Анализ доходности предприятия

Прибыль представляет собой разность между суммой доходов и убытков, полученных от разных хозяйственных операций, именно поэтому она характеризует конечный результат финансовый деятельности предприятий.

Основными показателями прибыли, используемой для оценки производственно-хозяйственной деятельности, выступают: балансовая прибыль, прибыль от реализации выпускаемой продукции, валовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия или чистая прибыль.

Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования - отражение эффективности производственно - сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия [19, с.62].

Таким образом, прибыль играет решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, повышения доходности предприятия, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия. Дальнейшее усиление распределительной и стимулирующей роли прибыли связано с совершенствованием механизма ее распределения.

Прибыль распределяется между государством и предприятием.

Прибыль для государства - это налоги, сборы, установленные государством.

Чистая прибыль предприятия равняется балансовой прибыли за вычетом налогов и сборов. Чистая прибыль в соответствии с уставом ТОО, направляется на формирование следующих фондов:

-накопление (фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития);

-потребления (фонд материального поощрения).

1.3 Факторы, оказывающие влияние на формирование дохода предприятия

Факторы, оказывающие влияние на величину чистого дохода многочисленны и разнообразны.

По мнению Савицкой Г.В., доход от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности:

1.объема реализации продукции;

2.ее структуры;

3.себестоимости;

4.уровня среднереализованных цен [19, с.113 ].

Рассмотрим каждый из данных факторов с точки зрения разных экономистов.

Объем реализации может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на полученный доход. Увеличение объема реализации рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению дохода. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение получаемых доходов.

Снижение объема реализации продукции, обусловленное непредсказуемым падением спроса и потребности на продукцию, вытеснением его конкурирующими товарами, ограничениями на продажу, способно вызвать потери дохода.

Структура влияние на получаемый доход. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то доход возрастает, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции доход предприятия уменьшится.

Себестоимость продукции и доход находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответственному росту дохода и обратно.

А.Ф.Шишкин рассматривает себестоимость как стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию [23, с.123 ].

Себестоимость продукции зависит от уровня ресурсоемкости производства (трудоемкости, материалоемкости, фондоемкости, энергоемкости) и изменения цен на приобретенные ресурсы в связи с инфляцией.

Изменение уровня среднереализационных цен и величины дохода находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен доход предприятия возрастает и наоборот.

Широко известный экономист Карл Маркс описывает цену как денежное выражение овеществленного в товаре труда, показатель величины стоимости товара.

В ценовой системе цена, по которой реализуется продукция, называется закупочной ценой.

Цена на продукцию предприятия может быть:

-цена производства, равная издержкам производства плюс средняя прибыль;

цена предложения - предложенная товаропроизводителем;

цена спроса, которая складывается на рынке покупателя;

оптовая цена, по которой продукция поставляется крупными партиями;

розничная цена, по которой продажа продукции ведется отдельными покупателями или малыми партиями;

рыночная цена, по которой идет купля-продажа на данном рынке;

скользящая цена, которая устанавливается в зависимости от конкретных условий.

на изменение среднереализационной цены оказывают влияние следующие факторы: качество реализуемой продукции, рынки сбыта, сроки сбыта, конъюнктура рынка, спрос и предложение, конкуренция, инфляционные процессы. Качество товарной продукции - один из основных факторов, от которых зависит уровень средней цены реализации. За более высокое качество продукции устанавливаются более высокие цены и наоборот [24, с.98 ].

А.Д.Шеремет и Р.С.Сайфуллин выделяют две группы факторов, которые оказывают влияние на финансовые результаты : внешние и внутренние. К внешним факторам относятся [25, с.128 ] :

-природные условия;

-транспортные условия;

-социально-экономические условия;

-уровень развития внешнеэкономических связей;

цены на производственные ресурсы и другие.

Среди внутренних факторов можно выделить следующие:

1.Объем розничного товарооборота. При неизменной доли прибыли в цене товара рост объема продажи товаров позволяет получать большую сумму прибыли.

2.Товарная структура розничного товарооборота. Расширение ассортимента способствует росту товарооборота. Повышение в товарообороте товаров более высокого качества, являющихся престижными, позволяет повысить долю прибыли в цене товара, так как покупатели чаще приобретают данные товары именно из-за их престижности и в расчете на большие удобства в эксплуатации. Так же это способствует повышению рентабельности.

3.Организация товародвижения.

Ускоренное продвижение товаров в торговую сеть способствует увеличению товарооборота и снижению текущих расходов. В результате масса и уровень прибыли возрастают.

4.Организация торгово-технологического процесса продажи товаров.

Для получения прибыли необходимо использовать прогрессивные методы продажи товаров: самообслуживание, продажи товаров по образцам и каталогам. Это способствует увеличению объема товарооборота, а также снижению его издержкоемкости.

5.Численность и состав работников.

Достаточная численность при определенном уровне технической вооруженности труда позволяет в полной мере реализовать программу предприятия по получению необходимой суммы прибыли. Большое значение имеет уровень квалификации торговых работников, их умение быстро и четко обслуживать покупателей, правильно закупить товары и т.д.

6.Формы и системы экономического стимулирования труда работников.

Влияние этого фактора можно оценить через показатель расходов на оплату труда, а также через показатель рентабельности расходов на оплату труда. В настоящее время повышается роль морального поощрения работников, получения ими удовлетворения от своего труда.

7.Производительность труда работников предприятия.

Рост производительности труда при прочих равных условиях влечет за собой увеличение массы прибыли и повышение рентабельности деятельности предприятия.

8.Фондовооруженность и техническая вооруженность труда работников.

Чем выше оснащенность работников современным торговым оборудованием, тем выше их производительность труда.

9.Состояние материально- технической базы торгового оборудования.

Предприятие, располагающее более современной и развитой материально-технической базой имеют предпосылки для постоянного увеличения розничного товарооборота в долгосрочном периоде. Это влечет за собой увеличение массы получаемой прибыли и повышение рентабельности.

10.Развитие и состояние торговой сети, ее территориальное расположение.

Размещение торговой сети оказывает непосредственное влияние на сумму прибыли и рентабельность. Серьезное влияние на показатели прибыли может оказать развитие не только стационарной магазинной сети, но и мелкорозничной, посылочной и передвижной сети.

11.Моральный и физический износ основных фондов.

Этот фактор является очень важным для повышения рентабельности торговли. Использование изношенных основных фондов, морально устаревшее оборудование не позволяет рассчитывать на увеличение прибыли в перспективе.

12.Фондоотдача.

С повышением фондоотдачи увеличивается розничный товарооборот в расчете на 1 тенге средств, вложенных в основные фонды.

13.Сумма оборотных средств.

Чем большей суммой оборотных средств располагает предприятие, тем большую массу прибыли оно получает в результате одного их оборота.

14.Применяемый порядок ценообразования.

От размера прибыли, включаемой в цену товара, зависит сумма получаемой прибыли. Постоянный рост доли прибыли в цене товара может привести к обратному результату.

15.Организация работы по взысканию дебиторской задолженности.

Своевременное взыскание дебиторской задолженности способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств, а, следовательно - увеличению прибыли.

Организация исковой работ, работы с тарой.

Данный фактор непосредственно влияет на размер прибыли от внереализационных операций.

17.Осуществление режима экономии.

Позволяет относительно снижать текущие затраты торговых предприятий и увеличивать сумму получаемой прибыли. Под режимом экономии понимается не абсолютное, а относительное снижение текущих расходов.

18.Деловая репутация предприятия.

Представляет собой сформировавшееся у потребителей мнение о потенциальных возможностях предприятия. Высокая деловая репутация позволяет предприятию получать дополнительную прибыль, повышать рентабельность. Торговые предприятия не могут работать изолированно. Они постоянно находятся во взаимоотношениях с внешней средой: покупателями, основную долю среди которых занимает население; производителями и продавцами товаров; общественными организациями и государственными учреждениями. Совокупность этих отношений непосредственным образом влияет на эффективность торговых предприятий, сумму их прибыли, рентабельность деятельности.

К основным внешним факторам, формирующим доход торгового предприятия можно отнести следующие факторы:

1.Емкость рынка.

От емкости рынка зависит розничный товарооборот торгового предприятия. Чем больше емкость рынка, тем больше и возможности предприятия по получению прибыли.

2.Развитие конкуренции.

Оно оказывает отрицательное влияние на сумму и уровень дохода, т.к. оно приводит к усреднению нормы прибыли. Конкурентная борьба требует определенных расходов, снижающих получаемую сумму прибыли.

3.Размер цен, устанавливаемых поставщиками товаров.

В условиях конкуренции повышение цен поставщиками не всегда приводит к адекватному повышению продажных цен. Торговые предприятия стремятся меньше работать с посредниками, выбирать среди поставщиков тех, кто предлагает товары одного уровня качества по более низким ценам.

4.Цены на услуги предприятий транспорта, коммунального хозяйства, ремонтных и других предприятий.

Повышение цен и тарифов на услуги увеличивает текущие расходы предприятий, уменьшает прибыль и снижает рентабельность торговой деятельности.

5.Развитие профсоюзного движения.

Предприятие стремится к ограничению расходов на заработную плату. Интересы работников выражают профсоюзы, которые ведут борьбу за повышение размеров оплаты труда, что создает предпосылки для снижения прибыли предприятия.

6.Развитие деятельности общественных организаций потребителей товаров и услуг.

7.Регулирование государством деятельности предприятий торговли.

Этот фактор относится к числу основных, определяющей размер прибыли и рентабельности.

Доход от реализации продукции зависит от рыночного спроса на продукцию предприятия - производителя. Возможны различные ситуации, возникающие при росте или падении спроса.

Например, цена товара формируется в процессе ценовой конкуренции. Однако, в результате борьбы за рынки сбыта чаще всего побеждает не тот, кто предлагает более низкие цены, а тот кто предлагает более высокое качество товаров. Следовательно, конкуренция качества - это одна из форм ценовой конкуренции.

Процесс реализации продукции предприятия требует учета разного рода факторов, возникающих на рынке. Учет этих факторов является основой для управления выручкой от реализации и прибылью, для прогнозирования и планирования финансовой выручки, а также постоянных и переменных затрат и прибыли в ее составе.

Чем больше доля постоянных затрат в базисной выручке от реализации, тем больше предприятие получает доход за счет увеличения натурального объема реализации.

На изменение средне реализационной цены оказывают влияние следующие факторы: качество реализованной продукции, рынки сбыта, конъюнктура рынка, инфляционные процессы. Качество товарной продукции - один из основных факторов, от которого зависит уровень средней цены реализации.

К выше указанным факторам влияния на величину чистого дохода можно отнести также изменение цен на материалы, топливо, тарифов на энергию, перевозки и прочее; нарушение хозяйственной дисциплины (влияние устанавливается с помощью анализа данных учета о доходах и расходах, вследствие нарушений стандартов, технических условий, невыполнение мероприятий по охране труда, технике безопасности), уменьшение затрат на 1 тенге продукции.

При снижении спроса на продукцию предприятия могут отреагировать либо в форме увеличения выпуска и реализации натуральных объемов, либо при прежних натуральных объемах повысить цены.

Если увеличится натуральный объем реализации, вместе с ним, пропорционально растут переменные затраты, постоянные затраты не меняются, и за счет этого увеличивается прибыль предприятия.

В условиях радикального изменения управления экономикой, показатель выручки от реализации продукции становится одним из важных показателей деятельности предприятия. Данный показатель создает заинтересованность трудовых коллективов не столько в росте количественного объема выпускаемой продукции, сколько в увеличении объема реализованной продукции. А это значит, что производиться должны такие товары, которые отвечают требованиям потребителей и пользуются самим спросом.

Важнейшим условием увеличения дохода от реализации продукции является увеличение объема, обеспечение ритмичности производства и отгрузки продукции, снижение ее себестоимости, повышение ее качества и конкурентоспособности. Оптимизация запасов готовой продукции на складах, своевременная оплата покупателями заказанной ими продукции.

Все эти факторы на практике могут действовать не только раздельно, но и совместно, то есть может быть одновременное изменение и натурального объема реализации, и цен на реализуемую продукцию

Кроме того, повышение цен может быть не только реакцией на рыночную конъюнктуру, но и следствием улучшения качества и других потребительских свойств продукции.

Для повышения доходности работы предприятий первостепенное значение имеет выявление факторов увеличения прибыли. Для определения основных направлений поиска резервов увеличения прибыли, факторы, влияющие на ее получение, классифицируют по различным признакам. К внешним факторам относятся природные условия, государственное регулирование цен, тарифов, процентных ставок, налоговых ставок и льгот, штрафных санкций. Эти факторы не зависят от деятельности предприятий, но могут оказывать значительное влияние на величину прибыли.

Внутренние факторы делятся на производственные и непроизводственные.

Производственные факторы характеризуют наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов, и в свою очередь, могут подразделяться на экстенсивные и интенсивные. Экстенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через количественные изменения: объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности персонала, фонда рабочего времени.

1.4 Тенденции развития совместных предприятий с привлечением иностранных инвестиций в Казахстане

Цель создания совместных предприятий - реализация соглашений о специализации и кооперировании производства; сооружении крупных промышленных и других объектов, особенно требующих сложного и дорогостоящего оборудования, больших капиталовложений, окупающихся лишь при производстве в крупных масштабах; соглашения о налаживании производства новых видов продукции, что связано с известным риском и крупными расходами на освоение новых технологических методов.

Совместное предприятие широко используется для осуществления научно-технического сотрудничества, в том числе совместного использования патентов и лицензий, технологического опыта и знаний.

Совместные предприятия осуществляют свою деятельность на внутреннем рынке.

Доля совместных и иностранных предприятий в общем объеме импорта составляет 25% , а в общем объеме экспорта-20%.

Основной удельный вес в объеме экспорта приходится на совместные предприятия:

Атырауской области (76 % от общего объема экспорта), г.Алматы (13), Южно-Казахстанская область(6); а основной удельный вес в объеме импорта г. Алматы (78%); и Южно-Казахстанская область (12%).

Создание и развитие совместных предприятий в Казахстане началось с 1989 года. Как известно, первыми совместными предприятиями на территории Казахстана были кооперативы. Рост и внедрение кооперативов объяснялся следующими мотивами: престиж предприятия; скорейшая перепродажа импортных товаров; избежание налога; погоня за свободно-конвертируемой валютой.

Первым правовым документом регулирующим деятельность совместных предприятий был закон Казахской ССР «Об иностранных инвестициях» от 7.12.90.

Итак, по данным статистических сборников, в 1989 году 8 совместных предприятий, в 1990 г.-15, 1991г.-225, 1992г. -674,1993 г. -1140, 1994 г.-491, 1995г.-736, 1996г.-995, 2004г.-1388. [5,с.15]

Таким образом, с обретением государственного суверенитета, принятием республиканских законов, поощряющих предпринимательскую деятельность и облегчающих привлечение иностранного капитала, создание совместных предприятий идет довольно быстрыми темпами.

При исследовании первого опыта создания и деятельности совместных предприятий на территории Республики Казахстан были выявлены многочисленные проблемы, которые со всей очевидностью показали, что Казахстанские организации, - как непосредственные участники совместных предприятий, так и осуществляющие государственное регулирование совместного предпринимательства не готовы к широкому внедрению совместных предприятий в практику хозяйственной деятельности. Поэтому Казахстан, как и другие страны СНГ, стоит перед неотложной проблемой увеличения инвестиций в приоритетные отрасли экономики с целью их модернизации и внедрения новейших технологий. Также требуются немалые инвестиции и для создания инфраструктуры рынка.

Существенный вклад в инвестиции и развитие экономики Казахстана призваны внести совместные предприятия, численность которых продолжает расти. Как известно, одной из целей создания совместных предприятий в различных отраслях являются привлечение дополнительной современной технологии и оборудования, а соответственно, и финансовых ресурсов, и прогрессивного управленческого опыта.

Данные показывают, что большинство предприятий с участием иностранных партнеров функционируют в торговле и общественном питании (539), промышленность стоит на втором месте (341), далее строительство (62).

В 2004 году в республике действовало 1388 с иностранными участием партнеров, партнеры из 81 страны с уставным фондом в размере 57481,7 млн. тенге. Наибольшее число предприятий создано с фирмами России-237, Турции-228, Германии-116, США-115, Китая-79, Великобритании-53, Ирана-45, Южной Кореи-38, Швейцарии-35, Италии-33.

Наибольшее количество работников занято на промышленных предприятиях- 59,9 тыс. человек, в торговле и общественном питании - 6 тыс. человек(8,4%), строительстве-2,5 тыс. человек(3,2%), коммерческой деятельности (посредническая, рекламная, аудиторская деятельности, маркетинговые исследования)-1,9 тыс. человек (2,4%), транспорте-1,5 тыс. человек (1,9%). [5,с.38]

Совместные предприятия поставляют на экспорт, в основном, сырье, а собственную продукцию реализуют на внутреннем рынке.

Сегодня прямые инвестиции дают Казахстану минимальные результаты, как в плане притока капитала, так и общего воздействия на экономику.

Сдерживающим фактором этого процесса стали неадекватность правовых и организационных структур, непредсказуемый риск и практические трудности в осуществлении предпринимательской деятельности.

Среди наиболее существенных препятствий на пути инвестиций в экономику стран СНГ, в том числе и Казахстана западных бизнесменов и банкиров по-прежнему волнуют проблемы политического, экономического, технологического, информационного риска, которые по оценкам деловых кругов, перекрывают ожидаемые выгоды от сотрудничества. Как иностранные, так и отечественные предприниматели для активизации инвестиционной деятельности выдвигают в качестве непредсказуемых изменений в налоговой политике, неопределенности в разграничении компетенции и полномочий органов центральной и местной власти.

К трудностям организационно - правового характера они относят: недостаточность гарантий для долгосрочных и крупномасштабных инвестиций, отсутствие практики применения финансовых и имущественных залогов, надежность механизмов реализации инвестиционных программ и эффект правового обеспечения, нуждающегося в соблюдении договорных обязательств через ссуды или арбитраж, высокая степень страхования.

Остаются нерешенными и более частные проблемы: недостаток инфраструктуры коммерческой и правовой информации, в первую очередь связи. Сталкиваются они и с трудностями в поисках отечественных квалифицированных партнеров, способных совместно с иностранными компаниями реализовать инвестиционный проект. Существует неадекватность представлений у иностранных и казахстанских партнеров о ценности вкладов в создаваемое совместное предприятие по ведению бизнеса, показателей финансовой отчетности, что затрудняет проведение сравнительного экономического анализа предлагаемых проектов.

Каждая из перечисленных проблем по своему отрицательно влияет на масштабы инвестиционных предложений и предлагает разные уровни своего решения. Но ни одна из них не является второстепенной. Западные компании и их представители в Казахстане осознают, что для создания устойчивой рыночной экономики, совершенного торгового права и системы регулирования, обеспечения прав собственности, а также полной конвертируемости национальной валюты требуется время, пока макроэкономическая стабильность будет достигнута. Они верят, что правительство республики предпримет шаги, которые уменьшат степень неопределенности и снизят риск компаний, обеспечат существенный рост торговли.

Мировой опыт доказал, что прямые иностранные инвестиции имеют ряд существенных преимуществ по сравнению с другими видами экономической помощи.

Крупнейшим в мире признан контракт между Казахстаном и ведущий транснациональной компанией «Шеврон» о создании совместного предприятия «Тенгизшевройл», которое будет действовать 40 лет. Помимо получения «Тенгиз нефтегазом» 50% доходов от совместного предприятия, республика предполагает получить значительные средства за счет средств и платежей. Эти доходы будут расти по мере повышения рентабельности предприятия. В течение срока действия контракта республика намерена получить 80,4% всех доходов, а «Шеврон»-19,6%.

Однако реальная эффективность от деятельности совместных предприятий и кредитных линий в экономике Казахстана остается незначительной. Из всего объема инвестированного капитала действуют только 20 млн. долларов. Из них сформированы уставные фонды 15 реально функционирующих совместных предприятий. Иностранные инвестиции в большинстве своем, как показывает анализ, находятся в стадии договоров о намерениях. А те объекты, которые начали реализовываться через единичные и пока незначительные затраты, внести достаточно заметный вклад в экономику не могут, хотя нельзя сказать, что темпы привлечения иностранного капитала не возрастали. Наиболее активно ищут сферы приложения капиталу компании США, Германии, Турции.

Главный вывод, который вытекает из проведения анализа заключается в том, что отсутствие четкой концепции привлечения иностранного капитала в совокупности с нестабильной экономической обстановкой существенно уменьшают мотивации иностранных инвесторов к вложению средств в Казахстане, развитие взаимовыгодного и долговременного сотрудничества.

По мнению руководства западных компаний, инвестиционный климат в Казахстане в целом благоприятный, но серьезными преградами для дальнейшего вливания иностранного капитала могут стать: бюрократические препоны; финансовый риск; недостатки в налоговом и финансовом режимах Казахстана; недостаточно развитая правовая инфраструктура; валютный контроль.

Казахстан считается привлекательным рынком по самым базовым причинам делового характера: Республике свойственны крупный рыночный потенциал, изобилие природных ресурсов и стратегическое расположение. Вступление Казахстана во Всемирную Торговую Организацию (ВТО) - один из центральных вопросов экономической политики. Среди множества аргументов вступления в ВТО хотелось бы остановиться на некоторых из них.

В процессе перехода Республики Казахстан на рыночные отношения параллельно создавалась и нормативно - законодательная база в области инвестиций.

28 февраля 1997 года №75- 1 ЗРК вышел Закон “О государственной поддержке прямых инвестиций”, в котором регулировались отношения, возникающие в процессе поддержке прямых инвестиций в РК, и в котором определялся единственный государственный орган, уполномоченный осуществлять государственную поддержку и представлять РК - “Агентство РК по инвестициям”, председатель которого назначается и освобождается от должности только Правительством РК.

Кроме того 5 апреля 1997 года №3444 Указом Президента “Об утверждении перечня приоритетных секторов экономики для привлечения прямых отечественных и иностранных инвестиций “, был определен список наиболее приоритетных и важных производств для привлечения инвестиций до 2000 года . В частности, такие отрасли как:

1. Производственная инфраструктура.

2. Обрабатывающая промышленность.

3. Объекты г. Акмолы.

4. Жилье, объекты социальной сферы и туризма.

5. Сельское хозяйство.

Указом Президента РК от 6 марта 2000 года №349 были утверждены правила предоставления льгот и преференций при осуществлении инвестиционной деятельности.

Но иностранных предпринимателей не устраивала неполнота и нестабильность нормативно-правовой базы хозяйственной деятельности, действовавшая система бухгалтерского учета и отчетности, высокий уровень налогообложения ( несовершенство налоговой системы в РК) и ее изменчивость, дороговизна кредита, коррупция чиновников и самоуправство местных властей, криминал в экономике, отсутствие гарантий безопасности и несоответствие бухгалтерского учета международным стандартам. Все это сыграло и большую положительную роль.

Так как бухгалтерский учет - это международный учет бизнеса, то его надо было в первую очередь усовершенствовать и привести к международному образцу, так как действующий до 1996 года в РК не соответствовал этому.

Первым и важным этапом реформирования системы бухгалтерского учета было отменено старое положение и Указом Президента имеющим силу Закона, 26 декабря 1995 года №2732 было введено новое Положение о бухучете и отчетности с 1 января 1996 года, которое регулировало систему бухгалтерского учета и финансовую отчетность. Кроме того Национальная комиссия по бухучету была преобразована в Департамент бухгалтерского учета и аудита при Министерстве финансов Республики Казахстан. Был принят и введен с 1 января 1997 года новый Генеральный план счетов хозяйственно-финансовой деятельности, на основе разработанных к нему Стандартов и Методических указаний к ним - все это позволило приблизить систему бухгалтерского учета к международному уровню.

Следующим этапом было совершенствование налоговой системы, так как все налоги в конечном итоге отражаются на финансовом результате - чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия и которая является одним из источников для осуществления инвестиций.

В РК был принят новый налоговый кодекс, который разработан в области налогообложения с учетом лучших наработок в этой области как в нашей республике так и за рубежом, что несомненно улучшило правовую базу налогообложения.

Закон РК “О налогах и других обязательных платежах в бюджет” № 2235 от 24 апреля 1995 года, предусмотрел в основном одинаковые ставки налогов как для резидентов так и для нерезидентов и других инвесторов.

На улучшение инвестиционной деятельности влияет также и уровень развития малого и среднего бизнеса в республике., так как экономика любого государства не может нормально функционировать и развиваться без оптимального сочетания крупного, среднего и малого бизнеса, причем малый бизнес играет все возрастающую роль в экономике республики. Поэтому было принято ряд постановлений, направленных на развитие, улучшение и защиту среднего и малого бизнеса ( на поддержку малого предпринимательства).

Но эффективное использование инвестиционных ресурсов не мыслимо без Рынка ценных бумаг и в частности - Фондового Рынка, который в Казахстане по сути отсутствует, а значит, это является еще одной проблемой которую необходимо решить.

И вот, в целях реализации стратегии развития Казахстана до 2030 года, 28 января 1998 года за №3834 был принят Указ Президента РК, в котором была принята программа действий и в том числе в области инвестиционной политики, определены цели и приоритеты. В Указе рассмотрены вопросы по обеспечению благоприятного инвестиционного климата в Республике в условиях рыночной экономики, (наряду с экономическими и соц.вопросами), а также освещены вопросы, связанные с обеспечением эффективной защиты иностранных инвестиций. В разделе “Благоприятный инвестиционный климат” принято решение о ускоренном развитии Фондового Рынка, защите и поддержке малого бизнеса, и др.

Таким образом, в политическом и правовом плане в Республике Казахстан создан весьма благоприятный инвестиционный климат.

Иностранные инвестиции играют очень важную роль в экономике любого государства или отдельной республики. Уже не первое десятилетие прямые иностранные инвестиции растут быстрее, чем международная торговля. Основными инвесторами, вложившими в экономику Республики Казахстан свои капиталы являются такие крупные страны как США, Германия, Великобритания, Япония, Южная Корея, Франция и др. Эти страны не только оживляют инвестиционный климат в РК, но и помогают развитию отечественной экономики.

Иностранные инвестиции разделяют на государственные и частные.

Под государственными инвестициями понимаются главным образом займы, кредиты, которые одно государство или группа государств предоставляют другому государству и которые регулируются международными соглашениями, к которым применяются нормы международного права.

Под частными инвестициями понимают инвестиции, осуществляемые частными предприятиями, гражданами одной страны в предметы инвестиций, расположенные на территории другой страны.

Иностранные инвесторы имеют право на осуществление инвестиций в РК в следующих формах:

1. Долевое участие в предприятиях, создаваемых совместно с казахскими юридическими лицами и гражданами РК.

2. Учреждение предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам.

3. Приобретение прав пользования землей и иными природными ресурсами, государственными предприятиями.

4. Приобретение иных имущественных прав и другое.

Основной формой является долевое участие в создании совместных и зарубежных предприятий.

В соответствии с действующим законодательством РК иностранные инвесторы на территории РК обеспечиваются полной и безусловной правовой защитой.

Так, принятый 27 декабря 1994 года № 266 - XIII “Закон об иностранных инвестициях” определяет правовые и экономические основы привлечения иностранных инвестиций в экономику РК, закрепляет государственные гарантии и защиту иностранных инвестиций. Предприятия с иностранным участием могут создаваться в форме хозяйственного товарищества, акционерного общества, а также иных формах (кооперативы), не противоречащих законодательству РК. Предприятия с иностранным участием учреждаются в таком же порядке, в каком учреждаются юридические лица.

Иностранные инвестиции могут вкладываться в любые объекты и виды деятельности, не запрещенные для таких инвестиций законодательством РК.

В соответствии с Законом “Об индивидуальном предпринимательстве”, принятым 19 июня 1997 года иностранные организации могут быть субъектами малого предпринимательства,

т. е. Численность работающих в этих фирмах не более 50 человек и стоимость активов за год не более 60 тысяч месячных расчетных показателей.

Принятие Закона об инвестициях способствовало привлечению иностранных инвестиций в экономику РК, что оказало влияние на повышение производительного потенциала и послужило важным инструментом в передаче технических и управленческих навыков из - за границы.

Взносы в уставный капитал иностранными инвесторами могут вноситься в установленном законодательством РК порядке в виде зданий, сооружений, оборудования и других материальных ценностей, право пользования землей, водой и другими природными ресурсами, а также иными имущественными правами, включая право на интеллектуальную собственность.

В целях упорядочения заключения контрактов с иностранными инвесторами установлены единые правила, понятия и процедура оформления контрактов, что нашло отражение в Постановлении № 1 - 206 от 21 марта 2005 года “Об утверждении Рамочного контракта о государственной поддержке и предоставления мер стимулирования инвестору осуществляющему инвестиционную деятельность в приоритетные сектора экономики РК”.

Согласно данным Нацстатагенства в 2004 году в РК действовало 1475 предприятий с иностранным участием из которых почти 60 % в форме совместных предприятий.

В привлечении прямых иностранных инвестиций в 1998 году лидировала нефтегазовая отрасль (64, 9 % ), вторым идет энергетический комплекс (8, 7 %).

Среди стран - доноров в период с 2005 - 2007 года лидировали Великобритания, Южная Корея, Япония, США. А уже в первой половине 1998 года стали преобладать инвестиции США (19, 5 %), а Южнокорейские корпорации стали наоборот сокращать сферы своей деятельности.

Доля иностранных инвестиций в основной капитал РК возросла с 1% в 2004 году до 20 % в 2007 году.

Между тем потребность РК в притоке иностранных инвестиций очень велика. Только в ключевые отрасли промышленности требуется десятки миллиардов долларов (обрабатывающая, топливная, металлургическая).

Большой круг инвестиционных проблем в легкой и пищевой промышленностях, а также в сельском хозяйстве.

Предполагается, что в 2010 году РК получит прямых инвестиций на общую сумму около 2, 5 миллиарда долларов, а объем иностранных инвестиции составит не меньше, чем 1, 5 - 2 миллиарда долларов.

Иностранные инвестиции не могут быть национализированы, экспроприированы или подвергнуты иным мерам, имеющим такие же последствия, как национализация или экспроприация, за исключением случаев, когда такая экспроприация осуществляется в общественных интересах, с соблюдением надлежащего законного порядка и производится без дискриминации с выплатой немедленной адекватной и эффективной компенсации.



2. Финансово-экономическая характеристика ТОО «Сары-Булак»

2.1 Организационно-правовые аспекты деятельности ТОО «Сары-Булак»

ТОО «Сары-Булак» создано в качестве объекта малого предпринимательства в 1999 году. В своей деятельности руководствуется Гражданским кодексом РК, Законом РК «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью», Законом РК «О государственной поддержке малого предпринимательства», Уставом и другими законодательными актами.

Предприятие обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс и счета в кредитных учреждениях, круглую печать со своим наименованием, эмблему, фирменные бланки и другие реквизиты, может от своего имени заключив договора, приобретать имущественные и неимущественные права и нести обязанность, быть истцом, ответчиком и третьим лицом в суде.

Основными видами деятельности ТОО являются:

-закуп и реализация муки и ГСМ (бензин, дизтопливо, дизмасло);

-коммерческо-посредническая и торгово-закупочная деятельность;

-организация автозаправочных станций;

торгово-закупочная деятельность, в том числе купля-продажа автомашин и запчастей к ним.

ТОО вправе заниматься иной деятельностью, не запрещенной законодательством Республики Казахстан, за исключением игорного и шоу-бизнеса. Право осуществлять деятельность, на занятие которой необходимо получение лицензии, возникает с момента получения такой лицензии.

Главной целью деятельности товарищества является увеличение дохода от производственной деятельности.

В связи с этим перед предприятием стоят следующие задачи:

-обеспечить выполнение вышеперечисленных услуг и производимой продукции при наименьших затратах;

-увеличить объемы услуг и производимой продукции;

-увеличить объем реализации продукции.

Сильными сторонами предприятия являются:

1.Жесткий внутрихозяйственный контроль.

2.Высокий профессионализм аппарата управления.

3.Высококачественное оборудование производственно-технической лаборатории.

4.Наличие подъездных путей.

5.Присутствие товарной биржи.

Слабыми сторонами предприятия являются:

1.Недостаточность собственных средств для своевременной выплаты заработной платы и оплаты налогов.

2.Контроль антимонопольного комитета.

3.Зависимость от природных факторов (урожайность по региону).

Потребителями услуг предприятия являются товаропроизводители зерна, а также предприятия, занимающиеся куплей-продажей.

Для более эффективного привлечения клиентов ТОО «Сары-Булак» осуществляет следующие мероприятия:

-заключение с товаропроизводителями тройственных договоров, по которым те обязуются за полученные от ТОО «Сары-Булак» ГСМ, сдавать зерно только им;

-предоставление льгот товаропроизводителям.

Форма собственности ТОО - частная.

Органами управления товарищества являются:

-Высший орган ТОО - единственный участник

-Исполнительный орган ТОО - директор.

К исключительной компетенции участника ТОО относятся:

-изменение устава ТОО, включая изменение размера его уставного капитала, местонахождения и фирменного наименования или утверждение устава ТОО в новой редакции;

-образование исполнительного органа и досрочное прекращение его полномочий, а также принятие решения о передаче ТОО в доверительное управление и определение условий такой передачи;

-избрание и досрочное прекращение полномочий ревизора ТОО, а также утверждение отчетов и заключений ревизора;

-утверждение годовой финансовой отчетности и распределение чистого дохода;

утверждение внутренних правил, процедуры их принятия и других документов, регулирующих внутреннюю деятельность ТОО;

-решение об участии ТОО в иных хозяйственных товариществах, а также в некоммерческих организациях;

-решение о реорганизации и ликвидации ТОО;

-назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов;

-решение о залоге всего имущества ТОО;

-решение о внесении дополнительных взносов в имущество ТОО.

Участник ТОО, независимо от того как определена его компетенция в уставе ТОО, вправе принять к рассмотрению любой вопрос, связанный с деятельностью ТОО.

Текущее руководство деятельностью ТОО и ведения его дел осуществляет единоличный исполнительный орган - директор, назначенный участником сроком на три года. Участник и директор ТОО могут быть в одном лице.

К компетенциям исполнительного органа ТОО относятся все вопросы обеспечения деятельности ТОО, не относящиеся к компетенции участника, оговоренной данным уставом.

В отношения с третьими лицами ТОО не вправе ссылаться на установленные им ограничения полномочий исполнительного органа. Однако ТОО вправе оспаривать действительность сделки, совершенной его исполнительным органом с третьим лицом, с нарушением установленных ограничений, если докажет, что в момент заключения сделки третье лицо знало о таких ограничениях.

Единоличный исполнительный орган ТОО -директор:

1.без доверенности действует от имени ТОО;

2.выдает доверенности на право представлять ТОО, в том числе доверенности с правом передоверия;

3.в отношении работников ТОО издает приказы о назначении их на должность, об их переводе и увольнении, определяет системы оплаты труда, устанавливает размеры должностных окладов и персональных надбавок, решает вопросы премирования, принимает меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания;

4.осуществляет иные полномочия, не отнесенные настояшим уставом ТОО к компетенции участника.

Исполнительному органу запрещается:

1.без согласия заключать с ТОО сделки, направленные на получение от него имущественных выгод (включая договоры дарения, займа, безвозмездного пользования, купли-продажи и др.);

2.получать комиссионные вознаграждения как от самого ТОО, так и от третьих лиц за сделки, заключенные ТОО с третьими лицами;

3.выступать от имени или в интересах третьих лиц в их отношениях с ТОО;

4.осуществлять предпринимательскую деятельность, конкурирующую с деятельность ТОО.

Для осуществления контроля за деятельностью исполнительного органа ТОО может быть избран ревизор сроком на три года.

Ревизор в обязательном порядке проводит проверку годовой финансовой отчетности, о результатам которой учредитель утверждает годовой финансовый отчет. Ревизор вправе во всякое время проводить ревизию финансово-хозяйственной деятельности исполнительного органа ТОО.

Реорганизация (слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование) может быть осуществлена добровольно по решению участника ТОО.

2.2 Анализ финансового состояния ТОО «Сары-Булак»

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать платежеспособность при неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создание условий для самовоспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру активов и пассивов баланса.

Для оценки финансового состояния, прежде всего, необходимо проанализировать показатели имущества предприятия и источников его приобретения.

За период исследования с 2007 года по 2009 год произошло уменьшение стоимости имущества ТОО «Сары-Булак» на 8643 тыс.тенге. В составе имущества предприятия мобильные оборотные средства в 2009 году по сравнению с 2007 годом сократились на 8629,5 тыс.тенге. Их уменьшение было вызвано уменьшением запасов и затрат на 8056,4 тыс.тенге и уменьшением количества денежных средств на 4301,6 тыс.тенге.

Иммобилизованные средства в 2009 году по сравнению с 2007 годом снизились на 23,5 тыс.тенге и составили 293,6 тыс.тенге, что является не очень хорошим аспектом для работы предприятия.

Рассмотрим относительные показатели, которые характеризуют рациональность размещения активов баланса представлены в соответствии с таблицей 3.

Снижение оэффициента мобильности активов является отрицательным сдвигом в структуре, имущество становится менее мобильным, что свидетельствует о замедлении его оборачиваемости, о снижении эффективности его использования. Об этом говорит и коэффициент соотношения текущих и долгосрочных активов. Снижение уровня этого коэффициента произошло в результате снижения мобильных средств над темпами снижения иммобилизованных средств. За исследуемый период первые уменьшились на 26% (24119,7:32739,2), а вторые на 7% (293,6:317,1).

Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости активов предприятия в 2009 году увеличился на 23,89 пунктов. Но так как темпы роста текущих активов опережали темпы роста активов, доля дебиторской задолженности в стоимости текущих активов возросла на 23,98 процентных пункта.

Как уже было отмечено раньше, в активе баланса отражается, стороны, производственный потенциал, обеспечивающий возможность для осуществления производственной деятельности предприятия, а с другой стороны, активы, создающие условия для осуществления инвестиционной и финансовой деятельности. Эти виды деятельности тесно взаимосвязаны. Поэтому после общей оценки динамики состава и структуры имущества необходимо детально изучить состояние, движение и причины изменения каждого вида имущества предприятия.

Бухгалтерская отчетность позволяет достаточно подробно проанализировать наличие, состояние и изменение важнейшего элемента производственного потенциала предприятия.

По данным первоначальная стоимость основных средств увеличилась в 2009 году на 15,1% по сравнению с 2007 годом и составила 230 тыс.тенге. Размер коэффициента реальной стоимости основных средств (удельный вес остаточной стоимости основных средств в общей стоимости имущества предприятия) служит ориентиром в определении масштабов его предпринимательской деятельности и должен составлять не менее 50%.

В анализируемом предприятии значение этого коэффициента, хотя и возросло на 0,03 пункта, очень низкое (0,54% и 0,57%) и далеко не соответствует теоретическому значению. В 2008 году значительно снизился коэффициент годности основных средств с 88,5% до 60,7%. Соответственно на 27,8 процентных пункта возрос коэффициент износа основных средств, это говорит о том, что 39,3% средств физически износилось и устарело, не говоря уже о моральном их износе, то есть состояние основных средств ухудшилось.

В связи с этим руководству предприятия необходимо уделять серьезное внимание обновлению основных средств и тем самым добиваться укрепления материально-технической базы предприятия.

Запасы и затраты, обеспечивающие непрерывный процесс производства и реализацию продукции, является одной из укрупненных статей бухгалтерского баланса.

Анализируя состояние апасов и затрат, можно сделать вывод о том, что в 2009 году в ТОО «Сары-Булак» размер запасов и затрат снизился на 8056,4 тыс.тенге, то есть более чем в два раза, что явилось следствием сокращения стоимости товаров на 55,5%, в результате чего их доля снизилась с 99,9 до 97,5, но они по прежнему занимают наибольший удельный вес в структуре затрат. Вместе с тем незначительно увеличилась стоимость материальных запасов на 278,4% и готовой продукции на 116 тыс.тенге.

Причины уменьшения или увеличения имущества предприятия устанавливают ,изучая изменения в составе источников его образования. При этом следует иметь в виду, что поступление, приобретение, создание имущества предприятия осуществляется за счет собственного и привлеченного капитала, характеристика соотношения которых раскрывает сущность финансового состояния предприятия.

Как показали данные сумма собственных и заемных средств в ТОО «Сары-Булак» уменьшилась на 8643 тыс.тенге в 2009 году по сравнению с 2007 годом, что обусловлено в основном, уменьшением заемных средств на 8720 тыс.тенге. В 2007году основную долю всех источников занимали аемные средства - 99,01% и всего лишь 0,99% собственные средства, тогда как в 2009 году доля собственных средств возросла за счет нераспределенной прибыли и составила 1,7%.

Размер уставного капитала остался на прежнем уровне и составил - 63 тыс.тенге.

В 2008 году предприятие взяло долгосрочные кредиты на сумму 7000 тыс.тенге, а в 2009 году размер его увеличился до 10000 тыс.тенге. В 2009 году полностью отсутствует задолженность по внебюджетным платежам, так как она была погашена полностью в 2008 году; так же уменьшилась задолженность по налогам на 9,1% и составила в 2009 году - 39,1 тыс.тенге. Счета к оплате в 2009 году сократились на 18706,2 тыс.тенге или на 41,6% и составили на отчетный год 13968,5 тыс.тенге.

Так как доля заемных средств в 2009 году уменьшилась до 98,3%, то можно сказать о том, что финансовое положение ТОО «Сары-Булак» более стабильное, чем в 2007 году.

Теперь необходимо рассмотреть уровень абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, так как они характеризуют эффективность работы предприятия.