Проблемы формирования и распределения прибыли предприятия

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

3.1 Анализ результатов производства и реализации зерна ТОО «Жер»

3.2 Прогнозирование роста эффективности зернового производства. Расчет финансовых результатов ТОО «Жер» на перспективу: их формирование и использование

Заключение

Список использованных источников

Различают созданный и полученный чистый доход. В первом случае речь идет о соотношении размера всей произведенной продукции и затратами на ее производство, а во втором - только реализованной , то есть во втором случае речь идет о прибыли от реализации. [6]

где Рвал - прибыль валовая, тыс.тенге;

где КР - коммерческие расходы;

При распределении прибыли учитываются принципы формирования системы распределения прибыли:

Балансовая прибыль предприятия включает в себя:

1) прибыль от реализации товарной продукции - основная часть балансовой прибыли;

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли. [10]

Объем реализации зависит от объема производства продукции. В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченном спросе на первое место выдвигается объем производства продукции. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж, а наоборот возможный объем продаж является основой разработки производственной программы. Предприятие должно производить только те товары и в таком объеме, которые оно может реально реализовать. [11]

Особо важное значение для предприятия имеет выполнение контрактов на поставку товаров по госзаказу, кооперированным поставкам и по экспорту продукции. Это гарантирует предприятию сбыт продукции, своевременную ее оплату, льготы по н6алогам, кредитам и т.д.

Недовыполнение плана по договорам для предприятия оборачивается уменьшением выручки, прибыли, выплатой штрафных санкций.

Кроме того, в условиях конкуренции предприятие может потерять рынки сбыта продукции, что повлечет за собой спад производства. Недопоставка продукции отрицательно влияет не только на итоги деятельности данного предприятия, но и на работу торговых организаций, предприятий-смежников, транспортных организаций и т.д. [12]

Большое влияние на результаты хозяйственной деятельности оказывает ассортимент (номенклатура) и структура производства и реализации продукции.

Структура товарной продукции (стоимость всей произведенной продукции и выполненных работ, включая незавершенное производство и внутрихозяйственный оборот) может оказать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличивается доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастает. Напротив, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшается.

При формировании ассортимента и структуры выпуска продукции предприятие должно учитывать с одной стороны, спрос на данные виды продукции, а с другой - наиболее эффективное использование трудовых, сырьевых, технических, технологических, финансовых и других ресурсов, имеющихся в его распоряжении. Система формирования ассортимента включает в себя следующие моменты:

- определение текущих и перспективных потребностей покупателей;

- оценку уровня конкурентоспособности выпускаемой или планируемой к выпуску продукции;

- изучение жизненного цикла изделий и принятия своевременных мер по внедрению новых, более совершенных видов продукции и изъятие их производственной программы морально устаревших и экономически неэффективных изделий;

- оценку экономической эффективности и степени риска изменений в ассортименте продукции.

Увеличение объема реализации по одним видам и сокращение по другим видам продукции приводит к изменению ее структуры, т.е. соотношения отдельных изделий в общем их выпуске.

Изменение структуры производства оказывает большое влияние на все экономические показатели: объем выпуска в стоимостной оценке, материалоемкость, себестоимость товарной продукции, рентабельность. [13,14]

Высокий уровень качества продукции способствует повышению спроса на продукцию и увеличению суммы прибыли не только за счет объема продаж, но и за счет более высоких цен. Качество продукции характеризует параметрические, эксплуатационные, потребительские, технологические, дизайнерские свойства изделия, надежность и долговечность. Выпуск брака ведет к повышению себестоимости продукции, уменьшению объема товарной и реализованной продукции, снижению прибыли и рентабельности.

Основным условием своевременного выпуска и реализации продукции является ритмичная работы. Ритмичность - равномерный выпуск и реализация продукции в соответствии с графиком в объеме и ассортименте, предусмотренных планом. Неритмичность ухудшает все экономические показатели: снижается качество продукции, увеличиваются объем незавершенного производства и сверхплановые остатки готовой продукции на складах и, как следствие, замедляется оборачиваемость капитала, не выполняются поставки по договорам и предприятие платит штрафы за несвоевременную отгрузку продукции; несвоевременно поступает выручка; перерасходуется фонд заработной платы. Все это приводит к повышению себестоимости продукции, уменьшению суммы прибыли, ухудшению финансового состояния предприятия. [12]

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот. Обобщающим показателем себестоимости продукции, наглядно показывающим прямую связь между себестоимостью и прибылью является показатель затрат на тенге товарной продукции. [15]

Затраты на тенге товарной продукции непосредственно зависят от изменения общей суммы затрат на производство и реализацию продукции и от изменения стоимости произведенной продукции. На общую сумму затрат оказывают влияние объем производства продукции, ее структура, изменение переменных и постоянных затрат, которые в свою очередь могут увеличиваться или уменьшаться за счет уровня ресурсоемкости продукции и цен на потребленные ресурсы (см.Рисунок 4). [12]

Основными источниками резервов снижения себестоимости являются:

- увеличение объема ее производства за счет более полного использования производственной мощности предприятия;

- сокращение затрат на ее производство за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, топлива, оборудования, сокращения непроизводительных расходов, производственного брака и т.д.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот. [10]

Среднереализационная цена единицы продукции - отношение выручки от реализации соответствующего вида продукции к объему его продаж. На изменение ее уровня оказывают влияние такие факторы, как качество реализуемой продукции, рынки ее сбыта, конъюнктура рынка, инфляционные процессы.

Уровень цен на продукцию, оказывающий непосредственное влияние на величину выручки от реализации и прибыли, устанавливается в процессе разработки ценовой политики.

При формировании ценовой политики должны соблюдаться следующие принципы:

- согласование политики с конъюнктурой товарного рынка и рыночной стратегией;

- сопряженность политики с общей политикой управления прибылью;

- комплексность подхода к установлению уровня цен на товары в сочетании с высоким сервисным обслуживанием покупателей;

- активная и динамичная ценовая политика, которая обеспечивается быстротой реагирования на изменения внутренней и внешней среды.

То есть предполагается учет в ценах на товары таких факторов, как конъюнктура товарного рынка, жизненный цикл изделий, изменение норм правового и налогового регулирования текущей деятельности.

Итак, процесс непосредственной разработки ценовой политики должен включать следующие этапы:

- выбор ключевых целей формирования ценовой политики;

- оценка сложившегося уровня на продукцию;

- оценка потенциала и особенностей товарного рынка;

- дифференциация ценовой политики в разрезе видов продукции и издержки производства;

- выбор модели построения цен на отдельные виды продукции;

- разработка конкретного уровня цен на товары;

- формирование методики своевременной корректировки цен.

Активная ценовая политика успешна в том случае, если она обеспечивает улучшение позиций предприятия на конкурентном рынке. [4]

При определении цен на продукцию предприятия должны учитываться следующие факторы:

- уровень потребительского спроса на эту продукцию;

- эластичность спроса, сложившегося на рынке на данную продукцию;

- возможную реакцию рынка на изменение производства конкретных товаров;

- меры государственного регулирования цен.

Политика ценообразования разрабатывается в соответствии с выбранной маркетинговой стратегией, которая может предусматривать: проникновение на новый рынок товаров; расширение рынка продукции, выпускаемой предприятиями; сегментацию рынка продукции по группам приоритетных покупателей; разработку новых видов продукции или модификацию уже существующей для освоения новых рынков.

По мнению Бочарова В.В. и Леонтьева В.Е. можно выделить следующие типовые ценовые стратегии:

1) премиальное ценообразование (установление цен несколько выше, чем у конкурентов);

2) нейтральное ценообразование (установление цен примерно на уровне конкурентов);

3) стратегия ценового прорыва (установление цен несколько ниже, чем у конкурентов). [4]

Премиальное ценообразование можно использовать, если присутствует сегмент рынка, на котором покупатели готовы платить за особые свойства товаров более высокую цену или если продукция обладает определенными свойствами, имеющими приоритетное значение для покупателей.

При нейтральной стратегии ценообразования роль цены как инструмента маркетинговой политики сводится к минимуму.

Стратегия ценового прорыва направлена на получение максимальной прибыли за счет увеличения объема продаж на освоенном сегменте товарного рынка. Реализация подобной ценовой стратегии будет успешной, если конкуренты не смогут ответить аналогичным снижением цен.

В процессе реализации готовой продукции уровень цены определяет возможный объем продаж и, соответственно, производства. Так, при увеличении объема продаж снижается доля условно-постоянных расходов, приходящихся на единицу продукции. Поэтому затратный метод ценообразования при рыночной организации сбыта продукции сопровождается серьезными финансовыми потерями предприятия. Такие потери связаны с тем, что себестоимость изделия соответствует определенному объему его выпуска и продаж. Следовательно, финансовые расчеты предприятия, основанные на затратном методе ценообразования, могут оказаться неправильными.

Более правильный подход заключается в том, чтобы сначала спрогнозировать уровень цены нового изделия, которую можно получить на рынке, а затем установить объем его выпуска и возможные рынки сбыта. В подобном порядке целесообразно оценивать и учитывать затраты при обосновании ценовой политики предприятия. При анализе затрат для обоснования ценовой политики следует точно рассчитать не только величину расходов на выпуск продукции, но и возможные из колебания при изменении объема продаж. При этом следует учитывать предельные (приростные) издержки. Управление ценами в рамках активной политики ценообразования позволяет добиться такого уровня затрат на производство и сбыт продукции, при котором предприятие получит желаемый финансовый результат. [2]

Существенное влияние на величину чистой прибыли оказывают финансовые результаты от прочей реализации. Поэтому важно сопоставлять размеры доходов от реализации имущества с доходами, которые предприятие может получить в случае продолжения эксплуатации основных средств.

Маркарьян Э.А. предлагает следующую схему порядка формирования финансовых результатов и факторов чистой прибыли (убытка) (см. Рисунок 5) [16]

По мнению Васильевой Л.С, в зависимости от возможности осуществления контроля над факторами прибыли, их можно разделить на внешние и внутренние. [9]

Внешние факторы не зависят от предприятия. К ним относятся:

- общеэкономические: девальвация тенге, повышение цен на продукцию и потребляемое сырье, изменение тарифов на услуги и перевозки, изменение налогового законодательства, уровень предметной и технологической специализации продукции, уровень ввода капитальных вложений и т.д.

- экологические: природные условия;

- организационные: нарушения поставщиками, снабженческо-сбытовыми, вышестоящими хозяйственными, финансовыми, банковскими и другими организациями дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятия;

- рыночные: неразвитость рыночной среды существования рыночных инфраструктур; экспансия.

- технологические: устранение брака, переделка недоброкачественно выполненных работ, появление непредвиденных работ и т.д.;

- социальные: текучесть кадров из-за недостаточного уровня зарплаты, снижение ритмичности производства, порча и хищение материалов, их разукомплектование и др.;

- экономические: изменение условий перемещения материальных, финансовых и трудовых ресурсов между субъектами предприятия;

- организационные: нарушение обязательств по выдаче проектно-сметной документации, по поставкам материалов; срыв сроков работ; отсутствие рабочих требуемой специальности и квалификации и др. [9]

Деятельность предприятия сопряжена с риском получения убытков или недополучения прибыли. Существует два вида риска (производственный и финансовый), с которыми сталкивается практически любой бизнес и которые присущи типовой модели фирмы. В качестве наиболее наглядного представления модели выступает баланс, в котором материальный ресурсный потенциал фирмы приводится в двух разрезах - в виде активов (имущества) и в виде источников их образования (финансирования). Лица, ответственные за предприятие, в пределах своей компетенции и возможностей могут выбирать ту или иную комбинацию активов и источников; вместе с тем, очевидно, что заранее предопределенного варианта комбинации не существует, то есть выбор любой комбинации рисков по определению. Отсюда возникает производственный риск, сопутствующий выбору той или иной комбинации активов и финансовый риск, сопутствующий выбору той или иной комбинации источников финансирования.

Производственный (операционный) риск - это риск, в большей степени обусловленный отраслевыми особенностями бизнеса, то есть структурой активов, в которые фирма решила вложить свой капитал. Производственный риск определяют многие факторы: региональные особенности, конъюнктура рынка, национальные традиции, инфраструктура и т.п. [17]

Риск, обусловленный структурой источников финансирования, называется финансовым.

Прибыль является основным целевым ориентиром фирмы. Она определяется двумя компонентам - доходами и расходами (затратами). Если первый компонент в значительной степени имеет внутрифирменную природу, то есть зависит от рынка, то второй в значительной степени поддается внутрифирменному регулированию. Оказывается, что определенные решения в отношении активов и пассивов фирмы могут существенно влиять как на состав и структуру расходов, так и на уровень корреспондирующих рисков.

В терминах финансов взаимосвязь между прибылью и стоимостной оценкой затрат ресурсов, понесенных для получения данной прибыли, или затрат, связанных с привлечением и поддержанием соответствующей совокупности источников финансирования, характеризуется с помощью специальной категории - леверидж. Данный термин используется в финансовом менеджменте для описания зависимости, показывающей, каким образом и в какой степени повышение или понижение доли той или иной группы условно-постоянных расходов (затрат) в общей сумме текущих расходов (затрат) влияет на динамику доходов собственников фирмы. [17]

Итак, в приложении к экономике леверидж трактуется как некоторый фактор, даже небольшое изменение которого или сопутствующих ему условий может повлечь порой существенное изменение ряда результативных показателей.

Оценка влияния левериджа предполагает сопоставление изменений некоторых расходов и результативных индикаторов. Как известно, показателей прибыли много, однако в каждом конкретном случае можно выделить те из них, с помощью которых удается идентифицировать и количественно измерить влияние тех или иных факторов, в том числе обусловливающих тот или иной вид риска. Возможны различное представление расходов компании и различная их группировка, что позволяет оценить влияние левериджа.

Основным результативным показателем служит чистая прибыль предприятия, которая зависит от многих факторов, а потому возможны различные факторные разложения ее изменения. В частности, ее можно представить как разность выручки и расходов, причем последние могут структурироваться различными способами. Один из них, дающий возможность обособить влияние того или иного вида левериджа, подразумевает дальнейшую градацию условно-постоянных и переменных расходов на два типа - производственного и финансового характера.

Расходы производственного и финансового характера не взаимозаменяемы, однако величиной и долей каждого из этих типов расходов можно управлять. Приведенное представление и понимание факторной структуры важнейшего компонента прибыли - расходов (затрат) - является исключительно полезным в условиях рыночной экономики и свободы в финансировании коммерческой организации с помощью кредитов коммерческих банков, собственных источников. [17]

Итак, с позиции финансового управления деятельностью коммерческой организации, чистая прибыль зависит от того, насколько рационально использованы предоставленные предприятию финансовые ресурсы, то есть во что они вложены и какова структура источников средств. Первый момент находит отражение в объеме и структуре основных и оборотных средств и в эффективности их использования. Основными элементами себестоимости продукции являются переменные и условно-постоянные расходы производственного характера, причем соотношение между ними определяется технической и технологической политикой, выбранной на предприятии. Изменение структуры себестоимости может существенно повлиять на величину прибыли. Инвестирование в основные средства сопровождается увеличением условно-постоянных расходов и уменьшением переменных расходов. Однако зависимость носит нелинейный характер, поэтому найти оптимальное сочетание условно-постоянных и переменных расходов нелегко. Эта взаимосвязь характеризуется категорией производственного (или операционного) левериджа, уровень которого определяет, кроме того, величину ассоциируемого с компанией производственного риска.

Производственный леверидж количественно может быть охарактеризован, например, соотношением между условно-постоянными расходами производственного характера и переменными расходами в общей их сумме и вариабельностью показателя «Прибыль до вычета налогов». Этот показатель прибыли позволяет выделить и оценить влияние уровня операционного левериджа на финансовые результаты деятельности фирмы. [17]

Если доля условно-постоянных расходов производственного характера велика, говорят, что компания имеет высокий уровень производственного левериджа. Для такого предприятия даже незначительное изменение объема производства может привести к существенному изменению прибыли, поскольку постоянные расходы производственного характера предприятие вынуждено нести в любом случае. Таким образом изменчивость прибыли до вычета процентов и налогов, обусловленная изменением операционного левериджа, количественно выражает производственный риск. Чем выше уровень производственного левериджа, тем выше производственный риск предприятия.

Итак, сложившийся в компании уровень производственного левириджа - это характеристика потенциальной возможности влиять на прибыль до вычета процентов и налогов путем управления объемом выпуска и структурой себестоимости (в частности, величиной ее важнейшего компонента - условно-постоянных расходов производственного характера).

Финансовый риск находит отражение в соотношении собственных и заемных средств как источников долгосрочного финансирования, целесообразности и эффективности использования последних. Привлечение заемных средств связано для предприятия с определенными издержками. Каково должно быть оптимальное сочетание между собственными и привлеченными долгосрочными финансовыми ресурсами и как это повлияет на прибыль? Эта взаимосвязь и характеризуется категорией финансового левериджа. [17]

Количественно эта характеристика измеряется соотношением между заемным и собственным капиталом; уровень финансового левериджа прямо пропорционально влияет на финансовый риск компании и требуемую акционерами норму прибыли. Чем выше сумма процентов к выплате, являющихся, кстати, долговременными постоянными обязательными расходами, тем меньше чистая прибыль. Таким образом, чем выше уровень финансового левериджа, тем выше финансовый риск предприятия.

Итак, сложившийся на предприятии уровень финансового левериджа - это характеристика потенциальной возможности влиять на чистую прибыль коммерческой организации путем управления объемом и структурой долгосрочных источников финансирования и соответственно, уровнем долговременных (постоянных) финансовых расходов.

Исходным в рассмотренной схеме является производственный леверидж, влияние которого выявляется путем оценки взаимосвязи между совокупной выручкой предприятия, ее прибылью (до вычета налогов) и расходами производственного характера. Величину последних можно исчислять, например, как сумму совокупных расходов коммерческой организации, уменьшенную на величину постоянных финансовых расходов, то есть расходов по обслуживанию внешних долгов и платежей в бюджет. Влияние финансового левериджа выявляется путем оценки взаимосвязи между чистой прибылью и величиной прибыли до выплаты процентов и налогов.

Обобщающей категорией является производственно-финансовый леверидж. В отличие от двух других видов левериджа, каким-либо простым количественным показателем, имеющим наглядную интерпретацию и прингодным для пространственных сопоставлений он не выражается, а его влияние выявляется путем оценки взаимосвязи трех показателей: выручки, расходов производственного и финансового характера и чистой прибыли.

Рассмотренные виды левериджа и их влияние, опосредованное взаимосвязью описанных показателей, могут быть представлены путем перекомпоновки и детализации статей отчета о прибылях и убытках (см. Рисунок 6). [17]

Именно условно-постоянные расходы производственного и финансового характера в значительной степени определяют конечные финансовые результаты деятельности предприятия. Выбор более или менее капиталоемких направлений деятельности определяет уровень операционного левериджа; выбор оптимальной структуры источников средств связан с финансовым левериджем. Что касается взаимосвязи двух видов левериджа, , то они должны быть связаны обратно пропорциональной зависимостью; высокий уровень операционного левериджа в компании предполагает относительно низкий уровень финансового левериджа, и наоборот. Объяснение этому очевидно с позиции как общего риска, так и совокупных условно-постоянных расходов.

Таким образом, производственный риск и отражающий его производственный леверидж напрямую связаны с инвестиционным аспектом деятельности предприятия.

Выбор некоторой комбинации долговременных активов связан не только с омертвлением финансовых ресурсов, но и через амортизацию влияет на величину конечного финансового результата.

Финансовый риск и отражающий его финансовый леверидж напрямую связаны с источниковым аспектом деятельности предприятия. Привлечение любого источника финансирования предопределяет необходимость не только его возврата в дальнейшем, но регулярной платы за него некоторых процентов, то есть сказывается на финансовом результате. Бизнес-риск и отражающий его производственно-финансовый леверидж характеризуют по сути две стороны деятельности предприятия, включая упомянутые выше инвестиционный и источниковый аспекты, а также эффективность использования ресурсов предприятия.

Действующие нормативные акты допускают следующие меры регулирования прибыли субъектом хозяйствования:

7) Изменение сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода.

8) Изменение метода определения прибыли от реализации продукции (по моменту отгрузки продукции или моменту ее оплаты). [10]

Таким образом, учетная политика, формируемая администрацией предприятия, открывает большой простор для выбора методологических приемов, способных радикально менять всю картину финансовых результатов и финансового состояния предприятия.

2. Краткая характеристика предприятия. Анализ финансового состояния ТОО «Жер», прибыльности его деятельности

2.1 Общие сведения о предприятии. Анализ производственно-хозяйственной деятельности ТОО «Жер»

Товарищество с ограниченной ответственностью «Жер» было создано в 2000 году как коммерческая организация, в качестве субъекта малого предпринимательства и является юридическим лицом. Юридический адрес товарищества: Республика Казахстан, Костанайская область, Федоровский район, пос. Ленино.

В своей деятельности Товарищество руководствуется Указом Президента Республики Казахстан «О хозяйственных товариществах», Законом Республики Казахстан «О государственной поддержке малого предпринимательства», Гражданским Кодексом Республики Казахстан, другими нормативными актами и настоящим Уставом.

Целью создания Товарищества является получение чистого дохода путем осуществления различных видов хозяйственной деятельности. Основными направлениями деятельности Товарищества являются:

- производство, закуп, переработка, хранение и реализация сельскохозяйственной продукции;

- производство, закуп, оптовая и розничная реализация продуктов питания, товаров народного потребления и производственно-технического назначения;

- строительные, стороительно-мантажные, пуско-наладочные, погрузочно-разгрузочные, ремонтные работы;

- осуществление коммрческой деятельности путем строительства и открытия коммерческих пунктов, фирменных магазинов, салонов, объектов общественного питания, аптек, гостиниц по оказанию услуг населению;

- оказание посреднических, бытовых, сервисных и других услуг населению;

- ветеринарная деятельность;

- международные и междугородние перевозки грузов и пассажиров;

- внешнеэкономическая деятельность в соответствии с законодательством Республики Казахстан;

- иная деятельность, не запрещенная действующим законодательством Республики Казахстан.

Во владении ТОО «Жер» находится 20721 гектаров сельскохозяйственных угодий. Территория ТОО «Жер» расположена в степной зоне с преобладанием среднегумусных обыкновенных черноземов с баллом бонитета 46. По агроклиматическим условиям хозяйство входит в засушливый умеренно теплый район и характеризуется резко континентальным климатом. Зима холодная малоснежная и продолжительная с сильными ветрами и метелями. Лето сухое, жаркое и сравнительно кроткое. Среднегодовая температура воздуха составляет +2,9°С. Самый холодный месяц- январь с температурой -18,8°С, наиболее теплый- июль с температурой +19,7°С.

Продолжительность вегетационного периода равна 168 дням. Среднегодовое количество осадков, выпадающих на территории хозяйства, составляет 378 мм.

В целом же природно-климатические условия данного хозяйства позволяют вести сельскохозяйственное производство, получать достаточно высокие урожаи зерновых культур, кормовых культур, при условии проведения соответствующего комплекса агротехнических мероприятий.

Производственное направление хозяйства - зерновое, оно сформировалось под действием природно- климатических условий.

Наряду с природно-климатическими условиями большое влияние на прибыльность аграрного производства оказывают его размеры. Рациональным размером аграрного производства является такой, который при определенной специализации и интенсивности, достигнутом уровне механизации производства и наличии трудовых ресурсов обеспечивает наиболее эффективное сочетание и использование всех факторов производства и получение максимума продукции с единицы земельной площади при наименьших затратах труда и средств.