Анализ кредитоспособности корпоративных клиентов в коммерческом банке

Размещено на http://www.allbest.ru/

Аннотация

В ходе написания бакалаврской работы изучены основные понятия, сущность и принципы кредитования, рассмотрены основные методики оценки кредитоспособности корпоративных клиентов. В практической части выпускной квалификационной работы проведен анализ оценки кредитоспособности заемщика-юридического лица со стороны банка на основе рассмотренных методик оценки кредитоспособности и дана оценка качества кредитного портфеля на примере ОАО АКБ «РОСБАНК». Целью бакалаврской работы является изучение подходов к оценке кредитоспособности заемщиков-юридических лиц в ОАО АКБ «РОСБАНК».

Расчеты выполнены по данным бухгалтерской отчетности ОАО ХК «Сибирский цемент» за 2012 - 2013 гг. и по данным годовой финансовой отчетности ОАО АКБ «РОСБАНК» за 2013 г.

Бакалаврская работа выполнена на 84 страницах, содержит 9 формул, 3 рисунка, 7 таблиц, 8 приложений.

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщика-юридического лица

1.1 Понятие, сущность, принципы кредитования

1.2 Нормативно-правовое регулирование кредитования

1.3 Обзор методик оценки кредитоспособности корпоративных

клиентов

2. Анализ кредитной деятельности ОАО АКБ «РОСБАНК»

2.1 Характеристика деятельности и кредитная политика

ОАО АКБ «РОСБАНК»

2.2 Анализ структуры кредитного портфеля ОАО АКБ «РОСБАНК»

2.3 Методика оценки кредитоспособности корпоративных клиентов ОАО АКБ «РОСБАНК» на примере ОАО ХК «Сибирский цемент»

2.4 Оценка качества кредитного портфеля ОАО АКБ «РОСБАНК»

Заключение

Список использованных источников

Приложение А. Обязательные нормативы банков

Приложение Б. Нормативные уровни показателей

Приложение В. Данные по структуре кредитного портфеля

ОАО АКБ «РОСБАНК»

Приложение Г. Экономическая интерпретация активов и пассивов

организации

Приложение Д. Анализ финансовой устойчивости организации

Приложение Е. Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации

Приложение Ж. Данные об активах ОАО АКБ «РОСБАНК», содержащих кредитный риск

Приложение И. Бухгалтерская отчетность ОАО ХК «Сибирский цемент»

Введение

На данный момент банковский кредит в развитых странах играет особенно важную роль в развитии реального сектора экономики, поскольку привлечение предприятиями заемных средств на развитие производства (при рациональном использовании) приводит к повышению рентабельности собственных средств. Поэтому отношения, складывающиеся между банками и предприятиями по поводу кредитования, строго регламентированы системой законодательных норм и положений ведомственных актов. На их основании в практике западных банков разработаны надежные схемы предоставления и возврата кредита.

Во время осуществления активных кредитных операций с целью получения прибыли у банков возникает кредитный риск - риск неуплаты заёмщиком суммы основного долга и процентов, который может возникнуть при ухудшении финансового положения клиента, возникновении непредвиденных осложнений в его планах, незастрахованном залоговом имуществе, отсутствии необходимого опыта или организаторских качеств у руководителя. Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы, определяющие степень кредитного риска.

Проблемы оценки кредитоспособности заемщиков коммерческого банка обусловили выбор темы бакалаврской работы. Задачи улучшения функционирования кредитного механизма обуславливают необходимость использования экономических методов управления кредитом, предполагающих соблюдение экономических границ кредита. Это позволит предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.

Основой возникновения кредитных отношений является несоответствие потребностей имеющимся возможностям. Практически все предприятия периодически испытывают дефицит средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, вследствие чего возникает необходимость кредитования. Банку же, в свою очередь, необходимо качественно и в приемлемые сроки определить способность заемщика получать и погашать кредит.

В настоящее время к банкам предъявляются предельно жесткие требования со стороны банковского надзора, в то время как заемщики остаются практически абсолютно «непрозрачными». Таким образом, возникает острая необходимость в совершенствовании процедур анализа и оценки кредитоспособности клиентов, уменьшении потенциальных кредитных рисков банка. Вообще, вся экономическая деятельность подвержена рискам, связанным с изменениями рыночной коньюнктуры, т.е. в значительной мере зависит от поведения других хозяйствующих субъектов, их ожиданий и их решений. Отсюда, интерес к данной проблеме не снижается, а методики расширяются и дополняются, тема довольно широко раскрывается и представляет собой большой интерес для более глубокого изучения, особенно в аспекте определения эффективности методик оценки кредитоспособности предприятий. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита.

Вследствие всего вышеперечисленного, тема данной бакалаврской работы является актуальной.

Целью бакалаврской работы является изучение подходов к оценке кредитоспособности корпоративных клиентов в ОАО АКБ «РОСБАНК».

Для достижения поставленных целей необходимо решить следующие задачи.

1. Изучить теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщика-юридического лица:

- определить понятие, сущность и принципы кредитования юридических лиц;

- рассмотреть нормативно-правовое регулирование кредитования юридических лиц;

- провести обзор методик оценки кредитоспособности корпоративных клиентов.

2. Провести анализ кредитной деятельности ОАО АКБ «РОСБАНК»:

- охарактеризовать деятельность и кредитную политику ОАО АКБ «РОСБАНК»;

- провести анализ структуры кредитного портфеля ОАО АКБ «РОСБАНК»;

- изучить методику оценки кредитоспособности корпоративных клиентов ОАО АКБ «РОСБАНК» на примере ОАО ХК «Сибирский цемент»;

- провести оценку качества кредитного портфеля ОАО АКБ «РОСБАНК».

Объект исследования в бакалаврской работе - ОАО АКБ «РОСБАНК».

Предмет исследования в бакалаврской работе - методики анализа кредитоспособности корпоративных клиентов.

При написании работы использовались законодательные, нормативные акты, инструкции и положения Банка России, внутренние положения и инструкции ОАО АКБ «РОСБАНК», учебные пособия, периодические издания, статьи, данные, публикуемые в сети Интернет, финансовая отчетность ОАО ХК «Сибирский цемент», финансовая отчетность ОАО АКБ «РОСБАНК».

В бакалаврской работе использованы следующие методы исследования: эмпирические (наблюдение, изучение теории и практики кредитования юридических лиц), теоретические (дедуктивный, метод теоретического анализа и синтеза, классификации, конкретизации, сравнения, обобщения).

1. Теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщика юридического лица

1.1 Понятие, сущность, принципы кредитования

Кредит представляет собой движение ссудного капитала, включающее в себя мобилизацию свободных денежных средств экономических субъектов и их перераспределение на условиях возвратности, срочности, платности в целях расширенного воспроизводства. Экономической базой возникновения и развития кредита является процесс материального воспроизводства, связанный с появлением денег как средства платежа.

Выражение общественного назначения кредита, его сущность, проявляется в функциях кредита. Кредит выполняет три основные функции: распределительную, эмиссионную и контрольную [22].

Распределительная функция заключается в распределении денежных средств на основе возвратности и реализуется в процессе предоставления денежных средств на условиях платности и возврата денежных средств.

Эмиссионная функция состоит в создании кредитных средств обращения и замещения наличных денег, проявляется в создании в процессе кредитования платежных средств (денег в безналичной форме). Эту функцию можно подразделить на две подфункции:

- капиталотворческая - способность кредита превращать временно свободные денежные средства в функционирующий капитал (при этом кредитор получает доход в виде ссудного процента, а заемщик - доход от деятельности, финансируемой за счет кредитных средств);

- повышение эффективности функционирования экономики посредством замещения полноценных денег неполноценными кредитными деньгами за счет реализации вышеназванной капиталотворческой функции [23].

Контрольная функция предполагает всесторонний контроль за эффективностью хозяйственной деятельности экономических субъектов, получивших кредит.

Банковское кредитование юридических лиц осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования, которые являются фундаментом системы кредитования. Выделяют пять основополагающих принципов кредита: срочность, возвратность, платность, дифференцированный характер кредитования, обеспеченность. Рассмотрим их подробнее.

Срочность кредитования означает, что кредит должен быть возвращен в строго определенный срок, пределы которого установлены кредитным договором. Нарушение срока кредита есть искажение его сущности, он утрачивает свое подлинное назначение.

Возвратность - принцип, отличающий кредита от других форм денежных отношений, - после окончания срока кредита средства должны быть возвращены.

Платность - кредит представляет собой особую форму аренды денежной суммы, платой за пользование которой является ссудный процент. Величина ссудного процента зависит от следующих факторов:

- спрос на кредит со стороны юридических и физических лиц;

- ставка по разного вида депозитным счетам, которую банк уплачивает своим клиентам;

- срок займа;

- степень обеспеченности ссуды;

- уровень инфляции.

Дифференцированный характер кредитования выражается в неодинаковом подходе кредитора к различным заемщикам и проявляется в оценке кредитоспособности и условиях кредитования различных категорий клиентов (к примеру: одним клиентам банк выдает кредит под залог, другим - без обеспечения, третьим отказывает в кредитовании).

Ссуды обеспечиваются имуществом, материальными ценностями и гарантиями, которыми обладает заемщик. Обеспеченность ссуды дает кредитору уверенность в возврате выданных средств в срок. В качестве обеспечения назначается залог, поручительство, банковская гарантия, либо обязательства в иных формах, предусмотренных законом. В современных условиях кредит может предоставляться без обеспечения, тогда он становится доверительным. Таким образом, данный принцип не является универсальным.

Также не является универсальным принцип целевого характера кредитования. Это означает выдачу ссуды на строго определенные цели (например, на осуществление широкомасштабного проекта, строительство, расширение производства). Тогда средства, полученные заемщиком, не могут быть использованы на иные цели, иначе создается риск нарушения возвратности денег [21].

В зависимости от того, кто является заемщиком, выделяют следующие формы кредита:

- государственная форма кредита - государство берет кредит на определенный срок и на определенных условиях;

- хозяйственная форма кредита - кредитные отношения между поставщиком и покупателем, основанные на предоставлении отсрочки платежа;

- гражданская (личная) форма кредита - непосредственными участниками кредитной сделки являются физические лица;

- международная форма кредита - кредитные отношения, где одним из участников выступает зарубежный кредит;

- банковский кредит - основная форма современного кредита, заемщиками являются физические и юридические лица, дееспособные и имеющие материальные или иные гарантии совершать экономические, в том числе кредитные, сделки.

В российской практике кредиты выдаются под различные элементы материальных запасов. В промышленности банки кредитуют сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, тару, незавершенное производство, готовую продукцию, средства в расчетах. В торговле типичным объектом кредитования выступают товары, находящиеся в товарообороте. В сельском хозяйстве банки кредитуют затраты растениеводства и животноводства, минеральные удобрения, горючее [18].

Объект банковского кредитования может быть частным (если то, подо что выдается кредит, обособляется от объекта других кредитов) и совокупным (кредит выдается под множество объектов, объединенный в общий объект).

Объектом кредита может выступать потребность заемщика в дополнительных ресурсах и временный разрыв в кредитном обороте [24].

Условия кредитования неразрывно связаны с такими принципами кредитования как его целевой характер, срочность и обеспеченность кредита. В общем виде их можно представить следующим образом:

- соблюдение требований, предъявляемых к определенным (базовым) элементам кредитования;

- совпадение интересов обеих сторон кредитной сделки;

- наличие возможностей для выполнения своих обязательств как у банка-кредитора, так и у заемщика;

- соблюдение основных принципов кредитования;

- возможность реализации залога и наличие гарантий;

- обеспечение коммерческих интересов банка;

- заключение кредитного соглашения;

- планирование взаимоотношений сторон кредитной сделки.

Кредитование играет немаловажную роль в развитии современной экономики на микро-, макро-, национальном и мировом уровне. С помощью кредита расширяются масштабы функционирующего капитала, а соответственно, производства, товарного обращения и занятости. Кредит придает капиталу повышенную эластичность и мобильность, т.е. возможность перебрасывать значительные финансовые ресурсы от одних секторов экономики, отраслей производства, предприятий к другим. Кредитование способствует расширению потребительских возможностей, повышению качества жизни (например, ипотечное кредитование способствует решению жилищных проблем). Кредит ускоряет накопление капитала, становится мощным средством централизации капитала и конкурентной борьбы, способствует расширению внешней торговли, углублению международного разделения труда, а также является одним из инструментов регулирования экономики.

1.2 Нормативно-правовое регулирование кредитования

Рассмотрим основы нормативно-правового регулирования кредитования юридических лиц в Российской Федерации.

В своей деятельности по управлению кредитами коммерческие банки руководствуются Конституцией РФ и действующим банковским законодательством РФ - требованиями законов «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 г. № 395-1, «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» от 07.08.2001 г. № 115-ФЗ, «О Центральном банке РФ (Банке России)» от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ, «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 г. № 173-ФЗ, «О банкротстве (несостоятельности) кредитных организаций» от 25.02.1999 г. № 40-ФЗ. Основные положения федеральных законов дополняются и развиваются в нормативных актах Банка России, в частности, Положении ЦБ от 26.03.2004 г. № 254-П «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» с учетом положений Указания ЦБ от 03.07.2010 г. N 2459-У «Об особенностях оценки кредитного риска по отдельным выданным ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности», Положении ЦБ от 31.08.1998 г. № 54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)», Положении ЦБ от 26.07.1998 г. № 39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражением указанных операций по счетам бухгалтерского учета» и других нормативно-правовых актах. Банки учитывают также положения Гражданского кодекса - ст. 42 «Заем и кредит», параграф 2 «Кредит», а также законодательные акты, регулирующие деятельность аналогичных институтов [18].

В правоотношениях кредитной организации с клиентами и друг с другом используются в основном гражданско-правовые методы правового регулирования. Кроме того, законодательство предусматривает и некоторые контрольные функции, которые коммерческие банки обязаны осуществлять. Отношения коммерческих банков с ЦБ являются отношениями власти и подчинения. Под источником права понимают форму выражения правовых норм, имеющих общеобязательный характер. Только признанные государством источники могут быть применены для регулирования общественных отношений [22].

Конституция РФ гарантирует единство экономического пространства и свободу экономической деятельности (ст. 8). Ст.71 определяет, что в ведении РФ находится установление правовых основ единого рынка; обеспечение финансового, валютного, кредитного, таможенного регулирования, осуществление денежной эмиссии, определение основ ценовой политики, деятельность федеральных экономических служб, включая Банк России [1].

Согласно Гражданскому кодексу Российской Федерации термин «заем» (ст. 807 - 818) применяется как общее понятие для сделок по поводу передачи денег или других вещей в собственность на срок под проценты, а термины «кредит», «товарный кредит» и «коммерческий кредит» являются разновидностями займа. Ст.60 Гражданского Кодекса определяет гарантии прав кредиторов юридического лица при его реорганизации, в пункте 2 говорится, что кредитор реорганизуемого юридического лица вправе потребовать прекращения или досрочного исполнения обязательств, должником по которому является юридическое лицо, и возмещение убытков. Удовлетворение требований кредиторов юридических лиц отражено в ст.64 [3].

В главе 25 «Ответственность за нарушение обязательств» отражены такие понятия как ответственность за неисполнение денежного обязательства (ст.395), вина кредитора (ст.404), просрочка должника (ст.405), просрочка кредитора (ст.406). Также в Гражданском Кодексе РФ (глава 25 «Обеспечение исполнения обязательств») подробно описываются такие наиболее часто используемые формы обеспечения кредитов как залог (§3) , поручительство (§5), банковская гарантия (§6).

Федеральный Закон от 02.12.1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности» отражает некоторые правовые аспекты кредитования юридических лиц в главе 5 «Межбанковские отношения и обслуживание клиентов». Статья 29 определяет, что процентные ставки по кредитам, вкладам (депозитам), и комиссионное вознаграждение по операциям устанавливаются кредитной организацией по соглашению с клиентом, если иное не предусмотрено федеральным законом. Ст.33 отражает обеспечение возвратности кредитов. Кредитные сделки банка с клиентами осуществляются на основании заключения между ними кредитных договоров, в основе содержания и формы которых лежат соблюдение необходимых правовых норм, добровольность вступления в сделку (заключения кредитного договора), взаимная заинтересованность сторон и согласованность условий сделки [2].

В Федеральном Законе от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации» статьей 64 установлен максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков, который устанавливается в процентах от размера собственных средств (капитала) кредитной организации (банковской группы) и не может превышать 25 процентов размера собственных средств (капитала) кредитной организации (банковской группы). Статья 65 определяет максимальный размер крупных кредитных рисков как выраженное в процентах отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственных средств (капитала) кредитной организации (банковской группы) [6].

Федеральный Закон от 30.12.2004 г. № 218-ФЗ «О кредитных историях» устанавливает правовые и организационные основы для объединения и обмена информацией об исполнении заемщиком своих обязательств перед кредитором. Эти сведения позволяют банкам оценивать свои риски при выдаче кредитов. Согласно закону банки должны предоставлять в бюро кредитных историй (БКИ) информацию о своих заемщиках, которые дали на это свое согласие [8]. Кроме того, что данный закон дает определение понятию «кредитная история», представляет ее содержание, а также описывает процессы ее формирования, хранения и использования, он также регулирует деятельность бюро кредитных историй, их создание, ликвидацию и реорганизацию; определяет принципы взаимодействия бюро с заемщиками, органами государственной власти и Банком России; устанавливает цель создания Центрального каталога кредитных историй (ЦККИ) Банка России, определяет способы осуществления сбора, хранения и порядок предоставления заемщикам и банкам информации о БКИ, где находятся кредитные истории.

Положением ЦБ от 31.08.1998 г. № 54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» устанавливается порядок осуществления операций по предоставлению (размещению) банками денежных средств клиентам [9].

Положение ЦБ от 26.07.1998 г. № 39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражением указанных операций по счетам бухгалтерского учета» определяет порядок начисления процентов по активным и пассивным операциям банка, связанным с привлечением и размещением денежных средств клиентов банка - физических и юридических лиц, как в национальной валюте Российской Федерации, так и в иностранных валютах [10].

Положение Банка России от 20.03.2006 г. № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» - дает классификацию прочих (не относящихся к ссудам по 254-П) элементов расчетной базы в целях формирования резерва на возможные потери [11].

Среди источников нормативно-правового регулирования при кредитовании Инструкция Банка России от 03.12.2012 г. № 139-И «Об обязательных нормативах банков» занимает особое место. Перечень экономических нормативов представлен в таблице А.1. Данные нормативы имеют прямое отношение к кредитам, предоставляемым коммерческими банками [14].

Законы и подзаконные акты направлены на минимизацию рисков в процессе совершения кредитных операций. По мнению законодателей, этому должны способствовать, во-первых, меры предосторожности, принимаемые банками, наличие достаточного потенциала для компенсации возможных убытков, в том числе за счет адекватности своего капитала и создаваемых резервов на возможные потери по ссудам; во-вторых, меры по ограничению риска, в том числе посредством уменьшения концентрации риска за счет разделения его на части; в-третьих, меры, обеспечивающие внутренний внешний контроль [25].

Существующие нормативные акты направлены на создание единого универсального процесса управления кредитом в банке, обеспечивающего эффективное планирование, организацию, анализ, мотивацию сотрудников и контроль кредитных операций.

Базой кредитной политики Банка является стратегия обслуживания клиентов. Положение о кредитной политике утверждается Советом директоров банка и является конкретным аналитическим документом, регулирующим деятельность кредитной организации, оно является ориентиром в принятии решений, инструментом координации при изменении банковского окружения. По наличию данного документа Центральный Банк РФ оценивает состояние внутрибанковского контроля. Положение о кредитной политике является реализацией стандартов деятельности и профессиональной этики Банка России, определенных и установленных по взаимному согласию участниками соответствующих рынков [26].

1.3 Обзор методик оценки кредитоспособности корпоративных клиентов

Для снижения кредитного риска банки осуществляют анализ кредитоспособности заемщика. Понятие кредитоспособности неразрывно связано с сущностью кредита, одной из основных характеристик которого является возврат стоимости, уступаемой кредитором заемщику на основе платности. Кредитоспособность клиента коммерческого банка представляет собой способность заемщика полностью и в соответствии с определенными кредитным договором сроками рассчитаться по долговым обязательствам (основному долгу и процентам). Степень неплатежеспособности - один из формализованных критериев, на которые аналитики обращают внимание при оценке кредитоспособности клиента.

Уровень кредитоспособности заемщика является составляющим элементом кредитного риска ссудной операции и относится к группе частных рисков банка. Кредитоспособность клиента банка представляет собой форму выражения степени риска заемщика, факторами которого являются эффективность деятельности, достаточность капитала, репутация клиента, профессионализм менеджера, ликвидность баланса, непрерывность кругооборота фонда [23].

Ниже рассмотрим критерии кредитоспособности клиента.

1. Характер клиента - его репутация как юридического лица и репутация топ-менеджеров, степень ответственности, четкость представления о цели кредита и соответствие этой цели кредитной политике банка.

2. Способность заимствовать средства - наличие права подавать заявку на кредит, подписывать кредитный договор, вести переговоры, иными словами - наличие правоспособности.

3. Способность зарабатывать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга - финансовые возможности клиента.

4. Капитал клиента - особенно важны два аспекта его оценки: достаточность капитала и степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию.

5. Обеспечение кредита - стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга, предусмотренный в кредитном договоре (залог, гарантия, поручительство, страхование).

6. Условия совершения кредитной операции - текущая или прогнозная экономическая ситуация, факторы, определяющие степень внешнего риска банка.

7. Контроль - законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера кредита стандартам банка и органов надзора.

Вышеперечисленные критерии кредитоспособности заемщика определяют содержание способов ее оценки, к числу которых относятся: оценка делового риска; оценка менеджмента; оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов; анализ денежного потока; сбор информации о клиенте; наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

Специфика оценки кредитоспособности юридических и физических лиц, клиентов различных сегментов (крупный, малый или средний бизнес) заключается в содержании и комбинации применяемых методик анализа [26].

Источниками информации при изучении кредитоспособности клиента являются: собеседование с заявителем на ссуду, собственная база данных, внешние источники, инспекция на месте, анализ финансовых отчетов.

Оценка кредитоспособности крупных и средних клиентов базируется на фактических данных бухгалтерской отчетности, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджеров. В качестве методов оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализа денежного потока, делового риска и менеджмента.

Для заемщика-юридического лица (за исключением кредитных организаций) потребуется представление в банк следующих форм отчетности:

- годовая бухгалтерская отчетность в полном объеме;

- публикуемая отчетность за три последних завершенных финансовых года;

- бухгалтерский баланс за последний отчетный период;

- отчет о финансовых результатах на последнюю отчетную дату.

Российские банки на практике часто применяют методы оценки кредитоспособности на основе совокупности финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние заемщика. Метод финансовых коэффициентов позволяет оценить финансовое положение заемщика. Выбор финансовых коэффициентов для оценки кредитоспособности определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка. Все используемые финансовые коэффициенты можно разбить на пять групп, где I группа - коэффициенты ликвидности, II группа - коэффициенты эффективности или оборачиваемости, III группа - коэффициенты финансового левериджа, IV группа - коэффициенты прибыльности, V группа - коэффициенты обслуживания долга.

Систематизируем вышеперечисленные финансовые коэффициенты в таблице Б.1.

Данный метод в разной степени избирательности финансовых коэффициентов использует практически любая современная методика оценки кредитоспособности заемщика. Заемщики подразделяются на группы и кредитуются банком с учетом номера группы заемщика и специфики отрасли.

Коэффициентный анализ ориентирует банк рассматривать не процесс осуществления деятельности, а лишь финансовый результат, т.к. в конечном итоге важен реальный возврат кредита. Главной проблемой данной методики является разброс значений, обусловленный отраслевой спецификой хозяйствующих субъектов, вследствие чего единых нормативных значений коэффициентов не существует. Стоит обратиться к опыту западных аналитиков, которые при проведении оценки финансового состояния предприятия основываются именно на отраслевой информации. Одним из существенных минусов коэффициентного метода анализа является и то, что он не позволяет учесть такие факторы как политические и общеэкономические изменения в стране, изменение организационной структуры управления предприятием, смены форм собственности [17].

В мировой практике также используется система коэффициентов, рассчитываемых на основе счета результатов, содержащего отчетные показатели оборотов за период. Исходным оборотным показателем является выручка от реализации. Расчет результатов приведен в таблице 1.

Таблица 1 - Счета результатов

Показатель	Метод определения
Выручка от реализации	Выручка от реализации
Валовый коммерческий доход или коммерческая маржа (ВД)	Разница между выручкой от реализации и стоимостью приобретенных товарно-материальных ценностей и готовых изделий
Добавленная стоимость (ДС)	Разница между ВД и эксплуатационными расходами (административные, на субподрядчиков)
Валовый эксплуатационный доход (ВЭД)	Из ДС вычесть расходы на зарплату, налоги на зарплату и оплату отпусков
Валовый эксплуатационный результат (ВЭР)	Из ВЭД вычесть уплату процентов за кредит и прибавить разницу между доходами от вложенных средств в другие предприятиями и отчислениями в фонд риска
Прибыль, которая может быть использована для самофинансирования (СФ)	Из ВЭР вычесть прибыль, распределяемую между работниками предприятия и налоги на прибыль
Чистая прибыль (П)	К СФ прибавить (вычесть) случайные доходы (расходы) и вычесть амортизацию недвижимости

По данным счета результатов исчисляют коэффициенты, отражающие кредитоспособность клиента коммерческого банка. Для примера представим практику французских коммерческих банков (формулы (1) - (5)):

К₁ = ВЭД / ДС, (1)

где К₁ показывает, какая часть вновь созданной стоимости отчисляется на оплату труда;

ВЭД - валовой эксплуатационный доход;

ДС - добавленная стоимость.

К₂ = ФР / ДС, (2)

где К₂ показывает, какая часть вновь созданной стоимости отчисляется на финансовые платежи (проценты, налоги, штрафы, пени);

ФР - финансовые расходы.

К₃ = КЗ_(т) / ДС, (3)

где К₃ показывает, какая часть вновь созданной стоимости направлено на техническое переоборудование;

КЗ_(т) - капитальные затраты в периоде.

К₄ = ДО_дср / СФ, (4)

где К₄ позволяет определить реальный срок погашения долгосрочных долговых обязательств клиента;

ДО_дср - долгосрочные долговые обязательства;

СФ - прибыль для самофинансирования.

К₅ = ЧСН / В, (5)

где К₅ позволяет увидеть размер собственных средств клиента в кассе и на счетах;

ЧСН - чистое сальдо наличности (разница между наличностью актива и пассива баланса);

В - выручка от реализации.

В российской практике особый интерес представляют показатели К₁, К₂ и К₅.

Анализ денежного потока (АДП) - способ оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде. Отличие АПД от метода коэффициентов, использующего сальдовые отчетные показатели, в том, что анализ денежного потока заключается в сопоставлении у заемщика оттока и притока денежных средств за период [23].

Разница между притоком и оттоком средств характеризует величину общего денежного потока. Приток (отток) в связи с изменением стоимости основных фондов равен разнице между стоимостью основных фондов на конец периода и стоимости основных фондов на начало периода с учетом результатов реализации основных фондов в течение периода.

В основе модели анализа денежного потока находится группировка элементов притока и оттока средств по сферам управления предприятием, которым в модели АДП соответствуют следующие блоки:

- управление прибылью предприятия;

- управление запасами и расчетами;

- управление финансовыми обязательствами;

- управление налогами и инвестициями;

- управление соотношением собственного капитала и кредитов.

Для анализа денежного потока берут данные как минимум за три отчетных периода. Устойчивое превышение притока над оттоком средств свидетельствует о финансовой устойчивости (кредитоспособности) клиента. Систематическое превышение оттока денежных средств характеризует клиента как некредитоспособного.

На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств (коэффициента денежного потока) определяют класс кредитоспособности клиента.

Представим нормативные уровни этого соотношения в таблице 2.

Таблица 2 - Классы кредитоспособности клиента по модели АДП

Класс	Значение коэффициента денежного потока
I	0,75
II	0,30
III	0,25
IV	0,20
V	0,15

Способом оценки кредитоспособности клиентов является также анализ делового риска. Деловой риск - это риск, связанный с возможностью нарушения, замедления или незавершения кругооборота фондов заемщика в срок и с предполагаемым эффектом [24].

В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента с помощью финансовых коэффициентов. Перечисленные факторы делового риска обязательно принимаются во внимание при разработке стандартных форм кредитных заявок, технико-экономических обоснований возможности выдачи ссуды.

Оценка делового риска коммерческим банком может быть формализованной и проводиться по системе скорринга, где оценка каждого критерия делового риска производится в баллах (см. таблицу 3).

Таблица 3 - Бальная оценка делового риска по критериям

Критерий делового риска	Балл
I.Число поставщиков: - более трех - два - один	10 5 1
II. Надежность поставщиков: - отличная репутация у всех - большая часть надежны	5 3
- основная часть ненадежны	0
III. Транспортировка груза: - в пределах города, имеется страховка, вид транспортировки соответствует товару	10
- поставщик отдален от покупателя, имеется страховка, вид транспортировки соответствует товару - поставщик отдален от покупателя, имеется страховка, транспортировка может привести к утрате части товара/снижению его качества - в пределах города, нет страховки, транспортировка не соответствует грузу	8 6 4
IV. Складирование товара: - собственные складские помещения удовлетворительного качества/складские помещения не требуются - складские помещения арендуются - складские помещения требуются, но отсутствуют на момент оценки делового риска	5 3 0

В ходе проведения оценки баллы сначала проставляются по каждому критерию, а затем суммируются. Чем больше итоговая сумма баллов, тем меньше деловой риск и больше вероятность завершения сделки с прогнозируемым эффектом и погашения заемщиком долговых обязательств в срок.

Класс кредитоспособности клиента определяется на базе основных и дополнительных показателей. Основные показатели зафиксированы в документе о кредитной политике банка и имеют нормативные уровни, должны быть ориентированы на мировые стандарты, но индивидуальны для данного банка в данный период. К ним относятся коэффициенты ликвидности, финансового левериджа и финансовой маржи. Набор дополнительных показателей может пересматриваться в зависимости от сложившихся условий (оценка делового риска, менеджмента, наличие и длительность просроченной задолженности) [22].

Класс кредитоспособности клиента определяют на базе основных показателей и корректируют с учетом дополнительных показателей.

Рейтинг (значимость) показателя определяют индивидуально для каждой группы заемщиков в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности баланса, положения на рынке. Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Корректировка класса кредитоспособности заключается в качестве дополнительных показателей.

Подход ЦБ РФ к присвоению класса кредитоспособности изложен в Положении ЦБ от 26.03.2004 г. № 254-П «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности», в соответствии с которым классификация ссуд и формирование резерва осуществляются на основании следующих принципов:

- соответствие фактических действий по классификации ссуд и формированию резерва требованиям Положения ЦБ от 26.03.2004 г. № 254-П «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» и внутренних документов кредитной организации;

- комплексный и объективный анализ всей информации, которая относится к сфере классификации ссуд и формирования резервов;

- своевременность классификации ссуды и резерва, достоверность отражения изменений размера резерва в учете и отчетности.

В целях определения размера расчетного резерва в связи с действием факторов кредитного риска и обеспечения минимизации действия риска невозврата заемных средств, ссуды классифицируются на основании профессионального суждения (за исключением ссуд, сгруппированных в портфель однородных ссуд) в одну из пяти категорий качества.

I (высшая) категория качества (стандартные ссуды) - отсутствие кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю).

II категория качества (нестандартные ссуды) - умеренный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от одного до 20 процентов).

III категория качества (сомнительные ссуды) - значительный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50 процентов).

IV категория качества (проблемные ссуды) - высокий кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 51 процента до 100 процентов).

V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) - отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное (в размере 100 процентов) обесценение ссуды.

Ссуды, отнесенные к II - V категориям качества, являются обесцененными [11]. Определение категории качества ссуды в отсутствие иных существенных факторов, принимаемых во внимание при классификации ссуды, осуществляется с применением профессионального суждения на основе комбинации двух классификационных критериев (в частности, финансовое положение заемщика и качество обслуживания долга) в соответствии с таблицей 4.

Таблица 4 - Определение категории качества ссуды с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания долга

Обслуживание долга	Финансовое положение
		Хорошее	Среднее	Плохое
	Хорошее	Стандартные (I категория качества)	Нестандартные (II категория качества)	Сомнительные (III категория качества)
	Среднее	Нестандартные (II категория качества)	Сомнительные (III категория качества)	Проблемные (IV категория качества)
	Плохое	Сомнительные (III категория качества)	Проблемные (IV категория качества)	Безнадежные (V категория качества)

Следует отметить, что приведенные показатели не учитывают различия в деятельности заемщиков и не дают возможности оценивать уровень риска на ближайшую перспективу, то есть не способны выступать в качестве эффективных инструментов управления кредитными рисками.

Таким образом, в российской банковской практике сложилась следующая ситуация, при которой с одной стороны коммерческие банки обязаны рассчитывать показатели и нормативы кредитных рисков в соответствии с требованиями Банка России. Однако необходимость ежедневного мониторинга кредитных рисков ведет банки к необходимости разработки собственных методик оценки кредитоспособности заемщиков, что ведет к усложнению работы банка, увеличению трудовых затрат и документооборота.

2. Анализ кредитной деятельности ОАО АКБ «РОСБАНК»

2.1 Характеристика деятельности и кредитная политика ОАО АКБ «РОСБАНК»

ОАО АКБ «РОСБАНК» (далее Банк) был зарегистрирован в Банке России 2 марта 1993 года под названием АКБ «Независимость» (АОЗТ). Изначально клиентами Банка в основном являлись средние торговые, финансовые и технологические компании, которым Банк предоставлял широкий спектр услуг, включая коммерческое кредитование и расчетно-кассовое обслуживание.

Росбанк - современный универсальный банк в составе международной финансовой группы Societe Generale. Росбанк ориентирован на все категории частных и корпоративных клиентов. Дочерними компаниями Росбанка являются Русфинанс (потребительское кредитование) и DeltaCredit (ипотека). По размеру активов и капиталу Росбанк входит в десятку крупнейших банков в России. Филиальная сеть Росбанка охватывает более 600 отделений, 1200 точек продаж и 3000 банкоматов в 340 населенных пунктах России. Росбанк обслуживает более 3 млн. частных клиентов [36].

Ключевые направления работы Росбанка с корпоративными клиентами - инвестиционно-банковские услуги и кредитование, торговое финансирование. В число клиентов банка входят 9,5 тысяч крупнейших российских и международных компаний. Росбанк также является одним из ведущих организаторов и андеррайтеров на рынке рублевых корпоративных и муниципальных облигаций.

Уставный капитал Банка составляет 15 514 019 000 (Пятнадцать миллиардов пятьсот четырнадцать миллионов девятнадцать тысяч) рублей и разделен на 1 551 401 853 (Один миллиард пятьсот пятьдесят один миллион, четыреста одна тысяча восемьсот пятьдесят три) обыкновенных именных акции, каждая из которых обладает номинальной стоимостью 10 (Десять) рублей и предоставляет право одного голоса на Общем собрании акционеров Банка.

Рейтинги «РОСБАНКА» согласно данным рейтинговых агентств Moody's Investor Service и Fitch Raitings на 01.01.2014 г. представлены на рисунке 1.

Рисунок 1 - Рейтинги «РОСБАНКА» на 01.01.2014 г.

ОАО АКБ «РОСБАНК» осуществляет свою деятельность на основании следующих лицензий:

- Генеральная лицензия на осуществление банковских операций, предоставлена Банком России, номер 2272, без ограничения срока действия.

- Лицензия на осуществление операций с драгоценными металлами, предоставлена Банком России, номер 2272, без ограничения срока действия.

- Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности, предоставлена Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг, номер 177-05724-010000, без ограничения срока действия.

Банк придерживается консервативного подхода к оценке кредитоспособности заемщика и ставит на первый план адекватность формирования резервов по принимаемым кредитным рискам.

В 2013 г. ОАО АКБ «РОСБАНК» продолжал работать по системе оценки кредитных рисков в соответствии с принципами группы Сосьете Женераль, которая основана на современных технологиях риск-менеджмента, опирается на опыт группы в различных странах и включает:

- независимость аналитиков и риск-менеджеров от бизнес-подразделений и их вовлеченность в процесс принятия решений по всем сделкам, несущим кредитный риск, а также анализ и контроль диверсификации рисков по различным отраслям, регионам, заемщикам и группам заемщиков;

- внутреннюю систему рейтинга, по которой осуществляется оценка вероятности дефолта заемщиков в соответствии с принципами Базель II;

- существование PCRU-подразделения (Главное Ответственное Клиентское Подразделения), ответственного за эффективно управление консолидированными кредитными рисками на уровне группы Сосьете Женераль по каждому клиенту.

Сформированная в ОАО АКБ «РОСБАНК» система управления кредитным риском по корпоративному кредитному портфелю, включая портфель малого и среднего бизнеса, направлена на минимизацию кредитного риска.

ОАО АКБ «РОСБАНК» придерживается индивидуального подхода к каждому проекту и анализу его технико-экономического обоснования, к каждому заемщику и оценке его финансового состояния, к оценке внешних рисков проекта и предоставленного по нему обеспечения [36].

В 2013 г. ОАО АКБ «РОСБАНК» предпринимал действия по управлению кредитным риском, основные из которых:

- перманентный мониторинг текущего финансового состояния и платежеспособности заемщиков Банка посредством ежеквартальной оценки финансовой отчетности клиентов, текущего мониторинга его репутации и благонадежности, а также ежегодного рассмотрения возможности его дальнейшего кредитования совместно с риск-подразделениями (Annual Review);

- мониторинг наличия, сохранности и переоценки предоставленного обеспечения по ссудам с точки зрения покрытия кредитных рисков Банка (в том числе путем проведения инспекций, привлечения независимых оценщиков); кредитование корпоративный банк правовой

- рассмотрение специально созданными комитетами кредитов, чувствительных к риску и (или) имеющих признаки проблемности, включенных в Watch List, и принятие соответствующих решений, направленных на погашение ссудной задолженности в ближайшей перспективе, включая реструктуризацию ссудной задолженности заемщиков Банка, в отношении которых Банком получена положительная оценка прогноза по нормализации их финансово-хозяйственной деятельности;

- работа с проблемными активами.

Эффективная организация управления кредитными рисками в подразделениях сети Банка предполагает также управление кредитным риском на местах с учетом региональной специфики.

Действующая в Банке консервативная система оценки и мониторинга кредитного риска обусловила тот факт, что около 90 % операций Банка проводилась с первоклассными западными финансовыми институтами и государственными кредитными организациями, обладающими высокими инвестиционными рейтингами, что на фоне многоступенчатой системы контроля соблюдения установленных лимитов позволяют Банку рассчитывать на показатели кредитного риска в части операций с финансовыми учреждениями в пределах нормативных значений [42].

2.2 Анализ структуры кредитного портфеля ОАО АКБ «РОСБАНК»

По оценкам экспертов, 2013 г. стал достаточно трудным для Российской экономики. Снижение темпов экономического роста, начавшееся в 2012 г., усилилось и перешло в стагнацию. По данным Росстата, прирост ВВП России в 2013 г. составил всего 1,3 % против 3,4 % в 2012 г. Рост валовой добавленной стоимости замедлился во всех отраслях Российской экономики. При этом наибольший рост в 2013 г. был зафиксирован в сфере финансовой деятельности и составил 12,0 % (19,6 % в 2012 г.). Рост добавленной стоимости в торговле в 2013 г. замедлился до 1,1 % с 3,8 % в 2012 г., добыче полезных ископаемых - до 0,9 % до 1,6 %, в транспорте и связи - 0,9 % с 3,8 %, в обрабатывающих отраслях - 0,8 % с 2,7 % [40].

Доли расходов на конечное потребление в структуре ВВП по итогам 2013 г. выросли и составили 71,1 % (для сравнения - 68,3 % в 2012 г.). Доля чистого экспорта снизилась в 2013 г. до 5,7 % с 7,4 % в 2012 г.

Единственным источником роста в 2013 г. оставалось частное потребление, которое поддержало рост потребительского кредитования, и увеличение заработной платы бюджетным служащим. Однако темпы роста розничного кредитования, выступавшего основным драйвером банковского рынка в 2010 - 2012 гг., замедлилось до 30 %. В будущем эта тенденция может сохранится в связи с введением ЦБ РФ дополнительных ограничений в целях упорядочивания рынка потребительского кредитования, принятие которых вызвано высоким уровнем закредитованности населения и темпами роста просроченной задолженности, которые в 2013 г. впервые превысили темпы роста кредитного портфеля.

Также 2013 г. характеризовался существенным спадом объемов инвестиций в экономику России и оттоком капиталов из страны, основной причиной которого можно назвать завершение ряда масштабных государственных инфраструктурных проектов [39].

По итогам 2013 г. активы банковского сектора выросли на 16 % против 19 % в 2012 г. Стагнация Российской экономики негативно отразилась, в первую очередь, на темпах роста кредитования крупного бизнеса (10 % в 2013 г. против 12 % в 2012 г.). Сегмент, которому удалось сохранить прежние темпы роста (17 - 18 % в год) - кредитование малого и среднего бизнеса.

Тем не менее, корпоративный бизнес остается важным направлением деятельности и играет существенную роль в формировании кредитного портфеля и доходов Банка. Банк имеет широко диверсифицированную клиентскую базу, которой может предоставить широкий спектр банковских услуг.

Согласно сегментации клиентской базы, к корпоративному блоку относятся клиенты с годовой выручкой от 4,0 млрд. рублей.

Для ОАО АКБ «РОСБАНК» обслуживание корпоративных клиентов остается одним из приоритетных направлений деятельности, и, развивая все направления данного бизнеса, Банк предлагает полный комплекс банковских услуг [36].

В Банке сформирован диверсифицированный корпоративный кредитный портфель, значительную долю которого составляют средства, предоставленные предприятиям электроэнергетики, нефтехимической и нефтегазовой отрасли, черной и цветной металлургии, машиностроения, военно-промышленного комплекса, оптовой и розничной торговли, пищевой промышленности.

В 2013 г. Банк сохранил свою заинтересованность в обслуживании субъектов малого и среднего бизнеса (далее - МСБ). Наличие филиальной сети (продукты МСБ предоставляются в 97 отделениях Банка) обеспечивает возможность получения субъектами малого и среднего бизнеса любой банковской услуги в месте, максимально приближенном к месту ведения бизнеса.

По итогам 2013 г., свыше 1408 клиентам малого и среднего бизнеса (включая индивидуальных предпринимателей) различных отраслей экономики (торговля, промышленность, строительство, разведка и добыча полезных ископаемых, металлургия, сельское хозяйство и АПК, машиностроение) были выданы кредиты на сумму, превышающую 10 млрд. рублей.

Кредитный портфель ОАО АКБ «РОСБАНК» на 01.01.2013 г. и 01.01.2014 г. представлен в таблице В.1.