Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Доход, являясь конечным результатом деятельности любого предприятия и отражает степень их хозяйственной самостоятельности.

Доход - это основной источник образования финансовых ресурсов предприятия и государственного бюджета. Основной источник доходов - выручка от реализации продукции, товаров и услуг.

Доход от производства и реализации продукции (товаров и услуг) во многом определяется потребительским спросом. Однако в настоящее время усложнены процедуры и методы изучения потребительского спроса. Проблема спроса и предложения касается всех отраслей экономики, но в розничной торговле, как заключительном звене, приходится иметь дело с трудно преодолимыми неопределенностями, оперировать массой потребительских товаров, изучать влияние на спрос многих трудно познаваемых сейчас факторов: размера дохода, уровня постоянно меняющихся цен, половозрастных параметров, национально-этических, экологических. финансовый доход инвестиция

В отличие от совместных предприятий экономический анализ непосредственно в коммерческих структурах имеет свои существенные особенности. Коммерческие структуры ведут преимущественно розничную торговлю и обслуживают непосредственно население. Инвестированный в торговлю капитал отличается от инвестирования в промышленность более высокой оборачиваемостью и положительной результативностью.

Осуществление всестороннего анализа затруднено существующей в настоящее время коммерческой тайной, смысл которой в засекречивании всех производственных, торговых и финансовых операций, а также всей документации по ним. В торговле в большей мере, чем в других отраслях проявляет себя категория коммерческого риска, который зависит, прежде всего, от постоянной колеблемости спроса и предложения, от несовершенства меркетинговой информации и службы менеджмента. Отсюда трудности с выявлением ситуаций, вызывающих коммерческий риск.

Особое место в деятельности коммерческих предприятий занимает проблема анализа потоварно-групповой издержкоемкости, доходоемкости и рентабельности. Реализация продукции и поступление выручки является завершающей стадией кругооборота средств предприятия. От правильного сбыта продукции и оптимального выбора каналов реализации в итоге зависит финансовый результат деятельности предприятия. Поэтому актуальным вопросом для каждого хозяйствующего субъекта - получить больше дохода при наименьших затратах.

Актуальность темы данной работы определена в расширении сфер внешнеэкономической деятельности для увеличения дохода при привлечении иностранных инвестиций.

Целью данной работы является исследование источников и факторов формирования дохода и путей его увеличения в условиях привлечения иностранных инвестиций.

Исходя из цели дипломного исследования, были поставлены и решены следующие задачи:

- определены теоретические основы образования и распределения доходов предприятия;

-исследованы теоретические основы совместных предприятий и эффективность привлечения иностранных инвестиций.

- проведен анализ финансового состояния предприятия, а также анализ образования и распределения доходов от реализации продукции;

- на основе проведенного анализа определены факторы и резервы повышения доходности предприятия.

Объектом исследования выбрано ТОО «Сары-Булак», получающее доход с привлечением иностранных инвестиций и создания совместных предприятий.

Предмет исследования - финансово-экономическая деятельность предприятия.

Анализируемый период охватывает три года деятельности предприятия 2007-2009 годы.

В работе использованы следующие методы: диалектический, экономический, статистический, вариантный, способы сравнения, группировки и др.



1. Теоретические основы формирования и распределения доходов предприятия совместных предприятий

1.1 Этапы развития совместных предприятий

Международная кооперация -- это такая форма разделения труда, при которой труд работников разных стран непосредственно соединяется в повседневном взаимодействии в одном и том же либо в разных, но связанных между собой процессах производства. Повышает динамизм инноваций и конкуренции. Втягивает в свою орбиту традиционные отрасли (например, самолето строение, станкостроение, автомобилестроение), т.е. в гло бальном смысле способствует ускорению НТП, уменьшает инвестиционные и научно-технические затраты по сравнению с новым строительством сокращает сроки обновления продукции и технологии у производителей промежуточной продукции, снижает издержки текущего производства, проявляя тем эффект экономии для фирмы и отрасли в целом, диверсифицирует совместную предпринимательскую деятельность, предоставляя широкий выбор ее разнообразных форм договорных и институциональных (АО, концерны и т.д.).

В составе форм международной кооперации значимое место наряду с остальными видами экономических объединений за мают совместные предприятия (СП), которые характеризуются наличием сильной партнерской связи, долгосрочным и краткосрочным сотрудничеством сторон и одновременно, с особой степенью сложности. Это обусловлено прежде всего тем, что его участники вкладывают в эту экономическую акцию свой собственный капитал, а не просто товар, как это происходит при других видах кооперационных соглашений.

Совместные предприятия (СП) как форма международной кооперации являются также формой привлечения иностранного капитала (прямых иностранных инвестиций) и предопределяют собой одно из самых перспективных направлений, позволяющих решить ряд насущных проблем современной экономики. Поэтому представляется важным обратиться непосредственно к рассмотрению СП с точки зрения обоснования целесообразности создания данных предприятий, их вклада в совершенствование в экономически развитых странах современной рыночной инфраструктуры, а затем и ее формирование государствах с переходным характером экономики.[1,c.21]

История создания совместных предприятий началась в 19 веке. Одним из первых совместных предприятий считается промышленное предприятие, построенное в Пруссии в 1815 г. бельгийской фирмой «Кокериль». При этом владельцы фирмы и технология были не бельгийскими, а английскими.

Росту числа совместных предприятий способствовали интеграционные тенденции в мировой экономике, обусловленные специализацией и кооперированием, увеличение экспорта капитала. Создание совместных предприятий позволяет освоить новые рынки, реализовать те проекты , которые не под силу одной компании.

Созданием совместных предприятий предприниматели могут улучшить свои позиции в конкурентной борьбе, обеспечить мобилизацию недостающих капиталов, в ряде случаев обойти торговые барьеры.

В России первые совместные предприятия были созданы в 1961 г. в банковской сфере и транспорте. Например, строительство транссибирской железной магистрали субсидировавалось консорциумом из пяти крупных иностранных банков, а запуск трамвая в Москве и Одессе был осуществлен франко-бельгийским обществом.[2,c.25]

Таким образом, в настоящее время получили развитие новые формы международных хозяйственных связей. Среди них особое место занимает создание совместных предприятий.

Совместные предприятия - форма интеграции производственной, торговой, научно-исследовательской и других видов деятельности на основе международной кооперации труда. Совместные предприятия представляют собой форму международного сотрудничества с зарубежными странами, которая характеризуется объединением собственности партнеров, их участием в объединении производством и реализации продукции и разделом между ними прибыли, а также производственного и коммерческого риска, связанного с деятельностью предприятия. Участниками их могут быть как национальные, так и иностранные юридические и физические лица.[3,c.31]

Совместные предприятия позволяют шире проводить научно-исследовательские работы в новых областях, объединять средства нескольких компаний, когда каждая из них в отдельности не обладает достаточными ресурсами для проведения собственных работ; распределять риск, связанный с освоением нового продукта, между участниками. Создание совместных компаний представляет новую форму дележа рынка, форму соглашения между фирмами о совместной эксплуатации новой производственной сферы. Часто оно является следствием проводимой до этого производственной специализации фирм и технического сотрудничества.

В настоящее время в мировой практике известны четыре типа совместного предпринимательства. Одним из первых вариантов совместной коммерческой деятельности является лицензирование. В лицензионном соглашении лицензиар передает патент и «ноу-хау». Договор «О передаче «ноу-хау»» применяется в международной праве для обозначения по передаче другой стороне, выраженных в форме документации, технических знаний, опыта, навыков с одновременным делегированием специалистов для налаживания производственного процесса, изготовления изделий.

В странах Запада большое значение придается заключению лицензионных соглашений, так как они обладают определенными достоинствами. Лицензиар (продающий лицензию) получает выход на международный рынок с минимальным риском, а лицензиату (покупающему лицензию) не приходится начинать с нуля, ибо он получает права на использование производственного процесса, товарного знака, патента, торгового секрета в обмен на лицензионный платеж. Кроме того, лицензионные соглашения позволяют существенно ускорить освоение нового рынка, поскольку отпадает потребность во времени, необходимом для осуществления инвестиций в строительство зданий.

Другим типом совместного предпринимательства является подрядное производство. При этом заключается контракт с местным производителем на выпуск товара.

Третий тип совместного предпринимательства - управление по контакту. В данном случае фирма предоставляет зарубежному партнеру «ноу-хау» в области управления, а зарубежный партнер обеспечивает необходимый капитал. Таким образом, здесь экспортируется не товар, а управленческие услуги. Совместные предприятия такого типа создаются в разных частях света для организации работы отелей. Управление по контракту - это способ выхода на зарубежный рынок с минимальным риском и получением дохода с самого начала деятельности.

Четвертый тип совместного предпринимательства - совместное владение. В таких СП должно быть соглашение сторон о долгосрочных задачах сотрудничества, объединение сторонами активов (денежных средств, оборудования и т.д.) самостоятельные органы управления, участие сторон в прибылях и убытках в соответствии с вложенным капиталом.

Пять преимуществ совместных предприятий по сравнению с другими формами международной экономической кооперации:

повышенная ответственность партнеров, более высокая заинтересованность в развитии и модернизации производства;

объединение усилий ресурсов происходит не только в производстве, но и в предпроизводстве и сбытовых кооперациях;

соглашение об совместных предприятиях имеет устойчивые партнерские отношения, долгосрочный характер;

совместные предприятия дают возможность комплексно использовать взаимодействие во всех сферах;

совместное предприятие имеет свои специфические аспекты. [4,c.9]

Так как участники включают собственный капитал, возникают вполне обоснованные требования гарантии защиты вложенного капитала и его возврат в определенных обстоятельствах.

Согласно закону Республики Казахстан «Об иностранных инвестициях»: Совместное предприятие - предприятие с иностранным участием, созданное с законодательством Республики Казахстан на территории РК, в которой часть имущества (акций долей) принадлежит иностранному инвестору.[5, с.15]

Совместные предприятия представляют собой важную форму реализации практически всех видов международного производственно-технического сотрудничества. Они создаются путем объединения капиталов, принадлежащих предпринимателями двух или нескольких стран, для осуществления ими совместной деятельности. Здесь партнеры связаны узами единого титула собственности, что предполагает совместное управление этой собственностью и распределение доходов от предпринимательской деятельности в определенных соотношениях.

Совместное предприятие (фирма) регистрируется в стране одного из учредителей на основе действующего в ней законодательства, что определяет месторасположение её штаб-квартиры и, следовательно, национальность. Формы образования совместных компаний отличаются большим разнообразием: обмен акциями между фирмами, сохраняющими свою хозяйственную самостоятельность; распределение акционерного капитала между учредителями на паритетных началах или определенных соотношениях, установленных законодательством страны регистрации; приобретение иностранной компанией доли пакета акций национальной фирмы, не дающей ей права контроля, и др.

Предприятие с иностранным участием может создаваться в форме хозяйственного товарищества (где соединяется капитал (пай) нескольких лиц), акционерного общества (где пай каждого участника подтверждается ценной бумагой - акцией), а также в иных формах, не противоречащих законодательству Республики Казахстан.

На предприятиях с иностранным участием производственные и трудовые отношения, включая вопросы найма и увольнения, режима труда и отдыха, условий оплаты труда, гарантий и компенсаций, регулируются как коллективным договором (соглашением), так и индивидуальными трудовыми договорами (контрактами). Вопросы оплаты труда, предоставление отпусков, пенсионного обеспечения работников предприятий с иностранным участием должно решаться в индивидуальных трудовых договорах (контрактах) с каждым из них.

Необходимость создания СП в Казахстане обусловлена тем, что совместное предпринимательство способствует вхождению страны в систему мирового экономического хозяйства, а также играет значительную роль в формировании рыночной инфраструктуры.

Для СП характерны более передовая технология, высокая производительность труда, высокая фондоотдача и высокий уровень заработной платы, что оказывает положительное влияние на казахстанскую экономику.

Под организационно-правовой формой любого предприятия понимается установленная в законодательстве РК о предпринимательстве и закрепляемая в учредительных документах совокупность признаков правового режима имущества и порядка управления предприятием.

До принятия Закона «О предприятиях» и Закона «Об иностранных инвестициях» СП образовывались в форме, близкой либо эквивалентной форме товарищества с ограниченной ответственностью. В дальнейшем перечень организационно-правовых форм СП был расширен и, в соответствии с Законом «Об иностранных инвестициях», совместные предприятия могут иметь организационно-правовые формы:

акционерного общества;

смешанного товарищества;

товарищества с ограниченной ответственностью;

полного товарищества.[6,c.35]

Акционерное общество (англ. - public или joint-stock company) отличается от остальных видов хозяйственных товариществ тем, что его капитал разбит на некоторое количество равных и неделимых частей (паев-акций).

Что же касается участия в прибылях СП, то различия в статусе полных товарищей и членов-вкладчиков не учитываются; главным моментом, от которого зависят размеры дивидендов, следует считать размер вклада каждого участника в образование уставного капитала предприятия.

Следует отметить, что рассмотренная организационно-правовая форма СП особенно удобна для иностранного инвестора, решившегося вложить свои капиталы на территории Республики Казахстан в качестве члена-вкладчика. Его интересует доля прибыли, и он ее получит как коммандитист. Вопросы текущей деятельности СП иностранного инвестора обычно не интересуют, ибо он не может постоянно находиться на территории Казахстан и не разбирается в тонкостях и противоречиях казахстанского законодательства. Иностранные инвесторы поручают ведение текущих дел своим партнерам, выступающим в качестве действительных членов СП. Рискнув вложить свои средства в казахстанскую экономику, иностранные предприниматели, тщательно выбрав себе партнера и подписав учредительный договор, не вникают в мелочи повседневной деятельности своих казахстанских коллег по управлению делами СП, ограничиваясь контролем решения наиболее важных вопросов.

Совместное предприятие в форме товарищества с ограниченной ответственностью (англ. - corporation) - также наиболее часто применяемая при создании СП организационно-правовая форма. Оно является юридическим лицом, действует на основании устава, утверждаемого его участниками, имеет собственное наименование с указанием организационно-правовой формы.[8,c.38]

Различие между смешанным товариществом и ТОО заключается в отсутствии деления учредителей на полных товарищей и коммандитистов и в обусловленном этой однородностью характером их ответственности перед кредиторами предприятия. Ответственность участников ТОО по возможным искам ограничивается долей их участия в капитале предприятия. Рассчитавшись с кредитором, участник такого СП может считать себя гарантированным от каких-либо других претензий. Прочее его имущество ни в коей мере не может служить объектом притязаний возможных кредиторов СП. Иначе говоря, общая сумма долей всех участников СП и служит пределом ответственности СП перед кредиторами. СП, накопив долгов сверх этого предела, не ставит своих участников перед необходимостью их оплаты в полном объеме. «Излишки» либо компенсируются за счет другого имущества предприятия (не входящего в уставный фонд СП), если оно имеется, либо возмещаются за счет соразмерного уменьшения дивидендов участников СП, либо остаются непогашенными. Поэтому чем больше размер уставного капитала СП, тем надежнее гарантии его партнеров.

Следующим отличием ТОО от смешанного товарищества является то, что участники не обязаны лично участвовать в деятельности СП, т.е. могут выступать в качестве рантье, живя на дивиденды. Они внесли свой вклад в капитал товарищества и на этом их участие в СП может закончиться, в то время как действительные члены смешанного товарищества обязаны управлять его делами.

СП в форме полного товарищества или общества с неограниченной ответственностью (англ. - general partnership) согласно Закона определено как объединение нескольких граждан и (или) юридических лиц для совместной деятельности на основании договора между ними.[9,c.8]

Полное товарищество должно иметь собственное наименование с указанием организационно-правовой формы и названия (фамилии) не менее одного участника. В отличие от всех перечисленных форм СП данная организационно-правовая форма не предполагает образования юридического лица, т.е. СП, учрежденное в этой форме, не имеет устава, а все вопросы его деятельности решаются его учредителями в рамках соответствующего договора.

Данная организационно-правовая форма применяется для СП, создаваемых на относительно короткий срок, для решения локальной производственной проблемы.

По условиям договора о полном (или неограниченном) товариществе (партнерстве) участники СП, образованного в этой форме, несут неограниченную и солидарную ответственность по всем долгам и обязательствам, возникающим в результате их деятельности. Исковые требования и претензии могут быть предъявлены кредитором (истцом) к любому участнику полного товарищества и обращены на все его состояние, включая личное имущество, кроме тех объектов права собственности, на которые в соответствии с действующим законодательством нельзя обращать взыскания.

Недостаток данной организационно-правовой формы заключается в том, что она требует особых, доверительных отношений между партнерами. Слишком велик риск, ответственность и взаимозависимость товарищей: каждый из них не только своими действиями создает обязательства, распространяющиеся и на его коллег, но и сам всем своим состоянием зависит от действий, предпринимаемых остальными участниками СП. Как правило, в полном товариществе не допускается замена участника другим лицом или лицами. В таких случаях необходимо прекращение этого договора и заключение нового с иным составом участников.

Под созданием СП понимается совокупность взаимосвязанных стадий (этапов), включающая в себя:

- подготовку проекта СП (коммерческого предложения или технико-экономического обоснования СП - ТЭО СП или бизнес-плана), поиск заинтересованных иностранных партнеров и направление им соответствующего предложения;

- проведение переговоров с потенциальным иностранным инвестором и составление протокола намерений;

- подготовку, согласование и подписание учредительных документов СП;

-государственную регистрацию СП, открытие счетов и начало производственной деятельности.

Подготовка к созданию СП должна начаться с решения вопроса о его специализации. Определяя предмет деятельности будущего СП, его учредители должны провести маркетинговое исследование избранного рынка, поручив его специализированной фирме. Для этого можно обратиться в специализированные организации - Торгово-промышленную палату (ТПП) РК, Конъюнктурный институт Казахстана, Центр международной торговли.

После того, как будет выбран предмет уставной деятельности СП, рекомендуется приступить к поиску иностранного партнера-инвестора. Основная проблема, с которой сталкиваются здесь казахстанские предприниматели - затруднения в получении необходимой коммерческой информации об иностранных фирмах, поскольку многие сведения представляют предпринимательскую тайну инофирм. Велик риск, получив недостаточно верную информацию, связаться с ненадежным партнером. Можно рекомендовать при выборе партнера и проработке ТЭО СП обращаться к независимым аудиторским фирмам, знающим положение ведущих фирм на планируемом рынке сбыте продукции СП, либо к банкам, которые могут провести экспертизу проектов СП и дать заключения о финансовой надежности тех или иных претендентов. Не последнее место занимают также собственная интуиция, знание рынка.

Источниками информации об иностранных фирмах - потенциальных партнерах являются такие данные:

Сведения, которые может представить сама фирма:

удостоверенные копии учредительных документов;

публикуемые фирмой проспекты и каталоги, рекламные материалы;

балансы, финансовые отчеты.

Анализ опубликованных коммерческих справочников, информацию о которых можно получить в региональных отделениях ТПП России или в странах нахождения иностранного инвестора.

Конфиденциальная информация кредитных контор, полученная ими через свою агентуру.

Информация коммерческих банков. Это наиболее надежный, но и труднодоступный и дорогостоящий источник: наблюдая финансовое положение своих клиентов в течение длительного времени, банки могут прогнозировать тенденции развития фирмы, предвидя рост ее доходов или даже банкротство.[10,c.5]

Получив положительный ответ на коммерческое предложение, можно приступать к переговорам, итогом которых должна стать документальная (в протоколе о намерениях) фиксация обоюдного желания партнеров создать СП в избранной ими сфере деятельности; основных положений содержания ТЭО СП, учредительного договора и устава СП; согласования времени и места подписания учредительных документов, т.е. готовности СП к государственной регистрации.

Протокол о намерениях составляется в произвольной форме, в него по усмотрению партнеров включаются главные финансово-экономические параметры СП. В протоколе также надо четко закрепить предмет предполагаемой уставной деятельности СП, чтобы на стадии обсуждения учредительных документов не возникло недоразумений по данному вопросу.

Нередко иностранный учредитель СП настаивает на том, чтобы итоги переговоров были зафиксированы не в протоколе о намерениях, а в предварительном договоре об учреждении предприятия с долевым участием иностранных инвестиций.

Предварительный договор имеет иную юридическую природу, чем протокол о намерениях, поскольку с момента заключения он создает для сторон, его подписавших, юридические обязанности и предоставляет им права.

Подготовка технико-экономического обоснования (ТЭО) или бизнес-плана, наряду с разработкой учредительных документов СП, представляется необходимой, т.к. его целью является просчет экономической целесообразности будущего СП. ТЭО даст ответ на вопросы, жизненно важные для партнеров: что каждый будет иметь в результате объединения своих капиталов и усилий и что нужно для этого сделать. ТЭО СП - примерный финансовый расчет рентабельности СП, полномасштабное исследование трех важнейших вопросов:

- каков внешний и внутренний рынок предполагаемой к выпуску продукции (услуг), какова его наполняемость;

- каковы цены на планируемую продукцию и какова их тенденция;

- каковы издержки производства этой продукции (услуг).[11,c.15]

ТЭО СП или бизнес-план составляется в произвольной форме. Всякий раз его необходимо разрабатывать индивидуально, но главный вопрос ТЭО СП - целесообразность совместного предпринимательства с участием данных партнеров в конкретном регионе.

Создание совместных компаний обычно служит каким-то конкретным целям и имеет определенные побудительные мотивы. Чаще всего такими побудительными мотивами являются: устранение прямой конкуренции между учредителями; объединение усилий в определенной области хозяйственной деятельности; получение определенных льгот и привилегий (при налогообложении, выдаче подрядов) в стране местонахождения и др. Поэтому часто такие совместные компании по характеру своей производственной деятельности являются узкоспециализированными. Учредители нередко «отказываются» в пользу совместного предприятия от выпуска одного или нескольких дублирующих изделий, передают ему соответствующую исследовательскую базу, производственные мощности, сбытовую сеть, кадры. Такое объединение усилий позволяет повысить серийность объединяемого производства специализируемых изделий, их качество и новизну. С другой стороны, сокращается ассортимент выпускаемой продукции у фирм- учредителей совместной компании из-за передачи ими части номенклатуры и именно тех изделий, а подчас и расширяя его, получают возможность углублять специализацию своей деятельности.

Иностранная фирма может сама предложить свои услуги для участия СП, иногда наш партнер ведет поиск иностранного компаньона. При окончательном выборе иностранного партнера необходимо оценить его финансовое положение, запросить карточку регистрации фирмы и банковскую карточку, свидетельствующую о наличии счета этой фирмы, оценить конкурентоспособность продукции потенциального партнера, цели и намерения в совместном сотрудничестве, сделать технико-экономическую оценку его предложений, оговорить сроки и условия внесений доли в уставный фонд в валюте.

Проведение переговоров между партнерами в целях подписания протокола о намерениях создать СП. В этом протоколе после завершения переговоров должны быть указаны намечаемые объемы производства в ассортименте, место размещения СП, источники материально-технического обеспечения, каналы сбыта продукции, участие партнеров в создании уставного фонда, источники финансирования и кредитования. При этом, в протоколе о намерениях могут быть выказаны различные мнения партнеров по отдельным вопросам (объемах поставок продукции на внутренний и внешний рынки, размерах взносов в уставный фонд, условиям кредитования, участия иностранных специалистов в работе совместного предприятия, требования к качеству продукции).

Уточнение вопросов, поставленных в протокол о намерениях, а анализ технико-экономической информации и разработка технико-экономического обоснования создания СП. При разработке технико-экономического обоснования решаются следующие вопросы: оценивается эффективность создания и деятельности СП, определяются выгоды, которые могут быть получены на народнохозяйственном уровне, оцениваются экономические интересы иностранного партнера.

Регистрация СП в Министерстве финансов РК и в органах МВЭС как участника внешнеэкономических связей.

С момента его регистрации СП приобретает право юридического лица. В договоре о создании СП указываются цели и основное содержание его деятельности, наименование, реквизиты, размеры уставного фонда и доли партнеров в нем, срок деятельности СП.

Независимо от мотивов, совместное предприятие представляет собой средство достижения деловых и экономических целей, в потенциале выходящих за рамки возможностей каждого участника отдельно.

Затем, стороны подписывают протоколы о намерениях (учредительный договор и устав), которые содержат более подробные детали проекта совместного предприятия: цели, задачи, функции будущей организации, сфера ее деятельности, основные принципы сотрудничества в рамках совместного предприятия, выбор для нее оптимальной правовой формы.[12,c.6]

1.2 Формирование и распределение доходов

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах, основным показателем данных результатов является доход. Он позволяет судить о том, насколько предприятие жизнеспособно в условиях рынка. В связи с этим доход представляет собой цель, к которой стремится каждый производитель, а издержки производства - затраты на достижение этой цели. Прибыль не только цель предпринимательской деятельности, основа для ведения расширенного воспроизводства, но и качественный оценочный показатель, используемый товаропроизводителем для выявления альтернативных вариантов при выборе ресурсов, виде деятельности и резерв производства [13, с.128].

Доход - это конечный результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы. В условиях рыночной экономики доход выступает его важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности предприятия и создает финансовую основу для ее расширения, удовлетворение социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет дохода погашаются долговые обязательства предприятия перед банком и инвесторами. Следовательно, доход является важнейшим обобщающим показателем в системе оценочных показателей эффективности производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия [14, с.63 ].

С экономической точки зрения доход - это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. В условиях самоокупаемости и самофинансирования значительно возрастает роль чистого дохода, получаемого сельскохозяйственными предприятиями от реализации произведенной продукции, выполненных работ и оказанных услуг.

По мнению Н.Я.Коваленко, чистый доход - денежное выражение стоимости прибавочного продукта, которая определяется как разность между стоимостью валового продукта и издержками производства на него [15, с.68].

В рыночных условиях от объема и уровня доходов во многом зависят возможности самофинансирования предприятий. Оно применялось и ранее, но распространялось не на все предприятия, и к тому же часть дополнялась бюджетным финансированием. С переходом на рыночные условия хозяйствования основным источником покрытия затрат, связанных с расширением производства, стал именно доход. Как многофакторный показатель доход представляет собой результат производственной, сбытовой и финансовой деятельности предприятия и претерпевает глубокие изменения на разных стадиях производства и реализации продукции.

Доход от реализации продукции О.И.Волков определяет как сумму денежных средств, полученных предприятием за произведенную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги. Это главный источник средств для возмещения затрат и образования доходов предприятия [16, с.52 ].

По мнению В.Я. Горфинкеля, доход в условиях рынка - стимул предпринимательства, это одновременно и результат деятельности, и основной элемент собственного капитала хозяйствующего субъекта. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Для предпринимателя прибыль и доход являются сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста вложенных средств. Доход создает стимул для инвестирования в эти сферы. Убытки показывают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции, исключая случаи временной убыточности при освоении новых производств. Доход, остающийся в распоряжении предприятий, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Никакие органы, в том числе и государство, не имеют право вмешиваться в процесс использования чистого дохода предприятия [17, с.61 ].

Из многогранного содержания эффективности производства в условиях рыночной экономики на первый план выступает его доходность, под которой нами понимается соотношение стоимости валовой или товарной продукции с величиной затрат на ее производство и продажу, выражаемое показателями: валовой, чистый доход, прибыль, маржинальный доход, порог безубыточности, порог рентабельности. Доходность является результатом различных видов эффективности, которые М.В. Свободина подразделяет на производственно-технологическую, под которой понимается степень использования земельных, трудовых, материальных ресурсов, производственно-экономическую, характеризующуюся рядом экономических показателей, включая валовой доход, социально-экономическую, отражающую степень реализации условий общественного производства [18,с. 9].

Основным источником дохода является реализация продукции и услуг предприятий и хозяйств, при дополнительных поступлениях от предоставления в пользование или продажу природных ресурсов - земельной и горной ренты, платы за воду и др.

Объем доходов характеризуется величиной валового и чистого дохода и прибыли. Размер этих показателей определяется уровнем затрат, которые, в свою очередь, зависят от техники и технологии производства, природных условий, квалификации кадров и размеров оплаты их труда, цен на используемые ресурсы, от выхода продукции, ее качества, сроков и цен реализации.

Полное, применительно к современным условиям определение содержания показателя валового дохода приводит В.Я. Горфинкель. В его трактовке этот показатель, характеризует конечный результат производственной и коммерческой деятельности предприятия (фирмы). Он исчисляется путем исключения из валовой выручки и результатов внереализационных операций (без налога на добавленную стоимость и акцизов) всех затрат на производство и реализацию продукции, вошедших в себестоимость, кроме затрат на оплату труда. Второй показатель - валовая прибыль - часть валового дохода предприятия (фирмы), которая остается у них после вычета всех обязательных расходов [14,с. 57].

В условиях многоукладной рыночной экономики выделяются специфические части валового и чистого дохода. К их числу относится предпринимательский доход - часть прибыли, оставшаяся в распоряжении функционирующего собственника после уплаты процента за взятый в ссуду капитал. Выделяется также доход собственника денежного капитала и доход от интеллектуальной собственности.

Валовой доход не только удовлетворяет потребности собственников производства и наемных работников, но и в форме отчислений из прибыли служит источником налоговых платежей, взносов в другие централизованно распределяемые общегосударственные и региональные фонды, возврата задолженностей.

Валовой и чистый доход сопоставляются с показателями, характеризующими факторы производства и исчисляются в расчете на их единицу: на гектар используемой земельной площади, на голову скота, на единицу вложений и затрат, на одного работника.

На величину валового и чистого дохода влияет значительное число разнообразных факторов: природные, технологические, микро- и макроэкономические.

В условиях рыночной экономики важнейшими, иногда решающими факторами, определяющим величину валового дохода являются: расходы на реализацию продукции и ее цена, которая зависит от выбора канала реализации. В этой связи важное значение приобретает деятельность государства по ценовой поддержке сельскохозяйственных товаропроизводителей, в форме гарантированных, залоговых, ориентирных и других цен.

В условиях рыночной экономики сохраняется значение традиционных направлений повышения уровня доходности - увеличение объема производства за счет экстенсивных и интенсивных факторов: концентрация производства, его специализация, использование экономически эффективных средств, повышение объема производства, качества продукции реализуемой по более высокой цене, использование внутрихозяйственных резервов, снижение затрат за счет совершенствования организации производства, труда и управления.

Наряду с этим возрастает значение новых факторов повышения доходности: изыскания более экономически выгодных источников приобретения производственных ресурсов и каналов реализации продукции, оперативного приспособления ее ассортимента и качества к спросу потребителей.

В связи с тем, что товаропроизводители реализуют свою продукцию в условиях совершенной конкуренции, для обеспечения их доходности большей, чем товаропроизводителей других отраслей, значение имеет формирование объединений, обеспечивающих концентрацию сбыта, переработку и реализацию конечной продукции, а также государственное регулирование рынка, используемых отраслью материально-технических ресурсов и сбытом ее продукции.

В реальных рыночных условиях, при нестабильности экономической ситуации на рынке, диспаритете цен, инфляции, ослаблении государственной поддержки, низкой финансовой устойчивости товаропроизводителей рассчитать нормативную рентабельность на длительный период (год, квартал, месяц) невозможно.

В условиях существенных различий уровней оплаты и других видов формирования фонда потребления работников и собственников предприятий и хозяйств, относящихся к различным укладам, для сравнения сложившейся и программируемой рентабельности ее следует исчислять на основе сопоставляемого уровня фонда потребления.

Осуществляя анализ показателей доходности, В.К. Радостовец, К.Ш.Дюсембаев выделяют маржинальный доход, порог безубыточности и порог рентабельности. Экономисты рассматривают данные показатели как информацию для управленческих решений в бизнесе. В 1930 г., используя названные показатели, американский инженер Уолтер Раутенштрех разработал метод планирования, известный под названием графика критического объема производства. Савицкая Г.В. предлагает методику маржинального анализа, которая основывается на изучении соотношения таких показателей, как издержек, объема производства (реализации), прибыли, маржинального дохода при прогнозировании величины одних показателей и заданной величине других [19, с.25].

В основе этой методики положено деление производственных и сбытовых затрат, в зависимости от изменения объема производства, на переменные и постоянные.

Переменные затраты зависят от объема производства и продажи продукции -это прямые затраты ресурсов (заработной платы, сырья, материалов, топлива,электроэнергии и др.)

Постоянные затраты не зависят от динамики объема производства и продажи продукции: амортизация, заработная плата управленческого и обслуживающего персонала по повременной оплате, арендная плата и др.

Маржинальный доход предприятия - это выручка за минусом переменных издержек, в расчете на единицу продукции, то есть включает в себя постоянные затраты и прибыль.

Основные возможности методики расчета маржинального дохода состоят в определении:

безубыточного объема продаж (порога рентабельности, окупаемости издержек) при заданных соотношениях цены, постоянных и переменных затрат;

зоны безопасности (безубыточности) предприятия;

необходимого объема продаж для получения заданной величины прибыли;

критического уровня постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода;

критической цены реализации при заданном объеме продаж и уровне переменных и постоянных затрат.

По данной методике обосновывается: выбор вариантов изменения производственной мощности, ассортимента продукции, цены на новое изделие, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей, оценки эффективности принятия дополнительного заказа и др. [20,с. 188-189].

В своих работах К.Ш. Дюсембаев выделяет абсолютные и относительные показатели доходности: доход от реализации продукции (работ и услуг), валовой доход; доход от основной деятельности, доход от неосновной деятельности, доход от обычной деятельности до налогообложения, доход от чрезвычайных ситуаций, чистый доход, являющийся конечным финансовым результатом деятельности предприятия, маржинальный доход, которому автор уделяет особое внимание. Переход к рыночной экономике потребовал пересмотра организации учета затрат на производство и внедрение прогрессивных его методов. В странах с развитой рыночной экономикой интерес представляет широко применяемая система учета затрат «директ-костинг», в основе которой лежит их деление на постоянные и переменные. С.С. Сатубалдин, находясь на стажировке в США, всесторонне исследовал эту систему, изучил ее особенности и значение. Эта система возникала в США в 1936 г. и была изложена в статье И. Н. Гарриса. Фактическое ее внедрение относится к 1953 г. В Великобритании она получила название «маржиналь-кост», во Франции - «маржинальная бухгалтерия». В специальной литературе нет единого мнения о сущности данной системы. Одни считают, что «директ-костинг» - это система учета затрат на производство, другие называют ее методом учета ограниченной себестоимости [20,с.245].

Применение «директ-костинга» сопряжено с некоторыми трудностями в распределении накладных расходов на постоянные и переменные, которое не может быть установлено раз и навсегда даже по конкретному предприятию и должно периодически пересматриваться, исходя из меняющихся условий хозяйственной деятельности. При использовании системы «директ-костинг» для калькулирования и ценообразования приходится определять полную себестоимость продукции внесистемным путем. Усложняются взаимоотношения предприятий с налоговыми органами, так как затраты на производство и доход, подлежащие налогообложению, определяется расчетным путем [20, с. 398].

Представляет методический интерес графический способ изображения зависимости между объемом реализации продукции, ее себестоимостью, прибылью и маржинальным доходом, предлагаемый Г.В. Савицкой [рис.1]. На графике отражена в качестве исходной позиции - точка безубыточности, т.е. такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. На местоположение точки безубыточности оказывает влияние такие факторы, как изменение цен на продукцию, динамика постоянных и переменных затрат. При повышении цены на производимую продукцию минимальный объем производства, соответствующий точке безубыточности, уменьшается, а при снижении цены - соответственно возрастает.

Более наглядный аналитический способ расчета показателей безубыточности предлагает Е.С. Стоянова. Один из них - порог безубыточности, который характеризует размер выручки от реализации, покрывающей переменные и постоянные затраты, а валовая маржа равна нулю.

Порог безубыточности в натуральном выражении определяют отношением прямых постоянных затрат к валовой марже (денежная выручка за вычетом переменных затрат) на единицу товара.

Порог безубыточности в стоимостном выражении - отношение прямых постоянных затрат к доле валовой маржи в выручке от данного товара.

При отрицательном значении маржи товар следует снимать с производства. Другой показатель - порог рентабельности характеризует такую выручку от реализации продукции, которая покрывает не только переменные и прямые постоянные затраты, но и отнесенную на данный товар величину косвенных постоянных затрат. Порог рентабельности в натуральном выражении - отношение суммы прямых и косвенных постоянных затрат к валовой марже на единицу товара.

Другой исследователь системы директ-костинг К.Ш. Дюсембаев рассчитывает порог безубыточности в количественном выражении, как предлагает Е.С. Стоянова, называя его критический объем производства, предлагая формулу:

q = c : p-v = c : d , где

где: q - объем производства продукции (количество);

d - маржинальный доход на единицу продукции;

c - постоянные расходы;

v - переменные расходы;

р - цена продаж.

Автор выделяет особенности предлагаемого расчета маржинального дохода, которые заключаются в следующем:

- растущая популярность;

- интеграция производственного и финансового учета;

- процесс многостадийного отчета о доходах;

-выгодные комбинации цены и объема производства при прогнозировании величины дохода [20, с.40].

Совокупность показателей доходности производства и реализации продукции позволяет дать более полную характеристику производственной деятельности предприятия, влияния на нее всех факторов.

Важность исследования проблемы доходности производства и реализации в том, что именно доход для товаропроизводителей позволяет вести простое и расширенное воспроизводство в секторе в условиях многоукладной экономики и их низкой финансовой устойчивости.

Чистый доход является источником пополнения собственных оборотный средств, кроме того, он направляется на уплату процентов по кредитам, полученным на восполнение недостатка собственных основных средств, на приобретение основных средств. А также чистый доход используют в качестве материального поощрения и в случаях нарушения предприятием действующего закона для уплаты различных штрафов и санкций.

Чистый доход - это категория производства, связанная с процессом деления труда на необходимый и прибавочный продукт. Прибавочный продукт - это продукт, созданный трудом людей на предприятии, который выступает как чистый доход общества.

В любом общественном производстве труд всегда делится на две части - необходимый и прибавочный труд, продукт которого всегда служит удовлетворению общих общественных потребностей.

Прибавочный продукт всегда выступает в двух формах: натурально-вещественной ( в виде определенной массы потребительской стоимости ) и стоимости. В условиях товарно-денежных отношений стоимость прибавочного продукта (чистый доход общества) реализуется в денежной форме и обособляется в самостоятельную категорию - денежные накопления.

Денежные накопления реализуются в виде прибыли, акцизов, налога на добавленную стоимость, отчислений на социальное и медицинское страхование и пр. Большая часть денежных накоплений реализуется в форме прибыли.

В самой общей форме Е.Ф.Борисов определяет прибыль, как доход фирмы, который выступает в виде прироста применяемого капитала [22, с.83].

Прибыль - это сумма, на которую доход превышает затраты. Чаще всего прибыль определяется как разность между полной выручкой и полными издержками, т.е. как чистую выручку.

В переносном смысле под прибылью понимается всякая польза или выгода. Однако использование данного определения прибыли часто затрудняет понимание ее сущности как экономической категории.

Прибыль представляет собой одну из форм денежных накоплений, создаваемых в предприятиях, отраслях экономики, государства; это экономическая категория, характеризующая конечный финансовый результат коммерческой деятельности организации.

Введение показателя прибыли предприятий, чуждого по своей сути социалистической экономике, породило определенную путаницу в понимании сущности прибыли и привело к схоластическим спорам на предмет сущности прибыли.

В настоящее время роль прибыли коренным образом изменяется. Ее значение в условиях формирования экономики смешанного типа можно определить через выполняемые прибылью функции:

- она является основным источником финансовых ресурсов предприятия;

-ее величина, во многом, определяет перспективы хозяйственного развития, возможности наращивания объемов хозяйственной деятельности;

- прибыль создает заинтересованность предпринимателей и участников хозяйственной деятельности в совершенствовании различных сторон своей деятельности;

-прибыль служит критерием экономической эффективности хозяйственной деятельности, выступает главным результативным показателем при расчете эффективности использования всех видов экономических ресурсов предприятия;

- прибыль выступает важнейшим источником формирования доходной части бюджетов всех уровней, поскольку часть ее изымается у предприятий в виде налогов [20, с.72 ].

По экономическому содержанию прибыль есть денежное выражение части стоимости прибавочного продукта.

С хозяйственной точки зрения прибыль - есть разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода.

Как считает доктор экономических наук О.Ю.Мамедов, прибыль выступает как превышение доходов от продажи товаров над произведенными затратами. Прибыль является одним из обобщающих показателей деятельности предприятий.

Прибыль выполняет две важнейшие функции:

-характеризует конечные финансовые результаты деятельности предприятия, размер его денежных накоплений;

-является главным источником финансирования затрат на производственное и социальное развитие предприятия.

Булатов А.С. к функциям прибыли добавляет еще одну и считает, что как финансовая категория прибыль выполняет функции: воспроизводственную, стимулирующую и контрольную.

Воспроизводственная функция - один из источников финансирования расширенного воспроизводства.

Стимулирующая функция - источник образования поощрительных фондов и социального развития коллектива.

Контрольная функция - один из основных показателей результативности хозяйственной деятельности предприятия.

Прибыль - важнейшая финансовая категория, призванная отражать финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия.

Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Она характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие [24, с.84 ].

Г.В.Савицкая описывает прибыль как часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, которую непосредственно получает предприятие. Только после продажи продукции чистый доход получает форму прибыли. Количественно она представляет собой разницу между выручкой и полной себестоимостью реализованной продукции. Поэтому чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние [19, с.124 ].

В современной теории англоязычных стран различают налоговую и экономическую концепции прибыли. В связи с этим возможны два варианта исчисления прибыли:

- бухгалтерская прибыль равна налогооблагаемой;

- их суммы не совпадают.

В первом случае взгляд пользователей бухгалтерской информации устремлен в прошлое, во втором - в будущее.

За счет отчислений от прибыли в бюджет формируется основная часть финансовых ресурсов государства, региональных и местных органов власти, и от их увеличения в значительной мере зависят темпы экономического развития страны, отдельных регионов, приумножения общественного богатства и, в конечном счете, повышения жизненного уровня населения.