Анализ доходности предприятия

Положение ТОО «Сары-Булак» неустойчивое, так как для покрытия затрат необходимы значительные суммы источников собственных оборотных средств. Отсюда следует, что источником восполнения материальных оборотных средств является кредиторская задолженность. В течение трех анализируемых лет собственных средств хватает на восполнение долгосрочных активов.

Это в свою очередь немного снизило недостаток всех источников для покрытия запасов и затрат. Следовательно, можно сказать, что в будущем финансовое положение предприятия нормализуется.

Коэффициент автономии характеризует роль собственного капитала в формировании активов предприятия, его значение в ТОО «Сары-Булак» очень низкий. В 2009 году он составил 0,017. Это характеризует предприятие как финансово неустойчивое, так как коэффициент автономии не соответствует рекомендуемому уровню.

Доля заемного капитала в имуществе предприятия очень велика, в 2007 году она составила 99%, а в 2009 году наблюдается уменьшение доли заемного капитала на 1 процентный пункт и составляет 98%, то есть имеется небольшая тенденция к улучшению финансового положения предприятия.

Рассматривая коэффициент заемных и собственных средств, можно увидеть, что в течение трех лет он был очень высоким, особенно в 2007 году - 99,8%, но в 2009 году он снизился и составил - 59,2%, но все-таки он не достиг рекомендуемого значения. Это означает, что величина обязательств предприятия значительно преобладает над величиной собственных средств, то есть финансовая ситуация ТОО «Сары-Булак» не устойчивая.

Значительной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности, равный отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств. В ТОО «Сары-Булак» его значение на конец 2009 года составило 0,28, то есть эта доля собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, что и обеспечило неустойчивое развитие предприятия, то есть привлеченные и заемные средства значительно превышают собственный капитал.

Коэффициент финансовой зависимости в ТОО «Сары-Булак» имеет достаточно высокий уровень, в 2009 году он составил 0,98, то есть у предприятия существует потенциальная опасность возникновения дефицита денежных средств. Высокая зависимость от внешних обязательств ухудшает положение предприятия в случае замедления темпов реализации, так как расходы по выплате процентов на заемный капитал относятся к группе условно-постоянных расходов.

Коэффициент финансовой устойчивости применяют в качестве дополнения и развития показателя финансовой зависимости (автономии) путем прибавления к собственному капиталу средств долгосрочного кредитования, которые, обеспечили прирост коэффициента автономии в 2009 году на 0,007 пунктов по сравнению с 2007 годом (0,017-0,0099).

Коэффициент инвестирования в 2009 году составил 1,38, что соответствует рекомендуемому уровню, то есть собственный капитал превышает внеоборотные активы, что характеризует сложившуюся динамику положительно.

Об этом же свидетельствует динамика значения коэффициента постоянного актива. В 2009 году этот коэффициент соответствовал рекомендуемому уровню и составил 0,72.

В целом по предприятию относительные коэффициенты финансовой устойчивости не совсем соответствуют рекомендуемым значениям, то есть предприятие нельзя назвать финансово устойчивым, так как велика доля заемного капитала.

При оценке финансового состояния предприятия очень важным аспектом является анализ ликвидности средств предприятия, то есть способности превращать свои активы в денежные средства для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления срока. Такой анализ позволяет оценить возможность бесперебойного процесса производства предприятия, его платежеспособность.

Для определения платежеспособности предприятия используется такой абсолютный показатель, как превышение всех активов над внешними обязательствами. В случае, если предприятие не в состоянии исполнить свои внешние обязательства за счет своих активов, оно может быть признано неплатежеспособным.

ТОО «Сары-Булак» может выполнить свои обязательства из общих активов за все анализируемые годы, то есть является платежеспособным. Сумма превышения всех активов над внешними обязательствами на конец 2009 года увеличилась на 77,9 тыс.тенге по сравнению с 2007 годом. Таким образом, можно сказать, что наблюдается тенденция увеличения степени платежеспособности вследствие роста общей суммы активов. Начало отчетного периода на предприятии текущие активы покрывают текущие пассивы на сумму 6818,6 тыс.тенге. Но к концу 2009 года наблюдается ухудшение финансового состояния предприятия, так как текущие активы не покрывают текущие пассивы на сумму 84,5 тыс.тенге. Это снижение было вызвано уменьшением текущих активов на 750,3 тыс.тенге или на 3% и увеличением краткосрочных обязательств на 6152,8 тыс.тенге или на 34,5%.

Анализ ликвидности баланса необходим в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок погашения которых соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги, приведенные по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1> П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 > П4

В целом по предприятию можно сделать вывод, что сравнение двух групп актива и пассива баланса позволяет определить текущую ликвидность. А текущая ликвидность свидетельствует о невысокой платежеспособности предприятия на ближайший промежуток времени.

ТОО «Сары-Булак» как на начало, так и на конец 2009 года по 1 группе было неплатежеспособным, так как А1 П1.

По 2 группе статей баланса предприятие является платежеспособным, так как существует платежный излишек как на начало, так и на конец 2009 года.

В сумме по данным двух групп на начало года платежный излишек составляет 6852,6 тыс.тенге. В конце 2009 года наблюдается платежный излишек, который составляет 10059,3 тыс.тенге.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами свидетельствует о том, что предприятие не является ликвидным как на начало так и на конец 2009 года, то есть можно предвидеть ухудшение финансового положения в дальнейшем. Излишек на начло года составляет 6933,3 тыс.тенге, а на конец года 9947,2 тыс.тенге, то есть платежный излишек увеличился в 1,4 раза.

Сравнение результатов 4 группы статей актива баланса показывает, что на начало года итоги 4 группы статей актива баланса превышает итог этой группы пассива на 80,7 тыс.тенге. Но на конец 2009 года наблюдается обратное: итог пассива баланса превышает итог статей актива баланса на 112,1 тыс.тенге. Это свидетельствует об улучшении финансового положения ТОО «Сары-Булак», так как предприятие имеет собственные оборотные средства для осуществления своей деятельности без перерывов. Исходя из всего этого можно сказать, что как на начало, так и на конец анализируемого периода ТОО «Сары-Булак» не является абсолютно ликвидным, потому что оно не может обеспечить наиболее срочные обязательства. Но в то же время имеется хорошая возможность погасить краткосрочные обязательства. В целом в 2009 году произошло увеличение ликвидных активов. Если в 2008 году уровень коэффициентов общей и абсолютной ликвидности был далек от рекомендуемых значений, что свидетельствовало о плохом финансовом состоянии предприятия, то в 2009 году ситуация немного улучшилась, так как величина абсолютного показателя ликвидности увеличилась с 0,044 до 0,4 или на 0,356 пункта, а общей ликвидности с 1,4 до 1,72 или на 0,32 пункта. Но все-таки уровень показателя абсолютной ликвидности соответствуют теоретическому значению, а уровень коэффициента текущей ликвидности не совсем достиг рекомендуемого значения.

Уровень первого показателя говорит о том, что анализируемое предприятие в 2009 году могло покрыть краткосрочные обязательства лишь на 35,6%, а второго - на 38%, а третьего - на 32%.

Это говорит о том, что положение предприятия кризисное. Предприятие будет е в состоянии оплатить свои счета. И это еще больше усугубляет сложившуюся финансовую ситуацию.

Таким образом, анализ финансового состояния ТОО «Сары-Булак» свидетельствует о том, что данное предприятие не является платежеспособным, ликвидным и финансово устойчивым.



3. Анализ образования, использования и пути повышения дохода в ТОО «Сары-Булак»

3.1 Анализ образования и использования доходов от реализации продукции

Задача анализа использования продукции - осуществить систематический контроль за сохранностью продукции, выявлять все факты порчи, недостачи, все факты бесхозяйственности продукции. Это позволит выявить резервы увеличения объема реализованной продукции, что имеет важное значение в деле укрепления экономики предприятия.

Анализ производится путем сравнения фактических данных с плановыми по каждой статье прихода продукции (от обмена продукции, различных поступлений) и расхода (реализации на рынке, другим организациям, бартерный обмен, сдача в переработку, прочие расходы на собственные нужды, убыль при хранении, порча, гибель и т.д.).

По сравнению с 2007 годом, переходящий остаток муки сократился в 2009 году на 71,5 тонн, а банзина на 5,86 тонн. Это связано с тем, что уменьшилось количество купленной продукции, муки на 533,3 тонны, а бензина на 534,5 тонн.

Основную долю в общих расходах продукции занимает реализация за наличный расчет. В 2009 году значительно сократилось количество продукции реализованной на бартер, так реализация муки сократилась на 97 тонн, а бензина на 299,5 тонн.

В счет заработной платы в 2007 году было выдано 0 тонн муки, что превышает уровень 2009 года на 9,8 тонн, а бензина было выдано 0,64 тонны, что на 0,54 тонны выше уровня 2009 года.

Для того, чтобы получать прибыль и существовать предприятие должно продавать качественный товар, определить его цену и выйти с ним на внешний или внутренний рынок.

ТОО «Сары-Булак» продает в основном муку и ГСМ и поэтому прибыль, получаемая предприятием, в большей степени зависит от реализации основной продукции, то есть муки и бензина.

Основными потребителями бензина были АО«Теплосеть», которое купило 135 тонн и ЗАО «Транспетролеум», которое приобрело 69,5 тонн бензина. Основную выручку предприятие получило от реализации муки АОЗТ «Теплосеть» в количестве 198,4 тонн на сумму 4860,8 тыс.тенге.

Доход - обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях его формирования.

В размере полученного дохода находят отражение уровень организации производства, эффективность использования ресурсов, экономические взаимоотношения между предприятиями и государством, покупателями, поставщиками. Предприятие имеет множество потребителей этой продукции. Расчеты с покупателями осуществляются в соответствии с заключенными оговорами купли-продажи. Порядок заключения и расторжения договоров регулируется Гражданским Кодексом Республики Казахстан.

Доход создает благоприятные условия для расширения производства, материального стимулирования работников, развития материально-технической базы. Доход выявляется только после реализации продукции.

Финансовый результат от экономической деятельности отражается в двух показателях: валовая прибыль и прибыль от продаж. Если валовая прибыль рассчитывается как разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции, то прибыль от продаж формируется как разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью реализованной продукции, включающей в себя себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы. Валовая прибыль рассчитывается по формуле:



Р вал = N - С, (1)

где Р вал - прибыль валовая, тыс.тенге

N - объем продаж, тыс.тенге С - себестоимость реализованной продукции Прибыль от продаж исчисляется по формуле:

Р ( N ) = N - С - КР - YР (2)

где КР - коммерческие расходы; YР - управленческие расходы.

Финансовый результат от всех видов обычной деятельности также выражается двумя показателями: прибылью до налогообложения (разность между доходами и расходами от основной производственной, финансовой и инвестиционной деятельности) и прибылью после налогообложения (прибыль от обычной деятельности) и представляет собой разность между прибылью до налогообложения и налогом на прибыль:

Р об.д = Р до н/об - налог на прибыль (3)

Анализируя можно сделать вывод о том, что в 2009 году валовая прибыль сократилась на 3% по сравнению с 2007 годом, так как произошло снижение себестоимости продукции на 65% и выручка от реализации продукции снизилась на 59%, но вместе с этим уменьшились и расходы периода на 11%. В 2009 году предприятие получило больше прибыли от обычной деятельности на 315 тыс.тенге и поэтому предприятие получило чистой прибыли на 217,7 тыс.тенге больше чем в 2007 году. Хотя подоходный налог и увеличился на 97,3 тыс.тенге это не оказало существенного влияния на конечный финансовый результат деятельности предприятия - чистую прибыль, она все-таки увеличилась.

Общее отклонение от прибыли:



П = П1 - ПО = 4195,2 - 4335,6 = -140,4 тыс.тенге,

в т.ч. за счет изменения:

1) Цен на продукцию:

Пц = В1 - Вусл = 16631,2 - 13674,78 = 2956,42 тыс.тенге

2)Полной себестоимости реализованной продукции:

Пс - Сусл - С1 = 12150,006 - 12436 = -285,994 тыс.тенге

3)Объема и структуры реализованной продукции:

Пvрп,стр = Пусл - ПО = 1524,774 - 4335,6 = -2810,826 тыс.тенге за счет :

А)объема реализации:

Пvрп = ПО (Ус-1) = 4335,6 (12436/35790,9-1) = -2829,14 тыс.тенге

Б) структуры:

Пстр = Пvрп,стр - Пvрп= -2810,826 + 2829,14 = 18,314 тыс.тенге

Определив влияние факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции, можно сделать вывод, что в отчетном периоде по сравнению с базисным размер прибыли сократился, основном, за счет увеличения отпускных цен на продукцию на 2956,42 тыс.тенге и снижения себестоимости на 285,994 тыс.тенге. Уменьшение объемов реализации и положительные структурные сдвиги сократили размер прибыли на 2810,826 тысяч тенге. Это оказало существенное влияние и общая сумма прибыли сократилась на 140,4 тыс.тенге.

Анализируя данные таблицы 15, можно сделать вывод о том, что в 2009 году объем реализации муки снизился на 64% по сравнению с 2001 годом. Это оказало отрицательное влияние на прибыль. Прибыль от реализации муки сократилась на 48%, хотя прибыль от реализации 1 тонны увеличилась на 3%, а цена реализации 1 тонны возросла на 14%. Себестоимость 1 тонны увеличилась на 17%, но себестоимость всей продукции сократилась на 58% из-за уменьшения объема реализации муки и поэтому выручка от реализации снизилась на 58%. Что касается объема реализации бензина, то он снизился на 68%, себестоимость 1 тонны уменьшилась на 13%, а вся себестоимость сократилась на 72% и поэтому выручка от реализации бензина уменьшилась на 59%.

Цена реализации 1 тонны бензина увеличилась на 30% и это оказало положительное влияние на величину прибыли. Прибыль от реализации 1 тонны возросла в 8,51 раз, а прибыль от реализации всего бензина увеличилась в 2,7 раза.

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции работ, услуг, которая в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции, ее структуры, себестоимости и уровня среднереализационных цен.

Основную часть прибыли как в 2008, так и в 2009 годах предприятие направляло на развитие производства. Абсолютная величина прибыли, направленная в фонд развития производства увеличилась на 42,8%. Предприятие занимается также подготовкой своих кадров и улучшением социальных условий своих работников.



3.3 Анализ рентабельности предприятия

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат.

Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты работы. Показатели рентабельности служат не только для оценки деятельности предприятия, но и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Выделяют:

1) показатели, характеризующие рентабельность издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности исчисляется путем отношения валовой (Прп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (3):

Rз = Прп / З или Rз = ЧП / З (4)

Она показывает, сколько прибыли имеет предприятие с каждого тенге, затраченного на производство и реализацию продукции, может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям, видам продукции. Таким же образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая прибыль от проекта относится к сумме инвестиций на данный проект.

Рентабельность продаж рассчитывается путем деления прибыли от реализации продукции, работ, услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (ВР). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности, то есть сколько прибыли имеет предприятие с тенге продаж. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции:

Rрп = Прп / ВР или Rрп = ЧП / ВР (5)

Выполним факторный анализ рентабельности продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен единицы продукции:

(6)

По данным таблицы 15, рассчитаем влияние этих факторов на изменение уровня рентабельности муки в/с способом цепной подстановки:

Уровень рентабельности муки в 2009 году сократился в целом на 2,2 процентных пункта (16,7 - 18,9) по сравнению с 2007 годом, что явилось следствием снижения себестоимости продукции. Рост цен реализации способствовал повышению уровня рентабельности на 17,2% процентных пунктов (36,1 - 18,9), но первый фактор оказал решающее влияние.

Таким же образом рассчитаем рентабельность бензина:



Уровень рентабельности бензина в 2009 году увеличился в целом на 51 процентный пункт (57,6 - 5,91) по сравнению с 2007 годом, в основном за счет ценностного фактора, который увеличил его уровень на 31,79 процентный пункт (37,7 - 5,91). Снижение себестоимости бензина явилось следствием того, что уровень рентабельности возрос на 19,9 процентный пункт (57,6 - 37,7).

На основе таблицы 16 выполним анализ уровня рентабельности по всем видам продукции:

RО = 4335,6/35790,9*100% = 12%

Rусл = 1524,774/12150,006*100% = 12,5%

R1 = 4195,2/12436*100% = 34%

Рентабельность продукции в 2009 году возросла на 22 процентных пункта (34-12) по сравнению с 2007 годом. Это явилось следствием сокращения себестоимости продукции.

Уровень рентабельности повышается, если темпы роста прибыли обгоняют темпы роста совокупной стоимости основных и оборотных средств. Для этого необходимо принимать соответствующие меры. В частности надо расширять основные средства, рационально их использовать, сокращать издержки производства, снижать себестоимость продукции, повышать ее качество.



3.4 Определение критической точки объема продаж и оценка запаса финансовой прочности

В целях обеспечения конкурентоспособности товара необходимо знать, в каком количестве и с какими затратами (переменными, постоянными) его реализовывать, а также при каком сочетании этих условий предприятие полностью покроет свои расходы и получит прибыль от своей деятельности. Для этого необходимо определить уровень безубыточности товара и его реализации.

Рассмотрим взаимосвязь между объемом реализации продукции, переменными и постоянными затратами, маржинальным доходом и прибылью.

Для этого рассчитаем ряд показателей оценки качественного уровня достижения определенных финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов, таких как:

-маржинальный доход, обеспечивающий покрытие постоянных затрат и получение прибыли, тыс.тенге;

-точка критического объема продаж, тыс.тенге;

-запас финансово прочности, тыс.тенге. Оптимальное значение показателя - свыше 60% от объема продаж.

Валовая прибыль (маржинальный доход) в 2009 году по сравнению с 2007 годом сократился в 0,94 раза (4195,2 / 4335,7*100%), а выручка от продаж увеличилась в 12,5 раза ( 342,7 / 27,7*100).

Критическая точка объема продаж или «точка безубыточности» в 2007 году составила 39163,64 тыс.тенге, а в 2009 году - 15410 тыс.тенге. Значит, объем продаж, превышающий этот порог, был безубыточен и рентабелен.

Запас финансовой устойчивости (ЗФУ) в процентах к объему продаж соответственно составил 2,4% и 7,3%. В 2009 году по сравнению с 2007 годом процент ЗФУ очень низок, так как его нормативное значение находится в пределах 60-70%. ЗФУ следует поддерживать на нормативном уровне, на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка.

3.5 Резервы повышения доходности ТОО «Сары-Булак»

Важнейшим условием увеличения дохода от реализации продукции является увеличение объема, обеспечение ритмичности производства и отгрузки продукции, снижение ее себестоимости, повышение ее качества и конкурентоспособности. Оптимизация запасов готовой продукции на складах, своевременная оплата покупателями заказанной ими продукции.

Все эти факторы на практике могут действовать не только раздельно, но и совместно, то есть может быть одновременное изменение и натурального объема реализации, и цен на реализуемую продукцию

Кроме того, повышение цен может быть не только реакцией на рыночную конъюнктуру, но и следствием улучшения качества и других потребительских свойств продукции.

Для повышения доходности работы предприятий первостепенное значение имеет выявление факторов увеличения прибыли. Для определения основных направлений поиска резервов увеличения прибыли, факторы, влияющие на ее получение, классифицируют по различным признакам. К внешним факторам относятся природные условия, государственное регулирование цен, тарифов, процентных ставок, налоговых ставок и льгот, штрафных санкций. Эти факторы не зависят от деятельности предприятий, но могут оказывать значительное влияние на величину прибыли.

Внутренние факторы делятся на производственные и непроизводственные.

Производственные факторы характеризуют наличие и и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов, и в свою очередь, могут подразделяться на экстенсивные и интенсивные. Экстенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через количественные изменения: объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности персонала, фонда рабочего времени.

Основными источниками дополнительного роста выручки могут быть: увеличение объемов реализации за счет внутренних ресурсов, уменьшение внутрихозяйственного использования и повышение уровня товарности, снижение себестоимости реализованной продукции, улучшение качества, структуры и сроков реализации. Проведенный анализ финансовых результатов деятельности предприятия за 2009 год создает базу для прогнозирования прибыли от продаж в предстоящем 2005 году.

Как свидетельствуют данные проведенного анализа, ТОО «Сары-Булак» сумму выручки получает от реализации муки и бензина. Поэтому чтобы оправдать резервы роста прибыли необходимо увеличивать объемы продукции для реализации. В таблице 19 представлен расчет критического объема продаж заключения договоров на 2005 год по такой номенклатуре продукции, которая обеспечивает получение максимально высокой прибыли.

Как показывают данные таблицы 20, максимальная величина прибыли будет получена, если изделия будут реализовываться по второму варианту из трех предложенных: муки - 1630 тонн по цене 24500 тыс.тенге, а бензина - 1352,78 тонны по цене 32500 тыс.тенге. Такая структура продукции обеспечит получение максимальной прибыли в размере 17923,527 тыс.тенге. Эту величину прогнозируемой прибыли следует включить в план будущего года.

Чтобы получить прогнозируемую прибыль необходимо реализовать продукции на сумму 87104,108 тыс.тенге. В этом случае переменные затраты будут составлять 65132,201 тыс.тенге.

Предприятие в перспективному году получит прогнозируемую прибыль в размере 17580,827 тыс.тенге, но в этом случае предприятие должно реализовать продукции на 761694 тыс.тенге больше, чем в отчетном.

Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж очень низкий - 7,34%, поэтому есть основания предполагать, что предприятие не справится с поставленными задачами, привлекая все те неиспользованные возможности, которые были вскрыты в процессе проведенного анализа финансовых результатов его деятельности.



Заключение

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах, основным показателем данных результатов является доход. Он позволяет судить о том, насколько предприятие жизнеспособно в условиях рынка. В связи с этим доход представляет собой цель, к которой стремится каждый производитель, а издержки производства - затраты на достижение этой цели. Прибыль не только цель предпринимательской деятельности, основа для ведения расширенного воспроизводства, но и качественный оценочный показатель, используемый товаропроизводителем для выявления альтернативных вариантов при выборе ресурсов, виде деятельности и резерв производства.

Доход - это конечный результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы. В условиях рыночной экономики доход выступает его важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности предприятия и создает финансовую основу для ее расширения, удовлетворение социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет дохода погашаются долговые обязательства предприятия перед банком и инвесторами. Следовательно, доход является важнейшим обобщающим показателем в системе оценочных показателей эффективности производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия.

В условиях многоукладной рыночной экономики выделяются специфические части валового и чистого дохода. К их числу относится предпринимательский доход - часть прибыли, оставшаяся в распоряжении функционирующего собственника после уплаты процента за взятый в ссуду капитал. Выделяется также доход собственника денежного капитала и доход от интеллектуальной собственности.

Валовой доход не только удовлетворяет потребности собственников производства и наемных работников, но и в форме отчислений из прибыли служит источником налоговых платежей, взносов в другие централизованно распределяемые общегосударственные и региональные фонды, возврата задолженностей.

Валовой и чистый доход сопоставляются с показателями, характеризующими факторы производства и исчисляются в расчете на их единицу: на гектар используемой земельной площади, на голову скота, на единицу вложений и затрат, на одного работника.

На величину валового и чистого дохода влияет значительное число разнообразных факторов: природные, технологические, микро- и макроэкономические.

В условиях рыночной экономики важнейшими, иногда решающими факторами, определяющим величину валового дохода являются: расходы на реализацию продукции и ее цена, которая зависит от выбора канала реализации. В этой связи важное значение приобретает деятельность государства по ценовой поддержке сельскохозяйственных товаропроизводителей, в форме гарантированных, залоговых, ориентирных и других цен.

В условиях рыночной экономики сохраняется значение традиционных направлений повышения уровня доходности - увеличение объема производства за счет экстенсивных и интенсивных факторов: концентрация производства, его специализация, использование экономически эффективных средств, повышение объема производства, качества продукции реализуемой по более высокой цене, использование внутрихозяйственных резервов, снижение затрат за счет совершенствования организации производства, труда и управления.

Основными показателями прибыли, используемой для оценки производственно-хозяйственной деятельности, выступают: балансовая прибыль, прибыль от реализации выпускаемой продукции, валовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия или чистая прибыль. Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования - отражение эффективности производственно - сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия .

Применение «директ-костинга» сопряжено с некоторыми трудностями в распределении накладных расходов на постоянные и переменные, которое не может быть установлено раз и навсегда даже по конкретному предприятию и должно периодически пересматриваться, исходя из меняющихся условий хозяйственной деятельности. При использовании системы «директ-костинг» для калькулирования и ценообразования приходится определять полную себестоимость продукции внесистемным путем. Усложняются взаимоотношения предприятий с налоговыми органами, так как затраты на производство и доход, подлежащие налогообложению, определяется расчетным путем.

На основе проведенного в данной работе исследования можно сделать следующие выводы:

1.Основным направлением деятельности ТОО «Сары-Булак» является закуп и реализация муки и ГСМ (бензина, дизтоплива, дизмасла).

2.За период исследования с 2007 года по 2009 год произошло уменьшение стоимости имущества ТОО «Сары-Булак» на 8643 тыс.тенге. В составе имущества мобильные оборотные средства в 2009 году по сравнению с 2007 годом сократились на 8619,5 тыс.тенге. Их уменьшение было вызвано снижением запасов и затрат на 8056,4 тыс.тенге и уменьшением суммы денежных средств на 4301,6 тыс.тенге.

В анализируемом предприятии значение этого коэффициента, хотя и возросло на 0,03 пункта, очень низкое (0,54% и 0,57%) и далеко не соответствует теоретическому значению. В 2007году значительно снизился коэффициент годности основных средств с 88,5% до 60,7%. Соответственно на 27,8 процентных пункта возрос коэффициент износа основных средств, это говорит о том, что 39,3% средств физически износилось и устарело, не говоря уже о моральном их износе, то есть состояние основных средств ухудшилось. В связи с этим руководству предприятия необходимо уделять серьезное внимание обновлению основных средств и тем самым добиваться укрепления материально-технической базы предприятия.

3.В 2007 году основную долю всех источников занимали заемные средства - 99,01% и всего лишь 0,99% - собственные средства, тогда как в 2009 году доля собственных средств возросла за счет нераспределенной прибыли и составила 1,7%. Так как доля заемных средств в 2009 году снизилась до 98,3%, то можно сказать о том, что финансовое положение ТОО «Сары-Булак» более стабильное, чем в 2007 году.

4.Тенденцию к улучшению финансового положения предприятия можно выявить также рассматривая коэффициент соотношения заемных и собственных средств. В течение трех лет он был очень высоким, особенно в 2007 году - 99,8%, но в 2009 году он снизился и составил 59,2%, но все-таки он не достиг рекомендуемого уровня. Это значит, что величина обязательств предприятия значительно преобладает над величиной собственных средств, то есть финансовая ситуация ТОО «Сары-Булак» не устойчивая.

5. В 2009 году произошло увеличение ликвидных активов. Если в 2008 году уровень коэффициентов общей и абсолютной ликвидности был далек от рекомендуемых значений, что свидетельствовало о плохом финансовом состоянии, то в 2009 году ситуация немного улучшилась, так как величина абсолютного показателя ликвидности увеличилась на 0,356 процентных пункта, а общего коэффициента ликвидности на 0,32 процентных пункта.

6.Анализ финансового состояния ТОО «Сары-Булак» свидетельствует о том, что данное предприятие не является ликвидным, платежеспособным и финансово устойчивым.

7.В 2009 году основными потребителями продукции предприятия были ТОО «Сулу», АОЗТ «Теплосеть», ЗАО «Ирмакс», ЗАО «Транспетролеум», ОАО «мелькомбинат», ТОО «Жас-Трейдинг». От реализации муки АОЗТ «Теплосеть» предприятие получило основную выручку в размере 4860,8 тыс.тенге, а от реализации бензина ОАО «Мелькомбинат» основная выручка составила 4387,5 тыс.тенге.

8.В 2009 году ТОО «Сары-Булак» реализовало муки - 345,2 тонны, а бензина - 251,5 тонн, что намного меньше объемов 2007 года. Поэтому выручка сократилась соответственно на 58% и 59% по сравнению с 2007 годом. В 2009 году прибыль от 1 тонны бензина сильно возросла и составила 11880 тенге, что явилось следствием увеличения прибыли до 2987 тыс.тенге. Прибыль от реализации муки сократилась на 48%, так как объем реализации был низким.

9.Критическая точка объема продаж или «точка безубыточности» в 2007 году составила 39163,64 тыс.тенге, а в 2009 году - 15410 тыс.тенге. Значит, объем реализации превышающий этот порог был безубыточен и рентабелен. Запас финансовой устойчивости в процентах к объему продаж соответственно составил 2,4 и 7,3. Это очень низкие показатели и поэтому у предприятия могут существовать финансовые затруднения.

10.Уровень рентабельности муки в 2009 году сократился на 2,2 процентных пункта по сравнению с 2007 годом, что явилось следствием снижения себестоимости муки, а уровень рентабельности бензина увеличился на 51,69 процентный пункт, так как увеличилась прибыль с 1 тонны на 10484 тенге.

Исходя из проделанного анализа деятельности ТОО «Сары-Булак», выявленных возможностей, можно предложить следующие мероприятия по повышению доходности финансовых результатов:

1.Увеличение количества каналов сбыта продукции позволит получить больше прибыли.

2.Повышение реализационной цели при наименьших переменных и постоянных затратах также влечет за собой увеличение дохода.

3.Для получения максимального высокого дохода в 2005 году необходимо достичь критического объема продаж на сумму 87104,108 тыс.тенге. В этом случае прибыль от продаж составит 17923,527 тыс.тенге, что на 17580,827 тыс.тенге больше уровня 2009 года. Переменные затраты составят 65132,2 тыс.тенге.

Таким образом, выбор наиболее выгодных рынков сбыта продукции, повышения среднереализационных цен и увеличение объемов реализации продукции будут способствовать увеличению прибыли от реализации и росту уровня рентабельности ТОО «Сары-Булак».

Основными источниками дополнительного роста выручки могут быть: увеличение объемов реализации за счет внутренних ресурсов, уменьшение внутрихозяйственного использования и повышение уровня товарности, снижение себестоимости реализованной продукции, улучшение качества, структуры и сроков реализации. Проведенный анализ финансовых результатов деятельности предприятия за 009 год создает базу для прогнозирования прибыли от продаж в предстоящем 2005 году.

Как свидетельствуют данные проведенного анализа, ТОО «Сары-Булак» сумму выручки получает от реализации муки и бензина. Поэтому чтобы оправдать резервы роста прибыли необходимо увеличивать объемы продукции для реализации. В таблице 19 представлен расчет критического объема продаж заключения оговоров на 2005 год по такой номенклатуре продукции, которая обеспечивает получение максимально высокой прибыли.

Как показывают данные таблицы 20, максимальная величина прибыли будет получена, если изделия будут реализовываться по второму варианту из трех предложенных: муки - 1630 тонн по цене 24500 тыс.тенге, а бензина - 1352,78 тонны по цене 32500 тыс.тенге. Такая структура продукции обеспечит получение максимальной прибыли в размере 17923,527 тыс.тенге. Эту величину прогнозируемой прибыли следует включить в план будущего года.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Баканов М.И.,Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2005.

2. Смекалов П.Е., Ораевская Г.Л. Анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий. - М.: Финансы и статистика,2007.

3. Волков О.И. Экономика предприятия.- М.:ИНФРА,2006.

4. Экономика предприятия. / под ред. проф. В.Я.Горфинкеля, проф. В.А.Швандара. - М.:ЮНИТИ-САРЫ-БУЛАК,2007.

5. Деятельность совместных предприятий. //Каржы-каражат. Финансы Казахстана 4, 2002.

6. Заргородний В.И. и др. Анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий: Учебное пособие для ВУЗов. - М.:Агропромиздат,12005.

7. Лишанский М.А., Маслова И.Б. Финансы в сельском хозяйстве. - М.: Финансы, 2003

8. Мамедов О.Ю. Современная экономика - Ростов - на - Дону: Феникс,2004.2005.

9. Савицкая Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учебник - 2-е изд., испр., - Мн.: ИП «Экоперспектива», 2003.

10. Радостовец В.В., Шмидт О.И. Бухгалтерский учет. - Алматы: «Центраудит - Казахстан», 2000.

11. Жапаров К.Ж., Жапаров Т.К. Финансовый анализ. - Алматы,1998.

12. Шишкин А.Ф. Экономическая теория.- М.: ИНФРА,1996.

13. Коваленко И.Я. Экономика сельского хозяйства с основами аграрных рынков. - М.:Перспектива,2002

14. Э.Дж.Далан Микроэкономика. - Санкт-Петербург,1994

15. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: «Бухгалтерский учет»,1998.

16. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2004.

17. Савицкая Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учебник - 2-е изд., испр., - Мн.: ИП «Экоперспектива», 2003.

18. Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия : Учебное пособие. - Алматы, 12008.

19. Финансовый менеджмент: теория и практика : Учебник / Под ред Е.С.Стояновой - 5-е изд. Переработ. И доп. - М.: Перспектива,2001.

20. Борисов В.В. Управление финансами. - М.: ДИС,12003.

21. Борисов Е.Ф. Экономическая теория. - М.: Юраит,2004

22. Шишкин Г.Г. Анализ и оценка финансового состояния предприятия. - Челябинск - Костанай, 2004

23. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд. перраб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2003.

24. Дж.К.Ван Хорн. Основы управления финансами : Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика,2000.

25. Шеремет А.Д., Сайфуллин Г.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФОМ,2004.

26. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальный решений, финансовое прогнозирование. - Учебное пособие / Под ред. М.И.Баканова, А.Д.Шеремета. - М.: Финансы и статистика,2001.

27. Чечевицина Л.Н. Экономический анализ. Учебное пособие. Ростов - на - Дону,2001.

28. Мельников В.Д., Ильясов К. Финансы. Учебник для специальностей ВУЗов., - Алматы,2001.

29. Имангажин Ш. Финансово-экономический анализ результатов производственной деятельности сельскохозяйственных предприятий: Учебное пособие - Астана,2001.

30. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 1996.

31. Финансы. Денежное обращение. Кредит. / Под ред. Л.А.Дробозиной. - М.: Финансы,2002.

32. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. 6 Учебное пособие, 2-е изд. переработ. и доп.- М.: Издательство «Дело и Сервис»,2001.

33. Аудит и анализ финансовой отчетности. Учебное пособие // К.Ш.Дюсембаев, С.К.Егембердиева, З.К.Дюсембаева.- Алматы: Каржы - Каражат,2003

34. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: ПРИОР,2002.

35. Артеменко В.Г., Беллендир М.Б. Финансовый анализ.: Учебное пособие.- М.:ДИС, НГАЭиУ,1997.

36. Жуйриков К.К., Раимов С.Р. Корпоративные финансы. - Алматы: Алматинская академия экономики и статистики,2004.

37. Жуйриков К.К., Раимов С.Р., Танибергенова Г.Б. Финансовый анализ предприятия.- Алматы: Казахская академия транспорта и коммуникаций им.М.Тынышпаева, Алматинская академия экономики и статистики,2003.

38. Омирбаев С.М. Финансы : Учебное пособие для ВУЗов.- Астана,2003.

39. Ковалев В.В.,Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.: Учебник. - М.: ТК Велби, Издательство Проспект,2004.

Размещено на Allbest.ru