Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения (на примере ООО "Пальметта")

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения

(на примере ООО «Пальметта»)

Содержание

• Введение
• Глава 1. Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
• 1.1 Понятие, сущность, значение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
• 1.2 Методы и приемы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
• 1.3 Цели и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
• Глава 2. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности на примере ООО «Пальметта»
• 2.1 Краткая экономико-правовая характеристика ООО «Пальметта»
• 2.2 Анализ бухгалтерской финансовой отчетности ООО «Пальметта»
• 2.3 Анализ финансового состояния ООО «Пальметта»
• 2.3.1 Анализ ликвидности и платежеспособности
• 2.3.2 Анализ финансовой устойчивости
• 2.3.3 Анализ деловой активности и рентабельности
• Глава 3. Оценка вероятности банкротства и пути ее снижения в условиях кризиса
• 3.1 Основные факторы и причины возникновения несостоятельности предприятий
• 3.2 Диагностика вероятности банкротства ООО «Пальметта»
• 3.3 Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Пальметта»
• Заключение
• Список литературы
• Приложения
• Введение

предприятие рентабельность активность финансовый

Сегодня, в условиях быстро меняющейся экономической ситуации существенно возрастают приоритетность и роль экономического анализа, основным итогом которого является определение направления и приоритетов дальнейшего развития и функционирования организации.

Главная цель предприятия состоит в получении прибыли как надежного финансового источника развития и благосостояния и самой организации, и ее собственников. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. И результаты деятельности предприятия зависят от того, насколько оперативно и точно компания может выявлять, количественно измерять влияние различных внешних и внутренних факторов, и принимать на основании полученных данных правильные финансовые и управленческие решения.

Управленческие решения рассматриваются как комплекс мер по постоянному повышению эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством и т.д. И важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы, осуществляется контроль их выполнения, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основным факторами, определяющими финансовое состояния предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является игрой случая, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Объектом исследования данной выпускной работы является компания ООО «Пальметта» - предприятие по производству женского нижнего белья.

Предметом исследования являются финансовые показатели деятельности предприятия в динамике 2007-2008 гг.

Цель выпускной работы - на основе анализа финансово - хозяйственной деятельности производственного предприятия ООО «Пальметта» за 2007-2008 гг., опираясь на результаты, разработать конкретные мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

Для достижения поставленной цели, требуется решить следующие задачи:

- изучение теоретической и методической литературы по выбранной теме;

- сбор данных, необходимых для проведения анализа;

- проведение анализа собранных данных при помощи современных методов обработки информации, информационных технологий;

- формулировка выводов и разработка конкретных рекомендаций на основе проведенного анализа для повышения эффективности работы предприятия.

В процессе работы были использованы следующие методы и приемы экономического анализа: прием сравнения (вертикальный горизонтальный и трендовый анализ), структурно-динамический анализ, факторный анализ, коэффициентный анализ, а также статистические методы (средних и относительных величин, группировки).

Выпускная работа включает введение, 3 главы, заключение и список литературы.

В первой главе рассматриваются теоретические и методологические основы анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия (понятие и сущность, цели и задачи, основные методы и приемы проведения анализа) и его роль в деятельности предприятия. Также описывается методика, которая будет применяться для анализа хозяйственной деятельности предприятия ООО «Пальметта».

Во второй главе проведен анализ результатов хозяйственной деятельности данного предприятия. Для этого была дана его общая характеристика, проведен анализ финансовой отчетности (бухгалтерский баланс - форма № 1; отчет о прибылях и убытках - форма № 2), а также анализ финансового состояния предприятия (анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности).

В третьей главе - проведена диагностика вероятности банкротства ООО «Пальметта» и разработка конкретных рекомендаций на основе проведенного анализа для повышения эффективности работы предприятия.

В заключении сделан краткий обзор проделанной работы, полученных выводов и рекомендаций.

Практическое значение работы заключается в применении результатов анализа руководителями предприятия с целью его финансового оздоровления.

Глава 1. Теоретические основы анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Понятие, сущность, значение анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия

Анализ (от греч. analisis) буквально означает расчленение, разложение изучаемого объекта на части, элементы, внутренние составляющие, присущие этому объекту. Анализ -- способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей. [1. С. 9]

Экономический анализ как наука -- система специальных знаний в части законов экономического развития общества, используемых при исследовании экономических процессов, и в их взаимосвязи и взаимозависимости, а также результатов хозяйственной деятельности предприятий, складывающихся под воздействием объективных и субъективных факторов с целью повышения эффективности производства и выработки оптимальных управленческих решений.

Экономический анализ предшествует решениям и действиям и обосновывает их, служит основой научного управления производством, обеспечивает его объективность и эффективность. На современном этапе развития экономики анализ хозяйственной деятельности можно рассматривать как одну из функций управления предприятием.

В современных экономических условиях существенно возрастает значение финансовой информации, достоверность, оперативность и объективность которой позволяет всем участникам хозяйственного оборота представить и понять финансовое состояние и финансовые результаты деятельности конкретной компании. На этой основе предприниматели и другие заинтересованные лица могут делать необходимые и полезные выводы, оценивать экономические перспективы и финансовые риски, принимать оптимальные управленческие решения. [20. С. 13]

Коммерческую деятельность можно условно представить как взаимодействие и взаимную заинтересованность трех важнейших ее субъектов:

- государства, разрешающего компании осуществлять деятельность и изымающего за это часть ее дохода в виде налогов, обязательных платежей и т. п.;

- собственников и инвесторов, поставляющих компании капитал и получающих за это часть ее дохода в виде дивидендов, процентов и т. п.;

- менеджеров, управляющих компанией для генерирования дохода, часть из которого они получают в виде заработной платы, бонусных выплат, социальных благ и т. п.

Каждый из перечисленных субъектов преследует в первую очередь свои финансовые интересы, вследствие чего существует определенный антагонизм в отношениях между этими субъектами бизнеса компании. Вместе с тем существует и общий объединяющий их интерес -- эффективность деятельности компании в целом, оценить которую возможно с помощью экономического анализа.

Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности -- один из главных элементов менеджмента любой компании; служит средством для выявления резервов, обоснования бизнес-планов, а также контроля их выполнения. Результаты экономического анализа необходимы различным пользователям (собственникам, руководству, менеджерам и т. д.) для выработки наиболее рациональной системы управления хозяйственной деятельностью организации, ориентированной на конечную цель бизнеса -- получение прибыли. [20. С. 20]

Предметом экономического анализа являются хозяйственные процессы организаций (хозяйствующих субъектов), финансовые результаты и эффективность деятельности, формирующиеся под влиянием различных внешних и внутренних факторов и образующие систему аналитической финансово-экономической и иной информации. [20. С. 17]

Объекты изучения в экономическом анализе хозяйственной деятельности -- хозяйствующие субъекты экономики, их хозяйственные системы во взаимодействии со средой (предприятия и организации, фирмы, акционерные компании и общества, другие формы бизнеса и хозяйственной деятельности).

На определенных этапах анализа хозяйственной деятельности организации объектами исследования могут выступать производство продукции и ее продажа, себестоимость, финансовые результаты, финансовое состояние, а также отдельные структурные подразделения организаций, отдельные виды уставной деятельности хозяйствующих субъектов и т. д.

Посредством экономического анализа различные показатели внутренней и внешней отчетности компании обрабатываются, оцениваются и интерпретируются для получения целостной, адекватной картины достигнутых результатов хозяйственной деятельности организации в целях удовлетворения информационных запросов. [20. С. 15]

Широкий круг пользователей экономической информации условно подразделяется на две основные группы: внутренние и внешние.

Внутренние пользователи -- это руководители организации, работники ее финансовых и экономических служб, менеджеры, т. е. субъекты, имеющие прямой финансовый интерес по отношению к результатам бизнеса. Используя данные внутреннего (управленческого) и внешнего (финансового) анализа, они принимают оперативные и стратегические управленческие решения, осуществляя функции планирования, контроля, координации технологических процессов снабжения, производства, сбыта и т. д.

Внешние пользователи подразделяются на субъекты, имеющие различные прямые финансовые интересы, но не работающие в данной организации (миноритарные и привилегированные акционеры, инвесторы, кредиторы, продавцы, покупатели и т. д.), и субъекты, имеющие косвенный финансовый интерес (работники налоговых органов, государственных и местных органов управления и контроля, различных финансовых компаний, представители общественных организаций и т. д.). Внешние субъекты ограничены в использовании информации лишь данными официальной финансовой отчетности, т. е. могут формировать свои выводы о деятельности компании по показателям стандартизированной публичной отчетности, регулируемой законодательством.

Показатели экономического анализа деятельности компании, доступные внешним пользователям, можно представить в виде трех взаимосвязанных блоков: финансовые результаты; финансовое состояние, платежеспособность; деловая активность и эффективность. [20. С. 16]

Хозяйственная деятельность организации представляет собой объект исследования многих наук, таких, как экономическая теория, экономика, статистика, менеджмент, бухгалтерский учет, экономический анализ и др. Особенность экономического анализа деятельности организации заключается не только в изучении результатов бизнеса, но и в установлении, а также количественном измерении влияния причинно-следственных связей, возникающих в процессе осуществления разнообразных хозяйственных операций, которые находят свое отражение в информационной системе компании. [20. С. 20]

Экономический анализ имеет связи и основывается на достижениях других фундаментальных и прикладных отраслей знаний, в частности философии, экономической теории, социологии, математики, статистики, экономики, финансов, бухгалтерского учета и др.

Разделение (весьма условное) системы учета организации на финансовый, управленческий, статистический, оперативный, налоговый виды обусловило разделение анализа финансово-хозяйственной деятельности на соответствующие блоки. Такое разделение связано также с классификацией субъектов (пользователей) аналитической информации. Современные условия ведения бизнеса требуют от компаний создания такой системы информационных потоков, которая отвечала бы внешним нормативным установкам, а также внутренним потребностям оперативного и стратегического управления. [20. С. 21]

Субъектами внешнего анализа (анализа финансовой отчетности), который проводится по данным публичной информации, являются внешние пользователи (кредитные организации, инвестиционные компании, поставщики, клиенты и т. п.). Внешний анализ необходим также собственникам предприятия для оценки доходности вложений капитала, прогноза стабильности финансового положения фирмы. Финансовые организации (банки, финансово-инвестиционные компании и т. п.) анализируют финансовую отчетность организаций для решения своих задач исходя из критериев минимизации риска вложений при максимизации доходности своих финансовых операций. Деловые партнеры по бизнесу также имеют взаимную возможность воспользоваться результатами анализа финансовой отчетности для принятия коммерческих и иных решений. Таким образом, каждый субъект (пользователь) финансового анализа изучает информацию о деятельности организации исходя из своих конкретных интересов.

Анализ финансовой отчетности представляет собой один из широко распространенных видов экономического анализа, а также систему исследования финансового состояния и финансовых результатов, формирующихся в процессе осуществления хозяйственной деятельности организации в условиях влияния объективных и субъективных факторов и получающих отражение в бухгалтерской (финансовой) отчетности. [20. С. 22]

На результатах анализа финансовой отчетности основывается принятие большого количества разнообразных решений в области финансового менеджмента. Каждый субъект (пользователь) финансового анализа изучает информацию о деятельности организации в соответствии со своими конкретными интересами.

Анализ финансовой отчетности организации необходим:

- собственникам данной организации для оценки доходности вложений капитала, стабильности финансового положения фирмы;

- финансовым организациям (банкам, финансовым, инвестиционным компаниям и т. п.) для решения своих коммерческих задач исходя из критериев минимизации риска вложений при максимизации доходности финансовых операций, связанных, в частности, с предоставлением кредитных ресурсов организациям-заемщикам согласно уровню их кредитоспособности;

- деловым партнерам по бизнесу, которые имеют взаимную возможность воспользоваться результатами анализа финансовой отчетности для принятия коммерческих и иных решений;

- различным организациям, осуществляющим контроль над деятельностью компаний в части соблюдения установленных законодательством правил ведения бизнеса (налоговые органы, органы пожарного надзора, торговые инспекции, органы экологического контроля и т. д.). [20. С. 23]

Внешний финансовый анализ имеет следующие особенности:

- множественность субъектов анализа и пользователей конечной информации;

- разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

- наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;

- ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия и в соответствии с этим ограничение задач анализа как следствие предыдущего фактора;

- максимальная открытость результатов анализа для всех пользователей информации.

Результатов анализа финансовой отчетности может быть недостаточно для принятия управленческих решений отдельными субъектами. Чтобы принимать решения по управлению снабжением ресурсами, производственными процессами, реализацией продукции, финансовыми потоками и т. п., руководству организации в целом и ее структурных подразделений необходима всесторонняя детальная оперативная информация. Такая информация, как правило, является закрытой для внешних субъектов. Формирование ее становится возможным в результате осуществления определенных этапов внутреннего (управленческого) анализа, начиная от сбора данных, их обработки, систематизации, анализа, оценки, выявления причинно-следственных связей и заканчивая разработкой вариантов корректировки управления для достижения главной цели -- повышения эффективности хозяйственной деятельности.

Управленческий (внутренний) анализ представляет собой часть комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности организации, а также подсистему управления, включающую совокупность форм и методов планирования, анализа, контроля. Цель управленческого анализа -- аналитическое обоснование вариантов функционирования предприятия для повышения эффективности бизнеса за счет максимальной отдачи имеющихся ресурсов. Он обеспечивает внутренних пользователей информацией для планирования, контроля, принятия управленческих решений. [20. С. 24]

Основное содержание управленческого анализа заключается в исследовании данных внутреннего (управленческого) учета и отчетности, которые составляют коммерческую тайну. В системе управленческого анализа можно выделить такие аналитические блоки, как анализ объема и структуры продаж, маркетинговый анализ, операционный анализ (взаимосвязь «затраты -- объем продукции -- прибыль»), анализ эффективности использования ресурсов, анализ технического и организационного уровня производства, прогнозный анализ (бизнес-планирование), анализ деятельности структурных подразделений организации.

Управленческий анализ можно рассматривать не только как внутренний производственный, но и как внутренний финансовый анализ. Содержание внутреннего финансового анализа заключается в более детальном исследовании состояния производственных запасов, кредиторской и дебиторской задолженности, денежных потоков и т. п., так как для этого, кроме данных финансовой отчетности, привлекаются данные внутреннего управленческого учета, нормативная, плановая информация.

Характерные черты управленческого анализа:

- комплексность;

- привлечение максимально возможного круга показателей;

- интегрированность;

- максимальная закрытость его результатов;

- отсутствие внешней регламентации;

- ориентация на цели бизнеса.

Взаимосвязь внешнего финансового и внутреннего управленческого анализа заключается в том, что управленческий анализ конкретизирует результаты финансового анализа, используя для этого весь объем информации о деятельности компании. [20. С. 25]

В зависимости от потребностей обеспечения аналитической информацией внутренних пользователей экономический анализ подразделяется по стадиям управления компанией на три вида: оперативный, перспективный и текущий.

Наиболее распространенным является ретроспективный (текущий) анализ, который в большей степени способствует выполнению контрольной функции в управлении деятельностью компании. [20. С. 29]

В процессе его осуществления имеется возможность использования максимального объема исходной информации: данных бухгалтерского финансового и управленческого учета и отчетности, статистической отчетности за анализируемый период (месяц, квартал, год), преобразования исходных показателей для достижения необходимого уровня аналитичности, проведения детального факторного анализа результативных показателей деятельности организации. Результаты текущего экономического анализа дают возможность корректировки стратегических и тактических управленческих решений, повышения обоснованности бизнес-планирования. Текущий (ретроспективный) анализ имеет лишь один, но значительный недостаток. Его результаты всегда запаздывают для оперативного реагирования на негативную ситуацию путем корректировки ранее принятых управленческих решений. Пример этого -- получение руководством компании аналитической информации о результатах финансового года после составления годовой бухгалтерской отчетности, для чего законодательством установлен срок 90 дней.

Перспективным называется анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем, основой которого служит преемственность, устойчивость развития организации. Перспективный (прогнозный) анализ обеспечивает разработку, обоснование стратегических бизнес-решений.

Наряду с объективными достоинствами перспективный анализ имеет весьма существенный недостаток, связанный с приближенностью расчетов, относительной неточностью прогнозных значений показателей.

Оперативный (ситуационный) анализ проводится сразу после завершения хозяйственных операций за короткие промежутки времени (смену, сутки, пятидневку, декаду). [20. С. 30]

К объектам оперативного анализа относятся производственные структуры предприятия; снабженческие, сбытовые подразделения. В систему показателей оперативного анализа входят: объем производства; остатки назавершенного производства и готовой продукции; себестоимость; производительность труда и оборудования; прибыль и др.

Оперативный анализ служит необходимым дополнением текущего и перспективного видов анализа. Он используется для обоснования принятия управленческих решений в момент совершения хозяйственной операции или сразу же после ее завершения, т. е. позволяет корректировать запланированные ранее производственные процессы с учетом быстроменяющихся внутренних и внешних условий.

Ретроспективный, перспективный и оперативный виды анализа тесно связаны друг с другом. Эта связь в наибольшей степени проявляется в условиях проведения комплексного финансово-экономического анализа, который позволяет всесторонне, системно, при максимальном информационном обеспечении, с помощью всего комплекса методов анализа изучить деятельность организации. В процессе комплексного анализа разрабатываются планы, содержащие главные характеристики развития бизнеса на ближайший период времени, а также на отдаленную перспективу. За основу расчетов прогнозных параметров принимаются достигнутые результаты деятельности компании, полученные в рамках текущего (ретроспективного) анализа, за отчетный и предыдущие периоды. [20. С. 31]

Таким образом, экономический анализ -- важный элемент в системе управления производством. Он направлен на повышение эффективности такого управления, обоснованности принимаемых управленческих решений. Экономический анализ является также средством контроля качественного уровня управления предприятием, направленный на оценку текущего состояния бизнеса, его сильных и слабых сторон, выявление стратегических проблем.

Возросшая роль экономического анализа как средства управления производством обусловлена разными обстоятельствами: во-первых -- необходимостью неуклонного повышения эффективности производства; во-вторых, рыночные отношения предполагают децентрализацию экономики, усиление конкурентной борьбы и формирование реальных собственников предприятия.

Экономический анализ -- одна из отраслей системы экономических знаний, самостоятельная наука со своими методологией, принципами, предметом, методом, системой приемов и способов реализации различных методик.

Изучение объекта исследования в ходе анализа осуществляется на основе метода экономического анализа.

1.2 Методы и приемы анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия

Метод экономического анализа -- системное, комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности организации с помощью обработки системы показателей (плановых, учетных, отчетных и др.) с использованием специальных приемов (способов).

Одна из характерных особенностей метода экономического анализа -- представление хозяйственных процессов, происходящих на предприятии, в качестве результата разнонаправленного воздействия различных факторов. В ходе анализа оценивается степень влияния внешних и внутренних факторов на конечные результаты деятельности предприятия, хозяйственные процессы. [1. С. 12]

Наиболее существенная особенность метода экономического анализа -- системность и комплексность подхода к изучению предмета: Это достигается при помощи изучения объекта с учетом всех его внутренних и внешних связей и взаимозависимостей. Причем деятельность анализируемого объекта оценивается с точки зрения достижения локальных целей и их согласованности с целями систем более высокого уровня.

Еще одна характерная особенность метода экономического анализа заключается в измерении влияния отдельных факторов на исследуемый объект и выделение наиболее существенных из них. К особенностям метода можно также отнести обобщение результатов анализа и разработку на их основе практических рекомендаций по повышению эффективности работы отдельных исполнителей, подразделений предприятия, выявление степени и направления влияния каждого из них на совокупный результат деятельности хозяйствующего субъекта. [1. С. 12]

К характерным особенностям метода также относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

При проведении экономического анализа применяются различные способы и приемы исследования, которые используются в качестве инструментов аналитического процесса на различных этапах: первичной обработки информации и ее систематизации, изучения динамики показателей, их взаимосвязи и взаимозависимости, определения влияния факторов на результативные показатели, выявления резервов и определения перспектив повышения эффективности хозяйственной деятельности. [1. С. 13]

Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы:

1) классические приемы экономического анализа:

- прием сравнения;

- балансовый метод;

- факторный анализ;

- метод цепных подстановок;

- метод абсолютных разниц и т.д.;

2) используемые в экономическом анализе модели, разработанные в рамках других наук:

* статистические методы:

- средних и относительных величин;

- группировки;

- индексный и др.;

* экономико-математические методы:

- корреляционный анализ;

- регрессионный анализ;

- методы оптимизации (симплекс-метод, теория игр и др.) и т.д.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода. Изучение любого показателя начинается, как правило, с анализа его абсолютной величины, которая сравнивается с абсолютной величиной этого показателя в предшествующем периоде, с нормативной, плановой величиной. Сравнение проводится также со средней величиной, исчисленной по совокупности аналогичных показателей, с лучшим показателем. Сравнение является на первый взгляд одним из самых простых способов анализа. Однако необходимо учесть, что адекватные выводы могут быть получены только при сравнении сопоставимых показателей. Например, сравнивая показатели выручки от продаж за отчетный год и предшествующий, необходимо учесть влияние инфляционных процессов, структурных, организационных и прочих изменений, произошедших в отчетном периоде. Чтобы добиться сопоставимости данных, необходимо скорректировать сумму выручки отчетного года с учетом влияния имевших место факторов. Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными. [15. С. 28]

Балансовый метод широко используется в бухгалтерском учете, статистике и планировании. Применяется он и в хозяйственной деятельности предприятий. Своим названием метод обязан бухгалтерскому балансу, который был одним из первых исторических примеров увязки большого числа экономических показателей двумя равными суммами итогов. Особенно широко балансовый метод используется при анализе правильности размещения и использования хозяйственных средств и источников их формирования. В некоторых случаях балансовый метод может быть использован для определения величины влияния отдельных факторов на изменение величины результативного показателя. Такой способ называют также сальдовым. [1. С. 15]

Факторный анализ -- анализ причин или факторов, под воздействием которых формируются результаты хозяйственной деятельности предприятия. Некоторые из таких причин или факторов прямо воздействуют на изменение величины, остальные -- лишь косвенно. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. [1. С. 16]

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

Относительные величины применяются в анализе динамики различных показателей, а также в процессе изучения структурных показателей и их изменения. Выводы об изменениях показателей в динамике (во времени) можно сделать, рассчитав темпы роста (снижения) в виде отношения величины соответствующего показателя к его базисной величине (базисный темп роста) или к его величине за предшествующий период (цепной темп роста). [20. С. 40]

Важное значение в экономическом анализе имеют средние величины, которые позволяют обобщить совокупность типичных, однородных показателей хозяйственной деятельности, выявить закономерности и тенденции: средняя арифметическая, средняя взвешенная, средняя геометрическая, средняя хронологическая моментного ряда динамики и т.

Способ группировки позволяет изучить различные экономические показатели с точки зрения выявления между ними причинно-следственных связей. В процессе использования способа группировки производится определенная классификация показателей, а также факторов (причин), влияющих на изменение этих показателей. Группировку целесообразно применять в тех случаях, когда имеется основание для предположения, что между изменением данного экономического показателя и фактора (или нескольких факторов) имеется связь. Для доказательства этого предположения составляется таблица по какому-либо группировочному признаку (признакам) с заданными интервалами возрастания (убывания) его значения и осуществляется отбор показателей из совокупности исходных данных. Способ группировки может применяться, например, при изучении зависимости между размером производственной площади предприятий, входящих в состав производственного объединения (отрасли), и изменением различных показателей хозяйственной деятельности, в частности уровня рентабельности продаж, рентабельности капитала, производительности труда работников и т. п. [20. С. 41]

Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессионный анализ, и др., вошли в круг аналитических разработок значительно позже.

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

К стандартным приемам анализа финансовой отчетности относятся следующие. [20. С. 36]

1. Чтение отчетности и анализ абсолютных показателей. Бухгалтерский баланс служит наиболее информативным источником данных о состоянии капитала и имущества организации, в котором зафиксированы итоги хозяйственной деятельности к моменту его составления. Баланс отражает финансово-экономическую ситуацию в организации. Чтение баланса -- это знание содержания каждой его статьи, способа ее оценки, роли в деятельности предприятия, связи с другими статьями. Чтение баланса позволяет определить и оценить состав капитала, обязательств и их элементов; внеоборотных и оборотных активов и их элементов; установить наличие «болевых точек» -- убытков, уменьшения валюты баланса. Показатели баланса отвечают на вопрос: «Что представляет собой предприятие на данный момент?» На вопрос: «В результате чего сложилось такое положение?» отвечают данные «Отчета о прибылях и убытках», а также примечания к финансовой отчетности.

2. Горизонтальный (динамический) анализ бухгалтерской отчетности позволяет провести сравнение показателей во времени. Для этого рассчитываются их абсолютные и относительные изменения. Абсолютные изменения (абсолютный прирост или уменьшение) рассчитываются в виде разности между значением показателя за отчетный период (на отчетную дату) и значением показателя за предыдущий период (на предыдущую отчетную дату). Относительные изменения определяются в виде отношения значения показателя за отчетный период (на отчетную дату) и значения показателя за предыдущий период (на предыдущую отчетную дату). Относительное изменение называется темпом роста (коэффициент, процент). Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

3. Вертикальный (структурный) анализ дает возможность сравнить абсолютные величины отдельных показателей, формирующих совокупный итоговый показатель (суммы внеоборотных и оборотных активов, остатков незавершенного производства и готовой продукции и т. п.), а также сопоставить относительные характеристики отдельных показателей, установив удельный вес (долю) каждого в их общей итоговой величине.

4. Структурно-динамический анализ выявляет изменения (структурные сдвиги) удельного веса (доли) отдельного показателя на конец периода (или за отчетный период) по сравнению с его удельным весом на начало периода (или за предыдущий период).

5. Трендовый анализ -- это анализ динамических (временных) рядов показателей хозяйственной деятельности, расщепление уровня ряда на его составляющие, выделение основной линии развития -- тренда. Линия тренда отражает долгосрочное основное развитие показателя. Для выявления тренда используются различные приемы сглаживания, выравнивания и т. п.

6. Коэффициентный анализ широко применяется для изучения бухгалтерской отчетности. Коэффициенты -- это относительные показатели, которые подразделяются на две группы: коэффициенты распределения и коэффициенты координации. Коэффициенты распределения показывают, какую часть (долю, удельный вес) тот или иной абсолютный показатель составляет от итога группы показателей. Коэффициенты координации представляют собой качественные характеристики, отражающие соотношения разных по существу абсолютных показателей или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении отчетных величин с базисными, а также в изучении динамики за отчетный период и за ряд лет. Исходя из информационных возможностей бухгалтерской (финансовой) отчетности можно выделить четыре основные группы финансовых коэффициентов координации: рентабельности; оборачиваемости; финансовой устойчивости; ликвидности и платежеспособности.

1.3 Цели и задачи анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия

Экономический анализ -- объективно необходимый элемент управления производством, этап управленческой деятельности. При помощи экономического анализа познаётся сущность хозяйственных процессов, оценивается хозяйственная ситуация, выявляются резервы производства и подготавливаются научно-обоснованные решения для планирования и управления. [39. С. 18]

Основная цель экономического анализа -- повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия и построение на основе результатов проведённого анализа наиболее эффективной системы управления его ресурсами.

Для достижения поставленной цели при проведении экономического анализа решаются следующие задачи:

повышение научной обоснованности бизнес-планов и

нормативов;

объективное и всестороннее изучение по данным бухгалтерского учета и отчетности выполнения установленных бизнес-планов и нормативов по количеству, структуре и качеству выпущенной продукции, выполненных работ, услуг;

определение экономической эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов;

контроль за рациональным использованием производственных ресурсов и оценка конечного результата деятельности предприятия;

выявление и измерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса;

обоснование оптимальности управленческих решений.

Решение первой задачи достигается в основном в результате проведения глубокого ретроспективного анализа, в ходе которого выявляются факторы, в прошлом оказывавшие наиболее существенное воздействие на результаты хозяйственной деятельности предприятия, соответственно под влиянием этих факторов хозяйственная деятельность предприятия может изменяться и в будущем. Целесообразно также анализировать ожидаемое выполнение плана. Иными словами, данный вид анализа можно назвать прогнозированием.

Решение второй задачи достигается проведением текущего анализа. На промышленных предприятиях, например, подобным образом изучается выполнение норматива собственных оборотных средств, производственной программы по сортности, количеству, ассортименту изделий и т.д.,

В рамках третьей задачи изучается эффективность использования рабочей силы, основных и оборотных средств.

Четвертая задача предполагает оценку финансовых результатов деятельности предприятия. В ходе решения данной задачи используются взаимоувязанные количественные и качественные показатели его деятельности.

Сущность пятой задачи заключается в том, что экономический анализ, являясь прикладной наукой, оправдывает себя лишь при наличии конкретных результатов. Выявление резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия -- конкретный результат проведенного аналитического исследования.

Решение шестой задачи -- итог проведенного аналитического исследования. Направлено на получение материального результата от внедрения разработанных в ходе анализа предложений и рекомендаций.

Содержание экономического анализа и решение стоящих перед ним задач конкретизируется и осуществляется в рамках его составных частей: анализа финансовой отчетности предприятий и комплексного экономического анализа. Цель анализа финансовой отчетности предприятий -- оценка финансового состояния предприятия и финансовых результатов его деятельности. [20. С. 25]

Финансовое состояние предприятия (ФСП) отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность. [23. С. 256]

Основные задачи анализа ФСП:

* своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

* поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

* разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

* прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов. [23. С. 258]

Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний, цели и содержание которых различны.

Внутренний анализ ФСП -- это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализ -- это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности. [23. С. 259]

Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

* с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

* аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

* аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП. [23. С. 260]

Как правило, анализ ФСП включает следующие блоки (рис. 1.1.).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1.1. Взаимосвязь блоков анализа ФСП

Основные направления финансового анализа.

1. Анализ имущественного потенциала:

* общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности организации (вертикальный и горизонтальный анализ баланса, построение аналитического баланса);

* анализ структуры и динамики активов;

* анализ структуры и динамики пассивов.

2. Анализ финансового потенциала:

* анализ ликвидности и платежеспособности организации;

* анализ финансовой устойчивости.

3. Анализ финансовых результатов:

* анализ структуры и динамики доходов и расходов организации;

* анализ уровня и динамики финансовых результатов;

* анализ показателей деловой активности;

* анализ показателей рентабельности.

4. Анализ движения денежных средств.

5. Комплексная оценка деятельности организации.

6. Анализ вероятности банкротства.

Результаты анализа оформляются в виде аналитической записки, которая, как правило, включает следующие основные разделы:

* Общая характеристика организации и экономической среды, в которой она функционирует.

* Финансовые показатели, коэффициенты и иные аналитические сведения.

* Качественная и количественная характеристика ключевых факторов, оказывающих наибольшее влияние на финансовое состояние организации.

* Выводы по результатам анализа и прогноз изменения финансового состояния. [27. С. 7]

Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основные источники информации:

отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1);

отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

отчет об изменениях капитала (форма № 3);

отчет о движении денежных средств (форма № 4);

приложение к балансу (форма № 5);

формы статистической отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. [23. С. 261]

Глава 2. Анализ результатов финансово - хозяйственной деятельности на примере ООО «Пальметта»

2.1 Краткая экономико-правовая характеристика ООО «Пальметта»

ООО «Пальметта» - компания, занятая разработкой, производством и продажами белья и корсетных изделий. Специализируется на производстве нижнего женского белья торговых марок «Palmetta» и «Millena» занимает лидирующее положение на российском бельевом рынке.

Компания существует уже 18 лет. За это время ООО «Пальметта» из небольшого швейного объединения выросла до преуспевающей российской компании, секретом успешного продвижения которой является своевременно отслеживание модных тенденций в мире белья, оперативность в разработке и выпуске новых коллекций, постоянный и полный контроль качества на всех этапах производства.

На сегодняшний день ООО «Пальметта» является ведущим предприятием в России, как по объему выпуска, так и по соответствию ассортимента самым высоким критериям, предъявляемым современной продукции. Внутренние стандарты качества, принятые в "Пальметте" гораздо жёстче, чем требования отечественных швейных ГОСТов.

Все инвестиции в развитие производства сделаны самим предприятием.

Историческая справка:

1990 г. - год основания.

1992 г. - предприятие оформляется, как независимая швейная фабрика с полным циклом производства, числом занятых около 150 человек и пятью-шестью производимыми моделями.

1995 г. - зарегистрирована Торговая марка "Palmetta".

1996-97 гг. - начало активного и успешного продвижения торговой марки "Palmetta" на рынке Урала и Сибири.

1997 г. - начало продвижения торговой марки "Palmetta" на нижней и средней Волге - в Самаре, Саратове и Нижнем Новгороде.

1998 г. - активное продвижение торговой марки "Palmetta" на Московском рынке.

2001 г. - Изменение организационно - правовой формы предприятия с ЗАО на ООО "Пальметта".

С 2005 года компания ведет активную работу по развитию фирменной розничной сети.

В августе 2005 г. сеть фирменных салонов "Palmetta" насчитывала

12 магазинов, общей площадью 446 м2

В августе 2006 г. - 46 магазинов, общей площадью 2092м2

В августе 2007 г. - 85 магазинов, общей площадью около 4000 м2 в тридцати шести городах России.

На сегодняшний день уже успешно работают более 100 салонов белья Palmetta в крупнейших торговых центрах страны.

В настоящее время продукция ООО «Пальметта» удерживает более 20% бельевого рынка Екатеринбурга благодаря качеству, дизайну, ассортименту. Укрепить позиции позволяет активная маркетинговая политика.

Компания «Пальметта» внимательно относится к потребностям своих покупателей. Во всех магазинах сети действует единая дисконтная система, дающая право на получение скидок (дисконтные карты номиналом 5% и 10%). Большой популярностью пользуются подарочные сертификаты, имеющиеся в продаже всегда и во всех магазинах сети. В фирменных салонах белья «Пальметта» постоянно проводятся рекламные акции для укрепления лояльных отношений с клиентами, в ходе которых предоставляются скидки и вручаются подарки. Компания регулярно участвует в рекламных акциях, проводимых торговыми центрами. Все магазины сети имеют одинаковое и потому узнаваемое «лицо»: торговое оборудование, отделка - строго выдержаны в одном стиле, фирменные цвета - теплые оттенки желтого и розового. «Пальметта» активно поддерживает фирменные салоны белья по всей России. При разработке рекламных кампаний учитываются особенности каждого региона.

В зависимости от выявленных особенностей используются следующие виды рекламы:

· наружная реклама (рекламные щиты, растяжки);

· реклама на транспорте (бортовая реклама);

· печатная реклама (популярные журналы в данном регионе);

· телевидение (рекламные ролики в наиболее посещаемое время).

С 2006 г. компания «Пальметта» начала рекламную кампанию на федеральном уровне с использованием следующих изданий: «Cosmopolitan», «Караван историй», «Домашний очаг», «Лиза».

Продукция компании «Пальметта» принадлежит к средней ценовой категории. Розничная цена на каждую коллекцию формируется дифференцированно с учетом многих факторов, влияющих на ее продажу.

Целевой сегмент: девушки и женщины, с достатком среднего и выше среднего уровня, для которых представлен полный спектр изделий - от недорогого, но качественного белья (торговая марка «Millena») до дорогих коллекционных моделей.

В таблице 2.1. представлено сравнение цен продукции ООО «Пальметта» с аналогами других торговых марок в розничных магазинах.

Таблица 2.1 Сравнительный анализ цен на женское белье

Наименование изделия	Palmetta	Rosme	Lauma	Milavutsa	Triumph	Felina
Бюстгальтеры	900 руб.	1000 руб.	950 руб.	900 руб.	2300 руб.	2500 руб.
Трусы	400 руб.	500 руб.	450 руб.	400 руб.	1000 руб.	1100 руб.

Внедрение передовых технологий и современного оборудования (Италия "RIMOLDI", Япония "JAMATO", "PEGASUS"И и "JUKI", Германия "PFAFF") позволяет постоянно увеличивать объёмы производства при высочайшем качестве изделий. Для каждого производственного этапа тщательно выбирается сырьё, оцениваются особенности, которыми изделие должно обладать, все составляющие модели подбираются таким образом, чтобы в дальнейшем она могла отвечать самым высоким критериям качества и комфорта, удовлетворяя потребности любой женщины. Продукцию «Пальметты» по праву можно отнести к сегменту модных, высококачественных изделий.

Наличие наград в национальных и международных конкурсах:

- диплом Правительства Свердловской области за достигнутые показатели в повышении культуры производства, эффективности работы по охране труда, снижению количества и тяжести профессиональных заболеваний и производственного травматизма;

- 1 место в соревнованиях за звание «Лучшее предприятие легкой промышленности Свердловской области по итогам работы за 2005 год» - Постановление Президиума 21.04.2006 г.;

- 1 место в конкурсе «Лучшее предприятие легкой промышленности 2005г., 2006г., 2007г., 2008г.» среди предприятий группы А (объём производства свыше 50 млн. руб.);

- диплом победителя международного конкурса АРТ - БЕЛЬЁ в номинации «Лучший производитель российской марки белья» на международной выставке «LIGERIE ET INTERFILIER» Париж (Франция) 2005г.;