Анализ финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Стратегическое планирование - это одна из функций управления, которая представляет собой процесс выбора целей организации и путей их достижения. Стратегическое планирование обеспечивает основу для всех управленческих решений, функции организации, мотивации и контроля ориентированы на выработку стратегических планов. Динамичный процесс стратегического планирования является тем зонтиком, под которым укрываются все управленческие функции, не используя преимущества стратегического планирования, организации в целом и отдельные люди будут лишены четкого способа оценки цели и направления корпоративного предприятия. Процесс стратегического планирования обеспечивает основу для управления членами организации. Проецируя все выше написанное на реалии обстановки в нашей стране, можно отметить, что стратегическое планирование становится все более актуальным для отечественных предприятий и организаций, которые вступают в жесткую конкуренцию как между собой так и с иностранными корпорациями.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно анализировать и планировать свою деятельность с целью поддержания платежеспособности и рентабельности, выявления резервов их роста. Поэтому вопросы, рассмотренные в данной дипломной работе, являются актуальными для каждого субъекта хозяйствования, заинтересованного в успешных результатах своей профессиональной деятельности.

Целью данной курсовой работы является разработка рекомендаций по усовершенствованию управления производственно-хозяйственной деятельностью организации, способных обеспечить нормальное функционирование и развитие субъекта хозяйствования, а также гарантирующего постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Объектом исследования является КУПП «Брестское предприятие аварийно-восстановительных работ». Предприятие осуществляет следующие виды экономической деятельности: грузовой сухопутный транспорт, слесарно-водопроводные работы, земляные работы, строительство гражданских инженерных сооружений, изоляционные работы, возведение несущих и ограждающих конструкции зданий и сооружении, монтаж сборных бетонных и железобетонных конструкций., монтаж металлических конструкций, сварочные работы при монтаже железобетонных и металлических конструкций, работы по устройству наружных инженерных сетей, устройство сетей холодного и горячего водоснабжения, устройство канализационных сетей, сварочные работы, работы по устройству внутренних инженерных систем, устройство внутренних систем холодного и горячего водоснабжения.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

изучить экономическую сущность планирования производственно-хозяйственной деятельности в Республике Беларусь;

рассмотреть порядок составления плана повышения эффективности деятельности организации;

дать характеристику имущества и источников средств предприятия;

провести оценку финансовой устойчивости;

сделать расчет коэффициентов ликвидности;

проанализировать показатели прибыли и рентабельности;

разработать мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Источниками для написания данной курсовой работы послужили периодические издания, учебные пособия, законодательные и нормативные документы, а также бухгалтерская отчетность КУПП «Брестское предприятие аварийно-восстановительных работ».

Глава 1. Анализ финансовой устойчивости предприятия

1.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

Коммунальное унитарное производственное предприятие «Брестское предприятие аварийно-восстановительных работ» переименовано из Центральной аварийно-технической службы городского жилищно-коммунального хозяйства г.Бреста, созданной решением Брестского городского исполнительного комитета от 18 июля 1991г. № 285, перерегистрировано решением Брестского городского исполнительного комитета от 28.11.1996г. N° 796 л действует на принципах полного хозяйственного расчета. Предприятие основано на коммунальной собственности г.Бреста. Учредителем является Брестский городской исполнительный комитет. Органом отраслевого управления является Брестское городское производственное объединение жилищно-коммунального хозяйства. Орган управления не отвечает по обязательствам предприятия. Предприятие не отвечает по обязательствам Органа управления.

Местонахождение предприятия: Республика Беларусь, 224000 Брестская область, г.Брест, ул.Карла Маркса,82.

Предприятие является коммерческой организацией - юридическим лицом по законодательству Республики Беларусь. Имеет закрепленное за ним на праве хозяйственного ведения обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный счет в банке, круглую печать со своим наименованием и с изображением Государственного герба Республики Беларусь, штампы со своим наименованием, другие реквизиты юридического лица.

Предприятие несет ответственность по своим обязательствам в пределах своего имущества, находящегося на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Предприятие не имеет своих филиалов и представительств.

Целью деятельности является хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для развития собственной материальной базы, улучшение условий труда и быта членов трудового коллектива.

Предприятие осуществляет следующие виды экономической деятельности:

Грузовой сухопутный транспорт

Слесарно-водопроводные работы

Земляные работы

Строительство гражданских инженерных сооружений

Изоляционные работы

- Возведение несущих и ограждающих конструкции зданий и сооружении:

Монтаж сборных бетонных и железобетонных конструкций.

Монтаж металлических конструкций.

Сварочные работы при монтаже железобетонных и металлических конструкций.

Работы по устройству наружных инженерных сетей

Устройство сетей холодного и горячего водоснабжения, отопления с температурой теплоносителя в трубопроводах до 115 гр.С и давлением до 0,7 атм.

Устройство канализационных сетей.

- Сварочные работы при монтаже трубопроводов из стальных труб с температурой теплоносителя до 115 гр.С и давлением до 0,7 атм и пластмассовых с давлением до 0,7 атм. Работы по устройству внутренних инженерных систем

- Устройство внутренних систем холодного и горячего водоснабжения, отопления с температурой теплоносителя в трубопроводах до 1 15 гр.С

Функциями предприятия являются:

круглосуточное устранение аварий на сетях водоснабжения, отопления, канализации, электроснабжения объектов жилищно коммунального хозяйства и других организаций города в соответствии с заключенными договорами;

устранение затоплений проезжих частей улиц:

ограждение аварийно-опасных мест в черте города;

организация круглосуточного приема извещений об аварийных ситуациях, неисправностях на объектах жилищно-коммунального хозяйства города;

осуществление контроля за режимом электро-, водо-, теплоснабжения ШГ-... жилого фонда;

- контроль и оперативное внесение изменений в ход выполнения аварийно-восстановительных работ аварийными службами предприятий города;

- организация взаимодействия со всеми предприятиями жилищно коммунального хозяйства, службами газо- и энергообеспечения

Технико-экономические показатели КУПП «БПАВР» за 2009 год, 2010 год и 2011 год сведем таблицу.

Таблица - Технико-экономические показатели КУПП «Брестское предприятие аварийно-восстановительных работ», тыс. руб.

№ п/п	Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 9. 10. 11.	Выручка ( нетто ) от реализации Себестоимость реализации продукции Прибыль(+), убыток (-) от реализации Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность Производительность труда 1-го работающего Выполнено подрядных работ Списочная численность работников в среднем за период , человек Фонд заработной платы Рентабельность реализованной продукции, процентов	173174 159297 13877 15411 16282 73,423 339069 89 141278 10,5	298777 270507 28270 31406 33745 114,453 564008 109 194180 13,2	489124 432229 56895 39846 43168 181,194 1188737 116 387187 19,3

Предприятием было выполнено подрядных работ в 2010-м году более чем в 1,5 раза больше, чем в 2009-м году, при этом увеличился и финансовый результат от деятельности. Во многом это объясняется тем, что производительность труда в 2010-м году 1-го работающего увеличилась на 56% и несколько возросла численность работающего персонала. Однако уже в 2011-м году уровень выполненных подрядных работ возрос до отметки 1188737 тыс. руб. При запланированном показателе на сумму 1091580 тыс. руб. Следствием этого явился рост и всех финансовых показателей. Причиной этому является тот факт, что затраты в относительном выражении росли не столь быстрыми темпами, а показатели производительности труда достигли очень высокого уровня. Последнее можно объяснить возросшей ответственностью как трудового, так и управленческого персонала за результаты работ, носящих республиканское значение.

Рентабельность реализованной продукции в течение всего исследуемого периода изменялась неоднозначно: если в 2009-м году она составляла 10,5%, то уже через год - снизилась всего до 13,2% (это сравнительно низкий показатель), но в 2011-м году данный показатель увеличился до 19,3%. Это не «потолок» возможностей исследуемой организации, и в дальнейшем достаточно реально повысить и данное значение.

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций являться - изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия.

Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа- оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И наконец- разработка мероприятий пол использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использование средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основным факторами, определяющими финансовое состояния предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В анализе финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского баланса, пассива и актива, их взаимосвязи и структуры; анализ использование капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.

В связи с переходом к рыночным отношениям неизмеримо возрастает количество пользователей бухгалтерской информации (финансовой отчетности).

Если она раньше при нашей "открытости" предназначалась довольно узкому кругу лиц (вышестоящей организации, финансовому органу, учреждению, банку и территориальному органу статистики), то в рыночной экономике ее пользователями становятся практически все участники рыночных отношений: лица, непосредственно связанные с предпринимательством (бизнесом), то есть менеджеры и самые различные работники управления, включая, естественно, бухгалтеров, которых в западной практике называют бухгалтерами-аудиторами и бухгалтерами аналитиками; лица, непосредственно не работающие на предприятиях (фирмах), но имеющие прямой финансовый интерес - акционеры, инвесторы, различные кредиторы, покупатели и продавцы продукции (услуг) и так далее; третью группу представляют лица, имеющие косвенный финансовый интерес различные финансовые институты (биржи, ассоциации и тому подобное), налоговые службы, органы статистики, профсоюзы и другие.

И все эти пользователи бухгалтерской информации прежде всего, ставят себе задачу провести анализ финансового состояния предприятия на базе его бухгалтерской отчетности, чтобы на его основе сделать вывод о направлениях своей деятельности.

Анализ финансового состояния имеет свои источники, свою цель и свою методику. Источниками информации являются формы квартальных и годовых отчетов, включая приложения к ним, а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри самого предприятия.

Цель анализа финансового состояния - дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятия дополнительных инвестиций и тому подобное.

Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества внутри этих групп.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Целью данной работы является изучение имущественного положения предприятия, проведение анализа его деятельности и выявление резервов улучшения имущественного положения.

Основными задачами являются:

ознакомление с предприятием и его организационно-техническим уровнем;

анализ имущественного положения предприятия;

расчет абсолютных и относительных показателей;

выявление недостатков и резервов улучшения финансового состояния предприятия.

Объектом исследования данной работы является хозяйственная деятельность предприятия КУПП «Брестское предприятие аварийно-восстановительных работ».

Устойчивость (финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно поучить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Есть две причины, обуславливающие необходимость проведения такого анализа. С одной стороны - переход к относительным показателям позволяет проводить сравнения результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов; с другой стороны - относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности затруднить их сопоставление. Все расчёты по анализу финансового состояния ведутся в условных единицах, чтобы избежать инфляции.

Таблица - Вертикальный анализ

Показатели	Начало 2009	Начало 2010	Начало2011	Проценты (2009)	Проценты (2010)	Проценты (2011)	Изменение за 2010	Изменение за 2011
АКТИВ
Основные средства	62511,7	82418,2	434918	31,52	28,53	64,94	3,01	36,41
Запасы и затраты	93727,9	142409	68420,6	47,26	49,29	10,22	2,03	-39,07
Денежные средства	8131,3	3059,09	44422,6	4,10	1,06	6,63	3,04	5,57
Краткосрочная дебиторская задолженность	35936,3	61040,9	122011	18,12	21,13	18,22	3,01	-2,91
Итого актива	198324	288927	669770	100	100	100	0	0
ПАССИВ
Собственный капитал	72725	99304,5	411081	36,67	34,37	61,38	2,3	27,01
Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0
Краткосрочные обязательства	125599	189623	258689	63,33	65,63	38,62	2,3	-27,01
Итого пассива	198324	288927	669770	100	100	100	0	0

Анализируя данные группировочной таблицы, необходимо отметить, что в целом за 2010 год не произошло существенных изменений как в активе, так и в пассиве баланса. Более существенными являются изменения произошедшие за 2011 год. В активе заметно существенное увеличение основных средств(примерно на 36%), зато уменьшились на 39% запасы и затраты(это примерно составляет 4/5), незначительно выросли денежные средства(около 5%),краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась на 2,91%. В пассиве наблюдается увеличение собственного капитала примерно на 27% и уменьшение краткосрочных обязательств настолько же. Долгосрочных обязательств у предприятия нет.

При горизонтальном анализе показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Берутся базисные темпы роста за смежные периоды (годы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции.

В активе заметно увеличение основных средств, уменьшились запасы и затраты, значительно выросли денежные средства и кредиторская задолженность. В пассиве также наблюдается рост всех показателей. Долгосрочных обязательств у предприятия нет.

Таблица - Горизонтальный анализ

Показатели	Начало 2009	Начало 2010	Начало2011	Проценты (2009)	Проценты (2010)	Проценты (2011)	Изменение за 2010	Изменение за 2011
АКТИВ
Основные средства	62511,7	82418,2	434918	100	28,53	527,7	3,01	427,7
Запасы и затраты	93727,9	142409	68420,6	100	49,29	48,05	2,03	-51,95
Денежные средства	8131,3	3059,09	44422,6	100	1,06	1452,15	3,04	1352,2
Краткосрочная дебиторская задолженность	35936,3	61040,9	122011	100	21,13	199,88	3,01	99,88
Итого актива	198324	288927	669770	100	100	100	0	131,81
ПАССИВ
Собственный капитал	72725	99304,5	411081	100	34,37	413,96	2,3	313,96
Долгосрочные обязательства	0	0	0	100	0	0	0	0
Краткосрочные обязательства	125599	189623	258689	100	65,63	136,42	2,3	36,42
Итого пассива	198324	288927	669770	100	100	231,81	0	131,81

1.2 Анализ ликвидности баланса

Проанализируем структуру внеоборотных активов по балансу предприятия. Составим таблицу:

Таблица - Структура внеоборотных активов

№ п/п	Показатели	2009	2010	2011	Изменение
		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	2010 тыс. руб.	%	2011 тыс. руб.	%
1.	Основные средства	53367	99,4	82091	99,6	434832	99,98	28724	0,2	352741	0,38
2.	Нематериальные активы	322	0,6	327,27	0,397	86,452	0,02	5,27	-0,203	-240,82	-0,377
	ИТОГО:	53689	100	82418	100	434918	100	100	100	352500	100

Из таблицы видно, что основные средства на конец периода относительно незначительно увеличились и составили 100 %. Нематериальные активы уменьшились по сравнению с началом периода.

Далее рассчитаем следующие коэффициенты и занесём их в таблицу.

Таблица - Показатели состояния внеоборотных активов

Коэффициент	Формула	2009	2010	2011
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	Кдв=ДО490п/ВА190а	0	0	0
Индекс постоянного актива	Кпа=ВА190/СС390п	0,76522	0,82995	1,058
Фондоотдача	ФО=В010пиу/ОС110	6,78231	5,04817	1,5795
Фондоёмкость	Ф=ОС110/В010пиу	0,18734	0,19809	0,6331

Коэффициент долгосрочно привлечённых заёмных средств характеризует структуру капитала. Рост этого показателя - негативная тенденция, означающая, что предприятие всё сильнее зависит от внешних инвесторов. Однако в нашем случае предприятие не имеет долгосрочных, поэтому оно является независимым от внешних инвесторов.

Индекс постоянного актива показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. Доля основных средств весьма велика и на конец периода несколько увеличилась.

Фондоотдача - это показатель эффективности использования основных производственных фондов. На конец периода она уменьшилась, это связано с тем, что предприятие начало использовать свои основные фонды неэффективно.

Фондоёмкость показывает сколько основных производственных фондов приходится на 1 единицу продукции. В нашем случае доля основных средств на единицу произведённой продукции увеличилась, это может быть связано с неэффективным использованием средств, либо скорее всего с тем, что спрос на продукцию данного предприятия упал и оно вынуждено всё меньше и меньше производить своей продукции, т.е. «простаивать».

Обобщающую оценку движения основных фондов дают коэффициенты обновления, выбытия, прироста и износа, которое характеризует техническое состояние основных средств. Они рассчитываются по приложению к балансу за год.

Таблица - Коэффициенты движения основных фондов

Коэффициент	Формула	за 2010	за 2011
Коэффициент обновления	Ко=Фп/Фк	1,05236	1,04161
Коэффициент выбытия	Кв=Фв/Фн	2,76021	2,40454
Коэффициент прироста	Кпр=Фпр/Фн	31,7954	32,6816
Коэффициент износа	Ки=И/Ф	0,54719	0,63815

Коэффициент обновления отражает интенсивность обновления основных фондов. В нашем случае коэффициент обновления равен 1,04 т.е. фонды практически не обновлялись. Коэффициент выбытия характеризует степень интенсивности выбытия основных фондов из сферы производства. Можно сделать вывод, что по сравнению с началом 2011 года выбыло больше половины фондов. Коэффициент прироста уровень прироста основных фондов или отдельных групп за определённый период. Коэффициент износа определяет степень износа основных средств. Средства изношены более, чем на 60%.

Из таблицы видно, что ситуацию на предприятии можно охарактеризовать как неблагоприятную, т.к. почти 63% средств требуют обновления.

Рассчитаем рентабельность основных средств:

Таблица - Рентабельность основных средств

Коэффициент	Формула	2009	2010	2011
Рентабельность ОС	Рос=П130пиу/ОС110	0,32648	0,33965	-0,002

Рентабельность основных средств показывает сколько прибыли приносит 1 рубль вложенный в основные средства. Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. На конец 2011 года она отрицательная, в общем можно сказать ,что предприятие убыточно.

Таблица - Состав и структура оборотных средств

№ п/п	Показатели	Начало 2010	Начало 2011	Начало 2012	Изменение за 2010 год	Изменение за 2011 год
		тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1.	Запасы:	93727,9	68,02	142409,1	34,48	68420,65	14,15	48681,2	-33,54	-73988,4	-104,7
1.1.	сырьё, материалы и аналогичные ценности	86283,4	62,62	107554,5	26,04	61318,06	12,68	21271,1	-36,58	-46236,5	-65,43
1.2.	МБП	1562,1	1,13	6572,727	1,59	1779,355	0,37	5010,627	0,46	-4793,37	-6,78
1.3.	затраты в незавершённом производстве	4567,6	3,31	23063,64	5,58	0	0	18496,04	2,27	-23063,6	-32,64
1.4.	товары отгруженные	5676,5	4,12	4986,364	1,21	3897,419	0,81	-690.136	-2.91	-1088,94	-1,54
1.5.	расходы будущих периодов	205,9	0,15	231,8182	0,06	1425,806	0,29	25.9182	-0.09	1193,99	1,69
1.6.	налоги по приобретённым ценностям	0	0	0	0	13981,94	2,89	0	0	13981,9	19,79
2.	Дебиторская задолженность:	35936,3	25,86	61040,91	14,78	122011,4	25,22	25104.61	-11.08	60967,5	86,27
2.1.	покупатели и заказчики	12291,3686	8,92	31650	7,66	72867,1	15,06	19358.6314	-1.26	41217,1	58,33
2.2.	задолженность дочерних и зависимых обществ	0	0	659,0909	0,16	0	0	659,0909	0,16	-659,091	-0,93
2.3.	авансы выданные	23644,9314	17,16	21972,73	5,32	44086,45	9,11	-1672,2014	-11,84	22113,7	31,29
2.4.	прочие дебиторы	1694,8847	1,23	6759,091	1,64	5054,839	1,05	5064,2063	0,41	-1704,25	-2,41
3.	Денежные средства	8131,3	5,91	3059,091	0,74	44422,58	9,18	-5072,209	-5,17	41363,5	58,53
3.1.	касса	6,521	0,04	4,545455	0	2,580645	0	-1,975545	-0,04	-1,96481	0
3.2.	расчётные счета	8124,779	5,89	2259,091	0,55	44420	9,18	-5865,688	-5,34	42160,9	59,66
3.3.	прочие денежные средства	0	0	795,4545	0,19	0	0	795,4545	0,19	-795,455	-0,19
3.4.	прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО:	137795,5	100	413018,2	100	483685,2	100	275222,7	100	70667	100

Из таблицы видно, что оборотные средства увеличились на конец периода. Это произошло за счёт увеличения запасов предприятия, дебиторской задолженности и денежных средств. Уменьшились прочие денежные средства и задолженность дочерних и зависимых обществ, затраты в незавершённом производстве.

Коэффициенты платёжеспособности:

Таблица - Коэффициенты платёжеспособности

Коэффициент	Формула	норматив	Конец 2009	конец 2010	конец 2011
Коэффициент абсолютной ликвидности	Лабс=ДС/КО	>=0,33	0,01548632	0,0161325	0,016132512
Коэффициент промежуточной ликвидности	Лпром=(ДС+ДЗ)/КО	>0,5	0,3456842	0,3380396	0,338039648
Коэффициент общей ликвидности	Лобщ=ОА/КО	>1	1,0795621	1,0890524	1,089052425
Коэффициент платёжеспособности	П=ОА/ВЗ	>=1	1,0795621	1,0890524	1,089052425

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жёстким критерием ликвидности. Показывает возможность предприятия покрыть краткосрочную задолженность имеющимися денежными средствами. Коэффициент ниже норматива, т.е. предприятие не может погасить краткосрочные обязательства. Коэффициент промежуточной ликвидности позволяет определить возможность предприятия покрыть краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами. Значение коэффициента меньше норматива, что говорит о недостаточной степени покрытия наиболее срочных обязательств за счёт денежных средств и запасов. Но на конец периода значение осталось неизменным. Коэффицент общей ликвидности показывает возможность предприятия покрыть краткосрочные обязательства за отчётный период за счёт денежных средств, дебиторской задолженности и имеющихся запасов. Превышает нормативное значение, значит предприятие может покрыть краткосрочные обязательства за отчётный период за счёт денежных средств, дебиторской задолженности и имеющихся запасов. Коэффициент платёжеспособности характеризует возможность предприятия покрыть краткосрочные и долгосрочные обязательства за отчётный период за счёт денежных средств, дебиторской задолженности и запасов. Из-за отсутствия долгосрочных обязательств равен коэффициенту общей ликвидности.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатёжеспосбным является наличие одного из следующих условий:

1) коэффициент текущей ликвидности на конец отчётного периода меньше нормативного значения;

2) коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчётного периода меньше нормативного значения.

Эти коэффициенты рассчитываются следующим образом:

Таблица - Коэффициенты ликвидности

Коэффициент	Формула	2009	2010	2011	норматив
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл=(ОА-Рбп)/(КО-Дбп)	1,168702	1,2587302	0,9023413	1…2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Косс=(СС-ВА)/ОА	0,075249	0,0817706	-0,1014999	>0,1

Как видно, оба коэффициента на конец периода меньше нормативных значений, следовательно предприятие на конец периода (на начало 2011 года) является неплатёжеспособным, а структура баланса неудовлетворительной.

Если коэффициенты на конец отчётного периода меньше нормативных, то рассчитывается коэффициент восстановления платёжеспособности (Квос.пл.) предприятием на срок 6 месяцев по формуле:

Квос.пл.=(Кнач.тл.+6/Т*(Ккон.тл.-Кнач.тл.))/Кнорм.тл.

где Ккон.тл - коэффициент текущей ликвидности на конец периода

Кнач.тл - коэффициент текущей ликвидности на начало периода

Кнорм.тл - коэффициент текущей ликвидности нормативный

Т - продолжительность анализируемого периода в месяцах

Квос.пл.=0,562

Для предприятия это неблагоприятный фактор, так как коэффициент должен быть больше либо равен 1.

Далее рассчитываем следующие коэффициенты:

Таблица - Показатели состояния оборотных активов

Коэффициент	Формула	2009	2010	2011
Коэффициент обеспеченности материальных запасов	Кобз=СОС/МЗ	0,0942103	0,1185764	-0,3483951
Собственные оборотные средства	СОС=СС-ВА	8506,912	16886,364	-23837,419

Коэффициент обеспеченности материальных запасов показывает обеспеченность материальных запасов собственными средствами. Наблюдается значительное уменьшение этого показателя. Собственные оборотные средства - данный показатель показывает величину собственных оборотных средств.

Рассчитаем также показатели деловой активности в целом за год:

Таблица - Показатели деловой активности

Коэффициент	Формула	за 2010 год	за 2011 год
Оборачиваемость активов	К1=В/А	0,862548	0,9987359
Оборачиваемость оборотных активов	К2=В/ОА	2,9846144	3,0552469
Оборачиваемость запасов	К3=В/З	13,587219	13,026485
Оборачиваемость дебиторской задолженности	К4=В/ДЗ	5,089247	5,5404305
Время оборота текущих активов	Т1=(ОА/В)*Т	62,893217	57,27564
Время оборота дебиторской задолженности	Т2=(ДЗ/В)*Т	198,6284	194,9307

Оборачиваемость активов характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, или сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли. Видно что за год совершается 0,99 цикла производства и обращения. Следовательно, полный цикл происходит за 0,99 года хозяйственной деятельности предприятия. Оборачиваемость запасов отражает скорость реализации запасов (ценностей). Скорость реализации составляет 13,02 оборота. Оборачиваемость оборотных активов характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся оборотных активов или сколько раз за год за год совершается полный цикл. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько предприятию требуется циклов для оплаты выставленных ею счетов. Предприятию требуется примерно 5,54 цикла для получения выплаты счетов. Время оборота текущих активов показывает какое время необходимо для оборота текущих активов. Время оборота дебиторской задолженности показывает какое время необходимо для оборота дебиторской задолженности.

Оборачиваемость - это количество полных оборотов, которое тот или иной экономический элемент совершит за определённый период времени. Среднее за период значение статичных показателей т.е. всех показателей кроме выручки, определяется как среднеарифметическое от значений начала и конца периода.

Таблица - Рентабельность оборотных активов

Коэффициент	Формула	2009	2010	2011
Рентабельность оборотных активов	Роа=(П/ОА)*100%	10,6489247	13,501497	-0,314268447

Таблица - Структура собственного капитала

№ п/п	Показатели	Начало 2010	Начало 2011	Начало 2012	Изменение за 2010 год	Изменение за 2011 год
		тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1.	Уставный фонд	136,364	0,19	136,364	0,14	225,806	0,05	0	-0,05	89,4428	0,03
2.	Резервный фонд	6851,24	9,42	7372,73	7,39	26694,8	6,49	521,49	-1,52	19322,1	6,21
3.	Фонды накопления	1582,11	2,18	1631,82	1,64	231,613	0,06	49,71	-0,54	-1400,2	-0,45
4.	Прочие фонды спецназначения	63624,462	87,12	89690,9	89,89	436527	106,2	26066,438	2,77	346836	111,41
5.	Целевое финансирование и поступление	0	0	0	0	58,0645	0,01	0	0	58,0645	0,02
6.	Нераспределенная прибыль прошлых лет	265,412	0,36	472,727	0,47	-17512	-4,26	207,315	0,11	-17985	-5,78
7.	Нераспределенная прибыль отчетного года	265,412	0,36	472,727	0,47	-35145	-8,55	207,315	0,11	-35617	-11,44
ИТОГО:	72725	100	99773	100	411081	100	27048	100	311303	100

Из таблицы видно, что собственный капитал увеличился по сравнению с началом периода. Это произошло в основном за счёт увеличения прочих фондов специального назначения и резервного фонда. Уменьшились нераспределённая прибыль прошлых лет и нераспределённая прибыль отчётного года.

Далее рассчитываем коэффициенты характеризующие собственный капитал

Таблица - Показатели собственного капитала

Коэффициент	Формула	2009	2010	2011	норматив
Коэффициент покрытия задолженности	Кпз=СС/(ДО+КО)	0,6845279	0,5236954	1,589092	>2
Коэффициент манёвренности собственных средств	Кман=СОС/СС	0,1624311	0,1700462	-0,057987	>0,5

Коэффициент покрытия задолженности показывает насколько собственный капитал предприятия в состоянии покрыть краткосрочные и долгосрочные обязательства или на сколько собственный капитал превышает заёмный. Как видно, собственный капитал превышает заёмный, однако значение коэффициента на конец периода меньше норматива.

Коэффициент манёвренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Наблюдается значительное уменьшение манёвренности, однако показатель меньше норматива.

Произведём также оценку финансирования основных средств, представив результаты расчёта в следующей таблице:

Таблица - Показатели финансирования основных средств

Показатели покрытия	2010	2011
Покрытие 1-й степени	1,209689922	0,945378931
Покрытие 2-й степени	1,209689922	0,945378931
Поэтапный расчёт
Собственный капитал	99304,54545	411080,6452
Внеоборотные активы	82418,18182	434918,0645
Недоперекрытие собственным капиталом	16886,36364	-23837,41935
Долгосрочный заёмный капитал	0	0
Долгосрочный заёмный капитал для финансирования оборотных средств	99304,54545	411080,6452
Оборотные активы	206509,0909	669769,6774
Краткосрочный заёмный капитал для финансирования оборотных средств	-107204,5455	-258689,0323
ОС	82090,90909	434831,6129

Значение показателей покрытия на начало периода больше 1, а на конец периода меньше 1.

Рассчитаем также оборачиваемость собственного капитала:

Таблица - Оборачиваемость собственного капитала

Коэффициент	Формула	2010	2010	2011
Оборачиваемость собственного капитала	Оск=В/СС	3,845871	4,173113	1,670711
Рентабельность собственного капитала	Рск=(П/СС)*100	26,562387	28,077082	-0,179543

Оборачиваемость собственного капитала характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, или сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли. Рентабельность собственного капитала показывает сколько прибыли получит фирма на один вложенный рубль. На конец периода предприятие получает примерно 17 копеек убытка с каждого рубля.

Таблица - Обязательства предприятия

№ п/п	Показатели	Начало 2010	Начало 2011	Начало 2009	Изменение за 2010 год	Изменение за 2011 год
		тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1.	Кредиторская задолженность	68962	54,91	163877	46,36	258689	50	94915	-8,55	94811,8	57,86
2.	поставщики и подрядчики	29893,5	32,81	69004,5	19,52	68786,5	13,3	66011	-13,29	-218,09	-0,13
3.	авансы полученные	41246,5	32,84	81245,5	22,98	139133	26,89	39999	-9,86	57887,4	35,32
4.	перед бюджетом	1054,11	4,18	2759,09	0,78	10181,9	1,97	1704,98	-3,4	7422,84	4,53
5.	по соцстраху и обеспечению	287,263	0,07	486,364	0,14	5662,58	1,09	199,101	0,07	5176,22	3,16
6.	по оплате труда	2534,65	2,02	8109,09	2,29	19092,3	3,69	5575,4	0,27	10983,2	6,7
7.	перед дочерними и зависимыми обществами	0	0	0	0	3969,68	0,77	0	0	3969,68	2,42
8.	прочие кредиторы	1045,737	0,83	2272,73	0,64	11863,2	2,29	2126,563	-0,43	9590,5	5,85
9.	Доходы будущих периодов	0	0	25745,5	7,28	0	0	25745,5	0	-25745	-15,71
ИТОГО:	125599	100	353500	100	517378	100	227901	100	163878	100

В целом обязательства предприятия увеличились: увеличились кредиторская задолженность, но уменьшились доходы будущих периодов.

1.3 Коффициентный анализ ликвидности и финансовой устойчивости

Далее рассчитываем показатели финансовой устойчивости.

Коэффициенты этой группы позволяют определить финансовые возможности предприятия на длительную перспективу. Так как производственная деятельность осуществляется не только за счет собственных средств, но и за счет заемных, то большое значение имеет финансовая зависимость от внешних источников. Поэтому при расчете коэффициентов финансовой устойчивости анализируется состояния как собственных, так и заемных средств.

Таблица - Коэффициенты финансовой зависимости

Коэффициент	Формула	2009	2010	2011	норматив
Коэффициент финансовой независимости	Кфн=СС/ВБ	0,4187623	0,3437008	0,613174	>0,5
Коэффициент финансовой зависимости	Кфз=(ДО+КО)/ВБ	0,58648902	0,6562992	0,385864	<0,5
Коэффициент финансового риска	Кфр=(ДО+КО)/СС	1,84566213	1,909507	0,62929	0,25
Коэффициент банкротства	Кб=(НП+ДО+КО)/ВБ	0,67248923	0,6579353	0,359743

Коэффициент автономии характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. По результатам видно, что предприятие в целом действует независимо. На конец периода коэффициент увеличился, а следовательно увеличилась и финансовая независимость предприятия. Коэффициент финансовой зависимости показывает увеличение или уменьшение доли заёмных средств в финансировании предприятия .Если его значение снижается до 1 (100%)это означает, что владельцы полностью финансируют своё предприятие.

Следовательно на 1 рубль собственных средств приходилось 65,6 копеек заёмных, на конец года - 0,38 рубля заёмных. Произошло снижение заёмных средств на 1 рубль на каждый рубль. Зависимость предприятия от кредиторов уменьшилась, следовательно финансовая устойчивость увеличилась.

Коэффициент финансового риска к концу периода уменьшился - это хорошая тенденция и соответствует нормативу. Коэффициента банкротства также уменьшился. Банкротство - документальное подтверждение экономической несостоя­тельности субъекта хозяйствования, выражается в его неспособности финанси­ровать основную текущую деятельность и оплачивать срочные обязательства.

Рассчитаем ещё несколько коэффициентов характеризующих обязательства предприятия:

Таблица - Показатели обязательств предприятия

Коэффициент	Формула	2009	2010	2011
Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств	Кдпр=ДО/ВБ	0	0	0
Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств	Ксс=СС/(ДО+КО)	0,57235546	0,5236954	1,589092
Коэффициент устойчивого финансирования	Куф=(СС+ДО)/(ВА+ОА)	0,31559411	0,3437008	0,613764

Коэффициент долгосрочно привлечённых заёмных средств характеризует структуру капитала. Рост этого показателя - негативная тенденция ,означающая, что предприятие всё сильнее зависит от внешних инвесторов. Однако в нашем случае предприятие не имеет долгосрочных задолженностей, следовательно он независимо от долгосрочных инвесторов.

Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств даёт наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия .Его значение ,равное 0,52 на начало периода ,означает, что на каждый рубль собственных средств ,вложенных в активы предприятия, приходится 0,52 копеек заёмных средств, на конец периода 1,589 копеек.

Увеличение показателя свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости. Коэффициент финансовой устойчивости показывает какая часть активно финансируется за счёт устойчивых источников. Финансовое положение улучшилось.

Таблица - Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей

Коэффициент	Формула	2009	2010	2011	норматив
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей	Ккд=КЗ/ДЗ	0,4135799	0,3724794	0,471641	1

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей показывает соотношение кредиторской и дебиторской задолженности. Коэффициент увеличился по сравнению с началом периода. Кредиторская задолженность увеличилась более быстрым темпом чем дебиторская. По-прежнему не соответствует нормативу.

Таблица - Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Формула	2010	2011
Окз=В/КЗ	3,62148999	5,629094774
Ткз=(КЗ/В)*Т	186,36711204	191,8603334

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько предприятию требуется циклов для оплаты выставленных ей счетов. Предприятию требуется примерно 5,629 цикла для выплаты счетов. Показывает, сколько дней составляет один оборот кредиторской задолженности. Один цикл кредиторской задолженности составляет 192 дня.

Проанализировав все показатели, просчитанные в первом разделе, в целом, можно сделать вывод о том, что если на начало периода большинство коэффициентов ликвидности и платёжеспособности соответствовали нормативам, то на конец периода большинство коэффициентов не соответствует нормативам, что свидетельствует о том что, положение предприятия хуже чем удовлетворительное, следовательно предприятие не способно оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Финансовая зависимость от внешних источников у предприятия не очень существенная, об этом свидетельствует большинство показателей финансовой устойчивости, но у предприятия недостаточная маневренность собственного капитала и обеспеченность материальных запасов собственными средствами. Коэффициенты рентабельности показали, что деятельность компании убыточна. У предприятия существует угроза банкротства, финансовое положение предприятия не устойчивое. В общем, почти все показатели на конец периода уменьшились, что говорит о том, что предприятие не развивается.

Основные изменения, произошедшие в балансе за данный период,- резкий рост валюты баланса за счет ежегодной переоценки основных средств; рост дебиторской задолженности; увеличение денежных средств предприятия; появление в последнем полугодии краткосрочных заемных средств. Пик роста дебиторской и кредиторской задолженности приходится на 2010-й год, за первую половину 2011 года эти показатели у предприятия заметно улучшились и почти достигли уровня 2009 года. Самым важным является то, что в 2010-м году у предприятия появились убытки и эта тенденция продолжилась в 2011 году.

В целом работу предприятия можно охарактеризовать за данный период как убыточной, т.е. предприятие работало себе в убыток, что отразилось на заметном ухудшении финансового состояния предприятия.

анализ баланс финансовый устойчивость

1.3 Анализ финансовой устойчивости с выделением потенциальных зон риска

Определение области финансового состояния предприятия базируется на модели балансовой устойчивости, которая имеет следующий вид

F + Z + Rс = Uс + Kт + Kt + Rp

F - основные средства и вложения (строка 190 актива баланса);

Z - запасы и затраты;

Rс - краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и дебиторская задолженность предприятия;

Uc - собственные средства предприятия;

Kт - долгосрочные кредиты и займы;

Kt - краткосрочные кредиты и займы;

Rp - кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства.

На основании анализа баланса (форма №1) рассчитываются следующие показатели:

Ес = Uс - F - Z

Ет = Uс - F - Z + Kт

Ен = Uс - F - Z + Kт + Kt:

Ес - излишек (недостаток) собственных средств;

Ет - излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;

Ен - излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат.

На основании вышеперечисленных расчетных показателей определяют область финансового состояния предприятия ( - трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости):

а) абсолютная финансовая устойчивость:

Ес 0; Ет 0; Ен 0 …… = (1,1,1);

б) нормальная финансовая устойчивость:

Ес 0; Ет 0; Ен 0 …… = (1,1,1);

в) неустойчивое финансовое состояние:

Ес < 0; Ет 0; Ен 0 …… = (0,1,1);

г) критическое финансовое состояние:

Ес < 0; Ет < 0; Ен 0 …… = (0,0,1);

д) кризисное финансовое состояние:

Ес < 0; Ет < 0; Ен < 0 …… = (0,0,0).

Каждой области финансового состояния предприятия соответствует свой уровень риска инвестирования в предприятие, находящееся в данном финансовом состоянии:

1 область - безрисковая зона;

2 область - зона минимального риска (потери 25-0 %);

3 область - зона повышенного риска (потери 50-25 %);

4 область - зона критического риска (потери 75-50 %);

5 область - зона недопустимого риска (потери 100-75 %).

Далее произведён расчёт данных показателей, а также определена область финансового состояния и соответствующая ей зона риска для данного предприятия на начало и конец финансового года. Риск возможных потерь средств инвестора при работе с предприятием изображён графически. Результаты вычислений сведены в таблицу расчета показателя финансового состояния.

Табл. Расчёт показателя типа финансовой ситуации S

№ п/п	Показатели	2009	2010	2011
1	Источники собственных средств за вычетом иммобилизации по статьям раздела II актива (П390)	5890767	7503301	8750689
2	Основные средства и вложения (А190)	4877806	6111867	6858484
3	Наличие собственных оборотных средств	1012961	1391434	1892205
4	Долгосрочные кредиты и заемные средства (П490)	13870	0	0
5	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (3+4)	1026831	1391434	1892205
6	Краткосрочные кредиты и заемные средства (П510)	112000	0	0
7	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (5+6)	1138831	1391434	1892205
8	Общая величина запасов и затрат (А210)	1800144	1920473	2452908
9	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (3-8)	-787183	-529039	-560703
10	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (5-8)	-773313	-529039	-560703
11	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (7-8)	-661313	-529039	-560703
12	Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S	(0,0,0)	(0,0,0)	(0,0,0)

Во всех периодах предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, что соответствует чрезмерной величине запасов и затрат. На начало 2010 и 2011 года показатели Ес, Ет и Ео в нашем случае имеют одинаковое значение, так как предприятие не имеет долгосрочных и краткосрочных кредитов и заемных средств. Данной зоне финансовой устойчивости соответствует зона недопустимого риска. Следовательно, финансовые потери могут достичь 75-100 %.

Для восстановления механизма финансов необходим поиск возможностей и принятие организационных мер по обеспечению повышения деловой активности и рентабельности деятельности организации и др. При этом требуется оптимизация структуры пассивов, обоснованное снижение запасов и затрат, не используемых в обороте или используемых недостаточно эффективно.

На графике построены соответствующие зоны финансовой устойчивости и риска.

Глава 2. Анализ результатов производственно-хозяйственной деятельности

2.1 Анализ себестоимости

Себестоимость продукции рассматривают как часть стоимости этой продукции, которая включает потребляемые средства и предметы труда, услуги других предприятий, оплату труда работников и т.д. Этот показатель показывает стоимость производства и сбыта продукции. Себестоимость это основной фактор, который образует цены и прибыль.

Анализ себестоимости позволяет, с одной стороны, дать обобщенную оценку эффективности использования ресурсов, с другой - определить резервы увеличения прибыли и снижения цен.

Таблица - Анализ себестоимости

Показатели	Начало 2010	Начало 2011	Начало 2009	Изменение за 2010 год	Изменение за 2011 год
	тыс.руб.	%	тыс.руб	%	тыс.руб.	%	тыс.руб	%	тыс.руб.	%
1.Валовой доход(выручка)	267689	100	414409	100	686797	100	146720	54,81	272388	65,73
2.НДС и другие платежи	24722,7	9,24	30072,7	7,26	37121,3	5,4	5350	21,64	7048,56	23,44
3.Всего затрат	195090	72,88	359005	86,63	665330	96,87	163915	84,02	306326	85,33
3.1.Материальные затраты	123139	46,01	223032	53,82	408344	59,46	99893	81,12	185312	83,09
3.2.Затраты на оплату труда	46651,8	17,43	88881,8	21,45	170619	24,84	42230	90,52	81736,9	91,96
3.3.Отчисления на соц.нужды	19094,9	0,71	33140,9	8	57872,9	8,43	14046	73,56	24732	74,63
3.4.Амортизация	1378,93	0,52	4886,36	1,18	16845,2	2,45	3507,43	254,36	11958,8	244,74
3.5.Прочие затраты	7256,14	2,71	9063,64	2,19	11649,7	1,7	1807,5	24,91	2586,04	28,53
4.Результат (прибыль от реализации)	23604,96	8,81	26100	5,21	-989,68	-0,14	2495,04	10,57	-27090	-103,79
5.Доходы внереализационных результатов	945,4	0,35	1886,36	0,46	5318,71	0,77	940,96	99,53	3432,35	181,96
6.Балансовая прибыль(убытки)	10547,3	3,94	27881,8	6,73	-738,06	-0,11	17334,5	164,35	-28620	-102,65
7.Платежи в бюджет из прибыли	4336,34	1,62	9727,27	2,35	2463,87	0,36	5390,93	124,32	-7263,4	-74,67
8.Чистая прибыль	388,787	0,15	472,727	0,11	-35145	-5,12	83,94	21,59	-35617	-7534,4

Из таблицы видно, что на начало периода выручка была на 15% больше, чем материальные затраты, что отразилось росте прибыли. Из этого можно сделать вывод, что предприятие на начало периода эффективно использовало свои ресурсы. На конец же периода выручка больше материальных затрат всего лишь на 3%.Из этого можно сделать прибыль, что рентабельность предприятия снизилась. Схема очень проста

Выручка - Затраты = Доход

Чем больше затраты стремятся приблизиться к выручке, тем больше прибыль стремится к нулю. Это свидетельствует о том, что предприятия неэффективно использует свои ресурсы. Видно, что предприятие работает себе в убыток.

2.2 Расчет эффекта финансового и операционного рычага, совокупный рычаг

Дальнейшее финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, в производство какой продукции вложены денежные средства, из каких источников они получены и каково их соотношение. Возможность влиять на прибыль предприятия путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов, называется финансовым левериджем. Это фактор, небольшое изменение которого, может привести к существенному изменению результатов хозяйственной деятельности предприятия.

Количественно эта характеристика измеряется соотношением между заемным и собственным капиталом. Уровень финансового левериджа прямо пропорционально влияет на степень финансового риска предприятия и требуемую акционерами норму прибыли. Чем выше уровень финансового левериджа, тем выше финансовый риск.

Предприятие, имеющее высокую долю заемного капитала, называется предприятием с высоким уровнем финансового левериджа, или финансово зависимым предприятием, а предприятие, финансирующее свою деятельность только за счет собственных средств, называется финансово независимым.