Особенности анализа кредитоспособности малых предприятий
Особенности российской и зарубежной практики оценки кредитоспособности малых предприятий. Анализ кредитоспособности малых предприятий на примере заемщиков Таганрогского отделения № 1548. Совершенствование анализа кредитоспособности малых предприятий.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 08.01.2015 |
| Размер файла | 287,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ГОУ ВПО РОСТОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ (РИНХ)
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
НА ТЕМУ:
«ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ»
Студентки 3 курса Финансового факультета
группа № 539-а Жигалкина Ю.С.
Научный руководитель
к. э. н., доцент Уразова С.А.
Ростов-на-Дону 2007
Содержание
Введение
1. Теоретические основы и методические подходы к оценке кредитоспособности малых предприятий
1.1 Понятие и сущность малого бизнеса
1.2 Общая характеристика анализа кредитоспособности малых предприятий
1.3 Особенности российской и зарубежной практики оценки кредитоспособности малых предприятий
1.4 Методики оценки кредитоспособности СМП
2. Анализ практики оценки кредитоспособности малых предприятий на примере Таганрогского ОСБ № 1548 Сбербанка России
2.1 Анализ динамики кредитования малого бизнеса
2.2 Анализ кредитоспособности малых предприятий на примере заёмщиков Таганрогского отделения № 1548
3. Современное состояние и направление совершенствования анализа кредитоспособности малых предприятий
3.1. Современное состояние банковского кредитования малых предприятий в России
3.2 Проблемы оценки кредитоспособности предприятий малого бизнеса
3.3 Пути совершенствования анализа кредитоспособности СМП в Таганрогском отделении № 1548
Заключение
Список использованной литературы
кредитоспособность малые предприятие заемщик
Введение
В условиях нестабильной экономической политики государства, тяжёлого налогового бремени всё более широкое распространение получает малый бизнес. Малый бизнес обычно характеризуется тем, что он более мобилен и легче приспосабливается к изменяющимся условиям, хотя его инвестиционные возможности невелики. Поэтому необходимо дать свободу развитию малых предприятий. Они дают России необходимую насыщенность рынка, среду конкуренции, которой так не хватало крупным монополистам-гигантам, из-за чего страдало качество, а процесс внедрения новых технологий всегда был заторможен.
При предоставлении кредита заёмщику внимание банка сосредотачивается на определении кредитоспособности клиента. Эта работа предполагает всесторонний анализ деятельности потенциального заёмщика различными методами, и перед кредитными учреждениями постоянно стоит задача выбора показателей для определения способности заёмщика выполнить свои обязательства по своевременному и полному возврату кредита.
Сегодня эта проблема приобрела особую остроту: экономические трудности серьёзным образом отразились на деятельности коммерческих банков. Просроченная задолженность по ссудам продолжает расти высокими темпами.
Кредитная деятельность коммерческих банков наряду с тяжёлой экономической ситуацией осложняется отсутствием у многих из них отработанной методики оценки кредитоспособности, недостаточностью информационной базы для полноценного анализа финансового состояния клиентов. Большинство мелких и средних банков вообще не имеет должного аналитического аппарата и не поддерживает связь со специальными информационными, аналитическими и консалтинговыми службами, сведения которых позволяют получить более точную оценку кредитоспособности заёмщиков.
Оценка финансового положения не может основываться на произвольном наборе показателей. Поэтому выбор и обоснование исходных показателей финансово-хозяйственной деятельности должны осуществляться в соответствии с представлениями теории финансов предприятия, исходить из целей оценки, потребностей субъектов управления в аналитической оценке. Итак, по итогам всего вышесказанного можно сделать вывод о полезности и актуальности проводимого в данной дипломной работе анализа.
Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижения риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита.
В этой связи в данной дипломной работе рассмотрены теоретические аспекты, в которых особое внимание уделяется таким вопросам как экономическая сущность и значение анализа кредитоспособности заемщика, т.к. процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в обусловленный срок. Предоставляя ссуды, коммерческий банк должен изучать факторы, которые могут повлечь за собой их непогашение. Такое изучение именуют анализом кредитоспособности предприятия. Основная цель такого анализа определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.
Целью данной дипломной работы является разработка предложений, направленных на совершенствование анализа кредитоспособности субъектов малого предпринимательства в Таганрогском отделении № 1548 Сбербанка России.
Поставленная цель предопределила необходимость решения следующих задач:
· рассмотрение особенностей российского и зарубежного опытов оценки кредитоспособности малых предприятий;
· характеристика методов оценки кредитоспособности предприятий малого бизнеса;
· рассмотрение динамики кредитования субъектов малого предпринимательства на примере Таганрогского отделения № 1548;
· выявление особенностей порядка оценки кредитоспособности малых предприятий на основе методики Сбербанка России;
· освещение современного состояния банковского кредитования СМП;
· поиск проблем оценки кредитоспособности предприятий малого бизнеса;
· разработка путей совершенствования анализа кредитоспособности малых предприятий.
1. Теоретические основы и методические подходы к оценке кредитоспособности малых предприятий
1.1 Понятие и сущность малого бизнеса
Существуют различные критерии отнесения предприятий к числу малых, но прежде всего следует отметить, что малые предприятия -- это не организационно-правовая форма, термин «малое» характеризует лишь размер предприятия.
В ряде научных работ под малым бизнесом понимается деятельность, осуществляемая небольшой группой лиц, или предприятие, управляемое одним собственником. Как правило, наиболее общими критериями, на основе которых предприятия относятся к малому бизнесу является: - численность персонала; - размер уставного капитала; - величина активов; - объем оборота (прибыли, дохода). По данным Мирового банка, общее число показателей, по которым предприятия относятся к субъектам малого предпринимательства (бизнеса), превышает 50. Однако наиболее часто применяемыми критериями являются те, что описаны выше. Практически во всех странах определяющим критерием является численность работников за отчетный период.
Приведу критерии отнесения предприятий к малому бизнесу, применяемые в странах с развитой рыночной экономикой. Европейском сообществе с 1 января 1995 г. к малым предприятиям относятся те, которые не превышают следующих показателей: - количество занятых работников до 50 чел.; - годовой оборот менее 4 млн. ЭКЮ; - сумма баланса менее 2 млн. ЭКЮ Лапуста М.Г., Старостин Ю.М. Малое предпринимательство М. ИНФРА-М, 1998 г., 290 с..
При определении мер поддержки субъектов малого бизнеса на уровне стран ЕС могут применятся и другие показатели, а страны, входящие в ЕС, могут использовать и свои показатели при отнесении предприятий к малым. Другие Экономические организации устанавливают свои меры отнесения фирм к категории малого бизнеса. Так международная Организация Экономического Сотрудничества и Развития (ОЭСР), в которую входят экономически высокоразвитые страны, определяет предприятия с числом занятых до 19 чел. как «весьма малые», до 99 чел. как «малые», от 100 до 499 чел. как «средние» и свыше 500 чел. как крупные.
Рассмотрим как относят предприятия к малым страны с развитой экономикой и узнаем каков мировой опыт малого бизнеса. Многие страны развитого капитализма давно ощутили эффективность малых предприятий в экономике и научились решать многие проблемы, связанные с фирмами, которые занимаются деятельностью в небольших масштабах. Экономика таких стран как Германия, США и других во многом основывается на малых предприятиях.
В Великобритании отнесение предприятий к субъектам малого бизнеса основывается на данных оборота и численности занятых (различных по отраслям экономики). К мельчайшим относят фирмы с числом занятых от 1 до 25 чел., к мелким - от 25 до 99. При этом в обрабатывающей промышленности малыми считаются фирмы с занятостью ниже 200 человек, в то время как в торговле это предприятие с годовым оборотом менее 400 тыс. фунтов стерлингов. Согласно Закону «О компаниях», в Великобритании малое предприятие должно соответствовать двум из следующих критериев:
1. оборот не более 2,3 млн. ЭКЮ;
2. активы не более 1,5 млн. ЭКЮ;
3. средняя численность занятых до 50 чел Лапуста М.Г., Старостин Ю.М. Малое предпринимательство М. ИНФРА-М, 1998 г., 290 с.
Во Франции малыми считаются предприятия, на которых численность занятых не превышает 500 чел. и годовой оборот до взимания налогов, оцененный на момент закрытия итогового баланса, ниже 200 млн. франков. Причем в различных отраслях экономики размер фирмы оценивается по-разному. Если в сельском хозяйстве и пищевой промышленности фирмы с занятостью свыше 200 чел. считаются крупными, то в отрасли производства оборудования порог численности - 500 чел.
В Швеции система отнесения предприятий к малым схожа с французской, но там действуют еще и такие показатели как: стадии роста, отраслевая принадлежность, географическая сфера деятельности, специфические характеристики владельцев и управляющих (женщины-предприниматели, иностранцы), типы проблем характерные для предприятия.
В Германии определенное понятие о малом бизнесе отсутствует, но в соответствии с классификацией федерального министерства хозяйства к мелким относят фирмы с числом занятых до 49 чел. и ежегодным оборотом менее 1 млн. марок. Мелкие и средние фирмы - это фирмы, которыми руководят юридически самостоятельные владельцы, непосредственно участвующие в производстве, полностью берущие на себя экономический риск и финансирующие свою деятельность, как правило, без привлечения кредитных средств. Эффективность малых предприятий в Германии несколько выше, чем в США и в Японии. Здесь на долю 12,3% крупных предприятий и 34% занятых на них работников приходится только 52,6% национального дохода. Кроме того, 2/3 рабочих мест создается за счет мелкого предпринимательства. Поэтому число малых предприятий растет. По данным опроса владельцев малых предприятий в Германии 55% не планируют расширение, 35% разрабатывают планы медленного устойчивого роста, и только 10% - быстрого развития за счет производства новой продукции или вступления на новые рынки, что говорит о стремлении к сохранению своего статус-кво, видимо удовлетворяющего своих владельцев.
В Соединенных Штатах Америки федеральным законом о малом бизнесе установлено, что малая фирма - это фирма имеющая одного или нескольких владельцев, с числом занятых не больше 500 чел., величиной активов не больше 5.000.000 $ и годовой прибылью не свыше 2.000.000 $. В зависимости от количества нанятых работников все предприятия в США делятся на: - наименьшие - 1 - 24 занятых; - малые - 25 - 99 занятых; - промежуточные - 100 - 499 занятых; - крупные - 500 - 999 занятых; - крупнейшие - 1000 и более занятых.
Следует отметить что здесь, как и во многих других странах, играет роль и отраслевая структура предприятия. Причем в одних отраслях играет определяющую роль количество занятых (обрабатывающая и добывающая промышленность), а в других - величина оборота (строительство, торговля, услуги). Нормы критериев различны для предприятий, работающих в разных отраслях экономики США.
В США малыми считаются предприятия, управляемые независимыми собственниками и не занимающие доминирующего положения на товарных рынках.
Существует 3 модели развития мелкого предпринимательства на Западе:
I. консервация масштабов деятельности с последующим сохранением статус-кво;
II. медленное расширение деловой активности;
III. быстрое развитие малых предприятий и превращение их в средние, а затем и в крупные компании.
В российской практике развитие малого предпринимательства началось с 1988 г. В этот период к числу малых отнесли государственные предприятия, на которых среднее число ежегодно занятых не превышало 100 чел. В последствии критерии отнесения предприятий к малому бизнесу неоднократно менялись в соответствии с принятием новых законов о малом предпринимательстве. Такие изменения были в 1990 г., в 1991 г., в 1993 г., в 1995 г. Последние изменения были приняты 14 июня 1995 года. В этот день был принят Федеральный закон РФ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» № 88-ФЗ. Под субъектами малого бизнеса стали пониматься коммерческие организации, в уставном капитале которых доля участия РФ, субъектов РФ, общественных и религиозных организаций, благотворительных и иных фондов не превышает 25%, доля, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами малого бизнеса, не превышает 25% и в которых средняя численность работников за отчетный период на превышает предельных уровней: в промышленности - 100 человек; в строительстве - 100 человек; на транспорте - 100 человек; в сельском хозяйстве - 60 человек; в научно технической сфере - 60 человек; в оптовой торговле - 50 человек; в розничной торговле и бытовом обслуживании населения - 30 человек; в остальных отраслях и при осуществлении других видов деятельности - 50 человек.
Малые предприятия самостоятельно планируют свою деятельность, определяют перспективы развития. Учредитель или с его согласия директор предприятия самостоятельно в соответствии с законодательством о труде определяет порядок найма и увольнения работников, формы, системы и размеры оплаты труда, распорядок рабочего дня, сменность работы, порядок предоставления выходных дней и отпусков, их продолжительность. Предприятие в соответствии с действующим законодательством осуществляет социальное и обязательное медицинское и иное обязательное страхование. Предприятие обеспечивает работникам безопасные условия труда в соответствии с установленными правилами и нормами.
Предприятия могут приобретать необходимые ему ресурсы реализовывать свою продукцию и услуги любым не противоречащим законодательству способом по не противоречащим законодательству ценам. Предприятие вправе открывать расчетный и другие счета в любом банке и осуществлять все виды расчетных, кредитных кассовых и иных операций. Предприятие может самостоятельно осуществлять внешнеэкономическую деятельность в соответствии с законодательством РФ, входящих в нее республик и иметь валютный счет в соответствующем банке.
Высший орган предприятия определяет перечень сведений, составляющих коммерческую тайну.
Прибыль, остающаяся у предприятия после уплаты налогов и других платежей в бюджет (чистая прибыль) поступает в полное его распоряжение. Направления использования чистой прибыли определяется учредителем. Часть чистой прибыли (в размере, ежегодно определяемом учредителем после обсуждения с трудовым коллективом) передается в собственность членам трудового коллектива. Порядок распределения этой части чистой прибыли между работниками определяется положением, утвержденным советом предприятия (совместным решением учредителя и трудового коллектива). Переданная члену трудового коллектива часть прибыли подлежит выплате ему или может с согласия высшего органа предприятия образовать вклад работника в средства предприятия. На сумму вклада начисляются подлежащие ежегодной выплате проценты, размер которых определяется решением трудового коллектива, утвержденным органом предприятия. Положением, утвержденным совместным решением трудового коллектива (или совета предприятия) и высшего органа предприятии). В случае прекращения трудовых отношений вклад и причитающиеся на него проценты подлежат выплате по окончании операционного года.
Обратимся к вопросу о кредитовании малого бизнеса. Большую роль в принятии решения о предоставлении кредита организации играет кредитоспособность потенциального заёмщика. Рассмотрим само понятие кредитоспособности.
1.2 Общая характеристика анализа кредитоспособности малых предприятий
В современных условиях становления рыночных отношений банкам необходимо получать достаточную информацию для выбора партнёра по кредитным отношениям, определения его финансовой устойчивости, платежеспособности, эффективности использования ресурсов, доходности деятельности. В этих целях банки используют методики оценки кредитоспособности заёмщиков, которые становятся «know-how» банков, их разработавших. Однако для разработки и использования таких методик необходимо прежде всего определение содержания понятия «кредитоспособность» как объекта исследования. До настоящего времени среди экономистов нет единого мнения по данному вопросу.
Первые определения кредитоспособности встречаются в литературе в конце XIX в. Так, известный российский ученый-экономист, крупнейший реформатор эпохи Александра III Н.Х. Бунге в своей работе «Теория кредита» приводит высказывание французского банкира Джона Ло о кредитоспособности заемщика: «Оказывая доверие, мы обращаем внимание на их (клиентов) честность - она убеждает нас в том, что мы не будем обмануты; на их искусство - оно дает нам надежду, что они не обманутся в расчетах; на их род занятий - этим определяется надежда на процент, который мы ожидаем».
Так, Шеремет А.Д. и др. авторы Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия. - М.: Юни-Глоб, 2002, 150 с. понимают под кредитоспособностью заёмщика «его способность своевременно и полно рассчитываться по всем своим обязательствам», что сужает понятие кредитоспособности до понятия платежеспособности.
Янишевская В.М. и др. авторы Янишевская В.М., Севрук В.Т., Лукачур Т.Г. Анализ платежеспособности предприятий и организаций: Практическое руководство для государственных и иных предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2001, 300 с. приводят следующее определения: «кредитоспособность представляет собой оценку банком заёмщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита и определяет вероятность своевременного возврата ссуд и выплаты процентов по ним в будущем».
В учебном пособии Лаврушина О.И. Лаврушин О.И. Анализ экономической деятельности клиентов банка. - М.: ИНФРА-М, 2006 «кредитоспособность клиента банка - это способность вовремя рассчитаться по своим долговым обязательствам».
Большинство же авторов придерживаются понятия: кредитоспособность заёмщика - это способность в установленный кредитным договором срок погасить свои обязательства перед банком как по сумме основного долга, так и по начисленным процентам. Многие также считают необходимым добавить к этому определению «в условиях текущей конъюнктуры рынка».
Обычно оценка кредитоспособности предполагает детальное изучение ряда характеристик заёмщика, способности к заимствованию, наличия средств, обеспечения. Всё это должны быть удовлетворительными с точки зрения кредитора Роуз П.С. Банковский менеджмент: пер. с. англ. - М.: Дело, 1997.
Обращающийся в банк клиент должен достаточно точно уметь формулировать цель получения банковского кредита и иметь серьёзные намерения погасить его. Основными характеристиками заёмщика являются ответственность, правдивость и серьёзность намерений погасить свою задолженность. Клиент должен иметь соответствующие полномочия, предоставленные советом директоров, на проведение переговоров и подписание кредитных документов от имени корпорации. Обычно это устанавливается путём получения копии решения совета директоров корпорации о том, что данное лицо уполномочено заимствовать средства. Если речь идёт о товариществе, то подтверждением полномочий может служить учредительный договор фирмы.
Ключевым моментом анализа любой кредитной заявки является выявление способности заёмщика получить достаточно денежных средств в форме дохода или потока наличности для того, чтобы погасить кредит. В целом заёмщики имеют только три источника погашения полученных ими кредитов: потоки наличности, продажа или ликвидация активов или привлечение средств путём выпуска долговых обязательств или ценных бумаг. Любой из указанных источников может обеспечить достаточную сумму средств для погашения банковского кредита. Однако банкиры предпочитают выбирать в качестве основного источника погашения кредита поток наличности, поскольку продажа активов может ухудшить баланс заёмщика, а дополнительное заимствование со стороны заёмщика может ослабить позиции банка как кредитора. Недостаточность потока наличности является распространённым показателем ухудшения финансового состояния фирмы и взаимоотношений с кредиторами. С точки зрения бухгалтерского учёта поток наличности обычно определяется следующим образом:
Поток наличности = Чистая прибыль + Расходы, отличные от расходов наличных средств
Более полезной формулой, используемой некоторыми бухгалтерами и финансовыми аналитиками, является следующая:
Поток наличности = Чистая прибыль + Расходы, отличные от расходов наличных средств + Увеличение кредиторской задолженности -
- Увеличение запасов товарно-материальных ценностей и дебиторской задолженности
Одним из преимуществ данной формулы является то, что она обращает внимание банка на те стороны деятельности клиента, которые отражают качество и опыт его менеджеров, а также состояние рынка, на котором работает клиент. Заёмщик, который держится на плаву благодаря значительному использованию коммерческого кредита (кредиторской задолженности), накапливает большие запасы товарно-материальных ценностей, непроданных товаров или сталкивается с трудностями при взыскании долгов у своих должников (дебиторская задолженность), по всей вероятности, станет для банка проблемным клиентом. Большинство банков будут в нерешительности: предоставлять ли свои ограниченные ресурсы такому клиенту?
Оценка денежных средств заёмщика предполагает получение ответов на такие вопросы, как: наблюдался ли в прошлом стабильный рост прибыли или объёма продаж, существует ли достаточная вероятность того, что подобный рост продолжится в течение срока действия кредитного договора? При ответе на данные вопросы важную роль играют размеры текущего и прошлого дохода заёмщика.
Обязательным условием предоставления кредита является наличие обеспечения своевременного и полного исполнения обязательств заемщиком. При его оценке необходимо определить располагает ли заёмщик достаточным капиталом или качественными активами для предоставления необходимого обеспечения по кредиту. Рассматриваются срок службы, состояние и структура активов заёмщика. Здесь большую роль играет фактор, связанный с технологией. Если активы заёмщика устарели с точки зрения технологии, их ценность в качестве обеспечения невелика, поскольку их будет трудно превратить в наличные средства в случае недостаточности доходов заёмщика для погашения задолженности по кредиту.
В качестве обеспечения могут быть приняты:
- государственные ценные бумаги Российской;
- ценные бумаги субъектов Российской Федерации;
- ликвидные ценные бумаги банков;
- ценные бумаги корпоративных эмитентов;
- гарантии Министерства финансов Российской Федерации в пределах установленного лимита риска;
- гарантии субъектов Российской Федерации или муниципальных образований;
- транспортные средства;
- оборудование;
- товарно-материальные ценности, в т.ч. запасы готовой продукции, товары, сырье, материалы, полуфабрикаты в обороте;
- объекты недвижимости;
- банковские гарантии в пределах установленных на банки-контрагенты лимитов риска;
- драгоценные металлы в стандартных и мерных слитках с обязательным хранением закладываемого имущества в банке;
- поручительства платежеспособных предприятий и организаций с учетом лимитов и ограничений;
- права требования по контракту (договору);
- ликвидное личное имущество граждан, занимающихся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица либо являющихся учредителями малых предприятий, - в случае предоставления кредитов данным субъектам малого предпринимательства.
При финансировании строительных проектов возможно использование залога имущественных прав, в том числе залога права аренды, включая залог права аренды земельного участка и др.
При кредитовании юридического лица - малого предприятия (Определение малого предприятия дано Федеральным законом “О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации” от 14 июня 1995 г. № 88-ФЗ) помимо перечисленных видов обеспечения обязательно предоставление поручительства учредителя заемщика, владеющего контрольным пакетом акций (долей участия в уставном капитале) заемщика, и физических лиц, имеющих возможность оказывать существенное влияние на деятельность заемщика (по материалам проверки подразделения безопасности). Поручительство оформляется на общую сумму обязательств по кредиту.
Оценочная стоимость ценных бумаг устанавливается в зависимости от вида ценных бумаг. Оформление залога ценных бумаг осуществляется в депозитарии банка или у реестродержателя. Документарные ценные бумаги, оформляемые в залог, помещаются в хранилище банка. Оценочная стоимость драгоценных металлов определяется экспертным путем подразделением банка, осуществляющим валютные и неторговые операции.
Оценочная стоимость объектов недвижимости, оборудования, транспортных средств, товарно-материальных ценностей понимается как наиболее вероятная цена, за которую имущество будет продано на конкурентном и открытом рынке (Оценка передаваемой в залог недвижимости, принадлежащей Российской Федерации, субъектам Российской Федерации, муниципальным образованиям в соответствии с Федеральным законом “Об оценочной деятельности в Российской Федерации” от 29.07.1998г. №135-ФЗ проводится только независимым экспертом), и может устанавливаться на основании: заключения эксперта (в том числе независимого), имеющего право на проведение оценки (лицензию), или документально оформленного заключения кредитного работника, при подготовке которого целесообразно использовать экспертные оценки специализированных компаний и/или независимых экспертов, имеющих право (лицензию) на проведение оценочной деятельности.
1.3 Особенности российской и зарубежной практики оценки кредитоспособности малых предприятий
Проблема выбора показателей для оценки способности заемщика выполнять свои обязательства была актуальна во все периоды развития банковского дела и вошла в экономическую литератору как проблема определения кредитоспособности. Сущность понятия "кредитоспособность" и его содержание в разные периоды трактовались по-разному. Проблемы кредитоспособности активно разрабатывались в нашей стране в 20-е годы (в период НЭПа) и с конца 80-х годов, с началом проведения экономических реформ.
В условиях НЭПа экономисты использовали при оценке заемщиков понятие "кредитоспособность", в содержание которого включали: некоторые аспекты оценки кредитоспособности заемщика; способность к совершению кредитной сделки; возможность своевременного возврата полученной ссуды.
В качестве элементов кредитоспособности главным образом рассматривались: правоспособность, дееспособность заемщика; организационная прочность хозоргана и качество управления им; постановка бухгалтерского учета и отчетности; финансовая устойчивость, платежеспособность; наличие обеспечения по ссудам; способность заемщика получать доход, достаточный для погашения ссуды и процентов. Причем три первых элемента относили к внебалансовым факторам, которые оказывают существенное влияние на оценку кредитоспособности в целом.
Свертывание НЭПа, кредитная реформа (1930 -1932 гг.) коренным образом изменили экономические отношения в стране. В последующем практически во всех документах по организации кредитных отношений присутствовали такие элементы оценки банком кредитоспособности заемщика, как его правоспособность, платежеспособность, доходность, наличие достаточного обеспечения по ссудам и т. д.
К настоящему времени зарубежными коммерческими банками были опробованы разные системы оценки кредитоспособности клиентов. Многие из них выдержали проверку временем и существуют по сей день в мировой практике. Системы отличаются друг от друга числом показателей, применяемых в качестве составных частей общего рейтинга заемщика, а также различными подходами к самим характеристикам и приоритетностью каждой из них. Часто для оценки суммарной кредитоспособности клиента используются рейтинговые методики.
За рубежом хорошей основой для "определения математической вероятности дефолта служат международные кредитные рейтинги. "Standard and Poor's" как международное рейтинговое агентство уже на протяжении более 20 лет накапливает статистику дефолтов заемщиков разных рейтинговых категорий.
В практике американских банков применяется "правило пяти си", где критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися на букву "си": character (характер, репутация заемщика); capacity (финансовые возможности, способность погасить ссуду); capital (капитал, владение активами); collateral (наличие обеспечения); conditions (экономическая конъюнктура и ее перспективы).
В Англии ключевым словом, в котором сосредоточены требования при выдаче ссуд заемщикам, является термин "PARTS": purpose (назначение, цель); amount (сумма, размер); repayment (оплата, возврат долга и процентов); term (срок); security (обеспечение, залог).
В Японии, кроме общепринятых, применяют и коэффициенты собственности (отношение собственного капитала к итогу баланса, соотношение заемного и собственного капитала, отношение долгосрочной задолженности к собственному капиталу, отношение иммобилизованного капитала к сумме собственного капитала и долгосрочной задолженности и др.).
В последнее время в практике европейских, американских и некоторых российских коммерческих банков широкое распространение получила методика оценки кредитоспособности клиента банка под названием CAMPARI (совокупность оценочных параметров, которые помогают сопоставить множество факторов, связанных с выявлением потенциального риска выдачи конкретной ссуды): character (характер, репутация заемщика); ability (способность к возврату ссуды); marge (маржа, доходность); purpose (целевое назначение ссуды); amount (размер ссуды); repayment (условия погашения кредита); insurance (обеспечение, страхование риска непогашения ссуды).
Французская методика включает три блока: общая финансово-экономическая оценка предприятия; прикладная оценка кредитоспособности, специфическая для каждого банка; обращение в картотеку Банка Франции.
Первый блок имеет дело с характером деятельности предприятия, длительностью его функционирования, а также с факторами производства (трудовые, производственные, финансовые ресурсы, экономическая среда).
Второй блок имеет результатом формализованную оценку заемщика, базирующуюся на его отчетных балансах и отчетах о прибылях и убытках.
В картотеке Банка Франции четыре раздела:
Ї 10 групп предприятий в зависимости от размера актива баланса, каждой из которых присвоено буквенное обозначение от А до К;
Ї "Кредитная корректировка", включающая 7 групп предприятий с шифрами от 0 до 6, занимающих свою позицию доверия, судя по оценкам руководителей, держателей капиталов и смежников, с которыми предприятие имеет деловые связи;
Ї 3 группы предприятий по их платежеспособности с шифрами 7,8,9;
"7" - пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года;
"8" - наличие временных затруднений, не ставящих под угрозу платежеспособность предприятия;
"9" - платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована;
Ї 2 группы всех клиентов, векселя и ценные бумаги которых будут переучтены Банком Франции или нет.
В России все большее распространение наряду с традиционными способами оценки кредитоспособности заемщика (на основе системы финансовых коэффициентов, на основе анализа денежных потоков, на основе анализа делового риска) получает скоринг -кредитование, а также оценка кредитоспособности заемщика на основе технологии интеллектуального анализа данных DataMining (с использованием деревьев решений).
Скоринг представляет собой математическую или статистическую модель, с помощью которой на основе кредитной истории "прошлых" клиентов банк пытается определить, насколько велика вероятность, что конкретный потенциальный заемщик вернет кредит в срок.
Важная черта системы "кредит - скоринг" заключается в том, что она не может применяться по шаблону, а должна разрабатываться исходя из особенностей, присущих банку, его клиентуре, учитывая характер банковского законодательства и традиций страны, т. е. подлежит постоянному наблюдению и видоизменению.
В то же время сложность оценки кредитоспособности обусловливает применение разнообразных подходов к такой задаче - в зависимости от особенностей заемщиков, и от намерений конкретного банка-кредитора. При этом важно подчеркнуть: различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а дополняют друг друга, значит, применять их следует в комплексе.
Важной причиной "проблемных кредитов" (в зависимости от особенностей заемщиков и от намерений конкретного банка-кредитора) является недостаток кредитной информации. Грамотное управление кредитами и правильная его оценка невозможны без такой информации.
В связи с этим создание кредитных бюро - актуальная тема. В США широко распространен взаимный обмен информацией по вопросам кредитования. Под покровительством Национальной ассоциации управления кредитом тысячи кредитных менеджеров постоянно встречаются для обмена информацией и опытом.
Кредитное законодательство 1974 г. США и Великобритании, устанавливающее принципы равноправия в области кредитования, имело важное значение для формирования службы кредитных бюро (Крупнейшие мировые операторы кредитных бюро: Equifax, Experian, Trans Union, CRIF). В таких бюро располагается кредитная история всех заемщиков, когда-либо обращавшихся за ссудой в любую кредитную организацию страны.
Только в США действуют около 3 тыс. кредитно-информационных бюро. Ассоциация "Роберт Моррис" готовит ежегодный отчет о заемщиках на основании информации, предоставляемой кредитными инспекторами, которые работают в банках - членах Ассоциации.
В кредитных бюро содержатся следующие виды данных: социально-демографические характеристики; судебные решения; информация о банкротствах; данные об индивидуальных заемщиках, получаемые от кредитных организаций. Существование кредитных бюро позволяет кредитным организациям выдавать ссуды клиентам, которые ранее в этой организации не обслуживались, к тому же ценна предыдущая кредитная история для прогнозирования вероятности дефолта.
Преимущества от создания кредитных бюро известны мировой практике и очевидны:
· кредитные бюро повышают уровень сведений банков о потенциальных заемщиках и дают возможность более точного прогнозирования возвратности ссуд, основанного на реальной оценке надежности заемщиков. Из процесса кредитования исключаются недобросовестные заемщики. Для кредитора это ведет к значительному снижению кредитных рисков, уменьшению резервов на возможные потери по ссудам, повышению ликвидности, снижению остроты проблемы дебиторской задолженности;
· уменьшение расходов (платы) за поиск информации, которую бы банки взимали со своих клиентов, что обуславливает снижение цены кредитов. Обмен информацией между кредиторами стимулирует рост банковских кредитов по отношению к ВВП примерно на 20% и повышает эффективность финансового посредничества банками, что выгодно всем субъектам рынка и государству;
· для региона (страны) - это формирование положительного имиджа за счет повышения степени транспарентности заемщиков, включающей достоверность; своевременность и полноту раскрытия информации; благоприятный инвестиционный климат.
В настоящий момент в России также для формирования, хранения и использования кредитных историй существуют специализированные кредитные бюро, деятельность которых строго регламентирована. Примером тому могут послужить следующие функционирующие организации: Межрегиональное бюро кредитных историй (МБКИ), Международное бюро кредитных историй (получившее лицензию на осуществление деятельности в январе 2006 года), Национальное бюро кредитных историй (ОАО «НБКИ» учреждено 30.03.2005 г.), БКИ «Южное», ЮГ-БКИ (бюро, объединившее под своей эгидой такие банки, как Международный московский банк, "Райффайзенбанк Австрия", БИН-Банк и другие), Северо-Западное бюро кредитных историй, ЗАО «Поволжское бюро кредитных историй», ЗАО «Республиканское бюро кредитных историй, ООО «Независимое бюро кредитных историй».
Можно проследить тенденцию к стремлению аккумулировать кредитную информацию с целью её последующего использования при работе с заёмщиком. В 2006 году Госдумой были приняты поправки в закон «О кредитных историях», предписывающие банкам запрашивать согласие заёмщиков на предоставление информации о предприятии в бюро.
1.4 Методики оценки кредитоспособности СМП
Их огромное множество, при этом многие попросту дублируют друг друга. В результате тщательной предварительной работы удалось выявить три возможных группы методик для юридических лиц.
- Системы финансовых коэффициентов:
§ Методика В.И. Колесникова
§ Методика Е.Н. Выборова
§ Методика инвестиционного фонда Money for nothing
§ Методика И.Т.Балабанова
- Статистические методы оценки кредитоспособности:
§ Модель Чессера
- Рейтинговые системы оценки:
§ Методика Е.В. Неволиной
§ Методика Сбербанка РФ
§ Методика Г.Ф. Графовой
Для малых предприятий, которые официально сдают стандартную отчётность, могут применяться те же оценки.
Но существуют такие предприятия малого бизнеса, а также индивидуальные предприниматели (ИП), для которых подобные методики не подходят в силу специфики сдаваемой отчётности, в данном случае используются специальные методики, в их число входят:
· Методика Единого Банка Реконструкции и Развития (ЕБРР);
· Скоринговые модели кредитования;
· Методика инвестиционного фонда Money for nothing.
Рассмотрим более подробно перечисленные выше методики.
Системы финансовых коэффициентов
Методика В.И. Колесникова.
В учебнике «Банковское дело» Колесников В.И., Кроливецкая Л.П., М.: Финансы и статистика, 2005 для оценки кредитоспособности предприятий предлагается использовать три показателя, рассчитываемых на основе средних сальдовых данных балансов за истекший год: коэффициент ликвидности, коэффициент покрытия и показатель обеспеченности собственными средствами. Коэффициент ликвидности предназначен для оценки способности заёмщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.
Кл = Ликвидные средства / Краткосрочные долговые обязательства
Коэффициент покрытия используется для оценки предела кредитования данного клиента. Если коэффициент покрытия менее 1, следует прекратить выдачу ссуд или потребовать гарантию.
Кпок = (Ликвидные средства I и II класса + Остаток запасов всех материальных ценностей) / Краткосрочные долговые обязательства
Стоит заметить, что под ликвидными средствами в данной методике предполагается понимать ликвидные активы трёх классов, представленных в Таблице 1.
Таблица 1
Классификация оборотных активов
|
Класс ликвидности |
Структура |
|
|
1. Денежные средства |
Средства на расчётном и других счетах в банке, наличность в кассе, акции, по которым была выплата дивидендов хотя бы за один год, векселя первоклассных векселедателей. |
|
|
2. Легкореализуемые требования |
Товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил; прочие дебиторы краткосрочного характера; временная финансовая помощь предприятиям своей системы краткосрочного характера; задолженность рабочих и служащих по ссудам краткосрочного характера. |
|
|
Класс ликвидности |
Структура |
|
|
3. Легкореализуемые запасы товарно-материльных ценностей |
Отдельные виды запасов товарно-материальных ценностей, пользующихся спросом на рынке, реализация которых не приведёт к сбою в процессе производства (готовая продукция и товары; запасы, превышающие потребности производства; товарно-материальные ценности, предназначенные для бартерных сделок) |
Показатель обеспеченности собственными средствами включён в число основных показателей кредитоспособности в связи с исторически сложившейся проблемой заниженности нормативов собственных оборотных средств. Хотя нормативы отменены, проблема с позиции гарантии ссуд остаётся.
Псс = Фактическое наличие собственных оборотных средств по балансу / (Общий размер оборотных средств в запасах, затратах, расчётах и в денежной форме)
Чем больше размер собственных средств, тем выше способности клиента в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам:
Методика е.н. Выборова
При оценке кредитоспособности автором производится акцент на показателе удельного веса обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами в общей величине задолженности в силу того, что согласно очерёдности платежей в первую очередь осуществляются платежи в бюджет, а затем уже все остальные платежи. Поэтому, прежде всего банк должен обращать внимание на объёмы задолженности, её структуру, кредиторов и возможность погашения Выборов Е.Н. Особенности диагностики кредитоспособности субъектов хозяйствования // Финансы и кредит, 2004. - №1.
Основным индикатором определения степени некредитоспособности автор считает коэффициент покрытия (соотношение оборотных средств и обязательств) и размер недостатка финансовых ресурсов, который рассчитывается по следующей формуле:
Отсюда степень некредитоспособности определяется следующим образом:
- Первая степень некредитоспособности, или операционная, фрагментарная некредитоспособность - коэффициент покрытия - более 1, размер недостатка 20-30%;
- Вторая степень некредитоспособности, или текущая неплатежеспособность - коэффициент покрытия - более 1, размер недостатка 30 - 50%;
- Третья степень некредитоспособности, или перспективная некредитоспособность - коэффициент покрытия - более 1, размер недостатка 50-80%;
- Четвёртая степень некредитоспособности, или хроническая неплатежеспособность - коэффициент покрытия - менее 1, размер недостатка более 80%;
Вторая позиция, где субъект хозяйствования рассматривается как кредитор, отличается от первой. И степень, вид некредитоспособности субъекта хозяйствования будет определяться величиной излишка финансовых ресурсов, которые он может отвлечь из оборота, не нарушая нормального режима функционирования.
При анализе автор предлагает рассчитывать 3 вида коэффициентов покрытия:
1. КП - общий уровень коэффициента покрытия (соотношение оборотных средств к краткосрочным обязательствам),
2. КНП - нормальный уровень коэффициента покрытия (КП + соотношение материальных оборотных средств к краткосрочным обязательствам),
3. КРП - реальный уровень коэффициента покрытия (КП + соотношение материальных оборотных средств и непредвиденных расходов к краткосрочным обязательствам).
Если у субъекта хозяйствования нет свободных денежных средств, то можно диагностировать абсолютную некредитоспособность субъекта хозяйствования как кредитора.
Если организация в состоянии отвлечь часть средств из оборота, то в данном случае наблюдается частичная некредитоспособность.
Методика И.Т. Балабанова
При анализе кредитоспособности автор наиболее важными показателями считает норму прибыли на вложенный капитал и ликвидность Власова М.И. Анализ кредитоспособности клиента коммерческого банка // Банковские риски, 2004. - №2. Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу:
, где
Р - норма прибыли;
П - сумма прибыли за отчетный период (квартал, год), руб.;
К - общая сумма пассива, руб.
Рост этого показателя характеризует тенденцию прибыльной деятельности заемщика, его доходности.
Ликвидность хозяйствующего субъекта - это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т.е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств и др.). По существу ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность хозяйствующего субъекта и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами как по общей сумме, так и по срокам наступления.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы хозяйствующего субъекта разделяются на следующие группы.
А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
А2 - быстро реализуемые активы. Они включают дебиторскую задолженность и прочие активы.
А3 - медленно реализуемые активы. Сюда входят статьи раздела II актива «Запасы и затраты», за исключением «Расходы будущих периодов», а также статьи «Долгосрочные финансовые вложения», «Расчеты с учредителями» из раздела I актива.
А4 - трудно реализуемые активы. Это «Основные средства», «Нематериальные активы», «Незавершенные капитальные вложения», «Оборудование к установке».
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1 - наиболее срочные пассивы. К ним относятся кредиторская задолженность и прочие пассивы.
П2 - краткосрочные пассивы. Они охватывают краткосрочные кредиты и заемные средства.
П3 - долгосрочные пассивы. Они включают долгосрочные кредиты и заемные средства и не всегда присутствуют в анализируемых предприятиях.
П4 - постоянные пассивы. К ним относятся статьи раздела I пассива «Источники собственных средств». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму статьи «Расходы будущих периодов».
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4.
Ликвидность хозяйствующего субъекта оперативно можно определить с помощью коэффициента абсолютной ликвидности, который представляет собой отношение денежных средств, готовых для платежей и расчетов к краткосрочным обязательствам:
, где
Кл - коэффициент абсолютной ликвидности хозяйствующего субъекта;
Д - денежные средства (в кассе, на расчетном счете, на валютном счете, в расчетах, в пути, прочие денежные средства);
Б - ценные бумаги и краткосрочные вложения;
К - краткосрочные кредиты и заемные средства;
З - кредиторская задолженность и прочие пассивы.
Это коэффициент характеризует возможность хозяйствующего субъекта мобилизовать денежные средства для покрытия краткосрочной задолженности. Чем выше данный коэффициент, тем надежнее заемщик. В зависимости от величины коэффициента абсолютной ликвидности принято различать: кредитоспособный хозяйствующий субъект при Кл от 1 до 1,5; некредитоспособный при Кл < 1,0.
Ликвидность хозяйствующего субъекта также характеризуется коэффициентом финансовой устойчивости и коэффициентом привлечения средств.
Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и заемных средств:
, где
Ку - коэффициент финансовой устойчивости;
М - собственные средства.
Коэффициент привлечения средств представляет собой отношение задолженности к сумме текущих активов или к одной из составных частей:
, где
КПС - коэффициент привлечения средств;
А - текущие активы.
Данный коэффициент отражает степень финансовой независимости предприятия от заемных источников. Чем ниже уровень этого коэффициента, тем выше кредитоспособность хозяйствующего субъекта.
Главными причинами необеспечения ликвидности и кредитоспособности хозяйствующего субъекта являются наличие дебиторской задолженности и особенно неоправданной задолженности, нарушение обязательств перед клиентами, накопление избыточных производственных и товарных запасов, низкая эффективность хозяйственной деятельности, замедление оборачиваемости оборотных средств.
Подобные документы
Понятие кредитоспособности, цели и задачи кредитования, методики анализа кредитоспособности заемщика. Финансовый анализ, рейтинговая оценка предприятий ОАО "Эффект" и ОАО "Акси". Комплексная оптимальная методика оценки кредитоспособности заемщика.
дипломная работа [140,8 K], добавлен 18.04.2012Прогнозирование финансовой устойчивости предприятий-заемщиков. Банковские кредитные риски: их природа и взаимосвязь с неопределенностью финансовой устойчивости заемщика. Методы определения кредитоспособности предприятий - заемщиков коммерческого банка.
курсовая работа [96,2 K], добавлен 22.02.2012Сущность малых предприятий, критерии отнесения предприятия к малому бизнесу. Роль малых предприятий в экономике. Применение общего и специальных режимов налогообложения субъектов предпринимательства. Оценка системы налогообложения ООО "Авто плюс".
курсовая работа [334,7 K], добавлен 17.12.2014Теоретические аспекты анализа кредитоспособности предприятия. Финансовая отчетность предприятия как информационная база для оценки его кредитоспособности. Расчет показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности.
дипломная работа [176,1 K], добавлен 25.03.2011Теоретические аспекты оценки кредитоспособности предприятия-заемщика. Взаимоотношения банка с клиентами. Понятие и критерии кредитоспособности клиента. Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая банками экономически развитых стран.
дипломная работа [142,5 K], добавлен 07.12.2008Критерии оценки кредитоспособности заемщика банком. Понятие, цели и задачи оценки кредитоспособности банком. Подходы и методы оценки кредитоспособности заемщиков. Анализ оценки кредитоспособности ООО "Вагон-Комплект". Краткая характеристика предприятия.
дипломная работа [184,2 K], добавлен 09.05.2009Формы и методы оценки кредитоспособности юридического лица-заемщика: теоретические аспекты. Кредит и его роль в деятельности коммерческой организации. Базовые методы анализа кредитоспособности промышленных предприятий в банке.
реферат [529,3 K], добавлен 23.06.2007Государственная финансово-кредитная поддержка малого бизнеса, современное состояние системы кредитования в данной области. Краткая характеристика ЗАО ВТБ, виды кредитов и основные условия их предоставления. Методика оценки кредитоспособности заемщика.
курсовая работа [88,8 K], добавлен 18.07.2014Сущность малого бизнеса, его основных особенностей и значения для российской и зарубежной экономик. Налогообложение малого бизнеса в зарубежных странах (на примере нескольких стран в общих чертах). Особенности налогообложения на малых предприятиях.
дипломная работа [140,9 K], добавлен 05.11.2010Основные понятия инновационного предпринимательства. Модели его осуществления. Содержание инновационной политики государства, роль малых инновационных предприятий. Анализ путей реализации Подпрограммы, риски и меры государственного регулирования.
курсовая работа [34,0 K], добавлен 14.09.2015
