Основные проблемы и направления совершенствования системы критериев оценки риска ликвидности

1. Показатель избытка (дефицита) ликвидности, определяется как разница между общей суммой активов и обязательств, рассчитанных нарастающим итогом по срокам погашения.

2. Коэффициенты избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанные нарастающим итогом, определяются как процентное отношение величины избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанное нарастающим итогом к общей сумме обязательств.

Следует отметить, что используемые выше диапазоны сроков аналогичны диапазонам сроков в приложение 7 к Положению Банка России от 05.12.2002 № 205-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях..» «Ведомость остатков размещенных (привлеченных) средств кредитной организации».)

Предложенная в Рекомендациях методика расчета коэффициента избытка (дефицита) ликвидности нуждается, на мой взгляд, в корректировке. Расчет коэффициента избытка (дефицита) ликвидности было бы более правильным производить в виде процентного отношения величины избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанных нарастающим итогом, не к общей сумме обязательств, а к сумме обязательств, рассчитанных также нарастающим итогом. В этом случае коэффициент отражал бы, какая доля обязательств по тому или иному сроку покрывается соответствующими требованиями. А установленное и рассчитанное кредитной организацией таким же методом предельное значение коэффициента избытка (дефицита) ликвидности позволяло бы при сравнении его с рассчитанным коэффициентом по фактическим значениям определить, планирует ли кредитная организация восполнять образовавшийся по тому либо иному сроку дефицит ликвидности или использовать избыток. Указанный в Письмо Банка России 139-Т метод расчета коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности к общей сумме обязательств такой картины не дает. Данный подход следует применить и к форме № 0409125.

Существенным является расширение обязанностей и повышение роли службы внутреннего контроля кредитной организации, на которую возложены функции контроля за соблюдением требований документа о политике по управлению ликвидностью и предусмотренных им процедур. Данный контроль организуется в рамках системы внутреннего контроля и осуществляется сотрудниками и руководителями всех подразделений, решения которых влияют на состояние ликвидности.

Правила организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах, а также особенности порядка осуществления Банком России надзора за соблюдением указанных правил установлены Положением Банка России от 16 декабря 2003 г № 242-П "Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах" (далее Положение Банка России № 242-П). Согласно данному документу кредитная организация должна осуществлять контроль за функционированием системы управления банковскими рисками на постоянной основе в порядке, установленном внутренними документами.

Оценка банковских рисков предусматривает выявление и анализ внутренних (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т.д.) и внешних (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т.д.) факторов, оказывающих воздействие на деятельность кредитной организации.

Подстегнул коммерческие банки и сыграл определенную роль в выполнении рекомендаций Банка России по письму № 139-Т отбор банков в систему страхования вкладов.

Другим методом контроля со стороны Банка России за состоянием и оценкой ликвидности является форма № 0409125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения». На ее основе возможно проведение гэп-анализа структурной ликвидности. В данной форме активы и обязательства учитываются с оставшимся сроком до погашения по следующим временным диапазонам «до востребования» и на 1 день, до 5 дней, до 10 дней, до 20 дней, до 30 дней, до 90 дней, до 180дней, до 270 дней, до 1 года и свыше 1 года [26]. При этом, в состав ликвидных активов в форме № 0409125, в отличие от нормативного метода анализа ликвидности (Н2 и Н3), включаются только активы, отнесенные к первой категории качества в соответствии с нормативными актами Банка России от 09.07.2003 № 232-П и от 26.03.2004 № 254-П и увеличенные на размер наращенных процентных (дисконтных, купонных) доходов (расходов), подлежащих в соответствующем временном периоде..

Рассмотрим возможности использования формы № 0409125 для анализа и управления структурной ликвидностью банка. Дифференцирование активов и обязательств по срокам меньше чем 1 месяц дает общее представление о состоянии краткосрочной ликвидности, но не имеет практического применения при управлении краткосрочной ликвидностью. Это связано с тем, что данная информация не является достаточно точной. В практике работы российских банков для управления краткосрочной ликвидностью принято использовать календарь платежей, который учитывает все денежные потоки от всех операций, в том числе внебалансовых, хозяйственных, связанных с уплатой налогов, процентными платежами, платежами в ФОР и др. Кроме этого, денежные потоки по календарю платежей могут также корректироваться на величину гарантированных поступлений и остатков по счетам клиентов. Гарантированные поступления по счетам клиентов - это сумма вероятных поступлений, рассчитанная с помощью статистических методов анализа изменений клиентской базы за предшествующий период, а также другой имеющейся в банке информации (подписанные паспорта экспортно-импортных операций). Денежные потоки в краткосрочном периоде могут также корректироваться на планируемые с высокой долей вероятности объемы привлечения новых ресурсов.

Приведенные в форме № 0409125 бессрочные активы и обязательства дают представление о состоянии долгосрочной ликвидности банка, но опять же бесполезны с точки зрения управления структурной ликвидностью для самого банка. Так как данные активы не предполагаются к погашению ни в среднесрочной, ни в долгосрочной перспективе, нет смысла их рассматривать при управлении структурной ликвидностью. Управление структурной ликвидностью направлено главным образом на балансирование работающих активов и обязательств.

Таким образом, практическое применение формы № 0409125 может иметь только для анализа среднесрочной и долгосрочной ликвидности. При этом разрыв требований и обязательств в долгосрочном периоде (свыше полугода) является чисто информативным. Проводить какие-либо целенаправленные операции финансирования данных разрывов на финансовых рынках невозможно по причине слишком больших временных диапазонов, иначе необходим дополнительный анализ с целью получения точных данных о денежных потоках на даты.

Наибольшее практическое значение для управления структурной ликвидностью форма № 0409125 имеет в среднесрочной перспективе до полугода. В этот период могут разрабатываться подразделениями банка ориентиры для эффективного использования гэпов. Проводимое финансирование необязательно должно точно регулировать потоки на дату. Целью стратегического регулирования структурной ликвидности является постепенное приближение графика обязательств к графику активов. Уменьшение гэпа и сглаживание его профиля снижают вероятность несения дополнительных расходов на экстренное привлечение денежных средств и влияния на процентную маржу изменений в процентных ставках.

При рассмотрении порядка составления формы № 0409125 и её использования с точки зрения анализа разрывов требований и обязательств по срокам можно также выделить несколько недостатков. В данной форме также не учитываются внебалансовые инструменты, которые генерируют такие же денежные потоки в будущем, как и балансовые инструменты. Каждый конкретный банк может сам выбрать необходимую точность измерения дисбаланса структурной ликвидности. В любом случае профиль гэпа является упрощением календаря денежных потоков на все даты в будущем.

Из вышеизложенного следует, что в предложенных Банком России методах оценки и анализа ликвидности кредитных организациях наблюдается разный подход при определении активов и диапазонов сроков.

Так, диапазон сроков, по которым производится анализ риска ликвидности в форме № 0409125 шире, чем в предложенной методике по письму Банка России № 139-Т и в приложении № 7 к Положению Банка России № 205-П. В целях оптимизации работы по составлению форм отчетности, применяемых для анализа и оценки ликвидности, было бы целесообразно установить единые диапазоны по срокам. Наиболее предпочтительными являются сроки в форме № 0409125.

При нормативном методе в расчет показателей Лам и Лат берутся только финансовые активы, которые относятся к 1 и 2 категориям качества и те, по которым отсутствуют требования по формированию резервов в соответствии с нормативными актами Банка России. При расчете показателей избытка (недостатка) ликвидности по форме № 0409125 учитываются требования банка, относящиеся к первой категории качества и те, по которым отсутствуют требования по формированию резервов в соответствии с нормативными актами Банка России. Из чего следует, что более жесткий подход при оценке ликвидности применен при расчете показателей избытка (недостатка) ликвидности по форме № 0409125. Вместе с тем, к пруденциальным нормам относятся соблюдение нормативов Н2 и Н3. В связи с чем, на мой взгляд, следовало бы применять единый подход к определению требований банка, участвующих при расчете нормативов мгновенной и текущей ликвидности и в форме № 0409125.

1. На ликвидность банка оказывает влияние много факторов. Поэтому ликвидность является решающим фактором в поддержании жизнеспособности любого банковского учреждения, в этой связи управление ликвидностью является одной из наиболее важных сфер деятельности банков.

Мировая практика выработала ряд методов управления ликвидностью. Они основаны на управлении активами, управлении пассивами или и теми и другими одновременно. К основным методам управления ликвидностью относятся - метод сбалансированности активно-пассивных операций по срокам (доктрина «реальных векселей»; метод обеспечения ликвидности за счет активов (управление активами); метод использования заемных средств (управление пассивами); метод использования как активов, так и пассивов (сбалансированное управление ликвидностью).

2. Процесс управления ликвидностью начинается с этапа оценки потребности банка в ликвидных средствах, которая определяется как разность между объемом платежей, поступивших в адрес банка, и платежей, которые должен произвести сам банк, так как оценка ликвидности банка является самой распространенной и в то же время самой сложной задачей в процессе анализа. Оценка ликвидности производится либо на основе финансовых коэффициентов, исчисляемых по балансу и отражающих ликвидность баланса, либо на основе определения потенциальной потребности в ликвидных средствах с учетом анализа оборотов по активам и пассивам баланса банка в соответствующих периодах. Накопленный банками опыт обусловил наиболее частое применение следующих методов оценки банковской ликвидности: коэффициентный анализ ликвидности баланса банка; анализ платежных потоков; оценка величины чистого оттока обязательств банка; метод анализа разрывов (гэпов) активов и пассивов по срокам.

Каждый из методов управления банковской ликвидностью и методов оценки банковской ликвидности имеет как свои преимущества, так и недостатки. Экономическая целесообразность применения того или иного метода управления ликвидностью обусловлена характеристиками банковского портфеля, особенностями банковских операций, средой, в которой действует банк.

Все они не позволяют получить приемлемый уровень погрешности и требуют, таким образом, их существенной доработки.

3. В настоящее время Банк России как надзорный орган при исполнении своих полномочий пользуется методом контроля за выполнением кредитными организациями устанавливаемых им нормативов ликвидности. Другим методом контроля со стороны Банка России за состоянием и оценкой ликвидности является показатели недостатка (избытка) ликвидности, рассчитываемые по форме № 0409125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения». Также банкам рекомендован метод анализа значений предельных коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности в связи с разрывом в сроках требований и обязательств, рассчитываемых самими кредитными организациями (рекомендации Банка России № 139-Т). Эффективность применения этих методов в российских условиях зависит, прежде всего, от полноты учета российских условий деятельности банков, что сопряжено со многими трудностями в условиях развивающихся рынков и нестабильной экономики. Очевидно, что недоучет любого из этих факторов способен свести на нет результаты анализа.

В предложенных Банком России методах оценки и анализа ликвидности кредитных организациях наблюдается разный подход при определении активов (имеются в виду категории качества) и временные диапазоны сроков. В связи с чем, было бы целесообразно установить:

- в целях оптимизации работы по составлению форм отчетности, как представляемых в Банк России (формах № 0409125), так и используемых банками для внутренней оценки ликвидности (методика по письму Банка России № 139-Т, приложение № 7 к Положению Банка России № 205-П), единые временные диапазоны по срокам. Оптимальным вариантов являются сроки, обозначенные в форме № 0409125.

- применить единый подход к определению активов, участвующих при расчете нормативов мгновенной и текущей ликвидности (в расчете участвую без рисковые активы и активы I и II категорий качества и в форме № 0409125 (в расчете участвуют активы I категории качества, в связи с чем, применен более жесткий подход к оценке ликвидности).

Кроме того, предложенная в рекомендациях по письму Банка России № 139-Т методика расчета коэффициента избытка (дефицита) ликвидности нуждается, на мой взгляд, в корректировке. Расчет коэффициента избытка (дефицита) ликвидности было бы более правильным производить в виде процентного отношения величины избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанных нарастающим итогом, не к общей сумме обязательств, а к сумме обязательств, рассчитанных также нарастающим итогом. В этом случае коэффициент отражал бы, какая доля обязательств по тому или иному сроку покрывается соответствующими требованиями. А установленное и рассчитанное кредитной организацией таким же методом предельное значение коэффициента избытка (дефицита) ликвидности позволяло бы при сравнении его с рассчитанным коэффициентом по фактическим значениям определить, планирует ли кредитная организация восполнять образовавшийся по тому либо иному сроку дефицит ликвидности или использовать избыток. Указанный в Письмо Банка России 139-Т метод расчета коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности к общей сумме обязательств такой картины не дает. Аналогичную корректировку следует применить и к форме № 0409125.

Глава III. Основные проблемы и направления совершенствования системы критериев оценки риска ликвидности

3.1 Совершенствование подходов к оценке управления ликвидностью кредитных организаций

Улучшение качества управления ликвидностью в банках является одним из направлений содержательного банковского надзора. Вступившие в силу с 1.04.2004 требования Банка России в части ежедневного соблюдения банками нормативов ликвидности направлены, с одной стороны, на исключение проводимых банками к отчетной дате различного рода схем, с другой - на стимулирование эффективного управления ликвидностью.

Проблема ликвидности всегда вызывала интерес, как акционеров, так и клиентов кредитной организации. Наиболее важный вопрос, который возникает у кредиторов, контрагентов банка, органов банковского надзора, - сможет ли банк отвечать по своим обязательствам. Как известно, ликвидность является основополагающим фактором платежеспособности кредитной организации, наиболее значимым критерием ее надежности, создающим доверие к банковской системе в целом. Кризисы банковской системы подтверждают необходимость профессионального управления ликвидностью.

Для банковской системы и экономики в целом вопрос ликвидности - это вопрос доверия и максимально полного удовлетворения потребностей различных секторов экономики в обеспечении расчетов, в кредитных ресурсах и размещении средств.

К основным проблемам, возникающим в процессе управления ликвидностью в современных условиях, можно отнести:

несбалансированность активно-пассивных операций по срокам;

оценку изменчивости уровня ликвидности рынка;

неопределенность позиции банка по проводимым платежам в каждый момент времени;

минимизацию издержек от управления ликвидностью;

адекватность организационной структуры банка задачам и функциям по управлению ликвидностью.

Проблему несбалансированности активно-пассивных операций банка следует рассмотреть с точки зрения платежных потоков банка, которые можно разделить на четыре компонента: обязательные платежи; платежи банка, которые он должен провести не на конкретную дату, а в определенный период времени; прогнозируемые и непрогнозируемые.

С точки зрения обязательных платежей проблема несбалансированности активных и пассивных операций по срокам становится серьезной только в случае, когда дисбаланс активно-пассивных операций по срокам, с учетом планируемых, имеет на отдельных временных интервалах большую величину. Связано это, прежде всего, с тем, что ликвидность, накопленная на балансе банка и привлекаемая с финансового рынка, имеет естественные ограничения, которые к тому же с течением времени могут сильно меняться. Поэтому банк может оказаться не в состоянии каким-либо образом быстро погасить образовавшийся за счет дисбаланса операций дефицит ликвидности.

Платежи банка, которые он должен провести не на дату, а в определенный период времени в условиях дефицита ликвидной позиции банка могут служить одним из главных инструментов решения текущих проблем, так как инициатором данных платежей выступает сам банк, и, соответственно, он сам устанавливает дату проведения платежа. За редким исключением, осуществление данных затрат может быть безболезненно перенесено на более поздний срок, когда удастся погасить образовавшийся дефицит платежей.

Вторая проблема управления ликвидностью банка связана со своевременной и адекватной оценкой изменчивости уровня ликвидности рынка. Это обусловлено тем, что банкам приходится работать с прогнозируемыми платежами, к которым относятся сделки, не имеющие конкретного срока исполнения, а также будущие сделки, вероятность проведения которых достаточно высок и оценка объема такого рода платежей носит прогнозный характер и имеет некоторую погрешность. А их успешное проведение во многом зависит от состояния финансового рынка. Наиболее остро такого рода проблемы возникают на неустойчивых рынках, для которых характерны невысокая емкость, нестабильность, недостаточное количество обращаемых финансовых инструментов и затрудненный доступ к ним для отдельных участников рынка. Перечисленные условия в значительной мере ограничивают не только заемную способность банка, но и служат препятствием для продажи активов. Более того, в отдельных случаях банк может вообще оказаться не в состоянии привлечь на финансовом рынке дополнительную ликвидность.

Третью проблему в управлении ликвидностью - неопределенность позиции банка по проводимым платежам в каждый момент времени составляют платежи по незапланированным операциям. К основным причинам, создающим данную проблему, следует отнести: опасения клиентов по поводу устойчивости банка; ухудшение экономической конъюнктуры, затрагивающее финансовое положение многих участников рынка; изъятие наиболее крупных депозитов банка; изъятие средств, связанных с сезонными колебаниями деловой активности кредиторов банка; всплески покупательной активности населения. В этом случае опасность для банка состоит в том, что существенный отток средств связан в основном либо с ухудшением конъюнктуры финансового рынка, либо с ухудшением состояния самого банка, т. е. отток средств может дополнительно “накладываться” на снижение уровня ликвидности банка.

Четвертой проблемой, стоящей перед банком, является минимизация потерь от операций по управлению ликвидностью. Между доходностью банка и его ликвидностью существует обратно пропорциональная зависимость. Противоречие заключается в характеристике ликвидности как способности банка своевременно выполнять требования клиентов, что при отсутствии четко установленных сроков для исполнения части обязательств и приоритетности соблюдения интересов клиентов перед интересами самого банка заставляет идти банк на дополнительные расходы. Можно выделить четыре основных источника таких расходов: размещение средств в высоколиквидные активы; привлечение средств для покрытия дефицита ликвидности с финансового рынка; размещение излишков ликвидности при неблагоприятной конъюнктуре рынка; продажа активов по стоимости ниже балансовой.

Показателем доходности проводимых в банковском деле операций выступает риск. Известно, что высокий уровень прибыльности связан с высокорисковыми операциями. Как правило активы, наиболее всего отвечающие потребностям управления ликвидностью, менее всего доходны. В этом случае величина косвенных убытков банка будет равна разнице между доходностью размещенных средств и доходностью вложений, которые банк мог бы осуществить.

Привлечение средств с финансового рынка для покрытия образовавшегося дефицита ликвидности на практике далеко не всегда является источником дополнительных расходов банка. Связано это, прежде всего с тем, что уровень процентных ставок на межбанковском рынке потенциально несколько ниже уровня ставок на рынке ссуд и прочих доходных финансовых инструментов, так как по существу межбанковский рынок выполняет вспомогательную роль, позволяя временно перераспределять собственную ликвидность банков.

В зависимости от емкости сегмента финансового рынка, на котором работает банк, и объема излишней ликвидности, который банку необходимо разместить, нередко складывается ситуация, когда невозможно полностью или частично выгодно разместить средства и часть из них может либо остаться на корреспондентском счете, либо быть размещена по более низким ставкам. Возникновение хронического дефицита ликвидности в банке или почти полное исчерпание покупной и накопленной ликвидности могут поставить перед банком задачу досрочной продажи части менее ликвидных активов. Как известно, чем менее ликвиден актив, тем выше вероятность его продажи по стоимости ниже балансовой или потери части планируемого дохода, что связано, прежде всего, с отсутствием устойчивого спроса и, соответственно, устойчивых котировок на такого рода активы. Величина потерь будет приблизительно равна разнице балансовой и рыночной стоимости продаваемых активов.

Немаловажным фактором при решении проблем управления ликвидностью является организация адекватной принимаемым рискам управленческой структуры, когда эффективность управления основывается на четком представлении менеджмента о действующих процессах, о связях между процессами, взаимовлиянии процессов друг на друга и на остальные компоненты, формирующие организационный потенциал; на сформированном целостном представлении о состоянии кредитной организации в каждый момент времени; на системных знаниях о рынке клиентов, рынке продуктов (услуг), деятельности конкурентов; на умении менеджмента использовать эти знания на пользу банку, прогнозируя возможные проблемные ситуации и планируя свои действия в соответствии со стратегией развития, заранее разрабатывая и реализуя превентивные меры к возможным (прогнозируемым) проблемным ситуациям.

Таким образом, целями управления ликвидностью на уровне конкретной кредитной организации являются:

соблюдение нормативных требований Банка России;

обеспечение своевременного и полного удовлетворения банком обязательств перед кредиторами, т.е. предотвращение рисков ликвидности и неплатежеспособности;

поддержание такой структуры активов и пассивов, которая обеспечивала бы оптимальное сочетание ликвидности и прибыльности коммерческого банка, т.е. не допускала бы излишней ликвидности и потери доходности.

В этой связи задачи управления ликвидностью должны сводится к следующему:

определение текущей потребности кредитной организации в ликвидных средствах, обеспечивающих выполнение имеющихся обязательств перед кредиторами и вкладчиками, поддержание их на соответствующем уровне;

обеспечение сопряженности сроков движения активов и пассивов для поддержания среднесрочной и долгосрочной ликвидности;

организация контроля за соблюдением требований Банка России к уровням экономических нормативов, регулирующих ликвидность кредитной организации;

создание системы краткосрочного прогноза ликвидности;

разработка процедур принятия решений в части управления ликвидностью;

создание информационной системы для сбора и анализа состояния ликвидности в кредитной организации.

Достижение целей и выполнение задач предполагает создание в кредитной организации системы управления ликвидностью, включающей комплекс организационных мер по анализу, оценке и контролю, а также выбор методов управления ликвидностью [22].

Анализ качества управления ликвидностью российских коммерческих банков позволяет выявить ряд недостатков, характерных для подавляющего большинства банков. К этим недостаткам, прежде всего, относятся [24]:

отсутствие или недостаточность координации работы по управлению ликвидностью в банке;

фактическое отсутствие или весьма формальное исполнение ряда функций по управлению ликвидностью, прежде всего это: стратегическое планирование и антикризисное планирование; отсутствие политики по управлению ликвидностью; отсутствие необходимого комплекта форм внутренней отчетности, адекватных решаемым задачам по управлению ликвидностью; недостаточная квалификация специалистов; низкий уровень контроля за качеством управления и исполнения решений по управлению ликвидностью;

отсутствие необходимой оперативности (в части изменения информационных потоков и функций и связей между специалистами, осуществляющими работу по управлению ликвидностью), при адаптации к новым условиям деятельности, особенно в условиях возникновения кризиса в банке;

для крупных универсальных банков характерно дублирование одних и тех же функций (прежде всего аналитического и коммуникационного характера) по управлению ликвидностью, что приводит к необоснованному увеличению штатов, а также увеличивает вероятность утечки конфиденциальной информации.

Исходя из вышеизложенного следует, что развитие современного коммерческого банка в настоящее время зависит уже не только от воздействия на его деятельность таких традиционных факторов, как увеличение ресурсной и капитальной базы, расширение продуктового ряда и повышение общей доходности операций, а все большее внимание при управлении ликвидностью должно уделяться совершенствованию управленческих технологий. Это объясняется целым рядом причин, таких, как усиление конкурентной борьбы и, как следствие этого, повышение технологичности, увеличение скорости проводимых операций и рост значимости управленческих решений. Таким образом, одним из важнейших факторов управления ликвидностью банка является построение эффективной системы принятия управленческих решений, предполагающее введение системы оценки эффективности работы участвующих в процессе управления подразделений банка.

Политика управления ликвидностью банка должна включать в себя описание системы принятия решений, подходы к финансированию и ликвидности операций, лимиты по рискам ликвидности, набор процедур по планированию ликвидности с учетом различных ситуаций, включая кризисные. Зная систему принятия решений по ликвидности, можно определить, насколько важную роль отводит руководство данному вопросу.

Базельский комитет по банковскому надзору считает, что в кредитных организациях ключевая роль в области управления ликвидностью принадлежит совету директоров и менеджменту - именно они призваны, исходя из выработанной стратегии, обеспечивать эффективное управление ликвидностью [10].

Ключевой обязанностью менеджмента является обеспечение выполнения всех важных функций банка в соответствии с четко сформулированными направлениями политики и процедурами создания в банке адекватных систем эффективного мониторинга и управления риском. В обязанности менеджмента входит также контроль и координация действий всех участвующих в процессе управления ликвидностью структурных подразделений.

С сожалением приходится констатировать, что в большинстве российских банков системный подход в риск-менеджменте отсутствует. Управление рисками зачастую сводится к выполнению нормативов надзора, написанию огромного количества внутренних документов и созданию службы безопасности, пытающейся контролировать сотрудников и контрагентов [31].

Помимо функций управления текущей платежной позицией, их исполнение касается также подготовки к работе в изменившихся условиях и, прежде всего, в условиях кризиса. Основная опасность для банка при этом заключается в том, что в ситуации развития кризиса быстро наладить адекватную работу по выполнению перечисленных выше функций практически невозможно, и банк значительно уменьшает свои шансы на благополучный выход из кризиса. В случае серьезных и быстропротекающих изменений условий деятельности банка особенно важно оперативно получать необходимую информацию и так же оперативно перестраивать деятельность банка, прежде всего с точки зрения функций, взаимосвязей и структуры подразделений.

Главная проблема управления ликвидностью состоит в том, что кризисное состояние экономики, на которое не в состоянии повлиять менеджеры банка, приводит одновременно как к недостатку покупной ликвидности (денежное предложение сокращается), так и накопленной ликвидности (нарушаются графики обслуживания кредитов, клиенты нуждаются в пролонгации). Одновременно с этим растет спрос на новые кредиты, так как клиенты также испытывают недостаток денежных средств, а цены на рынке ценных бумаг падают.

Таким образом, при разработке стратегии управления ликвидностью банка его менеджеры должны заранее предвидеть возможные ситуации развития внешней среды и выработать более или менее жесткие критерии создания резервов ликвидности и их отдельных составляющих.

Банковский менеджмент сможет успешно решить проблему управления ликвидностью только тогда, когда заранее будет готов к реагированию на изменение внешних и внутренних определяющих ее факторов и, исходя из этого, выбирать наиболее адекватные принимаемым рискам методы управления ликвидностью.

В современной практике банки используют стратегию управления активами и пассивами, так как это позволяет использовать одновременно сильные стороны стратегии управления активами и управления пассивами, нивелируя их отрицательные последствия (снижение уровня доходности при создании чрезмерных резервов ликвидности и высокий уровень процентного риска и риска неплатежеспособности при ориентации на поддержание ликвидности через покупку активов на денежном рынке в моменты образования разрывов ликвидности).

Для достижения максимальной эффективности вложений при заданном уровне риска менеджерам банка необходимо управлять разрывом ликвидности - найти то оптимальное состояние системы, при котором достигается баланс между стремлением обеспечить максимальную эффективность вложений и риском неплатежеспособности.

При этом, до сих пор руководство некоторых региональных кредитных организаций придерживается ошибочного мнения, что управление ликвидностью сводится лишь к задаче не допустить падения ликвидности до уровня, приводящего к нарушению установленных нормативов. При этом огромные денежные резервы лежат без движения, принося только убытки, поскольку банк, платя по привлеченным средствам, в результате своей недальновидности не получает по ним прибыль, необходимую для покрытия расходов. Другой опасной политикой управления ликвидностью является систематическое погашение разрывов за счет привлечения дополнительных средств.

Управление ликвидностью невозможно без применения средств автоматизации, так как процесс основан на сборе информации о графиках платежей по всем известным сделкам банка. Созданная система должна обеспечивать предоставление точных и своевременных данных о состоянии требований и обязательств кредитной организации. Значимость оперативного получения необходимой информации возрастает в случае серьезных и быстропротекающих изменений условий деятельности банка, особенно во время развития кризиса в банке.

«Мы уже достаточно хорошо разбираемся в банковском деле и теперь должны активно учиться менеджменту, должны внедрять в наше сознание современные управленческие процедуры» [25].

3.2 Управление риском ликвидности на примере банка А

Управление риском ликвидности в банке А осуществляется в соответствие с Положением «Об организации управления и контроля за ликвидностью» (далее - Положение), утвержденным Советом директоров.

Система управления ликвидностью банка А представляет собой совокупность подразделений, документооборота, мероприятий, предусмотренных в Положении.

В целях контроля за состоянием ликвидности в Положении предусмотрены количественные ограничения рисков ликвидности, методы проведения оперативного и перспективного анализа риска потери ликвидности банка, процедуры определения потребности в ликвидных средствах и меры по улучшению показателей ликвидности. Производится анализ влияния предстоящих сделок на состояние ликвидности банка. В Положении также предусмотрены мероприятия по управлению активами и пассивами при возникновении дефицита ликвидности в случае непредвиденного развития событий.

Банк управляет ликвидностью, исходя из ежедневного контроля на начало операционного дня - остатков по ликвидным, высоколиквидным активам и собственным обязательствам с прогнозированием их изменения в течение дня. Оценивается риск возможного снижения ликвидности на мгновенную, среднесрочную и долгосрочную перспективы путем прогнозирования движения денежных потоков и анализа разрывов между обязательствами и требованиями банка.

1. Органами управления и подразделениями банка А, ответственными за стратегические и оперативные вопросы обеспечения эффективного управления ликвидностью и организацией контроля за состоянием ликвидности, являются:

Таблица 2 Органы управления, ответственные за управление ликвидностью

Наименование структурного подразделения банка	Функции в части управления ликвидностью
Совет директоров	Основной руководящий орган по принятию стратегических решений в области ликвидности, а также по общему надзору за состоянием ликвидности.
Правление банка	Основной руководящий орган по проведению единой политики по управлению ликвидностью. Правление разрабатывает внутренние документы, связанные с управлением ликвидностью, принимает основополагающие решения по управлению ликвидностью, регулярно рассматривает информацию о состоянии ликвидности. В случае существенных ухудшений текущего или прогнозируемого состояния ликвидности принимает меры по восстановлению показателей ликвидности, информирует Совет директоров.
Комитет по управлению бан-ковскими рисками	Основной орган управления ликвидностью. Отвечает за разработку и принятие решений в рамках утвержденной политики по управлению ликвидностью, обеспечивает эффективное управление ликвидностью согласно полномочиям, определенным в Положении о комитете. Полномочия - координация работы в области управления ликвидностью, принятие общих решений по управлению ликвидностью и обеспечение его эффективности, утверждение лимитов на банковские операции, лимитов по объемам активных и пассивных операций.
Экономический отдел	Структурное подразделение. Осуществляет расчеты и анализ коэффициентов и лимитов, контролирует их выполнение, анализ ресурсной базы и структуры активов, оптимизация конфликта между ликвидностью и доходностью банка, координирует деятельность других подразделений банка, готовит информацию по оценке ликвидности для органов управления. Обеспечение платежеспособности банка путем оперативного и качественного управления корреспондентскими счетами, счетами в иностранной валюте, привлечение и размещение межбанковских кредитов, контроль за соблюдением открытой валютной позиции, ежедневный анализ информации о предстоящих расчетах и поступлениях на корсчета банка.
Служба внутреннего контроля	Структурное подразделение. Организует контроль за соблюдением всеми подразделениями банка требований политики по управлению ликвидностью и предусмотренных ее процедур. Производит анализ уровня ликвидности, совершенствование механизма и методов управления банковской ликвидностью.

2. Управление ликвидностью осуществляет по следующим направлениям:

- управление текущей ликвидностью, включающее ежедневный анализ денежных потоков, ежедневную работу по координации средств, находящихся на корсчетах, в целях оптимизации использования высоколиквидных денежных средств и обеспечения платежеспособности банка;

- управление срочной ликвидностью, ликвидностью баланса банка, направленное на достижение оптимального соотношения сроков размещения и привлечения средств, контроль за ежедневным соблюдением нормативов ликвидности.

В целях управления и контроля риска ликвидности в банке А используются следующие методы:

- прогнозирование и управление потоками денежных средств, анализ фактического движения денежных средств,

- анализ значений коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности,

- установление лимитов активных операций,

- анализ сложившихся нормативных показателей мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности и прогнозирование их выполнения на конкретную перспективу.

В целях управления ликвидностью в банке А составляется ресурсный план, включающий в себя следующие данные:

- данные о движении денежных средств по погашенным и выданным кредитам, по привлеченным и выданным вкладам, депозитам, векселям,

- прогноз движения кредитных ресурсов, в части их возврата,

- прогноз движения денежных средств по вкладам граждан, в части исполнения банком свих обязательств,

- прогноз движения денежных средств по вексельному обращению,

- прогноз движения денежных средств по депозитам, в части их возврата,

- данные об иных ликвидных активах,

- прогнозы предполагаемых платежей и поступлений по корсчетам банка,

- прогноз движения денежных средств по счетам клиентов,

- осуществляется ежедневный контроль за фактическими значениями нормативов ликвидности, особенное внимание уделялось нормативам мгновенной и текущей ликвидности,

- осуществлялась оценка риска на одного или группу взаимосвязанных заемщиков путем контроля за соблюдением норматива Н6.

Ресурсный план, а также мониторинг состояния ликвидности и динамика ее изменения составляется экономическим отделом банка, который взаимодействует со всеми структурными подразделениями банка А для сбора соответствующей информации.

Для поддержания платежной позиции, необходимой для ежедневного обеспечения платежеспособности, анализируются планируемые на текущий операционный день денежные потоки, исходя из которых, определяется возможный остаток корсчета. Подразделениями банка, совершающими активные и пассивные операции, в экономический отдел в течение дня передается оперативная информация о фактических остатках средств, на открытых корсчетах в Банке России, а также предполагаемых поступлениях и списаниях денежных средств, с разбивкой по видам платежей (оплата платежных документов/поступления средств на счета клиентов, выдача/погашение кредитов, возврат МБК, возврат кредита Банка России, завоз/вывоз наличных денег с РКЦ, покупка/погашение ценных бумаг, покупка/продажа собственных векселей, перечисление средств на биржу в целях покупки иностранной валюты/возврат средств с биржи от продажи валюты), о сумме ожидаемого исходящего остатка. В течение операционного дня по мере оплаты документов клиентов, а также поступления средств на корсчета головного банка и филиалов, отслеживаются промежуточные остатки средств на корсчетах и их достаточность для оплаты расчетных документов, поступивших в течение операционного дня. Кроме того, определяется неснижаемый остаток средств на расчетных счетах клиентов и вкладам населения, анализируются фактические обороты по корсчетам. Исходя из этого, ежедневно определяется сумма ожидаемых исходящих остатков на корсчетах в целом по банку. При возникновении необходимости увеличения остатка на корреспондентских счетах в связи с ожидаемыми платежами принимается соответствующее решение о пополнении корсчета и источниках такого пополнения. Для прогнозного определения суммы свободных для размещения средств или суммы необходимого привлечения банком соответствующие подразделения банка А в экономический отдел также предоставляют информацию по всем договорам и сделкам на 1 - 4 недели в перспективе. Данная информация ежемесячно систематизируется и доводится до соответствующего органа банка:

Экономическим отделом составляется отчет за прошедший месяц и прогноза движения денежных средств на предстоящий месяц. Мониторинг состояния ликвидности проводится ежедневно путем расчета нормативов ликвидности. Постоянный контроль за соблюдением нормативов ликвидности возложен на Правление банка.

Анализ потребности в ликвидных средствах осуществляется ежемесячно методом анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств (на основе формы № 0409125). Сведения о фактических значения коэффициентов недостатка (дефицита) ликвидности ежемесячно предоставляются в комитет по управлению банковскими рисками для выработки соответствующих решений. Последний предоставляет сведения кредитному комитету для принятия решения о целесообразности удовлетворения заявок о предоставлении кредитов на конкретные сроки.

При составлении ф. 0409125 принималось во внимание, что часть средств, находящихся на расчетных, текущих счетах клиентов является относительно стабильной. Указанные привлеченные средства распределялись по срокам возможного востребования их клиентами, которые определялись с использованием статистических данных о движении средств по данным счетам и анализе минимальных неснижаемых остатков по счетам клиентов. По срокам возможного исполнения обязательств разбивались также обязательства банка, учтенные на внебалансовых счетах.

В целях ограничения и регулирования ликвидности банк А использует систему лимитов:

лимит срочных активных операций - максимальная сумма средств, которая может быть размещена в данный момент времени на срок свыше 30 дней:

- лимит кредитования

- лимит на инвестиционные ценные бумаги

- лимит на МБК

Лимит срочных активных операций устанавливается ежемесячно.

лимит корсчетов в РКЦ и банках-корреспондентах. Устанавливается ежеквартально в суммовом выражении в размере не менее 10% от остатков на счетах «до востребования».

лимит кассы в рублях. Устанавливается ежеквартально в размере не более 16% от остатков на счетах «до востребования» на последнюю отчетную дату.

лимит «краткосрочного кредитования на срок до 30 дней» (включая овердрафт». Устанавливается ежемесячно.

Указанные выше лимиты рассчитываются экономическим отделом и утверждаются комитетом по управлению рисками.

Ежемесячно на основании динамики показателей ликвидности и таблицы разрывов по срокам погашения активов и пассивов экономический отдел производит оценку состояния ликвидности и риска потери ликвидности. Результаты анализа предоставляются Председателю Правления банка для принятия решений по сокращению риска потери ликвидности в отдельные периоды. Готовится информация о просроченной задолженности по ссудам банка, производится анализ причин ее возникновения и принимаемых мерах к погашению. Делается ежеквартальный обзор информации об исполнении кредитной политики банка и анализе кредитных рисков, который представляется руководству банка и Комитету по управлению банковскими рисками.

Кроме того, контроль за состоянием ликвидности осуществляет и служба внутреннего контроля путем проверок по отдельным вопросам, касающихся риска ликвидности.

Исходя из Положения банка А степень риска ликвидности считается высокой, если значения нормативов приближаются к предельно допустимым - установленным инструкцией Банка России от 16.01.2004 № 110-И (превышение нормативного значения составляет 5 процентных пункта). В этом случае применяется комплекс мер по доведению значений нормативов оптимистичных значений. Данный комплекс мер предусматривает следующие мероприятия:

в отношении мгновенной и текущей ликвидности:

- ограничение (прекращение) кредитования,

- выдача наличных денежных средств юридическим лицам производить только по предварительным заявкам,

- ведение переговоров о досрочном погашении кредитов, срок по которым наступает в ближайшее время,

- переговоры с банками-корреспондентами о предоставлении кредита,

привлечение средств клиентов в депозиты,

ведение переговоров с клиентами и акционерами о переоформлении остатков средств на расчетных счетах в депозиты,

уменьшение величины ОВП за счет продажи иностранной валюты на рынке.

в отношении долгосрочной ликвидности:

- переговоры о привлечении средств страховых компаний (длинные деньги),

- привлечение депозитов физических лиц на длительные сроки,

переговоры с акционерами об увеличении уставного капитала.

Принципами управления ликвидностью по счетам в иностранной валюте в банке А являются: соблюдение требований Банка России по размеру предельной ОВП и соблюдение установленных значений валютной позиции, предусмотренной политикой банка А по управлению валютными рисками.

3. Действия банка А в условиях антикризисного управления ликвидностью.

В случае непредвиденного развития событий и возникновения тем самым дефицита ликвидности в Положение «Об организации управления и контроля за ликвидностью» предусмотрены следующие мероприятия:

В этих условиях экономическим отделом

- готовится детальный анализ структуры активов и пассивов в разных разрезах, при этом основное внимание уделяется прогнозу оттока ресурсов из банка на ближайшие 3 месяца,

- определяются направления, где возможно заморозить рост активов, и предлагаются практические шаги в этом направлении,

- делается прогноз возможности продажи активов, намечаются сроки продаж и сумма вырученных средств,

- разрабатываются мероприятия по работе с крупными клиентами,

- уточняются возможные изменения стоимости услуг банка.

В условиях кризиса в банке А проводятся следующие мероприятия по управлению активами и пассивами:

Проводится экстренное совещание на уровне Правления банка с участием начальников структурных подразделений, на котором рассматриваются и оцениваются возможные сценарии развития банка А в сложившихся условиях и вырабатывается соответствующий план мер по поддержанию ликвидности, который делится на три этапа.

На первом этапе решения принимаются Правлением банка в части следующих аспектов:

- улучшение качества кредитного портфеля,

- приведение структуры активов по срочности в соответствие со сроками обязательств, сокращение расходов банка - снижение размера текущих и краткосрочных обязательств в структуре пассивов,

- увеличение удельного веса среднесрочных и долгосрочных обязательств в структуре пассивов.

На втором этапе решения принимаются Советом директоров (созывается в течение 10 дней) и принимаются решения по следующим вопросам:

- продажа активов, не приносящих дохода, увеличение собственных средств,

- решения, принимаемые Правлением банка,

- изменение по штатному расписанию (по численности, количеству структурных подразделений).

На третьем этапе решения принимаются собранием акционеров (созывается в течении 30 дней). Рассматриваются следующие вопросы:

- перевод долга банка с согласия его кредиторов,

- предоставление отсрочки или рассрочки платежа,

- размещение денежных средств на депозите со сроком возврата не менее 6 месяцев и с начислением процентной ставки ниже ставки рефинансирования,

- отказ от распределения прибыли в качестве дивидендов и направление ее на осуществление мер по финансовому оздоровлению, дополнительный взнос в уставный капитал банка.

1. Для банковской системы и экономики в целом вопрос ликвидности - это вопрос доверия и максимально полного удовлетворения потребностей различных секторов экономики в обеспечении расчетов, в кредитных ресурсах и размещении средств.

Проблемы, возникающие в процессе управления ликвидностью в современных условиях, связаны с несбалансированностью активно-пассивных операций по срокам, оценкой изменчивости уровня ликвидности рынка, неопределенностью позиции банка по проводимым платежам в каждый момент времени, минимизацией издержек от управления ликвидностью, адекватностью организационной структуры банка задачам и функциям по управлению ликвидностью. Одними методами надзорного характера проблемы минимизации риска ликвидности не решить. В этом должны быть в первую очередь заинтересованы сами кредитные организации.

2. Важным фактором при решении проблем управления ликвидностью является организация адекватной принимаемым рискам управленческой структуры, когда эффективность управления основывается на четком представлении менеджмента о действующих процессах, о связях между процессами, взаимовлиянии процессов друг на друга и на остальные компоненты, формирующие организационный потенциал; на сформированном целостном представлении о состоянии кредитной организации в каждый момент времени; на системных знаниях о рынке клиентов; рынке продуктов (услуг), деятельности конкурентов; на умении менеджмента использовать эти знания на пользу банку, прогнозируя возможные проблемные ситуации и планируя свои действия в соответствии со стратегией развития, заранее разрабатывая и реализуя превентивные меры к возможным (прогнозируемым) проблемным ситуациям.

Другими факторами решения проблем управления ликвидностью банка должны являться построение эффективной системы принятия управленческих решений, подготовка к работе в изменившихся условиях и, прежде всего, в условиях кризиса, применение средств автоматизации, эффективный внутренний контроль по вопросам оценки качества управления банком.

Ключевая роль в области управления ликвидностью должна принадлежать совету директоров и менеджменту.

Таким образом, банковский менеджмент сможет успешно решить проблему управления ликвидностью только тогда, когда заранее будет готов к реагированию на изменение внешних и внутренних определяющих ее факторов и, исходя из этого, выбирать наиболее адекватные принимаемым рискам методы управления ликвидностью.

Заключение

Произведенный анализ позволяет сделать следующие выводы.

Ликвидность является одним из ключевых понятий в банковской деятельности, фактически составляя основу характеристик надежности и устойчивости банковских учреждений, так как создает непременные условия для того, чтобы банк все время оставался платежеспособным.

Понятие ликвидности банка тесно связано с понятием ликвидности рынков и, прежде всего, финансового, на которых работает банк. Эволюция ликвидности банка происходит под действием развития финансовых рынков - среды, в которой работают банки; чем более емким, устойчивым, разнообразным и конкурентным становился рынок, тем больше расширяется понятие ликвидности банка.