннего и внешнего анализа

Классификационный признак	Вид анализа
	Внешний	Внутренний
Назначение	Общая оценка имущественного и финансового состояния	Поиск резервов увеличения прибыли и эффективности деятельности
Исполнители и пользователи	Собственники, участники Рынка ценных бумаг, налоговые службы, кредиторы, инвесторы и др.	Управленческий персонал предприятия (руководители и специалисты)
Базовое информационное обеспечение	Бухгалтерская отчетность	Регламентированные и нерегламентированные источники информации
Характер предоставляемой информации	Общедоступная, аналитическая информация	Детализированная аналитическая информация конфиденциального характера
Степень унификации Методики анализа	Достаточно высокая возможность унификации процедур и алгоритмов	Индивидуализированные разработки
Доминирующий Временной аспект анализа	Ретроспективный и перспективный	Оперативный

Из представленных в таблице 1.1 различий следует выделить два: во-первых, широта и доступность привлекаемого информационного обеспечения, и, во-вторых, степень формализуемости аналитических процедур и алгоритмов.

Если в рамках внешнего анализа опираются, прежде всего, на бухгалтерскую отчетность, которую в принципе можно получить, обратившись в органы статистики, то информационное обеспечение внутреннего анализа гораздо шире, поскольку возможно привлечение практически любой необходимой информации, в том числе и не являющейся общедоступной, в частности для внешних аналитиков.

Информационное обеспечение анализа и принятия решений по управлению финансовыми результатами деятельности предприятия, по мнению Э.И. Крылова, В.М. Власова, И.В. Журавковой, формируется за счет внешних и внутренних источников информации [15, с. 67].

К внешним источникам информации относятся:

1. показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Система информационных показателей этой группы служит основой анализа и прогнозирования условий внешней среды функционирования предприятия. Это необходимо при разработке комплексной политики управления прибылью, осуществлении инвестиционной деятельности, выявлении резервов роста прибыли, ориентируясь на достигнутый уровень среднеотраслевых показателей. К данной группе показателей относятся такие, как национальный доход, чистый доход, среднеотраслевые нормы прибыли, средние нормы банковского процента, ставки налога на прибыль, данные об инфляции, ставка рефинансирования;

2. показатели, характеризующие конъюнктуру рынка. Система показателей данной группы является необходимой для оценки, анализа и принятия решений в области ценовой политики и доходов по операционной деятельности, привлечения капиталов из внешних источников, определения затрат по обслуживанию дополнительно привлекаемого капитала, формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений, осуществления краткосрочных финансовых вложений. В состав этих показателей включаются объемы продаж, свободные рыночные ниши, эластичность по цене и доходу, кредитные проценты в зависимости от сумм и сроков предоставления.

3. показатели, характеризующие деятельность конкурентов и контрагентов. Система информационных показателей этой группы используется для осуществления оперативного анализа и регулирования отдельных аспектов формирования и использования прибыли. К ним относятся цены на сырье, комплектующие материалы, на продукцию конкурентов, на товары-заменители, рентабельность хозяйственной деятельности конкурентов и контрагентов;

К внутренним источникам информации относятся:

1. показатели финансового учета предприятия. Среди этих показателей можно отметить следующие: масса годовой валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли. На основе этих показателей осуществляется обобщенный анализ, прогнозирование и текущее планирование прибыли. Источником данной информации являются данные финансовой отчетности. Преимуществом показателей финансовой отчетности является их унификация, что позволяет использовать типовые методики анализа и алгоритмы финансовых расчетов по отдельным вопросам формирования и использования прибыли. Данная информация обеспечивает высокую степень надежности и регулярности сведений, а также сопоставимость с показателями других предприятий. Недостатком финансовой отчетности является обобщенность информации в целом по предприятию, выражение ее только в стоимостных измерителях;

2. показатели управленческого учета. Этот вид учета получает развитие в связи с переходом к общепринятым в международной практике стандартам бухгалтерского учета. Он представляет собой систему учета всех необходимых показателей, формирующих информационную базу оперативных управленческих решений. Управленческий учет включает не только стоимостные, но и натуральные показатели. В процессе построения системы информационного обеспечения анализа и управления прибылью в управленческом учете формируются показатели, отражающие объем деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов;

3. нормативно-справочные показатели. Основу этой системы показателей составляют различные нормы и нормативы, разработанные в рамках самого предприятия - нормативы численности, нормативы затрат времени, нормативы обслуживания, нормативы удельных расходов сырья и материалов и т. д. Эта система показателей дополняется различными справочно-нормативными показателями, действующими в целом в стране или в отрасли: нормы амортизационных отчислений, нормы отчислений прибыли в резервный фонд, ставки налогов, сроки уплаты налогов проценты за кредит и т.д.

Использование всех представляющих интерес показателей, формируемых из внешних и внутренних источников, позволяет создать на каждом предприятии целенаправленную систему информационного обеспечения, ориентированную не только на эффективное текущее и оперативное управление формированием и использованием прибыли, но на принятие стратегических решений.

В данном разделе дипломного исследования мы будем ориентироваться, главным образом, на проблемы и возможности внешнего анализа, информационной базой которого служит годовая бухгалтерская отчетность торговой организации.

Бухгалтерская отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным нормам.

Состав, содержание, требования и другие методические основы бухгалтерской отчетности регламентированы Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденным приказом МФ РФ от 6 июня 1999 года № 43н. Согласно этому Положению бухгалтерская отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложений к ним и пояснительной записки, а также аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствие с федеральными законами подлежит обязательному аудиту [1].

Бухгалтерская отчетность представляет достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении.

При формировании бухгалтерской отчетности, организацией должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в ней, т. е. исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности перед другими.

Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. В бухгалтерском балансе активы и обязательства должны представляться с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на: краткосрочные и долгосрочные. Активы и обязательства представляются как краткосрочные, если срок обращения (погашения) по ним не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он не превышает 12 месяцев. Все остальные активы и обязательства представляются как долгосрочные.

Для аналитиков и инвесторов более важной, чем бухгалтерский баланс является форма №2 «Отчет о финансовых результатах», так как в ней содержится сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за год. Результатом данного сравнения является прибыль или убыток от продажи за период. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках раскрывают информацию в виде отдельных форм (отчет о движении денежных средств, отчет об изменениях капитала и др.) и в виде пояснительной записки.

Отчет о движении денежных средств характеризует изменения в финансовом положении организации в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 организация может представлять дополнительную информацию, сопутствующую бухгалтерской отчетности, если исполнительный орган считает ее полезной для заинтересованных пользователей при принятии экономических решений. В ней раскрываются динамика важнейших экономических и финансовых показателей деятельности организации за ряд лет; планируемое развитие организации; предполагаемые капитальные и долгосрочные финансовые вложения; политика в отношении заемных средств; управление рисками; иная информация. Дополнительная информация может быть представлена в виде аналитических таблиц, графиков, диаграмм.

2. Анализ финансовых результатов в АО «Красноярскнефтепродукт»

2.1 Общая характеристика организации

АО «Красноярскнефтепродукт» зарегистрировано Администрацией Железнодорожного района г. Красноярска 8 июня 1994 года № 279, перерегистрировано - Постановлением от 29 июля 1996 года № 1002[6].

Место нахождения общества: 660058, Россия, Красноярск, ул. Деповская, 15.

Реквизиты:

660021, г. Красноярск, ул. Декабристов, 30

ИНН 2460002949, КПП 246750001

ОГРН 1022401784954, ОКПО 03481129

р/с 40702810831020102846 в Восточно-Сибирском банке Сбербанка РФ г. Красноярск

к/с 30101810800000000627

БИК 040407627

Начало системе нефтепродуктообеспечения в Красноярском крае было положено в 1900 году, когда в г. Ачинске был организован склад Товарищества нефтяного производства братьев Нобель. Основными потребителями являлись: общество железной дороги, крупные и мелкие торговцы.

История АО «Красноярскнефтепродукт» началась с 22 декабря 1934 года с момента создания единой системы обеспечения Красноярского края нефтепродуктами - управления «Красноярскнефтеторг», подчинявшегося Госнефтеснабу РСФСР. Возглавил управление Константин Михайлович Макаревич.

Во вновь организованное управление первоначально вошли 14 небольших нефтебаз: Злобинская, Канская, Ачинская, Абаканская, Нижнеингашская, Заозерновская, Ужурская, Боготольская, Камарчагская, Атамановская, Ададымская, Гляденьская, Сонская, Клюквенная.

Ачинская нефтебаза вошла в состав АО «Красноярскнефтепродукт в 1934 году и стала впоследствии ядром филиала «Западный». Ужурскаянефтебаза была введена в эксплуатацию в 1928 году. В декабре 1928 года были создана Канская нефтебаза. Злобинская нефтебаза в г. Красноярске функционирует с декабря 1929 года. В декабре этого же года были введены Заозерновская и Уярская нефтебазы. Минусинская и Курагинская нефтебазы были созданы в 1936 году. А в октябре 1939 года построена Игарская нефтебаза, обеспечивает нефтепродуктами предприятия и население г.Игарки и Игарский морской порт.

Товарооборот составлял около 110 тыс.тонн нефтепродуктов в год. В составе управления не было ни одной автозаправочной станции: заправка техники велась ведрами из бочек непосредственно у потребителя. Все резервуары были клепаные. На каждой нефтебазе имелись 2-3 лошадки, на которых и перемещался весь необходимый груз. Рабочие и служащие сами заготавливали для них сено.

В системе нефтеснабжения работали 120 человек, и практически не было ни одного с высшим образованием. Первые три специалиста, причем из других отраслей народного хозяйства, появились лишь в 1946 году.

К началу Великой Отечественной войны в системе управления уже имелось 10 грузовых машин, 50 лошадей. Характерно, что 48 использовались в качестве гужевого транспорта, а двумя рысаками располагало управление.

На всех водных нефтебазах выгрузка наливных судов осуществлялась силами пароходства по договорам. Слив нефтепродуктов из вагонов-цистерн на Камарчагской и Клюквенской (ныне Уярской) нефтебазах велся самотеком.

Прием и отпуск масел производился в бочкотару, для изготовления и ремонта которой имелось 15 бондарных цехов. На балансе нефтебаз числилось 18 км железнодорожных подъездных путей, которые обслуживали мастера-путейцы, состоявшие в штате нефтебаз. Насосные цеха конторы отапливались печами. Электроэнергия для освещения и на привод насосов использовалась только на Злобинской нефтебазе.

С 1945 года сразу после окончания Великой Отечественной началась реконструкция и расширение нефтебаз. Первой сварной резервуар сдали на Ададымской (ныне Назаровской нефтебазе), а рулонный -- в Ачинске. Для разогрева масел первая электрогорелка вошла в строй на Злобинской нефтебазе. Первую плавучую насосную станцию оборудовали на Казачинской.

В октябре 1967 года ЦК КПСС и Совмин СССР приняли решение о строительстве в районе деревни Абалаково водно-железнодорожной перевалочной Енисейской нефтебазы. Возводить ее первую очередь начали пять лет спустя. Первая очередь Енисейской вводно-железнодорожной перевалочной нефтебазы в д. Абалаково вступила в строй в июле 1978 г., ее резервуарная емкость составила 60 тысяч кубометров. Сегодня этот объект является ядром филиала «Северный», крупнейшим терминалом Восточной Сибири - «северными воротами» Компании, осуществляющим ежегодные поставки по программе Северного завоза.

В связи со строительством Саяно-Шушенской ГЭС была ликвидирована Ачурская нефтебаза, а Шушенская нефтебаза переведена в поселок Ильичево.

За период существования из состава «Красноярскнефтепродукта» выделились два самостоятельных предприятия «Туванефтепродукт» (1978 год) и «Хакаснефтепродукт» (1990 год). В июне 1994 года государственное предприятие было преобразовано в открытое акционерное общество «Красноярскнефтепродукт».

В 90-х годах XX века были внедрены автоматизированные системы налива нефтепродуктов в вагоноцистерны с программным обеспечением и компьютеризацией процесса на Красноярской, Ачинской и Заозерновской нефтебазах. В рамках программы по созданию в отрасли нефтепродуктообспечения автоматизированной системы электронного денежного обращения (отпуск нефтепродуктов по электронным и магнитным картам), предприятием была создана устойчивая сеть из 23 автоматизированных станций и 3 головных операционных центров обработки информации и расчетов за нефтепродукты (в городах Красноярск, Минусинск и Канск).

АО «Красноярскнефтепродукт» зарегистрировано Администрацией Железнодорожного района г. Красноярска 8 июня 1994 года № 279, перерегистрировано - Постановлением от 29 июля 1996 года № 1002.

В состав общества входят 9 филиалов и дочернее предприятие ООО «Оптнефтепродукт», имеющие свидетельство о регистрации лица, осуществляющего оптовую реализацию нефтепродуктов.

Девять филиалов «Красноярскнефтепродукт» расположены по всей территории края (с севера на юг, с запада на восток) и охватывают своей товаропроводящей сетью 40 из 42 районов края, включая следующие города: