Изменение кредитной системы приводит к тому что предприятия - кредиторы заинтересованы предоставлять кредиты финансово - устойчивым предприятиям. Увеличивается заинтересованность в качестве финансового состояния со стороны поставщиков, налоговых органов, банков, поэтому хорошее финансовое состояние является залогом выживания предприятия.

Эффективность производственной деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах.

Анализ финансовых результатов представлен в табл. 2.2.

В анализируемом году произошло уменьшение прибыли до налогообложения на 1943 тыс. руб., следствием уменьшения прибыли до налогообложения и снижением налога на прибыль явилось снижение результата конечной деятельности предприятия - чистой прибыли - на 1134 тыс. руб. и таким образом в анализируемом периоде чистая прибыль составила 1844 тыс. руб.

Таблица 2.2 - Анализ финансовых результатов

В табл. 2.3 рассмотрим движение денежных потоков.

Таблица 2.3 - Анализ движения денежных потоков

Остаток денежных средств на начало анализируемого года составил 387 тыс. руб., а к концу года увеличился до 1003 тыс. руб. Всего денежных средств поступило в размере 81053 тыс. руб. Всего направлено денежных средств 80205 тыс. руб. В основном денежные средства направлены на оплату товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов 28,2%, на расчеты по налогам и сборам - 31,3% и на оплату труда - 39,4%. Данные баланса позволяют оценить структуру пассива, т.е. источников финансирования имущества предприятия. В табл. 2.4 представлен анализ пассива баланса.

Таблица 2.4 - Анализ пассива баланса

Пассив баланса уменьшился на 4618 тыс. руб. и на конец года составил 11277 тыс. руб. Уменьшение в основном произошло за счет снижения краткосрочных обязательств на 3725 тыс. руб. и составили 2939 тыс. руб. За анализируемый период в структуре пассива произошли положительные изменения: при увеличения собственных средств на 15,8%, обязательства снизились на 15,8%.

В табл. 2.5 рассмотрим формирование капитала и резервов.

Таблица 2.5 - Анализ формирования капитала и резервов

В анализируемом году произошло уменьшение капитала и резервов на 903 тыс. руб., а также снижение нераспределенной прибыли на 735 тыс. руб.

На начало года у предприятия имелся уставной капитал в размере 168 тыс. руб., на конец года он был полностью израсходован.

В табл. 2.6 представлена расшифровка краткосрочных обязательств.

Таблица 2.6 - Анализ краткосрочных обязательств

Наибольший удельный вес в составе краткосрочных обязательств занимает кредиторская задолженность: 100% в предыдущем и анализируемом годах. К концу года она снизилась на 3725 тыс. руб. и составила 2939 тыс. руб. В составе кредиторской задолженности не произошло значительных изменений: как на начало так и на конец отчетного года максимальный удельный вес в составе кредиторской задолженности занимает задолженность по налогам и сборам - 75,7% на начало года и 60,3% на конец года. Анализ кредиторской задолженности показал увеличение задолженности предприятия перед поставщиками и подрядчиками на 520 тыс. руб, снижение задолженности перед персоналом на 456 тыс. руб., и снижение задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 32 тыс. руб., что является положительным фактором. Произошло снижение задолженности перед прочими кредиторами на 487 тыс. руб.

Данные баланса позволяют оценить и структуру активов предприятия.

В табл. 2.7 представлен анализ структуры актива баланса.

Таблица 2.7 - Анализ структуры актива баланса

Общая стоимость активов на начало 2012 года составила 15895 тыс. руб., а к концу года снизилась на 4618тыс. руб., составив 11277тыс. руб. Стоимость внеоборотных активов возросла на 466 тыс. руб. и на конец года составила 5173 тыс. руб. В свою очередь оборотные активы снизились на 5084 тыс. руб., составив 6104 тыс. руб.

За год соотношение внеоборотных и оборотных активов практически не изменилось - наибольший удельный вес занимают оборотные активы.

В табл. 2.8 рассмотрим состав внеоборотных активов.

Таблица 2.8 - Анализ состава внеоборотных активов

Максимальный удельный вес в составе внеоборотных активов занимают основные средства (96,9%), которые в стоимостном выражении увеличились на 612 тыс. руб. и составили 5173 тыс. руб. Увеличение стоимости основных фондов произошло за счет покупки машины. На начало 2012 года незавершенное строительство составляло 133 тыс. руб., а к концу оно было завершено полностью, тем самым снизив стоимость внеоборотных активов на 133 тыс. руб.

В табл. 2.9 рассмотрим структуру оборотных активов.

Таблица 2.9 - Анализ структуры оборотных активов

Снижение стоимости оборотных активов предприятия связано со снижением суммы дебиторской задолженности на 5302 тыс. руб. в основном за счет покупателей и заказчиков. За отчетный период увеличилась стоимость запасов на 4152 тыс. руб. Как на начало так и на конец года дебиторская задолженность занимает максимальный удельный вес в составе оборотных активов 57,1%. Снизилась готовая продукция на 41 тыс. руб., что говорит о увеличении спроса на продукцию и платежеспособности покупателей. Денежные средства увеличились на 616 тыс. руб. и составили на конец года 1003 тыс. руб.

В табл. 2.10 представлен анализ показателей использования оборотных активов.

Таблица 2.10 - Анализ показателей использования оборотных активов

Увеличение коэффициента оборачиваемости на 1,972 снизило длительность одного оборота на 15,4 дня.

Высвобождение (привлечение) оборотных средств рассчитаем по формуле:

±?ОС = *(Дф - Дб) = *(45,9 - 61,3) = -2902,3 тыс. руб.,

следовательно, произошло высвобождение оборотных активов, в том числе:

1) За счет изменения средних остатков оборотных активов:

±?СО = Соф - Соб = 8646 - 11958= -3312 тыс. руб.

За счет изменения суммы оборота в связи со снижением выручки от продаж по сравнению с предыдущим годом:

РП% = (РПф / РПб)*100% = 67847/70260*100% = 96,6%

Недовыполненная часть суммы оборота составляет 23,75%. За счет этого произошло привлечение оборотных активов на сумму:

= +406,6 тыс. руб. - знак обратный

Балансовая увязка: -3312 +406,6 = -2902,3 тыс. руб.

Влияние оборачиваемости оборотных средств на прирост прибыли рассчитаем по формуле:

±?Пр = Прб * - Прб = 3722 * - 3722= 1249,3 тыс. руб.

Таким образом, вследствие увеличения оборачиваемости оборотных средств произошло увеличение прибыли на 1249,3 тыс. руб.

Так как кредиторская и дебиторская задолженность оказывает влияние на финансовое состояние предприятия, в табл. 2.11 рассмотрим их движение.

Таблица 2.11 - Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

В анализируемом году произошло снижение как дебиторской так и кредиторской задолженностей. Дебиторская задолженность снизилась на 5302 тыс. руб. и на конец года составила 3483 тыс. руб. кредиторская задолженность снизилась на 4150 тыс. руб. и составила на конец года 2939 тыс. руб.

Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния предприятия является оценка его ликвидности.

В табл. 2.12 представлен анализ ликвидности баланса.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующие условия: А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4.

Поскольку из вышеперечисленных условий не выполняется первое условие, поэтому баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным.

Таблица 2.12 - Анализ ликвидности баланса

В табл. 2.13 представлен анализ финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 2.13 - Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовое состояние предприятия является абсолютно устойчивым (1-й тип финансовой устойчивости), так как имеется излишек собственных средств, общей величины основных источников формирования оборотных активов, т.е. запасы полностью обеспечиваются за счет указанных средств. К концу анализируемого периода произошло снижение запасов, а именно готовой продукции на 457 тыс. руб.

В табл. 2.14 рассмотрим ряд коэффициентов для более полного вывода о финансовом состоянии предприятия и его платежеспособности.

В нашем случае коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует оптимальному значению и составляет в 2012 г. 0,341, что на 0,254 больше чем за аналогичный период 2011 года, значение этого показателя показывает, что остаток наиболее ликвидных активов обеспечивает возможность погашения 34,1% текущих обязательств, то есть предприятие является платежеспособным и в состоянии немедленно погасить краткосрочные обязательства.

Таблица 2.14 - Коэффициенты, характеризующие ликвидность баланса и финансовую устойчивость предприятия

Значение коэффициента срочной ликвидности превышает нормативное значение и увеличился по сравнению с 2011 годом, что говорит о возможности погашения значительной части краткосрочной задолженности предприятия.

Значение коэффициента текущей ликвидности соответствует нормативному значению, рост коэффициента свидетельствует о росте прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии своевременного проведения расчета с дебиторами.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств ниже нормативного значения и имел тенденцию к снижению в 2012 г., что свидетельствует о том, что предприятие является финансов устойчивым.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами выше нормативного значения и имел тенденцию к росту в 2012 г., что говорит о том, что у предприятия достаточно собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

Рентабельность реализованной продукции в 2012 г. составила 1,4%, что на 4,2% меньше чем в 2011 г., данное изменение свидетельствует о значительном снижении спроса на услуги предприятия.

Рост материалоемкости продукции на 1,9 в 2012 г. свидетельствует об эффективности использования предметов труда.

Увеличение коэффициентов оборачиваемости оборотных активов и собственного капитала говорит о повышении эффективности их использования.

Основанием для принятия решения о несостоятельности предприятия является система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.

Согласно методике Министерства Финансов РФ анализ и оценка структуры баланса предприятия производится на основе коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Если один из коэффициентов меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев. Если оба коэффициента больше норматива, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности.

Куп==

Для оценки эффективности деятельности и диагностики потенциала предприятия используем несколько моделей.

Исходные данные для диагностики финансово - хозяйственной деятельности представлены в табл. 2.15.

Таблица 2.15 - Показатели, используемые для диагностики финансово-хозяйственной деятельности

Согласно рассчитанным коэффициентам ООО «Жилье» является платежеспособным предприятием.

Самой простой моделью. Диагностики финансово - хозяйственной деятельности является двухфакторная модель, анализ применения которой исследован в работах М.А. Фетовой. При построении модели учитывается два показателя, от которых зависит вероятность банкротства, коэффициент текущей ликвидности и отношение заемных средств к активам. На основе анализа западной практики были выявлены весовые коэффициенты каждого из этих факторов. Модель выглядит следующим образом:

Z2011 = -0,3877 - 1,0736 * 1,641 + 0,0579 * 0,42 = -2,066

Z2012 = -0,3877 - 1,0736 * 2,03 + 0,0579 * 0,26 = -2,552

В данном случае Z<0, следовательно вероятность банкротства меньше 50% и будет снижаться по мере уменьшения Z.

Эта модель не отражает другие стороны финансового состояния предприятия: оборачиваемость активов, рентабельность активов и т.д. Точность прогнозирования увеличивается, если во внимание принимается большее количество факторов, отражающих финансов - хозяйственную деятельность предприятия.

Наиболее широкое распространение получила модель Э. Альтмана.

Определим все неизвестные Х, для определения Z.

Чтобы рассчитать рыночную цену собственного капитала, надо рыночную цену акции умножить на количество акций, однако предприятие является единоличной собственностью и не имеет права на эмиссию акций, поэтому Х4 не рассчитывается.

Рассчитаем Z для 1-го и 2-го года:

Z2011 год = 1,2*0,7 + 1,4*0,56 + 3,3*0,23 + 1*4,42 = 6,833

Z2012 год = 1,2*0,54 + 1,4*0,73 + 3,3*0,08 + 1*6,02 = 7,984

Индекс Альтмана, названный Z-счет, используется для предсказания вероятности наступления банкротства. Ситуация считается тревожной, если Z<1,81; если Z>2,99, то можно утверждать, что у предприятия благополучное положение.

Таким образом, значение Z - счета за 2011 год и 2012 год больше 2,99, что говорит о том, что ситуация на предприятии благополучная, при этом показатель растет.

Расчеты показали, что у ООО «Жилье» крайне низкая вероятность наступления банкротства.

Выполнение объема производства продукции, поставок их потребителю в соответствии с договорными обязательствами оказывает влияние на планомерное развитие экономики предприятия в обеспечении этой продукции потребителя и населения. При анализе производственных результатов необходимо рассмотреть стоимостные и натуральные показатели.

Анализ стоимостных показателей производственной программы дает возможность оценить объем оказываемых услуг в целом по предприятию и по отдельным видам производства. При этом необходимо выделить объемные показатели по основному виду деятельности.

В табл. 2.16 рассмотрим уровень и темпы роста по стоимостным показателям.

Таблица 2.16 - Анализ стоимостных показателей производственной программы

В 2012 г. произошло снижение объема производства на 3,5% в результате чего снижение выручки от продаж составило 3,4%. Снижение выручки от продаж в 2012 г. объясняется снижением заказов на услуги предприятия.

Для оценки деятельности предприятия необходимо рассмотреть динамику показателей в табл. 2.17.

Таблица 2.17 - Анализ динамики стоимостных показателей

Среднегодовой темп роста определим по формуле:

=

Среднегодовой темп роста, равны 1,01, обеспечивается ценовым фактором, так как объем производства в натуральном выражении в ООО «Жилье» снижается.

Стоимостные показатели не всегда реально отражают ситуацию с выполнением объема производства, поэтому необходимо рассмотреть натуральные показатели производственных результатов.

В табл. 2.18 рассмотрим ассортимент оказываемых услуг.

Таблица 2.18 - Анализ ассортимента оказываемых услуг

Снижение выручки от реализации в 2012 г. произошло за счет сокращения производства отделочных работа на 2057 тыс.руб., организации похорон на 291 тыс.руб. и розничной торговли ритуальными товарами на 1259 тыс.руб. Выручка от содержания и текущего ремонта жилого фонда выросла в 2012 г. на 1194 тыс.руб., они занимают наибольший удельный вес в ассортименте оказываемых услуг, который составил 92,5%, что на 4,9% больше аналогичного показателя 2011 года.

Кроме услуг основного вида деятельности (ОВД), ООО «Жилье» не оказывает услуг другого вида деятельности.

В табл. 2.19 отражен анализ показателей качества оказываемых услуг.

Таблица 2.19 - Анализ показателей качества оказываемый услуг

Как показывают данные табл. 2.19, в 2012 г. лицензированных услуг было оказано на сумму 64984 тыс.руб., их удельный вес составил 95,8%, из них 92,5% - услуги по содержанию и текущему ремонту жилого фонда, что на 4,9% больше 207 года, и 3,3% - отделочные работы, которые имели снижение по сравнению с 2011 годом на 2,8%.

Остальные виды оказываемых услуг не требует лицензии.

На протяжении всего анализируемого периода на предприятие не поступали рекламации и не выставлялись штрафы, связанные с оказанием услуг, что характеризует оказание услуг как качественное.

Структура продукции (услуг) - это соотношение удельного веса данного вида продукции к общей стоимости продукции.

Структурный сдвиг - это отклонение удельного веса данного вида продукции в отчетном периоде от удельного веса предыдущего вида.

В табл. 2.20 рассмотрим структуру и структурные сдвиги в составе оказываемых услуг.

Снижение удельного веса организации похорон на 0,3% и розничной торговли ритуальными услугами на 1,8% при увеличении удельного веса содержания и текущего ремонта жилого фонда, как более дорогостоящей услуги, окажет положительное влияние на выпуск товаров и прибыль предприятия.

Таблица 2.20 - Анализ структуры оказываемых услуг и структурных сдвигов

Руководству следует обеспечить более высокий уровень организации производства и труда, расширить имеющийся ассортимент оказываемых услуг, чтобы довести объемы реализации до уровня предыдущих лет.

Производственная мощность предприятия, его способность производить продукцию, отвечать требованиям рынка, определяется средствами труда, то есть основными фондами основного вида деятельности.

Анализ необходимо начать с анализа состава, структуры и динамики основных фондов. Анализ динамики осуществляется по среднегодовой стоимости основных фондов.

В табл. 2.21 представлены исходные данные для анализа состава, структуры и динамки основных фондов.

Увеличение среднегодовой стоимости ОФ в сумме 827 тыс.руб. произошло за счет поступления на баланс предприятия ОФ ОВД в сумме 827 тыс.руб.. Выбытие ОФ происходит в виду их изношенности, снижении объемов и производства и для снижения налога на имущество.

Кроме ОФ ОВД других ОФ на балансе ООО «Жилье» не имеется.

Таблица 2.21 - Анализ состава, структуры и динамики основных фондов ООО «Жилье»

В табл. 2.22 рассмотрим структуру основных фондов основного вида деятельности.

В 2012 г. наибольший удельный вес в структуре занимают машины и оборудование - 53%, транспортные средства занимают - 25,5%. Таким образом, активная часть занимает 78,5%, то есть ООО «Жилье» имеет достаточное количество оборудования для увеличения объемов производства.

Таблица 2.22 - Анализ структуры основных фондов

В табл. 2.23 рассмотрим воспроизводство основных фондов.

Таблица 2.23 - Анализ воспроизводства основных фондов, тыс.руб.

За 2012 год поступило основных фондов на сумму 1595 тыс.руб., Кобн составил 26%, в том числе и по основной деятельности. Выбытия основных фондов в 2012 г. не происходило, в результате чего Квыб был равен 0.

Степень износа основных фондов составляет 25%. Это говорит не большой изношенности основных фондов, вызывающей снижение производственной мощности предприятия и возможности увеличения объемов выпуска продукции в конечном результате.

Анализ показателей, характеризующих изменение технического состояния основных фондов, представлен в табл. 2.24.

Таблица 2.24 - Анализ технической оснащенности основных фондов ООО «Жилье»,%

Нулевое значение коэффициента выбытия объясняется тем, что за анализируемый период основные фонды не списывались с баланса предприятия. Увеличение коэффициента обновления было в основном связано с закупкой транспортных средств, доля которых увеличилась с 1,7% до 25,5%.

Увеличение коэффициента износа на 4% объясняется наличием на балансе предприятия старых сооружений, износ которых составляет 70%.

В табл. 2.25 рассмотрим технический уровень производства.

Таблица 2.25 - Анализ технического уровня производства

В 2012 г. произошло увеличение показателя фондовооруженности (+7,4 тыс.руб.) за счет увеличения среднегодовой стоимости ОФ ОВД и уменьшения численности работников ОВД.

Значение электровооруженности увеличилось на 0,516 кВт/час/чел. Ввиду увеличения потребляемой электроэнергии за счет ввода в эксплуатацию нового оборудования.

Основным показателем, характеризующим эффективность основных фондов основного вида деятельности, является фондоотдача.

Изменение фондоотдачи представлено в табл. 2.26.

Таблица 2.26 - Анализ фондоотдачи

Снижение фондоотдачи в 2012 г. объясняется снижением выпуска товаров при увеличении среднегодовой стоимости основных фондов основного вида деятельности.

Так как эффективность использования основных фондов через сумму амортизационных отчислений оказывает влияние на себестоимость продукции, в табл. 2.27 рассмотрим отклонение по удельной амортизации.

Таблица 2.27 - Анализ удельной амортизации

Увеличение удельной амортизации объясняется увеличением амортизации и снижением выпуска продукции. Увеличение суммы амортизационных отчислений объясняется поступлением на баланс предприятия основных фондов в связи с расширением своей деятельности.

Рассмотрим влияние фондоотдачи на себестоимость продукции, стоимость и прибыль:

1. Влияние на стоимость продукции:

?ВТФО = ?ФО * ОФотч = -3,5* 4867 = -17034,5 тыс.руб.

2. Влияние на себестоимость продукции за счет условно - постоянных расходов.

Условно - постоянные расходы (КПР) составляют 10% от ФОТ, 10%Страховые взносы, 100% АО и 50%прочих расходов.

?С/сФО = *(-17034,5) = - 2214,5 тыс.руб.

3. Влияние на прибыль:

?ПрФО = С/сФО + (?ВТФО) * (1 - 3б) = - 2214,5 - 17034,5 * (1 - 0,25) = -920тыс.руб.

Сокращение фондоотдачи оказало отрицательное влияние на стоимость продукции и прибыль, вызвав снижение данных показателей.

Анализ использования основных фондов показывает, что уровень технической готовности выше нормального, что говорит о наличии достаточно нового оборудования на предприятии.

Увеличение нормы амортизационных отчислений привело к увеличению амортизационных отчислений, что увеличивает источники финансирования как ремонта, так и обновления основных фондов, что окажет положительное влияние на производственные результаты.

Анализ состава и структуры кадров дает возможность оценить соотношение удельного веса по категориям работающих, снижение или увеличение численности работников.

В табл. 2.28 представлен анализ состава и структуры кадров.

Таблица 2.28 - Анализ состава и структуры кадров

В целом по предприятию ООО «Жилье» в 2012 г. произошло снижение численности в количестве 83 человек, в т.ч. рабочих на 20 человек и служащих на 63 человек.