Анализ финансового состояния предприятия ООО "У Невы" и разработка мероприятий по улучшению его деятельности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

В условиях динамичных изменений рыночной ситуации знание современных приемов и методов анализа финансового состояния и диагностика хозяйственной деятельности позволяет разрабатывать эффективную стратегию и тактику функционирования предприятия, выявлять неиспользованные резервы повышения эффективности производства и реализовывать их в практической деятельности.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо при помощи финансового анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.

Финансовое положение предприятия и перспективы его изменения находятся под влиянием не только факторов финансового характера, но и многих факторов вообще не имеющих стоимостной оценки. В их числе: возможные политические и общеэкономические изменения, перестройка организационной структуры управления отраслью или предприятием, профессиональная и общеобразовательная подготовка персонала и т.п.

Профессиональный экономист, бухгалтер, руководитель предприятия должны не только знать общие тенденции развития организации в новых экономических условиях, но и понимать, каким образом действие основных экономических законов проявляется на уровне конкретного хозяйствующего субъекта. Они должны хорошо владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного анализа и уметь применять их на практике.

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. В связи с этим, актуальность темы данной дипломной работы очевидна: для того чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Оценка финансового состояния - это научная база принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.

Оценка финансового состояния производится на уровне макро- и микроэкономики.

Оценка на уровне микроэкономики позволяет достичь производную его основных целей:

- увеличение прибыли;

- социальная защита работников;

- материально-техническая база;

Содержание оценки финансового состояния во многом определяется тем, кто является пользователем информации и какова сфера экономических интересов в оценке различных сторон и аспектов финансовой деятельности предприятия.

В рыночной экономике предприятия несут полную материальную ответственность за свои действия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуется глубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- степень предпринимательского риска;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- способность к наращиванию капитала;

- рациональность привлечения заемных средств;

- обоснованность политики распределения и использования прибыли.

- прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия характеризуется широким кругом показателей, отражающим наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Определение финансового состояния на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате.

Являясь источником производственного и социального развития, прибыль занимает ведущее место в обеспечении самофинансирования предприятий и объединений, возможности которых во многом определяются тем, насколько доходы превышают расходы.

Прибыль - объективная экономическая категория товарно-денежных отношений. Формирование регулируемого рынка товаров сопровождается повышением роли прибыли в системе показателей экономической характеристики деятельности предприятий. К тому же прибыль - реальная база налогообложения и, как правило, источник уплаты налогов.

Прибыль занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных инструментов и рычагов управления экономикой. Это выражается в том, что финансы, кредит, цены, себестоимость и другие рычаги прямо или косвенно связаны с прибылью.

Совершенствование финансовых отношений предполагает вовлечение в хозяйственный оборот свободных финансовых ресурсов предприятий, населения и повышение эффективности их использования.

Целью дипломной работы является осуществление анализа финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по улучшению его деятельности.

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью “У Невы”.

Предметом исследования является сама методика анализа финансовой деятельности и практика применения её в управленческой деятельности.

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

- горизонтальный анализ и вертикальный анализ,

- анализ коэффициентов (относительных показателей),

- сравнительный анализ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

1.1 Сущность финансового состояния

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Развитие теории оценки финансового состояния в России происходит преимущественно на основе заимствований из зарубежных источников. Это обусловило разнообразие используемых терминов при определении сходных понятий, а также различное толкование одних и тех же терминов.

Во-первых, финансовое состояние понимается как характеристика размещения средств предприятия и их динамики в процессе воспроизводства, отражающая также способность предприятия к дальнейшему развитию.

А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин (15) отмечают, что финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами.

Г.В. Савицкая (10) трактует финансовое состояние предприятия как экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Во-вторых, финансовое состояние рассматривается как составная часть экономического потенциала предприятия, отражающая финансовые результаты его деятельности.

В-третьих, учетно-аналитический подход к определению финансового состояния как совокупности показателей финансовой отчетности предприятия.

Л.Т. Гиляровская и Д.А. Ендовицкий (12) под оценкой финансового состояния подразумевают часть финансового анализа, характеризующуюся “…определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату (начало и конец квартала, полугодия, девяти месяцев, года) как остатки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского учета. Финансовое состояние организации характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источниках их покрытия (собственных или заемных) на конец периода по сравнению с их началом”.

В-четвертых, финансовое состояние понимают как характеристику инвестиционной привлекательности предприятия, его конкурентоспособности на финансовом рынке.

Таким образом, финансовое состояние можно определить как результат системы отношений, возникающих в процессе кругооборота средств субъекта хозяйствования, а также источников этих средств, характеризующий на определенную дату наличие различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- степень предпринимательского риска;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- способность к наращиванию капитала;

- рациональность привлечения заемных средств;

- обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Цель финансового анализа - это получение нескольких ключевых показателей, дающих объективную и точную картина финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменение структуры активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

На практике выработаны основные правила чтения (методика анализа) финансовых отчетов:

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- метод финансовых коэффициентов;

- сравнительный анализ;

- факторный анализ;

Горизонтальный анализ заключается в построении одного или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - это расчет отношений между отдельными позициями или позициями различных форм отчета, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности (по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, цехов) и межхозяйственный анализ с показателями конкурентов, или со средними величинами по отрасли, возможно сравнение со средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель. Может быть как прямым, т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным, т.е. синтезировать- соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

Основными методами анализа финансового состояния является горизонтальный и вертикальный. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период. Цель вертикального анализа- вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков).

Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств и величины краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.

По степени ликвидности, средства предприятия можно разделить на четыре группы:

- первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

- легкореализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары)

- среднереализуемые активы (производственные запасы, МБП, незавершённое производство, издержки обращения);

- труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные долгосрочные финансовые вложения).

Ликвидность баланса оценивают с помощью специальных показателей, выражающих соотношений определённых статей актива и пассива баланса или структуру актива баланса. В большей мере в международной практике используются следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель - краткосрочные обязательства, которые исчисляются как совокупная величина краткосрочных кредитов, краткосрочных займов, кредиторской задолженности.

Различают текущую и ожидаемую платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Ожидаемая платёжеспособность определяется на определённую предстоящую дату сопоставлением платёжных средств и первоочередных обязательств на эту дату.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платёжеспособности) - показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница на Западе- 0.2, а в России, на практике, он ниже.

В международной практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0.2 - 0.25

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов - характеризирует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, рекомендуется нижняя граница 50%.

Коэффициент соотношения собственных и привлечённых средств - он даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия.

Общая же оценка финансового состояния предприятия основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, его инвестиционную привлекательность и т.д.

1.2 Методика анализа финансового состояния

Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.

Оптимальный перечень показателей, наиболее объективно отражающих тенденции финансового состояния, формируется каждым предприятием самостоятельно.

Однако при всем возможном многообразии показателей все они, как правило, распределяются по четырем группам:

* показатели финансовой устойчивости;

* показатели ликвидности;

* показатели рентабельности;

* показатели деловой активности.

Разные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения.

Например, Ковалев А.И. и Привалов В.П. (9) предлагают организовать аналитическую работу в виде двухмодульной структуры:

- экспресс-анализ финансового состояния,

- детализированный анализ финансового состояния.

Целью экспресс-анализа финансового состояния является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа А.И. Ковалев предлагает рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста. Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Таблица 1 Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа

Направление анализа	Показатели
1 . Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования.
1.1 Оценка имущественного положения	* Величина основных средств и их доля в общей сумме активов. * Коэффициент износа основных средств. * Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия.
1.2 Оценка финансового положения	* Величина собственных средств и их доля в общей сумме источников. * Коэффициент покрытия (общий). * Доля собственных оборотных средств в общей их сумме. * Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников. Коэффициент покрытия запасов.
1.3 Наличие «больных» статей в отчетности.	* Убытки. * Ссуды и займы, не погашенные в срок. * Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность. * Векселя выданные (полученные) просроченные.
2. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности.
2.1 Оценка прибыльности.	* Прибыль. * Рентабельность общая. * Рентабельность основной деятельности.
2.2 Оценка динамичности.	* Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала. * Оборачиваемость активов * Продолжительность операционного и финансового цикла. * Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.
2.3 Оценка эффективности использования экономического потенциала.	* Рентабельность авансированного капитала. * Рентабельность собственного капитала.

Источник: Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2002- 512с.

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.

Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

А.И. Ковалев предлагает проводить экспресс-анализ финансового состояния по выше изложенной методике. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.

А.И. Ковалев предлагает следующую программу углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

Целью детализированного анализа финансового состояния является более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

1.3 Информационное обеспечение

Для принятия эффективных управленческих решений в условиях динамичного развития рыночной экономики предприятию требуется целесообразная система информационного обеспечения, объективно отражающая сложившуюся экономическую ситуацию. Информация нужна всем: управляющим структурам, коллективам предприятий, общественным организациям, всем работающим. Невозможно опираться только на интуицию, на свой жизненный и практический опыт, необходимо получать и осваивать все расширяющуюся информацию, помогающую решать возникающие вопросы. Информация выступает сегодня как один из первостепенных ресурсов, значение, которого не меньше, чем значение материальных, сырьевых и других ресурсов. Кстати, использование последних в значительной степени зависит именно от состояния и использования информации. В отличие от большинства ресурсов, которые способны истощаться, информационный потенциал может использоваться многократно как коллективами, так и индивидуальными работниками. При этом он постоянно увеличивается и обогащается.

В современных условиях важной областью стало информационное обеспечение, которое состоит в сборе и переработке информации, необходимой для принятия обоснованных управленческих решений. Передача информации о положении и деятельности фирмы на высший уровень управления и взаимный обмен информацией между всеми взаимосвязанными подразделениями фирмы осуществляются на базе современной электронно-вычислительной техники и других технических средств связи.

Использование вычислительной техники и информационных технологий в сфере управления открывает возможности более экономичной и рациональной организации информационных процессов, повышения их гибкости и динамичности, расширения диапазона анализируемых факторов при принятии решений и факторов их обоснований. В конечном итоге вся масса преимуществ использования электронно-вычислительной техники позволяет повысить многократно уровень управления.

Эффективное применение ЭВМ зависит от следующих условий:

создания самих вычислительных машин;

создания для них программного обеспечения;

подготовленности среды применения.

Создание комплексной автоматизированной системы включает последовательные этапы:

- автоматизация процессов сбора, хранения и выдачи данных;

- использование устройств для автоматизированной обработки текстовой информации и фотонаборных устройств;

- интеграция обособленных процессов обработки информации в единую внутрифирменную систему;

- объединение технических средств цифровой и текстовой информации посредством электронной почты;

- использование всего комплекса технических средств обработки информации, переход к единой системе обработки всех видов информации.

Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации ООО “У Невы”, так и для других организаций всех отраслей и форм собственности.

Она состоит из форм бухгалтерской отчетности, утвержденной Министерством финансов Российской Федерации приказом “О типовых формах квартальной бухгалтерской отчетности организаций и указаниях по их заполнению в 1998 году” от 27 марта 1996г. N31 и приказом “О формировании годовой бухгалтерской отчетности” от 21 ноября 1998 года N81Н, который внес изменения и дополнения к инструкции о порядке заполнения форм годовой бухгалтерской отчетности; а именно: бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и их использовании- форма N2, справка к форме N2 и приложения к бухгалтерскому балансу, форма N5, а также статистическая отчетность по труду и себестоимости Утвержденная Госкомстатом РФ.

Форма № 2 содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Здесь показаны величины бухгалтерской прибыли или убытка и слагаемые этого показателя:

- прибыли или убыток от реализации продукции;

- финансовый результат от прочей реализации (основных средств и нематериальных активов) и других финансовых операций;

- доходы и расходы от прочих внереализационных операций (штрафы, убытки от безнадежных долгов и т. п.). В форме № 2 представлены также выручка от реализации продукции, работ, услуг, затраты предприятия на производство реализованной продукции (работ, услуг) коммерческие расходы, управленческие расходы, сумма налога на прибыль и нераспределенная прибыль.

Расшифровка наиболее важных статей баланса показана в приложениях к балансу (форма № 5): движение заемных средств, дебиторская и кредиторская задолженность, амортизируемое имущество, движение средств финансовых инвестиций и финансовых вложений, затраты произведенные организацией, расшифровка отдельных прибылей и убытков, социальные показатели.

Форма № 3 «Отчет о движении капитала» показывает структуру собственного капитала предприятия, представленную в динамике.

Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств и отражает остатки денежных средств на начало конец года и потоки денежных средств (поступление и расходование).

1.4 Проблемы финансовой несостоятельности предприятий

Изначально в мировой практике законодательство о несостоятельности (банкротстве) развивалось по двум принципиально разным направлениям: британская модель строилась на том, что банкротство есть способ возврата долгов кредиторам, который сопровождается ликвидацией предприятия-банкрота. По американской модели у банкротства противоположная цель - восстановить платежеспособность предприятия путем проведения реорганизационных процедур. В настоящее время в развитых странах с рыночной экономикой прослеживается тенденция сближения, соединения двух этих начал. То есть перед законодательством о банкротстве стоят две цели одновременно: удовлетворить требования кредиторов по возможности восстанавливая платежеспособность должника.

С переходом Российской Федерации к рыночной экономике и частной собственности появилась необходимость в институте несостоятельности (банкротства) для того чтобы уменьшить риск кредиторов, и если уж их потери неизбежны, то они должны быть распределены наиболее справедливым образом.

Банкротство - неизбежное явление любого современного рынка, который использует несостоятельность в качестве рыночного инструмента перераспределения капиталов и отражает объективные процессы структурной перестройки экономики.

Множество факторов являются причинами банкротства. Факторы принято делить на внутренние, имеющие место внутри предприятия и связанные с ошибками и упущениями руководства и персонала, и внешние, возникающие вне предприятия и обычно находящиеся вне сферы его влияния. В классической рыночной экономике, как отмечают зарубежные исследователи, 1/3 вины за банкротство предприятия падает на внешние факторы и 2/3 - на внутренние. Отечественные исследователи еще не провели подобного исследования, однако, по мнению ряда специалистов, для современной России характерна обратная пропорция влияния этих факторов, то есть внешние факторы превалируют над внутренними. Политическую и экономическую нестабильность, разрегулирование финансового механизма и инфляционные процессы следует отнести к наиболее значимым факторам, обостряющим кризисную ситуацию российских предприятий.

Как показывает практика, причины задолженности часто носят объективный характер и не всегда возникают по вине самого должника (бюджетное недофинансирование, несогласованность действий различных министерств и ведомств, курирующих объект, внеплановые чрезвычайные затраты и т.д.).

К основным внешним факторам относятся: инфляция (значительный и неравномерный рост цен как на сырье, материалы, топливо, энергоносители, комплектующие изделия, транспортные и другие услуги, так и продукцию и услуги предприятия), изменение банковских процентных ставок и условий кредитования, налоговых ставок и таможенных пошлин, изменения в отношениях собственности и аренды, в законодательстве по труду и введение нового размере минимальной оплаты труда и др. Одни из указанных факторов могут вызвать внезапное банкротство предприятия, другие постепенно усиливаются и накапливаются, вызывая медленное, трудно преодолимое движение предприятия к спаду производства и банкротству.

Не менее опасно для деятельности предприятия негативное влияние внутренних факторов. Так, много различных неудач предприятий связано с неопытностью менеджеров, некомпетентностью руководства, его неумением ориентироваться в изменяющейся рыночной обстановке, злоупотреблениями служебным положением, консерватизмом мышления, что ведет к неэффективному управлению предприятием, и к принятию ошибочных решений, потере позиций на рынке.

К субъективным причинам банкротства, относящимся непосредственно к хозяйствованию, причисляют следующие:

- неспособность руководителей предусмотреть банкротство и избежать его в будущем;

- снижение объемов продаж из-за плохого изучения спроса, отсутствия сбытовой сети, рекламы;

- снижение объемов производства;

- снижение качества и цены продукции;

- неоправданно высокие затраты;

- низкая рентабельность продукции;

- слишком большой цикл производства;

- большие долги, взаимные неплатежи;

- слабая адаптированность менеджеров-представителей старой школы управления к жестким реальностям формирования рынка, их неумение проявлять предприимчивость в налаживании выпуска продукции, пользующейся повышенным спросом, выбирать эффективную финансовую, ценовую и инвестиционную политику;

- разбалансированность экономического механизма воспроизводства капитала предприятия.

В качестве первых сигналов надвигающегося банкротства можно рассматривать задержки с предоставлением финансовой отчетности, свидетельствующие о работе финансовых служб, а также резкие изменения в структуре баланса и отчета о прибылях и убытках.

финансовый несостоятельность учет

ГЛАВА 2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО “У НЕВЫ”

Общество с ограниченной ответственностью «У Невы» располагается по адресу: 198122 Санкт - Петербург, ул. Херсонская дом.24.

Организационно-правовая форма предприятия - Общество с ограниченной ответственностью. Общество является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность в соответствии с ГК РФ, ФЗ “Об обществах с ограниченной ответственностью”.

ООО «У Невы» работает с 2002г.

Основным направлением деятельности фирмы является, производство металлопластиковых конструкций с дальнейшей его реализацией. Целью деятельности общества является получение прибыли.

Имущество предприятия составляют основные средства и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в самостоятельном балансе предприятия. Имущество предприятия передается учредителем в виде уставного фонда, в право хозяйственного ведения. Имущество предприятия, приобретенное им за счет собственных средств, в том числе выкупленное у учредителя, принадлежит ему на праве собственности.

ООО «У Невы», как и любое другое предприятие, осуществляющее финансово-хозяйственную деятельность, получает доход, с которого уплачивает различные налоги и платежи в бюджет. Средства, остающиеся у предприятия после уплаты этих налогов и платежей, поступают в его полное распоряжение.

Прибыль может распределяться на развитие предприятия, на модернизацию оборудования, на ремонт помещений, на освоение новых видов деятельности, на вознаграждение по итогам за год (13 зарплата) и на выплату дивидендов учредителям, а также на благотворительную деятельность и т. д.

Руководство организационной структурой общества осуществляет директор (рис.1)

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.1 Организационная структура ООО “У Невы”

Система финансового управления на ООО «У Невы» представлена службой под руководством финансового директора, включающей бухгалтерию.

Бухгалтерия, под руководством главного бухгалтера, выполняет функции финансового, управленческого учета, составления отчетности, информационного обеспечения деятельности организации, организации внутреннего аудита.

Финансовый директор проводит финансовый анализ и планирование, управление денежной наличностью.

Общество находится на самостоятельном балансе. Численность работников составляет 31 человек.

Внешняя среда предприятия включает: потребителей, поставщиков, конкурентов, торговых посредников, инвесторов, рабочую силу, банки и налоговые службы, органы областного и местного самоуправления, структуры федерального уровня.

Наиболее значимыми компонентами внешней среды предприятия (на микроуровне) являются поставщики, потребители, конкуренты.

2.1 Специализация предприятия ООО “У Невы”

Предприятие ООО “У Невы” производит металлопластиковую, светопрозрачную конструкцию в Санкт - Петербурге. Уже более 5 лет предприятие представляет своим клиентам полный комплекс услуг: от первичного замера проемов до чистой отделки после монтажа.

Предприятие специализируется на:

1. Балконных блоках, которое состоит из окна и двери, соединенных между собой специальным элементом профильной системы - соединением.

2. Окно- элемент стеновой или кровельной конструкции, предназначенной для сообщения внутренних помещений с окружающим пространством, естественного освещения помещений, их вентиляции, защиты от атмосферных, шумовых воздействий и состоящей из оконного проема с откосами, оконного блока, системы уплотнения монтажных швов, подоконной доски, деталей слива и облицовок.

3. Оконный проем- проем в стене (кровли) для монтажа одного окна или нескольких оконных блоков, конструкция которого предусматривает также установку монтажного уплотнения, откосов, водоотливов, подоконников.

4. Рама - неподвижная часть конструкции окна, вмонтированный в оконный проем.

5. Стеклопакет- изделие состоящее из двух или трех листов стекла, соединенных между собой по контуру с помощью дистанционных рамок и герметиков, образующих герметически замкнутые камеры, заполненные осушенным воздухом.

Таблица 2 Выпуск продукции (тыс. шт.)

Вид продукции	2005г	2006г	2007г
Окно Балконные блоки Оконный проем Рама Стеклопакет Оконные блоки	1731 1244 1985 2304 2603 2411	2135 1789 2234 2513 2584 2324	2104 1805 2189 2463 2689 2378

Источник: Собственная разработка

Оконные блоки предназначены для освещения и проветривания помещений. Они состоят из оконной коробки и оконных переплетов, которые включают створки, фрамугу, форточку.

Оконные блоки по назначению подразделяются: для жилых, общественных и производственных зданий. По конструкции они бывают одинарные, с одним или двумя рядами остекления, спаренные с двумя или тремя рядами остекления, раздельные с двумя рядами остекления, и раздельно-спаренные с тремя и четырьмя рядами остекления. По количеству створок в одном ряду окна бывают одно-, двух- и многостворчатые, а в зависимости от открывания - открывающиеся внутрь помещения, наружу, в разные стороны и неоткрывающиеся, или глухие. По способам открывания створок оконные блоки бывают распашные - с поворотом элементов переплетов вокруг вертикальной крайней оси, подвесные - с поворотом элементов переплетов вокруг верхней крайней оси, откидные - с поворотом вокруг нижней крайней оси, поворотно-откидные - с поворотом вокруг вертикальной и нижней крайней оси, вращающиеся - с поворотом вокруг горизонтальной или вертикальной средней оси, раздвижные - с перемещением створки в горизонтальной плоскости, подъемные - с перемещением створки в вертикальной плоскости. Для проветривания помещений в окнах устраивают форточки, форточки-створки, клапаны, жалюзи, фрамуги, открывающиеся створки.

По конструкции оконные блоки подразделяют на оконные блоки с раздельными и со спаренными переплетами. Они состоят из коробки переплетов, подоконной доски и фурнитуры.

Коробка состоит из двух вертикальных (продольных) и двух горизонтальных (поперечных) брусков, соединяющихся между собой на одинарный, двойной или тройной открытый сквозной шип или на шип одинарный «в ласточкин хвост». Шиповые соединения собирают на водостойком клее и дополнительно скрепляют круглым нагелем или гвоздями, которые забивают не менее двух в каждом шиповом соединении под прямым углом друг к другу. Коробка с одним переплетом имеет одну четверть для навешивания и установки переплета, коробка с двумя переплетами - две четверти - для зимнего (внутреннего) и летнего (наружного) переплетов. В некоторых случаях в нижнем горизонтальном бруске оконной коробки со стороны стены выбирают четверть для установки в нее подоконной доски. Снаружи коробку антисептируют, а для защиты от влаги оббивают толью, рубероидом или обмазывают битумом или битумными мастиками. В коробках для большей формоустойчивости иногда устанавливают горизонтальные или вертикальные импосты, которые крепят в брусках коробки серединными двойными сквозными или несквозными шипами.

Переплеты могут включать в себя створки, форточки и фрамуги, которые могут быть глухими (установленными в коробку неподвижно) или открывающимися.

Створки, форточки и фрамуги состоят из двух вертикальных и двух горизонтальных брусков, соединяющихся друг с другом на одинарный или двойной открытый сквозной шип и дополнительно скрепляющихся нагелями, а иногда угольниками. Для повышения формоустойчивости створок и фрамуг и уменьшения размеров вставляемых стекол в них устанавливают горбыльки, соединяющиеся с брусками переплетов на серединный одинарный несквозной шип. Горбыльки не устанавливают в оконных блоках с раздельными переплетами. В переплетах с двумя и более створками без наплава с помощью шурупов крепят притворные планки (нащельники) для закрытия зазоров между элементами переплетов. Для предотвращения попадания дождевой влаги внутрь помещения на нижних горизонтальных брусках фрамуг, форточек и створок наружных переплетов на шурупах или на гвоздях устанавливают отлив (желоб) устраивается также в бруске отлива и в подоконной доске. Брусок отлива не устанавливают на оконных блоках со спаренными переплетами, у которых атмосферная влага отводится слезником, устроенным непосредственно в нижних горизонтальных брусках наружных переплетов.

Оконные блоки распашные с открыванием створок внутрь помещения имеют ряд недостатков: узкие створки уменьшают световую площадь переплетов, а широкие при открывании загораживают внутри значительную часть помещения. В отдельных зданиях применяют деревянные окна со спаренными переплетами, вращающимися вокруг горизонтальной или вертикальной средней оси.

Оконные блоки изготовляют с неравными и равными створками, с форточками и фрамугами. Оконные блоки с равными створками бывают с форточками и без них. Оконные и балконные дверные блоки (ГОСТ 11214--78) маркируют но предприятии -изготовителе.

В оконных блоках со спаренными переплетами толщина наружной и внутренней створок одинаковая-- 42 мм.

Окна для жилых зданий бывают одно-, двух- и трехстворные с форточками, фрамугами, для общественных зданий--одно -, двух- и трехстворные с фрамугами и без них.

Створки спаренных переплетов высотой более 1400 мм или шириной более 600 мм, высотой более 1000 мм и шириной более 900 мм навешивают на три петли--две верхние и одну нижнюю. Остальные створки навешивают на две петли. Дверные балконные полотна навешивают на три петли, располагаемые равномерно по высоте, причем нижние и верхние петли крепятся на расстоянии 200 мм от верха и низа двери. Наружные створки окон и полотен балконных дверей для удобства пользования, т. е. снятия с петель, навешивают на врезные петли с вынимающимися стержнями.

Окна деревянные со спаренными створками, вращающимися на средних осях, для гражданских зданий подразделяются на два типа: вращающиеся на средних горизонтальных осях--среднеподвесные ОСГ, имеющие дополнительно вентиляционные клапаны или верхние фрамуги, и окна со створками, вращающимися на средних вертикальных осях--среднеповоротные ОСВ.

Таблица 3 Технические характеристики сборочных станков

Показатель	Гидравлические	Для сборки оконных створок ВГС	Для сборки фрамуг и форточек ВГФ	Для сборки оконных и дверных коробок ВГК-3
	для сборки створок ВГО-2	для сборки дверных и оконных коробок
Размеры собираемых изделий, мм: длина ширина толщина Рабочее давление, МПа Мощность, кВт Масса, т	До 1925 До 740 До 60 2,5 2,2 0,9	До 2360 До 1610 До 180 2,5 3 1,25	495...2115 290... 1660 42...55 4 3 -	330...460 290...1290 25... 55 4 3 -	875...2756 455...2966 42...174 4 3 -

Источник:собственная разработка предприятия

Технологический процесс изготовления оконных блоков со спаренными переплетами принципиально не отличается от вышеописанного. Необходимо лишь помнить, что в оконных блоках со спаренными переплетами не устанавливаются притворные планки, бруски отлива, но укрепляются стяжные болты, вколотные петли, ручки-завертки.

Вгоняют и навешивают створки в коробку на специальных столах. Процесс вгонки и навешивания оконных створок в коробку состоит из подготовки створок, зачистки провесов, навешивания на петли, устранения возможных, дефектов (заколов, неровностей), крепления створок, форточек, фрамуг, блока от раскрывания и передачи его под окраску.

При вгонке переплетов в коробку сначала навешивают наружные переплеты. При изготовлении переплетов с фрамугой (для общественных зданий) подгоняют, прежде всего фрамугу, а затем створки. Зазор между створками и коробкой должен быть не более 2 мм, что необходимо для последующего покрытия. створок слоем краски.

При подгонке створок тщательно проверяют правильность притвора, плотность их прилегания к четвертям коробки. Необходимо следить за тем, чтобы навешенные створки открывались свободно и плавно и не пружинили. Внутренние створки подгоняют к коробке ток же, как и наружные.

2.2 Обеспеченность основными средствами

Основные средства предприятия представляют собой совокупность произведенных общественным трудом материально - вещественных ценностей, используемых в неизменной натуральной форме в течение длительного периода и утрачивающих стоимость по частям.

Основные средства - это произведенные активы, подлежащие использованию неоднократно или постоянно в течение длительного периода для производства товаров, оказания услуг.

Основные средства подразделяются на здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительную технику, транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности.

Основными задачами бухгалтерского учета основных средств являются правильное документальное оформление и своевременное отражение в учетных регистрах поступления основных средств, их внутреннего перемещения и выбытия; правильное исчисление и отражение в учете суммы амортизации основных средств; точное определение результатов при ликвидации основных средств; контроль за затратами на ремонт основных средств, за их сохранностью и эффективностью использования.

Остаточная стоимость основных средств определяется вычитанием из первоначальной стоимости амортизации основных средств.

Синтетический учет наличия и движения основных средств, принадлежащих предприятию, осуществляется на счетах:

01 «Основные средства»; 02 «Амортизация основных средств»; 91 «Прочие доходы и расходы».

Счет 01 «Основные средства» предназначен для получения информации о наличии и движении принадлежащих организации на правах собственности основных средств, находящихся в эксплуатации, запасе, на консервации или сданных в текущую аренду.

Соотношение различных групп основных средств в общей стоимости, выраженное в процентах, составляет структуру основных производственных средств.

Cостав и структура основных средств ООО «У Невы» колеблется (табл.3).

Определяют oбщую потребность в основных средствах на основании исходных данных по формуле:

, (1)

где П_оф - стоимость основных производственных средств;

Q - объем работ;

рублей.

Для покрытия рассчитанной потребности в ОС нужно определить источники финансирования. При создании нового предприятия основными источниками финансирования являются собственные и заемные средства. Причем заемными средствами могут выступать средства других предприятий, взятые в кредит или аренду, и кредиты банков. Поэтому, условно стоимость основных средств можно разбить по источникам их формирования:

ОС = ОС_ук + ОС_ар + ОС_кр,

где ОСук - стоимость основных производственных средств, формируемых за счет уставного капитала (в том числе внесенных в натуральной форме); ОСар - стоимость основных производственных средств, взятых в аренду; ОСкр - стоимость основных производственных средств, финансируемых за счет кредитов банков

Таблица 4 Состав и структура основных средств ООО «У Невы» на 01 января

Основные средства	2005г	2006г	2007г	Коэфф. изменения
	тыс. руб.	%	тыс. руб	%	тыс. руб.	%
Первоначальная (восстановительная) стоимость - всего	30371	100	30495	100	29930	100	1,45
В том числе :
Здания и сооружения	11007	36,24	11007	36,09	10809	36,12	1,8
Машины и оборудование	19290	63,52	19409	63,65	19042	63,62	1,29
Транспортные средства	74	0,24	79	0,26	79	0,26	0
Прочие виды	20313	66,28	20223	66,32	19751	65,99	1,89
Остаточная стоимость	10240	33,72	10272	33,68	10179	34,01	0,6

Источник:собственная разработка

ОС = 75% (ОС_ук) + 25% (ОС_ар) + 0% (ОС_кр)

ОС = 14 883 750 + 4 961 250

Основные средства подразделяются на здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование и проч. Поэтому по составу ОС можно разделить на следующие элементы:

ОС = ОС_з + ОС_м + ОС_пр,

где ОС_з - стоимость зданий и сооружений; ОС_м - стоимость машин и оборудования; ОС_пр - стоимость прочих основных средств.

Стоимость этих элементов определяется, исходя из сложившейся структуры основных средств (здания и сооружения - 30%, машины и оборудование - 45%, прочие - 25%):

ОС = 5 953 500 + 8 930 250 + 4 961 250.

Коэффициент обновления основных средств (К обн) определяется отношением вновь введенных основных средств к стоимости их на конец периода, что можно записать по формуле:

(2)

где ОФ_введ - стоимость вновь введенных основных средств за определенный период; ОФ_кон - стоимость основных средств к началу того же периода;

Подставим абсолютные данные за 2007 г.:

Коэффициент выбытия основных средств ( К выб) - исчисляется делением выбывших на стоимость основных средств на начало периода, что можно представить по формуле

, (3)

где ОФ_выб - стоимость выбывших основных средств за определенный период; ОФ_нач - стоимость основных средств на начало того же периода.

Подставив данные за 2007 г.:

Коэффициент прироста основных средств (К рост ) отражает относительное увеличение основных средства за счет их обновления.

(4)

Коэффициент годности основных средств (К_г) характеризует их состояние на определенную дату:

(5)

где ОФ_п - первоначальная стоимость всех или отдельных видов основных средств; ОФ_изн - стоимость износа тех же основных средств;

Коэффициент годности составил :

Коэффициент годности основных средств составил 34,00 %, что указывает на достаточно высокую степень их износа.

2.3 Основные экономические показатели

Для осуществления экономической деятельности предприятия используют основные и оборотные средства.

Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, вложенных в оборотные производственные средств (запасы материалов, топлива, полуфабрикатов, запчастей и т. д.) и средств обращения (денежные средства, средства в расчетах, готовая продукция и т. п.).

Оборотные средства формируются за счет следующих источников: собственные и приравненные к ним средства (на этапе создания предприятия - это первоначальный капитал) и заемные средства.

Для начала необходимо рассчитать потребность в оборотных средствах (ОБС) на основе следующих расчетов:

ОБС = З + Д,

где З - стоимость производственных запасов; Д - денежные средства.

Величина запасов исчисляется:

З = (m * Q / 365) * Н_з,

где m - коэффициент, определяющий долю материальных затрат в объеме работ (для расчета принимается 0,45); Q - объем работ, руб.; Н_з - норма запаса в днях (для расчета принимается 15 дней).

Д= k * Q,

где k - коэффициент, определяющий потребность в денежных средствах (для расчета принимается 0,05).

Д = 0,05 * 40 500 000 = 2 025 000 рублей;

З = (0,45 * 40 500 000/365) * 15 = 748 972,6 рублей;

ОБС = 748 972,6 + 2 025 000 = 2 773 972,6 рублей.

Рассчитанная потребность в оборотных средствах формируется собственными и заемными средствами. На предприятии принимают следующие соотношения: 2/3 основных средств формируется за счет кредитов банков, 1/3 - за счет первоначального капитала. Часть производственных запасов учредители могут внести в натуральной форме.