Анализ показателей финансово-экономической устойчивости предприятия

Список используемой литературы

1. Гражданский кодекс РФ, часть 2 глава 34 (финансовая аренда).

2. Указ Президента РФ “О мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий” от 22 декабря 1992 года №2264.

3. Постановление Правительства РФ “О Федеральном управлении по делам о несостоятельности (банкротстве) при Государственном Комитете РФ по управлению государственным имуществом” от 20 сентября 1993 года №9268.

4. Постановление Правительства РФ “Временное положение о лизинге” от 29 июня 1995 года №633.

5. Закон РФ “О финансовой аренде (лизинге) от 30 июля 1998 года №1929

6. Закон РФ “О несостоятельности (банкротстве) предприятий от 16 октября 2002 года №127.

7. Закон РФ “О несостоятельности (банкротстве) предприятий от 19 ноября 1992 года №3929 - 1.

8. Беккер А. Обслуживание бюджета стало свердоходным бизнесом // Сегодня 1997.- №17,3с.

9. Бернштам М. Платежный кризис: причины, следствия, пути преодоления // Российский экономический журнал 1995.- №1,20 с.

10. Газман В.Д. Лизинг в России // Финансы 1998 год, №5,с.16.

11. Ефимова О.В. Анализ платежеспособности // Бухгалтерский учет 1997. №7,70 с.

12. Ефимова О.В. Анализ показателей ликвидности // Бухгалтерский учет 1997.- №6,54 с.

13. Купчина Л.А. Анализ финансовой деятельности с помощью коэффициентов // Бухгалтерский учет 1997. №2,51 с.

14. Куштуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит 1996.- №2,35 с.

15. Литвин М.И. О критериях платежеспособности предприятия //Финансы 1993.- №10,19 с.

16. О мерах правительства и ЦБРФ по стабилизации социально - экономического положения в стране // Коммерсантъ, 1998.- №20, 4 с.

17. О преодолении кризиса неплатежеспособности в экономики РФ // Российская газета, 1994. 5 июля.4 с.

18. Палий А.А. Новая бухгалтерская отчетность: содержание, методика анализа // Контролинг 1991.- №6, 34 с.

19. Савельев. Факторинг - форма обслуживания малого и среднего бизнеса // Финансы 2004.- №2. 48 с.

20. Савельев. Факторинг: перспективы и проблемы // Финансы и кредит, 2000.- №5.40 с.

21. Шмелев Н. Неплатежи - проблема номер один российской экономики // Вопросы экономики 1997.- №4, 35 с.

22. Шмелев Н. Новый этап российских реформ: пределы и возможности // Вопросы экономики, 1998. - №1. 4 с.

23. Экономическое развитие России // Вопросы экономики, 1998.- №3. 136 с.

24. Абрютина М.С. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия. - М., “Дело и сервис”, 1998.20 с.

24. FBRIGHAM под редакцией Ковалева В.В. Экономическая школа, С- П., 1998.369 с.

25. Амуржуев О.В. Неплатежи: способы предотвращения и сокращения, М., “Аркаюр”, 1994.50 c.

26. Баканов М.И. Теория экономического анализа, М., “Финансы и статистика”, 1993. 58 с.

27. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование деятельности хозяйствующего субъекта, М., “Финансы и статистика”, 2000. 48 c.

28. Бердникова Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности, М., “Инфра - М”, 2001.19 c.

29. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент, М., РОУ, 1995. 28 с.

30. Большой экономический словарь М., Книжный мир, М,. 2002. 533 с.

31. Быкадаров М.И. Теория экономического анализа, М., “Финансы и статистика”, Практическое пособие: “Приор”, 1999.

32. Бычков В.П. Основы финансового анализа и финансового менеджмента на предприятии в условиях рынка, М., 1996.10 c.

33. Васильева Н.Э. Несостоятельность предприятия и пути его финансового оздоровления, практическое пособие, М., 1996. 50 с.

34. Вахрин П.И. Анализ в коммерческих и некоммерческих организациях, М., Маркетинг, 2001.

35. Градов А.П. Стратегия и тактика антикризисного управления . 1996. с.335 - 341.

36. Дробозина Л.А. Финансы, денежное обращение и кредит. М., “Финансы и статистика”, 1997.45 c.

37. Дюсембаев К. Ш. Анализ финансового положения предприятия, М., “Финансы и статистика'', 1998. 18 c.

38. Егорова Н.Е. Предприятие и банки, М.,” Дело”, 2002. 58 c.

39. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия, М., “Бизнес - школа.” 1994. 38 c.

40. Ефимова О.В. Финансовый анализ, М., “Бизнес - школа”, 1998.

41. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции, М., Банки и биржи, “Юнити”. 1997. 471 c.

42. Карлик А.Е. Экономика предприятия, М., “Инфра - М”, 2003.375 c.

43. Ковалев В.В Финансовый анализ, управление капиталов: Выбор инвестиций, Анализ отчетности. М.,” Финансы и статистика”, 1996. 291 c.

44. Ковалев В.В. Анализ финансового состояния предприятия, Московский центр экономики, 2001.199 c.

45. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент, М., “Финансы и статистика”, 2002. 216 c.

46. Ковалева А.Ш. Финансовый менеджмент, М., “Инфра - М” , 2003. 97 c.

47. Ковалева А.Ш. Финансы, М., “ Инфра - М” , 1997.

48. Кренина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной деятельности в промышленности, строительстве, торговле. М., “Дис - МВ - центр”, 1994. 65 c.

49. Лаврушин О.И. Банковское дело , М., Банковский и биржевой научно - консультационный центр. 1992.

50. Мокий М.С. Экономика предприятия, М., “Инфра - М”, 2000. 263 c.

51. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент, “Юнити, М”., 2001,203 c.

52. Панфилова Е.А. Институт ликвидности в сестеме отношений рыночной экономики, КАНЭН. Р- на - Д. 1996. 13 c.

53. Переверзева Л.В. Оценка финансового состояния по критерию банкротства, Учебное пособие 1997.

54. Раднаева С.Э. Платежеспособность Российских предприятий в современных условиях, М., 1993. 26 c.

55. Ревентлоу П. Экономика фирмы, М., Высшая школа, 1994. 59 c.

56. Родионова В.М. Финансы, М., “Финансы и статистика”, 1996.

57. Романов А.Н Оценка коммерческой деятельности предпринимательства, М., МГУЭСИ. 1999. 3 c.

58. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности, М., “Инфра”, 2001. 308 c.

59. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, Минск, ООО ”Новое издание”, 2002. 647 c.

60. Сажина М.А. Экономическая теория, М., “Инфра - М” , 1999.

61. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент, М., Перспектива. 1995. 42 c.

62. Стражеева В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности , Минск. Высшая школа, 1999.

63. Финансово - кредитный словарь, М., “Финансы и статистика”, 1994. Т2, 420 c.

64. Хелферт Э. Техника финансового анализа. М., Аудит “Юнити”, 1996.

65. Хорн. ДЖ. К. Ван. Основы управления финансами: перевод с английского // под редакцией Соколова Я.В. М., “Финансы и статистика”, 1997.

66. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа, М., “Инфра - М”. 1996. 43 c.

67. Шеремет А.Д. Финансы предприятий. М., “Инфра”, 1999.

68. Шеремет А.Д. Экономический анализ, М., “Финансы и статистика”,2002. 163 c.

Приложение 1

факторы
внутренние		внешние

- ресурсы и их использование - экономические

- качество менеджмента - научно - технические

- маркетинговая стратегия и политика - демографические

Приложение 2

Платежеспособность предприятия
Ликвидность предприятия
Имидж предприятия, его ивестиционная привлекательность		Ликвидность баланса
Качество управления активами и пассивами

Рис 1. Взаимосвязь между показателями ликвидности и Платежеспособности предприятия

Приложение 3

Таблица 1

Горизонтальный и вертикальный анализ активов предприятия за 2001 год

Средства предприятия	Сумма на начало года,т.р.	Сумма на конец года,т.р.	Изм. абсолютное	Ст-ра на начало года	Ст-ра на конец года	Изменение
Внеоборотные активы	36500	36523	+3	37,76	39,68	+1,92
Оборотные активы	60194	55518	-4676	62,24	60,32	-1,92
итого	96714	92041	-4673	100	100	--------

Таблица 2

Горизонтальный и вертикальный анализ активов предприятия за 2002 год

Средства предприятия	Сумма на начало года,т.р.	Сумма на конец года,т.р.	Изм. абсолютное	Ст-ра на начало года	Ст-ра на конец года	Изменение
Внеоборотные активы	36523	33951	-2572	39,68	36,19	-3,49
Оборотные активы	55518	59856	+4338	60,32	63,81	+3,49
Итого	92041	93807	+1766	100	100	------

Приложение 4

Таблица 3

Анализ динамики и структуры оборотных активов за 2001 год

Вид оборотных активов	Наличие средств на начало года,т.р.	Наличие средств на конец года, т.р.	Абсолютное изменение	Стр-ра на начало года	Стр-ра на конец года	Измене ние
Общая сумма оборотных активов из них:	23484,012	18992	-4492,012	100	100	---------
Денежные средства	0,024	316	+315,9	0,0001	1,66	+1,6599
Дебиторская задолженность	13534	15083	+1549	57,63	97,42	+39,79
Налоги по приобретенным ценностям	329	130	-199	1,40	0,68	-0,72
Запасы сырья и материалов	1604	354	-1250	6,87	1,86	-5,01
Незавершенное производство	------------	---------	-------------	--------	-----	---------
Готовая продукция	8004	3038	-4966	34,08	15,99	-18,09
Расходы будущих периодов	2	71	+69	0,013	0,037	+0,357

Таблица 4

Анализ динамики и структуры оборотных активов за 2002 год

Вид оборотных активов	Наличие средств на начало года,т.р.	Наличие средств на конец года, т.р.	Абсолютное изменение	Стр-ра на начало года	Стр-ра на конец года	Изменение
Общая сумма оборотных активов из них:	18992	25902	+6910	100	100	--------
Денежные средства	316	358	+42	1,66	1,38	0,028
Дебиторская задолженность	15,083	23,109	+80,26	79,4	89,21	+9,81
Налоги по приобретенным ценностям	130	6	-124	0,68	0,023	-0,657
Запасы сырья и материалов	354	540	+184	1,86	2,08	+0,22
Незавершенное производство	---------	--------	--------------	-------	------	--------------
Готовая продукция	3038	1831	-1207	15,99	7,068	-8,922
Расходы будущих периодов	71	58	-13	0,37	0,22	-0,15

Приложение 5

Таблица 5

Анализ динамики и структуры источников капитала за 2001 год

Источник капитала	Средства на начало года,т.р.	Средства на конец года,т.р.	изменение	Структура на начало года	Структура на конец года	Из-ние
Собственный капитал	28139	27420	-719	46,75	56,49	+9,74
Заемный капитал	32054	23338	-10936	53,25	43,51	-9,74
итого	60194	48538	-11656	100	100	------

Таблица 6

Анализ динамики и структуры источников капитала за 2002 год

Источник капитала	Средства на начало года,т.р.	Средства на конец года,т.р.	изменение	Структура на начало года	Структура на конец года	Из-ние
Собственный капитал	27420	26652	-768	56,49	50,40	-6,09
Заемный капитал	23338	26224	+5106	43,51	49,60	+6,09
итого	48538	52876	+4338	100	100	-------

Приложение 6

Таблица 7

Динамика структуры собственного капитала за 2001 год

Источник капитала	Ср-ва на начало года,т.р.	Ср-ва на конец года,т.р.	изменение	Ст-ра на начало года	Ст-ра на конец года	Из-ние структуры
Уставный капитал	22	22	----------	0,048	0,048	----------
Добавочный капитал	40794	40794	----------	88,45	89,47	+1
Фонд социальной сферы	5303	4802	-523	11,50	10,5	-1
Нераспределенная прибыль	----------	--------	----------	--------	--------	----------
Итого	46119	45596	-523	100	100	---------

Таблица 8

Динамика структуры собственного капитала за 2003 год

Источник капитала	Ср-ва на начало года,т.р.	Ср-ва на конец года,т.р.	изменение	Ст-ра на начало года	Ст-ра на конец года	Из-ние структуры
Уставный капитал	22	22	---------	0,048	0,049	+0,001
Добавочный капитал	40794	40794	---------	89,47	90,33	+0,87
Фонд социальной сферы	4802	4343	-437	10,4	9,62	-0,87
Нераспределенная прибыль	---------	---------	---------	-------	-------	--------
Итого	45596.	45159	-437	100	100	--------

Приложение 7

Таблица 9

Динамика структуры заемного капитала за 2001 год

Источник капитала	Сумма средств на начало года,т.р.	Сумма средств на конец года, т.р.	изменение	Ст-ра на начало года	Ст-ра на конец года	Изменение структуры
Краткосрочные кредиты	6980	---------	-6980	12,29	--------	-12,29
Кредиторская задолженность:	24913	20817	-4096	43,86	50,00	+6,14
В том числе поставщикам	20172	16938	-3234	35,51	40,69	+5,18
Персоналу по оплате труда	764	152	-612	1,34	0,37	-0,97
Органам соцстраха	309	199	-110	6,32	0,48	-5,84
Бюджету	3588	3441	-147	0,54	8,27	+7,73
Прочим кредиторам	79	85	+6	0,14	0,20	+0,05
итого	56805	41632	-15173	100	100	------------

Таблица 10

Динамика структуры заемного капитала за 2002 год

Источник капитала	Сумма средств на начало года,т.р.	Сумма средств на конец года, т.р.	изменение	Ст-ра на начало года	Ст-ра на конец года	Изменение структуры
Краткосрочные кредиты	-------	---------	---------	---------	---------	------------
Кредиторская задолженность:	20817	26074	+5257	50,00	50,00	------------
В том числе поставщикам	16938	17976	+1038	40,69	34,47	-6,22
Персоналу по оплате труда	152	187	+35	0,37	0,36	-0,01
Органам соцстраха	199	160	-39	0,48	0,31	-0,17
Бюджету	3441	2053	-1388	8,27	3,94	-4,33
Прочим кредиторам	85	5696	+5611	0,20	10,92	+10,72
итого	41632	52146	+10514	100	100	---------

Приложение 10

Таблица 11

Группировка активов и пассивов по степени ликвидности за 2001 год

актив	январь	январь	апрель	апрель	июль	июль	октябрь	Октябрь
Наиболее ликвидные активы	0,024	316	1,351	14,355	24	1,351	0,024	2
Быстро реализуемые активы	13534	15083	13534	14355	13534	16016	13534	17190
Медленно реализуемые активы	9621	3464	9621	7703	9621	16016	9621	4625
Трудно реализуемые активы	36520	36523	36520	36445	36520	36218	36520	36216
пассивы	январь	январь	апрель	апрель	июль	июль	октябрь	Октябрь
Наиболее срочные обяз-ва	24913	20817	24913	24246	24913	23436	24913	23716
Крат.пассивы	6980	698	698	6980	6980	6980	6980	6980
Дол. Пассивы	0	0	0	0	0	0	0	0
Постоянные пассивы	28139	27420	28139	27598	28139	27399	28139	27223

Таблица 12

Группировка активов и пассивов по степени ликвидности за 2002 год

актив	январь	январь	апрель	апрель	июль	июль	октябрь	Октябрь
Наиболее ликвидные активы	316	358	316	128	316	364	316	499
Быстро реализуемые активы	15083	23109	15083	17520	15083	18470	15083	21864
Медленно реализуемые активы	3464	2430	3464	2730	3464	2251	3464	2228
Трудно реализуемые активы	36523	33951	36523	36426	36523	35286	36523	34332
пассивы	январь	январь	апрель	апрель	июль	июль	октябрь	Октябрь
Наиболее срочные обяз-ва	20817	26074	20817	23296	20817	21723	20817	25998
Крат.пассивы	--------	-------	--------	--------	------	-------	---------	----------
Дол. Пассивы	6980	6980	6980	698	6980	6980	6980	6980
Постоянные пассивы	27420	26652	27420	26351	27420	25780	27420	25729

Приложение 12

Таблица 13

Поквартальная динамика показателей ликвидности за 2001 год

показатели	январь	апрель	июль	Октябрь
Коэф.абсолютной ликвидности	0,015	0,00019	0,000044	0,000064
Коэф. Быстрой ликвидности	0,73	0,46	0,52	0,56
Коэф. Текущей ликвидности	0,89	0,70	0,54	0,7

Таблица 14

Поквартальная динамика показателей ликвидности за 2002 год

показатели	январь	апрель	июль	Октябрь
Коэф.абсолютной ликвидности	0,014	0,005	0,015	0,019
Коэф.быстрой ликвидности	0,89	0,75	0,78	0,85
Коэф.текущей ликвидности	0,99	0,76	0,86	0,94

Приложение 13

Таблица 15

Показатели ликвидности предприятия за 2001 год

показатели	На начало года	На конец года	Изменение
Коэф.абсолютной ликвидности	0,00075	0,015	+0,014
Коэф.быстрой ликвидности	0,42	0,73	+0,31
Коэф.текущей ликвидности	0,72	0,89	+0,17

Таблица 16

Показатели ликвидности предприятия за 2002 год

показатели	На начало года	На конец года	Изменение
Коэф.абсолютной ликвидности	0,015	0,014	-0,001
Коэф.быстрой ликвидности	0,73	0,89	+0,16
Коэф.текущей ликвидности	0,89	0,99	+0,1

Приложение 14

Таблица 17

Расчет факторов первого порядка, коэффициента текущей ликвидности за 2001 год

показатель	формула	Значение
Базисный коэффициент текущей ликвидности	23179/32054	0,72
Условный коэффициент текущей ликвидности	18163/32054	0,59
Фактический коэффициент текущей ликвидности	18863/21118	0,89
Общее изменение показателя	0,89-0,72	+0,17
В том числе за счет: суммы оборотных активов	0,59-0,72	- 0,13
Суммы текущих обязательств	0,89-0,59	+0,3
Баланс отклонений	-0,13+0,3	+ 0,17

Таблица 18

Расчет факторов первого порядка, коэффициента текущей ликвидности За 2002 год

показатель	формула	Значение
Базисный коэффициент текущей ликвидности	18863/21118	0,89
Условный коэффициент текущей ликвидности	25897/21118	1,23
Фактический коэффициент текущей ликвидности	25897/26224	0,99
Общее изменение показателя	0,99-0,89	+0,1
В том числе за счет: суммы оборотных активов	1,23-0,89	+0,34
Суммы текущих обязательств	0,99-1,23	-0,24
Баланс отклонений	0,34+(-0,24)	+0,1

Приложение 15

Таблица 19

Расчет влияния факторов второго порядка на изменение величины коэффициента текущей ликвидности за 2001 год

фактор	Абсолютный прирост,т.р.	Доля фактора в общей сумме прироста%	Расчет влияния	Уровень влияния
Изменение суммы оборотных активов в том числе:	+1864,9	100	0,59-0,72	-0,13
Запасы	------------	-------------	--------------	--------------
Дебиторской задолженности	+1549	83,06	0.13*83,06/100	-0,108
Денежные средства	+315,9	16,94	0,13*16,94/100	-0,022
Изменение краткосрочных обязательств в том числе:	-1076	100	0,89-0,59	+0,3
Кредитов банка	-6980	63,02	0,3*63,02/100	0,189
Кредиторской задолженности	-4096	36,98	0.3*36,98/100	0,1109

Таблица 20

Расчет влияния факторов второго порядка на изменение величины коэффициента текущей ликвидности за 2002 год

фактор	Абсолютный прирост, т.р.	Доля фактора в общей сумме прироста %	Расчет влияния	Уровень влияния
Изменение суммы оборотных активов в том числе:	8068	100	1,23-0,89	+0,34
Запасы	-----------	-------------	-------------	--------------
Дебиторской задолженности	+8026	99,48	0,34*99,48/100	0,338
Денежные средства	+42	0,52	0,34*0.52/100	0,00197
Изменение краткосрочных обязательств в том числе:	5257	100	0,99-1,23	-0,24
Кредитов банка	----------------	---------------	----------------	-----------------
Кредиторской задолженности	+5257	100	-0,24*100/100	-0,24

Размещено на Allbest.ru