Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ОАО "Силикат")

Пассив баланса состоит из трех разделов.

3) «капитал и резервы»: уставный капитал согласно размеру, указанному в учредительных документах; резервный капитал, созданный за счет прибыли организации; добавочный капитал, созданный за счет переоценки основных средств и безвозмездно полученных ценностей, а также прибыль и убытки, полученные в отчетном году;

4) «долгосрочные кредиты и займы»: кредиты банка, займы других организаций, используемые более одного года;

5) «краткосрочные обязательства»: краткосрочные кредиты и займы менее 1 года, а также обязательства организации - задолженность по заработной плате, перед бюджетом, перед внебюджетными фондами, поставщиками товарно-материальных ценностей, прочими кредиторами (счет 71, 76, 62).

В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.

В первом разделе актива баланса показано имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму. Ликвидность, т.е. подвижность этого имущества в хозяйственном обороте, самая низкая.

Во втором разделе актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму. Ликвидность этих элементов актива баланса выше, чем элементов первого раздела. Ликвидность же денежных средств равна 1, т.е. они абсолютно ликвидные.

Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения обязательства в порядке её возрастания. Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная (перманентная) часть баланса. За ним следуют остальные статьи.

Наиболее важными задачами анализа баланса являются:

- оценка доходности (рентабельности) капитала;

- оценка степени деловой (хозяйственной) активности предприятия;

- оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.

На основе изучения баланса внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.

ПБУ 4/99 не содержит полного перечня статей, которые могут входить в бухгалтерский баланс. Детализация соответствующих показателей устанавливается организацией на основе требований положений по бухгалтерскому учету и образцов рекомендованных Минфином России форм бухгалтерской отчетности.

Бухгалтерский баланс ОАО «Силикат» за 2000 - 2002 годы представлен в Приложениях.

3.1.2 Отчет о прибылях и убытках и его взаимосвязь с бухгалтерским балансом

Данные, представленные в балансе предприятия, отраженные в третьем разделе пассива, дополняют сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Здесь показывается величина прибыли отчетного года или убытка.

Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» заполняется согласно ПБУ-9/99 «Доходы организации» и ПБУ-10/99 «Расходы организации» и подразделяются на следующие разделы.

- доходы по обычным видам деятельности (продажа продукции, работ, услуг);

- операционные доходы и расходы (аренда, продажа основных средств и других активов, проценты за кредиты);

- внереализационные доходы и расходы: штрафы, пени, безвозмездное получение или передача активов, прибыли или убытки прошлых лет, просроченная дебиторская или кредиторская задолженности и т.п.;

- чрезвычайные доходы и расходы (стихийные бедствия).

Содержание отчета о прибылях и убытках включает показатели, характеризующие формирование прибыли предприятия за отчетный период и период, предшествующий отчетному.

Это позволяет сделать сравнительный анализ образования финансовых ресурсов, а пользователю информации полнее оценить финансовое состояние организации.

Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

Выручка от продажи отражается за вычетом НДС, акцизов и иных обязательных платежей (нетто-выручка). Затраты на производство определяются исходя из правил бухгалтерского и налогового учета. Себестоимость от продажи продукции формируется как сумма прямых затрат, использованных для производственной деятельности. Коммерческие расходы показывают уровень затрат, связанных со сбытом продукции, работ, услуг (счет 44). Управленческие расходы - в зависимости от принятого организацией варианта их списания отражаются отдельной статьей.

Исчисленный результат = выручка - себестоимость - коммерческие и управленческие расходы, характеризует прибыль или убыток организации.

В соответствии с ПБУ-9/99 чрезвычайными доходами считаются поступления, возникшие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности - страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов от стихийных бедствий, пожара, аварий и т.п.

«Отчет о прибылях и убытках» - источник информации для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности производства, продукции и определении величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Отчет о прибылях и убытках ОАО «Силикат» за 2000 - 2002 годы представлен в Приложениях.

3.1.3 Приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках

Третья составная часть бухгалтерской отчетности - пояснения к балансу и отчету о прибылях и убытках, целью которых является раскрытие учетной политики организации и обеспечение пользователей отчетности дополнительными данными, необходимыми для реальной оценки имущества и финансового положения организации и финансовые результаты её деятельности. Это необходимо в связи с их отсутствием в форме №1 и 2.

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету представляются в формах №3 и 4, а также в виде пояснительной записки (данных, связанных с акциями, выпущенными акционерным обществом).

Форма №3 «Отчет об изменениях капитала» включает четыре раздела. Первый и второй разделы отражают собственный капитал и прочие фонды и резервы с их расшифровками (расшифровывает третий раздел формы №1). Третий раздел - «оценочные резервы» подчеркивает аналитическое значение создаваемых резервов. Четвертый раздел составляют хозяйственные товарищества и общества, отражает факторы роста и падения капитала: возрастание - за счет дополнительного выпуска акций, за счет переоценки, прироста имущества, реорганизации юридического лица; падение - уменьшение номинальной стоимости акций, количества акций, изменение статуса юридического лица и т.п.

«Отчет об изменениях капитала» ОАО «Силикат» за 2000 - 2002 годы представлен в Приложениях 9, 10 и 11.

Форма №4 «Отчет о движении денежных средств» характеризует наличие и движение средств в кассе, на счетах в банках и отражается по текущим инвестициям и финансовой деятельности предприятия.

«Отчет о движении денежных средств» ОАО «Силикат» за 2000 - 2002 годы представлен в Приложениях 12, 13 и 14.

Формы №3 и 4 дополняют бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, позволяют раскрыть факторы, определившие изменение финансовой устойчивости и ликвидности предприятия, помогают построить прогнозы на предстоящий период с учетом новых условий.

Форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» также расшифровывает формы №1 и 2 и состоит из следующих семи разделов.

1) движение заемных средств: наличие и движение заемных средств (кредитов банков, займов, полученных организацией от других юридических лиц);

2) дебиторской и кредиторской задолженности: данные о движении дебиторской и кредиторской задолженности в зависимости от срока её погашения (до 1 года и больше 1 года). Отдельно показывается просроченная задолженность, из которой выделяют долги больше 3 месяцев. Справочно к разделу два формы №5 приводятся данные о наличии и движении выданных и полученных векселей, дебиторской задолженности по поставленной продукции, списанные на финансовые результаты;

3) «амортизированное имущество»: расшифровка состава НМА, основных средств по первоначальной стоимости. Справочно к разделу три приводятся по состоянию на начало и конец отчетного периода данные о стоимости основных средств, переданных в аренду, переведенных на консервацию и о сумме начисленного износа, а также о стоимости имущества, находящегося в залоге и амортизируемого имущества, по которому амортизация не начислялась;

4) «движение средств финансирования»: наличие и движение собственных и привлеченных средств организации. Справочно приводятся данные о наличии и движении затрат в незавершенном строительстве, а также суммы инвестиций в дочерние и зависимые общества;

5) «финансовые вложения»: по состоянию на начало и на конец отчетного года данные о составе и наличии долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. Справочно приводится стоимость облигаций и других ценных бумаг по их рыночной стоимости;

6) «Расходы по обычным видам деятельности»: расшифровываются элементы затрат;

7) Отражаются социальные показатели: наличие и использование взносов на государственное социальное страхование, а также данные о среднесписочной численности работников и т. п.

«Приложение к бухгалтерскому балансу» ОАО «Силикат» за 2000 - 2002 годы представлено в Приложениях.

3.1.4 Пояснительная записка

В пояснительной записке приводятся показатели, которые не нашли отражение в формах годовой бухгалтерской отчетности (например, сведения об объемах продаж по видам деятельности), расшифровки прочих активов и пассивов, дебиторов и кредиторов. В пояснительной записке отражаются основные показатели деятельности предприятия и факторы, повлиявшие в отчетном году на финансовые и хозяйственные показатели работы предприятия, а также сведение о распределении частей прибыли, оставшейся в распоряжении организации, данные о доходах и расходах, выявленные после составления годовой отчетности, существенно влияющих на оценку имущественного и финансового положения организации.

В пояснительной записке отражаются элементы учетной политики отчетного года, отличные от предыдущих.

В соответствии с законом №129-ФЗ изменения в учетной политике производятся в следующем случае.

- изменения законодательства;

- разработки организацией новых форм ведения бухгалтерского учета;

- в связи с реорганизацией, сменой собственника.

В целях обеспечения данных бухгалтерского учета (их сопоставимости) изменения учетной политики должны вводиться с начала финансового года. Кроме того в пояснительной записке отражают сведения о причитающихся налоговых платежах в бюджет. При этом информация приводится только по тем налогам, облагаемый оборот по которым исчисляется с использованием показателя выручки от продажи продукции.

В пояснительной записке также приводятся сведения о наличии, местонахождении, наименовании дочерних и зависимых обществ и видах их деятельности, об основных проводимых организацией мероприятий в области охраны окружающей среды, влияние этих мероприятий на уровень капиталовложений организаций и прибыли отчетного года, а также их финансовые последствия для будущих периодов.

Основное назначение пояснительной записки годовой бухгалтерской отчетности - дополнить содержание приведенных в ней форм с целью получения более полной информации о финансовом положении организации и ее месте на рынке продукции, товаров (работ, услуг).

3.2 Представление бухгалтерской отчетности

В соответствии со статьей 13 закона №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» бухгалтерская отчетность организаций состоит из следующих форм.

- бухгалтерского баланса;

- отчета о прибылях и убытках;

- приложений к ним, предусмотренных нормативными актами;

- аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту;

- пояснительной записки.

Согласно ст.23 Налогового кодекса РФ все акционерные общества обязаны представлять в налоговый орган по месту учета в установленном порядке бухгалтерскую отчетность.

В соответствии со ст. 15 Закона о бухгалтерском учете бухгалтерская годовая отчетность должна быть утверждена в порядке, установленном учредительными документами общества.

Утверждение бухгалтерской отчетности Законом отнесено к исключительной компетенции общего собрания акционеров (ст.47 Закона), причем утверждение годовой бухгалтерской отчетности возможно только на годовом общем собрании акционеров. В соответствии с нормой Закона, устанавливающей сроки проведения годового общего собрания акционеров, оно проводится в сроки, принятые уставом общества, но не ранее чем через два месяца и не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года. Таким образом, годовое общее собрание акционеров должно быть проведено не ранее 1 марта и не позднее 30 июня.

В свою очередь, Законом о бухгалтерском учете установлены предельные сроки сдачи утвержденной бухгалтерской отчетности - не позже 90 дней по окончании года (т.е. не позже 31 марта), если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации. Закон об акционерных обществах не содержит нормы, изменяющей срок сдачи бухгалтерской отчетности. Следовательно, законопослушные акционерные общества, не желающие нарушать требования законодательства, должны проводить годовое общее собрание акционеров не позже 31 марта, несмотря на то что Законом предельный срок проведения годового общего собрания акционеров установлен не позднее 30 июня.

3.3 Публичность бухгалтерской отчетности

Согласно п.1 ст.97 ГК РФ, акционерное общество, участники которого могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров, признается открытым акционерным обществом. Такое акционерное общество вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и их свободную продажу на условиях, устанавливаемых Федеральным законом от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ «Об акционерных обществах» и иными правовыми актами.

Одной из отличительных особенностей открытого акционерного общества является его обязанность ежегодно публиковать для всеобщего сведения годовой отчет, бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, но при этом содержание регистров бухгалтерского учета и внутренней бухгалтерской отчетности является коммерческой тайной (п.4 ст. 10 Закона о бухгалтерском учете).

Согласно ст. 16 Закона о бухгалтерском учете, акционерные общества открытого типа, банки и другие кредитные организации, страховые организации, биржи, инвестиционные и иные фонды, создающиеся за счет частных, общественных и государственных средств (взносов), обязаны публиковать годовую бухгалтерскую отчетность не позднее 1 июня года, следующего за отчетным.

Закрытое акционерное общество (общество, акции которого распределяются среди определенного круга лиц и которое не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции либо иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц) в силу п.2 ст.97 ГК РФ обязано публиковать для всеобщего сведения указанные документы только в случаях, предусмотренных Законом об акционерных обществах.

Публичность бухгалтерской отчетности заключается в ее опубликовании в газетах и журналах, доступных пользователям бухгалтерской отчетности, либо распространении среди них брошюр, буклетов и других изданий, содержащих бухгалтерскую отчетность, а также в ее передаче территориальным органам государственной статистики по месту регистрации организации для предоставления заинтересованным пользователям.

Публикацией бухгалтерской отчетности признается объявление обществом отчетности в средствах массовой информации, доступных для всеобщего сведения. При этом информация считается опубликованной, если публикация фактически состоялась хотя бы в одном периодическом печатном издании. Публикации бухгалтерской отчетности общества предшествует выполнение двух обязательных процедур.

- проверка и подтверждение ее независимым аудитором;

- утверждение общим собранием акционеров.

Необходимость ежегодного привлечения независимого профессионального аудитора для проверки и подтверждения правильности годовой финансовой отчетности акционерного общества, обязанного публиковать ее в СМИ, обуславливается нормами ст. 103 ГК РФ и п.3 ст.88 Закона об акционерных обществах.

В аудиторском заключении аудитор не только подтверждает достоверность данных, содержащихся в отчетах и иных финансовых документах общества, но и выражает свою оценку соответствия во всех существенных аспектах бухгалтерской отчетности общества нормативным актам, регулирующим бухгалтерский учет и отчетность в РФ, и иным правовым актам, касающимся финансово - хозяйственной деятельности предприятий (ст.87 Закона об акционерных обществах). При этом мнение аудитора о достоверности отчетности акционерного общества имеет три формы: безусловно положительное, условно положительное или отрицательное.

Утверждение годовой бухгалтерской отчетности находится в исключительной компетенции годового общего собрания акционеров. При этом не позднее чем за 30 дней до даты проведения собрания годовой отчет общества подлежит предварительному утверждению советом директоров (наблюдательным советом) общества (п.4 ст.88 Закона об акционерных обществах). Помимо этого, достоверность данных, содержащихся в годовом отчете общества общему собранию акционеров, Бухгалтерском балансе, Отчете о прибылях и убытках, подтверждается ревизионной комиссией общества.

После выполнения обязательных процедур по утверждению годового отчета, а также по проверке и подтверждению годовой бухгалтерской отчетности независимым аудитором общество приступает к опубликованию отчетности.

По каждому числовому показателю бухгалтерской отчетности приводятся данные за период, предшествовавший отчетному (за исключением отчетности общества, публикуемой за первоначальный отчетный год). Общество должно придерживаться принятой им для публикации формы бухгалтерской отчетности от одного отчетного года к другому и изменять ее только в строго определенных случаях.

4. Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

4.1 Анализ прибыли ОАО «Силикат»

4.1.1 Анализ уровня и динамики финансовых показателей

Предприятие считается прибыльным, если его доходы превышают расходы, направленные на получение этих доходов. При анализе финансовых показателей используется метод сравнительной оценки как наиболее эффективный.

Выручка от продажи является основным источником доходов от обычных видов деятельности. При расчете уровней показателей себестоимости и валовой прибыли определяются доли этих элементов в общей сумме выручки от продажи, характеризующие эффективность основной деятельности организации. Расчет уровней позволяет наглядно представить складывающуюся финансовую ситуацию в организации и выявить возможные резервы роста финансовых показателей.

Расчет представлен в таблице 5 и 6.

Таблица 5. - Динамика финансовых результатов в руб.

Показатели	Код стр.	2000	2001	2002	Темп прироста к предыдущему году, %
					2001	2002
Выручка от продажи	10	51837631	108947362	151791704	110,17	39,33
в том числе
Продукция	12	33119629	79385396	120900053	139,69	52,30
Торговля	11	13411023	15514137	16721828	15,68	7,78
Услуги	13	5306979	14047829	14169823	164,70	0,87
Себестоимость	20	46453530	87739798	127591660	88,88	45,42
в том числе
Продукция	22	28971691	60400226	98449313	108,48	62,99
Торговля	21	12779415	15529506	16127693	21,52	3,85
Услуги	23	4702424	11810066	13014654	151,15	10,20
Валовая прибыль	29	5384101	21207564	24200044	293,89	14,11
Коммерческие расходы	30	1985933	4874507	7596386	145,45	55,84
Управленческие расходы	40	1590571	30		-100,00
Прибыль (убыток) от продаж	50	1807597	16333027	16603658	803,58	1,66
% к получению	60	227
% к уплате				1353807
Прочие операционные доходы	90	7427690	16359681	10552853	120,25	-35,49
Прочие операционные расходы	100	8819060	18816244	17715673	113,36	-5,85
Внереализационные доходы	120	608356	598984	374332	-1,54	-37,51
Внереализационные расходы	130	56369	9205514	8272747	16230,81	-10,13
Прибыль до налогообложения	140	968441	5269934	188616	444,17	-96,42
Налог на прибыль	150	84992	5221141	84650	6043,10	-98,38
Чистая прибыль	190	883449	48793	103966	-94,48	113,08

Таблица 6. - Удельный вес финансовых показателей в % к выручке от продажи

Показатели	Код стр.	2000	2001	2002	Изменение к предыдущему году, %
					2001	2002
Выручка от продажи	10	100,00	100,00	100,00
в том числе
Продукция	12	63,89	72,87	79,65	8,97	6,78
Торговля	11	25,87	14,24	11,02	-11,63	-3,22
Услуги	13	10,24	12,89	9,34	2,66	-3,56
Себестоимость	20	89,61	80,53	84,06	-9,08	3,52
в том числе
Продукция	22	55,89	55,44	64,86	-0,45	9,42
Торговля	21	24,65	14,25	10,62	-10,40	-3,63
Услуги	23	9,07	10,84	8,57	1,77	-2,27
Валовая прибыль	29	10,39	19,47	15,94	9,08	-3,52
Коммерческие расходы	30	3,83	4,47	5,00	0,64	0,53
Управленческие расходы	40	3,07	0,00		-3,07
Прибыль (убыток) от продаж	50	3,49	14,99	10,94	11,50	-4,05

Анализируя данные таблицы 5 и 6, можно сделать вывод, что выручка от продажи в 2001 году увеличивалась более быстрыми темпами, чем в 2002 году.

Выручка определяет сумму дохода от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг, осуществлением хозяйственных операций, являющихся доходами от обычных видов деятельности. Однако не всегда этот показатель отражает реальную сумму поступивших на счет денежных средств.

Наибольший удельный вес в выручке занимает основной вид деятельности предприятия - продажа продукции (кирпича и плит). В 2001г. и в 2002г. выручка возросла также за счет расширения видов деятельности, за счет оказания новых услуг, сдачи помещения в аренду.

Одновременно с ростом выручки наблюдается увеличение показателя себестоимости по сравнению с предыдущими годами. Доля себестоимости в сумме выручки от продажи в 2002 году составила 84,06%, причем наибольший удельный вес которой составляет себестоимость продукции.

Безусловно, положительной тенденцией является сокращение управленческих расходов к 2002 году, хотя и в процентном отношении это сокращение незначительно.

Превышение темпа прироста выручки от продажи в 2001 году по сравнению с 2000 годом (110,17%) над темпом прироста себестоимости (88,88%) существенно повлияло на величину валовой прибыли, (ее уровень возрос на 9,08%). Прирост валовой прибыли в 2001 году по сравнению с 2000 годом составил 293,89%, т.е. почти в 4 раза. Прибыль от продаж увеличилась почти в 9 раз. В 2002 году ситуация меняется: уровень валовой прибыли снизился на 3,52% (темп прироста выручки меньше темпа прироста себестоимости). Прирост валовой прибыли в 2002 году составил всего 14,11%, а прирост прибыли от продаж - 1,66% к предыдущему году.

Прибыль до налогообложения к 2001 году возросла в 5 раз, но к 2002 году снизилась на 96,42%.

На величину чистой прибыли к 2002 году оказало положительное влияние снижение управленческих расходов, значительное снижение налога на прибыль.

Организация недополучила прибыль в результате отрицательного влияния следующих факторов: увеличения коммерческих расходов на 55,84%, возникновение процентов к уплате, превышения темпов снижения операционных и внереализациооных доходов над темпами снижения расходов.

4.1.2 Факторный анализ прибыли от продажи продукции

Факторный анализ прибыли от продажи продукции важен, так как прибыль от продаж связана с различными факторами производства и реализации продукции.

- объема продаж в натуральном выражении (N);

- цены на единицу продукции (Ц);

- себестоимости единицы продукции (С).

Таблица 7. - Исходные данные для факторного анализа прибыли от продажи

Вид продукции	Количество, тыс. шт.	Цена за 1 тыс. шт., руб.	Себестоимость 1 тыс. шт., руб.
	2001	2002	2001	2002	2001	2002
СУР-125	51762	50110	1622	1930	1323	1575
СУР-150	7240	8540	1850	1940	1503	1592
СОР-125	342	1180	1300	1244	1089	1033
СОР-150	79	159	1420	1237	1200	1036
СУЛ цветной	190	1045	3822	4137	2939	3182
СУЛ колотый	110	251	4040	4450	2955	3255
Плитка	59	147	3498	3506	2769	2752
Итого	61783	63434	1607	1898	1309	1552

Применяя метод цепных подстановок и индексный метод, факторный анализ прибыли от продажи основной продукции можно выполнить на основе следующей модели.

Прп = N * (Ц - С)



Общее изменение

Таблица 8. - Влияние факторов на изменение прибыли от продажи

Фактор	Величина влияния, руб.	Уд. вес влияния, %
Количество	491998	13,91
Цена за 1 тыс. шт.	18459294	521,92
Себестоимость 1 тыс. шт.	-15414462	-435,83
Итого	3536830	100,0

Таким образом, в целом в 2002 году по сравнению с 2001 годом прибыль от продажи продукции увеличилась на 3536830 руб., т. е. в 1,19 раза, в том числе под влиянием только изменения количества прибыль от продажи увеличилась на 491998 руб. или на 2,67%, что составляет 13,91% общего изменения; под влиянием изменения цены прибыль от продажи возросла на 18459294 руб. или почти в 2 раза, что составляет 521,92% общего изменения, а под влиянием изменения себестоимости прибыль от продажи снизилась на 15414462 руб. или на 58,74%, что составляет 435,83% общего изменения. Т. е. прирост прибыли от продажи продукции на 521,92% обеспечен ростом цены, на 435,83% снижением себестоимости и лишь на 13,91% увеличением количества продукции при неизменности прочих факторов.

Наибольшее влияние на изменение прибыли от продажи продукции оказало изменение цены, а наименьшее - изменение количества продукции.

4.2 Система показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия

Эффективность хозяйственной деятельности измеряется одним из двух способов, отражающих результативность работы предприятия относительно либо величины авансированных ресурсов, либо величины их потребления (затрат) в процессе производства. Эти показатели характеризуют степень деловой активности предприятия.

1) Эффективность авансированных ресурсов = Прибыль от продаж / Авансированные ресурсы

2) Эффективность потребленных ресурсов = прибыль от продаж / Потребленные ресурсы (затраты)

Соотношение между динамикой продукции и динамикой ресурсов (затрат) определяет характер экономического роста. Экономический рост производства может быть достигнут как экстенсивным, так и интенсивным способом. Превышение темпов роста продукции над темпами роста ресурсов или затрат свидетельствует о наличии интенсивности в экономическом росте.

Для оценки эффективности хозяйственной деятельности также используются показатели рентабельности - прибыльности или доходности капитала, ресурсов или продукции.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

В обобщенном виде формулы финансовых коэффициентов выглядят следующим образом.

1) Оборачиваемость средств или их источников = Выручка от продажи / Средняя за период величина средств или их источников

2) Рентабельность продаж = Прибыль / выручка от продажи

3) Рентабельность средств или их источников = Прибыль / Средняя за период величина средств или их источников

Между финансовыми коэффициентами существует определенная взаимосвязь.

1) Рентабельность средств или их источников = Рентабельность продаж * Оборачиваемость средств или их источников

Эта формула показывает, что прибыльность средств предприятия или источников обусловлена как ценообразовательной политикой предприятия и уровнем затрат на производство реализованной продукции, так и деловой активностью предприятия, измеряемой оборачиваемостью средств или их источников.

Результативность деятельности организации за анализируемый период характеризует относительный показатель рентабельности (прибыльности), который может быть исчислен и проанализирован в динамике.

С точки зрения экономического анализа наличие прибыли в балансе предприятия менее важно, чем наличие достаточной суммы денежных средств для осуществления текущей деятельности и погашения обязательств перед кредиторами. Этот показатель имеет иное экономическое содержание, чем показатель платежеспособности, и отличается подходами к его оценке.

Прибыльность означает жизнеспособность предприятия в долгосрочной перспективе, но никак не ее способность погашать долги. Организация может быть прибыльной, но не платежеспособной, и наоборот.

Однако исследование показателя прибыли во взаимосвязи с показателями выручки от продаж, затрат, активов, собственного акционерного (уставного) капитала представляет возможность оценить эффективность деятельности организации, привлечения дополнительного капитала и заемных средств. Показатели рентабельности (прибыльности) оценивают величину прибыли, полученной с каждого рубля средств, вложенных в активы и деятельность организации.

4.2.1 Коэффициенты рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

1) Рентабельность основной деятельности (продукции)

где Прп - прибыль от продаж;

РП - выручка от продажи продукции в отпускных ценах (без НДС и иных косвенных налогов);

Срп - полная себестоимость проданной продукции. Определяется суммированием себестоимости проданных товаров, продукции, услуг, коммерческих и управленческих расходов.

Рентабельность основной деятельности характеризует сумму прибыли от продаж, приходящейся на каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции. Чем выше значение числителя и ниже знаменатель, тем рентабельнее деятельность предприятия. Организация должна придерживаться финансовой стратегии минимизации затрат на производство и сбыт продукции, товаров, работ, услуг.

2) Рентабельность продаж

Отражает соотношение прибыли от продаж и выручки, полученной организацией в отчетном году. Определяет, сколько руб. получено организацией в результате продажи продукции, товаров, работ, услуг на 1 руб. выручки. Оптимальным является пропорциональный рост показателей в числителе и знаменателе.

3) Рентабельность внеоборотного капитала



где Пр до н/о -прибыль до налогообложения;

- внеоборотные активы.

Отражает эффективность использования внеоборотного капитала организации. Определяет величину прибыли, приходящейся на 1 руб., вложенный во внеоборотные активы.

4) Рентабельность оборотного капитала

где - оборотные активы.

Отражает эффективность и прибыльность использования оборотного капитала. Определяет величину прибыли, приходящейся на 1 руб., вложенный в оборотные активы.

5) Рентабельность совокупных активов

где - средний за период итог валюты баланса.

Характеризует эффективность и прибыльность использования всех активов предприятия. Отражает величину прибыли, приходящейся на 1 руб., вложенный во внеоборотные и в оборотные активы.

6) Рентабельность акционерного (уставного) капитала

где - среднегодовой уставный капитал.

Характеризует эффективность вложения средств собственниками. Определяет норму прибыли на вложенные в предприятие средства акционерами или учредителями.

7) Рентабельность собственного капитала

где - собственный капитал (капитал и резервы).

Характеризует эффективность использования организацией ее собственного капитала.

Результаты расчетов отражаются в таблице 9.

Таблица 9. - Анализ показателей рентабельности в %

Показатели	2000г.	2001г.	2002г.	Изменение к предыдущему году
				2001	2002
Рентабельность основной деятельности	3,61	17,64	12,28	14,03	-5,36
Рентабельность продаж	3,49	14,99	10,94	11,5	-4,05
Рентабельность внеоборотного капитала	1,45	7,34	0,25	5,89	-7,09
Рентабельность оборотного капитала	2,58	13,31	0,45	10,73	-12,86
Рентабельность совокупных активов	0,93	4,73	0,16	3,80	-4,57
Рентабельность акционерного капитала	155,13	630,38	18,90	475,25	-611,48
Рентабельность собственного капитала	1,01	5,48	0,20	4,47	-5,28

Анализируя данные таблицы 9, можно сделать вывод, что в 2001 году все показатели рентабельности возросли в 4 - 5 раз по сравнению с 2000 годом, а в 2002 году все показатели рентабельности снизились.

Рентабельность основной деятельности за 2000 год показывает, что на 1 руб. затрат предприятия приходится 4 коп. прибыли, в 2001 году - 18 коп. прибыли. В 2001 году на увеличение показателя рентабельности повлиял опережающий рост прибыли от продаж по сравнению с темпом роста себестоимости продукции, что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия по сравнению с 2000 годом.

Вследствие повышения эффективности основной деятельности в 2001 году увеличивается показатель рентабельности продаж. Его значение свидетельствует о том, что на 1 руб. полученной выручки от продаж приходится 15 коп. прибыли, что на 14 коп. больше аналогичного показателя 2000 года.

Эффективность использования внеоборотного капитала в 2002 году снизилась по сравнению с 2001 и даже с 2000 годом.

Коэффициент рентабельности оборотного капитала, связанный с замедлением оборачиваемости активов, характеризует неэффективность использования предприятием своих оборотных средств, показывая, какой объем прибыли до налогообложения обеспечивается каждым рублем активов. В этой связи в 2002 году только 0,45% прибыли обеспечивали оборотные средства организации

Коэффициент рентабельности совокупных активов показывает, что на 1 руб., вложенный во все активы предприятия приходится в 2002 году 16 коп. прибыли до налогообложения.

Рентабельность акционерного капитала показывает, что на 1 руб. вложенных собственниками (учредителями) средств в предприятие приходится в 2002 году всего лишь 19 коп. прибыли.

Рентабельность собственного капитала показывает, что на 1 руб. собственного капитала предприятия приходится в 2001 году лишь 20 коп. прибыли до налогообложения.

Снижение рентабельности акционерного и собственного капитала в 2002 году можно оценить как отрицательную тенденцию в деятельности предприятия. Но в целом деятельность ОАО «Силикат» оценивается как рентабельная, прибыльная.

4.2.2 Коэффициенты деловой активности

a. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (отражает скорость оборота всего капитала предприятия)

где РП - выручка от продажи продукции, работ, услуг;

- средний за период итог валюты баланса.

b. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (показывает скорость оборота всех мобильных средств предприятия)

,

где - средняя за период величина оборотных активов

c. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов (отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период)

где - средняя за период величина запасов по балансу

d. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (показывает скорость оборота дебиторской задолженности)

где - средняя за период дебиторская задолженность

e. Средний срок оборота дебиторской задолженности

f. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию)

где - средняя за период кредиторская задолженность

g. Средний срок оборота кредиторской задолженности (отражает средний срок возврата долгов предприятия, за исключением обязательств перед банками и по прочим займам)

h. Фондоотдача основных средств (характеризует эффективность использования основных средств, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств)

i. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры)



где - средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу, или средняя величина чистых активов

Результаты расчетов представлены в таблице 10.

Таблица 10. - Анализ показателей деловой активности

Показатели	2000г.	2001г.	2002г.	Изменение к предыдущему году
				2001	2002
Коэффициент оборачиваемости капитала	0,4968	0,9783	1,2974	0,4815	0,3191
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,3826	2,7508	3,6379	1,3682	0,8871
Коэффициент оборачиваемости запасов	5,7419	7,5208	8,5991	1,7789	1,0783
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	3,0922	6,8976	7,9439	3,8054	1,0463
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дней	118	53	46	-65	-7
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	6,6382	8,8145	11,2605	2,1763	2,4460
Средний срок оборота кредиторской задолженности, дней	55	41	32	-14	-9
Фондоотдача основных средств	1,001	1,971	2,490	0,971	0,519
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	0,5398	1,1319	1,5766	0,5921	0,4447

Рост коэффициента оборачиваемости капитала указывает на ускорение кругооборота средств предприятия, учитывая, что рентабельность всего капитала возросла в 2001 году.

Увеличение коэффициента оборачиваемости мобильных средств и запасов, снижение срока оборота дебиторской задолженности расценивается положительно.

Рост коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, особенно к 2002 году, что положительно сказывается на деятельности предприятия в целом. Средний срок возврата долгов предприятия также снижается. Фондоотдача показывает эффективное использование основных средств предприятия.

4.2.3 Факторный анализ показателей рентабельности

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования.

Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности.

Рентабельность активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше отдача внеоборотных активов и скорость оборота оборотных активов, чем ниже общие затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов, труда). Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности определяется по методу цепных подстановок или по интегральному методу оценки факторных влияний.

1) Трехфакторная модель анализа рентабельности

где Рпр - рентабельность продаж (прибыльность продукции);

ФемкВА - фондоемкость продукции по внеоборотным активам;

КобА - оборачиваемость оборотных активов (капиталоемкость по оборотному капиталу).



где - средняя за период стоимость внеоборотных активов.

где - средние остатки оборотных активов.

Таблица 11. - Данные для факторного анализа по трехфакторной модели в %

Показатели	2001	2002	Изменение
Рентабельность продаж	14,99	10,94	-4,05
Фондоемкость продукции по внеоборотным активам	65,86	49,59	-16,27
Оборачиваемость оборотных активов	97,83	129,74	31,91
Рентабельность	9,16	6,1	-3,06

Рассчитывается условная рентабельность по прибыльности продукции при условии, что изменялась только рентабельность продукции, а значения всех факторов остались на уровне базисных.

Влияние фактора прибыльности продукции

Рассчитывается условная рентабельность по фондоемкости при условии, что изменились два фактора - рентабельность продукции и фондоемкость, а значение оставшегося третьего фактора сохранилось на уровне базиса.

Влияние фактора фондоемкости рассчитывается по следующей формуле.

Рассчитывается рентабельность отчетного периода, которая рассматривается как условная рентабельность при условии, что изменились значения трех факторов: рентабельности продукции, фондоемкости и оборачиваемости оборотных активов.

Таким образом,

Таблица 12. - Влияние факторов на изменение рентабельности

Фактор	Величина влияния, %	Уд. вес влияния, %
Рентабельность продаж	-2,48	81,04
Фондоемкость продукции по внеоборотным активам	0,74	-24,18
Оборачиваемость оборотных активов	-1,32	43,14
Итого	-3,06	100,0

Таким образом, в целом в 2002 году по сравнению с 2001 годом рентабельность снизилась на 3,06%, в том числе под влиянием только изменения рентабельность продаж снизилась на 2,48%, что составляет 81,04% общего изменения; под влиянием изменения оборачиваемости оборотных активов снизилась на 1,32%, что составляет 43,14% общего изменения, а под влиянием изменения фондоемкости продукции по внеоборотным активам рентабельность возросла на 0,74%, что составляет 24,18% общего изменения.

Наибольшее влияние на изменение рентабельности оказало изменение рентабельности продаж, а наименьшее - изменение фондоемкости продукции, хотя и положительное, в отличие от других факторов.

2) Пятифакторная модель анализа рентабельности

где Ме - материалоемкость продукции;

ОТе - трудоемкость продукции;

Ае - амортизациеемкость;

КобОС - скорость оборачиваемости основного капитала;

КобА - скорость оборачиваемости оборотных активов.

где М - материальные затраты.

где ОТ - оплата труда с начислениями.

где А - амортизация.

Таблица 13. - Данные для факторного анализа по пятифакторной модели в %

Показатели	2001	2002	Изменение
Материалоемкость продукции	37,37	60,64	23,27
Трудоемкость продукции	17,51	16,51	-1,00
Амортизациеемкость	2,92	3,64	0,72
Оборачиваемость основного капитала	6,10	9,98	3,88
Оборачиваемость оборотных активов	97,83	129,74	31,91
Рентабельность	28,96	11,56	-17,40

Рассчитывается условная рентабельность по материалоемкости продукции, принимая, что изменялась только материалоемкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных.



Рассчитывается условная рентабельность по трудоемкости продукции, принимая, что изменялись как материалоемкость, так и трудоемкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных.

Рассчитывается условная рентабельность по амортизациеемкости продукции, принимая, что изменялись материалоемкость, трудоемкость и амортизациеемкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных.

Рассчитывается условная рентабельность по скорости оборачиваемости основного капитала, принимая, что изменялись материалоемкость, трудоемкость, амортизациеемкость продукции и скорость оборачиваемости основного капитала, а значение скорости оборачиваемости оборотных активов осталось на уровне базисного.

Рассчитывается рентабельность для отчетного 2002 года, которая рассматривается как условная рентабельность, принимая, что изменились значения всех пяти факторов - материалоемкости, трудоемкости, амортизациеемкости, скорости оборачиваемости основного капитала и скорости оборачиваемости оборотного капитала.

Таблица 14. - Влияние факторов на изменение рентабельности

Фактор	Величина влияния, %	Уд. вес влияния, %
Материалоемкость продукции	-15,35	88,22
Трудоемкость продукции	0,07	-0,40
Амортизациеемкость	-1,48	8,51
Оборачиваемость основного капитала	2,1	-12,07
Оборачиваемость оборотных активов	-2,74	15,74
Итого	-17,4	100,0

Наибольшее влияние на изменение рентабельности оказало изменение материалоемкости продукции, а наименьшее - трудоемкости продукции.

4.3 Анализ эффективности использования основных средств

Структура, динамика и фондоотдача основных производственных средств факторы, влияющие на уровень рентабельности и финансовое состояние предприятий. Для предприятий не безразлично сколько собственных средств вложено в основные средства. В современных условиях увеличивается маневренность предприятий в отношении использования средств труда, повышается роль кредита в формировании основных средств.

Методика анализа эффективности вложений предприятия в основные средства, их эксплуатации и воспроизводства должна учитывать ряд принципиальных положений:

- функциональная полезность основных средств сохраняется в течение ряда лет, поэтому расходы по их приобретению и эксплуатации распределены во времени;

- момент физической замены (обновления) основных средств не совпадает с моментом их стоимостного замещения, в результате чего могут возникнуть потери и убытки, занижающие финансовые результаты деятельности предприятия;

- эффективность использования основных средств оценивается по-разному в зависимости от их вида, характера участия в производственном процессе и т.п. Поскольку основные средства обслуживают не только производственную сферу деятельности предприятия, но и социально-бытовую, культурную, природно-экологическую, постольку эффективность их использования определяется не только экономическими, но и социальными, экологическими и другими факторами.

Полнота и достоверность результатов анализа основных средств зависят от степени совершенства бухгалтерского учета, отлаженное™ систем регистрации операций с объектами основных средств, полноты заполнения учетных документов, точности отнесения объектов к учетным классификационным группам, достоверности инвентаризационных описей, глубины разработки и ведения регистров аналитического учета.

В качестве источников бухгалтерской информации для анализа основных средств используются: счет 01 «Основные средства», счет 02 «Износ основных средств», счет 08 «Капитальные вложения», данные аналитического учета по соответствующим счетам по видам и отдельным инвентарным объектам основных средств (ведомости и карточки аналитического учета), ф. №1, ф. №2, ф. №5 годовой бухгалтерской отчетности предприятия.

Пример "горизонтального" анализа показателей движения основных средств представлен в таблице 15.

Таблица 15. - Анализ наличия и движения основных средств в тыс. руб.

Наименование показателя	Остаток на начало года	Поступило	Выбыло	Остаток на конец года	Изменения за год
					абсолютная	в % к началу года	в % к изменению итога
Основные средства
земельные участки
здания	33847	1371	2443	32775	-1072	-3,17	-21,45
сооружения	2912	1905	1387	3430	518	17,79	10,37
машины и оборудование	18914	3914	548	22270	3366	17,80	67,36
транспортные средства	2021	1012	15	3018	997	49,33	19,95
производственный и хозяйственный инвентарь	504	296	445	355	-149	-29,56	-2,98
рабочий скот		21		21	21		0,42
продуктивный скот
многолетние насаждения
другие виды основных средств	274	1551	235	1590	1316	480,29	26,34
Итого	58472	10070	5073	63469	4997	8,55	100,00
в том числе
производственные	55906	9708	2899	62715	6809	12,18	136,26
непроизводственные	2566	362	2174	754	-1812	-70,62	-36,26

Анализируя данные таблицы 15, можно сделать вывод, что в целом обеспеченность основными средствами на предприятии в 2002 году возросла. Существенной причиной изменений является переоценка основных средств. Тем не менее положительной тенденцией является опережающий рост производственных фондов в сравнении с непроизводственными, тем более что непроизводственные фонды снизились в 2002 году. Активная часть основных средств высока (почти 70%) и темпы ее роста выше пассивной части фондов, хотя темп роста других видов основных средств значительно выше остальных. Все это свидетельствует о правильной экономической политике, проводимой на предприятии для повышения эффективности использования основных средств.

Еще более содержательная информация может быть получена в результате применения методики «вертикального» анализа отчетности о движении основных средств. Вертикальный анализ в данном случае означает расчет и оценку структуры и структурных изменений в составе основных средств.

Конечная эффективность использования основных средств характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости проданной продукции, рентабельности, относительной экономии основных средств, повышения объема продукции, повышения производительности труда, снижения себестоимости продукции и затрат на воспроизводство основных средств, увеличения сроков службы средств труда.

На промышленных предприятиях фондоотдача определяется по объему продажи продукции на 1 руб. среднегодовой стоимости основных средств. Фондоотдача - обобщающий показатель использования производственных основных средств. На величину и динамику фондоотдачи влияют многие факторы, зависящие и не зависящие от предприятия. Вместе с тем резервы повышения фондоотдачи, лучшего использования техники на каждом предприятии, участке, рабочем месте. Интенсивный путь ведения хозяйства предполагает систематический рост фондоотдачи за счет увеличения производительности машин, механизмов и оборудования, сокращения их простоев, оптимальной загрузки техники, технического совершенствования производственных основных средств. Для выявления неиспользуемых резервов важно знать основные направления факторного анализа фондоотдачи, обусловленные различиями в подходах к моделированию данного показателя.

Наиболее простой является двухфакторная модель анализа.

где РП - выручка от продажи продукции;

- среднегодовая стоимость основных средств;

- среднегодовая стоимость активной части основных средств.

При анализе фондоотдачи применение данной модели позволяет ответить на вопрос, как изменения в структуре основных средств, т.е. в соотношении активной и пассивной их частей, повлияли на изменение фондоотдачи.

Для того чтобы раскрыть влияние на фондоотдачу действия экстенсивных и интенсивных факторов использования основных средств (в том числе машин и оборудования), в анализе используется более полная модель.

где - среднегодовая стоимость машин и оборудования;

Тсм - количество отработанных станко-смен;

- средняя стоимость единицы оборудования;

Qд - количество единиц действующего оборудования;

д - продолжительность анализируемого периода, в днях;

Тч - количество отработанных станко-часов.

Данная формула позволяет определить влияние на динамику фондоотдачи следующих факторов: доли активной части основных средств в общей их стоимости; доли машин и оборудования в стоимости активных основных средств; коэффициента сменности работы оборудования; средней стоимости единицы оборудования; продолжительности станко-смен; выработки продукции за один станко-час работы оборудования; продолжительности отчетного периода в днях.

Одним из важных факторов, оказывающих влияние на эффективность использования основных средств, является улучшение использования производственных мощностей предприятия и его подразделений. Чтобы установить взаимосвязь между фондоотдачей и уровнем использования производственной мощности показатель фондоотдачи представляется в следующем виде.