Обоснование инвестиционного проекта серийного производства зарядов по госзаказу

12

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. Теоретические и методологические основы инвестиционного анализа

1.1 Основные понятия и определения

1.2 Существующие методы оценки эффективности инвестиционных проектов

2. Аналитическая часть

2.1 Характеристика предприятия

2.2 Анализ финансовых показателей завода ВНИИЭФ

3. Проектно-экономическая часть

3.1 Описание товара для возможности внедрения серийного производства и выбор конкурентной стратегии

3.2 Экономическое обоснование внедрения серийного производства нового товара

3.3 Влияние проектных мероприятий на финансовые результаты предприятия

4. Экологичность и безопасность проектных решений

4.1 Параметры микроклимата и их измерение

4.2 Физиологическое действие метеорологических условий на человека

4.3 Гигиеническое нормирование параметров микроклимата

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

СПИСОК ГОСТов

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность вопросов, связанных с обоснованием инвестиционных проектов состоит в том, что на данный момент в условиях стабильного движения России к развитым рыночным отношениям остро стоят вопросы инвестиционной деятельности, однако любая инвестиционная деятельность должна осуществляться на основе качественной оценки её эффективности. Вложения средств должны быть выгодны и целесообразны.

Применительно к предмету исследования - заводу № 1 Федерального Государственного унитарного предприятия “Российский Федеральный ядерный центр ВНИИ экспериментальной физики” (ФГУП “РФЯЦ-ВНИИЭФ”) - данные вопросы связаны с проблемами расширения производства продукции, поиска новых направлений деятельности, например, на рынке обычных вооружений.

В этой связи обоснование целесообразности инвестиционного является очень важным и актуальным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом технико-экономического обоснования и бизнес-планирования, выполнения и контроля исполнения, по крайней мере настолько, насколько это касается его деятельности.

Каждый предприниматель, начиная свою деятельность, должен ясно представлять потребность на перспективу в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах, источники их получения, а также уметь четко рассчитать эффективность использования ресурсов в процессе работы фирмы.

Важной задачей является проблема привлечения инвестиций, в том числе и зарубежных, в действующие и развивающиеся предприятия. Для этого необходимо аргументировать и обосновать оформление проектов (предложений), требующих инвестиций.

Целью исследования данной дипломной работы является оценка целесообразности и экономической эффективности инвестиционного проекта в виде обоснования серийного производства на заводе ВНИИЭФ кумулятивных зарядов для боевой части противотанкового комплекса «Атака».

На сегодняшний момент существуют качественные оценки бизнес-плана инвестиционного проекта, но с другой стороны на заготовительном производстве подобная работа не проводилась, так же в нашем случае новизну составляет количественная оценка степени влияния заготовительного производства на последующие переделы, а значит и на производство в целом.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд конкретных задач:

1. Изучить теоретические аспекты технико-экономического обоснования и бизнес-планирования, вопросы оценки инвестиционной привлекательности экономических проектов.

2. Провести анализ текущей хозяйственной деятельности завода ВНИИЭФ - структурного подразделения Российского Федерального ядерного центра (ФГУП РФЯЦ-ВНИИЭФ).

3. Разработать и обосновать инвестиционный проект организации серийного производства на заводе ВНИИЭФ и спрогнозировать его экономическую эффективность.

Объектом дипломной работы являются экономические отношения в сфере финансово-экономического планирования и оценки эффективности инвестиционных проектов.

Теоретической и методической основой исследования послужили законодательные и нормативные акты правительства РФ, научная учебная литература по теме исследования.

Очевидно, что проведенное в дипломной работе исследование имеет большое практическое значение для руководства завода ВНИИЭФ, т.к. обосновывает экономическую эффективность предложенных мероприятий и даёт возможность данному предприятию существенно повысить эффективность финансово-хозяйственной деятельности.

1. Теоретические и методологические основы инвестиционного анализа

1.1 Основные понятия и определения

Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта содержит подробную информацию обо всех аспектах проведения работ в ходе реализации инвестиционной и эксплутационной фаз.

Технико-экономическое обоснование (ТЭО) - это расчет экономической целесообразности осуществления проекта, основанный на сравнительной оценке затрат и результатов эффективности использования, а также срока окупаемости вложений. Главной задачей при составлении ТЭО является оценка затрат на инвестиционный проект и его результатов, анализ срока окупаемости проекта.

Существует несколько методик составления ТЭО, которые разработаны следующими организациями:

1. Организацией Объединённых Наций по промышленному развитию UNIDO;

2. World Bank (Всемирный Банк Реконструкции и Развития);

3. Фирмой «Goldman, Sachs & Co» (Крупнейший банковский дом Уолл-стрит, один из лидеров мирового инвестиционного бизнеса);

4. Фирмой «Emst & Young» (интернациональная консультационно-аудиторская фирма).

Наиболее распространенная методика составления технико-экономического обоснования, применяемая на российских предприятиях - это методика ЮНИДО. Предлагается следующая последовательность (структура) изложения материалов ТЭО по UNIDO:

1. Оглавление или структура. Краткое описание глав документа.

2. Общее описание проекта, вводные данные о проекте. Информация об исследованиях, которые были проведены предварительно, оценка необходимых инвестиций.

3. Описание рынка и производства. Оценка спроса и прогноз будущих продаж, описание мощностей предприятия.

4. Сырье и ресурсы. Расчет необходимых объемов материальных ресурсов, прогноз и описание поставок ресурсов на предприятие, анализ цен на них.

5. Выбор месторасположения предприятия (объектов предприятия). Обоснование выбора места и оценка стоимости аренды помещения или участка.

6. Проектная документация. Описание технологии производства будущих изделий, характеристики необходимого оборудования, дополнительные строения.

7. Организационная структура предприятия. Описание организации предприятия и накладные расходы.

8. Трудовые ресурсы. Оценка потребности в трудовых ресурсах с делением на категории (рабочие, служащие, руководители). Оценка расходов на заработную плату.

9. Сроки осуществления проекта. План-график проекта, смета расходов.

10. Экономические расчеты. Оценка инвестиционных издержек, производственные издержки, финансовая оценка проекта.

Таким образом, в ТЭО приводится описание отрасли, в которой работает предприятие и дается обоснование выбора территориального и географического положения действующего и предполагаемого бизнеса, а так же описывается вид выпускаемой продукции. Здесь необходимым является описание и обоснование цен на выпускаемую продукцию. При этом финансовая часть ТЭО содержит информацию об источниках финансирования и сроки погашения задолженности, условия использования заемных средств.

В России не принята единая методика ТЭО. Поэтому каждое предприятие разрабатывает и пользуется своей последовательностью изложения материалов технико-экономического обоснования, основанных на методиках ЮНИДО.

Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта отличается от бизнес-плана следующим:

1. как правило, ТЭО пишется для проектов внедрения новых технологий, процессов и оборудования на уже существующем, работающем предприятии;

2. в ТЭО приводится информация о причинах выбора предлагаемых технологий и процессов и решений, принятых в проекте, результаты от их внедрения и экономические расчеты эффективности.

Следовательно, можно говорить о более узком, специфическом характере ТЭО по сравнению с бизнес-планом.

Технико-экономическое обоснование на предприятии включает в себя:

1. Резюме проекта.

2. Описание предприятия.

3. Маркетинговый анализ и маркетинговая стратегия:

- описание услуг предприятия;

- анализ рынка и стратегия продвижения услуг на рынок.

4. Производственный план и план сбыта:

- производственные факторы;

- физические капитальные вложения;

- план сбыта.

5. Финансовый план и анализ чувствительности проекта:

- расчет себестоимости единицы продукции или услуг;

- план продаж;

- анализ финансовых показателей, финансовая отчетность;

- показатели эффективности проекта;

- оценка и предупреждение риска;

- анализ чувствительности проекта (уровень безубыточности).

Резюме проекта.

Резюме - это самостоятельный рекламный документ, так как в нем содержатся основные положения всего бизнес - плана или технико-экономического обоснования. Эта часть представляет собой краткий и ясный итог бизнес-плана или ТЭО. Она содержит цели и стратегию бизнеса, подчеркивает уникальность продукта или услуги и убеждает кредиторов или инвесторов прочитать бизнес-план или технико-экономическое обоснование от начала до конца.

Резюме проекта содержит в себе следующие сведения о проекте:

- наименование проекта;

- описание проекта;

- характеристика организации (организационно-правовая форма, форма собственности, среднесписочная численность, почтовый адрес, телефон);

- описание предприятия, его специфических черт;

- описание ситуации на рынке и в отрасли;

- описание продукции или услуг, которые будут предложены на рынок;

- преимущество продукции или услуг предприятия;

- собственные ресурсы компании;

- долгосрочные и краткосрочные цели проекта, тактический план достижения поставленных целей;

- потребность в инвестициях;

- наличие лицензий, сертификатов, разрешений;

- ключевые экономические показатели эффективности проекта;

- возможные риски и система страховок.

Описание предприятия.

В описании предприятия содержится информация о компании, которая предлагает данный инвестиционный проект. В разделе отражаются:

- цели и задачи на ближайший период и на перспективу. Ранжирование целей, выбор наиболее приоритетных;

- перечень основных владельцев, роль каждого из них в основании и деятельности предприятия;

- организационная структура и кадровый состав;

- тенденции в сбыте продукции (услуг) в ближайшее время и в перспективе;

- объем рынка продукции или услуг, предоставляемых предприятием;

- какова доля предприятия на рынке, каковы тенденции развития предприятия;

- анализ сильных и слабых сторон предприятия.

В разделе также должна содержаться информация, о том, когда бизнес был основан, каковы основные этапы его развития, какие продукты или услуги были предоставлены на рынок.

Маркетинговый анализ и маркетинговая стратегия.

Маркетинговый анализ и маркетинговая стратегия содержат:

- описание общей стратегии маркетинга;

- информацию об имеющихся на рынке товарах, о продукции конкурентов. Сравнительный анализ конкурентов;

- сравнение характеристик и потребительских качеств товаров конкурентов и предлагаемого продукта;

- информацию о конкурентах;

- потребители, количественный и качественный анализ потребителей, где они расположены;

- методы и каналы сбыта товаров или услуг;

- стратегия рекламирования продукта или услуги;

- затраты на маркетинг, ценообразование, политику при работе с покупателями.

Маркетинговый анализ позволяет оценить емкость рынка, спрос и предложение товаров или услуг, разработать правильное позиционирование товара на рынке, определить наиболее правильную ценовую политику фирмы. В маркетинговом анализе необходимо разработать цели предприятия, определить общефирменную стратегию развития и маркетинговую стратегию фирмы.

Маркетинговая стратегия. Маркетинговая стратегия предприятия позволяет разработать тактики, методики, программы для расширения клиентской базы, увеличения объема продаж, повышения конкурентоспособности продукции или услуг, создания инструмента массового привлечения клиентов, выработки эффективной ценовой и сбытовой политики, выработки механизмов контроля маркетинговых мероприятий, повышения качества обслуживания клиентов.

Маркетинговая стратегия заключается в долгосрочном согласовании возможностей фирмы с ситуацией на рынке, то есть в согласовании внутренней и внешней сред деятельности фирмы. В маркетинговой стратегии отражаются долгосрочные планы компании на потребительских рынках, проводится детальный анализ структуры этих рынков, прогнозируются тенденции развития этих рынков, описываются принципы ценообразования и конкурентные преимущества, выбирается эффективное позиционирование компании на рынке.

Выделяют следующие виды маркетинговых стратегий:

1. стратегия «цена-количество». При использовании данной стратегии можно применить категорию цены как одну из составляющих успеха в конкурентной борьбе. Стратегия «цена - количество» является типичной для операций типа «коммодити», то есть для сбыта многих продуктов, производимых с помощью хорошо отработанных и апробированных технологий и уже издавна продающихся на рынках. Стратегия «цена-количество» предполагает существование так называемой ценовой конкуренции.

2. «стратегия предпочтения» использует различные инструменты политики сбыта, не зависящие от конкуренции в области цен. Конечная цель этой стратегии -- создать стабильные преимущества перед конкурентами. Для достижения этой цели может быть использован весь набор инструментов маркетинга:

- изменения в технологии производства, способствующие улучшению качества изделия, его дизайна и упаковки;

- сервисное обслуживание (консультирование и обучение, ремонт и техническая профилактика, поставка запчастей и так далее).

3. стратегия «ми-ту» (стратегия приспособления, подлаживания) предполагает адаптацию к конкурентам по таким параметрам как продукция, распределение, общение, цены. При реализации данной стратегии предприятия стремятся максимально точно повторять действия конкурентов.

Стратегия рекламирования продукта или услуги. Существует несколько различных способов рекламирования:

1. реклама - печатная и устная реклама, внешняя упаковка, внутренняя упаковка, брошюры и буклеты, плакаты и листовки, рекламные тиражи, реклама на стендах, надписи на плакатах, реклама в местах продажи, эмблемы и логотипы;

2. стимулирование сбыта - соревнования и игры, тотализаторы, лотереи, премии и подарки, ярмарки и торговые выставки, показы и развлечения, купоны, скидки;

3. связи с общественностью - подборка для печати, речи и семинары, пожертвование и спонсорство, публикации, отношения с общественностью, приемы, журналы компании;

4. торговые агенты - презентации, деловые встречи, премиальные программы, ярмарки и торговое шоу;

5. прямой маркетинг - каталоги, почтовый маркетинг, телемаркетинг, электронные продажи, телевизионный магазин, электронная почта;

6. PR-компании, которые направлены на создание положительного образа компании, необходимого общественного мнения на продукцию и услуги, предоставляемые данной организацией. К PR-компаниям можно отнести проведение пресс-конференций, посвященных предприятию, выпуску продукции или услуг, подготовка серии информационных статей, посвященных предприятию.

Описание услуг .

Описание услуг включает в себя подробную характеристику производимой предприятием продукции или услуг, производится сравнение с продукцией конкурентов, анализируются планы развития производства. В описании услуг предлагаемых предприятием будут рассматриваться:

1. характеристика услуг производимых предприятием:

- назначение продукции, примеры использования продукции, универсальность продукции;

- на какой стадии находится продукт в настоящее время (идея, рабочий проект, опытный образец, серийное производство и т.п.);

- возможности дальнейшего развития продукта;

- трехуровневый анализ услуг;

- жизненный цикл товара или услуги;

- анализ портфеля товаров;

- стратегия товара.

2. анализ услуг конкурентов, имеющихся на рынке:

- описание функциональных и потребительских свойств конкурирующих продуктов;

- принципы ценообразования конкурентов;

- способы стимулирования сбыта, используемые конкурентами;

- анализ конкурентной среды.

Анализ рынка и стратегия продвижения услуг на рынок.

Анализ рынка и стратегия продвижения услуг на рынок включает в себя описание рынка, потребителей продукции, конкурентов.

1. Характеристика рынка:

Анализ рынка, позволяет получить необходимую информацию о рынке, тенденциях развития рынка, динамике изменения рынка. А также получить данные о размере рынка и его особенностях:

- размеры рынка (емкость рынка), уровень и тенденции развития рынка;

- специфические особенности рынка, предполагаемая доля рынка, которую займет продукция предприятия;

- сегментирование рынка;

- стратегия захвата рынка.

2. Характеристика потребителей продукции:

Анализ потребителей позволяет получить подробные сведения о существующих группах покупателей, мотивах совершения покупок. Цель такого изучения - определить наиболее интересных для компании сегмент из потенциальных потребителей:

- тип потребителя, единичные, самостоятельные потребители и т.п. Определение ключевых факторов принятия решения для каждой группы потребителей;

- географическое расположение потребителей. Удобство нахождения магазинов, торговых точек, малое расстояние до потребителей товаров или услуг;

- мнение потребителей о продукции, которое формируется из устных опросов, заполнения анкет, почтовой рассылки, беседы по телефону, при личном общении;

- программа лояльности клиентов.

3. Стратегия продвижения продукции на рынок:

- стимулирование спроса покупателей, за счет проведения рекламных акций, введения скидок, различных форм оплаты продукции или услуг;

- улучшение общего имиджа компании за счет PR-компаний;

- расчет и обоснование цены, ценовая политика;

- система распределения (продаж) в настоящее время и в перспективе. Определение каналов сбыта товаров или услуг;

- сервисное и гарантийное обслуживание.

4. Характеристика конкурентов:

- перечень предприятий - основных конкурентов, их сильные и слабые стороны;

- финансовое положение, конкурентов. Занимаемая доля на рынке;

- уровень технологии, на предприятиях конкурентах;

- факторы внешнего окружения;

- SWOT-анализ;

- маркетинговые исследования.

5. Трехуровневый анализ услуг. При трехуровневом анализе товара или услуги различают: сущность товара, фактический товар и дополнительный товар. На основании этих трех составляющих товара или услуги выявляют уникальные достоинства товара.

1. Сущность товара (товар по замыслу) - это в первую очередь, удовлетворяемая товаром/услугой потребность, это решение проблем, удовлетворение нужд и желаний потребителей.

2. Фактический товар (товар в реально исполнении). В состав фактического товара могут включаться: материал и технология изготовления, размер упаковки, качество компонентов, дизайн товара и упаковки, информация о товаре.

3. Дополнительный товар - это то, что предлагается помимо фактического товара. Это может быть бесплатная доставка, консультации, гарантийное обслуживание, то, что увеличивает ценность товара.

4. Уникальная особенность товара - может быть на любом уровне. Уникальные достоинства товара или услуги - это свойства и достоинства товара или услуги, отличающие его от товаров или услуг конкурентов.

6. Жизненный цикл товара или услуги.



12

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1.1 - Жизненный цикл товара или услуги

I этап. Внедрение. Производитель стимулирует спрос, то есть проводит рекламную кампанию, осуществляет продвижение товара, различные исследования. Эта стадия характеризуется большими затратами и низкими прибылями.

II этап. Рост. Происходит резкое увеличение объема продаж и прибыли. Стабилизируются цены, сокращаются издержки на единицу продукции, следовательно, возрастают доходы на вложенный капитал. Производитель вынужден вкладывать дополнительные средства в продвижение товара для конкурентной борьбы.

III этап. Насыщение. Характеризуется достижением стабильного объема продаж. Это самая длительная стадия жизненного цикла товара. Повышения объема продаж на этой стадии можно добиться путем усовершенствования товаров, повышения их привлекательности, снижением цен.

IV этап. Спад. Происходит постепенное уменьшение объемов продаж и прибыли по причинам изменения вкусов потребителя или совершенствования технологий и др. На этой стадии производитель должен принять решение продолжать или прекратить производство.

7. Конкурентная среда. Для описания конкурентной среды за основу берется модель Портера. Портер выделил пять сил, воздействующих на прибыльность организации.

1. Степень зависимости от потребителей - покупатели стремятся снизить цены, приобрести товары или услуги более высокого качества, сталкивают конкурентов друг с другом. При этом, чем выше зависимость от покупателей, тем ниже уровень прибыльности организации. Самый простой способ оценки зависимости от покупателей - оценить, на сколько уменьшится объем продаж, если число покупателей уменьшится на одного. Степень зависимости прямопропорциональна степени уменьшения объема продаж.

2. Степень зависимости от поставщиков - поставщики могут оказывать давление, угрожая поднять цену или снизить качество своих товаров или услуг, снижая тем самым уровень прибыльности организации.

3. Прямая конкуренция - конкуренты, предлагающие те же товары, что и предприятие. Прямая конкуренция заключается в таких приемах как предложение товара по сниженным ценам, рекламная компания, выброс на рынок больших масс товаров, предоставление потребителям дополнительных услуг и гарантий.

4. Давление товаров - заменителей давление касается легкости, с которой покупатель может заменить один тип продукта или услуги другим. Заменители становятся особенно серьезной угрозой в том случае, когда дают покупателям не просто альтернативные, продукты и услуги, но и существенно улучшают соотношение цена/потребительские качества.

5. Угроза со стороны потенциальных конкурентов. Угроза касается легкости или трудности, с которой может столкнуться новый конкурент, появившийся в какой-либо отрасли. Очевидно, что чем труднее войти в отрасль, тем меньше конкуренция и тем больше вероятность получения доходов в долгосрочной перспективе. Майкл Портер выявляет шесть барьеров, затрудняющих доступ новых конкурентов на рынок:

- экономия за счет масштабов деятельности - крупные компании обладают преимуществами, поскольку издержки на производство единицы продукции или совершения каких-либо операций снижаются по мере роста абсолютного объема производства. Следовательно, затраты нового конкурента, связанные с вхождением на рынок будут высоки.

- дифференциация продуктов - фирмы, уже закрепившиеся на рынке, имеют известные торговые марки и пользуются сформировавшейся с течением времени лояльностью потребителей. Новому конкуренту придется затратить большие ресурсы, чтобы его марка превзошла уже известные торговые марки, и он смог завоевать своих постоянных клиентов.

- потребность в капиталовложениях - чем большие финансовые ресурсы необходимы для начала деятельности, тем выше барьер, который для этого надо взять.

- издержки переключения - препятствие на пути к вхождению в бизнес возникает и в том случае, когда потребителям придется существенно пострадать при переключении с одного товара на другой.

- издержки, возникающие независимо от масштабов деятельности - закрепившиеся на рынке фирмы могут иметь меньшие издержки по многим причинам, в том числе благодаря собственности на технологии, опыту производства данного продукта, доступности сырья, выгодному положению, государственным субсидиям, квалификации работников и так далее.

- правительственная политика - правительство может затруднить или закрыть доступ в отрасль посредством введения лицензий на те или иные виды деятельности, ограничения на доступ к сырью, к государственным землям и многими другими способами.

8. Анализ портфеля товаров. В основе Бостонской матрицы или анализа портфеля товаров (рисунок 1.2) лежит модель жизненного цикла товара. В соответствии с матрицей товар в своем развитии проходит четыре стадии: выход на рынок (товар-"проблема"), рост (товар-"звезда"), зрелость (товар - "дойная корова") и спад (товар - "собака").

«Звезды»	«Проблемные Товары»	Высокий Темпы роста
«Дойные Коровы»	«Собаки»	рынка сбыта Низкий
Относительная доля на рынке
Высокая	Низкая

Рисунок 1.2 - Матрица БКГ

«Звезды» занимают лидирующее положение в быстро развивающейся отрасли. «Звезды» приносят значительные прибыли, но одновременно требуют значительных объемов ресурсов для финансирования продолжающегося спроса, а также жесткого контроля над этими ресурсами со стороны руководства. Стратегия «звезды» направлена на увеличение или поддержание доли на рынке. Основная задача фирмы заключается в поддержании отличительных особенностей своей продукции при растущей конкуренции. По мере замедления темпов развития «Звезда» превращается в «дойную корову».

«Дойные коровы» занимает лидирующее положение в относительно стабильной или сокращающейся отрасли. Сбыт относительно стабилен без каких-либо дополнительных затрат, приносит прибыли больше, чем требуется для поддержания его доли на рынке. Стратегия «Дойной коровы» направлена на длительное поддержание существующего положения и оказание финансовой поддержки развивающимся товарам.

«Проблемные товары» имеют слабое воздействие на рынок в развивающейся отрасли из-за малой его доли. Для них характерны слабая поддержка покупателями и неясные конкурентные преимущества. Ведущее положение на рынке занимают конкуренты. Стратегия «Проблемных товаров» имеет альтернативы - интенсификация усилий фирмы на данном рынке или уход с него. Для поддержания или увеличения доли на рынке в условиях сильной конкуренции требуются большие средства.

«Собаки» представляют собой товары с ограниченным объемом сбыта в сложившейся или сокращающейся отрасли. За длительное время пребывания на рынке этим товарам не удалось завоевать симпатии потребителей, товары или услуги не пользуются спросом у потребителей. Стратегия «Собаки» заключается в ослаблении усилий на рынке или ликвидации (продаже). Фирма, имеющая такие товары, может попытаться временно увеличить прибыль путем проникновения на специальные рынки и сокращения обеспечивающего обслуживания или уйти с рынка.

9. Стратегия товара. Матрица Игоря Анзова (рис. 1.3) применяется на этапе разработки нового продукта. По одной оси в матрице рассматривается вид товара - старый или новый, по другой оси - вид рынка, также старый или новый. Матрица товар/рынок предназначена для описания возможных стратегий предприятия в условиях растущего рынка.

Считается что при выборе направлений роста у предприятия есть несколько стратегических альтернатив: стратегия внедрение на рынок, развитие товара, расширение рынка, диверсификации.

	Старый товар	Новый товар
Старый рынок	Внедрение на рынок	Развитие товара
Новый рынок	Расширение рынка	Диверсификация

Рисунок 1.3 - Модель Игоря Анзова

Стратегия «Внедрение на рынок». Компания выходит на существующие рынки с существующими товарами. Такая стратегия является высокозатратной. При выборе данной стратегии компании рекомендуется обратить внимание на мероприятия маркетинга для имеющихся товаров на существующих рынках: провести изучение целевого рынка предприятия, разработать мероприятия по продвижению продукции и увеличению эффективности деятельности на существующем рынке.

Стратегия «Развитие товара» - стратегия разработки новых или совершенствования существующих товаров с целью увеличения продаж. Компания может осуществлять такую стратегию на уже известном рынке, отыскивая и заполняя рыночные ниши. Такая стратегия наиболее предпочтительна с точки зрения минимизации риска, поскольку компания действует на знакомом рынке.

Стратегия «Развитие рынка» - направлена на поиск нового рынка или нового сегмента рынка для уже освоенных товаров. Доход обеспечивается благодаря расширению рынка сбыта в пределах географического региона, так и вне его. Такая стратегия связана со значительными затратами, но эта стратегия и доходна. Однако выйти напрямую на новые географические рынки трудно, так как обычно они заняты другими компаниями.

Стратегия «Диверсификация» предполагает разработку новых видов продукции одновременно с освоением новых рынков. При этом товары могут быть новыми для всех компаний, работающих на целевом рынке или только для данного хозяйствующего субъекта. Такая стратегия обеспечивает прибыль, стабильность и устойчивость компании в отдаленном будущем, но она является наиболее рискованной и дорогостоящей.

10. Сегментация рынка. При сегментации рынка рассматриваются следующие параметры:

1. географический параметр - выбор регионов с наиболее благоприятными факторами (высокая плотность заселения, большой уровень спроса, малое расстояние до потребителей);

2. психографический параметр - выбор по определенной социальной группе (уровень жизни людей, уровень образования, занятости, стиль жизни, тип личности, черты характера, склонность к инновациям, групповая мотивация);

3. демографический параметр - отбор определенных половозрастных и социальных групп (возраст потребителя, пол, размер и состав семьи);

4. социально-экономический параметр - выбор по уровню жизни и образованию людей (род занятий, образование, уровень доходов);

5. поведенческий параметр - группы людей, определенным образом реагирующие на маркетинговые мероприятия (мотивы совершения покупки, тип покупателя, степень готовности покупателя к восприятию товара, интенсивность в потреблении, отношение к фирме и т. д.);

6. ситуационные - наличие льгот, дополнительных услуг, гарантий, определённых удобств в эксплуатации и т.д.

11. Характеристика потребителей.

Программа лояльности клиентов - это форма маркетинга, которая направлена на создание долгосрочных отношений с клиентами, с целью сделать их постоянными покупателями. Лояльность позволяет понять потребности клиента и разработать те сервисы обслуживания, которые ему необходимы. Программа лояльности направлена на увеличение удовлетворенности клиента компанией. Основные компоненты программы лояльности:

1. дисконтные программы. Их суть заключается в предоставлении клиенту выгоды в виде возврата части оплаченной стоимости товара непосредственно в момент покупки. Налицо сугубо материальная выгода;

2. розыгрыши призов среди лиц, сделавших определенные покупки в определенный период времени. И даже если приз не вполне нужен человеку - все равно эмоции, сопровождавшие получение приза, оставят положительное впечатление о компании;

3. накопительные дисконтные программы. В них выгода зависит непосредственно от самого участника: чем чаще и на большую сумму покупаешь товары или услуги, тем большую выгоду получаешь;

4. бонусные программы. Суть их в том, что, совершая покупки, клиент получает некие условные баллы, накопив определенное количество которых, он вправе обменять их на товар или услугу по своему усмотрению, который, кстати (в отличие от розыгрышей), данному человеку чаще всего желанен и нужен;

5. подарочные сертификаты в виде пластиковой карты. Такой вариант намного практичнее и презентабельнее обычного, бумажного сертификата. Подарочная карта будет отражать фирменный стиль организации, рекламируя её, а после использования может быть предъявлена в качестве дисконтной карты или использована в розыгрыше призов.

12. Стратегии ценообразования для новых товаров. Выделяют следующие стратегии ценообразования:

1. стратегия «Снятие сивок» предполагает установление цен на уровне более высоком, чем экономическая ценность товара. Применение этой стратегии позволяет получить максимальную прибыль для скорейшего возмещения первоначальных затрат на продвижение этого товара. Цена удерживается до тех пор, пока рынок не станет объектом конкурентной борьбы или когда потребности покупателей будут насыщенны. По истечении времени предприятие снижает цену. Стратегия применяется, когда существует гарантия отсутствия высокой конкуренции;

2. стратегия «Внедрение на рынок» предполагает сознательное занижение цены на товар, для привлечения большого числа покупателей товаров или услуг. Применяется для захвата большой доли рынка. Данная стратегия характерна для товаров массового потребления. После завоевания рынка организация может повысить цену, обосновав ее улучшением качества товара, использованием других материалов, и так далее.

13. Факторы внешнего окружения. Факторы внешнего окружения характеризуются следующими STEEPV- факторы:

S - социальный фактор. Здесь рассматриваются особенности групп населения, на которые ориентирована работа организации (возраст, пол, уровень доходов, уровень образования, привычки, стиль жизни);

T - технологический фактор. Здесь рассматривается развитие технологий, которые могут повлиять на работу организации;

E - экономический фактор. Описывается экономическая ситуация в регионе продаж (уровень инфляции, выплата заработной платы, уровень выплаты процентов по кредитам), и в стране;

Е - экологический фактор. Рассматривается загрязнение окружающей среды, недостаток источников топлива. Фактор можно разделить на две составляющих:

- социальная - обеспокоенность населения экологической обстановкой;

- экономическая - всевозможные штрафы, санкции, которые накладывает государство на организации за загрязнение окружающей среды;

P - политический фактор. Здесь рассматривается взаимоотношение со страной, как политическая ситуация влияет на организацию;

PV - влияние ключевых фигур. Люди, находящиеся вне организации, влияют на организацию (например, чиновники, лица из администрации).

14. SWOT-анализ. SWOT анализ включает в себя анализ ситуации внутри компании, а так же анализ внешних факторов и ситуацию на рынке. Все данные, впоследствии сводятся в одну таблицу, состоящую из 4 основных полей: сила, слабость, возможности и угрозы. Такую таблицу так же называют матрицей SWOT-анализа (Таблица 1.1). SWOT-анализ - анализ сильных и слабых сторон организации, в условиях благоприятных и неблагоприятных факторов внешнего окружения и конкурентной среды.

Таблица 1.1 Структура SWOT-анализа

Организация	Внешнее окружение и конкурентная среда
Сильные стороны	Благоприятные факторы
Слабые стороны	Неблагоприятные факторы

Анализируя расположенные в таблице данные, составляется список возможных действий для нейтрализации слабых сторон компании, в том числе за счет сильных. Так же разрабатываются возможные варианты развития компании при изменении внешних факторов, способы использования сильных сторон для уменьшения рисков и так далее

15. Маркетинговые исследования - систематическое определение круга данных, необходимых в связи со стоящей перед организацией маркетинговой ситуацией, их сбор, анализ и отчёт о результатах. Организация проводит маркетинговые исследования или собственными силами - отделом маркетинга, или специализированными организациями.

Этапы проведения маркетинговых исследований:

1. определение проблемы, и формулировка целей;

2. отбор источников информации:

- выбор места исследования;

- подготовка орудий исследования;

- составление плана выборки;

- способы связи с аудиторией;

3. сбор информации:

- рассмотрение вторичной информации;

- получение первичной информации;

4. анализ собранной информации:

- составление графиков, таблиц, по результатам исследований;

5. представление собранной информации.

Вторичная информация - информация, которая собранна ранее для других целей, то есть не для этого исследования. Методы сбора вторичной информации:

1. кабинетные исследования;

2. полевые исследования.

Первичная информация - это информация об объекте исследования, полученная непосредственно от источника (в момент возникновения) с помощь специальных методов сбора этой информации.

Методы сбора первичной информации:

1. Наблюдение - исследователь ведет непосредственное наблюдение за потенциальными покупателями, работой персонала и окружающей обстановкой. Наблюдение может быть полевым, процессы проходят в естественной обстановке, и лабораторным, процессы проводятся в искусственно созданной ситуации;

2. Эксперимент - исследование, при котором должно быть установлено как изменения одной или нескольких независимых переменных влияют на одну (или многие) зависимую переменную;

3. Опрос - получение информации о знаниях, убеждениях и предпочтениях людей, о степени их удовлетворенности товарами и обслуживанием;

Для сбора первичных данных используются следующие орудия исследования:

1. Анкета - ряд вопросов, на которые опрашиваемый должен дать ответы. Обычно используются 3 вида вопросов:

- закрытые - включают в себя всевозможные варианты ответов, и опрашиваемый выбирает один из них;

- открытые - опрашиваемые отвечают на вопросы своими словами. Ответы на открытые вопросы дают больше информации;

- полуоткрытые вопросы - дают возможность опрашиваемому не только выбрать один из возможных ответов, но и при желании дать свой.

2. Механические устройства - используются для замера интереса или чувств опрашиваемого путем измерения различных реакций его организма, например, аудиометр - фиксирует сведения обо все включенных телевизионных каналах.

Способы связи с аудиторией - позволяют выбрать наиболее оптимальный способ контакта с опрашиваемыми:

1. Интервью по телефону;

2. Анкета, рассылаемая по почте;

3. Личное интервью.

Производственный план и план сбыта.

В производственном плане и плане сбыта приводятся:

- расчеты потребности в материалах и сырье на производство продукции, затраты на

их закупку;

- анализ поставщиков (информация о местонахождении, краткая характеристика и их реквизиты);

- затраты на обслуживание и плановые ремонты оборудования;

- методы определения цены, тактика ценообразования;

- план реализации продукции. Планируемый объем продаж;

- условия оплаты;

- каналы сбыта услуг.

Производственный план и план сбыта также должен описывать процессы закупки товара, хранения и контроля запасов. В производственном плане отражается календарный план (включая сроки выполнения работ, стоимость выполнения работ, наименование работ), и подсчитывается общая потребность в инвестициях на подготовительном этапе.

Производственные факторы. В данном разделе рассматриваются используемые в производстве материалы и комплектующие, поставщики материалов и комплектующих, требования к организации производства, используемые на предприятии технологии, уровень квалификации исполнителей, кадровое обеспечение. Также рассматриваются все затраты, необходимые для запуска производственного процесса.

Физические капитальные вложения. В разделе отражаются состав основных средств и оборудования, основного и вспомогательного, затраты на покупку основных средств и оборудования, потребность в производственных площадях, требования предъявляемые к основному оборудованию, затраты на покупку вспомогательного оборудования, затраты на доставку и монтаж оборудования. Также в разделе отражаются применяемые технологии.

План сбыта. В данном разделе оценивается реальность продажи определенного количества товаров. Основной задачей плана сбыта является увеличение оборачиваемости товаров или услуг на месте их продаж.

В основе плана сбыта лежат цели предприятия по сбыту продукции, товаров, услуг, выраженные в конкретных величинах.

План сбыта должен отражать стратегию продаж компании в различные временные периоды, и показывать - цену продукции, схему реализации продукции, скидки, условия оплаты, процент потерь, время на сбыт.

Финансовый план и анализ чувствительности проекта.

В финансовом плане приводятся или рассчитываются все денежные потоки предприятия - затраты, выручка от реализации, налоги и прибыль. Финансовый план показывает, какие финансовые ресурсы потребуются для реализации инвестиционного проекта и в какие периоды времени, а также показывает, является ли проект выполнимым.

Анализ чувствительности проекта показывает устойчивость проекта к возможным изменениям как экономической ситуации в целом (изменение структуры и темпов инфляции, увеличении сроков задержки платежей), так и внутренних показателей проекта (изменение объемов сбыта, цены продукции).

Целью финансового плана является оценка финансовой ситуации проекта: источники финансирования проекта, план доходов и расходов, план денежных поступлений и выплат, баланс организации.

Расчет себестоимости единицы продукции или услуг. Себестоимость единицы продукции или услуг является одним из важных обобщающих показателей деятельности фирмы, отражающих эффективность использования ресурсов, результаты внедрения новой техники и прогрессивной технологии, совершенствование организации труда, производства и управления. Себестоимость продукции представляет собой совокупность затрат на производство и реализацию продукции.

Расчет себестоимости единицы продукции или услуг заключается в установлении цены на единицу продукции или услуг и выявлении переменных затрат (главным образом материалов, использованных в процессе производства) на единицу продукции или услуг. Правильное определение цены товара самым прямым образом влияет на успешность бизнеса компании и является ответственным этапом маркетинговой программы. Определение цены обуславливает объем денежных доходов и является главным элементом для расчета точки безубыточности, рентабельности, финансового плана проекта и планирования сбыта. На определение окончательной цены товара или услуги оказывает влияние:

1. уникальность товара;

2. наличие товаров-заменителей;

3. этап жизненного цикла товара или услуги;

4. узнаваемость фирмы, предлагающей товар.

План продаж. Данный раздел определяет возможный план продаж продукции на выбранном рынке с учетом емкости рынка сбыта.

План продаж необходим для определения производственной и сбытовой программы компании, расчета финансовых показателей проекта. При планировании продаж продукции, компании необходимо принять решения относительно каналов сбыта товара, и количества торговых предприятий.

Анализ финансовых показателей. Финансовая отчетность.

1. Составление плана движения денежных средств - Кэш-Фло используется для определения текущего остатка имеющихся в распоряжении предприятия денежных средств. Этот остаток формируется за счет притока (доходов от реализации продукции и услуг, взносов в уставный фонд, займов и т.д.) и оттока (затрат на производство продукции и услуг,

общих издержек предприятия, затрат на инвестиции, затрат на обслуживание и погашение займов, выплат дивидендов, налоговых и других выплат) денежных средств. Таким образом, план движения денежных средств демонстрирует движение денежных потоков и отражает деятельность предприятия в динамике от периода к периоду и отражает фактическую оплату затрат.

2. План прибылей и убытков отражает операционную деятельность предприятия (под операционной деятельностью понимается процесс производства и сбыта продукции и услуг) в определенные периоды времени (месяц, квартал, год). Из плана прибылей и убытков можно определить прибыльность предприятия, реализующего проект. План прибылей и убытков отражает затраты, понесенные за период.

Показатели эффективности проекта.

Эффективность проекта характеризуется системой показателей, отражающих соотношение затрат и результатов применительно к интересам его участников. Различаются следующие показатели эффективности инвестиционного проекта:

- показатели коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников;

- показатели бюджетной эффективности, отражающие финансовые последствия осуществления проекта для федерального, регионального или местного бюджета;

- показатели экономической эффективности, учитывающие затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников инвестиционного процесса и допускающие стоимостное измерение.

Оценка и предупреждение риска.

В разделе оценка и предупреждение рисков проекта дается описание возможных рисков проекта и их характеристика, источники этих рисков и момент их возникновения. Предупреждение предпринимательского риска является важнейшим направлением экономической работы.

Исключить риск полностью невозможно, но свести его к допустимым пределам необходимо. Для этого предприятиям и организациям целесообразно заблаговременно осуществить комплекс предупредительных мер для минимизации потерь, которые они могут вызвать.

Анализ чувствительности проекта (уровень безубыточности).

Цель анализа чувствительности состоит в сравнительном анализе влияния различных факторов инвестиционного проекта на ключевой показатель эффективности проекта.

Анализ чувствительности проекта показывает, насколько сильно изменяется основной показатель проекта при определенном изменении заданных параметров этого проекта. Для проведения анализа чувствительности используется следующий алгоритм:

1. Выбор основного показателя проекта (чистый приведенный доход, внутренняя норма рентабельности и так далее);

2. Выбор факторов, наиболее существенно влияющих на чувствительность (цена реализации, объем продаж, уровень инфляции и так далее);

3. Расчет значений основного показателя для заданного диапазона факторов (при изменении одного из условий, другие - остаются неизменными);

4. Определение факторов, к которым проект наиболее чувствителен, и принятие решения о реализации проекта или о доработке технико-экономического обоснования.

Анализ безубыточности включает в себя работу по анализу структуры себестоимости изготовления и продажи основных видов продукции и разделение всех издержек на переменные (изменяются с изменением объема производства и продаж) и постоянные (остаются неизменными при изменении объема производства и продаж).

Основная цель анализа безубыточности - определить точку безубыточности, то есть объем продаж товара, который соответствует нулевому значению прибыли.

Важность анализа безубыточности заключается в сопоставлении реальной или планируемой выручки в процессе реализации инвестиционного проекта с точкой безубыточности.

Итак, любое предприятие стремится максимизировать свою прибыль. Для обоснования выбора экономической целесообразности инвестиционного проекта составляется технико-экономическое обоснование или бизнес план проекта.

Технико-экономическое обоснование проекта пишется для проектов внедрения новых технологий, процессов или оборудования на уже существующем предприятии.

Технико-экономическое обоснование носит более узкоспециализированный характер по сравнению с бизнес-планом.

1.2 Существующие методы оценки эффективности инвестиционных проектов

Инвестирование представляет собой один из наиболее важных аспектов динамично развивающейся коммерческой организации.

В компании обычно разрабатывается дерево взаимодополняющих, иерархически упорядоченных целей, причем, чем крупнее компания, чем в большей степени диверсифицирована ее деятельность, тем более сложную структуру имеет дерево целевых установок.

В этой иерархии, как правило, далеко не последнее место занимает целевая установка по расширению масштабов деятельности.

Инвестиционный проект - обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описанием практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план, технико-экономическое обоснование), и направленных на достижение поставленных целей в условиях ограниченных финансовых, временных и других ресурсов.

Инвестиционные проекты различаются по многим параметрам. Эти параметры определяют специфику последовательности действий инвесторов и иных участников проекта, источников финансирования, участие государства, масштабность действий.

Основные признаки, по которым обычно осуществляют классификацию инвестиционных проектов:

1. масштабы проекта;

2. тип отношений между проектами;

3. тип денежного потока в процессе реализации проекта;

4. по срокам реализации;

5. по уровню инвестиционного риска;

6. по степени влияния результатов реализации инвестиционного проекта;

7. по основной направленности инвестиции.

I. По масштабам проекта принято выделять:

1. Малые проекты, действие которых ограничивается рамками одной небольшой фирмы, реализующей проект.

В основном они представляют собой планы расширения производства и увеличения ассортимента выпускаемой продукции. Их отличают сравнительно небольшие сроки реализации;

2. Средние проекты, чаще всего проекты реконструкции и технического перевооружения существующего производства продукции.

Они реализуются поэтапно, по отдельным производствам, в строгом соответствии с заранее разработанными графиками поступления всех видов ресурсов;

3. Крупные проекты, проекты крупных предприятий, в основе которых лежит прогрессивно «новая идея» производства продукции, необходимой для удовлетворения спроса на внутреннем и внешнем рынках;

4. Мегапроекты проекты, это целевые инвестиционные программы, содержащие множество взаимосвязанных конечных проектов.

Такие программы могут быть международными, государственными и региональными.

Различие между такими проектами заключается не только в требуемом объеме инвестиций, но также в последствиях их реализации.

II. В зависимости от типа отношений между проектами выделяют:

1. Независимые проекты - решение о принятии одного проекта не влияет на решение о принятии другого проекта, то есть допускающие одновременное и раздельное осуществление;

2. Альтернативные проекты (или взаимоисключающие) - проекты не могут быть реализованы одновременно или принятие одного проекта означает, что другой проект должен быть отклонен, то есть на практике такие проекты часто выполняют одну и ту же функцию;

3. Комплементарные проекты - принятие нового проекта способствует росту доходов по другим проектам;

4. Замещаемые проекты - принятие нового проекта приводит к снижению доходов по действующим проектам.

III. По типу денежного потока различают:

1. Инвестиционные проекты с ординарным денежным потоком, то есть проект состоит из единовременных вложений (инвестиций за определенный период, оттоков денежных средств) и последующих денежных поступлений (притоков денежных средств);

2. Инвестиционные проекты с неординарным денежным потоком, то есть оттоки, и притоки денежных средств чередуются в какой-либо последовательности.

IV. По срокам реализации выделяют:

1. Краткосрочные проекты - проекты со сроком осуществления до 3 лет;

2. Среднесрочные проекты - проекты, рассчитанные на реализацию в течение 3-5 лет;

3. Долгосрочные проекты - осуществляемые более 5 лет.

V. По уровню риска инвестиционные проекты принято делить:

1. Рисковые проекты, для которых характерна высокая степень неопределенности как затрат, так и результатов (например, проекты связанные с созданием новых производств и технологий);