Теоретические аспекты оценки финансовых результатов

Размещено на http://www.allbest.ru/

6

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время в условиях рыночной экономики конкурентоспособность предприятий и целесообразность их деятельности в будущем основывается, прежде всего, на эффективности их функционирования. Эффективность финансовой деятельности служит залогом финансовой привлекательности для внешних инвесторов, контрагентов по финансово-хозяйственной деятельности, а также собственников организации. В связи с этим приобретает огромное значение оценка финансовых результатов деятельности организации в настоящем, прошлом и будущем.

В данной дипломной работе будет рассмотрена деятельность страховой компании ООО «СК «Ковчег». Вообще финансово-хозяйственная деятельность страховых компаний во многом сопряжена с риском, а именно с риском страховых выплат, так как, предлагая свои страховые продукты они берут на себя обязательство выплачивать страховые возмещения пострадавшим застрахованным лицам. Поэтому им просто необходимо прослеживать свои финансовые результаты за ряд лет, осуществлять их оценку и разрабатывать и внедрять программы, направленные на увеличение финансового результата, а, следовательно, и улучшения финансового состояния организации, которое позволит ему удержать позиции на страховом рынке и обеспечит его выживаемость в условиях рыночной экономике. Оценка финансовых результатов также позволит выявить убытки организации по результатам деятельности, просчеты в направлениях использования денежных средств, если они имеются в наличии и причины их возникновения. Так как их наличие ставит деятельность организации в критическое положение, не исключающее банкротства. Многие страховые компании, которые халатно отнеслись к оценки своих результатов прекратили свою деятельность на рынке страховых услуг.

Оценивая результаты финансово-хозяйственной деятельности можно определить: получило ли предприятие прибыль или же понесла убыток; насколько целесообразно оно использует имеющиеся в ее распоряжении ресурсы и в полном ли объеме предприятие их использует; какие мероприятия или же программы предприятие разрабатывает для получения максимальной прибыли при осуществлении минимальных затрат, так как от полученной прибыли зависит его финансовая устойчивость, платежеспособность и деловая активность; на сколько оно заинтересованно в поиске резервов и более полного и эффективного их использования, так как именно эта совокупность дает предприятию возможность улучшения финансового состояния и дальнейшее развитие его деятельности.

Цель дипломной работы заключается в обосновании актуальности выбранной темы в современных условиях экономики. А также приобретения опыта самостоятельной работы с учетной, статистической и другой экономической информации. Используя методику комплексного анализа и оценки формирования финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности дать оценку финансовым результатам деятельности ООО «СК «Ковчег» и внести свои предложения по улучшению финансового состояния данной страховой компании.

В качестве основных задач для достижения поставленной цели можно выделить следующие:

1. Определить значимость и основные задачи оценки финансовых результатов.

2. Ознакомиться с экономической информацией, необходимой для осуществления оценки финансовых результатов.

3. Рассмотреть основные показатели учета и отчетности, используемые в финансовом менеджменте при оценке финансовых результатов.

4. Определить влияние внутренних и внешних факторов на финансовые результаты деятельности предприятия.

5. Дать характеристику общей направленности деятельности страховой компании ООО «СК «Ковчег».

6. Произвести оценку состава и динамики балансовой и чистой прибыли.

7. Дать оценку коэффициентам и показателям рентабельности.

8. Исследовать влияние факторов на величину прибыли и рентабельности страховой компании.

9. Снижение непроизводственных расходов и потерь как одно из направлений по улучшению финансового результата.

10. Совершенствование управления прибылью в условиях рыночной экономики.

11. Выявить существующие в организации хозяйственные резервы.

12. Представить свои рекомендации по улучшению финансового результата организации.

Сказанное выше является отправной точкой в дальнейшем разговоре. Теоретической и методологической базой данного исследования явились труды авторов С.М. Пяслова, В.А. Чернова, Н.П. Любушкина, Г.В. Савицской, М.И. Баканова и А.Д. Шеремета, Е.С. Стояновой; а также статьи из периодической печати - «Экономика и жизнь», «Финансовый менеджмент», «Финансы», «Экономика образования», «Человек и труд» и т.д.

Объект исследования - финансовые результаты деятельности предприятия.

Предмет исследования - изучение комплекса мероприятий направленных на улучшение финансового результата организации.

Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков: 1) анализа формирования финансовых результатов деятельности предприятия; 2) анализа финансового состояния; 3) анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Эмпирическая база курсовой работы состоит из данных финансовой отчетности, «Баланса предприятий», «Отчета о финансовых результатах и их использовании», «Приложение к балансу предприятия».

Теоретическая и практическая значимость работы состоит в том, что оценка формирования финансовых результатов является необходимой, предприятие оценивает эффективность своей работы. Если финансовые результаты предприятия низкие по сравнению с плановыми показателями, то для данного предприятия первостепенной задачей является изучение причин, а именно тех факторов, которые оказали влияние на снижение финансовых результатов. Только после оценки финансовых результатов вырабатываются дальнейшая стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, а также разрабатывается комплекс мер по их полному и целесообразному использованию, оцениваются полученные результаты деятельности предприятия его подразделений и работников. Оценка достигнутых результатов осуществляется на основе сопоставления полученных предприятием доходов и произведенных расходов, а также происходит сравнение финансовых результатов отчетного периода с данными прошлых лет, то есть исследуется динамика полученной прибыли за ряд лет. Затем по результатам исследования предприятие дает оценку своей деятельности.

На основе проведенного анализа были сформулированы теоретические предложения по улучшению финансового состояния ООО «СК «Ковчег».

В структуру дипломной работы входит введение, основная часть, состоящая из трех разделов, заключение и список используемой литературы, приложение.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

1.1 Значение и основные задачи оценки финансовых результатов

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются приростом суммы собственного капитала, основным источником которого является прибыль от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, а также в результате чрезвычайных обстоятельств.

Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением только тех организаций, финансируемых за счет государства или других источников. Иными словами прибыль является основным источником финансирования деятельности организаций. В статье 50 Гражданского Кодекса Российской Федерации сказано, что извлечение прибыли является основной целью деятельности коммерческих организаций. Экономический анализ: Учебное пособие для вузов / Любушкин Н.П. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити - Дана, 2007 - С. 277

Ссылаясь на статью 50 Гражданского Кодекса Российской Федерации о том, что основной целью деятельности коммерческих организаций является извлечение прибыли, а точнее максимальной прибыли при минимальных затратах, обратим внимание на то, что увеличение результата от финансово-хозяйственной деятельности создаст финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала.

Так как прибыль является основным источником финансирования деятельности организаций задача улучшения финансового результата жизненно важна для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения предприятия и принять экономически обоснованные решения.

Оценка финансовых результатов просто необходима для организаций, чья деятельность сопряжена с рисками. Одним из видов таких организаций является страховая компания. Так как она, предлагая свои страховые продукты, возлагает на себя обязательство по выплате страхового ущерба пострадавшему застрахованному лицу в результате проведенной оценке. Страховые компании вынуждены постоянно осуществлять оценку результатов своей финансово-хозяйственной деятельности на протяжении нескольких периодов, выявлять отклонения, отслеживать причины изменения показателей и стараться их нейтрализовать, так как страховая деятельность компаний не застрахована от возникновения страховых случаев, которые могут возникнуть в любой момент у застрахованных лиц. Зная это, многие страховые компании перестраховываются у более крупных страховых компаний, деятельность которых стабильна, а также создают программы по увеличению прибыли.

Осуществляя оценку финансового результата можно определить степень надежности и финансового благополучия компании как партнера.

В условиях рынка руководители организаций больше склонны проводить прогнозный анализ прибыли, то есть сопоставлять различные варианты получения прибыли в будущем, нежели затрачивать время на анализ результатов фактического исполнения путем сравнения со стандартными решениями. Так, например, для страховой компании одним из вариантов получения прибыли в будущем является получение процентов от выданных займов другим хозяйствующим субъектам, получение доходов от временно свободных денежных средств в высокодоходные инвестиционные проекты, однако, это возможно только при достаточном количестве денежных средств, оставшихся в свободном распоряжении после уплаты всех обязательных платежей и текущих потребностей фирмы.

Однако прибыль является не единственным финансовым показателем, отражающим эффективность процесса производства. Рентабельность также играет немало важную роль в анализе финансовых результатов. Именно на основе таких результирующих показателей как прибыль - абсолютный показатель и рентабельность - относительный показатель дается обобщающая оценка финансового состояния организации. Экономический анализ: Учебное пособие для вузов / Любушкин Н.П. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити - Дана, 2007 - С. 277

Размер прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой, сбытовой, инвестиционной и финансо-

вой деятельности предприятия. Поэтому данные показатели характеризуют все стороны хозяйствования. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для вузов / Савицкая Г.В. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2004. - С. 260

Главная цель оценки финансовых результатов для организации является оценка привлекательности бизнеса с точки зрения целесообразности инвестирования в него средств, а также оценка эффективности менеджмента организации. В первую очередь пользователями результатов анализа являются собственники и менеджмент.

Основными задачами оценки финансовых результатов деятельности предприятия являются:

1) изучение данных о формировании финансового результата и возможностей получения прибыли в соответствии с имеющимся ресурсным потенциалом предприятия и конъюнктурой рынка;

2) исследование динамики показателей прибыли и рентабельности предприятия;

3) определение влияния как внешних, так и внутренних факторов на финансовые результаты и оценка качества прибыли;

4) выявление резервов и их использование для повышения прибыли и рентабельности предприятия;

5) оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

6) выработка рекомендаций по повышению эффективности системы управления прибылью.

Определив значимость и основные задачи оценки финансовых результатов, необходимо ознакомиться с экономической информацией, которую используют при оценке финансовых результатов и которая будет представлена в параграфе 1.2.

1.2 Основная экономическая информация, необходимая для осуществления оценки финансовых результатов

Для того чтобы проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия нам необходимо информационное обеспечение.

Представление об эффективности работы любого предприятия дает финансовая отчетность, под которой понимается совокупность форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского учета. Финансовая отчетность позволяет оценить имущественное состояние, финансовую устойчивость и платежеспособность фирмы, и другие результаты, необходимые для обоснования многих решений. А так же она должна удовлетворять требованиям внутренних и внешних пользователей.

По данным отчетности определяют потребности в финансовых ресурсах; оценивают эффективность структуры капитала; прогнозируют финансовые результаты деятельности предприятия, а также решают другие задачи, связанные с управлением финансовыми ресурсами и финансовой деятельностью. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Пяслов С.М. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Академия, 2004. - С. 364

Основной целью финансовой отчетности является предоставление ее пользователям полной, правдивой и непредвзятой информации о состоянии, результатах деятельности и движении денежных средств предприятия. Информация, которая отражается в финансовых отчетах, должна быть доходчива и рассчитана на однозначное толкование. Ее уместность, доходчивость и достоверность должны способствовать правильному принятию решений юридическими и физическими лицами по тому или оному вопросу финансовой деятельности предприятия.

Все российские предприятия независимо от форм собственности, представляют «Баланс предприятия»; «Отчет о финансовых результатах и их использовании»; «Справку к отчету о финансовых результатах и их использовании»; «Приложение к балансу предприятия».

Рассмотрим подробнее вышеотмеченные документы финансовой отчетности.

Информационным стержнем финансового анализа является «Баланс предприятия», который содержит информацию для оценки имущественного и финансового состояния фирмы. По балансу определяют конечный финансовый результат деятельности фирмы. Данные баланса служат базой для оперативного финансового планирования; используются для контроля за движением денежных потоков; они необходимы налоговым органам, кредитным учреждениям, органам государственного управления. Баланс позволяет судить о ликвидности фирмы, ее финансовой гибкости, платежеспособности, оценивать эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей деятельности и развития, структуру заемных средств и эффективность их использования.

А вот «Отчет о финансовых результатах и их использовании» является информационным стержнем для оценки финансового результата, содержащий информацию о прибыли, полученной от производственной, инвестиционной и финансовой деятельности, которая сложилась на определенную дату. Формирование финансовых результатов по видам деятельности является главной особенностью рассматриваемого отчета. Основная деятельность отражает операции, связанные с производством и реализацией продукции, работ, услуг. Обычная деятельность объединяет операционную и доходы от участия в капитале, дивиденды, проценты и другие поступления от финансовых инвестиций и их реализации, доходы от продажи внеоборотных активов и имущественных комплексов, а также другие доходы, не связанные с операционной деятельностью предприятия. Отчет о финансовых результатах включает также чрезвычайные расходы и доходы, в которых соответственно показываются убытки от форсмажерных событий (стихийные бедствия, пожары, техногенные аварии и т.п.), включая расходы на их предупреждение и доходы от других операций, отвечающих определению чрезвычайных событий. Этот отчет состоит из следующих разделов: финансовые результаты; использование прибыли; платежи в бюджет; затраты и расходы учитываемые при исчислении льгот по налогу на прибыль. По этому отчету можно судить об эффективности деятельности организации в определенный период, а также определить рентабельность, инвестиционную ценность, кредитоспособность компании. Он дополняет сведения, содержащиеся в балансе. В сочетании с балансом «Отчет о финансовых результатах и их использовании» позволяет рассчитать и проанализировать показатели рентабельности фирмы.

В приложениях к балансу приводятся следующие данные: движение фондов; движение заемных средств; дебиторская и кредиторская задолженность; состав нематериальных активов; наличие и движение основных средств, финансовые вложения; социальные показатели; движение средств финансирования капитальных вложений и других финансовых вложений.

Экономисту российского предприятия при составлении отчета по итогам финансово-хозяйственной деятельности необходимо проанализиро-ать полученные отчетные данные. Основным выводом анализа должно быть признание структуры баланса удовлетворительной, а предприятия - платежеспособным. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Пяслов С.М. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Академия, 2004. - С. 366

Хорошее информационное обеспечение служит залогом корректности и результативности проводимой оценки, но не гарантирует полностью достоверность и правильность выводов, сформулированных в процессе оценки.

Таким образом, оценка финансовых результатов деятельности предприятия необходима для своевременного выявления и оперативного устранения недостатков, влияющих на конечный финансовый результат, который показывает эффективность выполнения задач, стоящих перед руководством предприятия, и находить резервы улучшения финансовых результатов предприятия, его платежеспособности и более полного и рационального их использования.

Для осуществления более полной оценки формирования финансовых результатов необходимо рассмотреть основные показатели учета и отчетности, используемые в финансовом менеджменте при оценке финансовых результатов. Рассмотрим же их в следующем параграфе.

1.3 Основные финансовые показатели, используемые при оценке финансовых результатов

Финансовые результаты организации характеризуются данными Отчета о прибылях и убытках.

Отчет о прибылях и убытках отражает такие важные для финансового менеджмента показатели, как выручка от реализации продукции, налогооблагаемая прибыль, направления использования прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия. Вместе с тем, поскольку ряд необходимых показателей в отчетности российских предприятий отсутствует, эти показатели должны быть рассчитаны дополнительно.

В процессе анализа используются различные показатели прибыли, которые можно классифицировать следующим образом. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для вузов / Савицкая Г.В. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2004. - С. 261

По видам хозяйственной деятельности различают: прибыль от основной деятельности; прибыль от инвестиционной деятельности; прибыль от финансовой деятельности.

По составу включаемых элементов различают валовую прибыль, брутто-прибыль, прибыль до налогообложения, чистую прибыль.

Где валовая прибыль - разность между выручкой и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.

Брутто-прибыль включает финансовые результаты от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы. Данный показатель характеризует общий финансовый результат, заработанный предприятием для всех заинтересованных сторон, а именно государства, кредиторов, собственников, наемного персонала.

Если из показателя прибыли от продаж прибавить операционные доходы и вычесть операционные расходы. А к полученному результату прибавить внереализационные доходы и вычесть внереализационные расходы, то в результате получится показатель прибыли до налогообложения.

Прибыль до налогообложения - это результат после выплаты процентов кредиторам.

К операционным доходам и расходам относят результаты по операциям, связанным с движением имущества предприятия (основных и оборотных средств (кроме товаров); иностранной валюты; имущества, сданного в аренду (если аренда не является предметом деятельности организации); процентов, полученных за предоставление в пользование денежных средств организации; процентов, уплачиваемых организацией за предоставление ей в пользование денежных средств и т.п.).

К внереализационным относят доходы не связанных с реализацией товаров и имущества организации. В состав доходов по этим статьям входят пени, штрафы и неустойки, полученные за нарушения условий хозяйствования, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году и т.д.

К внереализационным расходам относят пени, штрафы и неустойки, уплаченные за нарушения условий хозяйствования, убытки от списания дебиторской задолженности, по которой срок исковой давности истек и т.д.

Чистая прибыль - это та сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

В зависимости от характера деятельности предприятия выделяют прибыль от обычной деятельности и прибыль от чрезвычайных ситуаций, необычных для данного предприятия.

Чрезвычайными доходами считаются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств. К ним относят страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов и т.п.

В составе чрезвычайных расходов отражаются расходы от чрезвычайных обстоятельств.

По характеру налогообложения различают налогооблагаемую и льготируемую прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается.

По степени учета инфляционного фактора различают номинальную и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде.

По экономическому содержанию прибыль бывает бухгалтерская, которая определяется как разность между доходами и текущими явными затратами, отраженных в системе бухгалтерских счетов и экономическая, при расчете которой учитываются не только явные затраты, но и не явные, не отражаемые в бухгалтерском учете.

По характеру использования чистая прибыль подразделяется на нераспределенную и потребляемую.

Механизм формирования данных показателей представлен на рис. 1. (См.: Приложение А.).

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. В страховых компаниях особенно важно нарабатывать план, так как от него зависит не только полученный финансовый результат, но и способность компании отвечать по своим текущим обязательствам и непредвиденным страховым событиям. Ведь деятельности страховой компании - рискованная деятельность. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. А для этого нам необходимо выручку скорректировать на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы, за анализируемый период.

Показателями рентабельности анализа финансовых результатов являются: общая рентабельность активов, чистая рентабельность оборотных активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность продукции, рентабельность основной деятельности, рентабельность совокупного капитала, чистая рентабельность продаж.

Показатели рентабельности представлены в таблице 1. (См.: Приложение Б).

Рассмотрим каждый из данных показателей. Общая рентабельность активов является одним из ключевых показателей эффективности деятельности предприятия. Чистая рентабельность оборотных активов показывает, какую чистую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы. Данный показатель служит характеристикой эффективности управления и имеет особое значение в практике экономического анализа.

Рентабельность активов сравнивается со средней процентной ставкой по заемным средствам. Если прибыль, получаемая на один рубль активов меньше процентной ставки по заемным средствам, то можно сделать вывод о недостаточно эффективном управлении активами, поскольку денежные средства, вложенные в активы, принесли бы больший доход, будучи размещенными на депозитных счетах в банке.

Рентабельность собственного капитала показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля собственных средств. Данный показатель позволяет оценить эффективность управления авансированным на этапе организации предприятия капиталом. Рост показателя свидетельствует о том, что финансовые менеджеры умело используют привлеченные финансовые ресурсы.

Показатель рентабельности продукции показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля выручки от реализации продукции и характеризуют эффективность основной деятельности. Положительное значение показателя рентабельности продукции свидетельствует об эффективности основной деятельности и о необходимости сохранения производства данной продукции.

Эффективность затрат на основной вид деятельности и на другие ее виды позволяет сравнить показатель рентабельности основной деятельности. Он показывает удельный вес прибыли от реализации в каждом рубле себестоимости реализованной продукции, служит характеристикой эффективности управления и правильности выбранной стратегии.

Применение рентабельности совокупного капитала основано на предположении, что прибыль порождается капиталом и не зависит от стоимости имущества. Оценка капитала предприятия в этом случае прямо зависит от величины чистой прибыли, подтверждая, что капитал - актив, способный приносить прибыль.

Недостатком такого подхода надо считать слишком большую условность оценки капитала и ориентацию больше на будущие доходы, чем на реально полученные. Другим важным недостатком показателя рентабельности совокупного капитала является то, что он искажает представление о финансовых результатах предприятия в условиях инфляции. Он оценивает эффективность экономической деятельности в зависимости от величины прибыли, полученной за отчетный период, но в будущем предприятие может столкнуться с совершенно новой ситуацией.

Показатель чистой рентабельности продаж определяется отношением чистой прибыли предприятия на выручку от реализации продукции.

Однако необходимо заметить, что названные показатели, даже если мы будем анализировать динамику за ряд лет, не могут дать полную характеристику финансового положения предприятия. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Пяслов С.М. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Академия, 2004. - С. 376

Для более углубленного рассмотрения анализа финансовых результатов необходимо определить влияние внутренних и внешних факторов на конечный итог работы предприятия, которые представлены в следующем параграфе.

1.4 Влияние внутренних и внешних факторов на финансовые результаты деятельности организации

Одним из основных путей стабилизации и развития предприятий является анализ влияния внешних и внутренних факторов на финансовые результаты. Именно анализ внутренних и внешних факторов позволит выявить резервы укрепления финансового состояния предприятий.

При осуществлении хозяйственной деятельности организация находится в постоянном взаимодействии с внешней средой. Именно внешняя среда в той или иной степени оказывает влияние на финансовые результаты. В связи с этим возникает необходимость в определении степени воздействия факторов внешней среды на итог деятельности предприятия, а также возможности регулирования этого воздействия.

Существует единое мнение среди зарубежных и отечественных специалистов о взаимосвязи состояния внешней среды организации и степени ее влияния на результаты принимаемых решений руководителем предприятия. Состояние окружающей среды организации может быть представлено в виде благоприятного окружения, предсказуемого состояния окружения и гипертурбулентного окружения. Жукова С.А. влияние внутренних и внешних факторов на финансовые результаты деятельности предприятия // Экономика образования - 2006. - № 2. - С.126

В первых двух случаях руководитель организации в состоянии предугадать изменение внешней среды и успеть перестроить под нее внутреннюю среду предприятия. При этом в деятельности руководителя должны преобладать функции определения целей, стратегического планирования и системной организации инноваций. При системном и ситуационном подходе основой управления является то, что фирма - открытая система, и главные предпосылки ее успеха лежат не внутри, а вне нее. Необходимо заострить внимание на том, что успех предприятия определяется тем, насколько удачно оно вмешается во внешнюю среду и приспособится к ней.

Управление организацией на основе стратегического управления - предполагает дополнение планирования потенциалом предприятия планированием его стратегии исходя из прогнозов будущего состояния внешней среды. Причем изменение внешней среды вызовет изменение стратегии предприятия. Поэтому, для того чтобы определить стратегию организации и претворить ее в жизнь руководитель организации должен иметь глубокое представление о внутренней и внешней среде, тенденциях ее развития, видеть возможности своевременной реакции на появившейся на рынке угрозы для предприятия и быть способным к разработке мероприятий, которые не только устранят угрозы внешней среды, но и позволят извлечь из данной ситуации выгоду.

С этой точки зрения анализ внешней среды является непосредственной компетенцией руководителя, результатом выполнения которой в свою очередь является конкурентоспособность и стабильность предприятия.

Следует учесть и то, что между предприятием и внешней средой может быть либо взаимодействие, либо противодействие или же иными словами банкротство.

Если состояние окружающей среды организации представлено в виде гипертурбулентного окружения, то в данном случае речь идет об неэффективных предприятиях, которые рано или поздно должны исчезнуть.

Большинство экономистов отмечает, что в российской экономике руководители должны уметь перестраивать внутреннюю среду организации в соответствии с изменениями внешнего окружения. Однако заметим, что среду, которая окружает российские предприятия, можно охарактеризовать как гипертурбулентное окружение, которому свойственно сочетание политической, социальной и экономической нестабильности. Падение платежеспособного спроса, характерное для России, не только ведет к росту неплатежей, но и обостряет конкурентную борьбу, что естественно отражается на снижении финансовой устойчивости предприятия. Нельзя не отметить, что значительно ухудшает финансовое положение предприятий в России такой внешний фактор как инфляция. Следствием этого является сокращение производства, рост неплатежей и потребности в кредитных ресурсах, стоимость которых увеличивается, что делает их труднодоступными. В такой ситуации крайне сложно планировать деятельность по управлению предприятием. Жукова С.А. влияние внутренних и внешних факторов на финансовые результаты деятельности предприятия // Экономика образования - 2006. - № 2. - С.127

Данная экономическая ситуация обусловливает правомерность вывода о том, что при оценке финансовых результатов предприятия необходимо учитывать влияние внешних факторов. Так, согласно Э.А.Уткину, в условиях экономической нестабильности, инфляции наряду со стоимостными показателями следует применять натуральные измерители, финансовые коэффициенты, которые позволяют элиминировать влияние инфляции.

Кроме того, многие российские предприятия находились или находятся в глубоком кризисе, и понятно, что за короткое время невозможно превратить их из убыточных в прибыльные. Естественно, что для финансового оздоровления необходимо какое-то время. Это дает основания для отказа от однозначной оценки финансовых результатов, без анализа причин негативных результатов. Более целесообразно в подобной ситуации рассматривать результаты деятельности предприятия в динамике с тем, чтобы выявить положительные сдвиги. Одновременно важно установить существуют ли факторы, влияющие на деятельность предприятия.

Классификация факторов, влияющих финансово-хозяйственную деятельность, представлена в таблице 2.

Таблица 2. Классификация факторов, влияющих на экономические результты финансово-хозяйственной деятельности предприятия Жукова С.А. Влияние внешних и внутренних факторов на финансовые результаты деятельности предприятия // Экономика образования. - 2006. - №2. - С. 128

Общеэкономические факторы	Отраслевые факторы	Внутренние факторы
1	2	3
Колебания делового цикла	Деловой цикл, характер-ный для отрасли	Ожидаемая прибыль и дивиденды
Стабильность политики правительства	Перспективы развития отрасли	Качество управления
Уровень инфляции	Структура отрасли, уровень конкуренции	Структура капитала
Устойчивость национальной валюты	Уровень издержек	Номенклатура продукции
Социально-экономическая ситуация в стране	Длительность производственного цикла	Территориальные особенности размещения
Уровень государственного регулирования	Организация бухгалтерского учета	Организационная структура

Однако необходимо не только выявить факторы, влияющие на финансовые результаты предприятия, но и важно управлять ими.

Управление факторами, влияющими на экономические результаты деятельности предприятия, направлено на обеспечение ритмичности производства, совершенствование его организации, улучшение снабжения необходимыми ресурсами, снижение издержек производства или их поддержание на конкурентном уровне, получение прибыли в размере, обеспечивающем техническое и экономическое развитие предприятия.

Для определения факторов оказывающих воздействие на результаты деятельности предприятия был исследован отечественный и зарубежный опыт в этой области, представленный в работах И. Гуркова, К. Лиухть, Р. Капелюшникова. Анализ трудов зарубежных и отечественных экономистов, позволяет выделить три ключевых группы факторов, которые могут оказать влияние на результаты деятельности предприятия:

1) внешнее окружение организации;

2) характеристика предприятия, которая представлена размером, возрастом организации, отраслевой принадлежностью;

3) фактор собственности.

Все перечисленные факторы влияют на результат деятельности предприятия, то есть прибыль. Вместе с тем непосредственное влияние на прибыль предприятия оказывают такие важные показатели, как рентабельность, себестоимость, объем производства и реализация продукции. Жукова С.А. Влияние внешних и внутренних факторов на финансовые результаты деятельности предприятия // Экономика образования. - 2006. - №2. - С. 129

Результаты факторного анализа финансовых показателей представляют собой изыскание резервов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. А для того, чтобы деятельность предприятия была эффективной необходимо определить резервы улучшения прибыли, повышения уровня рентабельности, снижения себестоимости продукции и увеличения выпуска и реализации продукции. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Пяслов С.М. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Академия, 2004. - С. 373

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду продукции. Основными источниками, которых является увеличение объема реализации, снижение себестоимости, повышение качества товарной продукции, а также ее реализация на более выгодных рынках сбыта.

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продукции является увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение себестоимости товарной продукции.

А основными источниками резервов снижения себестоимости продукции является увеличение ее производства за счет более полного использования производственной мощности предприятия и сокращение затрат на ее производство за счет повышения уровня производительности затрат, экономного использования сырья, электроэнергии, топлива, оборудования, снижение производственного брака.

Резервами роста объема и реализации продукции являются резервы роста производства продукции и резервы сокращения реализованной продукции. Основными источниками данных резервов являются улучшение использования трудовых ресурсов, основных фондов, сырья и материалов.

Таким образом, рынок будь то он продовольственный, либо страховой предъявляет определенные требования к субъектам хозяйствования в плане организации и ведения того или иного вида бизнеса. Динамичность рыночных отношений обуславливает принятие неординарных решений, связанных с финансовыми результатами деятельности организации. Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат - прибыль сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами. Затем сравнивается с предшествующими периодами, то есть прослеживается динамика полученной прибыли за ряд лет и выявляются отклонения, по которым отслеживается причина или иными словами факторы, оказавшие влияние на изменение данного показателя.

Возникает вопрос, как можно заработать прибыль, необходимую для выживания в современных рыночных условиях? А чтобы заработать ее фирма должна следить за средой, в которой она же сама и функционирует. Именно в окружающей среде руководство должно изыскивать общую цель организации. А общей целью организаций является получение максимальной прибыли при минимальных затратах. Но чтобы получить прибыль страховой компании необходимо войти в доверие своих клиентов, что на современном рынке страховых услуг очень трудно это сделать. Так как на страховом рынке функционируют много нелегальных страховых компаний, которые просто «гребут» деньги, а собрав значительную сумму - закрывают свою деятельность, что в результате у людей вырабатывается чувство боязни и недоверия к страховым компаниям. И самым важным, так сказать волнующим вопросом, который задает клиент, пришедший в страховую компанию является вопрос о размере и сроках страховых выплат.

Рассмотрев теоретические аспекты оценки финансовых результатов деятельности компании, возникает необходимость в исследовании данного анализа на конкретном предприятии. Для исследования возьмем Общество с ограниченной ответственностью страховую компанию «Ковчег», характеристика финансово-хозяйственная деятельность которой будет представлена во второй главе.

2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «СК «КОВЧЕГ»

2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «СК «Ковчег»

В дипломной работе будет рассмотрена ООО «Страховая компания «Ковчег», зарегистрированная по адресу 129010, г. Москва, Протопоповский переулок, дом 9, строение 1.

ООО «СК «Ковчег» образована в 2002 г. как универсальная страховая компания, предлагая широкий спектр услуг в сфере страхования, как для физических лиц, так и для юридических лиц различных форм собственности, корпоративных клиентов.

По организационно-правовой форме данная страховая компания является обществом с ограниченной ответственностью.

По указанному выше адресу расположен головной офис компании. Страховая компания имеет свои филиалы. Основным филиалом является офис, который осуществляет свою деятельность в Ростове-на-Дону, именно в этот офис стекается вся информация, отчеты и документация от других филиалов компании, которые разбросаны по Кавказским Минеральным Водам, а также в Чеченской республике. Данные отчеты проверяются, фиксируются и отправляются в Москву.

В каждом обособленном подразделении данной страховой компании осуществляет свои функции менеджер по продажам, во главе которого стоит директор, осуществляющий свою деятельность по доверенности. В подчинении менеджера находится страховые агенты, которые занимаются продажей страховых продуктов. Так, например, в обособленном подразделении ООО «СК «Ковчег» города Пятигорска, находящегося по адресу улица Козлова, дом 29 осуществляет свои функции менеджер по продажам под руководством директора данного подразделения Коджакова Тимура Алахбергеновича, действующего на основании доверенности № 07- / 00013 от 15.04.2011г. В подчинении менеджера по продажам находятся пять страховых агентов, в обязанности которых входит поиск клиентов.

Анализируемая страховая компания по своей организационно-правовой форме является обществом с ограниченной ответственностью.

Страховая компания имеет 44 залицензированных правил по страхованию, а также лицензию на перестрахование. Уставный капитал составляет 1 млн. руб.

В создании ООО «Страховой компании «Ковчег» участвовали крупнейшие профессионалы страхового дела, стоявшие у истоков возрождения страхования в России и определявшие стратегию компаний, лидирующих сегодня на страховом рынке. ООО «СК «Ковчег» - это команда высококвалифицированных специалистов с опытом работы в страховании и перестраховании более 10 лет, готовых оказать всестороннюю поддержку бизнеса клиентов и вести конструктивный диалог с партнерами. Целью компании является оказание качественных услуг с учетом опыта ведущих страховых компаний России и Европы. Рассматриваются и обсуждаются пожелания и предложения, разрабатываются индивидуальные страховые программы и перестраховочная защита. Гибкость, мобильность, оперативность и качество - главные критерии работы ООО «СК «Ковчег» на всех этапах: от заключения договора страхования до осуществления выплаты страхового возмещения.

ООО «СК «Ковчег» является активным партнером лидеров российского страхового рынка в страховании и перестраховании, а также участником объединений страховщиков. Данная страховая компания сумела за короткий срок завоевать уважение лидеров страхового бизнеса и доверие клиентов!

Среди услуг страховой компании "Ковчег", оказываемых физическим лицам, можно отметить страхование автотранспорта, страхование лиц, отправляющихся за рубеж, страхование имущества, услуги титульного страхования, страхование от несчастных случаев и многое другое.

Среди услуг страховой компании "Ковчег", оказываемых юридическим лицам, стоит выделить страхование перевозимых грузов, транспортных средств, добровольное медицинское страхование, страхование имущества, страхование от возможных перерывов на производстве, страхование ответственности за причинение вреда при эксплуатации опасных производственных объектов и другие услуги.

ООО «СК «Ковчег» приняла участие в международной конференции по транспорту и логистике "ТрансРоссия 2009", которая прошла с 21 по 23 апреля 2009 г. в ЦВК Экспоцентр г. Москва.

Представители Компании приняли участие в работе круглых столов, темой которых были перспективы развития транспорта России в период нестабильности рынка.

Компания представила Программы комплексного страхования при транспортировке грузов, предоставляющие страховую защиту от всех рисков: страхование грузов, подвижного состава, страхование ответственности по государственным контрактам и т.д.

Во главе страховой компании находится генеральный директор, который должен быть в курсе всех событий происходящих не только в самой компании, но и за ее пределами, а именно интересоваться страховым рынком, его стабильностью, изучать сильные и слабые стороны своих конкурентов с целью занять передовые позиции на страховом рынке.

Отдел бухгалтерии занимается составлением годовой и квартальной бухгалтерской отчетности, которую проверяет и подписывает главный бухгалтер, затем бухгалтерскую отчетность передают директору, который просматривает ее и ставит подпись и печать.

Отдел по регулированию и убыткам занимается вопросами, связанными с выплатой денежных средств застрахованным лицам. Но прежде чем перечислять денежные средства на расчетный счет потерпевшего необходимо произвести оценку, которую осуществляет оценщик.

Менеджеры по продажам заключают договора по страховым продуктам, выписывают счета, составляют акты-отчеты по выполненной ими работы, проводят сверки бланков строгой отчетности.

Страховые агенты - выписывают страховые полиса и консультируют клиентов.

Охарактеризовав финансово-хозяйственную деятельность ООО «СК «Ковчег» перейдем ее анализу. Для начала необходимо дать оценку составу и динамике балансовой и чистой прибыли, которая будет отражена в следующем параграфе.

2.2 Оценка состава и динамики балансовой и чистой прибыли

Всем известно, что прибыль предприятия является главным показателем, отражающим финансовый результат, который слагается из совокупности доходов и расходов, возникающих в результате осуществления хозяйственных операций.

Для того чтобы проанализировать состав и динамику прибыли необходимо различать балансовую и чистую прибыли.

Балансовая прибыль - общий финансовый результат на отчетную дату, который получают путем расчета общей суммы всех прибылей и всех убытков от основной и неосновной деятельности предприятия. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Пяслов С.М. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Академия, 2004. - С. 361

Чистая прибыль - это та сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и обязательных отчислений. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для вузов / Савицкая Г.В. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2004. - С. 262

Зная определение балансовой и чистой прибыли, проанализируем их состав.

Прибыль до налогообложения включает в себя следующие показатели, а именно: ТRч - «чистая» выручка от реализации продукции (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей); СППТ - затраты на производство продукции, относящиеся к реализованной продукции; Ск - коммерческие расходы; Су - управленческие расходы; Ппол - проценты к получению; Пупл - проценты к уплате; Дуч - доходы от участия в других организациях; Доп.проч - прочие операционные доходы; Роп.проч - прочие операционные расходы; Двнер - доходы по прочим внереализационным операциям; Рвнер - расходы по прочим внереализационным операциям прибыль от продаж, операционные доходы и операционные расходы.

Если из «чистой» выручки от реализации продукции (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) мы отнимем затраты на производство продукции, относящиеся к реализованной продукции, то получим показатель валовой прибыли.

Определим данный показатель, ссылаясь на данные отраженные в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» по формуле (1).

Вп = ТRч - СППТ, где (1)

Вп - валовая прибыль;

1) за 2008 год валовая прибыль составит:

Вп = 3137096 - 228440 = 2908586;

2) за 2009 год:

Вп = 3139454 - 227025 = 2912429;

3) за 2010 год:

Вп = 3130644 - 294023 = 2836621.

Зная показатель валовой прибыли мы можем определить прибыль (убыток) от продаж по формуле (2).

Прибыль (убыток) от продаж = Вп - Су - Ск (2)

Согласно данным, которые отражены в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» страховой компании ООО «СК «Ковчег» мы видим, что у данной организации не наблюдается коммерческих расходов за 2008 - 2009 года, а значит прибыль (убыток) от продаж будет равен рассчитан следующим образом, то есть:

1) за 2008 год величина прибыли от продаж составит:

Прибыль (убыток) от продаж = 2908586 - 92000 - 0 = 2816656;

2) за 2009 год:

Прибыль (убыток) от продаж = 2912429 - 88356 - 0 = 2824073;

3) за 2010 год:

Прибыль (убыток) от продаж = 2836621 - 88790 - 0 = 2747831.

Если из данного показателя вычесть проценты к уплате, прочие операционные расходы и расходы по прочим внереализационным операциям, а также сложить проценты к получению, прочие операционные доходы и доходы по прочим внереализационным операциям, то получим показатель балансовой прибыли. То есть показатель балансовой прибыли рассчитывается по формуле (3).

Пб = ТRч - СППТ - Ск - Су - Пупл + Ппол + Дуч + Доп.проч - - Роп.проч + Двнер - Рвнер, где (3)

Пб = балансовая прибыль.

Используя данные бухгалтерской отчетности формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» страховой компании ООО «СК «Ковчег» найдем показатель балансовой прибыли за 2008 - 2010 года:

1) показатель балансовой прибыли за 2008 год составит:

Пб = 3137096 - 228440 - 0 - 92000 - 0 + 0 + 0 + 4742540 - 1288431 + + 39778 - 26821 = 6283722;

2) за 2009 год:

Пб = 3139454 - 227025 - 0 - 88356 - 0 + 0 + 0 + 4740000 - 117326 + + 50800 - 37111 = 7548792;

3) за 2010 год:

Пб = 3130644 - 294023 - 0 - 88790 - 0 + 0 + 0 + 4740576 - 118053 + + 56028 - 37900 = 7477272.

Анализ состава прибыли до налогообложения в динамике показан в таблице 3, отражающий данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 3. Состав балансовой прибыли за 2008-2010 гг.

Показатель		Отчетный период	Отклонение	Темп изменения, %
	тыс.руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %
Прибыль от продаж	10142	68,5	1453	122,6	-8689	63,8	14,3
Сальдо операци-онных доходов и расходов в том числе: 1) операционные доходы 2) операционные расходы	4655 27162 22507	31,5 183,6 152,1	-268 13704 13972	-22,6 1156,5 1179,1	-4923 -13458 -8535	36,2 98,9 62,7	-5,8 50,5 62,1
Сальдо внереали-зационных дохо-дов и расходов в том числе: 1) внереализацион-ные доходы 2) внереализаци-онные расходы	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -
Прибыль (убыток) до налогообложения	14797	100,0	1185	100,0	-13612	100,0	8

По данным таблицы указано, что прибыль от продаж в отчетном периоде снизилась на 8689 тыс. руб. или на 63,8 %. Снижение уровня данного показателя произошло за счет снижения валовой прибыли.

Операционные расходы за отчетный период по сравнению с базовым периодом снизились на 8535 тыс. руб., операционные доходы также снизились на 13458 тыс. руб.

Балансовая прибыль за отчетный период снизилась на 13612 тыс. руб. Снижение балансовой прибыли произошло за счет уменьшения операционных доходов, а также за счет снижения валовой прибыли. Рассмотрим состав балансовой прибыли анализируемой организации в долях за базовый период, который отображен на рисунке 2.1

Рис. 2.1 Состав балансовой прибыли организации СПК «Восток» за базовый период, в долях

По представленному рисунку видно, что показатель выручка от реализации продукции (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) составляет 41% от всего состава балансовой прибыли за базовый период. Самый низкий процент - проценты к уплате (3%).

После того как мы рассмотрели балансовую прибыль в долях за базовый период возникает необходимость в рассмотрении и отчетного периода, который представлен на рисунке 2.2

Рис 2.2 Состав балансовой прибыли организации СПК «Восток» за отчетный период, в долях